DAILY REPORT 22 Maret 2016

22 Maret 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

BMRI bagikan dividen Rp 261,44 per lembar BBTN bidik 15.000 karyawan kemenhub jadi nasabah KPR BNLI perbaiki kualitas aset BBRI siap pangkat bunga kredit mengikuti penurunan BI rate BBRI dan GIAA co-branding kartu debit GIAA raih penghargaan “Indonesia Green Company BTEK akan rights issue Rp5,3 triliun TCID raih kenaikan laba 209% di 2015 KAEF bidik penjualan konsolidasi Rp 5,75 triliun Laba MPPA turun 66,96% YoY di 2015 Laba MARI naik 98,34% YoY pada 2015 SMGR siap tarik pinjaman Rp2 triliun CINT raih laba Rp28,34 miliar di 2015 LINK alami kenaikan laba bersih 14,66% per Desember DEFI alami penurunan laba jadi Rp622,32 juta PSKT mengalami kenaikan rugi di 2015 APLN andalkan proyek yang ada MMLP alami penurunan laba jadi Rp114,41 miliar Anak usaha SCBD tengah menjajaki pinjaman USD 1,45 miliar NIRO ekspansi 10 mal baru

Sinyalemen teknikal masih mengkonfirmasikan Support Level 4865/4845/4825positif bagi pergerakan IHSG dalam pekan ini. Indikasi tersebut terkonfirmasi baik dari leading Resistance Level 4905/4925/4945 dan lagging indikator. Indikator MACD dan Stochastic Major Trend mengkonfirmasikan positif bagiDown indeks. Demikian halnya lagging Minor Trend Up dan MA20, mensinyalkan positif. indikator jangka pendek yakni MA5

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4885.163 852.589

-0.545 +0.487

6,220.27 2,798.30

6,499.33 5,159.70

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Senin (21/03), IHSG ditutup turun tipis sebanyak 0.54 poin (0.01%) ke level 4.885,16. Dari global, sahamsaham Wall Street naik pada hari Jumat (18/03) dimana market mendapat angin segar setelah The Fed memutuskan untuk tidak mengubah suku bunga. Ditambah lagi, IMF beranggapan masa depan perekonomian global masih akan terus bergantung pada kebijakan suku bunga rendah dimana Managing Director Dana Moneter Internasional (IMF), kebijakan suku bunga negatif akan efektif menolong kesembuhan ekonomi dunia seperti Suku bunga negatif yang ditetapkan oleh bank sentral di Jepang dan Eropa untuk memerangi deflasi, dinilai baik untuk ekonomi global. Dengan demikian, IMF mendorong negara-negara di dunia menerapkan suku bunga negatif, agar perekonomian dunia bisa keluar dari perlambatan. Bank Sentral Eropa (ECB), Bank sentral Jepang (BoJ) serta bank sentral Swedia, Denmark dan Swiss, telah menerapkan suku bunga negatif pada tahun lalu dalam upaya memacu bank-bank komersial mendorong lebih banyak dana-dana surplus mereka ke dalam perekonomian untuk menghasilkan lebih banyak pengeluaran dan investasi . Ditambah lagi, Gubernur Federal Reserve Janet Yellen, yang menaikkan suku bunga pada Desember, mengatakan pada hari pekan lalu bahwa Fed sedang memantau pengalaman suku bunga negatif di negara-negara lain. Dari regional, indeks Jepang Nikkei 225 tutup dikarenakan libur nasional. Sedangkan indeks Hong Kong Hangseng ditutup naik tipis 55,74 poin (0.06%) ke level 20.684,15 dan indeks Shanghai Composite naik 63,67 poin (2,15%) ke level 3.018,8. Semua mata tertuju kepada negara Tiongkok dimana kendati mendukung kebijakan suku bunga negatif, IMF menilai prospek pertumbuhan ekonomi dunia berpeluang membaik seiring ada harapan pemulihan dari China dimana IMF memberikan pernyataan bahwa IMF berpotensi menaikkan proyeksi pertumbuhan ekonomi negeri tembok raksasa itu. Saat ini, IMF memprediksi ekonomi China akan tumbuh 6,3% tahun ini. IMF menambahkan, perekonomian China akan terangkat lewat kebijakan reformasi ekonomi dan stimulus. Pekan lalu, Perdana Menteri China optimistis negaranya tahun ini bisa mencapai pertumbuhan ekonomi sebesar 6,5% – 7%. Dari Eropa, saham-saham Eropa dibuka tentative mixed.

