2015. július 2., csütörtök
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. júl. 2. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
Euróövezet USA
11:00 Termelői árindex, máj., év/év 14:30 Nem-mg. munkahelyek (NFP) változása SZK, jún. 14:30 Munkanélküliségi ráta SZK, jún. 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 26. hét 16:00 Gyári megrendelések SZK, máj., hó/hó * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll
Takarék bank
Előző
-2,0% 233e 5,4% 270e -0,5%
-2,2% 280e 5,5% 271e -0,4%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
313.79
314.16
USD/JPY
123.40
123.43
O/N
1.39
1w
-0.120
USD/HUF
283.60
283.90
GBP/USD
1.5605
1.5613
2W
1.50
2w
-0.110
CHF/HUF
299.49
300.00
USD/CHF
0.9465
0.9468
1M
1.50
1m
-0.064
EUR/USD
1.1063
1.1066
EUR/JPY
136.51
136.56
3M
1.41
3m
-0.014
EUR/PLN
4.1885
4.1915
EUR/GBP
0.7084
0.7093
6M
1.43
6m
0.050
EUR/CZK
27.257
27.287
EUR/CHF
1.0473
1.0476
9M
1.42
9m
0.100
EUR/RON
4.472
4.477
USD/TRY
2.6960
2.7015
12 M
1.42
12m
0.164
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.01
0.00 HU10Y
3.940
6M
1.02
0.00 CZ10Y
1.275
1Y
0.99
0.00 PL10Y
3.311
-0.018 lengyel
3Y
2.06
-0.05 EU10Y
0.851
0.028 román
103.01
3.13
5Y
2.93
-0.05 CH10Y
0.139
0.034 ukrán
2710.14
-52.32
10Y
3.84
-0.04 US10Y
2.433
0.015 török
217.00
-0.97
15Y
4.10
-0.06 JP10Y
0.517
0.000 orosz
326.33
-10.21
IT10Y
2.323
0.077 olasz
117.67
-6.58
ES10YT
2.305
0.041 spanyol
95.00
-4.51
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
11192
62.35 0.22% CAC-40
WTI
-0.040 magyar 0.015 cseh
57.13 4887
Arany
152.5
3.05
43.21
1.12
83.00
1.85
1164.55
0.12% Eurostoxx50
3498
0.23%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Megint a görögök Újabb felvonások tarkították a szerdai kereskedést a görög drámában. A kedvező európai rángatták a piacokat beszerzési menedzser indexek hatására óvatos optimizmussal indult a nap, majd a befektetők kitörő lelkesedéssel fogadták, hogy Ciprasz görög kormányfő egy levelében néhány módosítással hajlandónak mutatkozott elfogadni a hitelezők feltételeit. Azonban először Merkel német kancellár hűtötte a hangulatot, hogy tárgyalásra csak a népszavazást követően kerülhet sor, majd maga Ciprasz kampányolt amellett, hogy a görögök nemmel szavazzanak a hitelezők feltételeire. Így ugyan az európai tőzsdék meredek emelkedése kissé csillapodott, de ennek ellenére komolyabb erősödéssel zártak. Emelkedtek az amerikai tőzsdék is, részben a vártnál erősebb munkapiaci adatoknak (ADP) köszönhetően. Ez utóbbi miatt erősödött a dollár a főbb és a feltörekvő devizákkal szemben is. A vártnál nagyobb amerikai olajkészletek miatt nagyot zuhantak az olajárak.
Erősödött a forint, esett a BUX
Folytatódhat a pozitív korrekció
A kedvező nemzetközi hangulat és az erős régiós beszerzési menedzser indexek miatt a régiós devizákkal együtt erősödött a forint az euróval szemben, míg gyengült a dollár ellenében. Átlagosnál nagyobb, 12,9 milliárd forintos forgalom mellett csaknem egész nap emelkedtek az árfolyamok a BÉT-en, a záró szakaszban viszont lerántották a részvényárakat, így végül kis mértékben (0,12%-kal) csökkent a BUX értéke. A MOL és az OTP így is emelkedett (sorrendben 0,76 illetve 0,45%-kal), míg 1,2%-kal süllyedt a Richter, valamint 0,24%-kal a Magyar Telekom. A dollár jennel szembeni erősödése támogatta a japán részvénypiacokat, Kínában azonban újabb durva esést szenvedett el a sanghaji tőzsde. A június 12-i csúcs óta a Shanghai Composite tőzsdeindex már több mint 24%-ot zuhant (ez kapitalizációban több mint 2000 milliárd dollár jelent), amire válaszul nemrég csökkentették a letéti követelményeket, és augusztusig jelentősen csökkentik a tranzakciós díjakat is. Egyelőre azonban a legtöbb elemzőház eladási ajánlást tart fenn a legtöbb itt forgalmazott papírra. Európában inkább a japán szcenárió valósulhat meg ma, azaz kissé javuló befektetői hangulatra számítunk. Amerikában ma közlik a legfontosabb munkaerőpiaci adatokat, mivel holnap a Függetlenség Napi ünnepségek miatt a pénzpiacok zárva tartanak. A tegnapi ADP adatok már megelőlegeztek egy kedvező kimenetet, ami valószínűsíti, hogy a Fed szeptemberben belevághat a kamatemelésbe. Ha már jegybanki politika: az EKB júniusi kamatdöntő ülésének jegyzőkönyvét ma kora délután teszi közzé a frankfurti intézmény.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
313.56
-1.12
-0.36%
3.06
USD/HUF
283.82
1.15
0.41%
6.39
2.30%
CHF/HUF
301.51
-2.01
-0.66%
4.91
1.66%
EUR/PLN
4.1858
0.00
-0.08%
0.02
0.48%
EUR/CZK
27.257
0.00
-0.01%
0.03
0.12%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
0.99%
A dollárral szemben tovább gyengült (USD/HUF)
316
289
313
200 napos mozgóátlag
