DAILY REPORT 06 Agustus 2015

06 Agustus 2015

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• TLKM akan ikut tender proyek Palapa Ring II senilai USD 246,74 juta • PTBA siap investasi USD 2,1 miliar • PTBA berencana konversi batubara kalori rendah • WTON peroleh kontrak baru Rp 1,35 triliun • WKST akan fokus garap jalan tol Jawa • JSMR minati tol Pemalang-Batang-Semarang • PPRO bidik penjualan Rp 11 triliun • DMAS peroleh dana Rp 1,1 triliun dari penjualan lahan industri • BMRI perbesar transaksi kartu kredit di luar negeri • BMRI garap segmen upper-platinum • Kredit BJBR meningkat • PNBN akan jadi induk entitas • KAEF tambah ekspansi pabrik garam farmasi • DAJK tambah utang Rp 361 miliar • RIMO divestasi 3 anak usaha • Laba SKBM turun 10,12% • BMRI perkirakan bisnis KPR tumbuh 5% di tahun 2015 • DPRD Banjarmasin minta perijinan Alfamart milik (ALFA) dikaji ulang • Laba ke entitas induk MPPA per 1H15 tumbuh 13,61% YoY • MLPL cata rugi Rp 447,18 miliar di 1H15 • Pendapatan GOLD per 1H15 naik 12,03% YoY • BPS prediksi ITK di 3Q15 diperkirakan 112,18, naik dari kuartal II 105,22 • BPS : ITB pada kuartal II 2015 sebesar 105,46 • Pertumbuhan ekonomi kuartal II 2015 sebesar 4,67% YoY • BI : Perekonomian Indonesia hingga thaun 2016 masih hadapi

Penutupan IHSG pada akhir pekan lalu berhasil mencatatkan kenaikan Support Level 4804/4758/4735 singnifikan, hal ini sekaligus dapat memberikan sinyal dari perspekltif Resistance Level positif. Indikator 4874/4897/4943 tenikal terkonfirmasi stochastic dan MACD mengindikasi Majorpositif Trend bagi indeks. Demikian Down dengan lagging indikator maupun trend Minor Trend Down candle mengkonfirmasikan sinyal positif bagi IHSG di pekan ini.

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4850.532 827.554

VOLUME (Mn)

+69.445 +16.572

5,307.49 1,974.49

VALUE (Rp Bn)

5,423.48 4,158.02

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Rabu (05/08), IHSG ditutup menguat 69,45 poin (1,45%) dari level 4.781,09 ke level 4.850,53. Indeks tetap menguat walaupun terdapat sentimen negatif yang datang dari Badan Pusat Statistik (BPS). BPS mencatat pertumbuhan ekonomi pada 2Q15 mencapai 4,67% secara tahunan. Sebelumnya pertumbuhan ekonomi 1Q15 tercatat 4,7%. Secara kumulatif, pertumbuhan ekonomi Indonesia semester pertama 2015 bila dibanding dengan semester pertama 2014 tumbuh sebesar 4,7%. Adapun, perekonomian global pada 2Q15 diperkirakan melambat. Hal ini dipicu oleh rendahnya harga berbagai komoditas baik migas ataupun non migas. Seperti harga gandum, harga beras, kedelai, kopi, ikan dan gula cenderung terjadi penurunan di triwulan kedua. Harga batu bara, gas, biji besi, uranium dan timah juga mengalami penurunan secara global. Selain itu, ketidakpastian kondisi pasar keuangan terkait dengan ketidakpastian kenaikan Fed Rate juga menjadi penyebab lemahnya ekonomi. Sentimen negatif juga datang dari pelemahan rupiah terhadap USD yang mencapai Rp13.475 per USD pada hari Rabu (05/08). Dari global, indeks Wall street mengalami pelemahan setelah keluarnya hasil laporan keuangan perusahaan-perusahaan AS yang variatif dan penurunan lebih lanjut dari saham Apple. Apple sudah turun 12 persen sejak 21 Juli 2015. Laporan keuangan Apple menunjukkan hasil yang kurang memuaskan dikarenakan permintaan dari pasar Tiongkok menurun. Dari berita lain, presiden the Fed cabang Atlanta, Dennis Lockhart, mengatakan bahwa AS siap menaikan Fed rate pada September ini setelah pengembangan ekonomi AS yang dinilai cukup baik. Dari regional, indeks Nikkei ditutup menguat 93,7 poin (0,46%) dari level 20.520,36 ke level 20.614,06. Penguatan tersebut didukung oleh pelemahan Yen yang meningkatkan ekspor dan hasil positif dari laporan keuangan perusahaan-perusahaan Jepang. Sedangkan, indeks Shanghai Composite ditutup melemah 61,97 poin (1,65%) dari level 3.756,54 ke level 3.694,57 setelah aksi profit-taking ada akhir perdagangan hari Rabu (05/08). Investor juga khawatir atas pernyataan Dennis Lockhart yang yang mendukung untuk menaikan Fed rate pada September. Namun, indeks Hang Seng ditutup menguat tipis 108,04 poin (0,44%) ke level 24.514,16 didukung oleh sektor keuangan. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak menguat di awal perdagangan.