Penurunan harga minyak mentah dunia menghentikan laju indeks bursa global ke zona positif pada Senin. Harga minyak mentah dunia jenis WTI turun 1,95% ke US$ 38,67, Brent turun 1,48% ke US$ 40,59. Penurunan harga minya dipicu kekhawatiran kelebihan pasokan setelah pembatasan produksi negara produsen tidak tercapai. Pelemahan harga minyak mensinyalkan bahwa recovery harga minyak dunia masih akan terbatas meskipun wacana pemangkasan produksi minyak oleh para produsen masih tetap diupayakan. Pelambatan ekonomi dunia dan over supply bisa kembali membebani recovery harga minyak dunia. Fluktuasi di pasar minyak diperburuk dengan pelemahan komoditas sehingga menekan pertumbuhan Cina. Hal ini mengguncang pasar keuangan dalam beberapa bulan terakhir. Selain itu, kekhawatiran prospek pertumbuhan global akibat Federal Reserve pada pekan lalu belum berencana menaikkan suku buga di masa depan. Ditengah kondsi ekonomi global yang tengah dihadapi perlambatan, Bank Indonesia (BI) kembali memangkas Bi rate untuk, sebagai upaya mendorong perekonomian. BI memutuskan untuk menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 6,75%. Selain itu, BI menurunkan suku bunga fasilitas pinjaman dan suku bunga fasilitas deposito masing-masing sebesar 25 basis poin. Seiring perlambatan ekspor dan penurunan harga komoditas, pemerintah mendesak BI untuk mengikuti langkah pelonggaran bank sentral lainnya di dunia dan menambah stimulus moneter guna menopang perekonomian. IHSG mencatatkan kenaikan sepanjang pekan lalu, bersamaan dengan apresiasi Rupiah. Namun, pada Senin kemarin rupiah tertekanan oleh sentimen dari penurunan harga minyak. Sebelumnya, dolar AS sempat tertekan setelah pengumuman FOMC meeting yang mengambil keputusan untuk tidak menaikan Fed rate. Para investor akan mencermati serangkaian indikator ekonomi AS di pekan ini sebagai clue terhadap kebijakan moneter The Fed selanjutnya. Data GDP, durable good orders, home sales serta pernyataan dari beberapa anggota federal reserve seperti James Bullard, Dennis Lochart, Jeffery Lackers, Charles Evans dan Patrick Harker. Dari dalam negeri, laporan laba perusahaan akan dinantikan pelaku pasar. Katalis positif bagi pasar saham Indonesia, sebagian dari indeks bursa saham utama Asia hari ini di buka menguat, membuka peluang bagi IHSG untuk melaju ke teritorial positif.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

22 March 2016

22 March 2016 Bank Mandiri (BMRI) memutuskan untuk membagikan dividen sebesar 30% dari laba bersih tahun lalu yang sebesar Rp 20,3 triliun, atau setara Rp 6,1 triliun atau Rp 261,44 per lembar. Bank Permata (BNLI) memilih untuk tidak terlalu agresif dalam ekspansi bisnis tahun ini. Naiknya rasio kredit bermasalah (nonperforming loan/NPL) tahun lalu membuat BNLI memilih untuk fokus memperbaiki kualitas aset kreditnya pada 2016. BNLI menyatakan rasio NPL gross dan net tahun lalu masing-masing naik dari 1,70% dan 0,63% pada 2014 menjadi 2,74% dan 1,40% pada 2015. Hal ini didorong oleh penurunan kredit dalam kredit komersial di berbagai sektor industri. Untuk mencegah hal tersebut kembali terulang di tahun ini, BNLI menerapkan strategi close monitoring yang lebih intensif. BNLI akan melakukan langkah preventif dengan pendekatan ke nasabah secara lebih aktif agar bisa dilakukan restructuring atau rescheduling kredit sedini mungkin. Bank Tabungan Negara (BBTN) bersama Kementerian Perhubungan (Kemenhub) menyepakati kerja sama dalam penyediaan dan pemanfaatan jasa layanan perbankan di lingkungan Kemenhub. Kerja sama ini diharapkan memberi keuntungan bagi kedua belah pihak. Kerja sama yang dilakukan yakni dalam bentuk penyediaan mesin ATM dan pembukaan fasilitas kantor outline di Kantor Kemenhub. Namun demikian, perseroan berharap agar kerja sama ini bisa lebih dari hal itu. BBTN berharap bisa menawarkan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) bagi para pegawai negeri di lingkungan Kemenhub. Hal ini dilakukan lantaran BTN memiliki core business yang kuat di sektor perumahan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) siap untuk menurunkan suku bunga kreditnya mengikuti kebijakan Bank Indonesia (BI) yang telah menurunkan suku bunga acuannya atau BI rate sebesar 25 bps menjadi 6,75%. Penyesuaian suku bunga dievaluasi perseroan setiap bulan. Namun untuk menurunkan suku bunga kredit, BBRI juga perlu menurunkan suku bunga deposito terlebih dahulu sebagai salah satu bentuk efisiensi perbankan. Setelah bunga deposito turun, dengan sendirinya suku bunga kredit juga akan turun. Yang jadi patokan perseroan sekarang adalah secara bertahap menurunkan tingkat suku bunga deposito, atau pindah dari bunga mahal ke bunga murah, ke tabungan atau ke giro, kemudian juga melakukan efisiensi dalam operasional cost. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) Syariah telah menjalin hubungan kerjasama dengan 80 perguruan tinggi yang ada di seluruh Indonesia dalam rangka pemaksimalan pembangunan manusia. Secara nasional BRI Syariah telah bekerjasama dengan 80 perguruan tinggi seluruh Indonesia. 80 perguruan tinggi tersebut yaitu Perguruan Tinggi Islam Negeri, misalkan Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Palu, perguruan tinggi negeri umum atau naungan Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan, serta perguruan tinggi swasta. Kerjasama yang dibangun oleh BRI Syariah dengan perguruan tinggi meliputi bidang pembangunan manusia, yaitu dengan memberikan bantuan dan kerjasama kurikulum perguruan tinggi. BRI Syariah juga bekerjasama dengan perguruan tinggi yang berdampak pada kemudahan mahasiswa dalam melakukan transaksi baik pembayaran SPP dan lainnya yang menjadi kewajiban mahasiswa. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) bekerja sama dengan Garuda Indonesia (GIAA) meluncurkan corporate branding debit card. Peluncuran co-branding debit card ini merupakan salah satu langkah sinergi yang bertujuan untuk meningkatkan performa masing-masing BUMN, agar layanan yang diberikan kepada

