DAILY REPORT 05 August 2014

05 August 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• PSAB bagikan saham bonus rasio 1:6 • Produksi batubara ADRO capai 13,84 juta ton pada kuartal II-2014 • Grup INDY siapkan USD 330 juta untuk proyek lapangan gas • BIPI kembali perpanjang CSPA dengan Goldwater • Pendapatan dan laba bersih HRUM turun di 1H14 • BUMI perpanjang jatuh tempo obligasi • BUMI raih laba US$130,09 juta per Juni 2014 • Pendapatan BRMS turun di 1H14 • SUGI bukukan laba US$1,73 juta di 1H14 • GTBO membukukan rugi bersih US$646,88 ribu • CNKO laba bersih 1H2014 turun jadi Rp9,05 miliar • Laba bersih TAXI naik 30,54% YoY di 1H14 • Pendapatan SMCB naik 10% YoY di 1H14 • Penjualan IPOL turun menjadi US$113,61 juta di 1H14 • SSMS bukukan kenaikan laba 1H14 jadi Rp391,20 miliar • HOTL pendapatan 1H2014 turun menjadi Rp51,61 miliar • MICE laba bersih 1H2014 turun jadi Rp12,77 miliar • KAEF didorong beli saham Phapros • FREN bukukan rugi bersih 1H14 Rp625 miliar dan siap turunkan utang • WIKA siap terbitkan MTN Rp 600 miliar • VIVA kaji obligasi Rp 1,2 triliun • SSIA alami penurunan laba di 1H14 • Laba bersih SRTG meningkat 242,13% • ABDA bukukan premi 1H14 Rp726,9 miliar • BCIC raih laba Rp45.9 miliar di 1H14

Sinyal leading indicator untuk IHSG terkonfirmasikan pola kosolidasi. Supporttercermin Level dari indikator 5073/5028/5005 Seperti MACD dan Stochastic, IHSG dalam fase bearish. Namun, indicator indeks tengah menguji MA20 Resistance Level dari lagging 5142/5165/5211 yang menjadi tahan solid sepanjang bulan Juli ini. Jika berhasil bertahan Major Trend Up di atas MA20, bisa menjadi sinyalemen up reversal bagi IHSG....... Minor Trend Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

5119.245 878.079

VOLUME (Mn)

+30.443 +9.782

VALUE (Rp Bn)

6000 1814

8471.137 6649.363

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup naik sebesar 30,44 poin (0,60%) dari 5.088,80 menjadi 5.119,25 dipengaruhi oleh sentimen domestik dan global. BPS mencatat tingkat inflasi pada bulan Juli 2014 sebesar 0,93% MoM, 2,94% YTD dan 4,53% YoY. Kendati demikian, angka inflasi tersebut tergolong rendah, dimana pada bulan tersebut ada momentum puasa dan lebaran. Sementara itu, ekspor Indonesia selama Juni 2014 mencapai US$15,42 miliar atau naik 4% MoM dan 4,45% YoY. Adapun nilai impor Indonesia Juni 2014 mencapai US$15,72 miliar atau naik 6,44% MoM dan 0,54% YoY. Dengan demikian, nilai neraca perdagangan Indonesia untuk Juni 2014 membukukan defisit sebesar US$0,30 miliar. Dari Jepang, Bank of Japan (BoJ) dijadwalkan untuk mengadakan pertemuan kebijakan dua hari di akhir pekan ini. Pertemuan BoJ diperkirakan tidak untuk memunculkan perubahan dalam kebijakan, namun para pembuat kebijakan kemungkinan akan memaparkan strategi untuk perekonomian Jepang di tahun 2015. Indeks Nikkei 225 turun sebesar 48,61 poin (0,31%) dari 15.523,11 menuju 15.474,50. Indeks Hang Seng naik sebesar 67,65 poin (0,28%) dari 24.532,43 menjadi 24.600,08 sedangkan indeks Shanghai Composite turun sebesar 38,03 poin (1,74%) dari 2.185,30 menjadi 2.223,33. Dari Eropa, Bank sentral Portugal mengambil alih Banco Espirito Santo SA dengan mengucurkan dana talangan (bailout) senilai 4,9 miliar euro (US$6,6 miliar). Bank of Portugal's Resolution Fund akan memindahkan operasional deposit dan sebagian besar aset Banco Espirito Santo ke perusahaan baru, Novo Banco, yang dimiliki langsung bank sentral tersebut. Dana talangan tersebut akan membiayai penyelamatan Banco Espirito dengan pinjaman obligasi yang akan dibayar ulang oleh Novo Banco. Gubernur Bank Portugal mengatakan tengah berusaha untuk mencari investor swasta sebagai penyuntik dana tunai, sementara dana talangan pemerintah hanya akan menjadi pilihan terakhir. Saat ini pemerintah Portugal hanya memiliki dana tunai sekitar 6,4 miliar euro yang merupakan sisa dari dana talangan yang dikucurkan Uni Eropa pada 2011. Sementara itu, pasar masih mengamati perkembangan ekonomi AS menyusul data mengecewakan Non-Farm Payrolls yang dirilis pekan lalu. Hal ini dapat berpengaruh kepada keputusan yang akan diambil the Fed mengenai percepatan pengurangan stimulus AS. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak mixed.