Potret perekonomian Indonesia hingga triwulan II 2015 masih memperlihatkan perlambatan, ini akan menjadi sinyalemen negatif bagi pasar. Investor diperkirakan kembali bersikap hati-hati menyusul belum pulih perekonomian Indonesia dan ini akan berdampak pada iklim investasi Indonesia di tahun ini. Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada triwulan II 2015 mengalami perlambatan dengan mencatatkan pertumbuhan sebesar 4,67% dan tumbuh 3,78% dibanding terhadap triwulan I 2015.. Pertumbuhan itu melambat dibanding kuartal II 2014 yang tumbuh 5,03% dan kuartal I 2015 yang berada di angka 4,72%. Secara kumulatif, pertumbuhan ekonomi Indonesia semester pertama 2015 bila dibanding dengan semester pertama 2014 tumbuh sebesar 4,7%. Melambatnya pertumbuhan ekonomi Indonesia disebabkan. Pertumbuhan ekonomi negara mitra dagang Indonesia cenderung stagnan bahkan melemah seperti Amerika Serikat (AS) yang melemah dari 2,9% pada triwulan I 2015 menjadi 2,3% pada triwulan II2015. Cina stagnan pada posisi pertumbuhan 7%. Sementara itu, perekonomian global pada triwulan II-2015 diperkirakan melambat. Hal ini dipicu masih rendahnya harga berbagai komoditas baik migas ataupun non migas. Seperti, harga gandum, harga beras, kedelai, kopi, ikan dan gula cenderung terjadi penurunan di triwulan II. Harga batu bara, gas, biji besi, uranium dan timah juga mengalami penurunan secara global. Selain itu, penyebab lemahnya ekonomi Indonesia ketidakpastian kondisi pasar keuangan terkait dengan ketidakpastian kenaikan Fed Fun Rate. Kendati demikian, pemerintah dalam hal ini Bank Indonesia, Menurut Pemerintah berbagai indikator ekonomi makro selama semester I, seperti tingkat inflasi, neraca transaksi berjalan, dan neraca perdagangan dinilai sehat. Di pihak lainnya, realisasi investasi pemerintah masih sangat rendah, belanja modal baru 15% atau Rp43,5 triliun dari total pagu APBN-P 2015 sebesar Rp290 triliun. Namun, realisasi belanja modal pada akhir tahun diharapkan mencapai 80- 85% karena pola berulang penyerapan anggaran yang terakselerasi di semester II 2015. Sentimen dari ekternal, pasar saham Eropa mengakhiri perdagangan hari Rabu di area positif menyusul laporan keuangan yang memuaskan dan pertumbuhan sektor jasa. Sedangkan indeks bursa saham AS ditutup variatif, seiring penurunan pada harga minyak dan kekecewaan terhadap laporan earnings serta ketidakpastian kenaikan suku bunga. Sentimen pasar eksternal yang variatif serta perlambatan ekonomi Indonesia, potensi IHSG cenderung mixed rentan terjadi aksi profit taking.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