pelanggan dapat semakin optimal, serta memberikan manfaat positif dalam menggerakkan roda perekonomian nasional. Garuda Indonesia (GIAA) maskapai flag carrier Indonesia untuk ketiga kalinya menerima penghargaan "Indonesia Green Company 2015" dari SWA Network. Penghargaan itu merupakan yang ketiga kalinya diterima Garuda Indonesia sejak tahun 2013. Peraihan penghargaan Indonesia Green Company ini sejalan dengan program perusahaan dalam upaya konsisten dalam menjaga kelestarian lingkungan. Garuda Indonesia menjalankan berbagai program sebagai bagian dari komitmennya untuk menjadi "Green Company" yang mewujudkan lingkungan sehat, disamping juga meminimalisasi kerusakan lingkungan serta secara berkelanjutan menjaga kelangsungan alam. Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) berniat mengakuisisi perusahaan industri kakao PT Golden Harvest Cocoa Indonesia Rp5,3 triliun. BTEK menuturkan persaingan di industri pengelolaan hutan dan hutan tanaman industri (HTI) semakin meningkat. Oleh karena itu, perusahaan memutuskan untuk mendiversifikasi unit usaha dengan menambah unit usaha pengolahan kakao yang memiliki pabrik di Serang, Banten dan berorientasi pasar ekspor ke Eropa dan Amerika Serikat. Adapun, nilai pasar PT Golden Harvest Cocoa Indonesia ditaksir US$224,08 juta atau setara Rp3,09 triliun. Adapun total dana yang harus dikeluarkan BTEK untuk mengakuisisi 100% aset dan saham PT Golden Harvest Cocoa Indonesia mencapai Rp5,3 triliun. Semen Indonesia (SMGR) berencana menarik pinjaman perbankan senilai Rp2 triliun sebagai salah satu sumber pendanaan belanja modal pada 2016. Belanja modal perusahaan mencapai Rp7 triliun pada 2016. Rp5 triliun akan ditarik dari kas internal. Pegunaan dana pinjaman tersebut tidak khusus untuk suatu proyek, melainkan serangkaian proyek yang dimiliki oleh SMGR. Perusahaan menginformasikan sejumlah bank telah menyatakan komitmennya untuk memberikan pinjaman. Terbatasnya suplai produk yang mengandung aerosol akibat kebakaran pabrik aerosol pada pertengahan tahun lalu, membuat kinerja penjualan Mandom Indonesia (TCID) sepanjang 2015 hanya tumbuh 0,3% dari Rp2,30 triliun menjadi Rp2,31 triliun.Perusahaan menyatakan bahwa kondisi ekonomi domestic dan global yang belum kondusif, kebakaran yang terjadi di area produksi aerosol memberikan dampak signifikan pada kinerja perusahaan. Penjualan sebesar Rp2,31 triliun terdiri dari penjualan domestik Rp1,69 triliun dan penjualan ekspor Rp618,11 miliar. Penjualan domestic tercatat tumbuh 5,6%, sedangkan ekspor menurun 11,95%. Penurunan penjualan ekspor merupakan dampak dari terbatasnya suplai produk yang mengandung aerosol. Hal tersebut dikarenakan produk aerosol berkontribusi sebesar 17% terhadap penjualan ekspor. Beban pokok tercatat naik jadi Rp1,43 triliun dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp1,41 triliun. Laba bruto turun menjadi Rp877,91 miliar dibandingkan laba bruto tahun sebelumnya Rp897,29 miliar. Beban usaha naik menjadi Rp659,23 miliar dari beban sebelumnya Rp640,77 miliar. Laba usaha turun menjadi Rp218,68 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp256,51 miliar. Namun penghasilan lain-lain bersih naik jadi Rp364,44 miliar dibandingkan beban lain-lain bersih tahun sebelumnya yang Rp15,06 miliar. Hal itu membuat laba sebelum pajak naik tajam menjadi Rp583,12 miliar dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp241,44 miliar. Meski pertumbuhan penjualan naik tipis, laba bersih Mandom Indonesia (TCID) mencatatkan laba bersih sebesar Rp544,47


