Tuesday, January 05, 2016
ID X S t a t is t ic s
C lo s ing
JCI
4,525.92
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn)
2.805
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)
2,130
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
84.20
Fo reign Net B uy (Sell)
0.01
as percentage o f last year's
(1.35)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
O t he r Indic e s
Previous Day: IHSG turun sebanyak 67.1 poin (1.46%) ke level 4525.92. Sementara LQ45 turun sebanyak 9.8 poin (1.24%) ke level 782.2. Foreign net buy sebesar Rp 84.2 miliar.
4,806.66
C lo s ing
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
LQ45
782.20
(1.24)
EIDO
20.55
(1.53)
(25.11)
IDX
18.09
(1.74)
(25.52)
17,148.94
(1.58)
(3.78) (2.25)
DOW JONES
(12.95)
S&P 500
2,012.66
(1.53)
NA SDA Q
4,903.09
(2.08)
3.53
Today’s Market:
FTSE
6,093.43
(2.39)
(7.20)
NIKKEI
18,450.98
(3.06)
5.73
Bursa saham Amerika ditutup negatif ditengah kekhawatiran jatuhnya pasar saham China serta ketegangan antara Iran dan Arab Saudi. Penurunan bursa saham China diperkirakan akibat dari perlambatan pertumbuhan ekonomi China dan melemahnya hasil data manufaktur China. Sementara itu, larangan untuk para pemegang saham utama perusahaan di China melepas sahamnya akan berakhir pada 8 Januari 2016. Dari dalam negeri, Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat laju inflasi di Desember 2015 sebesar 0,96% MoM atau 3,35% YoY (terendah dalam 6 tahun terakhir). Selain itu, pemerintah mencatat realisasi belanja modal (government capex expenditure) selama 2015 mencapai Rp 213,3 triliun atau setara dengan 84,37% dari target Rp 252,8 triliun. Faktor eksternal dan internal tersebut diperkirakan memberikan sentimen negatif terhadap pergerakan indeks. Secara teknikal indeks hari Selasa (5/1), IHSG diprediksi bergerak mixed di kisaran 4500-4550.
HA NG SENG
21,327.12
(2.68)
(9.65)
STRA ITS TIM ES
2,835.97
(1.62)
(15.73)
KLSE
1,653.37
(2.31)
(6.13)
Top Buy: BBRI, INDF, MAPI, TLKM www.sinarmassekuritas.co.id
C urre nc y S po t R a t e
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,964.00
1.01
(1.27)
EUR/IDR
15,148.99
0.96
(0.45)
JP Y/IDR
116.93
1.78
(2.27)
SGD/IDR
9,787.29
0.69
(0.25)
A UD/IDR
10,047.13
(0.17)
0.46
GB P /IDR
20,558.39
0.89
(0.48)
C o m m o dit ie s
La s t T ra ns a c t io n
P ric e
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
36.84
8:02:01A M
(0.54)
Co al (USD/mn to ns)
47.85
12/17/2015
(32.89)
2.29
8:02:15 A M
(2.05)
Go ld (USD/o unce)
1,076.09
8:12:16 A M
1.41
Nickel (USD/mn to ns)
8,495.00
8:12:15 A M
(3.68)
14,400.00
1/4/2016
(1.06)
Natural Gas (USD/mmB tu)
Tins (USD/mn to ns) CP O (M YR/mn to ns)
2,290.00
1/4/2016
(4.50)
Rubber (JP Y/kg)
137.70
8:03:27 A M
(6.52)
Wheat (USD/bushel)
460.00
8:02:14 A M
(2.13)
Co rn (USD/bushel)
353.25
8:02:14 A M
(1.53)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Indonesia mencatatkan inflasi 2015 sebesar 3,35%, terendah dalam enam tahun terakhir yang diyakini menjadi sinyal positif bagi perekonomian sekaligus bisa menjadi dasar pertimbangan otoritas moneter dalam menurunkan suku bunga. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Pemerintah menunda pungutan dana ketahanan energi sehingga harga Premium sesuai dengan tingkat keekonomian Rp 7.050 per liter untuk Jawa, Madura, dan Bali dan solar bersubsidi turun menjadi Rp 5.750 per liter mulai 5 Januari. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Presiden akan melakukan groundbreaking pembangunan kereta api cepat Jakarta-Bandung pada Kamis (21/1), setelah perusahaan konsorsium proyek ini menyelesaikan proses legalisasi perizinan di provinsi DKI Jakarta dan Jawa Barat pada pekan depan. Source: Investor Daily
