VYSOKÁ ŠKOLA HOTELOVÁ V PRAZE 8, SPOL. S.R.O.
Yana Vahidova
Business plán (hotelového řetězce, cestovní kanceláře) při vstupu na nový trh
Bakalářská práce
2014
Business plán (hotelového řetězce, cestovní kanceláře) při vstupu na nový trh Bakalářská práce
Yana Vahidova
Vysoká škola hotelová v Praze 8, spol. s r. o. katedra hotelnictví
Studijní obor: Hotelnictví Vedoucí bakalářské práce: Ing. Eliška Smotlachová Datum odevzdání bakalářské práce: 12.06.2014 Datum obhajoby bakalářské práce: Email:
[email protected]
Praha 2014
Bachelor´s Dissertation The business plan (hotel chains, travel agencies) to entering to a new market.
Yana Vahidova
The Institute of Hospitality Management in Prague 8, Ltd. Department of Hotel Management
Major: Tourism Destination Management Thesis Advisor: Ing. Eliška Smotlachová Date of Submission: 12.06.2014 Date of Thesis Defense: E-mail:
[email protected]
Prague 2014
3
Čestné prohlášení P r o h l a š u j i, že jsem bakalářskou práci na téma Business plán (hotelového řetězce, cestovní kanceláře) při vstupu na nový trh zpracovala samostatně a veškerou použitou literaturu a další podkladové materiály, které jsem použila, uvádím v seznamu použitých zdrojů a že svázaná a elektronická podoba práce je shodná.
V souladu s § 47b zákona č. 552/2005 Sb., o vysokých školách v platném znění souhlasím se zveřejněním své bakalářské práce, a to v nezkrácené formě, v elektronické podobě ve veřejně přístupné databázi Vysoké školy hotelové v Praze 8, spol. s r. o.
………………………………………... Jméno a příjmení autora
V Praze dne
Úvodem bych chtěla poděkovat Ing. Elišce Smotlachové za cenné připomínky, konzultace a odbornou pomoc, které byly velmi užitečné k vypracování této bakalářské práce.
Anotace VAHIDOVA, Yana. Business plán (hotelového řetězce, cestovní kanceláře) při vstupu na nový trh. [Bakalářská práce] Vysoká škola hotelová. Praha: 2014. Cílem této bakalářské práce je vytvoření podnikatelského plánu pro hotelový řetězec Kapriz, při vstupu na nový trh wellness služeb. Práce je rozdělena do tří částí. V teoretické části jsou uvedeny kapitoly věnující se pojmu wellness a definování podnikatelského plánu a jeho struktury. Analytická část obsahuje podnikatelský záměr a poté finanční plán, analyzuje konkurenční prostředí a marketingovou aktivitu. Praktická část práce přináší posouzení návratnosti investic. V závěru mé práce jsou uvedeny jednotlivá hodnocení podnikatelského plánu a stanovených cílů práce. Tato práce je zpracována tak, aby byla použita jako pomocný materiál pro hotelový řetězec Kapriz.
Klíčová slova: hotelový řetězec, podnikatelský plán, nový trh
6
Annotation VAHIDOVA, Yana. Analysis of the success factors of a hotel The business plan (hotel chains, travel agencies) for entering to the new market. [Bachelor´s Dissertation] The Institute of Hospitality Management in Prague 8, Ltd., Prague: 2014. The aim of this thesis is to create a business plan for the hotel chain Kapriz, to entering a new wellness market . The work is divided into three parts. In the theoretical part includes chapters dedicated to the concept of wellness and describes business plan and its structure. The analytical part consists of business plan and financial plan that analyzes the competitive environment and marketing activities. The practical part provides an assessment of return on investment. At the end of my work are given individual evaluation of the business plan . This work can to be used as auxiliary material for the hotel chain Kapriz.
Keywords: business plan, hotel chain, market
7
Obsah Seznam tabulek ............................................................................................................................. 10 Seznam zkratek, symbolů a vysvětlivek ....................................................................................... 11 Úvod.............................................................................................................................................. 12 1.
Teoretická část ....................................................................................................................... 14 1.1.
Podnikatelský plán ......................................................................................................... 14
1.2.
Druhy plánů .................................................................................................................... 16
1.3.
Podnikatelský záměr ...................................................................................................... 18
1.4.
Wellness hotel ................................................................................................................ 19
1.5.
Wellness ......................................................................................................................... 19
1.6.
Bazény, sauny a masáže jsou nezbytnými částmi dobrého wellness hotelu .................. 20
1.7.
Floating tang a squash jako nové možnosti ve wellness hotelech v Kyrgyzstánu ......... 21
Hotelové řetězce........................................................................................................................ 22 2.
Analytická část ...................................................................................................................... 24 2.1.
Základní informace o podnikatelském plánu ................................................................. 24
2.2.
Stručné shrnutí podnikatelského záměru........................................................................ 24
2.3.
Poskytované služby ........................................................................................................ 25
2.4.
Analýza trhu ................................................................................................................... 26
2.6.
Marketing ....................................................................................................................... 30
2.7.
Finanční plán .................................................................................................................. 31 8
3.
Návrhová část ........................................................................................................................ 40 3.1.
Hodnocení investic s využitím metody doby návratnosti investic ................................. 40
3.2.
Hodnocení atraktivity investice s využitím indikátoru ROE ......................................... 44
4.
Závěr ...................................................................................................................................... 47
5.
Literatura ............................................................................................................................... 48
6.
Internetové zdroje .................................................................................................................. 49
9
Seznam tabulek Tabulka č. 1 Výdaje na marketing před zahájením provozu - jednorázové Tabulka č. 2 Mzdové náklady za čtvrtletí Tabulka č. 3 Náklady na praní obleků a povlaků za jedno čtvrtletí Tabulka č. 4 Variabilní a fixní náklady obsazenosti hotelu Tabulka č. 5 Predikce výnosu – „Horší varianta“ Tabulka č. 6 Predikce výnosu – „Střední varianta“ Tabulka č. 7 Predikce výnosu- „Lepší varianta“ Tabulka č. 8 Predikce čtvrtletního cash-flow „Horší varianta“ Tabulka č. 9 Predikce čtvrtletního cash-flow „Střední varianta“ Tabulka č. 10 Predikce čtvrtletního cash-flow „Lepší varianta“ Tabulka č. 11 Predikce ROE dle různých variant Tabulka č. 12 ROE - rentabilita vlastního kapitálu ve vybraných odvětvích
10
Seznam zkratek, symbolů a vysvětlivek
Atd. - a tak dále Tzv. - takzvaný SNS - Společenství nezávislých států CR - Cestovní ruch
11
Úvod Česká asociace wellness definuje toto slovo: „wellness znamená stav/pocit blahobytu, jež je maximálně orientovaný na individuální možnosti člověka – vlastní osobu. Je to dlouhotrvající stupňující se proces přeměny Vaší psychické, intelektuální, emoční, sociální, duchovní a okolní pohody. Tyto parametry jsou nejdůležitější součástí wellness. Wellness je také označení pro strukturu, zařízení a prostor, které jsou realizovány v konceptu s touto filozofií (architektura, design, barvy…) a pro programy, které nás k pocitům wellness vedou (procedury, balíčky, menu…). Wellness prostor je v nás i v přírodě, pokud nám zajišťuje prožitek krásy, klidu a míru.“1 Základní myšlenkou je filozofie, ze které vyplývá koncept wellness hotelu. Tento trend péče o zdraví a duchovní rovnováhu, nemůže být nikde jinde realizován než právě v Kyrgyzstánu. Na základě zkušeností a komparativních analýz jsem došla k názoru, že odvětí wellness je vhodné jako nový trh pro hotelový řetězec Kapriz. Tento podnikatelsky plán bude velmi užitečný pro názornou ukázku. Cílem mé bakalářské práce je potvrzení nebo naopak vyvrácení atraktivity této oblasti podnikaní. Bakalářská práce se zabývá podnikatelským záměrem, který wellness hotely převádí do realistické podoby, ve formě finančního plánu. Hlavním sledovaným problémem jsou:
rozvíjející se oblasti podnikání
cestovní ruch Kyrgyzstánu
pohostinství v Kyrgyzstánu
návratnost investic
V práci provedu analýzu konkurence a následné cash-flow umožní posouzení rentability kapitálu. Hlavním vodítkem práce se stane kniha M. Synka „Podniková ekonomika“.