Data inflasi bulan Juli yang dirilis Senin kemarin tergolong kondusif, namun potensi untuk melaju ke angka 5% tahun ini masih terbuka. Pasalnya, pemerintah belum menaikan harga bahan bakar (BBM) subsidi. Inflasi Juli tercatat sebesar 0,93% yoy dibandingkan bulan sebelumnya, dihitung periode tahun kalender (Januari-Juli) 2014, inflasi Juli sebesar 2,94% dan tingkat inflasi tahunan (Juli 2014 terhadap Juli 2013) sebesar 4,53%. Mengacu pada data inflasi Juli tersebut Bank Indonesia (BI) diperkirakan masih akan mempertahankan program pengetatan moneternya yang bertujuan untuk menyeimbangkan defisit neraca dan nilai tukar Rupiah. Kenaikan inflasi bulan Juli tidak akan otomatis berdampak pada penurunan suku bunga acuan oleh Bank Indonesia. Sementara itu, untuk data transaksi perdagangan bulan Juni 2014. Nilai ekspor tercatat sebesar USD15.42 miliar atau meningkat sebesar 4% dibandingkan laporan bulan Mei. Sementara jika dibandingkan dengan bulan Juni 2013, ekspor naik sebesar 4.45%. Nilai ekspor periode Januari-Juni 2014 mencapai USD88.83 miliar atau turun 2.46% dibandingkan periode yang sama tahun 2013. Impor bulan Juni 2014 tercatat senilai USD 15.72 miliar atau naik 6.44% dibandingkan bulan Mei 2014. Jika dibandingkan dengan Juni 2013, impor tercatat naik sebesar 0.54%. Mengacu pada keseimbangan ekspor-impor Juni 2014, maka neraca perdagangan mengalami defisit USD 300 juta. Sentimen data makro ekonomi tersebut mendapat respon pasar pada perdagangan Selasa kemarin. Namun, dampak dari data tersebut berkurang pada perdagangan hari ini. Dan pasar akan menyikapi sentimen teranyar yang keluar pada hari ini, mengenai rilis data GDP Indonesia kuartal kedua 2014. Hasil survey Bloomberg diperkiraan GDP tahunan Indonesia kuartal kedua 2014 mengalami penurunan menjadi 5.20% dibandingkan pertumbuhan pada kuartal pertama 2014 sebesar 5.21%. Namun, jika pertumbuhan ekonomi Indonesia tersebut di atas dari ekpektasi pasar diperkirakan bisa menjadi positif bagi IHSG, sebaliknya jika pertumbuhan lebih rendah dari ekpektasi pasar menjadi sinyalemen negatif ke pasar. Dari eksternal, pelaku pasar global akan menyiasasti langkah dari pemerintah Portugal yang akan mengeluarkan dana mencapai 4.9 miliar euro untuk menyelamatkan bank terbesarnya. Tentunya ini kembali menguji ketahanan zona euro terhadap krisis perbankan yang hanya beberapa bulan setelah negara tersebut berhasil keluar dari bailout internasional.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

5 August 2014

5 August 2014 Adaro Energy (ADRO) pada kuartal II-2014 telah memproduksi batubara sebanyak 13,84 juta ton atau meningkat 3% dibandingkan periode sama tahun lalu 13,52 juta ton. Perseroan menargetkan produksi sebesar 54-56 juta ton untuk tahun 2014. Perseroan dapat menjual 14,47 juta ton atau naik 4% dari tahun sebelumnya. Pada kuartal ini, tambang batubara Balangan mulai beroperasi secara komersial dengan menjual 53.274 ton ke pelanggan di Thailand, sementara produksinya mencapai 77.335 ton. Tripatra Engineers & Contractors Indonesia, anak usaha Indika Energy (INDY), menyiapkan dana sebesar USD 330 juta untuk mengembangkan kompleks Jangkrik, sebuah proyek lapangan gas di lepas pantai Selat Makassar. Dana tersebut sekitar 30% dari total nilai pengembangan yang mencapai USD 1,1 miliar. Proyek tersebut berdurasi selama 36 bulan. Benakat Integra (BIPI) kembali memperpanjang jangka waktu perjanjian jual beli saham bersyarat (CSPA) dengan Goldwater Indonesia Inc. Perpanjangan dilakukan hingga 2 September 2014. Perpanjangan jangka waktu bertujuan untuk melengkapi syarat-syarat transaksi tersebut. Tahun lalu, perseroan berjanji untuk menjual dan mengalihkan seluruh saham perseroan di Benakat Oil dan Indelberg Indonesia senilai USD 78,5 juta kepada Goldwater. Harum Energy (HRUM) meraih pendapatan sebesar Rp262,4 miliar di 1H14, turun dari Rp465,6 miliar pada periode yang sama tahun 2013. Beban pokok penjualan turun menjadi Rp209,3 miliar dari Rp374,07 miliar sehingga laba kotor turun menjadi Rp53,1 miliar dari Rp90,9 miliar. Laba bersih perseroan turun menjadi Rp19,9 miliar di 1H14 dari Rp26,1 miliar di 1H13. Bumi Resources (BUMI) meraih laba sebesar US$130,09 juta hingga periode Juni 2014, dibandingkan rugi sebesar US$269,73 juta di periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan per Juni 2014 turun menjadi US$1,58 miliar, dibandingkan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang sebesar US$1,86 miliar. Bumi Resources (BUMI) tidak memiliki dana yang cukup untuk membayar kewajibannya senilai US$ 1 miliar lebih dalam 18 bulan ke depan. Menurut Moody's Investors Service, kondisi itu menyebabkan BUMI menjadi salah satu perusahaan tambang paling berisiko dari empat perusahaan tambang besar di Indonesia. Menurut catatan Moody's, keuangan BUMI sangat terbatas. Kondisi ini diperburuk dengan adanya obligasi konversi senilai US$ 375 juta yang jatuh tempo hari ini (5/8) dan pembayaran semester pertama pinjaman senilai US$ 150 juta kepada China Development Bank Corp yang jatuh tempo besok lusa (6/8). BUMI tidak memiliki kapasitas internal untuk membiayai sejumlah utangnya yang akan segera jatuh tempo. Bumi Resources (BUMI) terus bernegosiasi dengan pemegang obligasi senilai US$375 juta untuk memperpanjang jatuh tempo dari semula tanggal 5 Agustus 2014 menjadi secepatnya April 2018. Perseroan memiliki tenggat waktu untuk mencapai kesepakatan mengenai ketentuan dan persyaratan baru atas obligasi konversi tersebut hingga 12 Agustus 2014, sedangkan pembayaran pokok akan dilakukan paling cepat pada April 2018. Tingkat suku bunga diharapkan dapat dikurangi hingga 7% per tahun. Bumi Resources Minerals (BRMS) hingga Juni 2014 mengalami penurunan pendapatan menjadi US$9,04 juta dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya sebesar US$10,31 juta. Beban usaha turun jadi US$3,68 juta dari tahun sebelumnya sebesar US$5,62 juta dan laba usaha naik jadi US$5,36 juta dari laba usaha tahun sebelumnya sebesar US$4,69 juta. Beban lain-lain naik jadi US$99,21 juta dari tahun sebelumnya sebesar US$42,18 juta. BRMS mencatat rugi neto sebesar US$82,14 juta di 1H14, naik dari tahun sebelumnya sebesar US$38,76 juta. Exploitasi Energi (CNKO) mencatatkan penurunan pendapatan usaha hingga Juni 2014 menjadi Rp735,34 miliar dari pendapatan usaha setahun sebelumnya yang sebesar Rp873,17 miliar. Selain itu,

