DH DAILY RESEARCH FRIDAY, DECEMBER 02, 2011 Indices
Level
Composite
3781.099
66.019
Kompas100
856.770
16.672
LQ45
669.092
12.684
JII
527.311
6.818
MBX
1088.965
19.739
DBX
525.610
6.561
Leading Movers LQ45
Price
ISAT
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Kamis (1/12), IHSG menguat sebanyak 66,019 poin (1,78%) ke level 3781,099. Ada sebanyak 173 saham yang naik, 54 saham yang mengalami koreksi, dan 77 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,377 triliun. LQ45 menguat 12,684 poin (1,93%) ke level 669,092. Sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor consumer goods menguat sebanyak 0,32%, sektor perkebunan naik 0,55%, dan sektor aneka industri menguat 0,67%. Foreign nett buy sebesar Rp 621,938 miliar. Indeks Komposit Shanghai melonjak 2,29%. Indeks Hang Seng melonjak 5,63%. Indeks Nikkei 225 menguat 1,93%. Indeks Straits Times melonjak 2,28%.
Today’s Market: Pada perdagangan hari Jumat (2/12), indeks secara teknikal akan bergerak mixed di kisaran 3730-3850. Pengumuman data manufaktur US yang melebihi ekspektasi, obligasi negara Spanyol dan Perancis yang diburu para investor yang disebabkan karena langkah para pemimpin Uni Eropa untuk membatasi penyebaran krisis utang di Eropa akan memberikan sentimen terhadap indeks.
10.28%
UNTR
24800
6.21%
ITMG
40150
5.24%
BRAU
420
5.00%
PGAS
3225
4.88%
Lagging Movers LQ45
Follow us on twitter @research_sms
% Change
17800
-2.20%
BDMN
4325
-1.70%
JSMR
3825
-1.29%
LSIP
2350
-1.05%
TLKM
7300
-0.68%
World Markets
Level
DOW JONES
12020.03
-25.65
NASDAQ
2626.20
5.86
FTSE
5489.34
-16.08
NIKKEI
8607.11
9.73
19002.26
1012.91
STRAITS TIMES
2761.88
59.42
KLSE
1485.26
13.16
HANG SENG
Change
Price
Change
99.96
-0.24
111.75
-0.25
3.36
-0.18
1742.70
-2.12
NICKEL / MT
16750.00
-750.00
TIN / MT
20100.00
-800.00
3040.00
40.00
COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
ROTI TP 3800 ICBP TP 5350 BBRI TP 6900
Price
UNVR
CRUDE OIL / BARREL
UNDERVALUED GEMS 2011:
% Change
5900
Commodities
Top Technical Buys: ITMG, INDF, UNTR, AKRA
Change
CPO (MYR) / MT
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
•
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) merestrukturisasi kredit PT Polyprima Kayareksa senilai US$ 144,5 juta atau sekitar Rp 1,3 triliun. Polyprima merupakan debitur bermasalah perseroan yang berhenti beroperasi sejak Oktober 2007. Lewat perjanjian retrukturisasi utang ini, perseroan dapat mencatat kredit atas nama PT Polyprima Karyareksa sebagai performing loan. Hal ini berarti meningkatkan pula kualitas performing asset dari perseroan. (Positive) PT Medco Energi International Tbk (MEDC) akan menginvestasikan dana US$ 600 juta untuk mengembangkan lapangan gas di Bok A Idi Rayeuk, Kabupaten Aceh Timur. Sebagian besar dana akan dibiayai pinjaman bank salah satunya adalah PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI). Komposisi kas dan pinjaman sebesar 30:70 atau 40:60. Perseroan melalui PT Medco E&P Indonesia telah mengeluarkan dana awal US$ 22 juta untuk mengeksplorasi Blok A. Dana tersebut berasal dari kas internal. Pengembangan Blok A tersebut akan dimulai tahun depan dan ditargetkan berproduksi pada 2014. Perseroan menargetkan produksi gas sebanyak 60 mmscfd untuk memenuhi kebutuhan gas di Aceh. Perseroan akan menyalurkan gas ke PT Pupuk Iskandar Muda dan pembangkit listrik PT PLN. Hingga akhir 2011, perseroan menargetkan produksi