Menurut OJK, bank yang bakal diperbolehkan menjadi penyalur kredit usaha rakyat (KUR) tahun ini harus memiliki tingkat rasio kredit bermasalah sektor UMKM di bawah 5%. Source: Bisnis Indonesia
OJK menyatakan pemerintah telah sepakat untuk mengurangi pajak penghasilan pada instrumen dana investasi real estate (DIRE) atau yang biasa disebut real estate investment trust (REITs). Pajak keuntungan atas pengalihan aset atau capital gain akan dipatok 1%. Source: Bisnis Indonesia
OJK mengenakan tambahan permodalan bagi perbankan sesuai ketentuan Basel III hingga 1,25% mulai awal tahun ini. Ketentuan tersebut terutama berlaku untuk bank dengan modal inti minimal Rp 5 triliun atau kategori bank umum kegiatan usaha (BUKU) III dan IV. Source: Investor Daily
Tarif bea keluar minyak sawit mentah (CPO) untuk pengapalan Januari ditetapkan sebesar 0%, atau tidak berubah dari bulan sebelumnya. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah mencatat realisasi belanja modal selama 2015 mencapai Rp 213,3 triliun atau setara 84,37% dari target Rp 252,8 triliun. Realisasi belanja modal ini naik sekitar 54% dibandingkan dengan realisasi belanja modal 2014 Rp 138 triliun. Source: Investor Daily
Realisasi penerimaan pajak Provinsi DKI Jakarta hingga akhir 2015 hanya mencapai Rp 29,24 triliun, atau hanya mencapai 89% dari target yang dipatok Rp 32,5 triliun. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) siap menyalurkan kredit usaha rakyat sebesar Rp 67,5 triliun tahun ini. Dari target tersebut, mayoritas akan disalurkan dalam bentuk KUR Mikro sebesar Rp 61 triliun. Source: Investor Daily
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) memperkirakan pendapatan perseroan melampaui Rp 100 triliun sepanjang 2015, atau naik sekitar 11% YoY. Pendapatan paling banyak berasal dari anak usahanya yaitu PT Telkomsel, sedangkan anak usaha lainnya diperkirakan membukukan pertumbuhan kinerja sekitar 30%. Perseroan mengincar pertumbuhan pendapatan di atas rata-rata pertumbuhan industri telekomunikasi pada 2016. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Adaro Energy (ADRO) membagikan dividen tunai interim tahun buku 2015 senilai total Rp 489,06 miliar yang rencananya akan dibagikan pada 15 Januari 2016. Nilai dividen interim per saham setara dengan Rp 15,29. Selanjutnya, target produksi 2016 menjadi 50-52 juta ton. Source: Investor Daily, Kontan
Bukit Asam (PTBA) menargetkan volume produksi batubara tahun ini sebesar 25,75 juta ton, naik 34% dari realisasi tahun lalu sebesar 19,24 juta ton. Perseroan berharap unit pertambangan Tanjung Enim, Sumatera Selatan, berkontribusi sebanyak 24,7 juta ton dari total produksi tahun ini. Selain itu, kontribusi produksi diharapkan berasal dari PT Internasional Prima Coal sebesar 930 ribu ton dan unit pertambangan Ombilin sebanyak 60 ribu ton. Dengan demikian, jumlah rencana produksi dan pembelian batubara 2016 diproyeksikan sebesar 29,17 juta ton atau naik 52% YoY. Source: Investor Daily