1
12
V zájmu naplnění cíle mé bakalářské práce je práce rozdělena do tří částí. V první části jsou kapitoly věnující se pojmu wellness a definování podnikatelského plánu a jeho struktury. Je zde popsán hotelový řetězec, jeho výhody a nevýhody. Druhá část práce bude obsahovat podnikatelský záměr a poté bude následovat finanční plán, analýza konkurenčního prostředí a jednotlivých marketingových aktivit. Ve třetí části práce bude posouzena návratnost investic.
13
1. Teoretická část Předtím ještě než začnu popisovat podnikatelský plán hotelového řetězce Kapriz před otevřením nového wellness hotelu, musím rozebrat jednotlivé prvky při sestavování podnikatelského plánu a vymezit jednotlivé pojmy. V teoretické části práce tyto prvky a pojmy popíši a následně rozeberu pojem wellness hotel a jeho specifika od jiných hotelů.
1.1. Podnikatelský plán Podnikatelský plán potřebujeme nejen pro rozvoj a investiční rozhodovaní, ale také pro lepší řízení podniku, jeho vedení a pro zaměstnance. Než začneme svůj podnikatelský plán uvádět v život, je důležité, abychom si ověřili jeho reálnost a životaschopnost. Důvodů, proč bychom měli sestavit podnikatelský plán je samozřejmě více. Patří mezi ně například potřeba získat chybějící finanční prostředky, najít společníka, informovat své obchodní partnery, zaměstnance atd. Zejména začínající podnikatel, který má zajímavý podnikatelský nápad, pomocí zpracovaného podnikatelského plánu zjistí celkovou potřebu finančních prostředků, potřebu cizích zdrojů a možnosti jejich zhodnocení. Následně pak může oslovit investora, který bude od podnikatele očekávat odpovědi na následující otázky: Co podnikatel dělá? Co podnikatel nabízí? Co podnikatel potřebuje? Proces zpracování podnikatelského plánu je velmi přínosný i pro podnikatele samotného. Při sestavování podnikatelského plánu si podnikatel ujasní, jaké kroky musí učinit v jednotlivých oblastech, jak osloví zákazníky, na kterých trzích bude nabízet svůj produkt, jak silná je konkurence, jak se odliší od konkurence, kolik bude potřebovat zaměstnanců, zda bude mít dostatečné výrobní kapacity i v případě rostoucí poptávky aj. Pomocí podnikatelského plánu si postupně podnikatel odpoví na následující otázky: Kde se nyní nachází? Kam se chce dostat? Jak toho chce dosáhnout?
14
„Podnikatelský plán je písemný dokument, který popisuje všechny podstatné vnější i vnitřní okolnosti související s podnikatelským záměrem. Je to formální shrnutí podnikatelských cílů“2 Není závazná žádná právní forma, která by nám určovala strukturu podnikatelského plánu. Na trhu je nepřeberné množství firem různých velikostí, zaměření, způsobu řízení, právní formy atd. Z toho důvodu nelze určit jen jednu strukturu podnikatelského planu, avšak jsou některé body, které je charakterizují:
Obsah
Shrnutí
Popis podnikatelského záměru
Všeobecný popis firmy
Klíčové osobnosti
Popis produktu
Okolí firmy
Analýza zákazníků
Analýza konkurence
Marketing a prodej
Výroba a provozní činnosti
Finanční plán
Jakost, environmentální bezpečnost
Personální otázky
Příloha
SRPOVÁ, J. Podnikatelský plán a strategie. Praha: Grada Publishing, 2011. s. 15 ISBN 978-80247-4103-1 2
15
1.2. Druhy plánů Podnikatelský plán nám umožňuje porovnat podnikatelské plány s realitou, a pokud se liší, identifikovat, kde se liší, v jaké míře a proč. Podnikatelský plán pomáhá plánovat výdaje a tedy i v konečném důsledku získat lepší podmínky od dodavatelů či například leasingových společností. Pokud se podniku daří dobře, podnikatelský plán ukáže, kdy začne zvýšený prodej vyžadovat i vyšší provozní kapitál. Naopak pokud se podniku nedaří, podnikatelský plán upozorní, že je potřeba situaci neprodleně řešit, tak aby podnik dostál svým obchodním závazkům. Jinými slovy: podnikatelský plán je dokument, který slouží jak pro majitele firmy, jejich manažery (vedoucí pracovníky), tak i pro externí investory. Napomáhá například při stanovení životaschopnosti podniku, poskytuje majiteli vodítko pro jeho další plánovací činnost, slouží jako důležitý nástroj při získávání finančních zdrojů a ke kontrole podnikatelských aktivit. Další druhy plánů, které mohou být i součástmi podnikatelských plánů, můžeme rozdělit dle funkčních oblastí na:
Marketingové plány. Dávají odpověď na následující otázky:
Jak mohu získat zákazníky? Za jakou cenu? Jakým druhem reklamy?
Výrobní plány. Dávají odpověď na otázky:
Jak velká má být výrobní plocha? / Jak má vypadat zázemí pro poskytované služby? Jaké stroje a vybavení budou potřeba? V jakém množství? Jak budete kontrolovat odpady a kvalitu výrobků nebo služeb? Jaké legislativní požadavky musí podnik splňovat?
Organizační plány. Dávají odpověď na otázky: 16
Jaké druhy znalostí a dovedností budete potřebovat pro podnikání? Jaké jsou znalostní požadavky na personál? Jak bude vypadat organizační struktura podniku? Jak bude zabezpečen tok informací ve firmě?
Finanční plány. Dávají odpověď na otázky:
Kolik finančních prostředků budete potřebovat pro zahájení podnikání? Kolik finančních prostředků bude přitékat a odtékat první rok měsíčně, druhý rok pololetně, třetí rok ročně (tj. cash-flow)? Jaký bude stav majetku a jeho krytí na začátku a konci prvního roku? Jaké budou Vaše osobní příjmy z podnikání? Jak budete financovat podnikání a odkud budou pocházet finanční zdroje?
Plány řízení kvality. Budou odpovídat na otázky v oblasti TQM8:
Jak uspokojí vaše výrobky nebo služby zákazníky? Jak se promítají vlastnosti Vašeho výrobku nebo služby do excelence (unikátnosti) výrobku? Jak budete řídit kvalitu svých výrobků nebo služeb?
Plány R&D (výzkumu a vývoje). Dávají odpovědi na otázky:
Jaké výrobky nebo služby budou vyvíjeny? Jak bude financován vývoj nových výrobků nebo služeb? Jaký bude časový plán vývoje nových výrobků nebo služeb?
