Morning Brief Daily | May 18, 2017 IHSG (Jakarta Composite Index)
JCI Movement
5,615.49 May 17 -31.51pts (-0.56%) Chg 7.56 Volume (bn shares) 6.73 Value (IDR tn) Adv 134Dec 200 Unc 217 Untr 123
Foreign Transaction
JCI - intraday
Source: Bloomberg JCI - one month
Source: Bloomberg
Indonesian Market Recap IHSG kembali bergerak melemah kemarin. Investor mencermati rencana pemerintah mengizinkan akses terhadap data nasabah perbankan. Top losers: Misc Ind (-2.27%), Mining (-1.38%), Property (-1.21%)
Buy Sell Net Buy (Sell) Top Buy PTPP TLKM UNVR WSBP SCMA
2,347 2,549 (202)
NB Val. Top Sell 87.85 BMRI 78.07 ASII 46.90 PGAS 14.15 BBRI 13.94 BBNI
LQ-45 Index
Today’s Outlook: Isu trump Pada hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak melemah dengan support range 5577-5600 dan resistance range 5637-5680. Dari global perspektif, investor kuatir tentang isu terkini terkait Presiden AS Donald Trump. Dalam suatu catatan media, terungkap bahwa eks Direktur FBI James Comey pernah diminta oleh Presiden Trump untuk menghentikan penyelidikan terhadap mantan penasihat keamanan nasional Michael Flynn dalam kasus komunikasi yang dilakukan oleh Flynn dengan Rusia. Dari domestik, Bank Indonesia akan mengumumkan suku bunga acuan yang diperkirakan akan tetap.
Gainers ANTM INCO PTPP INTP SMGR
Stocks Recommendation (details on the next page)
Tenor: 10 year USD/IDR KRW/IDR
Trading Buy: SMBR, WSBP, WSKT
Global Market United States Bursa Amerika tumbang tadi malam. Investor kuatir terhadap kabar terbaru dari Washington tentang Donald Trump. Europe Bursa Eropa bergerak melemah kemarin di tengah isu mengenai alasan pemecatan direktur FBI. Asia Bursa Asia ditutup melemah kemarin di tengah kekisruhan politik terkait Presiden Donald Trump.
Company News DSSA : TBIG : BAYU : MPMX :
Akan Cairkan Pinjaman US$160 Juta Akan Menerbitkan Global Bond Targetkan Pertumbuhan Pendapatan Maksimum 24% Menjual Sebagian Saham di MPM Finance
Domestic & Global News
94.50 69.05 65.29 58.88 13.61
Top Gainers & Losers Losers % -4.7% BBCA -4.2% GGRM -4.0% PWON -3.5% EXCL -3.3% LPKR
% 14.8% 5.6% 4.8% 3.8% 3.4%
Government Bond Yield & FX Last
Chg.
7.0480% 13,300.00 11.90
-0.01% -0.02% 0.13%
Global Indexes Index
Last
Chg.
%
Dow Jones
20,606.93
(372.82)
-1.78%
S&P 500
2,357.03
(43.64)
-1.82%
Nasdaq
6,011.24
(158.63)
-2.57%
FTSE 100
7,503.47
(18.56)
-0.25%
CAC 40
5,317.89
(88.21)
-1.63%
DAX
12,631.61
(172.92)
-1.35%
Nikkei
19,814.88
(104.94)
-0.53%
Hang Seng
25,293.63
(42.31)
-0.17%
Shanghai
3,104.44
(8.52)
-0.27%
KOSPI
2,293.08
(2.25)
-0.10%
Commodity
Indonesia Economic Data Last
Prev.
Quarterly Indicator
BI 7 Day Rev Repo Rate
4.75%
4.75%
Real GDP
5.01%
4.94%
FX Reserve (USD bn)
123.25
121.81
Current Acc (USD bn)
(2.40)
(2.10)
Trd Balance (USD bn)
1.24
1.23
Govt Spending Yoy
2.71%
-4.05%
Exports Yoy
12.63%
23.55%
FDI (USD bn)
2.76
(7.71)
Imports Yoy
10.31%
18.19%
Business Confidence
107.89
110.24
Inflation Yoy
4.17%
3.61%
Cons. Confidence*
123.70
121.50
NH Korindo Sekuritas Indonesia
NS Val.
Commodities
Laju Penjualan Mobil Membaik Trump Menyuruh Comey Menghentikan Penyelidikan terhadap Flynn
Monthly Indicator
(IDR bn)
Last
Prev.