Waskita Karya (WSKT) melalui anak usahanya PT Waskita Toll Road menambah modal disetor dan ditempatkan secara tunai kepada PT Waskita MNC Transjawa Toll Road senilai Rp 35 miliar. Sebesar 99% saham Waskita MNC Transjawa Toll Road dimiliki oleh Waskita Toll Road. Source: Bisnis Indonesia
Wika Beton (WTON) membidik perolehan kontrak baru Rp 4 triliun pada 2016, tumbuh 14,28% dari realisasi perolehan tahun lalu Rp 3,5 triliun. Target kontrak carry over mencapai Rp 1,7 triliun. Menutup tahun 2015, perseroan meraup peningkatan kontrak baru sebesar 34,62% menjadi Rp 3,5 triliun dari tahun sebelumnya Rp 2,6 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Perusahaan Gas Negara (PGAS) sedang membangun jaringan pipa distribusi untuk mengaliri gas kepada 30 industri yang berada di Dumai dan 1 pelaku industri di Tenayan Raya di Pekanbaru. Proyek tersebut akan dikerjakan pada awal tahun ini dan diharapkan rampung pada 2017. Total gas yang dialiri mencapai 120 juta kaki kubik untuk 30 perusahaan di Dumai. Source: Bisnis Indonesia
Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) akan memproduksi hingga 25,92 juta kantung minuman kemasan pada 2017 seiring dengan beroperasinya pabrik baru pada kuartal II di tahun itu bekerjasama dengan pabrikan minuman asal Jerman Capri Sun AG. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Bumi Resources (BUMI) telah meraih lebih dari 50% dukungan para kreditor terhadap proposal restrukturisasi utang senilai total US$ 3,98 miliar. Perseroan menargetkan kesepakatan final dengan para kreditor terealisasi pada Maret 2016. Source: Investor Daily, Kontan
Surya Semesta Internusa (SSIA) menyatakan akan menyiapkan modal sebesar Rp 600 miliar dari ekuitas internal untuk mendanai ekspansi tahun ini. Salah satu proyek yang tengah dibidik adalah konsesi proyek tol Pandaan-Malang. Perseroan melalui anak usahanya Nusa Raya Cipta (NRCA) akan bergabung dengan PT Karya Sedaya Sejahtera dan UEM Group Berhad dalam sebuah konsorsium. Source: Bisnis Indonesia
Indofarma (INAF) menargetkan meraup penjualan sebesar Rp 400 miliar pada 2019. Guna mencapai target, perseroan bakal mengembangkan penjualan obat herbal. Perseroan bakal mulai mengoperasikan pabrik obat herbal berkapasitas 2.000 ton per tahun. Source: Investor Daily
Kino Indonesia (KINO) menargetkan bakal menghimpun pertumbuhan laba sebesar 44% secara tahunan pada 2016, ditopang ekspansi agresif perseroan pada semester II nanti. Perseroan membidik pertumbuhan penjualan di atas 19% YoY. Source: Bisnis Indonesia
Anak usaha ABM Investama (ABMM), PT Sumberdaya Sewatama, telah menandatangani perjanjian penerbitan obligasi wajib tukar Rp 300 miliar dengan PT Indonesia Infrastructure Finance. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk mendanai pembangunan proyek listrik Sewatama dengan berbasis energi baru dan terbarukan. Source: Investor Daily
Sentul City (BKSL) telah merampungkan program penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu pada 29 Desember 2015 dan dijadwalkan akan menerima dananya pada 4 Januari 2016. Dalam aksi korporasi tersebut, perseroan menerbitkan 3,13 miliar saham baru seri D dengan nilai nominal Rp 50 per saham. Harga pelaksanaan Rp 75 per saham. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices A m e ric a