Počítačové plány. Dávají odpověď na otázky:
17
Jaké počítačové vybavení (hardware i software) bude k podnikání potřeba jak z hlediska zajištění výroby / služeb, tak i pro zajištění toku interních informací, jaká bude jeho cena a kdy bude opatřeno? Jak přispěje počítačové vybavení k úspěchu Vašeho podnikání? Z hlediska termínování můžeme plány rozdělit na:
Krátkodobé. V těchto případech hovoříme o operativních plánech.
Střednědobé. Zde hovoříme o taktických plánech.
Dlouhodobé. Jedná se o strategie.3
1.3. Podnikatelský záměr Jako synonymum se často používá pojem podnikatelský plán (business plán). Avšak my ho spíše chápeme jako celofiremní dokument, popisující komplexně všechny oblasti firmy a jejich požadovaný vývoj. Podnikatelský záměr tedy označuje dílčí produkt podnikatelského plánu, konkretizující vizi podniku a určující směr orientace jeho rozvoje. Pomocí podnikatelského záměru sledujeme přínos pro růst hodnoty podniku a zároveň musíme zohlednit existující přijatelná rizika z neúspěchu přijatého záměru. 4
3
KORÁB, V.; a kol. Podnikatelský plán - Vyd. 1. - Brno: Computer Press, 2007. s. 14 ISBN 978-80-251-1605-0 4
FOTR, J.; SOUČEK, I. Podnikatelský záměr a investiční rozhodování. Praha: Grada Publishing,
2005. s. 305 ISBN 80-247-0939-2
18
1.4. Wellness hotel Dále se budu zabývat samostatným pojetím wellness, které je úzce spjato s novým trhem na kterém plánuje působit společnost Kapriz.
1.5. Wellness Wellness má své kořeny ve Spojených státech amerických a jako samostatná disciplína se datuje od 60. let minulého století. I wellness turistika má svoji historii. Její vznik je souběžně přiřazován ke vzniku wellness v Evropě, což je v 80. letech minulého století. Podle odborníků se tento druh turistiky v Evropě traduje už od dávných dob, kdy lidé začali mít zájem o přírodní minerální prameny, které využívali k vodoléčbě a putovali za nimi po evropských zemích. (Gastro&hotel, srpen-červen 2012) Wellness provází novou vlnu péče o zdraví, která přerůstá do podoby známého, u nás zdomácnělého pojmu fitness. Již nejde jen o zdatnost, ale o celý životní styl, v němž zdatnost hraje nejdůležitější roli jako základ zdravého způsobu života a z něho plynoucí "pohody". Wellness je životní
zdravý
styl.
Běžně se zdraví chápe jako absence nemoci, neboli pokud se u nás neobjeví příznaky žádné nemoci, říkáme, že jsme zdrávi. Širší pohled říká: „Zdraví je stav úplné tělesné, duševní a sociální pohody". Péče o zdraví by neměla začít až v okamžiku, kdy prohlásíme: „Já jsem nemocný/á", ale měla by probíhat i v období, kdy si připadáme zdrávi, prostřednictvím zlepšování životního stylu - a právě to
je
podstatou
wellness.
Wellness se skládá z pěti součástí. Všechny mají velký vliv na úroveň životní pohody, ale stále nejdůležitější z nich je fitness - tělesná zdatnost. Každou z těchto součástí wellness bychom měli ovlivňovat samostatně a přitom si všímat, jak spolu vzájemně souvisejí a ovlivňují se. Žádnou z nich nelze opomenout, protože jen rovnováha mezi nimi může vést k nejvyšší úrovni wellness.5 Wellness chápeme jako soubor programů a uvědomělého chování jednotlivce zaměřeného na celkové uvolnění jeho organismu a vytváření pocitu pohody a pozitivních nálad. Wellness jsou
5<
http://telesna-vychova.studentske.eu/2008/03/welness.html> 19
různorodé činnosti uvádějící do souladu tělo, mysl a duši. Zahrnují především 5 hlavních okruhů: fitness, správnou výživu, zvládnutí stresu, osobní návyky a optimistický přístup k životu. Na rozdíl od lázeňské péče nemusí být wellness aktivity spojeny s výskytem přírodních léčivých zdrojů a nemusí být ani spojeny s odborným personálem medicínského charakteru. Wellness je charakteristické těmito aspekty: Nezávislé na přírodních léčivých zdrojích; lékařská péče není nezbytná, spíše výjimečná; wellness může být v jakémkoliv vhodném prostředí; wellness funguje na principu krátkodobých pobytů. Wellness pak představuje jednotu pěti hlavních faktorů: fitness, výživy, zvládnutí stresu, osobních návyků a pozitivního přístupu k životu samému. Na rozdíl od lázeňství nevyžadují wellness aktivity bezprostřední blízkost přírodních léčivých zdrojů. V praxi potom jsou wellness aktivity uskutečňovány především na komerčním principu krátkodobých pobytů. 6
1.6. Bazény, sauny a masáže jsou nezbytnými částmi dobrého wellness hotelu Blahodárné účinky vody jsou známy již velmi dlouho. Vodní prostředí vytváří specifické podmínky: voda nadnáší (pocit lehkosti a uvolňování svalů), zvýšená vlhkost vzduchu (zmírňování dýchacích problémů u respiračních alergiků). V našich klimatických podmínkách s nižším počtem slunečných a teplých dní, přináší lidem voda psychickou úlevu a mnohým také relaxaci. V bazénech větších rozměrů lze velmi dobře udržovat fyzickou zdatnost i u lidí s handicapem. Vybudování bazénu je velmi nákladná záležitost, ale z hlediska hotelových i z hlediska veřejných služeb jsou tyto prostory značně vyhledávány. Stavba plaveckých bazénů ve větších městech je nutností, vznikají aquacentra (sportovně zábavné objekty), kde jsou soustředěny všechny prvky relaxace (plavecký bazén, whirpool, sauna, parní lázeň, masáže a různé zábavné prvky). Pořizovací náklady jsou ale značné a pro běžného podnikatele v hotelovém provozu těžce realizovatelné. Naproti tomu, zřízením bazénu střední velikosti v hotelu může dojít k výraznějšímu zájmu o návštěvnost hotelu i o zvýšení tržeb za ubytování a dalších ostatních příjmů. V rámci konkurenčního boje přináší vlastnictví bazénu významnou výhodu.7
NIGRINOVÁ, A. Studijní opora CR 023 Management lázeňských a wellnessových služeb. Praha 2011 s. 25 ISBN 978-80-87411-29-2 7 LESOVÁ, M. Wellness a hotelové sporty. Praha 2008 s. 36 ISBN 978-80-86578-77-4 6
20
