DAILY REPORT 06 March 2014

06 March 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• BBCA laba bersih tahun 2013 naik 21,6% menjadi Rp 14,3 triliun • ANTM tarik pinjaman US$50 juta • Penjualan emas ANTM naik 34% sepanjang tahun 2013 • Anak perusahaan TLKM akan dirikan gerai Indomaret-Telkom • GIAA tandatangani perjanjian pinjaman dengan anak Citilink • Pendapatan STTP diperkirakan meningkat 32,8% pada 2013 • STTP rencana keluarkan produk baru setiap tahun • STTP anggarkan capex tahun 2014 Rp 400 miliar – Rp 500 miliar • STTP akan lakukan PUB 1 Obligasi Berkelanjutan I • Realisasi 3 proyek PGAS US$130,29 juta • Induk IMAS dapat utang USD 410 juta • INKP ekspansi terminal logistic • FREN targetkan pendapatan naik 50% pada 2014 • APLN akuisisi 50,01% saham Caturmas • China Hongqiao-Harita Group peroleh pinjaman USD 330 juta • Perusahaan konstruksi asing diwajibkan memiliki izin usaha

Sinyal up Level reversal bagi IHSG terkonfirmasi positif pada perdagangan Support 4634/4608/4596 Kamis dan Jumat, ketika IHSG berhasil ditutup menguat. Sebelumnya Resistance Level IHSG terkoreksi 4672/4685/4710 secara beruntun dalam tiga hari. Indikasi tersebut memberikan Major Trend sinyal penguatan bagi DownIHSG masih akan berlanjut dalam pekan Diperkirakan IHSG bergerak di kisaran 4584-4683. Minorini. Trend Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4659.172 783.087

VOLUME (Mn)

+57.888 +10.598

5308.358 1438.520

VALUE (Rp Bn)

6517.110 4121.871

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Rabu (5/5), IHSG ditutup naik 57,89 poin (1,26%) ke level 4.659,17 dari level 4.601,28 seiring dengan menguatnya pasar saham global dan regional. Seluruh sektor perdagangan ditutup naik dimana sektor perkebunan mengalami kenaikkan tertinggi sebesar 3,43%. Mayoritas pasar saham global dan regional relatif bergerak naik pada perdagangan kemarin menyusul penyataan Presiden Russia, Vladimir Putin, yang meredakan kekhawatiran pasar mengenai ketegangan politik antara Rusia dengan negara barat lainnya. Putin menyatakan bahwa Rusia tidak berencana untuk menginvasi Ukraina dan aksi militer hanya akan dilakukan sebagai pilihan terakhir. Sementara itu, pasar juga dipengaruhi sentimen dari China dimana dalam Kongres Nasional China, Perdana Menteri Li Keqiang menyatakan target pertumbuhan GDP China untuk 2014 adalah sebesar 7,5% dan target inflasi sebesar 3,5%. Perdana Menteri Li juga menyatakan bahwa pemerintah China berkomitmen untuk membuka 10 juta lapangan pekerjaan baru, menjaga tingat pengangguran di bawah 4,6%, dan memastikan tingkat gaji yang selaras dengan pertumbuhan ekonomi. Kementrian Keuangan China juga merilis target defisit anggaran untuk 2014 sebesar 1,35 triliun Yuan, atau 2,1% dari GDP. Akan tetapi, pasar saham China ditutup melemah dibayangi oleh kekhawatiran pasar mengenai pertama kalinya terjadi gagal bayar kupon obligasi perusahaan China. Indeks Shanghai Composite ditutup turun 18,39 poin (0,89%) ke level 2.053,08 dari level 2.071,47. Indeks Hang Seng juga ditutup turun 77,85 poin (0,34%) ke level 22.579,78 dari level 22.657,63. Adapun indeks Nikkei 225 naik 176,15 poin (1,2%) ke level 14.897,63 dari level 14.721,48. Dari pasar Eropa, investor menantikan rapat ECB dan BOE yang akan mengumumkan kebijakan moneternya dan level suku bunga acuan. Perekonomian area Euro terancam mengalami deflasi setelah kebijakan-kebijakan ECB yang kurang efektif untuk mengangkat tingkat inflasi. Hal ini mendorong spekulasi bahwa ECB akan mengeluarkan kebijakan moneter baru pada pertemuan minggu ini. Selain itu Markit merilis data PMI Composite untuk area Euro bulan Februari yang naik ke level 53,3 dari 52,9 di bulan Januari. Data PMI tersebut mengukur aktifitas bisnis perusahaan Eropa Selain itu, PMI industri jasa Jerman bulan Februari naik ke 55,9 dari 53,1 di Januari. Mayoritas pasar Eropa tentatif bergerak mixed.