minyak sebanyak 30 ribu barel per hari, sedangkan gas sebesar 170 juta kaki kubik per hari. Dengan demikian, perseroan berharap dapat mencapai target produksi sebanyak 60 ribu barel setara minyak pada akhir 2011. (Positive) PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk (BORN) menganggarkan belanja modal (capex) sebesar US$ 600 juta hingga 2013. Dana tersebut akan digunakan untuk meningkatkan produksi batubata, operasional, dan ekpansi lahan pertambangan. Sumber dana capex akan berasal dari kas internal. Sementara itu, tahun ini, perseroan mengalokasikan capex sebesar US$ 198 juta. Sampai pertengahan 2011, perseroan telah menyerap dana capex sebesar US$ 150 juta. Perseroan membidik produksi batubara sebanyak 10 juta ton pada 2013 dari saat ini 5 juta ton. Perseroan memiliki cadangan batubara kokas sebanyak 69,2 juta ton. Cadangan ini berada di Blok Kohong milik PT Asmin Koalindo Tuhup (AKT) di Kalimantan Tengah. (Positive) PT Adhi Karya Tbk (ADHI) optimistis perolehan kontrak baru berkisar Rp 11-12 triliun sampai akhir 2011. Estimasi pencapaian kontrak ini lebih besar dibandingkan proyeksi semula Rp 9,8 triliun. Hingga kini, perseroan telah mendapatkan tambahan kontrak baru pembangunan pelabuhan kecil PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) di Buli, Halmahera Timur. Perseroan berharap mampu membukukan kenaikan laba bersih tahun ini menjadi Rp 184,7 miliar dan diharapkan bertumbuh menjadi Rp 206,96 miliar pada 2012. (Positive) PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF) berencana untuk menaikan nilai obligasi berkelanjuatan tahap I menjadi sekitar Rp 2,25 triliun dari sebelumnya Rp 2 triliun. Hal itu menyusul tingginya permintaan investor. Obligasi tahap I merupakan bagian dari obligasi berkelanjutan perseroan senilai total Rp 6 triliun. Dana hasil obligasi akan digunakan untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Indo Premier adalah koordinator penjamin emisi bersama dengan PT Standard Chartered Securities. PT Bank Negara Indonesia Tbk menjadi wali amanat. Obligasi berkelanjutan tahap I perseroan terdiri atas tiga seri dengan kupon 7,25%-9,25%. Obligasi ini mendapat peringkat idea+ dari Pefindo. Masa penawaran digelar 16-29 November 2011. Adapun pencatatan di BEI dijadwalkan berlangsung pada 19 Desember 2011. (Positive) PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) mencatatkan laba operasi turun 80,29% pada 9 bulan pertama 2011 seiring dengan persentase kenaikan beban pokok dan beban usaha perseroan yang melampaui kenaikan pendapatan. Laba usaha perseroan per kuartal III/2011 tercatat Rp 249,79 miliar, turun dibandingkan dengan Rp 1,27 triliun pada periode yang sama pada tahun sebelumnya. (Negative)
2
DH cpiI 280909 Kerja dulu ya om la gi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Friday, December 02, 2011 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
23000 Gravestone doji
AGRICULTURE AALI
Take profit
22600
-
22800
22200
22500
22800
LSIP
Trading Sell
2350
2350
2300
2250
2300
2400
2450 Macd : downtrend
BWPT
Buy on Weakness
1200
1180
1220
1160
1180
1220
1250 Long legged doji
BANK & FINANCE BMRI
Trading Buy
6650
6650
6750
6450
6550
6750
6850 White spinning top
BBRI
Trading Buy
6700
6700
6800
6550
6650
6800
6950 Gravestone doji
BBNI
Trading Buy
3950
3950
4050
3750
3850
4050
4150 Falling window
BBCA
Take profit
8000
-
8100
7850
7950
8100
8200 Stoc osc : uptrend