2

22 March 2016

22 March 2016 miliar atau tumbuh 209,7% dibandingkan dengan 2014 yang tercatat Rp175,82 miliar. Pertumbuhan laba itu sebagian besar dikontribusikan oleh laba dari penjualan tanah, bangunan kantor dan pabrik di Sunter, Jakarta Utara. Kimia Farma (KAEF) membidik penjualan secara konsolidasi tahun ini sebesar Rp 5,75 triliun atau naik 18,39% YoY. Perseroan optimis mencapai target tersebut karena didukung ekspansi bisnis garam industri dan gerai apotik baru. Target penjualan konsolidasi diproyeksikan berasal dari penjualan produk sebesar Rp 1,76 triliun atau tumbuh 35,64% YoY. Adapun penjualan Kimia Farma Trading and Distribution (KFTD) pada 2016 ditargetkan tumbuh 21,17% YoY menjadi Rp 2,4 triliun. Untuk penjualan Kimia Farma Apotek (KFA) tahun ini menetapkan target hingga Rp 3,18 triliun atau tumbuh 14,84% YoY. Adapun pada 2016, KAEF menargetkan laba bersih sebesar Rp 268,37 miliar atau tumbuh 6,09% YoY. Matahari Putra Prima (MPPA) mengalami penurunan laba bersih sebesar 66,96% YoY hingga Desember 2015 menjadi Rp 182,99 miliar. Penjualan bersih mengalami kenaikan menjadi Rp 13,93 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp 13,59 triliun. Mahaka Radio Integra (MARI) membukukan laba bersih sebesar Rp 32,21 miliar pada 2015 atau meningkat 98,34% YoY. Pendapatan bersih naik menjadi Rp 101,99 miliar dari tahun sebelumnya Rp 95,05 miliar. Chitose International (CINT) alami kenaikan laba bersih per Desember 2015 sebesar 13,40% menjadi Rp28,34 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp25,09 miliar. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan penjualan bersih naik jadi Rp315,22 miliar dibandingkan penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp286,46 miliar dan laba kotor meningkat menjadi Rp105,28 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp94,70 miliar. Sedangkan beban usaha naik menjadi Rp65,09 miliar dari beban usaha tahun sebelumnya Rp57,32 miliar membuat laba usaha hanya naik tipis menjadi Rp40,18 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp37,38 miliar. Sedangkan penghasilan lain-lain diraih Rp575,16 juta dari beban lain-lain tahun sebelumnya Rp624,07 juta membuat laba sebelum pajak tercatat meningkat menjadi Rp40,76 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp36,75 miliar. Total aset per Desember 2015 mencapai Rp382,80 miliar naik dari total aset per Desember 2014 yang Rp370,17 miliar. Link Net (LINK) alami kenaikan laba bersih sebesar 14,66 persen per Desember 2015 menjadi Rp639,52 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp557,71 miliar. Laporan keuangan perseroan menyebutkan pendapatan naik jadi Rp2,56 triliun dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya Rp2,13 triliun dan laba usaha naik jadi Rp934,76 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp837,26 miliar. Laba sebelum pajak penghasilan naik jadi Rp856,40 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp755,91 miliar. Grahamas Adisentosa, anak usaha Danayasa Arthatama (SCBD), tengah menjajaki pinjaman jangka panjang hingga sebesar USD 1,45 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk membangun gedung tertinggi di Indonesia, Signature Tower Jakarta. Tenor pinjaman ini diharapkan selama 13 tahun dan akan dicari melalui special purpose vehicle (SPV). Dalam penggalangan dana ini ada klausul yang membatasi loan to value ratio di bawah 60%.