Sentimen pasar dari dalam negeri berkenaan dengan pernyataan Menteri Keuangan Chatib Basri, mengtakan kinerja ekspor akan meningkat seiring dengan diberlakukannya Kemudahan Impor Tujuan Ekspor (KITE) yang efektif Februari 2014. Meningkatnya ekspor diharapkan neraca perdagangan tidak akan mengalami defisit. Sementara itu dari eksternal, pelaku pasar global akan menyikapi rilis proposal anggaran tahun 2015 oleh Barack Obama. Obama meminta anggaran US$3,9 triliun untuk tahun fiskal 2015 yang akan dimulai 1 Oktober nanti. Dalam anggaran ini, Obama akan meningkatkan belanja untuk infrastruktur seperti jalan dan jembatan serta memperbesar anggaran pendidikan dini. Selain itu Obama meminta pengurangan program penghentian pajak bagi para pensiunan kaya, yang mendapatkan pertentangan dari Republik. Proposal anggaran 2015 diperkirakan tidak akan lolos di Kongres dimana Partai Republik menguasai House of Representatives. Proposal ini hanya menggambarkan prioritas kebijakan Obama ke depannya menjelang pemilihan anggota Kongres pada bulan November nanti. Dapat dikatakan bahwa proposal anggaran 2015 ini hanya dilatarbelakangi kampanye menjelang pemilihan para anggota parlemen tahun ini. Sentimen dari eksternal lainnya yakni dari Cina, indeks aktivitas sektor jasa negara ini yang dirilis HSBC meningkat menjadi 51,0 pada Februari dari Januari sebesar 50,7. Sebelumnya China Federation of Logistic and Purchasing melaporkan indeks non-manufacturing China naik menjadi 55,0 pada Februari dari bulan sebelumnya 53,4. Sisi lainya, Cina menetapkan target pertumbuhan tahun ini 7,5% dan inflasi di 3,5%. Kemarin pasar global sempat tenang setelah Putin meminta pasukan militer Rusia di perbatasan untuk mengakhiri latihan militernya dan kembali ke markas. Meskipun demikian, ketegangan belum berakhir sepenuhnya. Karena Rusia mengancam untuk mengabaikan dolar AS sebagai cadangan mata uangnya. Rusia juga akan menghapus potongan harga gas di Ukraina mulai April mendatang ditambah dengan pinjaman dana senilai USD$2 miliar dan US$3 miliar untuk membayar utang negara. Selain itu, nampaknya Rusia masih bersikeras menginvasi Ukraina. Sementara itu, indeks bursa saham AS pada perdagangan Rabu kemarin ditutup variatif. Indeks Dow Jones dan S&P melemah tipis sedangkan Nasdaq menguat terbatas. Indeks Nikkei di buka menguat terbatas. Diperkirakan IHSG bergerak mixed dan berpeluang menguat.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