H IG H
LO W
P O IN T
%
2 0 14
2 0 15 E
2 0 14
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
DOW JONES INDUS. A VG
18,351.36
15,370.33
(674.13)
(3.78)
15.12
14.87
2.93
2.74
5,261.95
5,261.95
2
S&P 500 INDEX
2,134.72
1,867.01
(46.24)
(2.25)
17.98
16.19
2.72
2.53
18,609.45
18,609.45
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
167.04
3.53
30.48
20.16
4.02
3.68
7,903.57
7,903.57
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
12,617.66
(1,705.29)
(11.65)
19.97
14.77
1.60
1.56
1,834.49
1,324.54
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
(1,031.96)
(2.39)
29.47
18.03
2.59
2.38
4,806.84
278.46
0.58
20.76
13.29
1.45
1.33
2,534.58
2,741.91
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,973.16
18.33
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(472.66)
(7.20)
27.25
14.89
1.74
1.69
1,707.04
2,508.83
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
4,076.16
249.70
5.84
20.73
13.94
1.40
1.30
1,212.76
1,311.96
9
DA X INDEX
12,390.75
9,325.05
477.89
4.87
21.78
12.56
1.62
1.46
1,015.79
1,098.88
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
9,231.30
(966.30)
(9.40)
18.11
13.39
1.33
1.22
547.76
592.56
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
17,991.76
1,721.85
9.06
-
14.26
1.06
0.99
434.32
469.85
12
A EX-Index
510.55
401.87
7.23
1.70
23.68
15.03
1.59
1.50
475.63
514.54
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,852.83
(327.06)
(3.64)
17.91
16.17
2.55
2.43
1,107.30
1,103.54
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,909.56
(140.54)
(2.60)
18.98
16.13
1.84
1.88
1,487.34
1,067.61
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,936.30
(65.81)
(1.22)
25.74
16.40
1.81
1.84
1,616.54
1,160.35
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,952.01
(64.64)
(1.83)
14.64
12.50
2.00
1.74
23,679.48
3,625.54
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,986.39
60.64
1.79
17.30
12.89
1.90
1.68
27,357.28
4,188.64
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,471.83
738.26
49.93
49.62
24.84
4.44
3.90
21,723.86
3,326.12
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
20,368.12
(2,277.92)
(9.65)
9.42
10.46
1.15
1.06
13,183.17
1,700.77
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
9,058.54
(2,673.51)
(22.31)
6.90
6.96
0.95
0.84
4,043.49
521.65
21
S&P B SE SENSEX INDEX
30,024.74
24,833.54
(1,876.07)
(6.82)
19.46
17.59
2.82
3.00
43,641.71
655.51
22
Nifty 50
9,119.20
7,539.50
(491.40)
(5.93)
20.43
17.41
2.63
2.66
53,414.02
802.29
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,524.04
4,033.59
(701.03)
(13.41)
25.48
15.17
2.29
2.14
4,806,659.58
344.19
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
964.15
660.81
(116.38)
(12.95)
16.50
14.52
2.82
2.59
2,925,749.50
209.51
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
877.85
2.73
9.51
8.51
1.65
1.60
6,021.65
57.45
26
NIKKEI 225
20,952.71
16,592.57
1,000.21
5.73
19.22
17.74
1.65
1.54
340,426.78
2,850.91
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
271.57
18.89
6.64
16.16
14.59
1.32
1.26
385,045.28
3,224.56
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,343.29
102.16
7.26
16.11
14.68
1.28
1.21
569,976.00
4,773.27
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(107.88)
(6.13)
17.58
15.47
1.74
1.66
984.78
