WEEKLY REPORT 08 May 2017

WEEKLY REPORT 08 May 2017

NEWS HEADLINES                    

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

UNSP catat penjualan tahun 2016 Rp 1,57 triliun SSIA siapkan sejumlah skema pelunasan obligasi SSIA agresif tambah lahan industri RUPSLB SSIA setujui buyback RUPS TOTL setuju bagi dividen tahun 2016 Rp 45/saham TOTL targetkan laba tahun 2017 naik 12% YoY NRCA bidik kontrak Rp 2,3 triliun EMDE targetkan pertumbuhan 10-15% BMRI akan terbitkan obligasi tanpa kupon Pembentukan anak usaha BBTN dipercepat Laba bersih BBKP naik 5,62% Ekspansi di 2017,KREN tidak bagi dividen tahun 2016 Anak usaha KREN akan IPO di 4Q 2017 UNVR mendapatkan fasilitas pinjaman Rp 3 triliun CLEO proyeksi laba 2017 naik 20,5% YoY CLEO investasi dua pabrik SOCI targetkan EBITDA US$66 juta Laba AKPI per 1Q17 turun jadi Rp 12,96 miliar Laba KOPI per 1Q17 turunjadi Rp 5,18 miliar Laba MFMI per 1Q17 naik jadi Rp 4,27 miliar

Secara tekanis momonetum up reversal bagi IHSG dalam pekan ini terkonfirmasi dari beberapa indikator teknikal baik indikator leading maupun lagging. SInyalemen positif bagi IHSG dari indikator leading terindikasi dari MACD dan Stochastic. Selain itu, MA5 dan MA20 juga mengindikasi sinyal positif bagi IHSG dalam pekan ini.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5683.377 945.967

+13.934 +2.988

10,209.948 4,457.480

8,586.301 5,233.762

Pada pekan lalu perhatian investor tertuju pada FOMC meeting. The Federal Reserve tidak mengubah Fed Fund Rate (FFR) di kisaran 0,75%-1%. The Fed mengisyaratkan melemahnya ekonomi Amerika Serikat (AS) untuk sementara waktu. Namun The Fed masih memberikan sinyal akan terus melakukan pengetatan kebijakan. FOMC memandang perlambatan ekonomi di 1Q 2017 merupakan masa transisi. Komite tetap memprediksi dengan dilakukannya penyesuaian pada kebijakan moneter, aktivitas ekonomi akan tumbuh moderat, kondisi pasar tenaga kerja akan terus menguat dan inflasi akan stabil di kisaran 2% dalam jangka menengah. Ekonomi AS pada 1Q 2017 hanya tumbuh 0,7%. Sedang inflasi pada Maret sempat turun, tapi diprediksi akan kembali stabil ke depan. Kebijakan The Fed atas FFR itu telah diperkirakan oleh pasar. Namun probabilitas kenaikan FFR pada FOMC Juni 2017 meningkat ke level 97,5%. Pasar juga mengapresiasi pernyataan presiden AS Donald Trump bahwa jika situasinya benar, Trump akan bertemu dengan presiden Korea Utara, Kim Jong Un. Hal itu sedikit banyak berkontribusi menurunkan ketegangan geopolitik. Bursa saham Eropa rebound karena kinerja perusahaan-perusahaan yang lebih kuat dan merespon calon presiden Perancis Emmanuel Macron yang unggul dalam jajak pendapat. Pasar tampaknya pro Macron karena program-program kebijakannya yang lebih populis. Selain itu pernyataan ketua European Central Bank (ECB), Mario Draghi, yang menandai pemulihan saat ini sebagai “solid and broad” karena indikator dari manufaktur hingga tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda kenaikan dan inflasi mendekati sasaran bank sentral. Sedang bursa saham Asia selama pekan lalu variatif. Bursa saham Cina mengalami tekanan berturut-turut terutama karena meningkatnya pengawasan ketat pada leverage keuangan dan ditingkatkannya regulasi pengawasan. Hal itu meningkatkan kekhawatiran terjadinya capital outflow. Sebaliknya di Indonesia capital inflow diindikasikan meningkat. Capital inflow ke pasar saham dan surat berharga negara (SBN) hingga April 2017 mencapai Rp 99,8 triliun atau setara dengan 81% dari capital inflow tahun 2016 yang mencapai Rp 122,5 triliun. Capital inflow itu terdiri dari Rp 22,3 triliun di pasar saham dan Rp 77,4 triliun di pasar SBN. Hal itu berdampak pada likuidtas perbankan. Capital inflow di bursa saham terlihat dari konsistensi net buy oleh investor asing. Capital inflow itu dipengaruhi oleh optimisme tahun 2017 dan 2018 akan terus membaik. Pertumbuhan GDP Indonesia pada 1Q 2017 sebesar 5,01% YoY dibandingkan 4,94% YoY pada 1Q 2016 dan lebih baik dari proyeksi BI di kisaran 4,8%-4,9%. Bank Indonesia menilai fundamental ekonomi Indonesia masih cukup kuat dan menarik bagi investor asing, dimana sejumlah indikator perbankan dan korporasi terus membaik. Pemerintah juga telah menuntaskan pembahasan paket kebijakan XV tentang logistik guna mengatasi kendala logistik yang menyebabkan persoalan investasi, inflasi dan distribusi komoditas. Paket kebijakan itu diharapkan menjadi katalis bagi Indonesia. Pertumbuhan GDP 1Q 2017 itu memberi katalis di bursa saham Indonesia yang ditutup menguat ke 5683,377. Namun selama sepekan IHSG terkoreksi 0,034%.