6 March 2014

6 March 2014 Bank Central Asia (BBCA) membukukan laba bersih tahun 2013 sebesar Rp 14,3 triliun atau naik 21,6% YoY dari laba tahun 2012 sebesar Rp 11,7 triliun. Pendapatan bunga bersih naik 24,4% menjadi Rp 26,4 triliun yang ditopang oleh yield aset produktif yang lebih tinggi dan pertumbuhan kredit yang berkelanjutan. Marjin Bunga Bersih (NIM) naik sebesar 60 bps menjadi 6,2% dari 5,6% di tahun 2012. Kenaikan laba tersebut didorong oleh kenaikan suku bunga deposito dari 3,5% menjadi 5% dan juga menyesuaikan suku bunga acuan bank Indonesia. Pendapatan operasional (total pendapatan bunga bersih dan pendapatan operasional lainnya) meningkat 22,1% menjadi Rp 33,7 triliun di tahun 2013 dari Rp 27,6 triliun pada 2012. Aneka Tambang (ANTM) menarik fasilitas pinjaman dari Bank Central Asia (BBCA) senilai US$50 juta atau sekitar Rp600 miliar untuk mencukupi modal kerja tahun ini. Perseroan melakukan penarikan pinjaman pada 12 Februari 2014 dengan suku bunga 2% per tahun dan jatuh tempo pada 12 Mei 2014. Dengan tenor pendek selama 3 bulan, perseroan yakin akan mampu melunasi pinjaman itu dengan menggunakan arus kas. Adapun ANTM menganggarkan belanja modal tahun ini sebesar Rp2,88 triliun. Dana tersebut akan digunakan untuk membiayai proyek perluasan pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP). Aneka Tambang (ANTM) menjual 9.391 kg emas di sepanjang tahun 2013, naik 34% dibandingkan tahun 2012. Volume penjualan bijih nikel sebesar 9.711.081 wmt, naik 21% dibandingkan tahun 2012. Perseroan mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp 11,3 triliun, naik 8% dibandingkantahun 2012 seiring peningkatan volume penjualan emas dan bijih nikel tersebut. Laba bersih tercatat sebesar Rp 410 miliar. Well Harvest Winning Alumina Refinery, perusahaan asosiasi milik China Hongqiao Group dan Harita Group, memperoleh pinjaman sebesar USD 330 juta. Fasilitas pinjaman tersebut disertai opsi penambahan hingga menjadi USD 400 juta. Harita Group melalui anak usahanya, Cita Mineral Investindo (CITA), memiliki 25% saham Well Harvest. Dana pinjaman tersebut akan digunakan untuk membiayai pabrik pengolahan dan pemurnian bauksit menjadi alumina milik Well Harvest di Ketapang, Kalimantan Barat. Smelter tersebut sedang dalam tahap konstruksi dan ditargetkan beroperasi pada 2013. Total investasinya sebesar USD 1 miliar. Total kapasitas produksi dari smelter tersebut mencapai 2 juta ton per tahun. Smartfren Telecom (FREN) menargetkan total pelanggannya tahun ini bertambah menjadi 15 juta atau naik 33% dibandingkan tahun lalu yang sebanyak 11,3 juta pelanggan. Perseroan juga menargetkan pendapatannya naik hampir 50% menjadi Rp 3,5-3,6 triliun dibandingkan estimasi pendapatan 2013 sebesar Rp 2,4 triliun. FREN juga mengeluarkan belanja modal sebesar USD 100 juta. Dana itu sebagian besar akan digunakan untuk membangun 700 BTS baru dan 4.000 kilometer kabel serat optik. Anak perusahaan Telekomunikasi Indonesia (TLKM) yaitu PT. Telkom Property telah sepakat dengan PT Indomarco Prismatama untuk meningkatkan nilai aset-aset yang dimiliki perseroan melalui pendirian gerai Indomaret dengan pola kerja sama waralaba atau franchise. Perseroan berupaya mengoptimalkan aset berupa tanah dan bangunan yang bernilai strategis secara nasional. Perbedaan dengan gerai Indomaret lainnya adalah gerai Indomaret-Telkom dikemas dengan konvergensi layanan Telkom Group. Gerai ritel ini diharapkan dapat menjadi distribution channel bagi seluruh produk Telkom Group, serta menjadi embrio pengembangan creative center, berkat tersedianya akses internet kecepatan