perseroan membukukan penurunan laba bersih semester I 2014 menjadi Rp9,05 miliar dari laba bersih setahun sebelumnya yang sebesar Rp33,08 miliar. Sugih Energy (SUGI) mencatat laba bersih sebesar US$1,73 juta di 1H14, dari sebelumnya rugi US$4,09 juta di periode yang sama tahun lalu. Pendapatan usaha perseroan turun menjadi US$2,04 juta dari sebelumnya Rp4.75 juta di semester pertama tahun lalu. Laba bersih SUGI ditopang oleh pencapaian perseroan dalam menekan beban pokok pendapatan dari sebelumnya US$4,39 juta di semester pertama tahun lalu menjadi US$103.301. Selain itu, beban usaha perseroan juga turun dari US$1,75 juta di 1H13 menjadi US$1,24 juta di 1H14. J Resources (PSAB) berencana membagikan saham bonus dengan rasio 1:6 sebesar Rp 453,6 miliar yang berasal dari kapitalisasi agio saham per 31 Desember 2013. Dengan demikian setiap pemegang saham yang memiliki 1 saham lama dengan akan memperoleh 6 saham bonus. Garda Tujuh Buana (GTBO) membukukan penjualan sebesar US$20,06 juta hingga Juni 2014 naik tajam dibandingkan penjualan periode sama tahun sebelumnya yang US$8,64 juta. Dari bottom line, perseroan mencatatkan rugi bersih mencapai US$646,88 ribu dari laba berish tahun sebelumnya US$783,11 ribu. Sawit Sumbermas (SSMS) membukukan kenaikan penjualan menjadi Rp1,12 triliun hingga Juni 2014 dari penjualan di periode sama tahun sebelumnya yang Rp891,66 miliar. Perseroan mencatatkan kenaikan laba tahun berjalan menjadi Rp391,20 miliar dari laba tahun berjalan sebelumnya Rp223,97 miliar. Wijaya Karya (WIKA) berencana menerbitkan surat utang berjangka menengah (MTN) sebesar Rp 500-600 miliar pada semester II-2014. Dana hasil emisi surat utang tersebut dialokasikan untuk membiayai ekspansi dan investasi dalam jangka panjang. Perseroan siap berinvestasi hingga sebesar Rp 10 triliun dalam beberapa tahun mendatang. Terkait penerbitan saham baru, WIKA menargetkan perolehan dana sebesar Rp 3 triliun dengan melepas sekitar 10,15% saham. Rights issue tersebut kemungkinan direalisasikan pada semester II-2015. Kementerian BUMN akan mendorong Kimia Farma (KAEF) untuk membeli saham Phapros. Pembelian saham dapat dilakukan melalui IPO Phapros pada awal 2015. Selain melalui IPO, KAEF dapat membeli saham Phapros lewat mekanisme private placement. Kebijakan pembelian saham tersebut merupakan langkah strategis untuk membangun sinergi dan membentuk induk (holding) BUMN bidang farmasi. Setelah tiga tahun mencatatkan kerugian EBITDA, akhirnya pada semester I/2014, Smartfren Telecom (FREN) dapat membukukan EBITDA positif. Perseroan mencatatkan EBITDA per Juni 2014 sebesar Rp47,9 miliar dan akan trus menjaga posisi EBITDA yang positif ini hingga akhir 2014. Untuk itu perseroan harus menjaga pendapatan dan beban operasional. Perseroan berencana meningkatkan pendapatan pada 2014 sebesar 50% menjadi Rp3,65 triliun dari tahun lalu sebesar Rp2,43 triliun. Sepanjang 6 bulan pertama tahun ini, perseroan meraih pendapatan Rp1,43 triliun naik 26,54% YoY. Pendapatan data berkontribusi paling signifikan yakni Rp 1,13 triliun. Sementara itu, rugi bersih perseroan menjadi Rp 652 miliar, dari periode sama tahun lalu sebesar Rp 830,8 miliar. Smartfren Telecom (FREN) berencana menurunkan utang jatuh temponya pada semester II-2014 sekitar USD 30-40 juta atau setara Rp 345-460 miliar. Pelunasan utang dari China Development Bank (CDB) tersebut akan mengandalkan kas internal atau penerbitan obligasi wajib konversi (OWK) II seri baru. Visi Media Asia (VIVA) menjajaki penerbitan surat utang berkisar USD 105 juta atau Rp 1,2 triliun. Dana ini rencananya akan digunakan untuk membiayai percepatan pelunasan utang. Perseroan memiliki utang