1.7. Floating tang a squash jako nové možnosti ve wellness hotelech v Kyrgyzstánu Tyto trendy jsou známé především v Evropě a v USA, jen v poslední době začaly pronikat na území Kyrgyzstánu. Floating tang a squash ještě nebyly v Kyrgyzstánu nikdy představeny. Squash je raketový sport v uzavřeném prostoru s využitím stěn pro hru. Je součástí životního stylu manažerů, mládeže a každého moderního člověka, který hledá intenzivní pohyb formou zábavné, velmi intenzivní a emotivní hry. Počátek této hry pochází z 19. století, kdy si vězni v londýnské věznici svůj pobyt krátili údery míčku pomocí rakety o zeď a vymysleli tak hru rackets. Tato hra se velmi rychle rozšířila na některé anglické školy. Squash se zrodil právě na jedné z nich (škola Harrow v roce 1830). Tato hra byla na dlouhou dobu doménou anglických soukromých škol a klubů. Nové technologie výstavby kurtů a vývoj životního stylu lidí na celém světě přinesly i mimořádný zájem o tento sport v 70. letech. Dnes patří squash mezi nutné součásti sportovních a rekreačních center. Tento sport je efektivní a příjemný způsob fyzické i psychické relaxace a udržováním tělesné kondice uspokojuje základní lidskou touhu soutěžit a provozovat společenský sport v kulturním prostředí. Squash jako čtyřhra je velmi intenzivním sportem (z energetického hlediska se jedná o nejintenzivnější raketový sport). Charakteristika a způsoby použití Floating tank. Floating tank je léčebné a regenerační zařízení ve tvaru vejce, opatřené víkem pro vstup a výstup uživatele, který sám víko ovládá. Rozměry jsou cca. 2,5m délka, 1,6m šířka a 1.3m výška. Vana je tepelně izolována. Uvnitř je speciální náplň, která je ohřívána na teplotu lidského těla. Pod hladinou je osvětlení a mezi plášti jsou reproduktory pro přenos hudby. Náplň tvoří asi 550 litrů speciálního roztoku na bázi síranu hořečnatého, která se po každém klientovi čistí ve vestavěné filtrační jednotce. Celý režim řídí programovatelný automatický systém, který umožňuje snadnou a jednoduchou obsluhu zařízení. Floating tank je maximálně využitelný jak ve fitness centrech, lázeňských a rehabilitačních zařízeních, tak i v hotelích, kosmetických salónech apod. Objevitelem floatingu je americký vědec a spisovatel dr. John Lilly, který dal již v roce 1954 postavit první floating tank8
8
LESOVÁ, M. Wellness a hotelové sporty. Praha 2008, s. 40 ISBN 978-80-86578-77-4 21
Hotelové řetězce Hotelový řetězec - ( ang. hotel chain) jsou hotely vzájemně propojené různou úrovní spolupráce, typů poskytovaných služeb a vlastnických vztahů – typický výcvik zaměstnanců, propagace, vybavení hotelů, společný informačně – rezervační systém, marketing atd. Snahou všech hotelových řetězců je vzájemná spolupráce mezi hotely a z toho plynoucí úspora nákladů.9 Kooperace podniků cestovního ruchu: -
50. léta založila americká letecká společnost „American Airlines“ první hotelovou společnost
hotels corporation. Letecká společnost chtěla nabídnout svým klientům to nejlepší pohodlí a komfort všude na
světě. -
80. léta rozkvět hotelových řetězců - silnější postavení na mezinárodních trzích.
-
Stále častěji dochází k fúzím společností.
Výhody hotelových řetězců: -
finanční výhody - bez velkých finančních nákladů se lze dostat do hotelových řetězců (kratší
doba do umístění na trhu, dostat se do podvědomí klientů, nižší náklady na reklamu a kontrolu.) -
marketingové výhody - využití společné reklamy, vlastní marketingový výzkum, společná
databáze klientů.) -
všeobecná důvěra - bankovní ústavy, důvěra široké veřejnosti (zákazníků)
-
výhody v oblasti nákupu - příznivější ceny výrobků, dostupnost výrobků
-
manažerské výhody - vlastní vzdělávání manažerů, doškolovací kurzy, tréninkové programy
9
22
technické výhody - společná údržba, prádelna, ekologické předpisy
-
Nevýhody hotelových řetězců: komunikace - výběr vhodného komunikačního prostředku, nejmodernější technika - zpětná
-
vazba (odezva) -
kontrola - dodržování stanovené kontroly (pravidelné kontroly)
-
náklady - neměly by být větší, než kdyby byl hotel samostatnou jednotkou
Hotelové řetězce mohou fungovat na několika systémech:
integrovaný řetězec je složený z hotelů, z nichž některé jsou přímo jeho vlastnictvím, ale tento systém lze
-
kombinovat různými formami: a)
vlastnictví jednotlivých objektů (sama společnost je vlastníkem)
b)
franchisová smlouva - tento systém je založený na prodeji práva používat obchodní jméno,
design nebo značku c)
dosazení svého vedení
d)
smlouva o řízení (management contract) - písemná dohoda mezi oběma stranami (vlastník a
provozovatel), za účelem poskytování profesionálních plánovacích, organizačních a operativních výkonů pro produkci a prodej služeb týkajících se ubytování, stravování a jiných služeb souvisejících s hotelovým provozem -
dobrovolný hotelový řetězec vzniká tehdy, domluví-li se několik nezávislých hotelů s úmyslem společného podnikání na
akcích, které by si jako samostatné jednotky nemohli nikdy dovolit10
10
23
2. Analytická část V rámci analytické části práce vytvořím podnikatelský záměr pro hotelový řetězec Kapriz, následně poté provedu analýzu. Uvedu zde také základní informace o společnosti a službách, které budou v hotelu nabízeny. Dále provedu analýzu trhu a vytyčím si strategii marketingových aktiv. Následně provedu finanční analýzu.
2.1. Základní informace o podnikatelském plánu Provozovatel společnost Kapriz Předtím ještě než začnu popisovat podnikatelský plán, musím brát v úvahu předpokládaný provoz této společnosti. Wellness hotel bude muset dodržovat standard kvality a také různá pravidla hotelového řetězce z důvodu očekávání zákazníků od značky tohoto hotelu. Účel tohoto dokumentu Účelem podnikatelského plánu je poskytování jistoty pro investory. Vybudování nového wellness hotelu je přínosné zejména z finančního hlediska. Velmi důležitou částí tohoto podnikatelského plánu je analýza konkurence a marketingové činnosti, která zajistí pozitivní vztah s budoucími klienty. Finanční plán ukáže dlouhodobou ekonomickou rentabilitu.
2.2. Stručné shrnutí podnikatelského záměru Součástí podnikatelského záměru je výstavba a vybudování nového wellness hotelu v horské lokalitě Kyrgyzstánu v blízkosti hlavního města Biškek. Od roku 2000 po rok 2014 bylo v okolí otevřeno více než 10 fitness center, a také několik center pro zdravou výživu11, z čehož vzešel trend obavy o zdraví a krásu. Díky tomu, že wellness hotely a zdravý životní styl stále nabírá na větší popularitě a ve velké míře se stává součástí života moderních lidí, bylo zapotřebí vymezit wellness hotel ve svých službách, které bude nabízet. Wellness služby nejsou prezentovány vždy v plném rozsahu služeb a jejich kvalita někdy neodpovídá požadovaným očekáváním. Podrobněji tuto problematiku rozebereme v části analýza konkurence.
11
24
Výstavba nové budovy je nejlepším způsobem, jak začít provozovat hotel, protože budova musí odpovídat jak kvalitě, tak i technickým požadavkům, a také mít různé moderní prvky designu. Nové prostory potřebné pro wellness služby musí mít určité specifické nároky.