tinggi. Hingga akhir tahun lalu, tiga proyek infrastruktur gas yang digarap oleh Perusahaan Gas Negara (PGAS) menghabiskan dana US$130,29 juta, hanya mencapcai 37,26% dari total estimasi nilai ketiga proyek tersebu sebesar US$348,76 juta atau setara dengan Rp4,16 triliun. Salah satu dari tiga proyek tersebut adalah proyek pembangunan LNG floating storage and regasificatian facilities (FSRF) beserta proyek distribusi Lampung (proyek 1). Proyek lainnya yakni konsultan manajemen serta paket construction project (CP) 8 terkait dengan pekerjaan konstruksi jalur pipa Panaran-Tanjung Uncang (proyek 2) serta pembangunan jaringan pipa Cikande Bitung dan pemasangan pipa baja berdiameter 24 inci Muara Bekasi-Muara Karang (proyek 3). Untuk proyek 1, dana yang terserap mencapai US$101,2 juta atau 32,49% dari estimasi nilai proyek US$311,45 juta. Dana yang diserap proyek 2 mencapai US$28,03 juta atau 77,98% dari estimasi nilai proyek US$37,1 juta. Untuk proyek 3, dana yang diserap mencapai US$160,58 juta atau 75,06% dari perkiraaa nilai proyek US$213,94 juta. Gallant Venture, induk usaha Indomobil Sukses Internasional (IMAS), memperoleh pinjaman sebesar USD 410 juta. Gallant akan menggunakan pinjaman tersebut untuk membayar (refinancing) utang yang telah digunakan untuk mengakuisisi 71,49% saham Indomobil. Indah Kiat Pulp & Paper (INKP) menggandeng Global Putra International Group untuk mengembangkan Merak Mas Port menjadi terminal logistik untuk melayani industri di Banten dan Jawa Barat. Terminal logistik tersebut merupakan bagian dari supply chain penting dan memiliki fleksibilitas untuk mendukung efisiensi industri nasional. Pendapatan Siantar Top (STTP) sepanjang 2013 diperkirakan mencapai Rp 1,7 triliun, meningkat 32,8% dibandingkan dengan tahun sebelumnya senilai Rp 1,28 triliun. Laba bersih perseroan juga diperkirakan meningkat 48,7% menjadi sebesar Rp 111 miliar. Tahun ini, STTP menargetkan pendapatan sebesar Rp 2,3 triliun atau meningkat 35% dibandingkan tahun sebelumnya. Siantar Top (STTP) berencana mengeluarkan produk baru setiap tahun dalam upaya meningkatkan pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan. Saat ini perseroan tengah menjajaki produk kopi dengan dukungan dana sebesar Rp 300 miliar untuk pembangunan pabrik kopi di Tambak Jambon, Sidoarjo, Jawa Timur. Pembangunan pabrik kopi ini sudah dimulai sejak tahun 2013 dan saat ini baru mencapai 10%-20%. Pabrik ini ditargetkan mulai beroperasi pada semester II 2014. Siantar Top (STTP) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2014 sekitar Rp 400 miliar – Rp 500 miliar. Anggaran capex tersebut bersumber dari penerbitan obligasi tahap awal senilai Rp 200 miliar dan sisanya pinjaman perbankan. Dana tersebut juga akan digunakan untuk membeli satu mesin baru untuk menambah kapasitas produksi perseroan untuk pabrik yang berada di Sidoarjo, Jawa Timur, sehingga kapasitas produksi dapat meningkat dua kali lipat dari kapasitas produk saat ini sebesar 75%-80%. Siantar Top (STTP) akan melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB 1) Obligasi Berkelanjutan I Siantar Top dengan target perolehan dana mencapai Rp 1 triliun. Tahap pertama, perseroan akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Siantar Top Tahap I Tahun 2014 dengan jumlah pokok obligasi sebanyak-


6 March 2014

6 March 2014 banyaknya sekitar Rp 250 miliar yang merupakan bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan. Obligasi terdiri dari 2 jenis, yaitu Obligasi Seri A dengan kupon sebesar 9,9%-11,1% dalam jangka waktu kurang lebih 1 tahun. Obligasi Seri B dengan kupon 10,8% 12% dalam jangka waktu 3 tahun. Dana hasil obligasi ini obligasi ini akan digunakan untuk pengembangan usaha di industri makanan dan minuman beserta sarana pendukungnya guna diversifikasi produk dan meningkatkan kapasitas yang ada selambat-lambatnya pada semester II 2014. Garuda Indonesia (GIAA) telah menandatangani perjanjian pinjaman dengan anak usahanya, yaitu PT Citlink Indonesia (Citilink) pada 3 Maret 2014 senilai USD 30.000.000. Dana tersebut akan digunakan untuk pengembangan bisnis perseroan untuk membiayai penerbangan berbiaya murah. Agung Podomoro Land (APLN) telah menandatangani perjanjian pengikatan jual beli untuk mengakuisisi 50,01% saham PT Caturmas Karsaudara, sebuah perusahaan tidak terafiliasi senilai Rp18 miliar. Selain akuisisi, APLN juga melakukan transaksi pengambilalihan dan pemberian pinjaman senilai Rp82 miliar. Caturmas Karsaudara memiliki lahan seluas 1,1 hektare dan bangunan pusat perdagangan (trade center) dengan luas unit kios yang dapat dijual sekitar 16.000 m2, yang terletak di Jalan Kramat Raya, Jakarta Pusat. APLN berencana untuk melakukan peremajaan terhadap gedung tersebut sebagai trade center baru di mana unit (kios) akan dijual. Kantor Cabang Pembantu (KCP) Bank Mestika Dharma (BBMD) cabang Binjai, Sumatera Utara, dibobol pada 4 Maret 2014. Namun penurut perseroan tidak ada kerugian dalam jumlah besar dalam peristiwa tersebut. Kementerian Pekerjaan Umum (PU) menyatakan bahwa badan usaha jasa konstruksi asing (BUJK) wajib memiliki izin usaha jasa konstruksi dan sertifikat badan usaha serta memilih salah satu bentuk entitas usaha. Bentuk entitas usaha tersebut, antara lain adalah mendirikan kantor perwakilan asing di Indonesia, membentuk kerja sama operasi dengan badan atau usaha jasa konstruksi nasional untuk setiap pekerjaan konstruksi. BUJK asing bisa mendirikan perusahaan "joint venture" dengan maksmal kepemilikan modal asing sebesar 55% untuk kontraktor dan 49% untuk konsultan konstruksi.

