DH DAILY RESEARCH THURSDAY, SEPTEMBER 27, 2012 IDX Statistics
Closing
JCI
4180.163
Transaction Value (Rp t)
4,044
Transaction Volume (mn shares)
3,550
Foreign net buy (sell) (Rp b)
192.97
Total Market Capitalization (Rp t)
Key Indices
JCI LQ 45
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Rabu (26/09), IHSG turun sebanyak 46,723 poin (-1,11%) ke level 4180,163. Ada sebanyak 77 saham yang naik, 186 saham yang mengalami koreksi, dan 69 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,044 triliun. LQ45 turun 8,798 poin (-1,21%) ke level 716,486. Sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor keuangan naik 0,27%. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor aneka industri turun 2,55%, sektor manufaktur turun 1,99% dan sektor perkebunan turun 1,81%. Foreign nett buy sebesar Rp 192,97 miliar. Indeks Komposit Shanghai anjlok 1,24%. Indeks Hang Seng turun 0,83%. Indeks Nikkei 225 jatuh 2,03%. Indeks Straits Times melemah 0,66%. Today’s Market:
Closing
1 day return
4,180.16
-1.11% -1.21%
6.46%
28.97
-1.19%
-1.16%
IDX
27.79
-1.28%
-2.39%
DOW JONES
13,413.51
-0.33%
9.79%
S&P 500
1,433.32
-0.57%
13.97%
NASDAQ
3,093.70
-0.77%
18.75%
FTSE
5,768.09
-1.56%
3.51%
NIKKEI
8,859.09
-0.53%
4.77%
HANG SENG
20,527.73
-0.83%
11.36%
STRAITS TIMES
3,046.68
-0.67%
15.13%
KLSE
1,619.30
0.04%
5.79%
FOREX
RATE (IDR) 9,604.40
-19.40
EUR/IDR
12,386.54
6.09
123.75
-0.20
SGD/IDR
7,815.80
8.33
AUD/IDR
9,967.85
-7.37
GBP/IDR
15,569.69
-1.44
Commodities
MYOR TP 27400 BBRI TP 7500 BSDE TP 1600 AUTO TP 4100
Follow us on twitter @research_sms
Price
1 day return
YTD Change%
CRUDE OIL / BARREL
90.28
0.33%
-8.64%
COAL / MT
88.45
-0.51%
-21.03%
3.21
-0.28%
7.26%
1,754.45
0.10%
12.18%
NICKEL / MT
18,100.00
0.25%
-3.26%
TIN / MT
20,800.00
-3.03%
8.33%
2,480.00
-2.32%
-21.89%
249.20
-0.52%
0.69%
WHEAT/ BUSHEL
8.71
0.23%
33.47%
CORN/BUSHEL
7.26
0.10%
12.22%
CPO (MYR) / MT
UNDERVALUED GEMS 2012:
CHANGE
USD/IDR
GOLD / OUNCE
Top Technical Buys:
9.37%
716.99
NATURAL GAS / mmBtu
ROTI, JSMR, BDMN, AALI
YTD Change %
EIDO
JPY/IDR
Pada perdagangan hari Kamis (27/09), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran 4140 -4210. Demontrasi menentang kebijakan penghematan anggaran yang dilakukan di Spanyol dan Yunani diperkirakan akan menghambat proses penanganan krisis utang Eropa akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks. Selain itu, data penjualan rumah baru AS bulan Agustus, tingkat pengangguran Jerman, dan data-data ekonomi kawasan Euro yaitu industrial dan consumer sentiment, akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks.
