Weekly Summary Weekly Report | May 15, 2017 Global Indexes | Last 2 Weeks Performance
JCI Weekly Data May 12 Chg. Volume (bn shares) Value (IDR tn)
5675.21 -8.16 pts (-0.14%) 29.11 165.44
Foreign Transaction
(IDR bn)
Buy
14,076
Sell
9,816
Net Buy (Sell)
4,260
LQ-45 Index Gainers LSIP AALI SSMS INTP GGRM
% 7.97% 3.89% 3.88% 3.66% 3.50%
Top Gainers & Losers Losers % -12.56% BUMI -11.76% ELSA -10.22% PWON -9.06% PPRO -7.27% LPKR
Top Volume & Value Source: Bloomberg
Global Highlights Bursa global bergerak variatif minggu lalu. Bursa Amerika bergerak turun tertekan oleh data penjualan retail. Di sisi lain bursa Eropa menguat setelah kemenangan Emmanuel Macron di pemilu presiden Prancis. Untuk pekan ini investor akan mencermati perkembangan perpanjangan pembatasan produksi minyak oleh OPEC dan produsen lainnya. Diharapkan ada kesepakatan baru untuk kembali menopang harga minyak dunia. Significant Sentiments: China Menjanjikan Investasi USD100 miliar di Proyek OBOR Terbatasnya Pemulihan Besar di Ekonomi AS Ekspektasi Perpanjangan Pemangkasan Produksi Minyak
Volume RIMO MYRX DEWA BRMS BUMI
mn shares Value 5,858 BBCA 5,635 BBRI 5,163 TLKM 4,940 ASII 3,442 BUMI
IDR bn 2,706 1,823 1,586 1,288 1,271
Government Bond Yield & FX Tenor: 10 year USD/IDR KRW/IDR
Last
Chg.
7.1360% 13,330 11.81
0.04% 0.00% 0.98%
Global Indexes Last
Chg.
%
Dow Jones
20,896.61
(110.33)
-0.53%
Indonesia Market Highlights
S&P 500
2,390.90
(8.39)
-0.35%
IHSG masih melanjutkan pergerakan yang flat di minggu lalu meskipun investor asing masih konsisten melakukan pembelian. Sektor pertambangan menjadi pemberat setelah penurunan harga komoditas.
Nasdaq
6,121.23
20.47
0.34%
FTSE 100
7,435.39
137.96
1.89%
CAC 40
5,405.42
(26.98)
-0.50%
Pada pekan ini investor selain akan mencermati rapat dewan Gubernur Bank Indonesia, juga akan memperhatikan data neraca perdagangan. Diperkirakan surplus pada neraca perdagangan akan mengecil akibat kenaikan impor menjelang bulan Ramadhan.
DAX
12,770.41
53.52
0.42%
Nikkei
19,883.90
438.20
2.25%
Hang Seng
25,156.34
679.99
2.78%
Shanghai
3,083.51
(19.53)
-0.63%
Significant Sentiments: Produsen Makanan dan Minuman Tambah Produksi Kredit Perbankan Tumbuh 9,8% Hingga April 2017 Laju Penjualan Motor Masih Berat
KOSPI
2,241.24
0.00
0.00%
Strategy Kami merekomendasikan investor untuk fokus pada saham-saham defensif pada pekan ini. Saham-saham defensif terutama yang terkait dengan bulan Ramadhan diperkirakan akan menjadi pilihan investor terutama ketika kondisi bursa global masih menyimpan ketidakpastian harga minyak dunia. Rekomendasi Beli: INDF, UNVR, TLKM
NH Korindo Sekuritas Indonesia
Index
Commodities Commodity
Last
Chg.
%
Gold (USD /troy oz.)
