2014. március 14. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. márc. 14. P. Csehország Lengyelország USA * (e): előzetes adat
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank
Várakozás**
9:00 Ipari termelés, jan. év/év 9:00 Kiskereskedelmi forgalom, jan. év/év 14:00 Fogyasztói árindex, febr. év/év 13:30 Termelői árindex, febr. hó/hó 14:55 Michigan index (e), márc. ** Bloomberg poll
Előző
6,7% 3,0% 0,8% 0,2% 82,0
9,3% 5,2% 0,7% 0,2% 81,6
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
313.83
314.03
USD/JPY
101.63
101.67
O/N
2.79
1w
0.195
USD/HUF
226.67
226.89
GBP/USD
1.6592
1.6597
2W
2.70
2w
0.208
CHF/HUF
258.75
259.17
USD/CHF
0.8755
0.8758
1M
2.70
1m
0.233
EUR/USD
1.3856
1.3857
EUR/JPY
140.83
140.85
3M
2.74
3m
0.304
EUR/PLN
4.2352
4.2392
EUR/GBP
0.8348
0.8351
6M
2.85
6m
0.405
EUR/CZK
27.337
27.357
EUR/CHF
1.2133
1.2136
9M
2.88
9m
0.490
EUR/RON
4.509
4.514
USD/TRY
2.2394
2.2420
12 M
2.91
12m
0.574
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.85
0.01 HU10Y
6.020
-0.060 magyar
6M
2.85
0.00 CZ10Y
2.220
-0.001 cseh
1Y
3.14
-0.02 PL10Y
4.285
3Y
4.75
-0.07 EU10Y
1.527
248.19
5.91
55.20
0.46
-0.022 lengyel
79.98
-0.85
-0.022 román
166.82
7.01 -25.00
5Y
4.99
-0.07 CH10Y
0.950
-0.001 ukrán
1200.00
10Y
5.92
-0.06 US10Y
2.640
-0.013 török
249.00
-0.21
15Y
6.33
-0.08 JP10Y
0.624
-0.004 orosz
260.00
17.52
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
8931.5
IT10Y
3.437
0.023 olasz
145.00
5.50
ES10YT
3.383
0.050 spanyol
117.00
3.67
2993
-0.99%
107.42 -1.00% CAC-40
WTI
98.13 4222
Arany
1369.6
-0.67% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Ukrajna és Kína miatt rossz a hangulat
Továbbra is az ukrán helyzettel és a kínai gazdaság lassulásával kapcsolatos aggodalmak miatt kedvezőtlen a nemzetközi hangulat. Kínában mind az ipari termelés, mind a kiskereskedelmi forgalom, mind a beruházások növekedése alulmúlta a várakozásokat. Fokozódott a feszültség Ukrajna és Oroszország között, mivel az orosz hadsereg újabb hadgyakorlatba kezdett az ukrán határ közelében, erre válaszul az amerikai légierő közös hadgyakorlatba kezdett a lengyel légierővel. Egyre erősebb fenyegetőzések hangzottak el az Oroszország elleni esetleges szankciókkal kapcsolatban, Krímben pedig bejelentették, hogy minden olyan bankot államosítanának, amelynek székhelye Ukrajnában van. Így a hétvégén sorra kerülő krími népszavazás előtt egyre feszültebb a hangulat. Ennek hatására meredeken estek az európai és az amerikai tőzsdék, erősödött a jen és a svájci frank, gyengültek a feltörekvő devizák.
Nap végére gyengült a forint, esett a BUX, zuhant az OTP
Nincs ok bizakodásra
Érdemben erősödött délelőtt a forint, miután Balog Ádám MNB alelnök felvetette, hogy az ukrán feszültségek miatt át kell gondolni a kamatcsökkentések folytatatását, ami arra utal, hogy az MNB leállhat a kamatcsökkentési sorozattal. Ezt este megerősítette Pleschinger Gyula, aki szerint további kamatcsökkentéssel a forintot érintő kockázatok exponenciálisan nőhetnek. Délután azonban az ukrán feszültségek fokozódásával éles fordulattal gyengült a forint, a nap egészét tekintve így stagnált. Átlag alatti, 8,9 milliárdos forgalom mellett tovább esett a BUX. Az esést újra az OTP vezette, egyrészt az ukrán feszültségek éleződése miatt, másrészt amiatt, hogy az MNB 35 pénzintézetre vetett ki bírságot jogosulatlan díjemelések miatt. Az OTP számára az összeg nem tekinthető jelentősnek, azonban a bankok számára alig marad mozgástér a tranzakciós illeték áthárítására, ami a szektor nyereségének további csökkenését eredményezi. A kockázatkerülő környezetben erősödő jen következtében nagyot estek a japán tőzsdeindexek: a Nikkei 3,3%-os napi esése a heti esés mértékét 6,2%-ra növelte, amivel a legrosszabb részvénypiaci teljesítményt mutatta fel a fejlett országok között Tokió. A kínai növekedés lassulása miatti aggodalmakhoz ezúttal pénzügyiek is hozzájárultak, miután a kínai jegybank felfüggesztette a virtuális hitelkártyákról való fizetés lehetőségét számos nagy internetes cég esetében. Ezek részvényei jelentős árfolyamesést szenvedtek el, magukkal rántva a hongkongi és a sanghaji tőzsdeindexet is. Nem várható jó hangulatú hétzárás a krími népszavazás előtt; adatközlések szintjén az orosz kamatdöntés és az amerikai fogyasztói bizalmi index (Michigan) tarthat igényt a piacok figyelmére a mai nap.