BDMN
Buy on Weakness
4325
4275
4450
4200
4275
4450
4550 Stoc Osc : downtrend
BJBR
Buy on Weakness
900
890
920
880
890
920
940 Macd : downtrend
4875
4925
4775
4825
4925
5000 Macd : golden cross
CONSUMER GOODS INDF
Trading Buy
4875
GGRM
Take profit
66100
-
66950
64500
65300
66950
67800 Cci : overbought
UNVR
Trading Sell
17800
17800
17300
16800
17300
18000
18500 Black spinning top
MYOR
Buy on Weakness
13900
13700
14150
13500
13700
14150
14250 Stoc osc : uptrend
CPIN
Buy on Weakness
2375
2325
2425
2275
2325
2425
2500 Black spinning top
ICBP
Buy on Weakness
5200
5100
5250
5000
5100
5250
5350 Long legged doji
INDUSTRY ASII
Trading Buy
71500
71500
72200
70100
70800
72200
72900 Macd : uptrend
UNTR
Trading Buy
24800
24800
25150
23900
24350
25150
25400 Morning star
SMGR
Buy on Weakness
9400
9300
9500
9200
9300
9500
INTP
Buy on Weakness
15000
14800
15200
14500
14800
15200
9650 Falling window 15350 Inverted hammer
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
7300
7200
7400
7100
7200
7400
7550 Cci : uptrend
ISAT
Trading Buy
5900
5900
6050
5650
5800
6050
6200 White spinning top
PGAS
Trading Buy
3225
3225
3300
3075
3150
3300
3350 Macd : golden cross
AKRA
Trading Buy
2975
2975
3050
2850
2900
3050
3125 Stoc osc : uptrend
MINING BUMI
Buy on Weakness
2075
2000
2125
1980
2000
2125
2225 Long legged doji
PTBA
Trading Buy
17300
17300
17600
16900
17100
17600
17900 Inverted hammer
ADRO
Trading Buy
1960
1960
2000
1920
1940
2000
ITMG
Trading Buy
40150
40150
40700
38400
39300
40700
MEDC
Trading Buy
2400
2400
2475
2250
2350
2475
2550 Bulish Harami
INCO
Buy on Weakness
3125
3075
3175
3025
3075
3175
3225 Rsi : uptrend
BORN
Trading Buy
840
840
860
800
820
860
880 White spinning top
ANTM
Trading Buy
1680
1680
1710
1630
1660
1710
1740 White spinning top
TINS
Buy on Weakness
1760
1750
1780
1730
1750
1780
1800 Rsi : Uptrend
Buy on Weakness
430
420
440
410
420
440
455 Gravestone doji
JSMR
Buy on Weakness
3825
3775
3900
3725
3775
3900
3950 Stoc osc : uptrend
BSDE
Trading Buy
900
900
920
820
860
920
950 Stoc osc : uptrend
2050 White spinning top 41300 Morning star
PROPERTY ASRI
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : ITMG, INDF, UNTR, AKRA.
3
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
4.5
14-November-2011
15-November-2011
17-November-2011
01-Desember-2011
BBLD
30
16-November-2011
17-November-2011
21-November-2011
05-Desember-2011
SMSM
108
17-November-2011
18-November-2011
22-November-2011
01-Desember-2011
BRAM
75
22-November-2011
23-November-2011
25-November-2011
09-Desember-2011
ADRO
US$ 0.0024
28-November-2011
29-November-2011
01-Desember-2011
09-Desember-2011
PTBA
103.46
28-November-2011
29-November-2011
01-Desember-2011
15-Desember-2011
MNCN
15
29-November-2011
30-November-2011
02-Desember-2011
16-Desember-2011
PGAS
10.87
30-November-2011
01-Desember-2011
05-Desember-2011
16-Desember-2011
BATA
1446
02-Desember-2011
05-Desember-2011
07-Desember-2011
20-Desember-2011
BBCA
43.5
06-Desember-2011
07-Desember-2011
09-Desember-2011
23-Desember-2011
HMSP
260
06-Desember-2011
07-Desember-2011
09-Desember-2011
23-Desember-2011
UNVR
250
06-Desember-2011
07-Desember-2011
09-Desember-2011
15-Desember-2011
BMTR
10
06-Desember-2011
07-Desember-2011
09-Desember-2011
23-Desember-2011
TURI
7
06-Desember-2011
07-Desember-2011
09-Desember-2011
23-Desember-2011
SSIA
RIGHT ISSUE Ticker
Ratio
Price
Cum Date
Ex Date
Recording
INCF
30:1
3000
INTA