6 August 2015

6 August 2015 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menyiapkan belanja modal senilai total USD 2,1 miliar hingga 2017. Dana capex akan digunakan untuk membiayai ekspansi di sektor batubara dan pembangkit listrik. Perseroan menyiapkan capex sebesar USD 500-600 juta tahun ini dan USD 600-700 juta pada tahun 2016. PTBA akan memulai konstruksi PLTU Banko Tengah 2X620 MW pada akhir 2015, dengan nilai investasi USD 1,59 miliar. Perseroan juga dalam proses tender PLTU Sumsel 9 berkapasitas 2X600 MW dan Sumsel 10 berkapasitas 1X600 MW, dengan total nilai investasi diperkirakan mencapai USD 2,16 miliar. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) bersama dengan perusahaan asal Australia, Ignite Energy berencana mengkonversi batubara berkalori rendah menjadi batubara berkalori tinggi dan memproduksi oli sintetis. Investasi penerapan teknologi melalui pembangunan pabrik diperkirakan mencapai USD 40-50 juta. Teknologi konversi direncanakan diterapkan pada 2017. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) akan mengikuti tender proyek Palapa Ring Jilid II bernilai USD 246,74 juta. Pendanaan invetasi tersebut nantinya akan berasal dari capital market, namun perseroan belum menyiapkan secara spesifik skema pendanaan yang akan digunakan. Proyek Palapa Ring Jilid II ini akan dikerjakan melalui skema kemitraan pemerintah dengan badan usaha (KPBU) berdasarkan Perpres No. 38/2015 terkait Kerja Sama Pemerintah dengan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur. Badan usaha yang dimaksud meliputi BUMN, BUMD, badan usaha swasta, badan usaha asing, dan koperasi. Pemerintah memberikan jaminan 15 tahun terhadap risiko infrastruktur proyek Palapa Ring. Jaminan tersebut nantinya akan berdasarkan tingkat pengembalian (return) tertentu. Jangka waktu jaminan akan dipatok berdasarkan penghitungan umur teknologi dan keekonomian infrastruktur. Selain adanya jaminan, pemerintah memastikan akan memberikan subsidi dalam pembangunan proyek yang menggunakan skema kemitraan pemerintah dengan badan usaha (KPBU) itu. Subsidi berasal dari dana kewajiban pelayanan universal (KPU/USO). Selain Telkom, terdapat dua operator telekomunikasi yang turut serta dalam tender Palapa Ring Jilid II, yakni XL Axiata (EXCL) dan Indosat (ISAT). Wijaya Karya Beton (WTON) membukukan kontrak baru sebesar Rp 1,35 triliun selama semester I-2015, setara dengan 33,7% dari target tahun ini Rp 4 triliun. Perolehan kontrak baru masih didominasi proyek dari swasta yang mencapai hingga Rp 1 triliun. Perseroan menargetkan porsi proyek infrastruktur dari pemerintah naik dari 45% menjadi 55% pada tahun ini. Tahun ini, WTON menargetkan kapasitas produksi mencapai 2,3 juta ton dari saat ini sebesar 2,2 juta ton. Waskita Karya (WSKT) akan diarahkan oleh pemerintah untuk secara khusus menggarap jalan tol Trans Jawa. Pemerintah mengarahkan perseroan menjadi investor di jalan bebas hambatan tersebut. Pada tahun ini, WSKT meningkatkan investasi untuk jalan tol senilai Rp 2,4 triliun atau meningkat lebih dari 500% dari rencana semula Rp 349 miliar. Khusus investasi jalan tol, perseroan memperkirakan kebutuhan dana mencapai Rp 30 triliun. Jasa Marga (JSMR) berminat untuk mengambil alih proyek pembangunan jalan tol Pemalang-Batang dan Batang-Semarang. Perseroan tengah menunggu keputusan dari Kementerian BUMN terkait proses akuisisi tersebut. PP Properti (PPRO) akan meluncurkan dua proyek baru pada semester II-2015. Perseroan menargetkan mampu memperoleh penjualan senilai Rp 11 triliun. Bulan ini, PPRO akan meluncurkan