MARKET VIEW

Pertumbuhan ekonomi Indonesia kuartal I 2017 berada di angka 5,01 persen atau lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan kuartal I/2016 di 4,92 persen. Angka tersebut lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan kuartal IV/2016 sebesar 4,94 persen. Pertumbuhan ekonomi pada tiga bulan pertama di tahun ini ditopang oleh kinerja perdagangan ekspor dan impor yang berhasil mencatatkan surplus dalam tiga bulan berturut-turut. Surplus perdagangan tercermin dari hubungan dagang dengan sejumlah negara mitra, yakni dengan Cina, Amerika Serikat (AS) dan Singapura. Pertumbuhan ekonomi Indonesia diharapkan terus berlanjut di kuartal-kuartal berikutnya, Bank Indonesia akan mendorong agar realisasi belanja pemerintah dapat meningkat pada triwulan II/2017 sehingga dapat memberikan efek ekonomi berlipat pada keseluruhan kegiatan ekonomi domestik. Realisasi belanja pemerintah atau pencairan anggaran dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2017 dapat lebih cepat. Pencairan anggaran pemerintah merupakan stimulus atau insentif yang dapat mengencangkan pergerakan ekonomi di berbagai sisi. Pencairan anggaran pemerintah terealisasi pada triwulan II hingga triwulan IV. Selain itu, tingkat pengangguran terbuka (TPT) pada bulan Februari tahun ini mengalami penurunan. Penurunan Tingkat Pengangguran Terbuka (TPT) pada Februari 2017 sebesar 0,28% dibanding Agustus 2016 atau setara 0,17% dibanding Februari 2016 merupakan sinyalemen positif karena hal ini menunjukkan penyerapan tenaga kerja meningkat. Peningkatan jumlah angkatan kerja ini atau bonus demografi, bisa mendongkrak perekonomian secara cepat. Kecemasan akan pecah perang di semenanjung Korea menjadi kekhawatiran pelaku pasar global yang dapat mengganggu perekonomian gloal. Sejumlah spekulasi menyatakan, pemerintah Kim sedang bersiap melakukan uji coba nuklir keenam. Menanggapi lengakah Korea Utara, Amerika Serikat (AS) mengerahkan kapal induk USS Carl Vinson ke Semenanjung Korea, hal ini memicu kekhawatiran AS akan menggunakan opsi militer. Pilpres Prancis 2017 putaran kedua yang dilakukan pada pada Minggu, 7 Mei 2017 antara Marine Le Pen dan Emmanuel Macron, Presiden terpilih akan menghadapi tantangan berat. Prancis tengah menghadapi krisis pengangguran, stagnasi ekonomi, dan ancaman keamanan domestik. Isu imigrasi dan integrasi warga pendatang. Kinerja perekonomian nasional yang stabil diperkirakan menjadi katalis bagi pergerakan IHSG dalam pekan ini. Sentimen lainnya yang diperkirakan dapat mempengaruhi pergerakan IHSG dalam pekan ini rilis data ekonomi negara utama dunia, seperti AS, CIna, Jepang serta data kawasn Eropa. DIperkirakan IHSG bergerak mixed dalam pekan ini, namun beperluang menguat.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 8 May 2017

Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) membukukan penjualan sebesar Rp 1,57 triliun sepanjang tahun 2016 yang ditopang dari komoditas sawit Rp 1,15 triliun dan karet Rp 419 miliar. Gross Profit Margin tahun 2016 membaik ke 30,4% dari 25,6% di 2015. Rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) UNSP menyetujui reverse stock (penggabungan saham). Reverse stock itu dibutuhkan untuk keberhasilan restrukturisasi utang dan perbaikan fundamental yang diharapkan dapat meningkatkan lagi nilai perseroan dan pemegang saham. Surya Semesta Internusa (SSIA) belum menentukan skema pelunasan obligasi Rp550 miliar yang jatuh tempo pada 6 November 2017, apakah dengan penerbitan obligasi baru atau pelunasan dengan menggunakan kas internal. Skema refinancing atau pelunasan utang dengan utang baru masih relatif lebih mudah mengingat perusahaan masih memiliki kemungkinan untuk kembali menerbitkan obligasi pada 2017. Surya Semesta Internusa (SSIA) agresif menambah kepemilikan cadangn lahan (land bank). Jumlah lahan yang sudah diakuisisi telah mencapai 635 hektare hingga April 2017 dibandingkan dengan akhir tahun lalu seluas 530 ha. Perseroan menargetkan akuisisi lahan hingga 1.000 ha sampai akhir tahun ini. Di sisi lain, perseroan telah berhasil membukukan marketing sales seluas 3,8 ha lahan industri dnegan harga jual rata-rata US$150 per meter persegi.

hingga Rp75 miliar. Bank Mandiri (BMRI) berinisiatif menerbitkan obligasi tanpa kupon sebagai bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) I Tahap II 2017. Penerbitan obligasi tersebut juga bertujuan untuk memperkuat struktur pendanaan bank dan ekspansi kredit perusahaan. Obligasi berkelanjutan I tahap II akan diterbitkan dalam 2 jenis instrumen yaitu Coupon Bond Seri A dengan tenor 5 tahun, seri B dengan tenor 7 tahun, seri C dengan tenor 10 tahun, serta Zero Coupon Bond dengan tenor 3 tahun. Bank Tabungan Negara (BBTN) mempercepat rencana pembentukan anak usaha anorganik, khususnya asuransi jiwa dan asuransi umum yang ditargetkan dapat berdiri pada tahun ini. Pembentukan anak usaha tersebut akan diproses tanpa menunggu selesainya proses holdingisasi perbankan yang tengah dilakukan Kementerian Badan Usaha Milik Negara. BBTN terlah menujuk konsultan untuk melakukan studi kelayakan sejak Maret 2017. Demikian pula negosiasi terkait dengan besara kepemilikan saham telah disepakati oleh calon pemegang saham. Bank Bukopin (BBKP) membukukan laba bersih sebesar Rp 291 miliar pada kuartal I-2017, tumbuh 5,62% YoY. Perolehan laba bersih tersebut ditopang oleh pendapatan operasional yang tumbuh 7,29% YoY menjadi Rp 346 miliar. Penyaluran kredit tumbuh 7,64% YoY menjadi Rp 72,3 triliun pada kuartal I-2017.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Surya Semesta Internusa (SSIA) menyetujui pelaksanaan pembelian kembali (buyback) saham sekitar 9,2% dari saham yang beredar. Alokasi dana yang disiapkan perseroan maksimal Rp440 miliar. Adapun batas akhir izin buyback SSIA sampai November 2018 sehingga setelah ini perseroan akan memperhatikan kondisi pasar sebelum memulai aksi. Dari segi proyeksi, SSIA akan membeli dengan harga sampai dengan Rp1.000 per saham.

Kresna Graha Investama (KREN) di tahun 2017 memiliki rencana ekspansi, sehingga tidak membagikan dividen kepada pemegang saham. Perseroan menganggarkan belanja modal tahun 2017 senilai Rp 200 miliar yang diperoleh dari internal cash flow. Perseroan menargetkan 2-3 IPO di tahun 2017, termasuk IPO anak perusahaan KREN yakni PT M Cash Integrasi. Selain itu perseroan akan terus mendorong obligasi dengan memfokuskan pada global bonds.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Total Bangun Persada (TOTL) menyetujui untuk membagikan dividen senilai total Rp 153,45 miliar kepada para pemegang saham, setara dengan 68,81% dari laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tahun 2016. Nilai dividen sebesar Rp 45 per saham.

Salah satu anak usaha Kresna Graha Investama (KREN) yakni PT M Cash Integrasi berencana untuk mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui skema Initial Public Offering (IPO). IPO rencananya akan dilakukan pada awal kuartal IV 2017. Dalam IPO ini, perusahaan menargetkan dana sebesar Rp 200 miliar-Rp 250 miliar. Nantinya dana tersebut akan dipakai oleh PT M Cash Integrasi untuk belanja modal dan working capital.