Kebijakan ini akan melindungi perusahaan kontraktor nasional sekaligus membentuk persaingan yang fair di Indonesia.


6 March 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

101,00 4,57 1336,37 15270,00 23250,00 76,15 73,85 942,50 2837,50 744,00 766,99

-0,45 0,05 -0,54 120,00 -55,00 --5,00 2,50 6,50 -1,03

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

40 0,06

11.686 906

Change (IDR) 298 32

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16360,18 4357,97 6775,42 2149,18 1152,58 22579,78 4659,17 14897,63 1829,11 3116,64

Change %Day %YTD -0,22 -1,31 0,14 4,34 -0,71 0,39 -0,89 -2,95 -0,25 4,42 -0,34 -3,12 1,26 9,01 1,20 -8,55 0,15 -2,03 0,38 -1,60

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,71 2,51 3,32 3,00 1,85 1,72 1,10 0,99 2,30 1,99 1,25 1,16 2,60 2,29 1,57 1,47 2,15 2,00 1,26 1,19

Market Cap (USD Bn) 4.711,6 6.813,4 1.341,1 2.382,4 1.467,8 1.723,4 372,4 2.758,0 314,0 404,9

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.581,50 15.900,70 113,06 9.123,24 10.395,61 19.354,89 1.889,75 3.543,04 10,80

Change -16,50 -8,98 0,01 1,01 7,70 37,41 0,00 3,57 -0,02

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,72 13,47 21,34 18,03 13,55 12,50 7,98 7,11 17,84 14,35 10,19 9,30 14,52 12,40 19,34 16,51 16,17 14,83 13,88 12,57

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,37 0,01 0,79 0,90 1,67 0,16 0,31 0,09

Change 0,0001 -0,0004 0,0000 0,0005 -0,0009 -0,0010 0,0004 0,0003 -0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.86 0.48 0.17 0.15 0.15 4.45


6 March 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Feb'14

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Jan'14

1.33 7.75 0.26 100.6514 2,367,929

1.07 8.22 1.07 100.6514 2,367,929

Rate (%) 7.17 7.17

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 05-07 Mar 05-07 Mar 06 Mar* 06 Mar* 06 Mar* 07 Mar* 07 Mar* 07 Mar*

Agenda Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Factory Orders US Trade Balance US Change in Nonfarm Payrolls US Unemployment Rate

Expectation --Turun menjadi 338 ribu dari 348 ribu Naik menjadi 2980 ribu dari 2964 ribu Naik menjadi -0.5% dari -1.5% Defisit naik menjadi -$39.0 miliar dari $-38.7 miliar Naik menjadi 150 ribu dari 113 ribu Tetap 6.6%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

ASII IJ BMRI IJ BBRI IJ AALI IJ BBNI IJ TLKM IJ BBCA IJ TOWR IJ INCO IJ SRTG IJ

7025 9400 9275 27100 4620 2320 10550 3475 2690 4695

Change (%)

Index pt

2.93 3.01 1.37 6.90 2.55 0.87 0.72 5.30 5.49 11.79

Stock 8.80 6.90 3.32 3.00 2.31 2.19 1.99 1.94 1.51 1.46

Price

SCMA IJ TBIG IJ TPIA IJ ADMF IJ ITMG IJ MYOR IJ AMRT IJ SUGI IJ WINS IJ MNCN IJ

Change (%)

2800 6075 2435 9275 25775 30000 453 458 750 2535

Index pt

-1.75 -1.22 -2.40 -1.85 -0.39 -0.33 -0.44 -0.65 -2.60 -0.20

-0.80 -0.39 -0.21 -0.19 -0.12 -0.10 -0.08 -0.08 -0.08 -0.08

UPCOMING IPO'S Company

Business

PT Bali Towerindo Sentra PT Intermedia Capital

Infrastructure Telecommunication Media Trade & Service Construction Infrastructure Real Estate Property