tower pertama dari apartemen The Ayoma Serpong. Nantinya, akan terdapat dua tower dengan total 1.200 unit. Perseroan menargetkan Ayoma Serpong dapat menyumbangkan penjualan hingga Rp 2 triliun. PPRO juga akan meluncurkan tower pertama Grand Dharma Husada Lagoon (GDL) pada September 2015. Perseroan memproyeksikan GDL mampu menyumbangkan penjualan hingga Rp 9 triliun. Puradelta Lestari (DMAS) memperoleh dana sebesar Rp 1,1 triliun dari hasil penjualan lahan industri kepada Maxxis International dan Mitsubishi Motors. Penjualan lahan kepada dua investor tersebut mencapai 86% dari total penjualan selama semester I-2015 yang sebesar Rp 1,28 triliun. Dalam beberapa waktu mendatang, perseroan berencana menambah cadangan lahan dengan mengakuisisi lahan seluas 500-600 ha. Untuk itu, DMAS menyiapkan Rp 690 miliar hingga Rp 1,1 triliun. Bank Mandiri (BMRI) memperkirakan bisnis kredit pemilikan rumah (KPR) hanya akan tumbuh di bawah 5% sampai akhir tahun 2015, karena daya beli masyarakat yang menurun. Terlebih hingga semester I 2015, portofolio KPR Bank Mandiri turun 0,62% dari Rp 26,506 triliun menjadi Rp 26,34 triliun. Daya beli masyarakat turun, khususnya masyarakat yang bekerja di sektor komoditi dan batubara. Pencapaian pertumbuhan KPR industri hanya tumbuh 12% di akhir Desember 2014. Selain itu pertumbuhan KPR juga akan dipengaruhi melalui beberapa proyek infrastruktur pemerintah yang akan berjalan di sisa tahun 2015. Bank Mandiri (BMRI) berupaya memperbesar transaksi kartu kredit di luar negeri. Tahun ini, perseroan menargetkan transaksi kartu kredit di luar negeri secara nominal tumbuh sekitar 20% dibandingkan tahun lalu sebesar Rp 1,3 triliun. Adapun target transaksi kartu kredit keseluruhan secara nominal tumbuh sekitar 22-23%. Bank Mandiri (BMRI) menggarap nasabah kelas atas melalui rencana peluncuran kartu kredit bersegmen upper-platinum dengan limit transaksi maksimal Rp 2 miliar. Dalam tahun ini, perseroan menargetkan dapat memperoleh 500-1.000 pemegang kartu utang bagi nasabah kelas atas tersebut. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan peningkatan penyaluran kredit konsolidasi mencapai 11% dengan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) yang meningkat 32,4% YoY. Perseroan masih menjadikan kredit konsumer sebagai tulang punggung di bisnis lending dan akan dipertahankan sebagai captive market. Bank Panin (PNBN) akan menjadi entitas induk bagi Panin Group dalam memenuhi ketentuan OJK terkait konglomerasi finansial yang akan diberlakukan untuk bank uum kegiatan usaha (BUKU) III akhir tahun ini. DPRD Kota Banjarmasin meminta perizinan minimarket "Alfamart" milik Sumber Alfaria (ALFA) untuk dikaji ulang, karena keberadaannya sangat menjamur yang dikhawatirkan mematikan perekonomian usaha kecil dan menengah (UKM). DPRD Kota Banjarmasin mengatakan menjamurnya minimarket khususnya Alfamart dinilaa tidak terkendali bahkan disinyalir menabrak peraturan daerah (perda). Perda nomor 20 tahun 2012 tentang penataan dan pembinaan pasar tradisional, pusat perbelanjaan, dan toko modern mengamanatkan keberadaan pasar modern atau pertokoan modern harus berjarak minimal 500 meter dari pasar tradisional. Pemerintah menetapkan pasar dan toko modern wajib