2.3. Poskytované služby Základní myšlenkou pro služby, které budou nabízeny v hotelu, je přenocování za účelem odpočinku a relaxace ve formě aktivního sportování. Toto všechno by mělo být spojeno se zdravou výživou a různými procedurami. Wellness hotel se skládá ze třech částí: ubytování (a vše co je s tím úzce spjato), wellness služby, a stravovací služby. Ubytování bude nabízeno v nově vybudovaném zařízení s minimálními požadavky pro **** hvězdičky, podle doporučení ministerstva cestovního ruchu a nařízení o klasifikaci státního systému hromadných ubytovacích zařízení v Kyrgyzské republice od 25. 10. 201212 Plánovaná výstavba nové budovy s třiceti pokoji a kapacitou přibližně šedesáti lůžek. Oproti ostatním hotelům společnosti Kapriz, se tento specializuje především na vytvoření domácí atmosféry a rozšířené péče o hosty. Stravovací úsek je představen restauračním prostorem orientovaným na hosty hotelu, a je celodenně otevřen. Snídaně budou nabízeny formou bufetu, obědy a večeře budou poskytovány formou výběru z jídelního lístku. Rozsah a nabídka jídel bude odpovídat požadavkům zdravé výživy na základě biopotravin. Vybavení restaurace je požadováno v moderním stylu. Wellness hotel bude mít bazén, systém “Floating tank“ a masážní kout. V rámci hotelu bude také nabízeno squashové hřiště. To bude první squashové hřiště v Kyrgyzstánu. V zemi totiž žádné jiné neexistuje. Součástí odpočinku bude přilehlá horská lokalita příroda a čerstvý vzduch.
< http://www.time.kg/vremya-i-rasstoyaniya/4733-v-kyrgyzstane-vvoditsya-klassifikaciyaoteley.html> 12
25
2.4. Analýza trhu Dále provedu průzkum konkurence v okolí a zvážíme možnosti dodavatelů. Velký důraz budeme klást na zákazníky. 2.5. Analýza konkurence Kyrgyzstán je země, která je už ze středověku popisovaná jako velmi pohostinná. Cestovní ruch je zde velmi atraktivní z investičního hlediska. Země má značné přírodní zdroje a unikátní tradice, které mohou být prezentovány turistům. 10% exportu se skládá z tržeb v CR což je 48 milionu amerických dolarů. Celkově se cestovní ruch podílí na HDP čtyřmi procenty. Hlavní trh jsem definovala jako wellness služby. Hotely s tímto zaměřením nabízejí především krátkodobé pobyty v horské lokalitě cca. 30 až 50 km od hlavního města. V této lokalitě existují hotely, které bych mohla považovat za konkurenty. Celkem je ve zvolené oblasti podle webových stránek http://www.tripadvisor.ru/ 22 hotelů plus dalších 10 hotelů, které nejsou evidovány tímto systémem. Z tohoto počtu má 15 hotelů bazén a služby spa nebo podobné wellness. Hotel, který má všechny požadované služby je Hyatt Regency Bishkek. Tento hotel ale nemůžu považovat za konkurenceschopný, a to zejména z důvodu jeho cenové politiky a geografické polohy. Hlavní konkurenční výhodou je koncept nejen služeb, ale také celkového stylu a zážitku. Zdravá výživa a možnost uniknout před každodenním stresem, to všechno hotel nabídne pouhých 30 minut jízdy od domova. Následně uvádím jednotlivé konkurenty: horský hotel „“Ak-Taš”“, horský hotel „Oruu-Say“ a lázně „Teplé Lazné“.
26
Horský hotel “Ak-Taš” Tento hotel se nachází 30 kilometrů od Biškeku, v nadmořské výšce 2100 m nad mořem. Rozprostírá se v krásné rokli " Oruu- Say " obklopené jalovcovými lesy. Jeho kapacita je 28 lůžek. 1 deluxe pokoj, 2 apartmány, 4 junior suites a 2 jednoduše zařízené pokoje. Pro ty, kteří chtějí dovolenou na samotě, můžeme poskytnout "lovecký zámeček". Deluxe: obývací pokoj s balkonem, který nabízí panoramatický výhled na město, obývací pokoj, ložnice, koupelna. Suite: chodba, obývací pokoj, ložnice, koupelna. Junior: obývací pokoj, ložnice, balkon s výhledem na hory, sprchový kout. Jednoduchý pokoj: obývací pokoj a ložnice. Penzion: obývací pokoj, dvě ložnice a koupelna se sprchou. Cena pokojů: Simple 24$ Junior 40$ Suite 60$ Je zde možnost i slev: Stálí zákazníci mají slevu na pobyty 20 % Ubytování na více než 2 dny 20% sleva
27
Poznámka: cena pokoje nezahrnuje stravu a další služby, poskytované hotelem " Ak - Tash "13 Horský hotel „Oruu-Say“ - 3 lanovky různé délky: - Dvě paralelní lanovky (typ zavěšení) - délka 1000 m a 800 m. - Třetí vlek má délku 850 m - pro extrémní lyžování. - K dispozici je také dráha s vlekem pro lyžování a sáňkování na balónech. Ubytování " Oruu Say " nabízí hotel nově otevřený v roce 2009 po generální opravě. Hotel " Oruu -Say " je kompletně renovovaný, komfortní a útulný. Celková kapacita činí 50 pokojů V přízemí: - Restaurace, bar, biliard, stolní tenis, půjčovna vybavení Ekonom: postele, noční stolky, skříň, WC a sprcha na patře. Standard: postele, noční stolky, šatní skříň a koupelna se sprchou Suitě: postel, noční stolek, šatní skříň, TV, koupelna a sprchový kout.14 Ekonom 30$ Standard 40$ Suite 60$ Ceny jsou uvedeny bez stravování.
13 14
< http://almata.kz/ru/icountry/825> 28
Lázně „Teplé Lazné“ Komplex se nachází 35 km od Biškeku, v nadmořské výšce 2000 m nad mořem v malebném údolí na břehu řeky Alamedin a Alamedinki stejnojmenné řeky. Minerální voda s teplotou 50-55 stupňů celsia vytváří léčebný komplex studní a povrchových pramenů, který se používá k léčbě artritidy, revmatismu a ischiasu. Vody Radon mají blahodárné účinky na imunitní systém. Komplexní terapeutické postupy zahrnují: Minerální koupele; Bazén s průtokem minerální vody o teplotě 25-33 °C; Masážní sprchu; Kruhový sprchový kout; Manuální a přístrojovou masáž; Všechny možné druhy fyzioterapií;Parafin; Lékařské pokoje. Hotelové služby a zařízení poskytuje salónky, snack bar, kulečník, jízdy na koni, čerstvé kraví mléko, vodopády a prostory vyhrazené pro vaření jednotlivých kulinářských specialit. Sanatorium ubytovává hosty v útulných a komfortních 2,3,4 - lůžkových pokojích, budovách nebo chalupách. Léčba kobylím mlékem probíhá (celé tělo očistí od všech toxinů) od 25. května až do 25. července. Celková kapacita je 115 osob. Komplex se skládá z 9 chatek, každá chata je rozdělena do 3 bloků, každý blok má 2 pokoje, jeden pokoj je vždy se sprchou a s teplou vodou.15
15<
http://www.m-tour.net.kg/content/blogcategory/5/62/> 29
Cílový segment zákazníků Předpokládám, že se budu především orientovat na klienty, kteří jsou již dlouho nebo teprve na začátku své úspěšně kariéry a chtějí vypadat dobře a cítit se zdravě. Lidé budou moci navštívit hotel v jakoukoliv roční dobu. Hotel může pro klienty představovat koutek odpočinku spolu s možností získat zpět svou ztracenou energii prostřednictvím sportovních aktivit nebo relaxace.
