Weekly Summary Weekly Report | May 08, 2017 Global Indexes | Last 2 Weeks Performance
JCI Weekly Data May 05 Chg. Volume (bn shares) Value (IDR tn)
5,683.38 -1.92 pts (-0.03%) 27.36 155.12
Foreign Transaction
(IDR bn)
Buy
16,501
Sell
14,950
Net Buy (Sell)
1,551
LQ-45 Index Gainers SRIL PWON MNCN LPPF BBRI
% 11.92% 9.60% 8.49% 8.05% 7.95%
Top Gainers & Losers Losers % -12.11% ADRO -11.16% BUMI -10.81% INCO -10.05% ELSA -9.35% ANTM
Top Volume & Value Source: Bloomberg
Global Highlights Bursa global menguat pekan lalu. Investor mencermati rapat bank sentral Amerika the Federal Reserve. The Fed menyatakan bahwa perlambatan ekonomi AS pada Q1 2017 hanya sementara. Untuk pekan ini diperkirakan investor akan memberikan respon positif atas kemenangan tokoh pro Uni Eropa di pemilu Prancis. Selain itu, penguatan tenaga kerja juga memberi keyakinan bahwa ekonomi AS terus menguat. Significant Sentiments: Penguatan Tenaga Kerja AS Penurunan Harga Minyak Pasar Global Menguat Setelah Kemenangan Macron
Volume RODA MYRX RIMO BUMI SRIL
mn shares Value 12,273 BBCA 6,758 TLKM 4,384 BMRI 2,709 BBRI 2,151 RODA
IDR bn 5,255 1,855 1,828 1,743 1,229
Government Bond Yield & FX Tenor: 10 year USD/IDR KRW/IDR
Last
Chg.
7.0920% 13,330 11.70
0.04% 0.01% -0.21%
Global Indexes Last
Chg.
%
Dow Jones
21,006.94
66.43
0.32%
Indonesia Market Highlights
S&P 500
2,399.29
15.09
0.63%
IHSG ditutup datar pada pekan lalu. Penguatan di sektor konsumer tidak mampu mendorong IHSG akibat adanya pelemahan di sektor pertambangan. Pelemahan ini dipicu oleh penurunan harga minyak dunia.
Nasdaq
6,100.76
53.15
0.88%
FTSE 100
7,297.43
93.49
1.30%
CAC 40
5,432.40
165.07
3.13%
Pada pekan ini investor diperkirakan akan memberikan respon positif terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia yang lebih baik pada Q1. Pertumbuhan ekonomi ini setidaknya menjadi indikator bahwa ekonomi Indonesia masih menjaga momentum pemulihan.
DAX
12,716.89
278.88
2.24%
Nikkei
19,445.70
248.96
1.30%
Hang Seng
24,476.35
(138.78)
-0.56%
Shanghai
3,103.04
(51.62)
-1.64%
Significant Sentiments: Ekspor Menopang Pertumbuhan Ekonomi Grup Lippo Mempersiapkan Megaproyek di Cikarang PLN Bidik Kapasitas Energi Terbarukan Hingga 22.000 MW
KOSPI
2,241.24
35.80
1.62%
Strategy
Crude Oil (USD /bbl)
46.22
(3.11)
-6.30%
Kami merekomendasikan investor untuk fokus pada saham-saham perusahaan yang memiliki produk yang terkait konsumen. Pada pekan ini Indonesia akan merilis data indeks keyakinan konsumen. Selain itu, potensi menarik juga muncul di sektor konstruksi yang beberapa waktu lalu mengalami koreksi dalam walaupun secara fundamental perusahaan masih cukup baik. Rekomendasi Beli: ASII, WIKA, WSKT
Gas (USD /mmbtu)
3.27
(0.01)
-0.31%
Nickel LME (USD /MT)
9,140
(310)
-3.28%
CPO (MYR/Ton)
2,578
70.0
2.79%
NH Korindo Sekuritas Indonesia
Index
Commodities Commodity Gold (USD /troy oz.)
Last
Chg.