226.05
30
S&P NZX A ll Index
1,219.06
1,071.83
95.86
8.55
20.29
19.16
1.87
1.93
102.76
69.31
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,603.19
(397.15)
(5.49)
19.66
16.68
2.45
2.24
7,971.68
169.16
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,740.36
(529.18)
(15.73)
13.12
12.03
1.14
1.08
390.08
273.74
33
KOSP I INDEX
34
TA IWA N TA IEX INDEX
35
2,189.54
1,800.75
0.17
13.88
10.60
0.92
0.84
1,175,234.82
986.02
10,014.28
7,203.07
(1,193.00)
3.17
(12.82)
14.18
10.86
0.94
0.82
23,749.33
716.49
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,251.99
(234.26)
(15.64)
14.18
10.86
0.94
0.77
12,031.42
332.66
36
THA I SET 50 INDEX
1,083.47
791.95
(206.06)
(20.59)
19.61
11.97
1.73
1.53
7,556.96
208.95
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
28.78
5.27
11.22
12.64
1.73
1.64
1,137,747.58
50.58
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
52-WEEK
4 - J a n - 16
H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
1
A A LI IJ
15,700
27,525
14,425
(8,550)
(35.26)
32.30
21.45
2.28
2.14
2
A D H I IJ
2,070
3,284
1,413
(883)
(29.90)
12.19
15.14
2.63
1.58
24,723.50 7,370.96
3
A D R O IJ
494
1,050
441
(546)
(52.50)
8.21
5.90
0.39
0.39
15,801.07
4
A KR A IJ
7,200
7,300
4,400
3,080
74.76
26.26
24.98
4.75
4.51
28,433.02
5
A SII IJ
5,900
8,575
4,975
(1,525)
(20.54)
14.30
14.12
2.38
2.31
238,852.96
6
A SR I IJ
331
700
307
(229)
(40.89)
21.51
5.41
1.10
0.92
6,503.96
7
B B C A IJ
13,225
15,600
11,000
100
0.76
18.48
18.25
3.79
3.59
326,062.50
8
B B N I IJ
4,890
7,275
3,800
(1,210)
(19.84)
9.95
10.49
1.48
1.41
91,191.93
(175)
(1.50)
11.55
11.72
2.63
2.46
283,078.63
90
7.47
8.65
8.74
1.04
1.01
13,704.14
10.79
11.12
1.95
1.86
215,833.33 15,547.48
9
B B R I IJ
11,475
13,450
7,975
10
B B T N IJ
1,295
1,315
935
11
B M R I IJ
9,250
12,550
7,150
(1,525)
(14.15)
12
B M T R IJ
1,095
2,050
660
(330)
(23.16)
-
12.14
1.46
1.31
13
B SD E IJ
1,790
2,230
1,235
(15)
(0.83)
14.19
13.14
1.87
1.79
34,451.59
14
C P IN IJ
2,615
4,025
1,350
(1,165)
(30.82)
33.10
21.51
3.59
3.49
42,880.77
15
EXC L IJ
3,700
5,225
2,240
(1,165)
(23.95)
151.27
2.32
2.31
31,603.11
16
GGR M IJ
53,725
64,000
39,500
(6,975)
(11.49)
19.03
19.21
2.90
2.82
103,371.63
17
IC B P IJ
13,200
16,050
10,900
0.76
25.83
24.50
5.20
4.85
76,968.59
18
IN C O IJ
1,530
3,675
1,190
(2,095)
(57.79)
11.05
12.17
0.59
0.61
15,202.60
19
IN D F IJ
5,300
7,725
4,560
(1,450)
(21.48)
23.33
14.27
1.81
1.73
46,536.26
20
IN T P IJ
21,325
25,500
16,000
(3,675)
(14.70)
16.45
16.87
3.45
3.14
78,502.27
21
IT M G IJ
5,725
18,600
5,525
(9,650)
(62.76)
4.28
3.76
0.51
0.52
6,468.82
22
J SM R IJ
5,025
7,250
4,500
(2,025)
(28.72)
27.89
23.74
3.54
3.14
34,170.00
23
KLB F IJ
1,280
1,915
1,135
(550)
(30.05)
29.07
28.90
5.98
5.69
60,000.16
24
LP KR IJ
1,015
1,460
910
(5)
(0.49)
14.81
14.83
1.41
1.36
23,423.85
25
LP P F IJ
17,275
20,225
14,125
45.27
50,407.03
26
LSIP IJ
1,250
2,070
910
1.14
8,528.58
27
M N C N IJ
1,765
3,160
25,197.30
28
M P P A IJ
1,855
4,500
29
P GA S IJ
2,660
5,975
30
P T B A IJ
4,335
100
2,275
-
15.17
28.94
27.41
(640)
(33.86)
12.45
13.64
1.20
-
1,410
(775)
(30.51)
24.59
15.44
2.90
2.61
1,530
(1,195)
(39.18)
22.48
24.65
3.47
3.08
9,976.12
2,150
(3,340)
(55.67)
10.10
10.03
1.59
1.57
64,482.41
12,375
4,305
(8,165)
(65.32)
4.85
5.43
1.00
0.99
9,988.41
220
18,377.05
31
P T P P IJ
3,795
4,245