2.6. Marketing Marketingová strategie a cíle Při stanovení cílů a zvolení strategie musím brát úvahu marketingové nástroje a aktivity hotelového řetězce Kapriz. Společnost Kapriz má dobrou pověst na trhu. Hotely této značky jsou oblíbené a mají své stálé zákazníky. Například horský hotel Kapriz Karakol má 100% obsazenost v zimní sezoně a naopak rekreační středisko na jezeře Issyk-Kyl má 100% obsazenost v letě. Za první pololetí předpokládám minimálně 45% obsazenost hotelu. Pro dosažení tohoto cíle je nutné oslovit co největší počty potenciálních zákazníků. Všechny aktivity směrujeme na potenciální zákazníky, kteří by měli zájem o víkendové pobyty. To jsou především zákazníci jak z Kyrgyzstánu, tak i z celého území společenství nezávislých států. Za cíl považuji dodržování kvality a potřebné úrovně očekávání od hotelu, který musí poskytnout rozsah služeb v již stanoveném standardu. Marketingové prostředky Nejdůležitějším prvkem reklamy jsou internetové stránky. Společnost Kapriz již provozuje webové stránky pro svůj hotelový řetězec. Na této položce by se tedy dalo ušetřit. Zde je potřeba doplnit všechny nezbytné informace týkající se nového wellness hotelu. Také je vhodné udělat venkovní reklamu, z důvodu její stále stoupající popularity v Kyrgyzstánu. Zároveň se musíme postarat i o reklamu na sociálních sítích.
30
Marketingový rozpočet Tabulka č. 1 Výdaje na marketing před zahájením provozu - jednorázové
Výdaje
$
Webové stránky
300
Venkovní reklama
1800
Letáky
100
Celkem
2200
Zdroj: vlastní zpracování Výdaje na marketing před zahájením provozu celkem činí 2200$.
2.7. Finanční plán Sestavení finančního plánu, který promítá podnikatelský záměr do peněžních toků je završením tvorby podnikatelského plánu. Je spojovacím článkem mezi představami a touhami vlastníků podniku, případně jeho managementu a realitou. Ověřuje reálnost podnikatelského záměru, případně přesvědčuje investora o jeho výnosnosti. Vypracování finančního plánu vyžaduje schopnost modelovat možné varianty budoucího vývoje. Pro účely je vhodné sestavit model finančního plánu v některém z tabulkových procesorů, např. v Excelu a s jeho pomocí jsme schopni jednoduše a rychle propočítat jakoukoliv změnu výchozích předpokladů do peněžních toků. K tomu jsou nutné určité znalosti z oblasti podnikových financí, které umožní model finančního plánu sestavit16
KORÁB, V.; a kol. Podnikatelský plán - Vyd. 1. - Brno: Computer Press, 2007. ISBN 978-80-251-1605-0 16
31
Zde bych ráda uvedla, že společnost potřebuje určité prostředky na založení firmy, prostředky na pořízení dlouhodobého majetku, prostředky na pořízení oběžného majetku a prostředky na zahájení podnikatelské činnosti, tj. na financování provozních nákladů do doby, než obdržíme první tržby.17 Finanční plán mohu rozdělit na dvě etapy. První etapou je práce, která je prováděna ještě před předáním hotelu, dále pak samostatná výstavba, marketingová činnost atd. Druhá etapa probíhá až po provedení plánovaní provozu. Všechny částky budou uvedeny v amerických dolarech pro snadnější a lepší posouzení pro investory. První etapa – investiční. Po prozkoumání podobných projektů a nabídek stavebních firem jsem dospěla k závěru, že předpokládané náklady na výstavbu jsou 500 000,- $. Podobné informace se dali získat z projektu uvedeného na těchto webových stránkách http://fantalis.ru/. Tato částka se skládá ze samostatné stavby budovy a zařízení pokojů, restauračního prostoru a dětského hřiště spolu s wellness prostorem. Informace jsem získala u stavební firmy „Elizaveta“ (http://www.elizaveta.kg/). Ještě musím počítat s výdaji na marketing před zahájením provozu v celkové výši 2200,- $. V situaci, kdy společnost Kapriz nedisponuje potřebným kapitálem, je potřeba přilákat investiční firmu. K podobným metodám došlo při výstavbě horského hotelu Kapriz Karakol, do kterého investovala švýcarská společnost Faust international corporation. Druha etapa – provozní. Ekonomický stav Kyrgyzstánu nedopovídá stabilitě, při které by se dalo provozní etapu pozdržet déle než na 1 rok. Poté v rozpočtu uvedu jednotlivá čtvrtletí, která popisují sezónu.
17
32
Náklady Náklady firmy představují spotřebu výrobních prostředků vyjádřenou v penězích. Měly by být vynakládány účelně a hospodárně. Náklady nejsou totožné s výdaji. Výdaj je úbytek peněžních prostředků firmy a neznamená automaticky tvorbu hodnoty. Výdaj se stane nákladem jen tehdy, když bezprostředně vstoupí do tvorby výrobku nebo služby. Jestliže chceme firmu efektivně řídit, musíme se zabývat strukturou nákladů. 18 Mzdové náklady Tabulka č. 2 Mzdové náklady za čtvrtletí Počet
potřebných Výplata
za Částka
hodin za čtvrtletí
hodinu/$
čtvrtletí
Administrativní usek
1584
5
7920
Stravovací úsek
2640
2
5280
Ostatní služby
4224
2
8448
Celkem za čtvrtletí
$
za
21648
Zdroj: vlastní zpracování Náklady činí 21 648,- $, tato částka může být navýšena při vetší obsazenosti hotelu. Při obsazenosti hotelu větším než 70% zvýšíme náklady o 500,- $ za čtvrtletí. K tomuto rozpočtu došlo na základě sledování mezd na webovém portálu job.kg a vb.kg, kde jsou uvedeny minimální mzdy.