2

6 August 2015

6 August 2015 memperhatikan kepadatan penduduk, perkembangan penduduk, perkembangan pemukiman baru, aksebilitas wilayah (arus lalu lintas), ketersediaan infrastruktur, dan keberadaan pasar tradisional dan warung/toko di wilayah sekitar yang lebih kecil dari pasar atau toko modern. Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Matahari Putra Prima (MPPA) di semester I 2015 tercatat Rp 175,50 miliar, atau tumbuh 13,61% YoY. Penjualan bersih pada semester I 2015 tercatat Rp 6,85 triliun atau tumbuh 6,65% YoY dari sebelumnya Rp 6,43 triliun di periode sama tahun 2014. Multipolar (MLPL) membukukan rugi Rp 447,18 miliar per Juni 2015 atau rugi per saham Rp 44 dari sebelumnya mencatatkan laba Rp 62,53 miliar per Juni 2014 dengan laba per saham Rp 6. Penjualan naik menjadi Rp 8,93 triliun dari sebelumnya Rp 7,83 triliun. Kimia Farma (KAEF) menyiapkan ekspansi pabrik garam farmasi tahap II berkapasitas 3.000 ton tahun depan. Penambahan kapasitas ini bertujuan untuk mendukung ekspansi pangsa pasar perseroan hingga tingkat regional. Pabrik ini diperkirakan membutuhkan investasi sekitar Rp 25-30 miliar. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) membukukan peningkatan utang menjadi Rp 458,3 miliar hingga September 2015, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 226,2 miliar. Penambahan utang berasal dari fasilitas pinjaman bank senilai Rp 361,3 miliar. Peningkatan utang akan meningkatkan likuiditas keuangan untuk mendanai ekspansi peningkatan kapasitas produksi tahun ini. Rimo International Lestari (RIMO) akan mendivestasi tiga anak usaha karena dinilai tidak memberikan kontribusi positif kepada perseroan. Namun, kegiatan retail yang dimiliki sekarang masih tetap dipertahankan. Pendapatan bersih Golden Retailindo (GOLD) di semester I 2015 tumbuh 12,03% YoY menjadi Rp 26,40 miliar dari sebelumnya Rp 23,57 miliar. Laba yang dapat diatribusikan di semester I 2015 tercatat sebesar Rp 1,77 miliar, turun dari sebelumnya Rp 2,79 miliar dan laba per saham dasar turun menjadi Rp 6,21 per saham dari sebelumnya Rp 9,91 per saham. Sekar Bumi (SKBM) membukukan penurunan laba tahun berjalan sebesar 10,12% YoY sepanjang semester I-2015 menjadi Rp 17,13 miliar. Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 657,15 miliar atau 6,26% lebih rendah dari periode sama tahun sebelumnya yang sekitar Rp 701,07 miliar. Badan Pusat Statistik (BPS) memprediksi kondisi ekonomi konsumen pada kuartal III 2015 akan meningkat. Kepala BPS, Suryamin, mengatakan nilai Indeks Tendensi Konsumen (ITK) nasional pada kuartal III 2015 diperkirakan sebesar 112,18. Tingkat optimisme konsumen diperkirakan lebih tinggi dibandingkan kuartal II 2015 dengan nilai ITK sebesar 105,22. Perkiraan membaiknya kondisi ekonomi konsumen pada kuartal III 2015 terutama didorong oleh peningkatan perkiraan pendapatan rumah tangga dengan nilai indeks sebesar 115,48, diikuti peningkatan rencana pembelian barang tahan lama, rekreasi, dan pesta atau hajatan dengan nilai indeks sebesar 106,36. Perkiraan membaiknya kondisi ekonomi konsumen terjadi di semua propinsi di Indonesia, dimana 16 provinsi diantaranya sebesar 48,48% diperkirakan memiliki nilai indeks di atas nasional.

Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat Indeks Tendensi Bisnis (ITB) pada kuartal II 2015 sebesar 105,46, meningkat dari kuartal I 2015 yang sebesar 96,30. Peningkatan kondisi bisnis pada triwulan II 2015 terjadi pada semua lapangan usaha. Peningkatan tertinggi terjadi pada lapangan usaha pertanian, kehutanan dan perikanan dengan nilai ITB sebesar 111,9. Peningkatan kondisi bisnis terendah terjadi pada lapangan usaha real estat dengan nilai ITB sebesar 102,63. Sementara lapangan usaha pertambangan dan penggalian mengalami penurunan dengan nilai ITB sebesar 94,39. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat pertumbuhan ekonomi kuartal II 2015 mencapai 4,67% YoY. Sebelumnya pertumbuhan ekonomi kuartal I tercatat 4,7% YoY. Pertumbuhan ekonomi kuartal II 2015 tumbuh 4,67% YoY dibanding kuartal II 2014 dan tumbuh 3,78% YoY dbanding kuartal I 2015. Secara kumulatif, pertumbuhan ekonomi Indonesia semester I 2015 sebesar 4,7% dibanding dengan semester I 2014 tumbuh. Pertumbuhan ekonomi Indonesia masih dipengaruhi oleh kondisi perekonomian global yang masih belum menggembirakan. BPS memperkirakan perekonomian global pada kuartal II 2015 diperkirakan melambat. Hal ini dipicu masih rendahnya harga berbagai komoditas baik migas maupun non migas, seperti harga gandum, harga beras, kedelai, kopi, ikan dan gula cenderung terjadi penurunan di kuartal II. Harga batu bara, gas, biji besi, uranium dan timah mengalami penurunan secara global. Perekonomian global pada triwulan II 2015 diperkirakan melambat masih dipicu oleh rendahnya harga komoditas di pasar internasional dan ketidakpastian Fed fund rate atau suku bunga acuan AS. Ekonomi Indonesia kuartal II/2015 tumbuh 4,67%, melambat dibandingkan capaian kurtal I sebesar 4,71%. Badan Pusat Statistik (BPS) mengemukakan capaian produk domestik bruto (PDB) kuartal II/2015 tersebut juga lebih rendah dibandingkan periode sama pada tahun 2014, yang mencapai 5,12%. Pertumbuhan ekonomi kuartal II dipengaruhi oleh konsumsi rumah tangga yang tumbuh 4,97%, konsumsi pemerintah tumbuh 2,28%, pembentukan modal tetap domestik bruto tumbuh 3,55%. Sebaliknya konsumsi lembaga nonprofit rumah tangga mengalami kontraksi 7,91%. Sementara itu ekspor barang dan jasa mengalami koreksi 0,13%. Impor turun 6,85%. Bank Indonesia (BI) memandang kondisi perekonomian Indonesia hingga tahun depan masih menghadapi berbagai tantangan yang tidak ringan dan bisa mengejutkan, baik yang datang dari eksternal atau global maupun domestic. Kondisi perekonomian global saat ini ditandai dengan pertumbuhan yang cenderung bias ke bawah, disertai masih tingginya risiko di pasar keuangan global. Ekonomi dunia yang semula diperkirakan dapat tumbuh 4% pada tahun 2015, sesuai perkembangan terakhir proyeksi tersebut harus dikoreksi menjadi 3% atau, lebih rendah dari realisasi pertumbuhan tahun 2014 sebesar 3,4%. Potensi bias ke bawah ini terutama didorong pelambatan ekonomi global terutama China. Ekonomi Eropa mengalami pelambatan dan tengah berkutat dengan krisis utang Yunani. Sedangkan pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat diperkirakan tidak sekuat perkiraan sebelumnya.