2,960
6.15
29.72
27.10
6.43
5.62
32
P WON IJ
496
565
313
(19)
(3.69)
10.09
12.90
3.52
3.05
23,887.16
33
SC M A IJ
3,145
4,040
2,285
(355)
(10.14)
30.75
30.28
-
11.60
45,984.94
34
SILO IJ
9,725
17,100
8,600
(3,975)
(29.01)
142.94
122.91
6.60
6.47
11,243.07
35
SM GR IJ
11,125
16,475
7,100
(5,075)
(31.33)
14.11
14.36
2.61
2.50
65,988.16
36
SM R A IJ
1,575
2,000
950
55
3.62
17.22
18.04
3.81
3.50
22,722.18
37
SR IL IJ
404
497
148
241
147.85
1.48
14.47
2.02
2.41
7,511.53
38
SSM S IJ
1,800
2,425
1,520
39
T B IG IJ
5,700
9,800
5,650
40
T LKM IJ
3,140
3,175
2,485
41
UN T R IJ
16,100
24,000
13,925
42
UN VR IJ
36,000
46,000
32,100
3,700
11.46
43
WIKA IJ
2,615
3,895
2,370
(1,065)
(28.94)
44
WSKT IJ
1,620
1,900
1,321
187
45
WT ON IJ
800
1,440
765
(500)
135
8.11
24.00
31.86
5.83
5.84
17,145.00
(41.24)
28.04
21.24
9.83
5.28
27,340.20
290
10.18
20.92
19.22
4.35
4.11
316,511.99
(1,250)
(7.20)
9.74
9.04
1.50
1.46
60,055.18
46.77
46.61
47.72
57.13
274,680.00
26.36
26.60
3.85
3.62
16,080.22
13.05
22.20
27.13
2.61
2.41
21,987.44
(38.46)
19.90
35.15
3.19
3.08
6,972.37
(4,000)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(1.73)
1.06
0.59
(1.73)
B asic Industry
(2.03)
(1.60)
(0.50)
(2.03)
Trade
(2.04)
1.70
3.65
(2.04)
Finance
(0.43)
1.72
1.50
(0.43)
M iscellaneo us Industry
(1.63)
(2.14)
(5.96)
(1.63)
Co nsumer
(2.19)
(1.70)
(1.43)
(2.19)
Infrastructure
(0.54)
(0.26)
2.84
(0.54)
A griculture
(3.52)
5.43
3.18
(3.52)
M ining
(2.04)
0.14
(4.98)
(2.04)
D e c - 15
N o v - 15
Inflatio n YTD (in %)
3.35
2.37
Inflatio n Yo Y (in %)
3.35
4.89
Inflatio n M o M (in %)
0.96
0.21
100.24
100.71
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
Fo reign Reserves (in USD bn) GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.21
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.73
4.67
Y T D ( %)
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
USD/IDR
13,943.00
(0.81)
(0.78)
(1.11)
USD/CNY
6.53
(0.61)
(2.00)
(0.61)
USD/EUR
0.92
0.07
0.12
0.30
USD/JP Y
119.41
0.03
3.32
0.68
USD/SGD
1.43
(0.10)
(1.36)
(0.50)
USD/A UD
1.39
0.00
1.08
1.34
USD/GB P
0.68
0.03
2.33
0.16
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
8.50
LIB OR (in GB P )
1.07
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.89
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.82
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
9.00
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp) 750-1100
PT Mahaka Radio Integra
Trade & Service
PT Bank Artos Indonesia
Banking & Finance
120-150
Issued Shares 171.36
Offering Date 17-18 Desember 2015
241.25 4-6 January 2016
Listing
Underwriter
28-Dec-2015
Trimegah Securities
12-Jan-2016
Erdhika Elit Sekuritas
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
SOBI
10
CASH
01 December
02 December
04 December
23 December
TOTO
50
CASH
03 December
04 December
08 December
29 December
SCMA
55
CASH
03 December
04 December
08 December
22 December
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
BEKS
1000
:
256
200-225
07 December
08 December
14 December - 21 December
GSMF
32
:
15
100
15 December
16 December
22 December - 30 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, January05, 2016
BBRI - Daily 1/4/2016 4:13:32 PM Open 11400, Hi 11600, Lo 11200, Clos e 11475 (0.4%)
13,500
13,000
12,500 11,475 12,000 11,475 11,475 11,475 11,500 11,475 11,000