18
33
Outsourcované služby Náklady na tyto položky se zahrnují pod různé provozní náklady. Patří mezi ně například náklady na praní prádla, atd. Náklady jsou uvedeny v souvislosti s obsazeností hotelu. Tabulka č. 3 Náklady vydané na prádelnu za jedno čtvrtletí Náklady na prádelnu za jedno čtvrtletí
% obsazenosti hotelu
v$
10%
291.6
20%
583.2
30%
874.8
40%
1166.4
50%
1458
60%
1749.6
70%
2041.2
80%
2332.8
90%
2624.4
100%
2916
Zdroj: vlastní zpracování K výdajům musíme ještě připočítat náklady na kancelářské potřeby 300,- $ za čtvrtletí. 34
Náklady na provoz a údržbu. K výdajům musíme ještě připočítat náklady na kancelářské potřeby 300,- $ za čtvrtletí. Náklady na elektřinu, klimatizaci a vytápění odhadujeme podle aktuální sezóny. Střední částka je 1100,- $ za čtvrtletí. K tomu je ještě nutné připočítat náklady na odstranění odpadů, což dělá 98,- $ za čtvrtletí. Poslední náklady na opravu počítáme ve výši 500,- $ za čtvrtletí. Nezbytnou položkou jsou internetové služby, které činí 287,- $ za čtvrtletí. Souvislost variabilních a fixních nákladů od obsazenosti hotelu Druhové členění mohu využít při porovnání s obdobnými firmami. Účelové členění je důležité pro výpočet a kontrolu kalkulací. Cenné informace pro finanční řízení poskytuje rozdělení nákladů na variabilní a fixní:19 Další tabulka ukazuje fixní a variabilní náklady v $ za čtvrtletí. Tabulka č. 4 Souvislost variabilních a fixních nákladů od obsazenosti hotelu
%
obsazenosti Fixní
Variabilní náklady
Celkové náklady
hotelu
náklady
10%
23933
291.6
24224.6
20%
23933
583.2
24516.2
30%
23933
874.8
24807.8
19
35
40%
23933
1166.4
25099.4
50%
23933
1458
25391
60%
23933
1749.6
25682.6
70%
23933
2541.2
26474.2
80%
23933
2832.8
26765.8
90%
23933
3124.4
27057.4
100%
23933
3416
27349
Zdroj: vlastní zpracování Náklady na nákup materiálu Dle odhadu náklady na nákup surovin a dalších potřeb pro wellness hotel činí 33% z tržeb. Tento odhad se dá použít a přičíst k variabilním nákladům v případové studii. Výnosy Projekce výnosů je vždy velmi obtížnou, jelikož zde existuje velké množství neznámých, a to zvláště v případě, pokud se snažíme odhadnout jejich průběh na delší časové období, například na dobu dvou let. Naprosto majoritní složkou výnosů budou tržby za poskytované služby, prodej zboží není v úvodní fázi ve větším měřítku očekáván. Výnosy jsou zásadně ovlivňovány dvěma parametry – množstvím osob, které hotel navštíví, které můžeme aproximovat přes obsazenost dostupných lůžek a průměrnou účtenkou/osobu, která v sobě agreguje útratu ve všech hotelových střediscích, tedy částku utracenou za ubytování, stravování i wellness služby.20
SYNEK, M. a kol. Podniková ekonomika. - 5., přeprac. a dopl. vyd. - Praha : Beck, 2010. ISBN 978-80-7400-336-3 : 20
36
Při určоvání ceny je nutné vycházet zejménа z cenоvé hlаdiny stanоvené kоnkurenty, kterоu je, alespоň z pоčátku, nutné respektоvat. Na základě prоvedenéhо průzkumu jsem stanovila cenu dvоjlůžkоvéhо pоkoje na 40,- $ za noc. V oblasti dalších výnosů předpokládám denní průměrné tržby ve výši 20,- $/osobu za stravování a 20,- $/osobu za wellness služby. V následující kapitole jsou uvedeny předpokládané příjmy. Uvažuji následující varianty:
Horší varianta
Střední varianta
Lepší varianta
Horší varianta Tabulka č. 5 Predikce výnosů – „Horší varianta“
Období
–
Výnosy
- Výnosy
– Celkem/čtvrtletí
%
Výnosy
obsazenosti
ubytování
stravování
wellness
20%
21600
10800
10800
43200
30%
32400
16200
16200
64800
40%
43200
21600
21600
86400
50%
54000
27000
27000
108000
hotelu
1 čtvrtletí
2 čtvrtletí
3 čtvrtletí
4 čtvrtletí
37
Celkem
35
151200
75600
75600
259200
Zdroj: vlastní zpracování
Střední varianta Tabulka č. 6 Predikce výnosů –„ Střední varianta“
Období
–
Výnosy
- Výnosy
– Celkem/čtvrtletí
%
Výnosy
obsazenosti
ubytování
stravování
wellness
30%
32400
16200
16200
64800
40%
43200
21600
21600
86400
40%
43200
21600
21600
86400
50%
54000
27000
27000
108000
40
172800
86400
86400
345600
hotelu
1 čtvrtletí
2 čtvrtletí
3 čtvrtletí
4 čtvrtletí
Celkem
Zdroj: vlastní zpracování
38
Lepší varianta Tabulka č. 7 Predikce výnosů - „Lepší varianta“
Období
–
Výnosy
- Výnosy
– Celkem/čtvrtletí
%
Výnosy
obsazenosti
ubytování
stravování
wellness
40%
43200
21600
21600
86400
50%
54000
27000
27000
108000
60%
64800
32400
32400
129600
70%
75600
37800
37800
151200
55
237600
118800
118800
475200
hotelu
1 čtvrtletí
2 čtvrtletí
3 čtvrtletí
4 čtvrtletí
Celkem
Zdroj: vlastní zpracování
39
3. Návrhová část Pro posouzení jestli je tento podnikatelský plán v této fázi realizovatelný, analyzuji data získaná z analytické části práce. Teprve poté mohu mluvit o návratnosti investic.
3.1. Hodnocení investic s využitím metody doby návratnosti investic Pro ocenění podnikatelského záměru budu používat metodu doby návratnosti investic. Doba návratnosti investice (někdy také doba úhrady) je důležitý a často používaný ukazatel hodnocení investic, který dává představu o době, po kterou bude ohrožený počáteční investiční kapitál. Doba, za kterou se nám určitá investice vrátí, je pochopitelně informací, která zajímá každého investora, bez ohledu na výši investovaných peněžních prostředků. Vedle dalších metod analýzy investic, je doba návratnosti také důležitým porovnávacím kritériem investičních projektů. Platí to jak pro investiční společnosti, tak i pro těžební firmy. Doba návratnosti se používá v několika variantách. V základní (zjednodušené) variantě se zpravidla definuje jako: doba (počet let), za kterou peněžní příjmy z investice vyrovnají počáteční kapitálový výdaj na investici. Při bližším rozboru výše uvedené definice je zcela zřejmé, že jde o vyjádření tzv. prosté doby návratnosti. Tato forma vyjádření a stanovení doby návratnosti je nejjednodušší, ale také nejméně vhodnou formou výpočtu uvedeného parametru. Je paradoxem, že na druhé straně se jedná o velmi často v praxi používané kritérium. Jeho použití si lze představit především pro rychlé orientační ocenění určité investiční příležitosti, případně pro rychlou kontrolu zda určitá investiční příležitost je vůbec v podmínkách určité firmy reálná. Výpočet prosté doby návratnosti probíhá podle vzorce:
kde: IN náklady na investici (investiční výdaj),
40
CF je roční peněžní tok (Cash-flow).21 Proto, abychom mohli vypočítat dobu návratnosti investic, musíme nejdříve uvést predikci ukazatele Cash-flow ve vybraných variantách: horší varianta, střední varianta, lepší varianta. To uděláme na základě odhadu výnosů a nákladů. Náklady poté zahrnují úpravu na nákup materiálu a nejsou navýšeny o náklady spojené s možnou investicí.