3

6 August 2015 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

45,23 2,79 1085,00 10860,00 15500,00 59,95 56,65 630,00 2049,00 678,50 802,12

0,08 -0,01 -0,03 30,00 -280,00 -2,45 -6,71 -7,50 -19,50 1,00 0,07

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

43 0,03

14.575 471

Change (IDR) 128 -29

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 17540,47 5139,95 6752,41 3870,72 2226,68 24514,16 4850,53 20614,06 1725,56 3191,39

Change %Day %YTD -0,06 -1,59 0,67 8,53 0,98 2,84 -1,65 14,20 -1,05 50,61 0,44 3,85 1,45 -7,20 0,46 18,13 0,11 -2,03 0,01 -5,16

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,96 2,78 3,63 3,31 1,90 1,83 1,83 1,66 3,83 3,39 1,27 1,18 2,48 2,20 1,77 1,66 1,88 1,76 1,19 1,13

Market Cap (USD Bn) 5.308,7 8.074,2 1.700,7 4.860,3 3.349,9 1.948,9 343,7 3.041,9 260,4 376,8

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13.514,50 14.734,18 108,30 9.770,39 9.932,31 21.087,21 2.176,37 3.485,14 11,52

Change 42,50 59,46 -0,36 6,16 -23,79 25,57 0,00 -12,49 -0,04

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,81 14,52 22,50 19,54 16,51 14,79 15,21 13,39 31,22 24,55 11,88 10,82 15,57 13,32 19,54 17,64 16,16 14,83 13,45 12,36

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,07 1,09 0,01 0,72 0,73 1,56 0,16 0,26 0,09

Change -0,0002 -0,0004 0,0000 0,0005 -0,0007 0,0000 0,0000 -0,0017 -0,0006

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 4.85

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.98 0.51 0.17 0.13 0.13 2.84


4

6 August 2015 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

SBI

Jul’15

Jun’15

1.90 7.26 0.93 108.03 Bn 2,724,691.70

0.96 7.26 0.54 108.03 Bn 2,724,691.70

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 6,66058 6,66058

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 06 Aug 06 Aug 07 Aug 07 Aug 07 Aug 07 Aug 08 Aug 11 Aug 11 Aug

Agenda US Initial Jobless Claims US Continuing Claims Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Unemployment Rate US Underemployment Rate US Consumer Credit US Unit Labor Cost US Wholesale Inventories MoM

Expectation Naik menjadi 273 ribu dari 267 ribu Turun menjadi 2253 ribu dari 2262 ribu --Tetap 5.3% Tetap 10.5% Naik menjadi $17.00 Bn dari $16.07 Bn Turun menjadi -0.2% dari 6.7% Turun menjadi 0.3% dari 0.8%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BBRI IJ BBCA IJ ASII IJ TLKM IJ BMRI IJ BBNI IJ UNVR IJ LPPF IJ INDF IJ SMGR IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

10800 13700 6800 2940 9800 5100 39200 18100 6300 10200

Index pt

3.85 3.01 2.64 2.26 2.89 6.36 1.55 3.43 2.86 2.51

Stock

10.27 10.27 7.45 6.89 6.68 5.92 4.81 1.84 1.62 1.56

Price

MDIA IJ SRIL IJ INCO IJ JKON IJ IIKP IJ PALM IJ INTP IJ RMBA IJ BNII IJ SMAR IJ

3600 407 2035 930 1275 600 19875 510 190 4890

Change (%)

Index pt

-9.89 -11.33 -3.33 -4.12 -10.53 -9.77 -0.63 -10.53 -2.56 -2.20

-1.63 -1.02 -0.73 -0.69 -0.53 -0.49 -0.48 -0.46 -0.35 -0.33

UPCOMING IPO'S Company Bank Harda Internasional Gelombang Seismic Indonesia

Business Banking & Finance Trade & Service

IPO Price (IDR) 115-150

Issued Shares (Mn) 950.00

Offering Date

Listing

04 Aug-06 Aug’15

12 Aug’15

Lautandhana Securindo

130-170

150.00

04 Aug-06 Aug’15

13 Aug’15

Panca Global Securities

Underwriter


5

6 August 2015 6 August 2015 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 100:1 1.00 100.00

MTLA MTLA AKRA

Status Stock Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 05 Aug-15 05 Aug-15 07 Aug-15