mengakuisisi 7-10 mal baru pada tahun ini. Perseroan membutuhkan dana sekitar Rp 1-1,5 triliun untuk ekspansi tersebut. Perseroan membutuhkan dana minimal sebesar Rp 150 miliar per mal. NIRO akan menggunakan dana hasil pelepasan (divestasi) saham anak usahanya untuk ekspansi di sektor mal. Tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan EBITDA sebesar 40% YoY. Agung Podomoro Land (APLN) akan mengandalkan sejumlah proyek yang ada (existing) untuk menaikkan pendapatan prapenjualan atau marketing sales yang ditargetkan Rp3 triliunRp3,5 triliun pada tahun ini. Tahun ini, APLN menargetkan prapenjualan lebih tinggi 20-40% dari realisasi sepanjang 2015 sebesar Rp2,5 triliun. APLN akan meneruskan proyek existing, antara lain Podomoro Golf View. Proyek tersebut merupakan kawasan hunian vertical yang digarap di atas lahan seluas 40 hektare. APLN akan membangun 37 menara dan saat ini perusahaan telah memasarkan tiga menara berkapasitas 2.700 unit. Sampai saat ini, penjualan tahap pertama mencapai 50%. Mega Manunggal Property (MMLP) alami penurunan laba bersih sebesar 60 persen per Desember 2015 menjadi Rp114,41 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp286,40 miliar. Laporan keuangan perseroan menyebutkan pendapatan tercatat alami kenaikan menjadi Rp163,49 miliar dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya yang Rp141,91 miliar. Beban pokok naik menjadi Rp16,06 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp13,08 miliar dan laba kotor naik jadi Rp147,43 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp128,83 miliar. Laba operasi naik tipis menjadi Rp121,67 miliar dari laba operasi tahun sebelumnya yang Rp114,21 miliar. Pendapatan lainlain turun tajam jadi Rp9,32 miliar dibandingkan pendapatan lainlain tahun sebelumnya Rp195,14 miliar membuat laba sebelum pajak turun jadi Rp131 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp309,36 miliar. Red Planet Indonesia (PSKT) meraih kenaikan pendapatan per Desember 2015 menjadi Rp66,48 miliar dibandingkan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang Rp52,96 miliar. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan beban langsung naik jadi Rp17,92 miliar dari beban langsung tahun sebelumnya yang Rp16,42 miliar dan laba kotor naik jadi Rp48,56 miliar dibandingkan laba kotor tahun sebelumnya Rp36,54 miliar. Sementara beban umum dan administrasi naik jadi Rp99,52 miliar dari beban Rp59,40 miliar membuat rugi operasi naik jadi Rp50,95 miliar dari rugi operasi tahun sebelumnya yang Rp22,86 miliar. Beban lain-lain naik jadi Rp29,59 miliar dari beban lain-lain tahun sebelumnya yang Rp17,15 miliar dan rugi sebelum pajak naik jadi Rp80,54 miliar dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp40,01 miliar. Danasupra Erapasific (DEFI) alami penurunan laba tahun berjalan menjadi Rp622,32 juta per Desember 2015 dibandingkan laba tahun berjalan periode sama tahun sebelumnya yang Rp4,49 miliar. Laporan keuangan perseroan Senin menyebutkan pendapatan perseroan turun tajam menjadi Rp3,93 miliar dari pendapatan tahun sebelumnya yang Rp8,81 miliar terutama karena anjloknya pendapatan lain-lain menjadi Rp667,9 juta dari Rp6,04 miliar tahun sebelumnya. Jumlah beban naik tipis menjadi Rp2,76 miliar dari jumlah beban tahun sebelumnya yang Rp2,66 miliar. Laba sebelum pajak turun menjadi Rp1,16 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp6,15 miliar.

Nirvana Development (NIRO) berencana membangun atau DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

22 March 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

41.60 1.81 1244.31 8770.00 16900.00 52.00 53.95 685.00 2590.50 619.50 740.72

0.08 -0.02 0.62 110.00 0.00 -10.40 -9.41 5.00 47.00 -3.50 -0.68

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

53 0.02

17,298 340

Change (IDR) -322 30

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 17623.87 4808.87 6184.58 3159.28 1972.96 20684.15 4885.16 16724.81 1718.36 2880.69

Change %Day %YTD 0.12 1.14 0.28 -3.96 -0.08 -0.92 2.16 -14.71 2.68 -18.32 0.06 -5.61 -0.01 6.36 -1.25 -12.13 0.12 1.53 -0.90 -0.07

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 34.50 -28.14 -0.80 -21.98 -58.72 -35.02 -3.79 -1.20 0.00

Market Cap (USD Bn) 5,286.3 7,533.4 1,544.8 3,911.6 3,029.3 1,683.2 394.6 2,685.4 250.4 293.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.73 0.76 1.44 0.15 0.25 0.09

Change -0.0002 -0.0011 0.0000 -0.0012 -0.0004 0.0000 -0.0003 -0.0001 0.0000

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2015E 2016F 3.01 2.88 3.29 3.00 1.73 1.67 1.40 1.28 3.14 2.77 1.04 0.98 2.54 2.31 1.44 1.35 1.74 1.65 1.10 1.06