3,710.24
RUBBER (JPY) /KG
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
PT Ciputra Property Tbk (CTRP) berhasil menjual 85% dari unit apartemen The Orchard Satrio dan The Residence and Fraser Suites Service Apartment hingga akhir September 2012. Prapenjualan perseroan per Agustus sebesar Rp 1,2 triliun. Target perseroan hingga akhir tahun akan mencapai Rp 1,5 triliun atau tiga kali lipat dari tahun 2011. Dari total prapenjualan, 75% atau Rp 900 miliar dikontribusi dari penjualan menara perkantoran Ciputra World 2 Jakarta. Perseroan berencana membangun hotel bintang lima di Bali dengan nilai investasi Rp 2-3 triliun. Lahan yang sudah dimiliki perseroan saat ini seluas 80 hektare. (Positive) PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) berencana membangun 13 mal di luar Jakarta dalam tiga tahun mendatang. Lokasi proyek mal-mal tersebut berada di Bali, Medan, Semarang, Yogyakarta, dan Surabaya, Kalimantan, Kupang, serta Papua. Total investasi 13 mal tersebut mencapai US$ 450 juta. Hingga semester I 2012, pendapatan divisi komersial perseroan, yaitu mal dan hotel tumbuh 24% menjadi Rp 245 miliar dibanding periode sama tahun lalu. Samapi akhir tahun, perseroan menargetkan pendapatan dari mal bisa tumbuh 15-20% dari total pendapatan perseroan. (Positive) PT United Tractors Tbk (UNTR) membukukan penurunan penjualan alat berat menjadi 5.035 unit, 12,2% lebih kecil dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar 5.650 unit. Penurunan dipicu oleh turunnya permintaan dari sektor pertambangan. Mayoritas penjualan alat berat perseroan diserap oleh sektor pertambangan sebesar 57%, sektor agribisnis 23%, konstruksi 14% dan kehutanan 6%. Target penjualan tahun ini turun dari 8.400 unit menjadi 8.000 unit. Perseroan akan membagikan dividen interim untuk tahun buku 2012 sebesar Rp 210,-. (Neutral) PT Adhi Karya Tbk (ADHI) menargetkan proyek rekayasa, pengadaan dan konstruksi (engineering, procurement, and construction/EPC) pembangkit listrik di Timika, Papua. Nilai kontrak pembangkit listrik tenaga uapa (PLTU) itu diatas Rp 1 triliun. PLTU Timika rencananya dibangun di Kampung Ayuka, Distrik Mimika Timur Jauh, Timika. Selain itu, perseroan juga mengincar proyek EPC PT Pertamina di Senoro, Riau dengan nilai investasi US$ 500 juta. Perseroan hingga akhir Agustus 2012 berhasil meraih kontrak baru senilai Rp 6,9 triliun atau 51,11% dari target kontrak baru tahun ini sebesar Rp 13,5 triliun. (Positive) PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) telah menyalurkan kredit Rp 18,3 triliun ke sektor infrastruktur dari target tahun ini minimal Rp 20 triliun. Kredit tersebut termasuk untuk kelistrikan, jalan tol dan pelabuhan. Perseroan masih mengejar dan mengkaji untuk masuk ke proyek lain terkait dengan pembangunan jalan tol, pelabuhan dan Bandar udara. Saat ini, perseroan dan Bank DKI bertindak sebagai joint coordinator mandated lead arrangers and bookrunners untuk kredit sindikasi yang melibatkan 22 bank kepada PT Lintas Marga Sedaya (LMS). Kredit sindikasi sebesar Rp 8,8 triliun akan disalurkan untuk pembangunan proyek tTol Cikampek-Palimanan sepanjang 116 kilometer. (Positive)
2
DH Date