%
1,228.0 (40.27) -3.18%
JCI Weekly Recap Sector Indexes Weekly Performance
Source: Bloomberg
JCI & Foreign Net Transaction | Last 2 Weeks
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph | Last 10 Weeks
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 22
Global Highlight Penguatan Tenaga Kerja AS Amerika Serikat pada Jumat lalu mengumumkan bahwa ada penambahan tenaga kerja sebesar 211.000 pada bulan April. Sebelumnya ekonom memprediksi ada penambahan tenaga kerja hanya sebesar 185.000. Sementara itu tingkat pengangguran turun ke posisi 4,4% di bulan April, yang merupakan posisi terendah sejak Mei 2007. Kejutan pada rilis data tenaga kerja ini telah menghilangkan kekuatiran akan perlambatan ekonomi. Selain itu, data ini juga mengindikasikan the Federal Reserve akan tetap pada jalur untuk menaikkan suku bunga pada bulan Juni. Penurunan Harga Minyak Harga minyak dunia terus melanjutkan pelemahan. Harga Minyak West Texas Intermediate (WTI) pada Jumat lalu telah menyentuh posisi USD46,22 per barrel, jauh di bawah USD50 yang merupakan level psikologis. OPEC dan negara produsen utama dunia diharapkan memperpanjang perjanjian mereka untuk memangkas produksi 1,8 juta barrel per hari. OPEC akan mengadakan pertemuan pada 25 Mei, 2017. Selain itu, penurunan harga minyak dipicu oleh produksi yang bertambah dari AS dan Libya. Pasar Global Menguat Setelah Kemenangan Macron Investor di seluruh dunia memberikan reaksi positif setelah Emannuel Macron mengalahkan Marin Le Pen dalam pemilu presiden putaran kedua di Prancis. Macron diprediksi memperoleh 65,1% suara sedangkan Le Pen hanya 34,9%. Mata uang Euro menguat ke posisi tertinggi dalam 6 bulan. Sebelumnya pada pemilu putaran pertama, mata uang Euro juga menguat setelah tokoh pro Uni Eropa Emannuel Macron menempati posisi pertama. Di sisi lain, Le Pen merupakan tokoh yang anti Uni Eropa. Apabila Le Pen menang, diperkirakan investor akan kuatir tentang masa depan Prancis dan Uni Eropa.
Domestic Highlight Ekspor Menopang Pertumbuhan Ekonomi Badan Pusat Statistik (BPS) menyatakan bahwa ekonomi Indonesia tumbuh 5,01% pada kuartal I 2017, lebih cepat dibandingkan pertumbuhan ekonomi sebesar 4,92% pada kuartal I 2016. BPS menyatakan pertumbuhan ini terutama didorong oleh ekspor yang tumbuh 8,04%. Kenaikan ekspor terutama terjadi di produk nonmigas yang tumbuh 21,6%. Salah satu produk nonmigas yang tumbuh cukup baik adalah ekspor jasa seiring naiknya jumlah wisatawan. Di sisi lain, impor tumbuh lebih rendah dibandingkan ekspor yakni hanya 5,02%. Grup Lippo Mempersiapkan Megaproyek di Cikarang Grup Lippo mempersiapkan megaproyek properti berlabel Meikarta di Cikarang. Proyek ini tergolong ambisius karena memiliki nilai investasi hingga Rp278 triliun. Total target lahan proyek Meikarta seluas 2.200 hektare. Saat ini total landbank milik grup Lippo di Cikarang baru sekitar 500 hektare. CEO grup Lippo James Riady menjelaskan bahwa investasi dalam proyek ini merupakan yang terbesar selama 67 tahun kiprah grup Lippo di Indonesia. Dalam proyek ini akan ada hingga 100 gedung tinggi serta 250 unit perumahan yang mampu menampung satu juta penduduk. PLN Bidik Kapasitas Energi Terbarukan Hingga 22.000 MW Perusahaan Listrik Negara (PLN) menargetkan dalam 10 tahun ke depan, penggunaan energi baru terbarukan (EBT) untuk pembangkit listrik akan bertambah menjadi 22.000 MW dari posisi saat ini sebesar 6.000 MW. Secara rasio, porsi EBT saat ini hanya 12% dari total kapasitas yang terpasang sebesar 52.000 MW. PLN juga mendorong pihak swasta untuk membangun pembangkit EBT. Ketika swasta telah membangun pembangkit EBT, PLN akan membeli listriknya dengan harga yang kompetitif.
Recommendation ASII - Otomotif Data penjualan otomotif pada bulan April akan dirilis pada pekan ini. Pada 3 bulan pertama, penjualan mobil di Indonesia mengalami peningkatan yang cukup signifikan. WIKA - Konstruksi WIKA mencatatkan pertumbuhan laba sebesar 242% y-y di Q1 2017. Ke depannya, WIKA masih memiliki sumber profit dari megaproyek High Speed Rail (HSR) Jakarta-Bandung. WSKT - Konstruksi WSKT membukukan pertumbuhan laba sebesar 253.5% y-y di Q1 2017. Selain itu WSKT baru saja mengakuisisi proyek strategis yakni jalan tol Cibitung-Cilincing di wilayah Jabodetabek.