Total Bangun Persada (TOTL) menargetkan pendapatan tahun 2017 sebesar Rp 3,1 triliun dan laba bersih sebesar Rp 250 miliar atau naik sekitar 12% YoY. Hingga akhir tahun 2017 perseroan menargetkan penandatangan kontrak baru sebesar Rp 4 triliun. Per April 2017 sudah tercatat Rp 813 miliar, berupa bangunan perkantoran dari pelanggan berulang dan pelanggan baru. TOTL menganggarkan dana belanja modal alias capital expenditure (capex) tahun 2017 sebesar Rp 100 miliar. Setengahnya untuk pembangunan pabrik penampungan alat berat di Citeureup. Nusa Raya Cipta (NRCA) menargetkan kontrak baru senilai Rp 2,3 triliun dalam kurun waktu Mei hingga Desember 2017. Perseroan telah memperoleh kontrak baru Rp 1 triliun hingga 30 April 2017 dari target Rp 3,3 triliun sepanjang tahun. Dalam kurun waktu MeiDesember, perseroan membidik kontrak dari proyek gedung komersial dan proyek industrial. Megapolitan Development (EMDE) memproyeksikan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih pada tahun ini sekitar 10% hingga 15% dibandingkan dengan pencapaian pada tahun lalu. Untuk itu, pendapatan diperkirakan dapat mencapai Rp363,5 miliar hingga Rp380 miliar, sementara laba bersih dapat mencapai Rp72 miliar

Unilever Indonesia (UNVR) mendapatkan fasilitas pinjaman tanpa komitmen dari Unilever Finance International AG (UFI) yang akan digunakan untuk tujuan pendanaan kebutuhan umum perseroan. Total fasilitas pinjaman adalah sebesar Rp 3 triliun yang dapat ditarik berkali-kali dan bergulir dengan jangka waktu untuk setiap penarikan minimum 1 bulan dan maksimum kurang dari 1 tahun selama periode antara 15 Juni 2017-14 Juni 2022. Sariguna Primatirta (CLEO) memproyeksikan laba tahun 2017 bisa mencapai Rp 47 miliar atau tumbuh 20,5% YoY dari Rp 39 miliar pada tahun 2016. Penjualan CLEO tahun 2017 ditargetkan menjadi Rp 751 miliar, atau meningkat 43,32% YoY dari Rp 524 miliar pada periode yang sama tahun 2016. Sariguna Primatirta (CLEO) akan ekspansi pembangunan dua pabrik baru tahun ini. Pabrik baru tersebut bertujuan untuk menaikkan kapasitas produksi air minum kemasan perseroan sebesar 5-10% menjadi sekitar 1,6 miliar liter per tahun. Soechi Lines (SOCI) pada tahun in menargetkan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) dapat mencapai


2

DAILY NEWS 8 May 2017

antara US$60 juta hingga US$66 juta. Target EBITDA ini hanya meningkat tipis dibandingkan dengan pencapaian tahun lalu sebesar US$59 juta. Dari sisi margin, perseroan menargetkan margin EBTIDA tahun in juga tidak banyak berbeda dengan pencapaian tahun lalu antara 40-45%. Adapun penetapan target EBITDA tersebut dilakukan dengan mempertimbangkan sejumlah faktor, diantaranya dua kapal medium range yang diakuisisi perseroan pada akhir semester II/2016 akan menyumbang pendapatan dan EBITDA pada tahun ini. Selain itu, kapal VLCC yang mengalami perbaikan pada tahun lalu diharapkan akan memiliki utilisasi yang lebih baik pada 2017. Docking kapal-kapal juga dapat berjalan sesuai dengan jadwal dan pembangunan kapal di galangan kapal dapat memenuhi jadwal yang ditargetkan perseroan. Penjualan neto Argha Karya Prima Industri (AKPI) mencapai Rp 531,71 miliar per Maret 2017, turun dari sebelumnya Rp 546,28 miliar. Laba periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 12,96 miliar turun dari laba Rp 15,66 miliar per Maret 2016. Mitra Energi Persada (KOPI) meraih pendapatan yang dilanjutkan sebesar Rp 59,31 miliar per Maret 2017, naik dibandingkan sebelumnya Rp 46,42 miiar. Laba periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk turun menjadi Rp 5,18 miliar dari laba Rp 8,33 miliar per Maret 2016. Pendapatan Multifiling Mitra Indonesia (MFMI) mencapai Rp 24,42 miliar per 31 Maret 2017, naik dibandingkan sebelumnya Rp 22,26 miliar. Laba bersih naik menjadi Rp 4,27 miliar atau Rp 6 per saham dibandingkan laba bersih Rp 3,68 miliar atau Rp 5 per saham per Maret 2016. Laba neto yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk Bhuwanatala Indah Permai (BIPP) turun menjadi Rp 775,37 juta per Maret 2017 dibandingkan sebelumnya Rp 7,16 miliar. Pendapatan turun menjadi Rp 24,10 miliar dari sebelumnya Rp 27,96 miliar. KMI Wire and Cable (KBLI) menyiapkan belanja modal (capex) sebesar US$8,3 juta pada 2017, naik 107,5% YoY. Sebagian besar capex akan dialokasikan untuk pembelian mesin dan pengadaan pabrik baru. Totalindo Eka Persada akan melakukan IPO sebanyak-banyaknya 2,15 miliar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham, yang mewakili sebesar-besarnya 30,07% dari modal ditempatkan dan disetor. Perseroan juga mengadakan program alokasi saham karyawan dengan mengalokasikan saham sebanyak-banyaknya sebesar 1% dari jumlah saham yang ditawarkan dalam IPO saham atau 21,5 juta saham. Masa penawaran awal adalah 8-22 Mei 2017. Dana yang diperoleh sekitar 35% akan digunakan untuk pembayaran sebagian utang, 60% untuk memenuhi kebutuhan modal kerja, dan 5% untuk mendukung pengembangan bisnis.