Last
Chg.
%
Gold (USD /troy oz.)
1,261.4
24.1
1.95%
Crude Oil (USD /bbl)
49.07
0.41
0.84%
Coal (USD/ton)
72.90
1.25
1.74%
Gas (USD /mmbtu)
3.19
(0.04)
-1.18%
Nickel LME (USD /MT)
9,215
95.0
1.04%
CPO (MYR/Ton)
2,643
33.0
1.26%
Bima Setiaji +62 21 797 6202, ext:114
[email protected]
Stocks Recommendation SMBR
Last = 3280
Analysis
Penjualan semen nasional di 4 bulan pertama 2017 tumbuh 4% setelah ada lonjakan penjualan sebesar 11% di bulan April.
Range
3130 - 3580
Action
Trading Buy. Cut Loss If Below 3130 Source: Bloomberg
WSBP
Last = 490
Analysis
WSBP menbukukan laba bersih Rp196,2 miliar di 1Q17 atau tumbuh 93,5% y-y.
Range
484 - 530
Action
Trading Buy. Cut Loss If Below 474 Source: Bloomberg
WSKT
Last = 2300
Analysis
Laba bersih WSKT melonjak 219% y-y di 1Q17 yang ditopang oleh pendapatan yang juga melonjak 113% y-y.
Range
2270 - 2420
Action
Trading buy. Cut Loss If Below 2270 Source: Bloomberg
Sector Rotation Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Source: Bloomberg PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 22
Relative Valuation
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 33
Company News DSSA : Akan Cairkan Pinjaman US$160 Juta PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA) tahun ini akan menarik pinjaman sekitar US$ 160 juta untuk memenuhi ekspansi dua proyek listriknya. Proyek setrum yang tengah dikerjakan yakni PLTU Kendari III berkapasitas 2x50 megawatt (MW) dan PLTU Kalteng I berkapasitas 2x100 MW. Manajemen optimistis proyek ini dapat memberi kontribusi US$ 170 juta dari target pendapatan DSSA tahun ini yang sebesar US$ 900 juta. (Kontan)
TBIG : Akan Menerbitkan Global Bond PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) berencana menerbitkan surat utang sebanyak-banyaknya US$ 500 juta setelah mendapakan restu dari RUPST pada 17/5/17. Dana dari penerbitan surat utang ini akan digunakan untuk keperluan investasi dalam bentuk pemberian pinjaman dan penyertaan modal pada Tower Bersama Singapore Pte Ltd, anak usaha TBG Global Pte Ltd. Bunga diharapkan maksimum 8%. (Kontan)
BAYU : Targetkan Pertumbuhan Pendapatan Maksimum 24% Emiten jasa perjalanan wisata PT Bayu Buana Tbk. menargetkan pertumbuhan pendapatan tahun ini mencapai 23,88% dimana untuk mencapai target tersebut, BAYU akan menguatkan 2 strategi yakni pengembangan produk dan pengembangan pasar. Pengembangan produk akan dilakukan dengan memperkuat potensi bisnis dari wisata umroh, sedangkan pengembangan pasar dengan pembukaan 3 cabang baru. (Bisnis Indonesia)
MPMX : Menjual Sebagian Saham di MPM Finance PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (MPMX) menjual 20% saham di MPM Finance kepada mitra strategisnya, JACCS Co Ltd seharga Rp453 miliar. Dengan transaksi ini, MPMX menurunkan porsi kepemilikannya dari 60% menjadi 40% di MPM Finance dan membuat JACCS menjadi pemegang saham mayoritas MPM Finance. (Kontan)
Domestic & Global News Laju Penjualan Mobil Membaik Penjualan mobil terus membaik. Berdasarkan data Gaikindo, penjualan mobil dari pabrik ke diler pada April lalu meningkat 5,68% y-y menjadi 89.588 unit. Secara aggregat, penjualan selama 4 bulan pertama 2017 mencapai 373.407 unit atau naik 6,05% y-y. Namun dibandingkan dengan bulan Maret 2017, penjualan pada April 2017 turun 12,46%. Gaikindo tetap optimis target penjualan tahun ini sebesar 1,1 juta unit dapat tercapai. (Bisnis) Trump Menyuruh Comey Menghentikan Penyelidikan terhadap Flynn Presiden Trump diduga memerintahkan James Comey, Direktur FBI untuk menghentikan penyelidikan terhadap mantan penasehat keamanan nasional Michael Flynn. NBC News membenarkan hal tersebut dengan bukti memo yang ditulis oleh Comey, “Saya berharap cukup jelas bagi Anda untuk menghentikan penyelidikan ini, “Trump memerintahkan Comey. Mantan Direktur FBI dipecat segera setelah memo tersebut dibuat. (CNBC)