5 August 2014

5 August 2014 senilai USD 220 juta kepada Credit Suisse. VIVA berkeinginan menerbitan surat utang berdenominasi Rupiah untuk menggantikan utang Dollar Amerika tersebut. Guna menyelesaikan sisa utang kepada Credit Suisse, perseroan juga berkeinginan untuk menjual 10% saham Intermedia Capital (MDIA). Nilai pelepasan saham MDIA diperkirakan USD 105 juta. Matahari Department Store (LPPF) per Juni 2014 membukukan pendapatan bersih Rp2,08 triliun atau meningkat 21,45% dari pendapatan bersih perseroan di periode yang sama tahun lalu sebesar Rp2,74 triliun. Kontribusi pendapatan perseroan hingga Juni 2014 berasal dari penjualan eceran yang tercatat sebesar Rp2,08 triliun, penjualan konsinyasi sebesar Rp1,22 triliun, dan pendapatan jasa sebesar Rp24,40 miliar. Laba bersih perseroan di akhir Juni 2014 juga ikut mengalami peningkatan hingga 36,53%, yakni dari sebelumnya Rp264,94 miliar di akhir Juni 2013 menjadi Rp361,72 miliar. Express Transindo Utama (TAXI) mencatat laba bersih sebesar Rp79,10 miliar pada 1H14 atau meningkat 30,54% dari pencapaian laba bersih di 1H13 yakni senilai Rp60,59 miliar. Kenaikan laba bersih ditopang oleh pertumbuhan pendapatan perseroan di semester I tahun 2014 menjadi Rp408,98 miliar atau meningkat 23,41% YoY. Express Transindo Utama (TAXI) berencana untuk menambah 150 unit bus pariwisata dan 300 unit tambahan untuk taksi premium pada semester II-2014. Perseroan menargetkan pertumbuhan laba bersih sebesar 20% di akhir tahun ini. Holcim Indonesia (SMCB) mencatat peningkatan pendapatan hampir 10% selama enam bulan pertama tahun 2014 menjadi Rp 4,93 triliun dari pencapaian sebelumnya Rp 4,48 triliun pada periode yang sama tahun 2013. Pendapatan tersebut ditopang oleh peningkatan volume penjualan 3 persen di pasar domestik dan peningkatan harga jual. Peningkatan kapasitas produksi dari pabrik baru di Tuban yang beroperasi pada Juni lalu, menjadi modal bagi Holcim Indonesia untuk mendorong pertumbuhan pendapatan dari penjualan sampai akhir tahun ini. Indopoly Swakarsa (IPOL) hingga Juni 2014 mengalami penurunan penjualan menjadi US$113,61 juta dibandingkan dengan penjualan pada periode sama tahun sebelumnya sebesar US$116,78 juta. Beban pokok turun menjadi US$94,58 juta dari beban pokok tahun sebelumnya sebesar US$96,65 juta dan laba kotor turun menjadi US$19,02 juta dari laba kotor tahun sebelumnya sebesar US$20,12 juta. Laba periode berjalan turun menjadi US$2,14 juta dari laba periode berjalan tahun sebelumnya US$3,53 juta. Multi Indocitra (MICE) mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp239,53 miliar hingga periode Juni 2014 turun dibandingkan penjualan bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp279,59 miliar. Pada semester pertama 2014, perseroan mencatatkan penurunan laba bersih menjadi Rp12,77 miliar dari Rp20,14 miliar periode sama tahun sebelumnya. Surya Semesta Internusa (SSIA) meraih laba semester I 2014 sebesar Rp241,21 miliar, turun jika dibandingkan dengan laba tahun sebelumnya sebesar Rp399,67 miliar. Pendapatan usaha turun menjadi Rp2,18 triliun dari pendapatan tahun sebelumnya sebesar Rp2,35 triliun. Laba perseroan tertekan oleh beban umum yang naik menjadi Rp208,89 miliar dari Rp166,73 miliar serta beban lainnya yang naik menjadi Rp55,81 miliar dari Rp2,66 miliar. Saraswati Griya Lestari (HOTL) mencatatkan penurunan pendapatan hingga Juni 2014 menjadi Rp51,61 miliar dibandingkan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp83,66 miliar. Penurunan pendapatan tersebut menyebabkan laba usaha turun menjadi Rp2,24 miliar dari laba usaha setahun sebelumnya Rp15,93 miliar. Saratoga Investama (SRTG) mencetak laba bersih Rp541,51 miliar