9/27/2012 Recommendation PRICE ENTRY AGRICULTURE AALI 21,750 LSIP 2,350 BWPT 1,490
EXIT
S2
BANKING & FINANCIAL INSTITUTIONS , BBRI 7,350 BBNI 3,950 BBCA 7,800 BDMN 6,200 BJBR 1,080
S1
R1
R2
20,850 2,255 1,460
21,200 2,325 1,470
22,000 2,400 1,510
22,660 2,575 1,600
, 7,050 3,625 7,700 5,950 1,060
, 7,250 3,900 7,800 6,050 1,080
, 7,450 3,975 7,900 6,250 1,090
, 7,550 4,094 8,137 6,350 1,123
CONSUMER GOODS INDF GGRM ICBP MAPI ROTI
5,400 46,350 6,350 6,300 5,500
5,300 44,911 6,150 6,000 4,900
5,300 46,300 6,250 6,200 5,300
5,500 47,000 6,400 6,650 5,850
5,665 48,410 6,500 7,300 6,026
INDUSTRY ASII UNTR SMGR INTP
7,200 20,650 13,650 20,300
6,850 20,200 13,000 19,600
7,100 20,500 13,600 20,100
7,350 21,000 14,150 20,350
7,571 21,630 14,575 20,961
9,200 5,350 4,100 3,900
9,000 5,150 4,000 3,725
9,150 5,300 4,050 3,800
9,450 5,400 4,100 3,925
9,700 5,562 4,223 4,043
670 16,150 1,490 42,000 1,730 2,900 510 1,330 1,540 1,590
572 15,850 1,320 40,200 1,610 2,250 475 1,230 1,480 1,540
590 16,000 1,450 41,900 1,720 2,850 500 1,310 1,520 1,570
700 16,200 1,510 42,150 1,780 3,100 600 1,360 1,650 1,640
721 16,550 1,560 43,415 1,860 3,200 650 1,401 1,700 1,700
500 5,800 1,080
470 5,550 1,040
490 5,650 1,070
520 5,900 1,150
530 6,000 1,170
4,180.16
4,100
4,140
4,210
4,273
INFRASTURCTURE TLKM ISAT PGAS AKRA MINING BUMI PTBA ADRO ITMG MEDC INCO BORN ANTM TINS INDY PROPERTY ASRI JSMR BSDE JCI
3
DH Global Equity Indices DJIA S&P500 Euro Stoxx FTSE 100 C AC 40 DAX Nikkei 225 Hang Seng Shanghai C omposite ASX 200 KOSPI STI LQ45 JC I Selected Indonesian Equities AALI LSIP BWPT BMRI BBRI BBNI BBC A BDMN BJBR INDF GGRM UNVR MYOR C PIN IC BP ASII UNTR SMGR INTP TLKM ISAT PGAS AKRA BUMI PTBA ADRO ITMG MEDC INC O BORN ANTM TINS ASRI JSMR BSDE
YTD Change
9/27/2012 Forward 2012 P/E Ratio (Best Est.)
9.79% 13.97% 7.86% 3.51% 8.07% 23.37% 4.77% 11.36% -8.88% 7.07% 8.17% 15.13% 6.46% 9.37%
13,413.51 1,433.32 2,498.52 5,768.09 3,414.84 7,276.51 8,859.09 20,527.73 2,004.17 4,343.30 1,974.98 3,046.68 716.99 4,180.16
YTD Change
9/27/2012
0.2% 4.4% 33.0% 21.5% 8.9% 3.9% -2.5% 51.2% 18.7% 17.4% -25.3% 33.5% 50.9% 33.7% 22.1% -2.7% -21.6% 19.2% 19.1% 31.5% -5.3% 29.1% 28.9% -69.2% -6.9% -15.8% 8.7% -28.7% -9.4% -38.6% -17.9% -7.8% 8.7% 38.1% 10.2%
21,750 2,350 1,490 8,200 7,350 3,950 7,800 6,200 1,080 5,400 46,350 25,100 21,500 2,875 6,350 7,200 20,650 13,650 20,300 9,200 5,350 4,100 3,900 670 16,150 1,490 42,000 1,730 2,900 510 1,330 1,540 500 5,800 1,080
4
12.66 13.85 10.65 11.26 10.47 10.99 14.45 10.80 9.27 12.91 10.73 14.24 14.95 15.30
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
BRNA
Final
90
26 September 2012
27 September 2012
1 Oktober 2012
12 Oktober 2012
TKIM
Interim
25
9 Oktober 2012
10 Oktober 2012
12 Oktober 2012
29 Oktober 2012
PWON
Interim
1.45
9 Oktober 2012
10 Oktober 2012
12 Oktober 2012
25 Oktober 2012
ASGR
Interim
15
15 Oktober 2012
16 Oktober 2012
18 Oktober 2012
2 November 2012
AALI
Interim
230
16 Oktober 2012
17 Oktober 2012
19 Oktober 2012
5 November 2012
ASII
Interim
66
18 Oktober 2012
19 Oktober 2012
23 Oktober 2012
7 November 2012
ITMG
Interim
1666
29 Oktober 2012
30 Oktober 2012
14 November 2012
RIGHT ISSUE
Ticker
Ratio
Price