285
200 napos mozgóátlag
310
281
307 277
304 273
301
269
298 295 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
Kissé erősödött a zloty (EUR/PLN)
265 ápr..02
27.7
4.16
27.6
200 napos mozgóátlag
4.12
27.5
4.08
27.4
4.04
27.3
4
27.2
ápr..24
máj..16
jún..07
máj..16
jún..07
jún..29
Stagnált a korona (EUR/CZK)
4.2
3.96 ápr..02
ápr..24
jún..29
27.1 ápr..02
200 napos mozgóátlag
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hosszú hozamok
Mai aukciók
Lefelé korrigáltak a csődkockázati felárak
A javuló nemzetközi hangulat hatására csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok stagnáltak, a hosszúak 4-6bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében lévő állampapír-állomány hétfőn 6 milliárddal 4464 milliárd forintra emelkedett. 30 milliárdos meghirdetett mennyiségben dob ma piacra tizenkét hónapos kincstárjegyet (D160608 sorozat) az ÁKK. A két héttel ezelőtti aukción még 40 milliárdos volt az értékesített mennyiség, és 1,96-os bid/cover mellett 1,05% lett az átlaghozam. Ugyanez a sorozat a benchmark papír is az egyéves lejáraton, ami a tegnapi másodpiaci forgalomban 0,99%-on állt. A csökkentett kínálat még a nagyjából változatlan kereslet mellett is azt eredményezheti, hogy a mai aukciós átlaghozam is bekerül 1% alá. A DKJ mellett a 2021/A sorozatú változó kamatozású kötvényből 10 milliárdot kínál fel ma értékesítésre az ÁKK. Szerdán folytatódott az ötéves CDS-felárak csökkenése mind a periférikus EMUtagállamokban, mind a közép-kelet-európai régióban. A magyar felár ellentétesen mozogva ugyan kissé emelkedett, de maradt 160bp alatt. Állampapír hozamok
Régiós 5-éves CDS felárak 3 hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK
5,5
Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko.
600 500
3,5
bázispont
százalék
4,5
700
2,5
400 300 200
1,5
100
0,5 14.júl. 14.szept. 14.nov. 15.jan. 15.márc. 15.máj.
15.júl.
0 14.júl. 14.szept. 14.nov. 15.jan. 15.márc. 15.máj.
15.júl.
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
21875.86
-27.27
-0.12%
31.20
OTP
5625
25.00
0.45%
75.00
1.35%
MOL
14445
-35.00
-0.24%
-5.00
-0.03%
398
3.00
0.76%
-4.00
-1.00%
4200
-50.00
-1.18%
-30.00
-0.71%
MagyarTelekom Richter
0.14%
A záró szakasz nyomta mínuszba a BUX- …amiben a Richter jelentette a fő lehúzó ot erőt 23200
4800
22450
4580
21700
4360
20950
4140
20200
3920
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
19450 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
3700 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró a dollárral szemben
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1052
-0.0083
-0.75%
-0.0153
EUR/CHF
1.0481
0.0078
0.64%
0.0021
0.20%
EUR/JPY
136.11
-0.32
-0.23%
-2.62
-1.89%
USD/JPY
123.15
0.66
0.54%
-0.69
-0.56%
USD/CHF
0.9481
0.0128
1.37%
0.0148
1.59%
Gyengült az euró (EUR/USD)
-1.37%
…a jennel szemben is (EUR/JPY) 142
1.16
200 napos mozgóátlag
1.14 138
1.12 134
1.1 1.08
130
1.06 200 napos mozgóátlag
1.04 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
126 ápr..02
jún..29
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
Nemzetközi részvénypiacok Nagyot robogtak az európai, kisebb mértékben emelkedtek az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17757.91
138.40
0.79%
-208.16
-1.16%
SP 500
2077.42
14.31
0.69%
-31.16
-1.48%
Nasdaq
5013.124
26.26
0.53%
-109.29
-2.13%
DAX CAC-40
11180.5 4883.19
235.53 92.99
2.15% 1.94%
-290.76 -162.16
-2.53% -3.21%
FTSE100
6608.59
87.61
1.34%
-236.21
-3.45%
Nikkei 225
20522.5
193.18
0.95%
-248.90
-1.20%
Hang Seng
26331.44
81.41
0.31%
-1068.12
-3.90%
2107.33
9.44
0.45%
22.27
1.07%
Kospi
Felugrott a DAX
Emelkedett a Dow Jones
12500
18400
12200
18250
11900
18100
11600
17950
11300
17800 200 napos mozgóátlag
17650
11000 200 napos mozgóátlag
10700 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
17500 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
Árupiacok Nagyot estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1168.5
-3.70
-0.32%
-6.30
-0.54%
Brent
62.01
-1.58
-2.48%
-1.48
-2.33%
WTI
56.96
-2.51
-4.22%
-3.31
-5.49%
Búza
587.5
-27.25
-4.43%
69.50
13.42%
413.75
-0.25
-0.06%
47.25
12.89%
Kukorica
Zuhant a Brent
Szakadt a WTI
71
64
68
61
65
58
62
55
59
52 200 napos mozgóátlag
56
49 200 napos mozgóátlag
53 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
46 ápr..02
ápr..24
máj..16
jún..07
jún..29
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert – igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Káplár L. Norbert Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István – igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter – osztályvezető Burány Gábor Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