pada semester I/2014, meningkat 242,13% dari periode yang sama tahun sebelumnya Rp158,27 miliar. Pertumbuhan laba bersih ini terutama didorong oleh laba yang dhasilkan oleh sejumlah perusahaan investasi SRTG serta peningkatan produksi dari bisnis kilang minyak. Perseroan akan terus membuka peluang investasi baru dan mendorong perusahaan investasi di bawah SRTG untuk semakin berkembang agar dapat meningkatkan nilai perusahaannya. Di samping itu, perseroan juga mencatatkan pertumbuhan laba yang signifikan yakni sebesar 165,29% dari Rp1,16 triliun pada 1H13 menjadi Rp3,09 triliun pada 1H14. Perseroan juga memperoleh bagian neto atas laba entitas asosisasi sebesar Rp501,4 miliar pada semester I/2014, naik 71,65% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp292,12 miliar. Asuransi Bina Dana Artha (ABDA) pada semester I/2014 membukukan premi bruto senilai Rp726,9 miliar atau tumbuh 12% dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp644,39 miliar. Pertumbuhan premi tersebut mendorong kenaikan laba bersih menjadi Rp94,74 miliar dari Rp91 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Hingga akhir tahun perseroan menargetkan pertumbuhan premi dan laba sekitar 15%20%. Hasil investasi perseroan juga tercatat mengalami kenaikan menjadi Rp52,72 miliar dari sebelumnya Rp33,81 miliar. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) sepanjang semester I/2014 menyalurkan pembiayaan senilai Rp2,7 triliun. Hingga akhir tahun ini, perseroan menargetkan total pembiayaan mencapai Rp6 triliun. Dari jumlah pembiayaan yang disalurkan sepanjang semester pertam tahun ini, kontribsi refinancing mobil masih terbilang kecil. Sementara pembiayaan motor mencapai angka 280.000 unit dengan sepeda motor merek Honda yang masih mendominasi pembiayaan. Untuk pembiayaan sepeda motor, WOMF memprediksi akan menembus angka 7,7 juta unit dari tahun lalu sebesar 7,7 juta unit. Radana Bhaskara Finance (HDFA) memperoleh pinjaman sebesar Rp 100 miliar dari Bank Kalsel. Dana itu rencananya digunakan untuk membiayai bisnis kendaraan bermotor perseroan. Pinjaman tersebut bertenor 36 bulan terhitung sejak penarikan pinjaman. HDFA menargetkan pembiayaan kendaraan bermotor sebesar Rp 1,64 triliun tahun ini, meningkat 29% dibandingkan tahun lalu senilai Rp 1,27 triliun. Rencana MNC Kapital Indonesia (BCAP) untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya dalam Bank ICB Bumiputera (BABP) akhirnya terlaksana. Pada Maret 2014, BCAP memiliki 25% saham BABP dan 4 bulan kemudian meningkat menjadi 39,75%. Transaksi pembelian 1,73 miliar saham dilakukan pada 25 Juli 2014 dengan harga pembelian Rp160 saham sehingga total transaksi sekitar Rp276,8 miliar. Bank Mutiara (BCIC) hingga Juni 2014 meraih laba sebesar Rp45,92 miliar dari rugi sebesar Rp611,57 miliar periode sama setahun sebelumnya. Pendapatan bunga per Juni 2014 turun tipis menjadi Rp615,60 miliar dari pendapatan bunga setahun sebelumnya sebesar Rp619,52 miliar, sedangkan jumlah pendapatan operasional lainnya per Juni 2014 naik menjadi Rp112,36 miliar dari pendapatan operasional setahun sebelumnya sebesar Rp37,65 miliar. Jumlah beban operasional per Juni 2014 turun menjadi Rp106,68 miliar dari jumlah beban operasional setahun sebelumnya yang sebesar Rp778,04 miliar. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan pertumbuhan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) sekitar 17% hingga 18% pada tahun 2014, lebih rendah jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Beberapa faktor penyebab penurunan target pertumbuhan KPR perseroan, yakni masalah kondisi likuiditas, kondisi ekonomi global, dan kondisi politik. Bank Central Asia (BBCA) menyatakan siap untuk mengembangkan BCA Life, anak usahanya yang bergerak di bidang asuransi jiwa. BCA Life telah mendapatkan izin operasional dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan diperkirakan akan memulai kegiatan operasionalnya pada 3Q14. BBCA telah menyiapkan modal awal sebesar Rp100 miliar hingga Rp200 miliar untuk kegiatan operasional BCA Life.