1,228.4
0.42
0.03%
Crude Oil (USD /bbl)
47.84
1.62
3.50%
Gas (USD /mmbtu)
3.42
0.16
4.84%
Nickel LME (USD /MT)
9,315
175
1.91%
CPO (MYR/Ton)
2,651
73.0
2.83%
JCI Weekly Recap Sector Indexes Weekly Performance
Source: Bloomberg
JCI & Foreign Net Transaction | Last 2 Weeks
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph | Last 10 Weeks
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 22
Global Highlight China Menjanjikan Investasi USD100 miliar di Proyek OBOR China menjanjikan lebih dari USD100 miliar untuk mendanai proyek dalam program One Belt One Road (OBOR), yang merupakan inisiatif untuk memperkuat investasi serta pengaruh China di seluruh dunia. Presiden China Xi Jinping mengatakan bahwa China akan berusaha untuk menciptakan kerjasama bisnis yang menguntungkan dengan negaranegara yang berpartisipasi dalam program OBOR. Tujuan dari OBOR adalah menghubungkan Asia, Eropa, Timur Tengah dan Afrika dengan suatu jaringan logistic dan transportasi yang luas, yang melibatkan 65 negara. Terbatasnya Pemulihan Besar di Ekonomi AS Data penjualan retail yang lebih rendah dari estimasi serta penurunan inflasi inti membuat ekspektasi terhadap pemulihan besar di ekonomi AS menjadi terbatas. Namun hal ini tidak akan menghalangi The Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga. Berdasarkan pernyataan-pernyataan otoritas The Fed, kebijakan The Fed tidak akan terpengaruh oleh sedikit pelemahan pada data ekonomi. Ekspektasi Perpanjangan Pemangkasan Produksi Minyak Investor berekspektasi bahwa organisasi pengekspor minyak (OPEC) dan produsen minyak lainnya termasuk Rusia telah menyepakati perpanjangan pemangkasan produksi minyak sebesar 1,8 juta barel per hari. Kesepakatan ini untuk memperpanjang kesepakatan pertama yang hanya sampai semester I 2017. Menteri Energi Arab Saudi Khalid al-Falih dan pihak Rusia Alexander Novak dijadwalkan bertemu di Beijing pada Senin (15/5) untuk membahas kebijakan produksi minyak. Rusia adalah produsen minyak terbesar di dunia, sementara Arab Saudi merupakan negara eksportir terbesar.
Domestic Highlight Produsen Makanan dan Minuman Tambah Produksi Industri makanan dan minuman siap menyambut bulan Ramadhan pada akhir Mei 2017 dengan meningkatkan produksi. Hal ini untuk mengantisipasi konsumsi masyarakat yang bisa meningkat 2x lipat. Gabungan Pengusaha Makanan dan Minuman (GAPMMI) mengatakan langkah menaikkan produksi tidak hanya menjelang Ramadhan saja namun sudah di mulai sejak kuartal I 2017. Rata-rata produsen menaikkan kapasitas produksi sebesar 30% dibandingkan bulan-bulan biasanya. Kredit Perbankan Tumbuh 9,8% Hingga April 2017 Bank Indonesia mencatat penyaluran kredit perbankan hingga April 2017 tumbuh 9,8% y-y. Sementara itu penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) tumbuh lebih tinggi mencapai 10,2% y-y. Bank Indonesia menjelaskan hingga April 2017 pertumbuhan kredit sudah menunjukkan tren positif. Sementara itu menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK) perbaikan pertumbuhan kredit ditopang oleh kredit valuta asing akibat adanya kegiatan trade finance dan ekspor impor. Laju Penjualan Motor Masih Berat Penjualan sepeda motor di pasar domestik pada April 2017 belum menunjukkan perbaikan. Berdasarkan data Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI), distribusi di pasar domestik hanya 388.045 unit. Angka ini turun 18,82% dibandingkan dengan angka pada bulan April 2016 yang sebesar 478.036 unit. AISI optimistis pasar kendaraan roda dua segera membaik terutama setelah tren positif pada pertumbuhan ekonomi Indonesia di kuartal I 2017.
Recommendation INDF - Konsumer Pertumbuhan INDF di 2017 akan didorong oleh pertumbuhan pada unit-unit bisnisnya yang terdiversifikasi yakni mie, tepung, agribisnis dan distribusi. Seluruh unit bisnis menghadapi kondisi yang lebih baik di tahun 2017. UNVR - Konsumer Penjualan UNVR di 2017 diperkirakan tumbuh 10,2% dengan dukungan inovasi produk serta pemanfaatan jaringan iklan yang lebih luas cakupannya. TLKM - Telekomunikasi Indihome yang merupakan salah satu produk TLKM berpeluang membuat pendapatan fixed line kembali tumbuh di 2017 dan memberikan sumber pendapatan baru melalui iklan.