3

MARKET DATA 8 May 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

46.84 3.25 1234.22 9140.00 19575.00 78.00 74.25 645.00 2712.00 900.00 761.97

0.62 -0.02 12.62 125.00 -275.00 15.60 10.89 7.50 18.50 -21.00 10.10

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 33 0.03

Price (IDR) 10,837 336

Change (IDR) -187 -59

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 0.26 6.30 0.42 13.33 0.68 2.16 -0.78 -0.01 -1.24 -4.90 -0.84 11.25 0.25 7.30 0.70 1.73 0.23 7.37 0.03 12.11

Price 21006.94 6100.76 7297.43 3249.40 1958.95 24476.35 5683.38 19445.70 1762.74 3229.73

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,329.50 14,628.46 118.29 9,481.45 9,883.02 17,280.90 1,930.94 3,072.20 11.69

Change 1.50 17.25 -0.40 -17.66 22.29 28.38 -0.04 -7.52 -0.06

Market Cap (USD Bn) 5,992.5 9,501.4 1,801.0 4,267.3 3,216.7 1,993.5 465.8 3,065.2 245.1 365.4

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.10 0.01 0.71 0.74 1.30 0.14 0.23 0.09

Change 0.0000 -0.0024 0.0000 -0.0005 -0.0010 -0.0018 -0.0001 -0.0006 -0.0006

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.00 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.50 3.32 3.80 3.44 1.87 1.80 1.44 1.31 2.79 2.47 1.22 1.14 2.49 2.27 1.62 1.51 1.66 1.58 1.20 1.15

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.38 15.79 23.24 19.81 14.89 13.78 13.47 11.89 23.69 15.55 12.16 11.12 16.24 14.15 16.95 15.52 16.63 15.66 14.81 13.84

April-17 1.28 4.17 0.09 121.81 Bn 3,194,775.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.88 0.26 0.17 0.03 0.03 4.05

IDR AVERAGE DEPOSIT March-17 1.19 3.61 -0.02 119.86 Bn 3,205,452.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.01 6.24 6.16 6.12778


4

MARKET DATA 8 May 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 08 May 08 May 09 May 09 May 09 May 10 May 10 May 10 May 10 May 11 May 11 May 11 May

Agenda Indonesia Net Foreign Assets Indonesia Foreign Reserves Indonesia Consumer Confidence Index US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM US Import Price Index MoM US Import Price Index YoY US Export Price Index YoY US Export Price Index YoY US Monthly Budget Statement US PPI YoY US PPI MoM

Expectation -----Naik menjadi 0.2% dari -0.2% ----Turun menjadi 2.1% dari 2.3% Naik menjadi 0.2% dari -0.1%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock GGRM BMRI HMSP MYOR AGRO PTPP LPPF INKP MNCN LPKR

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

71400 11975 3900 2180 800 2980 15775 2730 1980 825

Index pt

5.00 2.35 0.78 4.31 16.79 10.37 3.27 9.20 4.21 5.10

Stock

6.04 5.87 3.22 1.86 1.61 1.60 1.35 1.16 1.06 0.85

Price

ASII IJ TLKM IJ ADRO IJ BBCA IJ KLBF IJ CPIN IJ TOWR IJ BBNI IJ PTBA IJ PGAS IJ

Change (%)