5 August 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

98,36 3,84 1288,64 18500,00 22400,00 68,10 71,81 810,00 2349,00 665,50 728,61

0,07 0,00 0,34 95,00 -50,00 1,05 0,62 -2,50 3,50 -2,00 -4,89

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

47 0,08

13.687 1.073

Change (IDR) 482 -47

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16569,28 4383,89 6677,52 2328,02 1215,52 24600,08 5119,25 15474,50 1875,80 3318,40

Change %Day %YTD 0,46 -0,04 0,72 4,96 -0,02 -1,06 1,74 5,13 1,40 10,12 0,28 5,55 0,60 19,77 -0,31 -5,01 0,67 0,47 -0,78 4,77

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,75 2,54 3,36 3,03 1,85 1,75 1,21 1,09 2,46 2,16 1,37 1,27 2,91 2,58 1,50 1,41 2,18 2,03 1,34 1,27

Market Cap (USD Bn) 4.797,8 6.905,2 1.357,2 2.590,9 1.559,7 1.898,9 406,9 2.869,2 332,1 434,0

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.761,00 15.785,03 114,68 9.436,73 10.973,37 19.835,51 1.903,27 3.677,61 11,41

Change -42,00 -5,19 0,06 6,01 13,66 45,97 0,00 3,11 0,03

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 14,63 13,54 21,14 17,67 13,98 12,86 8,76 7,76 20,31 16,11 11,42 10,49 16,53 14,10 17,48 15,60 16,70 15,38 14,63 13,43

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,34 0,01 0,80 0,93 1,69 0,16 0,31 0,10

Change 0,0003 -0,0001 0,0000 -0,0001 -0,0004 0,0003 0,0000 0,0004 0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.15 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.80 0.50 0.17 0.15 0.15 4.11


5 August 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Jul'14

Jun'14

2.94 4.53 0.93 107.68 2,401,247.50

1.99 6.70 0.43 107.68 2,401,247.50

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 7,09418 7,09418

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 05 Aug* 05 Aug* 05 Aug* 06 Aug* 07 Aug* 07 Aug* 07 Aug* 07 Aug* 08 Aug* 08 Aug* 08 Aug* 08 Aug*

Agenda Indonesia GDP YoY Indonesia GDP QoQ US Factory Orders US Trade Balance Indonesia Foreign reserves Indonesia Net Foreign Assets US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Consumer Credit US Unit Labor Costs US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM

Expectation Turun menjadi 5.20% dari 5.21% Naik menjadi 2.63% dari 0.95% Naik menjadi 0.6% dari -0.5% Defisit naik menjadi $44.9 bn dari $44.4 Bn --Naik menjadi 304 ribu dari 302 ribu Turun menjadi 2500 ribu dari 2539 ribu Turun menjadi $18.65 Bn dari $19.60 Bn Turun menjadi 1.2% dari 5.7% Naik menjadi 0.7% dari 0.5% Naik menjadi 0.8% dari 0.7%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock ASII IJ UNVR IJ PGAS IJ TLKM IJ UNTR IJ EXCL IJ BBCA IJ TBIG IJ SCMA IJ MNCN IJ

LAGGING MOVERS Price 7900 31475 6100 2690 23900 5775 11725 8900 3980 2780

Change (%)

Index pt

2.27 2.36 3.39 1.51 4.37 6.94 1.08 7.23 4.74 6.31

7.63 5.96 5.22 4.34 4.02 3.45 3.29 3.10 2.84 2.52

Stock

Price

BBRI IJ KLBF IJ INTP IJ IIKP IJ INVS IJ BMTR IJ AALI IJ PWON IJ ANTM IJ ACES IJ

10975 1655 24350 1400 1420 1865 26250 401 1220 900

Change (%)

Index pt

-2.01 -4.34 -2.40 -22.22 -5.96 -2.86 -1.69 -3.37 -3.94 -2.70

-5.92 -3.79 -2.38 -1.45 -0.97 -0.84 -0.76 -0.73 -0.51 -0.46

UPCOMING IPO'S Company

Business

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

Underwriter


5 August 2014 5 August 2014 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 8.18 1.62 20.00 2.00 7.00 28.00 800.00 400.00 200.00 4.25 5.00 115.00 2.50 7.50 1.51 12.00 1.00 20.00 51.00 105.00

PANR ETWA DPNS MDRN GEMA DART GGRM LION LMSH AMRT SMAR PANS DGIK RUIS KIAS PUDP IPOL IKBI SCMA RDTX

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 04 Aug-14 04 Aug-14 04 Aug-14 04 Aug-14 04 Aug-14 06 Aug-14 06 Aug-14 06 Aug-14 06 Aug-14 07 Aug-14 08 Aug-14 11 Aug-14 12 Aug-14 12 Aug-14 12 Aug-14 14 Aug-14 15 Aug-14 18 Aug-14 18 Aug-14 22 Aug-14

Ratio 15:22 25:33 20:31

EXC. Price (IDR) 100.00 900.00 250.00

EX Date 05 Aug-14 05 Aug-14 05 Aug-14 05 Aug-14 05 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 08 Aug-14 11 Aug-14 12 Aug-14 13 Aug-14 13 Aug-14 13 Aug-14 15 Aug-14 18 Aug-14 19 Aug-14 19 Aug-14 25 Aug-14

Recording 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 11 Aug-14 11 Aug-14 11 Aug-14 11 Aug-14 12 Aug-14 13 Aug-14 14 Aug-14 15 Aug-14 15 Aug-14 15 Aug-14 19 Aug-14 20 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 27 Aug-14

Payment 21 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 25 Aug-14 25 Aug-14 25 Aug-14 25 Aug-14 26 Aug-14 27 Aug-14 27 Aug-14 22 Aug-14 29 Aug-14 29 Aug-14 29 Aug-14 03 Sep-14 04 Sep-14 05 Sep-14 10 Sep-14

CORPORATE ACTIONS Stock BABP BCAP BUMI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 27-Jun-14 27-Jun-14 07-Jul-14