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 44
Global Economic Calendar Country
Hour Jakarta
Monday 15 - May
JPN CHN CHN USA
06:50 09:00 09:00 19:30
Tuesday 16 - May
JPN UK UK EU EU GER GER USA USA
Wednesday 17 - May
Date
Event
Period
Actual
Consensus
Previous
PPI YoY Retail Sales YoY Industrial Production YoY Empire Manufacturing
Apr Apr Apr May
2.10% 10.70% 6.50% -1.0
1.80% 10.80% 7.00% 7.5
1.40% 10.90% 7.60% 5.2
11:30 15:30 15:30 16:00 16:00 16:00 16:00 19:30 20:15
Tertiary Industry Index MoM CPI MoM CPI YoY GDP SA QoQ GDP SA YoY ZEW Survey Current Situation ZEW Survey Expectations Housing Starts Industrial Production MoM
Mar Apr Apr 1Q P 1Q P May May Apr Apr
-0.20% 0.50% 2.70% 0.50% 1.70% 83.9 20.6 1172k 0.98%
0.10% 0.40% 2.60% 0.50% 1.70% 80.9 21 1250k 0.40%
0.20% 0.40% 2.30% 0.50% 1.70% 80.1 19.5 1215k 0.50%
JPN JPN UK EU EU USA
06:50 11:30 15:30 16:00 16:00 18:00
Machine Orders MoM Industrial Production MoM Jobless Claims Change CPI MoM CPI YoY MBA Mortgage Applications
Mar Mar F Apr Apr Apr F 12-May
1.40% -1.90% 19.4k 0.40% 1.90% -4.10%
2.50% --0.40% 1.90% --
1.50% -2.10% 25.5k 0.80% 1.50% 2.40%
Thursday 18 - May
JPN JPN USA
06:50 06:50 19:30
GDP SA QoQ GDP Annualized SA QoQ Initial Jobless Claims
1Q P 1Q P 13-May
0.40% 1.80% --
0.30% 1.20% 236k
Friday 19 - May
EU
21:00
Consumer Confidence
May A
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
-3.0 -3.6 Source: Bloomberg
Page 55
Domestic Economic Calendar Date Monday 15 - May
Thursday 18 - May
Hour Jakarta Tentative Imports YoY Tentative Exports YoY Tentative Trade Balance
Event
Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo
15 - 19 May Tentative Local Auto Sales
Period
Actual
Consensus
Prev
Apr Apr Apr
10.31% 12.63% $1238m
21.56% 21.23% $1019m
18.19% 23.55% $1234m
18-May
4.75%
4.75%
Apr
--
101,484
Source: Bloomberg
Corporate Calendar Date
Event
Company
Monday 15 - May
Annual Shareholders Meeting Annual & Extraordinary Shareholders Meeting Rights Listing Date Cum Dividend Date
COWL, LTLS INTD, KBLI, SOCI VRNA NRCA (IDR30 per share) SSIA (IDR11 per share) TOTL (IDR45 per share)
Tuesday 16 - May
Annual Shareholders Meeting Cum Dividend Date Cum Rights Offering Date
AMAG, MICE, RALS, ROTI, TMPO FASW (IDR127 per share) BNLI (0.2553 : 1, subscription price IDR526)
Wednesday Annual Shareholders Meeting 17 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting Extraordinary Shareholders Meeting Cum Dividend Date
ADMF, BUVA, FORU, GDYR, KINO, MAYA, TBIG BAYU BUVA, RAJA MYOH (USD0.00771 per share)
Thursday 18 - May
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting
AMRT, BBMD, BUKK, DILD, EMTK, HITS, RANC, SCMA, SIDO, SRIL, SSMS WINS
Annual Shareholders Meeting Annual & Extraordinary Shareholders Meeting
BAPA, MPMX, MTLA, PYFA, RODA, SIPD, VOKS FISH, RBMS, TPMA
Friday 19 - May
Annual Shareholders Meeting
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 66
Disclaimer DISCLAIMER This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom. All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia Member of Indonesia Stock Exchange Head Office : Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
A Member of NH Investment & Securities Global Network Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi | Jakarta
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Morning Brief | www.nhsec.co.id
Page 77