8700 4340 1560 17775 1550 3070 3650 6575 11500 2390

Index pt

-1.14 -0.69 -3.41 -0.28 -1.59 -2.23 -2.67 -0.75 -3.16 -1.24

-3.74 -2.79 -1.63 -1.13 -1.08 -1.06 -0.94 -0.85 -0.80 -0.67

UPCOMING IPO'S Company

Business

PT Cahayasakti Investindo Sukses PT Pelayaran Tamarin Samudra PT Terregra Asia Energy

Construction & Property Shipping & Transportation Mining & Energy

PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 300.00

Issued Shares (Mn) 207.00

Offering Date

Listing

03-05 May 2017

10 May 2017

Ciptadana Sekuritas

105-170

1000.00

03-05 May 2017

10 May 2017

200-330

500.00

TBA

TBA

Investindo Nusantara Sekuritas Lautandhana Sekuritas

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

8 May 2017

8 May 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

ADRO CINT LPPF SRTG TRIS HMSP MLPT SMBR MKPI TINS MLPL TPIA SMSM BBYB

0.00 5.00 484.60 87.00 5.00 107.70 31.50 6.58 369.00 10.14 2.40 474.25 10.00 10:1

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock

4 May 2017 4 May 2017 4 May 2017 4 May 2017 4 May 2017 5 May 2017 5 May 2017 5 May 2017 8 May 2017 8 May 2017 9 May 2017 9 May 2017 11 May 2017 10 May 2017



26 May 2017 26 May 2017 26 May 2017 26 May 2017 26 May 2017 26 May 2017 31 May 2017 31 May 2017 31 May 2017 02 Jun 2017 02 Jun 2017 23 May 2017 24 May 2017 31 May 2017

Ratio 1000000:940458 100:158 TBA TBA 8:1 1:10 10:1

EXC. Price (IDR) 250.00 112.00 TBA TBA ----

CORPORATE ACTIONS Stock BKSW VRNA BNLI SDRA ENRG BFIN PLAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock Stock Split Reverse Stock

CUM Date 25 Apr’17 05 May’17 22 May’17 23 May’17 ----

EX Date 26 Apr’17 08 May’17 23 May’17 24 May’17 TBA 09 May’17 TBA

Trading Period 03 May – 09 May’17 15 May – 19 May’17 30 May – 06 Jun’17 31 May – 07 Jun’17 TBA 09 May’17 TBA

GENERAL MEETING Emiten KREN NRCA SSIA TOTL BOLT FASW BBKP BSIM HDFA PRDA ABMM CSAP LPGI LPLI LPPS MREI SRSN ABBA DEWA ELSA INPP

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST

Date 05 May 2017 05 May 2017 05 May 2017 05 May 2017 08 May 2017 08 May 2017 09 May 2017 09 May 2017 09 May 2017 09 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 10 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 12 May 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

88May May2017 2017

INTP

TRADING BUY

S1

R1

16250

16500

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INTP Wedge

S2

16000

Closing Price

R2

16750

18,600

16400

18,000 17,075 17,400 17,026.9 17,026.9 16,572.5 16,800 16,503.1 16,400 16,400 16,200 16,400 16,385 16,154 15,600 16,154 15,800 15,670.7 15,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 16250-Rp 16750  Entry Rp 16400, take Profit Rp 16750

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 52.66 10.07 -15.32 16573 16385

JSMR

TRADING BUY

S1

R1

4640

S2

4490

Closing Price

R2

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

4790

October November December 2017 February March INTP - Stochastic %D(6,3,3)= 39.04, Stochastic %K = 37.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

April

INTP - MACD(5,3) = 30.22, Signal()= 40.04 INTP - TSI(3,5,3) = -15.32,Volume()= 675,400.00 - William's% R(14)=charting -52.94, 675,400.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com INTP with

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

JSMRDownward Sloping Channel Bullish Breakout

4940

5,400

4740

5,200 4,899.25 4,740 5,000 4,740 4,740 4,728.46 4,800 4,728.46 4,700 4,652 4,600 4,626 4,605

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought

4,400 4,370 4,370 4,200

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

14,400 80 39.0424 100.0 39.0424 80.0 60.0 40.0 37.2549 20.0 0.0 37.2549 40.0425 300 200 100 20 30.2167 0 -100 675,400 -200 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 675,400 -11.4226 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -52.9412 -15.3158