EX Date 30-Jun-14 30-Jun-14 08-Jul-14

Trading Period 04 Jul – 21 Aug’14 04 Jul – 21 Aug’14 15 Jul – 01 Sep’14

GENERAL MEETING Emiten SAFE CMNP SIMA FPNI PSKT PSAB PNBN HEXA

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

08-Aug-14 13-Aug-14 18-Aug-14 26-Aug-14 26-Aug-14 29-Aug-14 01-Sep-14 02-Sep-14


2014 5 August 5 August 2014

ASII

TRADING BUY

S1

7650

R1

8000

S2

7300

R2

8350

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII - Daily 04/08/2014 Open 7700, Hi 7900, Lo 7550, Close 7900 (2.3%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 7,955.00, Fractal Up = 7,900.00, Fractal Down = 7,450.00, MA(Close,5) = 7,745.00, MA1(Close,8) = 7,712.50, MA2(Close 8,400 64,681,200 7,955 7,914.17 8,000 7,900 7,900

7900

7,745 7,712.5 7,600 7,661.67 7,450

• MACD line dan signal line indikasi positif

7,255.83 7,200

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

6,800

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

6,400

• RSI berada dalam area netral

February March April May ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 48.77, Stochastic %K = 60.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August 100.0 90.0 80 80.0 60.2564 70.0 60.2564 60.0 50.0 48.7749 40.0 48.7749 30.0 20.0 20 10.0

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp7850-Rp8350

ASII - MACD (6,9) = 37.45, Signal() = 31.73 120.0 80.0 37.4507 40.0 31.7274

• Entry Rp7900, take Profit Rp8350

0.0 -40.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 49.66 37.5 51.4 7585 7745

INDF

TRADING BUY

S1

7050

R1

7250

S2

6800

R2

7500

Sinyal

ASII - TSI(3,5,3) = 51.45

Positif Positif Positif Positif Positif

80.0 60.0 51.4517 41.457 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INDF - Daily 04/08/2014 Open 6950, Hi 7175, Lo 6950, Close 7175 (1.4%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 6,910.63, Fractal Up = 7,150.00, Fractal Down = 6,900.00, MA(Close,5) = 7,075.00, MA1(Close,8) = 7,059.38,

7,800

Closing Price

7175

7,600

7,400 9,912,900 7,237.72 7,175 7,200 7,150


7,075 7,059.38 7,000 7,041.67

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

6,910.63 6,900 6,800


6,714.78 6,600


February March April May INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 81.55, Stochastic %K = 91.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi


INDF - MACD (6,9) = 21.55, Signal() = 18.01



Posisi 69.85 21.6 33.5 6976 7075

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

Jun

Jul

91.0714 August 91.0714 100.0 81.5476 90.0 81.5476 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 80.0 60.0 40.0 21.5501 20.0 18.0065 0.0 -20.0 -40.0 -60.0

INDF - TSI(3,5,3) = 33.45 80.0 60.0 40.0 33.4463 22.8422 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



PGAS

TRADING BUY

S1

5850

R1

6250

S2

5450

R2

6650

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

23,355,200 PGAS - Daily 04/08/2014 Open 5775, Hi 6100, Lo 5700, Close 6100 (3.4%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 5,606.00, Fractal Up = 6,125.00, Fractal Down = 5,725.00, MA(Close,5) = 6,035.00, MA1(Close,8) = 5,996.886,400 6,211.87 6,125 6,100 6,035 6,000 5,996.88

6100

5,846.67 5,725 5,606 5,600


5,305.63 5,200

• Stochastics fast line & slow indikasi positif 4,800

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 4,400


February March April May PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 74.35, Stochastic %K = 68.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul


Prediksi


August 80 100.0 74.3464 90.0 74.3464 80.0 70.0 68.8726 60.0 68.8726 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

PGAS - MACD (6,9) = 43.14, Signal() = 46.63 60.0 46.6299 43.1367 40.0


20.0 0.0


Posisi 88.20 43.1 23.4 5759 6035

SMGR

TRADING BUY

S1

16450

R1

16900

S2

15950

R2

17400

Closing Price


-20.0 -40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = 23.44

80.0 60.0 40.0 35.6673 23.4448 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

SMGR - Daily 04/08/2014 Open 16575, Hi 16825, Lo 16350, Close 16725 (0.9%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 15,829.72, Fractal Up = 17,150.00, Fractal Down = 15,925.00, MA(Close,5) = 16,690.00, MA1(Close,8) = 18,000 14,370,200 17,707.7 17,400 17,150 16,725 16,709.4 16,800 16,690 16,653.3

16725 • MACD line dan signal line indikasi positif

16,200 15,925 15,829.7 15,600

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

15,000 14,809.8


14,400


13,800 February March April May SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 62.36, Stochastic %K = 59.18, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


SMGR - MACD (6,9) = 43.66, Signal() = 59.67



Posisi 74.12 43.7 -3.1 16259 16690

Sinyal

Jun

Jul

August 100.0 80 90.0 62.3583 80.0 62.3583 70.0 60.0 59.1837 50.0 59.1837 40.0 30.0 20.0 20 10.0 240.0 180.0 120.0 59.6668 60.0 43.6572 0.0 -60.0 -120.0 -180.0

SMGR - TSI(3,5,3) = -3.14

Positif Positif Positif Positif Positif

80.0 60.0 40.0 20.0 1.12788 0.0 0.00000 -3.13911 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