10,500
10,000
9,500
9,000
8,500
8,000 2015 Feb Mar Apr BBRI - MACD(12,26) = 133.69, Signal(12,26,9) = 105.41
May
2015 Feb Mar Apr BBRI - Stoch %K(15,3) = 85.82, Stoch %D(15,3,3) = 81.32
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 400 200 133.685 105.411 0 -200 -400
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 85.8156 80 81.3239
20 BBRI - RSI(15) = 58.35 70 58.3494 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BBRI : Buy on Weakness
BBRI memiliki indikator MACD Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, BBRI belum berhasil menyentuh Resistance pada harga 11600 dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Resistance berikutnya pada harga 11825 dalam jangka pendek. Support pada harga 11425 Trading Range : 11425 — 11825. Fundamental :
INDF - Daily 1/4/2016 4:14:12 PM Open 5250, Hi 5575, Lo 5175, Clos e 5300 (2.4%)
7,800 7,600 7,400 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,300 5,600 5,300 5,300 5,400 5,300 5,300 5,200 5,000 4,800 4,600
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
INDF - MACD(12,26) = -54.37, Signal(12,26,9) = -103.63
200 -54.37130 -103.63 -200
2015 Feb Mar Apr INDF - Stoch %K(15,3) = 78.27, Stoch %D(15,3,3) = 74.85
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 78.2691 80 74.8524
20 INDF - RSI(15) = 54.34 70 54.3373 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
INDF : Buy on Weakness
INDF memiliki indikator MACD Stoc osc dan RSI, yang mengindikasikan pola Uptrend. INDF berhasil menembus Resistance pada harga 5350 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance pada harga 5525 dalam jangka pendek, Trading range : 5200— 5350 Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day TLKM - Daily 1/4/2016 4:10:36 PM Open 3080, Hi 3175, Lo 3080, Clos e 3140 (1.1%)
3,140 3,200 3,140 3,140 3,150 3,140 3,140 3,100 3,050 3,000 2,950 2,900 2,850 2,800 2,750 2,700 2,650 2,600 2,550 2,500
2015 Feb Mar Apr TLKM - MACD(12,26) = 69.12, Signal(12,26,9) = 68.31
May
2015 Feb Mar Apr TLKM - Stoch %K(15,3) = 78.47, Stoch %D(15,3,3) = 78.27
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 69.1234 50 68.3138 0
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
-50
2016
78.4736 80 78.2743
20 TLKM - RSI(15) = 63.75
63.7494
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
TLKM : Buy on Weakness
TLKM memiliki indikator MACD, Stoc osc dan RSI yang mengindikasikan pola Uptrend, TLKM berhasil menembus Resistance pada harga 3170 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menguji Resistance pada level 3185. Trading Range : 3120— 3185. Fundamental :
MAPI - Daily 1/4/2016 4:13:17 PM Open 3800, Hi 3870, Lo 3800, Clos e 3845 (1.3%)
6,000
5,500
5,000
4,500 3,845 3,845 3,845 4,000 3,845 3,845 3,500
3,000
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
MAPI - MACD(12,26) = -25.02, Signal(12,26,9) = 11.91
200 11.9078 -25.02210 -200
2015 Feb Mar Apr MAPI - Stoch %K(15,3) = 25.39, Stoch %D(15,3,3) = 21.59
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 80
25.3863 20 21.5918 MAPI - RSI(15) = 49.82
70 49.8203 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