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 33
Global Economic Calendar Date Monday 01 - May
Tuesday 02 - May
Wednesday 03 - May
Thursday 04 - May
Friday 05 - May
Monday 08 - May
Tuesday 09 - May Wednesday 10 - May Thursday 11 - May
Friday 12 - May
JPN USA USA USA USA CHN GER EU UK GER GER EU EU USA USA UK USA USA USA USA USA USA USA
Hour Jakarta 07:30 19:30 19:30 20:45 21:00 08:45 14:55 15:00 15:30 14:55 14:55 16:00 16:00 19:15 01:00 15:30 19:30 19:30 19:30 21:00 21:00 19:30 19:30
CHN CHN CHN GER GER USA CHN CHN USA JPN UK UK UK USA USA GER GER GER USA USA USA
Tentative Tentative Tentative 13:00 13:00 21:00 08:30 08:30 18:00 06:50 15:30 15:30 18:00 19:30 19:30 13:00 13:00 13:00 19:30 19:30 21:00
Country
Event
Period
Actual
Consensus
Previous
Nikkei Japan PMI Mfg Personal Income Personal Spending Markit US Manufacturing PMI ISM Manufacturing Caixin China PMI Mfg Markit/BME Germany Manufacturing PMI Markit Eurozone Manufacturing PMI Markit UK PMI Manufacturing SA Unemployment Change (000's) Unemployment Claims Rate SA GDP SA QoQ GDP SA YoY ADP Employment Change FOMC Rate Decision (Upper Bound) Mortgage Approvals Trade Balance Initial Jobless Claims Continuing Claims Factory Orders Durable Goods Orders Change in Nonfarm Payrolls Unemployment Rate
Apr F Mar Mar Apr F Apr Apr Apr F Apr F Apr Apr Apr 1Q A 1Q A Apr 3-May Mar Mar 29-Apr 22-Apr Mar Mar F Apr Apr
52.7 0.20% 0.00% 52.8 54.8 50.3 58.2 56.7 57.3 -15k 5.80% 0.50% 1.70% 177k 1.00% 66.8k -$43.7b 238k 1964k 0.20% 0.90% 211k 4.40%
-0.30% 0.20% -56.5 51.3 58.2 56.8 54 -11k 5.80% 0.50% 1.70% 175k 1.00% 67.5k -$45.2b --0.60% -193k 4.60%
52.8 0.40% 0.10% 52.8 57.2 51.2 58.2 56.8 54.2 -30k 5.80% 0.40% 1.70% 263k 1.00% 68.3k -$43.6b 257k 1988k 1.00% 0.70% 98k 4.50%
Imports YoY Exports YoY Trade Balance Factory Orders MoM Industrial Production SA MoM Wholesale Inventories MoM CPI YoY PPI YoY MBA Mortgage Applications BoP Current Account Balance Industrial Production MoM Manufacturing Production MoM Bank of England Bank Rate PPI Final Demand MoM Initial Jobless Claims GDP SA QoQ CPI MoM CPI YoY CPI MoM Retail Sales Advance MoM U. of Mich. Sentiment
Apr Apr Apr Mar Mar Mar F Apr Apr 5-May Mar Mar Mar 11-May Apr 6-May 1Q P Apr F Apr F Apr Apr May P
18.00% 11.30% $35.20b 1.00% -0.60% -1.10% 6.70% -¥2593.0b ---0.20% -0.70% 0.00% 2.00% 0.20% 0.60% 97
20.30% 16.40% $23.93b 3.40% 2.20% -0.10% 0.90% 7.60% -0.10% ¥2813.6b -0.70% -0.10% 0.25% -0.10% 238k 0.40% 0.00% 2.00% -0.30% -0.20% 97
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 44
Domestic Economic Calendar Date Tuesday 02 - May
Hour Jakarta Tentative Tentative Tentative 07:30
Event CPI Core YoY CPI YoY CPI NSA MoM Nikkei Indonesia PMI Mfg
Period
Actual
Consensus
Prev
Apr Apr Apr Apr
3.28% 4.17% 0.09% 51.2
3.32% 4.10% 0.02% --
3.30% 3.61% -0.02% 50.5
97.6 -0.34% 5.01%
--5.03%
98.3 -1.77% 4.94%
02-05 May
Tentative Danareksa Consumer Confidence Tentative GDP QoQ Tentative GDP YoY
Apr 1Q 1Q
Monday 08 - May
Tentative Net Foreign Assets IDR Tentative Foreign Reserves
Apr Apr
---
1586.8t $121.81b
Tuesday 09 - May
Tentative Consumer Confidence Index
Apr
--
121.5
1Q
-$1923m
-$1800m
Apr
--
101,484
Friday 12 - May 10-19 May
07:30
BoP Current Account Balance
Tentative Local Auto Sales
Source: Bloomberg
Corporate Calendar Date
Event
Monday 08 - May
Annual Shareholders Meeting Extraordinary Shareholders Meeting Cum Dividend Date
Tuesday 09 - May
Annual Shareholders Meeting Cum Dividend Date
Wednesday Annual Shareholders Meeting 10 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting Thursday 11 - May
Cum Dividend Date
Friday 12 - May
Annual Shareholders Meeting Annual & Extraordinary Shareholders Meeting
Company FASW BOLT MKPI (IDR 369 per share) TINS (IDR10.1 per share) BBKP, BSIM, HDFA,PRDA, SKBM MLPL (IDR2.4 per share) TPIA (IDR 474,25 per share) LPGI, LPPS, MREI, POWR, SIMM, SRSN ABMM, CSAP SMSM (IDR10 per share)
ELSA, INPP ABBA, DEWA, MSKY Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 55
Disclaimer DISCLAIMER This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom. All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia Member of Indonesia Stock Exchange Head Office : Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
A Member of NH Investment & Securities Global Network Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi | Jakarta
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 66