Forint- és régiós árfolyamok Lényegében stagnált a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
313.49
-0.10
-0.03%
4.77
1.55%
USD/HUF
225.85
0.38
0.17%
3.11
1.40%
CHF/HUF
258.53
0.72
0.28%
5.50
2.17%
EUR/PLN
4.2364
0.01
0.30%
0.06
1.47%
EUR/CZK
27.342
0.00
0.01%
0.02
0.09%
Stagnált a forint (EUR/HUF)
Erősödött a svájci frank (CHF/HUF)
315
260 256
310
252
305 248
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
300 244
295 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
Stabil a korona (EUR/CZK)
4.27
4.24
240 dec..13
27.8 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
27.6 4.21
4.18 27.4 4.15
4.12 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
27.2 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
10 milliárdos többletkibocsátás 12-hónapos DKJ-ből Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak
Kedvezően fogadta a kamatcsökkentési ciklus esetleges befejezésére vonatkozó utalást az állampapírpiac, így többnyire csökkentek hozamok. A görbe rövid végén vegyes mozgás volt megfigyelhető (a három hónapos hozam minimálisan felfelé mozdult), a hosszú hozamok 6-8bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány kedden 86 milliárddal 4.613 milliárd forintra emelkedett. Közepes, 100,35 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 10 milliárddal több, 70 milliárd forintnyi 12 hónapos DKJ-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 3,13%-ra süllyedt a két héttel ezelőtti 3,16%-ról. Vegyesen mozogtak a periférikus valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS-felár 245bp közelébe csökkent. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
400
6
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/03
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/06
13/09
13/12
0 13/03
14/03
magyar
cseh
orosz
török
13/06
13/09
lengyel román
13/12
14/03
Magyar részvények Tovább esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
16140.53
-202.60
-1.24%
-1253.72
-7.21%
OTP
3555
-114.00
-3.11%
-395.00
-10.00%
MOL
12410
-145.00
-1.15%
-1010.00
-7.53%
323
9.00
2.87%
-9.00
-2.71%
3478
-10.00
-0.29%
-171.00
-4.69%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Nagyot szakadt az OTP
20000
4700
19000
4400
18000
4100 200 napos mozgóátlag
17000
3800
16000 dec..13
3500 dec..13
200 napos mozgoatlag
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3868
-0.0035
-0.25%
0.0010
0.07%
EUR/CHF
1.2131
0.0016
-0.16%
-0.0072
-0.59%
EUR/JPY
141.24
-1.62
-1.13%
-1.56
-1.09%
USD/JPY
101.83
-0.92
-0.90%
-1.23
-1.19%
USD/CHF
0.8748
0.0009
0.10%
-0.0056
-0.64%
Gyengült az euró (EUR/USD)
Erősödött a jen (USD/JPY)
1.4
106
1.39
105
1.38
104
1.37
103
1.36
102 101
1.35
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
1.34 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
100 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
Nemzetközi részvénypiacok Esés világszerte
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16108.89
-231.19
-1.41%
-313.00
-1.91%
SP 500
1846.34
-21.86
-1.17%
-30.69
-1.64%
Nasdaq
4260.42
-62.91
-1.46%
-91.70
-2.11%
DAX CAC-40
9017.79 4250.51
-170.90 -55.75
-1.86% -1.29%
-525.08 -166.53
-5.50% -3.77%
FTSE100
6553.78
-67.12
-1.01%
-234.71
-3.46%
Nikkei 225
14327.66
-488.32
-3.30%
-946.41
-6.20%
Hang Seng
21548.81
-207.27
-0.95%
-1105.90
-4.88%
1919.9
-14.48
-0.75%
-54.78
-2.77%
Kospi
Éppen megállt 9000 pont fölött a DAX 9900
Esett a Dow Jones 16700
9700
16350
9500
16000 9300
15650
9100
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
8900 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
15300 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
Árupiacok Vegyesen zártak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1369.99
3.41
0.25%
19.25
1.43%
Brent
107.39
-0.63
-0.58%
-0.71
-0.66% -3.31%
WTI
98.2
0.21
0.21%
-3.36
Búza
688
24.75
3.73%
50.75
7.96%
484.25
0.00
0.00%
-1.50
-0.31%
Kukorica
Esett a Brent
Emelkedett az arany
114
1390
112
1335
110 1280
108 1225
106
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
104 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
1170 dec..13
jan..04
jan..26
febr..17
márc..11
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8972 + 36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8985 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8941 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4216 +36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szabó Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