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
127:100
500
4 Oktober 2012
5 Oktober 2012
9 Oktober 2012
11 Oktober 2012
LCGP
26:10
100
MDRN
30:100
CNKO
STOCK SPLIT
Ticker
OS:NS
KLBF
1:5
KREN
1:4
BRNA
1:5
IDKM
1:5
Record
Trade
UPCOMING IPO
Company
Business
Offering Date
Share
Price
Listing Date
Pelayaran Nelly Dwi Putri
Jasa Pelayaran
2-4 Oktober 2012
350.000.000
160-190
9 Oktober 2012
Provident Agro
Perkebunan
2-3 Oktober 2012
1.422.945.000
420-460
9 Oktober 2012
Nirwana Kharisma
Real Estate
333.333.500
110-140
Molindo Raya Industrial
Kimia
650.000.000
450-750
Mitrasurya Cemerlang
Real Estate
300.000.000
120
KHI Pipe Industry
Pipe
AirAsia Indonesia
Transportasi Udara
Eka Sari Lorena
Transportasi Darat
5
DH FOREX
Global Reference Rates FED Rate (%)
0.25
BI Rate (%)
5.75
ECB Rate (%)
0.75
BOJ Rate (%)
0.10
BOE Rate (%)
0.50
PBOC Rate (%)
6.00
RATE (USD)
CHANGE
IDR/USD
0.10414
-0.000419
EUR/USD
1.2871
-0.0002
0.012877
0.000015
SGD/USD
0.8121
0.0003
AUD/USD
1.0367
-0.0003
GBP/USD
1.6178
0.0014
JPY/USD
Lending & Deposit Rates
DESCRIPTION
AUGUST
JULY
JIBOR (IDR)
4.70
LIBOR (GBP)
0.54
Inflation YTD (%)
3.48
2.50
SIBOR (USD)
0.24
Inflation YOY (%)
4.58
4.56
SBI (1M)
4.28
Inflation MOM (%)
0.95
0.70
SBI (3M)
4.53
108,990
106,560
SBI (6M)
4.25
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
2,050,100 DUAL LISTED
PRICE (IDR)
TLKM (US)
9112.17
-172.88
ISAT (US)
6605.43
-98.45
25.93
-0.48
0.00
0.00
ANTM (GR) BLTA (SP)
ASUMSI MACRO
APBN 2012
CHANGE
APBN-P 2012
2011
GDP (%)
6.7
6.5
6.4
Inflation (%)
5.3
7
5.3
8,800
9,000
9,250
6.0
5.0
6.5
Crude Oil (USD/brl)
90.00
105.00
80.00
Oil Production (bpd)
950,000
930,000
970,000
1,418.50
1,292.90
1,169.90
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
DH RESEARCH TEAM Email Address Eddy Wijaya James Wahjudi Wibowo Ng Riani Nugroho Rheza Mihardja
Yahoo Messenger
[email protected] [email protected] [email protected]
[email protected]
[email protected] [email protected]
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jabodetabek No Lokasi Plaza BII Menara 3 1 Lt, 7
Wilayah Jawa Timur No Lokasi
Telepon
Telepon
021-3925550
19
Surabaya
031-5619788
2
Mangga Dua
021-6257970
20
Surabaya Beverly
031-7341900/ 7344595
3
Kelapa Gading
021-4502357
21
Malang
0341 - 335888
4
Tangerang
021-5377098
5
Bekasi
021-88961718
6
Epicentrum (Jakarta) 021-29941127
No
7
Pantai Indah Kapuk
021-36888833
22
8
Permata Hijau
021-53663651
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Lokasi Denpasar
Wilayah Sumatra No Lokasi
Telepon
9 Bandung 10 Cirebon 11 Pekalongan
022-4212536 0231-238805 0285-412449
12 Tasikmalaya 13 Cimahi
0265-311771 022-6646860
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi 14 Semarang 15 Yogya 16 Solo 17 Tegal 18 Magelang
Wilayah Bali
Telepon 024-8502683 0274-581653 0271-622259 0283-320184 0293-360999
23 24
Medan Jambi
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
0361-229933
No. Telp. 061-4564132 0741-7554987
Kalimantan No Lokasi Pontianak 25
Telepon 0561-585218
Wilayah Sulawesi No Lokasi 26 Manado 27 Makassar 28 Gorontalo
No. Telp. 0431-860678 0411-456789 (0435) 823566
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
Telepon
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
7