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,151.50 14,769.79 117.22 9,654.82 9,960.49 18,897.26 2,028.14 3,239.09 11.30

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 16.12 14.43 20.29 17.23 16.58 14.10 12.84 11.44 23.76 20.50 10.98 9.86 16.94 14.68 17.32 15.08 16.46 15.24 13.15 12.46

February-16 0.42 4.42 -0.09 104.54 Bn 2,945,028.50

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.05 0.51 0.17 0.07 0.07 2.69

SBI January-16 0.51 4.14 0.51 102.13 Bn 2,998,622.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 7.10 7.10 7.15 7.15


4

22 March 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 23 Mar 23 Mar 24 Mar 24 Mar 24 Mar 25 Mar 25 Mar 25 Mar

Agenda US New Home Sales US New Home Sales MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Durable Goods Orders US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption

Expectation Naik menjadi 502 ribu dari 494 ribu Naik menjadi 1.6% dari -9.2% Naik menjadi 268 ribu dari 265 ribu Turun menjadi 2220 ribu dari 2235 ribu Turun menjadi -2.5% dari 4.7% Tetap 1.0% Tetap 0.9% Tetap 2.0%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock TOWR INDF BBCA PGAS BMRI EMTK TLKM BDMN SCMA ADRO

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

4100 7100 13775 2655 10150 9900 3470 4125 3155 705

Index pt

5.13 3.27 0.55 1.92 0.50 2.06 0.29 2.48 1.94 3.68

Stock

1.93 1.87 1.73 1.15 1.09 1.07 0.95 0.90 0.83 0.76

Price

UNVR CPIN BYAN MIKA AKRA PWON LPPF MEGA AMRT LINK

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

44000 3470 7500 2500 7125 520 18000 2700 535 3945

Index pt

-1.01 -3.61 -6.25 -3.85 -3.72 -3.70 -1.37 -3.57 -2.73 -3.19

-3.24 -2.01 -1.57 -1.38 -1.03 -0.91 -0.69 -0.65 -0.59 -0.37

UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada

Business Banking & Finance Consumer

IPO Price (IDR) 102-105

Issued Shares (Mn) 6100.00

420-500

710.00

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Indo Premier Securities

TBA

TBA

Bahana Securities


5

22 March 2016 22 March 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 1.48 122.53 $0.0019

BBYB BBNI BSSR

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 17 Mar-16 17 Mar-16 22 Mar-16

Ratio 1:5 1000:256 2:167 108:46 100:154 TBA TBA ---

EXC. Price (IDR) -200-225 265.00 1000.00 100.00 TBA TBA 100,000.00 50.00

EX Date 18 Mar-16 18 Mar-16 23 Mar-16

Recording 22 Mar-16 22 Mar-16 28 Mar-16

Payment 08 Apr-16 13 Apr-16 15 Apr-16

CORPORATE ACTIONS Stock ALKA BEKS RIMO SIPD MCOR BSIM BNLI MERK TRIL

Action Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Tender Offer Tender Offer

CUM Date -TBA 04 Apr’16 28 Mar’16 07 Apr’16 04 May’16 15 May’16 -- --

EX Date TBA TBA 05 Apr’16 29 Mar’16 08 Apr’16 09 May’16 16 May’16 -- --

Trading Period TBA TBA 11 Apr – 09 May’16 04 Apr – 08 Apr’16 14 Apr – 27 Apr’16 13 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 22 Feb – 18 Mar’16 02 Mar – 22 Mar’16

GENERAL MEETING Emiten SDPC BJBR SDRA BBRI LPCK AISA LPKR BBTN BIMA ITMG MERK BNLI MFMI LPLI LPPS KARW ABDA JSMR FMII NIKL CSAP ANTM

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

22-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 28-Mar-16 28-Mar-16 29-Mar-16 29-Mar-16 30-Mar-16 30-Mar-16 30-Mar-16 30-Mar-16 30-Mar-16 30-Mar-16 31-Mar-16 31-Mar-16 31-Mar-16 30-Mar-16


6

2016 2222March March 2016

WSKT

TRADING BUY

S1

R1

2000

2020

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 2,189 2,200 2,189

WSKT Upward Sloping Channel

S2

1980

Closing Price

R2

2040 2,010 2,100 2,010 2,010 2,000 1,969

2010

1,961.25 1,961.25 1,900 1,955.63 1,955 1,932.5 1,800 1,880 1,798.43 1,700

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

1,600

Prediksi

• Trading range Rp 2000-Rp 2040

September October November December 2016 February WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 78.81, Stochastic %K = 77.92, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 2010, take Profit Rp 2040