TLKM

TRADING BUY

S1

2625

R1

2725

Trend Grafik

S2

2500

R2

2850

TLKM - Daily 04/08/2014 Open 2600, Hi 2700, Lo 2590, Close 2690 (1.5%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 2,551.39, Fractal Up = 2,710.00, Fractal Down = 2,545.00, MA(Close,5) = 2,648.00, MA1(Close,8) = 2,657.502,800 212,200,70 2,743.32 2,710 2,690 2,700 2,657.5 2,648 2,637 2,600

Closing Price

2690

Major

Up

Minor

Up

2,551.39 2,545 2,500


2,456.68 2,400


2,300


Ulasan

2,200


2,100 February March April May TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 58.92, Stochastic %K = 69.70, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August 80 90.0 69.697 80.0 70.0 69.697 60.0 58.9226 50.0 58.9226 40.0 30.0 20.0 20 10.0


Prediksi


TLKM - MACD (6,9) = 9.52, Signal() = 9.23

30.0


20.0 9.52133 10.0 9.23453 0.0


Posisi 66.03 9.5 13.1 2600 2648

BMRI

TRADING BUY

S1

10100

R1

10350

S2

9850

R2

10600

Closing Price

-10.0


-20.0 100.0 80.0

TLKM - TSI(3,5,3) = 13.07

60.0 40.0 13.0741 20.0 9.94123

0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BMRI - Daily 04/08/2014 Open 10225, Hi 10275, Lo 10025, Close 10275 (0.2%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 10,838.50, Fractal Up = 10,750.00, Fractal Down = 9,625.00, MA(Close,5) = 10,390.00, MA1(Close,8) = 10,481.25 38,622,300 10,956.8 10,838.5 10,800 10,750 10,481.3 10,436.7 10,390 10,200 10,275

10275 • MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

9,625 9,600 9,570.66


9,000


8,400


7,800 February March April May BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 23.07, Stochastic %K = 24.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


BMRI - MACD (6,9) = -10.85, Signal() = 7.03



Posisi 53.20 -10.9 -50.4 10264 10390

Sinyal Positif Positif Positif Positif Negatif

Jun

Jul

August 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 24.127 40.0 24.127 30.0 23.0688 20.0 23.0688 20 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 7.03486 0.0 -10.852 -20.0 -40.0

BMRI - TSI(3,5,3) = -50.39 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -30.2146 -40.0 -50.3938 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


5 August 2014 5 August 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

26250 2115 2100

26250 2115 2100

25850 2200 2170

25025 2015 2035

25850 2080 2080

26675 2145 2125

27500 2210 2170

Negatif Positif Positif



29350 2400 2395

25600 1995 1985

Trading Sell 191 BUMI Trading Sell 12500 PTBA 1235 ADRO Trading Buy Trading Buy 3500 MEDC Trading Buy 4000 INCO Trading Sell 1220 ANTM Trading Sell 1400 TINS Basic Industry and Chemicals 16725 SMGR Trading Buy Trading Sell 24350 INTP 2975 SMCB Trading Sell

191 12500 1235 3500 4000 1220 1400

185 11850 1320 3565 4130 1180 1310

173 10750 1125 3415 3845 1180 1305

185 11800 1190 3465 3940 1210 1365

197 12850 1255 3515 4035 1240 1425

209 13900 1320 3565 4130 1270 1485

Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

196 11700 1305 3700 4025 1270 1505

126 10250 1080 3250 3525 1070 1230

16725 24350 2975

17375 23750 2850

15975 22275 2850

16450 23750 2935

16925 25225 3020

17400 26700 3105

Positif Negatif Negatif



17150 27500 3100

14925 22350 2520

7900 1750

7900 1750

8350 1660

7325 1660

7675 1725

8025 1790

8375 1855

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8050 1945

7125 1705

7175 54400 31475 1655

7175 54400 31475 1655

7475 54900 32125 1625

6800 52500 28175 1555

7025 53700 30150 1625

7250 54900 32125 1695

7475 56100 34100 1765

Positif Positif Positif Negatif



7150 54475 33000 1800

6700 51650 29250 1600

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1575 1575 BSDE Trading Buy 2285 2285 PTPP Trading Sell 2615 2615 WIKA Trading Buy 3060 3060 ADHI

1540 2225 2550 3155

1485 2125 2550 2960

1540 2225 2595 3025

1595 2325 2640 3090

1650 2425 2685 3155

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1685 2420 2860 3420

1425 1755 2145 2620

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 6100 PGAS Trading Sell 6400 JSMR Trading Sell 3975 ISAT Trading Buy 2690 TLKM 3900 CMNP Trading Sell

6100 6400 3975 2690 3900

6350 6250 3750 2840 3840

5425 5925 3385 2510 3750

5825 6250 3745 2620 3840

6225 6575 4105 2730 3930

6625 6900 4465 2840 4020

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

6125 6500 4150 2710 4200

5275 5800 3580 2405 3325

10275 10975 5125 11725 1050

10600 10700 5325 12000 1090

9850 10075 4885 10425 1015

10100 10700 5025 11200 1040

10350 11325 5175 11975 1065

10600 11950 5325 12750 1090

Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

11000 12200 5300 11800 1230

9625 9850 4740 10700 1005

23900 2895

24575 2775

21775 2765

23175 2855

24575 2945

25975 3035

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

25350 3500

21975 2675

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

04/08/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10275 BMRI Trading Sell 10975 BBRI Trading Buy 5125 BBNI Trading Buy 11725 BBCA Trading Buy 1050 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 23900 UNTR Trading Sell 2895 MPPA


DAILY REPORT 05 August 2014

Recommend Documents