PT Wijaya Karya Beton PT Puridelta Lestari

IPO Price (IDR) 380-420

Issued Shares (Mn) 88.00

Offering Date

Listing

05-06 Mar 2014

13 Mar 2014

RHB OSK Securities

1380-1930

588.23

21-21 Mar 2014

27 Mar 2014

470-630

2045.47

26-28 Mar 2014

03 Apr 2014

205-255

10,840.00

TBA

TBA

Ciptadana Securities Sinarmas Sekuritas Mandiri, Bahana, Danareksa, Sucorinvest Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

Underwriter


6 March 2014 6 March 2014 DIVIDEND Stock DKFT BBTN BMRI TINS

DPS (IDR) 50.00 44.35 234.04 544:261

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock

CUM Date 04 Mar-14 18 Mar-14 26 Mar-14 TBA

Ratio -7:2 18:125 701409:100000 2:31

EXC. Price (IDR) 100,000.00 1520.00 100.00 460-500 500.00

EX Date 05 Mar-14 19 Mar-14 27 Mar-14 TBA

Recording 07 Mar-14 21 Mar-14 01 Apr-14 TBA

Payment 21 Mar-14 07 Apr-14 15 Apr-14 TBA

CORPORATE ACTIONS Stock SCPI KPIG MTFN GIAA PSKT

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -05 Feb-14 17-Mar-14 01-Apr-14 02-Apr-14

EX Date -06 Feb-14 18-Mar-14 02-Apr-14 03-Apr-14

Trading Period 24 Feb – 25 Mar’14 12 Feb – 25 Mar’14 24 Mar – 28 Mar’14 08 Apr – 16 Apr’14 10 Apr – 16 Apr’14

GENERAL MEETING Emiten BBNI MTFN JSMR BNII ARNA ADHI CKRA BLTA BTPN MERK GIAA MITI TINS BJBR NIKL PSKT BBRI INAF SDPC KAEF ANTM BNGA AGRO KRAS PTBA WIKA MEGA ITMA PGAS

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST

Date

Agenda

06-Mar-14 10-Mar-14 11-Mar-14 12-Mar-14 14-Mar-14 14-Mar-14 19-Mar-14 20-Mar-14 20-Mar-14 20-Mar-14 24-Mar-14 24-Mar-14 25-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14


2014 6 March 6 March 2014

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

2450

2500

Trend Grafik

Major

DOwn

Minor

Up

ADHI - Daily 3/5/2014 Open 2445, Hi 2495, Lo 2445, Close 2480 (2.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,275.00, Fractal Up = 2,260.00, Fractal Down = 2,275.00, MA(Close,5) = 2,392.00, MA1(Close,8) = 2,355.63, MA2(Close 4,000

S2

2400

R2

2550 3,500

Closing Price

2480

3,000 22,243,600 2,559.05 2,480 2,392 2,500 2,355.63 2,275 2,275 2,260 2,000 2,172.25 1,785.45

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,500

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

August September October November ADHI - Stochastic %D(5,3,3) = 75.20, Stochastic %K = 83.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

1,000 83.4135 March 83.4135 90.0 80 80.0 75.197 70.0 75.197 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 42.9118 40.0 41.3992

February

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp2450-Rp2550

ADHI - MACD (6,9) = 42.91, Signal() = 41.40

• Entry Rp2480, take Profit Rp2550

0.0 -40.0 -80.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 92.30 42.9 67.35 2172 2392

LSIP

TRADING BUY

S1

2075

R1

2175

S2

1960

R2

2300

Closing Price

-120.0

Sinyal

ADHI - TSI(3,5,3) = 67.35

Positif Positif Positif Positif Positif

67.3544 80.0 63.2809 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

LSIP - Daily 3/5/2014 Open 2045, Hi 2150, Lo 2040, Close 2145 (5.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,000.53, Fractal Up = 2,110.00, Fractal Down = 1,910.00, MA(Close,5) = 2,072.00, MA1(Close,8) = 2,034.38, MA2(Close 2,178.01 2,145 2,200 2,110 2,072 2,034.38 2,000 2,000.53

2145

1,932.5 1,910 1,800

• MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

1,686.99 1,600

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,400


1,200

• RSI berada dalam area netral

1,000 August September October November LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 75.73, Stochastic %K = 74.68, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