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 33
Global Economic Calendar Date Monday 08 - May
Tuesday 09 - May Wednesday 10 - May Thursday 11 - May
Friday 12 - May
Monday 15 - May
Tuesday 16 - May
Wednesday 17 - May
Thursday 18 - May Friday 19 - May
CHN CHN CHN GER GER USA CHN CHN USA JPN UK UK UK USA USA GER GER GER USA USA USA
Hour Jakarta Tentative Tentative Tentative 13:00 13:00 21:00 08:30 08:30 18:00 06:50 15:30 15:30 18:00 19:30 19:30 13:00 13:00 13:00 19:30 19:30 21:00
JPN CHN CHN USA JPN UK UK EU EU GER GER USA USA JPN JPN UK EU EU USA JPN JPN USA EU
06:50 09:00 09:00 19:30 11:30 15:30 15:30 16:00 16:00 16:00 16:00 19:30 20:15 06:50 11:30 15:30 16:00 16:00 18:00 06:50 06:50 19:30 21:00
Country
Event
Period
Actual
Consensus
Previous
Imports YoY Exports YoY Trade Balance Factory Orders MoM Industrial Production SA MoM Wholesale Inventories MoM CPI YoY PPI YoY MBA Mortgage Applications BoP Current Account Balance Industrial Production MoM Manufacturing Production MoM Bank of England Bank Rate PPI Final Demand MoM Initial Jobless Claims GDP SA QoQ CPI MoM CPI YoY CPI MoM Retail Sales Advance MoM U. of Mich. Sentiment
Apr Apr Apr Mar Mar Mar F Apr Apr 5-May Mar Mar Mar 11-May Apr 6-May 1Q P Apr F Apr F Apr Apr May P
11.90% 8.00% $38.05b 1.00% -0.40% 0.20% 1.20% 6.40% 2.40% ¥2907.7b -0.50% -0.60% 0.25% 0.5% 236k 0.60% 0.00% 2.00% 0.20% 0.40% 97.7
18.00% 11.30% $35.20b 1.00% -0.60% -1.10% 6.70% -¥2593.0b ---0.20% -0.70% 0.00% 2.00% 0.20% 0.60% 97
20.30% 16.40% $23.93b 3.40% 2.20% -0.10% 0.90% 7.60% -0.10% ¥2813.6b -0.70% -0.10% 0.25% -0.10% 238k 0.40% 0.00% 2.00% -0.30% -0.20% 97
PPI YoY Retail Sales YoY Industrial Production YoY Empire Manufacturing Tertiary Industry Index MoM CPI MoM CPI YoY GDP SA QoQ GDP SA YoY ZEW Survey Current Situation ZEW Survey Expectations Housing Starts Industrial Production MoM Machine Orders MoM Industrial Production MoM Jobless Claims Change CPI MoM CPI YoY MBA Mortgage Applications GDP SA QoQ GDP Annualized SA QoQ Initial Jobless Claims Consumer Confidence
Apr Apr Apr May Mar Apr Apr 1Q P 1Q P May May Apr Apr Mar Mar F Apr Apr Apr F 12-May 1Q P 1Q P 13-May May A
1.80% 10.80% 7.00% 7.5 0.10% 0.40% 2.60% 0.50% 1.70% 80.9 21 1250k 0.40% 2.50% --0.40% 1.90% -0.40% 1.80% --3.0
1.40% 10.90% 7.60% 5.2 0.20% 0.40% 2.30% 0.50% 1.70% 80.1 19.5 1215k 0.50% 1.50% -2.10% 25.5k 0.80% 1.50% 2.40% 0.30% 1.20% 236k -3.6
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 44
Domestic Economic Calendar Date Monday 08 - May Tuesday 09 - May Friday 12 - May
Hour Event Jakarta Tentative Net Foreign Assets IDR Tentative Foreign Reserves Tentative Consumer Confidence Index
07:30
BoP Current Account Balance
Monday 15 - May
Tentative Imports YoY Tentative Exports YoY Tentative Trade Balance
Thursday 18 - May
Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo
10-19 May
Tentative Local Auto Sales
Period
Actual
Consensus
Prev
Apr Apr
1606.7t $123.25b
---
1586.8t $121.81b
Apr
123.7
--
121.5
1Q
-$2397m -$1923m
-$1800m
Apr Apr Apr
21.56% 21.23% $1019m
18.19% 23.55% $1234m
18-May
4.75%
4.75%
Apr
--
101,484
Source: Bloomberg
Corporate Calendar Date
Event
Company
Monday 15 - May
Annual Shareholders Meeting Annual & Extraordinary Shareholders Meeting Rights Listing Date Cum Dividend Date
COWL, LTLS INTD, KBLI, SOCI VRNA NRCA (IDR30 per share) SSIA (IDR11 per share) TOTL (IDR45 per share)
Tuesday 16 - May
Annual Shareholders Meeting Cum Dividend Date Cum Rights Offering Date
AMAG, MICE, RALS, ROTI, TMPO FASW (IDR127 per share) BNLI (0.2553 : 1, subscription price IDR526)
Wednesday Annual Shareholders Meeting 17 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting Extraordinary Shareholders Meeting Cum Dividend Date
ADMF, BUVA, FORU, GDYR, KINO, MAYA, TBIG BAYU BUVA, RAJA MYOH (USD0.00771 per share)
Thursday 18 - May
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting
AMRT, BBMD, BUKK, DILD, EMTK, HITS, RANC, SCMA, SIDO, SRIL, SSMS WINS
Annual Shareholders Meeting Annual & Extraordinary Shareholders Meeting
BAPA, MPMX, MTLA, PYFA, RODA, SIPD, VOKS FISH, RBMS, TPMA
Friday 19 - May
Annual Shareholders Meeting
Source: Bloomberg
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 55
Disclaimer DISCLAIMER This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom. All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia Member of Indonesia Stock Exchange Head Office : Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
A Member of NH Investment & Securities Global Network Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi | Jakarta
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia — Weekly Report | www.nhsec.co.id
Page 66