1:5
SDRA
1:2
180
DKFT
9:1
MYOH
6:1
PWON
Trading
1000
25-November-11
28-November-11
30-November-11
02-Desember-11
420
25-Oktober-11
26-Oktober-11
28-Oktober-11
01-November-11
1:5
650
08-Desember-11
09-Desember-11
13-Desember-11
15-Desember-11
MASA
1:2
500
12-Desember-11
13-Desember-11
15-Desember-11
19-Desember-11
MDLN
21:20
250
14-Desember-11
15-Desember-11
19-Desember-11
21-Desember-11
STOCK SPLIT Ticker
MYOH
OS:NS
Record
Trade
8:1
18-Nov-11
16-Nov-11
UPCOMING IPO Company
Business
Offering Date
Share
Price
Maspion
Household Product
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
3.200.000.000
120-180
Listing Date
40
Semen Baturaja Truba Jaya Engineering ABM Investama Tbk
28-November-11
550.633.000
3750
06-Desember-11
Cardig Aero Service
24-November-11
313.030.000
400
05-Desember-11
07-Desember-11
3.338.500.000
Erajaya Swasembada Greenwood Sejahtera
Handset Distributor
4
15-Desember-11
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
USD/IDR
8997.50
-122.50
IDR/USD
0.11025
0.00036
EUR/IDR
12099.44
-56.96
EUR/USD
1.34780
0.00170
115.72
0.03
JPY/USD
0.01286
-0.00001
SGD/IDR
7013.64
2.03
SGD/USD
0.77950
-0.00060
AUD/IDR
9289.17
-32.43
AUD/USD
1.02350
-0.00090
GBP/IDR
14235.77
-42.32
GBP/USD
1.56860
-0.00020
JPY/IDR
Global Reference Rates
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
5.02
BI Rate (%)
6.00
LIBOR (GBP)
0.74
ECB Rate (%)
1.25
SIBOR (USD)
0.27
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
4.57
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
5.48
PBOC Rate (%)
6.56
SBI (6M)
4.80
DESCRIPTION
NOVEMBER
OCTOBER
DUAL LISTED
PRICE (IDR)
CHANGE
Inflation YTD (%)
3.20
2.85
TLKM (US)
7380.20
13.50
Inflation YOY (%)
4.15
4.42
ISAT (US)
6907.83
321.66
Inflation MOM (%)
0.34
-0.12
ANTM (GR)
1681.82
72.60
113.9618
114.5024
189.37
7.01
1,923,568
1,811,113
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
ASUMSI MACRO
BLTA (SP)
APBN 2010
APBN-P 2009
2011
GDP (%)
5.8
4.30
6.4
Inflation (%)
5.3
5.00
5.3
9,200
10,600.00
9,250
6.5
7.50
6.5
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
80.00
Oil Production (bpd)
0.965
0.96
0.970
910.00
871.64
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
5
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Eddy Wijaya James Wahjudi Betty Fitri Neeraj Khiani
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130 0542-750865
2 Mangga Dua*
021-6257970
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Permata Hijau*
021-53663651
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang
021-5377098
7 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
Telepon
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
7 Bandung*
022-4266481
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
8 C irebon
0231-238805
No Lokasi
9 Bogor
No Lokasi
Telepon
0251-2280082
27 Medan*
061-4564132
10 Pekalongan
0285-412449
28 Padang
0751-811950
11 Garut
0262-2246528
29 Pekanbaru
0761-856123
12 Karawang
0267-8454482
30 Palembang
0711-353791
13 Tasikmalaya
0265-311771
31 Jambi
0741-7554987
14 Sukabumi
0266-229318
32 Lampung
0721-470462
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
33 Banda Aceh 0651-32822 Telepon
15 Semarang
024-8502683
Pulau Batam
16 Yogya
0274-557222
No Lokasi
Telepon
17 Solo
0271-661199
34 Batam
0778-7030262
18 Purwokerto
0281-642244
19 Tegal
0283-320184
*) C abang yang memiliki equity
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
6