LSIP - MACD (6,9) = 26.21, Signal() = 24.56


December

2014

February

80 March 75.728 90.0 75.728 80.0 74.6839 70.0 74.6839 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 60.0 40.0 26.2059 24.5562 20.0 0.0 -20.0


Posisi 85.00 26.2 45.02 1933 2072

Sinyal

-40.0 LSIP - TSI(3,5,3) = 45.02


100.0 80.0 45.0164 60.0 43.8077 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0




INDF

TRADING BUY

S1

7150

R1

7250

Trend Grafik

S2

7000

R2

7400

INDF - Daily 3/5/2014 Open 7100, Hi 7225, Lo 7100, Close 7225 (1.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,947.77, Fractal Up = 7,075.00, Fractal Down = 6,900.00, MA(Close,5) = 7,140.00, MA1(Close,8) = 7,075.00, MA2(Close

Closing Price

Major

Up

Minor

Up

7,600 19,835,800 7,225 7,188.89 7,140 7,200 7,075

7225

7,075 7,033.75 6,947.77 6,800 6,900 6,878.61


6,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif 6,000


Ulasan

5,600

• RSI berada dalam area overbought

August September October November INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 89.75, Stochastic %K = 90.91, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

90.9091 90.9091 March 89.7547 100.0 90.0 89.7547 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

February


Prediksi


INDF - MACD (6,9) = 29.06, Signal() = 23.78

80.0 29.0598 40.0 23.7798 0.0


-40.0


ASII

Posisi 79.36 29.1 48.32 7034 7140

-80.0

Sinyal

-120.0 INDF - TSI(3,5,3) = 48.32


80.0 60.0 48.3157 41.9124 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


TRADING BUY

S1

6900

R1

7100

S2

6700

R2

7300

Closing Price

Ulasan

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII - Daily 3/5/2014 Open 6875, Hi 7025, Lo 6825, Close 7025 (2.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,578.17, Fractal Up = 6,950.00, Fractal Down = 6,500.00, MA(Close,5) = 6,860.00, MA1(Close,8) = 6,790.63, MA2(Close,2 7,600


54,110,600 7,078.41 7,200 7,025 6,950 6,860 6,800 6,790.63 6,738.75 6,578.17 6,500 6,400 6,399.09

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

6,000


5,600

7025


5,200 August September October November ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 73.83, Stochastic %K = 79.63, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi

• Trading range Rp7025 -Rp7200

December

2014

February

80 March 79.6296 90.0 79.6296 80.0 73.8272 70.0 73.8272 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

ASII - MACD (6,9) = 30.39, Signal() = 21.52 120.0


30.3856 60.0 21.521 0.0 -60.0


Posisi 59.18 30.4 19.10 6739 6860

Sinyal

-120.0 ASII - TSI(3,5,3) = 19.10


80.0 60.0 40.0 19.099 20.0

11.2492 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



PGAS

TRADING BUY

S1

R1

4950

5050

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PGAS - Daily 3/5/2014 Open 4955, Hi 5075, Lo 4945, Close 5000 (1.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,817.74, Fractal Up = 5,075.00, Fractal Down = 4,805.00, MA(Close,5) = 4,937.00, MA1(Close,8) = 4,937.50,

S2

4800

Closing Price

R2

5200

6,000

5000

5,600 23,956,700 5,078.74 5,075 5,200 5,000 4,937.5 4,937 4,916.5 4,800 4,817.74

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

4,805 4,754.26


Ulasan

4,400


August September October November PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 62.98, Stochastic %K = 77.12, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

February


Prediksi


PGAS - MACD (6,9) = 7.19, Signal() = 4.53

60.0 40.0 7.18876 20.0 4.53038 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



Posisi 43.51 7.2 14.19 4917 4937

BBRI

TRADING BUY

S1

9200

R1

9300

S2

9100

R2

9400

Closing Price

March 80 100.0 90.0 77.1212 80.0 77.1212 70.0 62.9808 60.0 50.0 62.9808 40.0 30.0 20.0 20 10.0

Sinyal

PGAS - TSI(3,5,3) = 14.19


80.0 60.0 40.0 20.0 14.1874 0.04372 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BBRI - Daily 3/5/2014 Open 9250, Hi 9300, Lo 9200, Close 9275 (1.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 9,311.16, Fractal Up = 9,850.00, Fractal Down = 9,075.00, MA(Close,5) = 9,230.00, MA1(Close,8) = 9,331.25, MA2(Close 10,200 47,597,100 9,850 9,813.96 9,331.25 9,600 9,311.16 9,275 9,230 9,000 9,095 9,075