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 74.15 10.07 73.18 1933

Sinyal Negatif Positif Positif Positif

1969

Positif

March

WSKT - MACD (5,3) = -15.12, Signal() = -12.49

80 78.8056 78.8056 90.0 80.0 77.9167 70.0 60.0 77.9167 50.0 40.0 30.0 20.0 20 30.0 20.0 -12.4914 10.0 0.0 28,384,30 -10.0 -15.1174 -20.0 -30.0 73.1806 80.0 60.0 59.4322 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 28,384,30 -60.0 -21.2121

WSKT - TSI(3,5,3) = 73.18, Volume() = 28,384,300.00

WSKT - William's % R(14) = -21.21, Volume() = 28,384,300.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

INDF

TRADING BUY

S1

R1

6975

7200

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

INDF Upward Sloping Channel

S2

6750

Closing Price

R2

8,070 7,833.33 7,833.33 7,800

7425

7,500 7,250 7,200 7,165

7100

7,132.5 7,100 6,600 7,100 7,100 7,000 6,091.35 6,000

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold

5,400

• Harga berada dalam area lower band 4,800

Prediksi


September October November December 2016 February INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 21.67, Stochastic %K = 16.76, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 58.08 -26.08 -36.09 7133 7165

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

INDF - MACD (5,3) = 51.20, Signal() = 50.38

INDF - TSI(3,5,3) = -36.09, Volume() = 14,135,900.00

INDF - William's % R(14) = -67.86, Volume() = 14,135,900.00

March

80 100.0 90.0 21.672 80.0 70.0 60.0 21.672 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 16.7619 51.2014 180.0 120.0 16.7619 60.0 50.3761 0.0 -60.0 -120.0 14,135,90 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -28.1936 -40.0 14,135,90 -60.0 -80.0 -36.0945 -67.8571




LSIP

TRADING BUY

S1

1635

R1

1700

S2

1570

R2

1765

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,745 1,694 1,800 1,692.5 1,660 1,700 1,660 1,660 1,600 1,655 1,623 1,500 1,623 1,543.75 1,400 1,387.51

LSIP Upward Sloping Channel

1660 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound

1,300

• RSI berada dalam area netral

1,200 1,100

• Harga berada dalam area netral

1,000

Prediksi


September October November December 2016 February LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 63.66, Stochastic %K = 44.68, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 84.62 21.42 21.87 1544 1694

AKRA

TRADING BUY

S1

R1

7000

Sinyal Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

7350

March

LSIP - MACD (5,3) = -1.19, Signal() = -10.44

LSIP - TSI(3,5,3) = 21.87, Volume() = 11,452,000.00

LSIP - William's % R(14) = -36.49, Volume() = 11,452,000.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 8,389.83 8,237.5 7,950 8,400 7,918.33 7,918.33 7,918.33 7,800 7,656.25 7,600 7,556.25 7,200 7,425 7,125 7,125 6,600 7,125

AKRA Wedge

S2

6650

Closing Price

R2

7700

7125 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

900 80 63.6595 90.0 80.0 63.6595 70.0 60.0 50.0 44.6798 40.0 30.0 20.0 10.0 44.6798 0.0 20 30.0 -1.18768 20.0 10.0 0.0 -10.0 -10.4428 -20.0 -30.0 11,452,00 -40.0 36.2642 80.0 60.0 40.0 20.0 21.874 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 11,452,00 -80.0 -36.4865

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold

6,000

• Harga berada dalam area lower band 5,400

Prediksi


September October November December 2016 February AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 14.80, Stochastic %K = 14.43, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 17.87 -73.84 -54.50 7656 7425

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

AKRA - MACD (5,3) = 93.95, Signal() = 70.52

AKRA - TSI(3,5,3) = -54.50, Volume() = 10,022,000.00

AKRA - William's % R(14) = -95.00, Volume() = 10,022,000.00


March

80 100.0 90.0 80.0 20 70.0 60.0 50.0 14.8031 40.0 30.0 20.0 14.8031 10.0 93.9475 100.0 14.4268 70.5235 50.0 0.0 14.4268 -50.0 -100.0 -150.0 80.0 10,022,00 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 10,022,00 -40.0 -44.7809 -95 -54.4983



SMRA

TRADING BUY

S1

1680

R1

1750

S2

1650

R2

1780

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up 1,705 1,705 1,800 1,697.73 1,697.73 1,700 1,697.73 1,677 1,600 1,651.25 1,630 1,615.5 1,500 1,575 1,492.76 1,400

SMRA Upward Sloping Channel

1705 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

Prediksi

1,300

• RSI berada dalam area overbought

1,200

• Harga berada dalam area upper band

1,100


September October November December 2016 February SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 80.83, Stochastic %K = 78.43, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



BISI

Posisi 81.23 14.44 70.46 1616 1677

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

1,000 80.8253 80.8253 80 100.0 90.0 80.0 78.43 70.0 60.0 50.0 78.43 40.0 30.0 20.0 20 10.0 40.0 -13.3685 20.0 0.0 -14.186 22,225,20 -20.0 -40.0 70.4561 80.0 60.0 59.4857 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 22,225,20 -60.0 -80.0 -21.2121