May



Posisi 72.26 16.70 40.11 4626 4652

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

October November December 2017 February JSMR-Stochastic %D(6,3,3)= 77.78, Stochastic %K = 83.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 JSMR-MACD(5,3) = -27.16,Signal()= -19.57 JSMR-TSI(3,5,3) = 40.11, Volume()= 7,969,500.00 -William's% R(14)=charting -2.86,andVolume()= 7,969,500.00 Created AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com JSMRwith

March

April

4,000 83.3333 83.3333 May 80 100.0 90.0 80.0 77.7778 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 77.7778 20.0 10.0 0.0 20 -19.5701 60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -27.1562 -40.0 7,969,500 -60.0 -80.0 -100.0 40.1121 80.0 60.0 40.0 29.1539 20.0 7,969,500 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -2.85714


TECHNICAL ANALYSIS

88May May2017 2017

WIKA

TRADING BUY

S1

2240

R1

2330

S2

2150

R2

2420

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

WIKA Downward Sloping Channel 3,400

2290

3,200

 MACD line dan signal line indikasi negatif

3,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif 2,800

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi



Posisi

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

2800

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

52.94 -10.75 -32.16 2317 2302

3080

October November December 2017 February WIKA -Stochastic %D(6,3,3)= 21.12, Stochastic %K = 17.14,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

March

April

WIKA -MACD(5,3) = 12.34, Signal()= 12.98 WIKA -TSI(3,5,3) = -32.16,Volume()= 19,799,300.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -66.67, andVolume()= technical analysis 19,799,300.00 software. http://www.amibroker.com WIKAwith

Trend Grafik

Major

Down

Minor

2,449.32 2,600 2,430 2,415.45 2,415.45 2,322.5 2,400 2,316.5 2,302 2,300 2,200 2,290 2,290 80 May 2,290 21.1152 90.0 80.0 70.0 2,162.5 21.1152 60.0 50.0 40.0 30.0 2,162.5 20.0 20 10.0 0.0 17.1429 12.9751 100.0 80.0 60.0 40.0 17.1429 20.0 12.34 0.0 -20.0 19,799,300 -40.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 19,799,300 -26.5152 -40.0 -60.0 -80.0 -66.6667 -32.1646

Down

PTPP BroadeningWedge

S2

2520

Closing Price

R2

3360

4,800

2980 4,400

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

4,000

 Candle chart indikasi potensi rebound

3,561.43 3,561.43 3,600 3,510 3,422.06

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi



Posisi 16.89 -56.29 -49.90 3171 2934

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

October November December 2017 February PTPP -Stochastic %D(6,3,3)= 11.48, Stochastic %K = 21.02,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 PTPP-MACD

(5,3) = 36.34, Signal()= 54.14

PTPP -TSI(3,5,3) = -49.90,Volume()= 149,670,000.00 R(14)=charting -64.63, 149,670,000.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com PTPP-withWilliam's%

March

April

3,200 3,171 3,037.5 3,000 2,980 2,980 2,800 2,980 80 May 2,934 21.0187 2,687.5 90.0 80.0 70.0 21.0187 60.0 2,687.5 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 54.1431 11.483 80.0 60.0 40.0 36.3384 20.0 11.483 0.0 -20.0 -40.0 149,670,000 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 149,670,000 -20.0 -40.0 -49.8996 -60.0 -80.0 -64.6341 -61.6201


TECHNICAL ANALYSIS

88May May2017 2017

AKRA

TRADING BUY

S1

6300

R1

6525

S2

6075

R2

6750

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

AKRAUpward Sloping Channel 7,053.85 7,053.85 7,000

6450

6,900 6,800

 MACD line dan signal line indikasi negatif

6,596.88 6,600 6,525 6,488.75 6,450 6,400 6,450 6,450 6,350 6,200 6,192.11 6,192.11 6,185.83 6,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

5,800

Prediksi

 Trading range Rp 6300-Rp 6750


Posisi 54.74 -20.04 -30.84 6489 6525

LPCK

TRADING BUY

S1

4580

R1

4930

S2

4230

R2

5275

Closing Price

5,600

 Entry Rp 6450, take Profit Rp 6750 Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

October November December 2017 February AKRA-Stochastic %D(6,3,3)= 30.88, Stochastic %K = 18.44,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

March

April

AKRA-MACD(5,3) = 43.72, Signal()= 39.32 AKRA -TSI(3,5,3) = -30.84,Volume()= 10,801,500.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -66.67, andVolume()= technical analysis 10,801,500.00 software. http://www.amibroker.com AKRA-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