Horší varianta Níže zde uvedená tabulka (při horší variantě investic) ukazuje, že investice budou ohroženy na dobu 4.885518 let, zaokrouhluji na dobu pěti let. Z výpočtu vychází dobrá návratnost investic, ale ještě musím brát v úvahu nestabilní politickou a ekonomickou situaci. Mohu říci, že najít investora, který bude ochoten investovat na dobu 5 let je velmi obtížný úkol. Tabulka č. 8 - Predikce čtvrtletního cash-flow „Horší varianta“
Období
%
obsazenosti Výnosy
Náklady
Cash-flow
hotelu 1 čtvrtletí
20%
43200
38772.2
4427.8
2 čtvrtletí
30%
64800
46191.8
18608.2
3 čtvrtletí
40%
86400
53611.4
32788.6
4 čtvrtletí
50%
108000
61031
46969
Celkem
35
302400
199606.4
102793.6
Zdroj: vlastní zpracování
21
41
Střední varianta Níže uvedená tabulka ukazuje, že při střední variantě budou investice ohroženy na dobu 3.829075 let. Tento údaj zaokrouhluji na dobu čtyř let. Toto je dostatečná návratnost investice, ale musím ještě brát v úvahu nestabilní politickou a ekonomickou situaci. Mohu říci, že najít investora, který bude ochoten investovat na dobu čtyř let je velká pravděpodobnost. Tabulka č. 9 - Predikce čtvrtletního cash-flow „Střední varianta“
Období
% obsazenosti hotelu
Výnosy
Náklady
Cash-flow
1 čtvrtletí
30%
64800
46191.8
18608.2
2 čtvrtletí
40%
86400
53611.4
32788.6
3 čtvrtletí
40%
86400
53611.4
32788.6
4 čtvrtletí
50%
108000
61031
46969
Celkem
40
345600
214445.6
131154.4
Zdroj: vlastní zpracování
42
Lepší varianta Níže uvedená tabulka, při lepší variantě nám říká, že investice budou ohroženy na dobu 2.327837 let. Tento údaj zaokrouhluji na dobu 2,5 let. Toto je velká návratnost, ale musím ještě brát v úvahu nestabilní politickou a ekonomickou situaci. Můžu říci, že najít investora, který bude ochoten investovat na dobu 2,5 let, by neměl být velký problém. Hrozí zde ještě určité nebezpečí špatného odhadu obsazenosti hotelu. Tabulka č. 10 - Predikce čtvrtletního cash-flow „Lepší varianta“
Období
%
obsazenosti Výnosy
Náklady
Cash-flow
hotelu 1 čtvrtletí
40%
86400
53611.4
32788.6
2 čtvrtletí
50%
108000
61031
46969
3 čtvrtletí
60%
129600
68450.6
61149.4
4 čtvrtletí
70%
151200
76370.2
74829.8
Celkem
55
475200
259463.2
215736.8
Zdroj: vlastní zpracování
43
3.2. Hodnocení atraktivity investice s využitím indikátoru ROE Ukazatel rentability vlastního kapitálu (ROE) poměřuje čistý zisk (EAT), který připadá již pouze vlastníkům společnosti (věřitelé byli uspokojeni formou nákladových plateb a státem zaplacenou DPPO) podle velikosti vlastního kapitálu. ROE = EAT / VK kde ROE (Return of equity) – rentabilita (výnosnost) vlastního kapitálu EAT (Earnings after taxes) – čistý zisk po zdanění (upravené cash-flow po odečtení 15% daně z příjmu právnických osob v Kyrgyzstánu) VK – vlastní kapitál ROE je jedním z klíčových ukazatelů hodnocení úspěšnosti podniku z pohledu vlastníků. Jejich cílem je maximalizovat čistý zisk s minimem vloženého vlastního kapitálu, tudíž jejich cílem je maximalizace hodnoty tohoto poměrového ukazatele. 22 Tabulka č. 11- Predikce ROE dle různých variant
Průměr
Horší ROE
Střední ROE
Lepší ROE
17.40529%
22.20742%
36.52914%
Zdroj: vlastní zpracování Pro názornost jsem v následující tabulce uvedla průměrné hodnoty ROE v různých odvětvích, které na svém webovém portálu uvádí Ministerstvo průmyslu a obchodu.
22
44
Tabulka č. 12 - ROE - rentabilita vlastního kapitálu ve vybraných odvětvích
NACE Název
2 010
A
Zemědělství, lesnictví a rybářství
8,19%
B
Těžba a dobývání
12,71%
C
Zpracovatelský průmysl
13,57%
D
Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla a klimatizovaného 15,16% vzduchu
E
Zásobování vodou; činnosti související s odpadními vodami, 12,86% odpady a sanacemi Průmysl (B+C+D+E)
14,01%
F
Stavebnictví
12,80%
G
Velkoobchod a maloobchod; opravy a údržba motorových 17,63% vozidel
H
Doprava a skladování
13,08%
I
Ubytování, stravování a pohostinství
17,48%
J
Informační a komunikační činnosti
9,31%
L
Činnosti v oblasti nemovitostí
17,94%
45
M
Profesní, vědecké a technické činnosti
15,46%
N
Administrativní a podpůrné činnosti
17,59%
Zdroj: http://www.kmprogress.cz/index.php/clanky/9-ewrtrew Při porovnání se zvoleným odvětvím je horší ROE na stejné úrovni. Střední ROE se liší o 5% a lepší ROE je 2x vyšší než ROE průměrné. Tyto odhady jsou pouze hrubé a nezahrnují mnoho dalších faktorů jako je například disponibilní cash-flow, atd. Můžu říci, že střední varianta ukazuje realizovatelnost daného plánu.
46
4. Závěr Cílem této bakalářské práce bylo vytvoření podnikatelského záměru na základě teoretických poznatků, které popisují založení wellness hotelu. K vytvoření podnikatelského plánu bylo zapotřebí provést mnoho analýz a sestavit finanční plán. Poznatky z teoretické části práce byly aplikovány na zvolených variantách a výsledky analýzy byly srovnány s odvětvovými průměry. V analytické části práce byly využity znalosti uvedené v teoretické části práce potřebné k sepsání podnikatelského plánu. V práci byly stanoveny marketingové cíle a byla provedena analýza odvětví, kde se jsem určila jednotlivé konkurenty. Ve finančním plánu byly zvoleny předpokládané náklady a výnosy. Největším problémem byla v analytické části práce predikce nákladů. V části práce, která se věnovala navrhovaným změnám, byly vyhotoveny tabulky pro predikci cash-flow. V práci jsem také vypočítala dobu návratnosti investic v různých variantách. Ukazatele ROE jsem následně srovnala s odvětvovými průměry, tak aby se dalo určit, jak je na tom podnik v porovnání s ostatními společnostmi podnikajícími ve stejném odvětví. Cíl práce, který spočíval v odůvodnění životaschopnosti podnikatelského plánu, byl nakonec prokázán. Dále jsem ještě do práce musela zahrnout měnové změny, a to zejména z důvodu politických změn v SNS. Také ještě nejsou zahrnuta všechna rizika politickosprávního systému. Tyto hrozby nejsou zaopatřovací.
47
5. Literatura ATTL, P.; POLÍVKOVÁ, A.; STUDNIČKA, P. Zásady zpracování bakalářských a diplomových prací. Praha: VŠH v Praze 8, spol. s.r.o., 2012. 72 s. ISBN 9788087411339. BARROW, C. et al. The Business plan workbook. London: Kogan Page, 1992 ISBN 0-74940644-5 BERÁNEK, J. a kol. Moderní řízení hotelového provozu. - 5., zcela přepracované vyd. - Praha : Mag Consulting, 2013. ISBN 978-80-86724-45-4 БОГДАНОВ, Е.И. Планирование на предприятии туризма - СПб.: Бизнес пресса, 2003 SBN: 5-8110-0063-4 FOTR, J.; SOUČEK, I. Podnikatelský záměr a investiční rozhodování. Praha: Grada Publishing, 2005. ISBN 80-247-0939-2 KORÁB, V.; a kol. Podnikatelský plán - Vyd. 1. - Brno: Computer Press, 2007. ISBN 978-80-251-1605-0 LESOVÁ, M. Wellness a hotelové sporty. Praha 2008 ISBN 978-80-86578-77-4 NIGRINOVÁ, A. Studijní opora CR 023 Management lázeňských a wellnessových služeb. Praha 2011 ISBN 978-80-87411-29-2 PALATKOVÁ, M. Mezinárodní cestovní ruch. - 1. vyd. - Praha : Grada Publishing, 2011. ISBN 978-80-247-3750-8 SRPOVÁ, J. Podnikatelský plán a strategie. Praha: Grada Publishing, 2011. ISBN 978-80-2474103-1 SYNEK, M. a kol. Podniková ekonomika. - 5., přeprac. a dopl. vyd. - Praha : Beck, 2010. ISBN 978-80-7400-336-3 УТКИН, М.А Стратегическое планирование - М.: «ЭКСМОС», 1999. ISBN 5-86275-045-2
48
6. Internetové zdroje
< http://www.time.kg/vremya-i-rasstoyaniya/4733-v-kyrgyzstane-vvoditsya-klassifikaciyaoteley.html>
49