9275 • MACD line dan signal line indikasi positif

8,400 8,376.04

7,800

• Stochastics fast line & slow indikasi positif 7,200

Ulasan


6,600

• RSI berada dalam area oversold

6,000 August September October November BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 26.36, Stochastic %K = 36.51, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi

February

March 100.0

60.0 36.5128 40.0 36.5128 26.3625 20.0 26.3625 20 0.0 BBRI - MACD (6,9) = 9.43, Signal() = 19.49

• Entry Rp9275, take Profit Rp9400 Posisi 49.24 9.4 -20.78 9095 9230

2014

80.0 80



December

Sinyal

180.0 120.0 19.4903 60.0 9.42817 0.0 -60.0 -120.0 -180.0


BBRI - TSI(3,5,3) = -20.78

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -16.4105 -20.0 -20.7763 -40.0 -60.0 -80.0



6 March 2014 6 March 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

27100 2145 1960

27100 2145 1960

26000 2290 1995

24267 1963 1808

25992 2073.3 1903.3

27717 2183 1998

29442 2293 2093

Negatif Positif Positif

Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif

25750 2110 1905

21125 1600 1700

Trading Buy 325 BUMI Trading Sell 9525 PTBA Trading Sell 1020 ADRO Trading Buy 2700 MEDC Trading Buy 2690 INCO Trading Buy 1080 ANTM Trading Buy 1735 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 14875 SMGR Trading Buy 21950 INTP Trading Sell 2665 SMCB

325 9525 1020 2700 2690 1080 1735

330 9325 970 2780 2750 1140 1785

317 9317 968 2603 2432 1007 1573

322 9466.7 1003.3 2663.3 2591.7 1051.7 1678.3

327 9617 1038 2723 2752 1097 1783

332 9767 1073 2783 2912 1142 1888

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

349 10100 1050 2675 2800 1100 1700

294 9100 880 2200 2230 995 1255

14875 21950 2665

15225 22200 2570

14492 21692 2410

14742 21867 2570

14992 22042 2730

15242 22217 2890

Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif

15325 22850 2525

13500 19850 2025

7025 2225

7025 2225

7200 2310

6692 2117

6891.7 2181.7

7092 2247

7292 2312

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

7000 2320

6225 1820

7225 47875 28125 1430

7225 47875 28125 1430

7400 46725 27925 1410

7017 46717 27917 1408

7141.7 47492 28067 1423.3

7267 48267 28217 1438

7392 49042 28367 1453

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Positif

7350 48500 28775 1480

6750 39700 26500 1310

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1540 1540 BSDE Trading Sell 1535 1535 PTPP Trading Sell 2280 2280 WIKA Trading Buy 2480 2480 ADHI

1570 1510 2220 2550

1510 1462 2212 2402

1530 1511.7 2256.7 2451.7

1550 1562 2302 2502

1570 1612 2347 2552

Positif Positif Positif Positif



1600 1515 2240 2435

1325 1200 1805 1660

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 5000 PGAS Trading Buy 5500 JSMR Trading Buy 4000 ISAT Trading Buy 2320 TLKM Trading Buy 3215 CMNP

5000 5500 4000 2320 3215

5200 5625 4020 2360 3310

4808 5342 3975 2285 3118

4938.3 5441.7 3990 2310 3183.3

5068 5542 4005 2335 3248

5198 5642 4020 2360 3313




5075 5525 4275 2420 3400

4390 4975 3950 2100 3105

9400 9275 4620 10550 1110

9600 9400 4760 10675 1140

9025 9117 4463 10392 1082

9250 9216.7 4563.3 10492 1101.7

9475 9317 4663 10592 1122

9700 9417 4763 10692 1142




9650 9850 4770 10550 1145

8150 8000 4075 9650 875

19400 2165

18750 2210

18750 2112

19150 2146.7

19550 2182

19950 2217

Negatif Positif

Negatif Positif

Positif Positif

21200 2225

17725 1880

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO

05/03/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 9400 BMRI Trading Buy 9275 BBRI Trading Buy 4620 BBNI Trading Buy 10550 BBCA Trading Buy 1110 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 19400 UNTR Trading Buy 2165 MPPA


DAILY REPORT 06 March 2014

Recommend Documents