LPCK Wedge Bullish Breakout

7,800

4800

7,200

 MACD line dan signal line indikasi positif

6,600

6,000

 Candle chart indikasi sinyal positif

4,800 4,800 5,400 4,800 4,750 4,697.27 4,800 4,697.27 4,493.75 4,482 4,200 4,281.5 4,221.54 4,221.54 3,600 4,060 4,060 80

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi

5,400 80 30.8821 100.0 80.0 30.8821 60.0 40.0 20.0 20 0.0 43.7172 18.4371 100.0 50.0 39.3165 0.0 18.4371 -50.0 -100.0 10,801,500 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 10,801,500 -20.0 -17.9329 -40.0 -60.0 -80.0 -66.6667 -30.8449

Up

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

May



Posisi 53.76 55.76 28.89 4282 4482

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

October November December 2017 February %D(6,3,3) = 40.13, Stochastic %K = 49.90,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 LPCK -Stochastic LPCK -MACD (5,3) = -71.17,Signal()= -40.63 LPCK -TSI(3,5,3) = 28.89, Volume()= 4,185,900.00 -William's% R(14)=charting -6.41,andVolume()= 4,185,900.00 Created AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com LPCKwith

March

April

May 49.8999 90.0 49.8999 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 40.1327 30.0 20.0 10.0 0.0 40.1327 120.0 80.0 -40.6344 20 40.0 0.0 4,185,900 -40.0 -71.1662 -80.0 28.885 80.0 60.0 40.0 20.0 24.0116 0.0 4,185,900 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -6.41026


TRADING VIEW

8 May 2017

8 May 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

05-05-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Sell

14150 1380 2060

14050 1380 2060

14300 1405 1990

13800 1315 1840

14050 1360 1990

14300 1405 2140

14550 1450 2290

Negatif Positif Negatif

Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif

15400 1525 2150

14100 1355 1900

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11500 1560 2530 1980 630 910

11500 1560 2530 1980 630 910

11300 1540 2450 1940 610 890

10775 1480 2280 1840 610 855

11300 1540 2450 1940 625 890

11825 1600 2620 2040 640 925

12350 1660 2790 2140 655 960

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

14200 1940 3720 2420 780 1015

11150 1610 2540 2030 645 885

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 710 SMGR Trading Buy 8800 INTP Trading Buy 16400 SMCB Trading Sell 885

710 8800 16400 885

690 9000 16750 865

690 8550 16000 865

705 8700 16250 880

720 8850 16500 895

735 9000 16750 910

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif


820 9350 17200 940

710 8600 15525 870

8700 995

8675 995

8825 1025

8600 885

8675 955

8750 1025

8825 1095

Negatif Positif

Negatif Positif

Negatif Negatif

9350 1220

8325 965

8475 71400 45475 1550

8475 71400 45475 1550

8325 72675 46225 1535

8325 65125 44800 1490

8425 68900 45275 1535

8525 72675 45750 1580

8625 76450 46225 1625



Positif Positif Positif Negatif

8550 68575 45800 1620

7925 63500 42200 1485

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1815 1815 PTPP Trading Buy 2980 2980 WIKA Trading Buy 2290 2290 ADHI Trading Buy 2250 2250 WSKT Trading Sell 2330 2330

1885 3080 2330 2290 2280

1735 2520 2150 2090 2190

1785 2800 2240 2190 2280

1835 3080 2330 2290 2370

1885 3360 2420 2390 2460

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

1900 3510 2510 2470 2500

1750 2690 2180 2150 2230

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2390 2390 JSMR Trading Buy 4740 4740 ISAT Trading Buy 7250 7250 TLKM Trading Sell 4340 4340

2310 4790 7350 4330

2310 4490 7125 4300

2370 4640 7200 4330

2430 4790 7275 4360

2490 4940 7350 4390


Positif Positif Positif Negatif


2710 4750 7350 4500

2340 4400 6700 3993

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy

11975 13925 6575 17775 2340

11975 13925 6575 17775 2340

12525 14325 6700 17375 2370

11400 13500 6475 17375 2270

11775 13775 6550 17625 2320

12150 14050 6625 17875 2370

12525 14325 6700 18125 2420

Positif Positif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif

12425 13925 6950 18000 2390

11400 12425 6075 15875 2060

Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell 25050 MPPA Trading Sell 865

25050 865

24800 845

24350 805

24800 845

25250 885

25700 925

Negatif Negatif

Positif Positif

Negatif Negatif

29450 1180

24925 875


WEEKLY REPORT 08 May 2017

Recommend Documents