March

SMRA - MACD (5,3) = -14.19, Signal() = -13.37

SMRA - TSI(3,5,3) = 70.46, Volume() = 22,225,200.00

SMRA - William's % R(14) = -21.21, Volume() = 22,225,200.00


TRADING BUY

S1

1735

R1

1835

Trend Grafik

S2

1695

R2

1875

BISI Broadening Wedge Bullish Breakout

Closing Price

Major

Up

Minor

Up 1,768.89 1,768.89 1,800 1,743 1,695 1,660 1,600 1,575 1,565.25

1795 • MACD line dan signal line indikasi positif

1,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,332.95

• Candle chart indikasi sinyal positif

1,200 1,096.43 1,096.43 1,000

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 1735-Rp 1835 September October November December 2016 February BISI - Stochastic %D(6,3,3) = 85.26, Stochastic %K = 82.01, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 92.68 36.21 58.92 1565 1743

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

BISI - MACD (5,3) = -25.88, Signal() = -26.39

BISI - TSI(3,5,3) = 58.92, Volume() = 693,300.00

BISI - William's % R(14) = -10.39, Volume() = 693,300.00

March

800 85.2587 85.2587 82.0104 90.0 80.0 82.0104 70.0 60.0 50.0 80 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 60.0 40.0 20.0 -25.8762 0.0 693,300 -20.0 -26.3932 -40.0 63.3553 100.0 80.0 60.0 58.9217 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 693,300 -80.0 -10.3896



22 March 2016 22 March 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

17700 1660 1920

17700 1660 1920

17575 1700 1900

17300 1570 1860

17575 1635 1900

17850 1700 1940

18125 1765 1980

Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif

19550 1795 1945

14000 1335 1715

Trading Buy 6825 PTBA 705 ADRO Trading Sell 1000 MEDC Trading Sell Trading Buy 1840 INCO Trading Buy 470 ANTM Trading Buy 785 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 985 WTON Trading Sell 10450 SMGR Trading Buy 20750 INTP Trading Sell 1100 SMCB

6825 705 1000 1840 470 785

6950 685 980 1865 477 800

6350 650 935 1765 455 750

6650 685 980 1815 466 775

6950 720 1025 1865 477 800

7250 755 1070 1915 488 825

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif

7225 800 1060 2045 480 805

4350 565 670 1375 335 530

985 10450 20750 1100

1000 10350 20925 1080

950 10175 19825 1025

975 10350 20375 1080

1000 10525 20925 1135

1025 10700 21475 1190

Positif Negatif Positif Negatif


Negatif Negatif Positif Positif

1040 11175 20850 1140

930 9925 18750 900

7450 620

7450 620

7525 610

7225 590

7375 610

7525 630

7675 650

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

7525 695

6200 480

7100 60800 44000 1300

7100 60800 44000 1300

7200 59875 44600 1285

6750 57975 42450 1255

6975 59875 43525 1285

7200 61775 44600 1315

7425 63675 45675 1345


Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif

7575 67375 47800 1370

6175 57500 38625 1250

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1910 1910 BSDE Trading Sell 3860 3860 PTPP Trading Sell 2645 2645 WIKA Trading Buy 2760 2760 ADHI Trading Buy 2010 2010 WSKT

1890 3845 2625 2795 2040

1845 3805 2565 2685 1980

1890 3845 2625 2740 2000

1935 3885 2685 2795 2020

1980 3925 2745 2850 2040

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

1920 4015 2760 2840 2045

1655 3645 2425 2475 1765

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2655 PGAS Trading Sell 5500 JSMR Trading Buy 6000 ISAT Trading Buy 3470 TLKM

2655 5500 6000 3470

2625 5425 6100 3485

2575 5250 5650 3415

2625 5425 5875 3450

2675 5600 6100 3485

2725 5775 6325 3520



Positif Negatif Negatif Positif

2760 6250 6200 3510

2395 5200 4700 3140

10150 11150 5375 13775 1790

10300 11425 5225 13900 1805

10000 10900 5225 13400 1725

10100 11075 5325 13650 1765

10200 11250 5425 13900 1805

10300 11425 5525 14150 1845

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

10400 12300 5675 13925 1790

9175 10425 4880 12875 1365

15675 1680

15950 1700

15350 1610

15550 1655

15750 1700

15950 1745

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

17300 1875

14475 1635

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

21-03-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10150 BMRI Trading Buy 11150 BBRI Trading Sell 5375 BBNI Trading Buy 13775 BBCA Trading Buy 1790 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 15675 UNTR Trading Buy 1680 MPPA


DAILY REPORT 22 Maret 2016

Recommend Documents