MAPI : Trading Buy MAPI memiliki Indikator MACD , Stoc osc dan RSI yang mengindikasikan pola Uptrend, MAPI berhasil menyentuh Resistance pada harga 3855 dan berpeluang untuk kembali melanjutkan penguatan menguji Resistance pada harga 3880 dalam jangka pendek. Trading range : 3830— 3880. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 15,700 15,700 15,550 15,400 15,550 LSIP Sell 1,250 1,250 1,230 1,210 1,230 BWPT Sell 138 138 135 132 135 Finance BMRI BoW 9,250 9,150 9,350 8,950 9,150 BBRI BoW 11,475 11,425 11,650 11,350 11,425 BBCA BoW 13,225 13,150 13,425 13,050 13,150 BBNI BoW 4,890 4,850 4,935 4,800 4,850 BBTN BoW 1,290 1,280 1,310 1,260 1,280 BJTM Sell 430 430 425 415 425 BJBR BoW 750 740 765 730 740 CONSUMER GOODS INDF BoW 5,300 5,200 5,350 5,125 5,200 ICBP BoW 13,200 13,100 13,425 12,950 13,100 GGRM BoW 53,725 53,675 54,000 52,750 53,675 UNVR Sell 36,000 36,000 35,650 35,300 35,650 CPIN BoW 2,615 2,585 2,635 2,555 2,585 ASII BoW SMGR BoW INTP Sell SMCB BoW INFRASTRUCTURE TLKM BoW PGAS BoW JSMR BoW TBIG Sell RETAIL MAPI Buy RALS Buy ACES Sell MPPA BoW MINING PTBA Sell ADRO Sell ITMG BoW ANTM Sell TINS Sell UNTR BoW PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW LPKR BoW CTRA BoW APLN BoW SMRA Sell SSIA Sell BSDE BoW PTPP Sell WSKT Sell WIKA BoW ADHI Sell
R1
R2
EXPLANATION
15,900 1,300 144
16,100 Stoc osc : downtrend 1,335 Rsi : downtrend 150 Rsi : neutral
9,350 11,650 13,425 4,935 1,310 440 765
9,500 11,825 13,550 4,980 1,330 465 780
White spinning top White spinning top Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Rsi : downtrend Black spinning top
5,350 13,425 54,000 36,350 2,635
5,525 13,650 54,650 36,700 2,665
White spinning top Rsi : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Black spinning top
5,900 11,125 21,325 985
5,850 10,975 21,325 970
5,950 11,200 21,200 1,000
5,800 10,825 20,950 955
5,850 10,975 21,200 970
5,950 11,200 21,650 1,000
6,050 11,350 22,100 1,015
Macd : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend
3,140 2,660 5,025 5,700
3,120 2,645 4,995 5,700
3,170 2,690 5,065 5,600
3,090 2,615 4,955 5,525
3,120 2,645 4,995 5,600
3,170 2,690 5,065 5,775
3,185 2,720 5,135 5,850
Rsi : reversal Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Falling window
3,845 650 800 1,855
3,845 650 800 1,835
3,880 665 790 1,950
3,810 625 775 1,815
3,830 640 790 1,835
3,880 665 815 1,950
3,910 680 830 2,050
Morning star Hammer Stoc osc : downtrend White spinning top
4,335 494 5,725 296 480 16,100
4,335 494 5,675 296 480 15,975
4,325 487 5,750 290 470 16,300
4,270 480 5,625 283 460 15,825
4,325 487 5,675 290 470 15,975
4,390 500 5,750 310 500 16,300
4,455 510 5,825 320 520 16,600
Stoc osc : downtrend Stoc osc : overbought Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : overbought
331 1,015 1,425 334 1,575 695 1,790 3,795 1,620 2,615 2,070
325 1,000 1,410 328 1,575 695 1,780 3,795 1,620 2,600 2,070
340 1,025 1,435 340 1,550 680 1,820 3,770 1,600 2,635 2,050
310 985 1,390 322 1,525 665 1,760 3,750 1,580 2,585 2,020
325 1,000 1,410 328 1,550 680 1,780 3,770 1,600 2,600 2,050
340 1,025 1,435 340 1,600 710 1,820 3,815 1,640 2,635 2,100
355 1,040 1,450 346 1,625 725 1,845 3,860 1,660 2,655 2,130
Rsi : downtrend Macd : downtrend Rsi : downtrend Rsi : neutral Rsi : downtrend Three black candle Rsi : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Black spinning top Stoc osc : downtrend
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