Ratio 1:90 3:2 100000:76190 35:13 10:1 -5:1

EXC. Price (IDR) 265.00 200.00 1510-2400 585.00 1665.00 5305.00 --

EX Date 06 Aug-15 06 Aug-15 10 Aug-15

Recording 10 Aug-15 10 Aug-15 12 Aug-15

Payment 25 Aug-15 21 Aug-15 21 Aug-15

CORPORATE ACTIONS Stock RIMO SRAJ ADHI BRNA MAYA UNTX TRAM

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Tender Offer Reverse Stock

CUM Date TBA 31 Aug-15 03 Sep-15 08 Sep-15 17 Sep-15 ---

EX Date TBA 01 Sep-15 04 Sep-15 09 Sep-15 18 Sep-15 -TBA

Trading Period TBA 07 Sep – 14 Sep’15 10 Sep – 16 Sep’15 15 Sep – 21 Sep’15 25 Sep – 01 Oct’15 11 Aug - 10 Sep’15 TBA

GENERAL MEETING Emiten HMSP BBRI AGRO BUMI RIMO ITMA BRAU PGLI CMNP MLBI STAR SUPR SRAJ BNII DNET ADHI BSWD

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

10-Aug-15 12-Aug-15 12-Aug-15 13-Aug-15 14-Aug-15 14-Aug-15 19-Aug-15 19-Aug-15 19-Aug-15 20-Aug-15 20-Aug-15 20-Aug-15 24-Aug-15 24-Aug-15 25-Aug-15 27-Aug-15 28-Aug-15


6

2015 6 August 6 August 2015

ASII S1 S2

TRADING BUY 6675

R1

6475

Closing Price

R2

6875

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ASII Downward Sloping Channel Bullish Breakout

7075

8,500

6800

8,000

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 6675-Rp 7075

2015 February March April May Jun ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 70.96, Stochastic %K = 78.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 6800, take Profit Rp 7075

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 45.77 10.07 21.90 6721 6670

BBNI

TRADING BUY

S1

R1

4890

Sinyal

Jul

August

ASII - MACD (5,3) = -37.01, Signal() = -22.56

Positif Positif Positif Positif Positif

5225

ASII - TSI(3,5,3) = 21.90, Volume() = 36,782,900.00

ASII - William's % R(14) = -24.00, Volume() = 36,782,900.00

7,132.34 7,500 6,950 6,800 6,800 6,800 7,000 6,768.18 6,768.18 6,721.25 6,500 6,670 6,568.75 6,325 80 6,156.25 78.46 6,156.25 78.46 100.0 80.0 70.9648 60.0 40.0 70.9648 20.0 200.0 180.0 120.0 -22.5597 60.0 0.0 -37.0057 -60.0 36,782,900 -120.0 21.8962 80.0 60.0 40.0 20.0 9.623 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 36,782,900 -80.0 0.0 -20.0 -24 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

BBNI Downward Sloping Channel

S2

4560

Closing Price

R2

7,200

5550

5100

6,600

• MACD line dan signal line indikasi positif

6,035.6 6,000 5,631.82

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area netral

Prediksi


2015 February March April May Jun BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 61.42, Stochastic %K = 81.49, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 21.38 -15.73 12.73 5107 4790

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

BBNI - MACD (5,3) = -54.99, Signal() = -17.48

BBNI - TSI(3,5,3) = 12.73, Volume() = 40,163,300.00

BBNI - William's % R(14) = -42.22, Volume() = 40,163,300.00

Jul

August

5,631.82 5,575 5,106.75 5,400 5,100 5,100 5,100 4,800 4,790 4,773.13 4,450 81.4905 4,250 4,200 81.4905 4,250 80 90.0 80.0 70.0 60.0 61.415 50.0 40.0 30.0 61.415 20.0 10.0 200.0 150.0 100.0 -17.4755 50.0 0.0 -50.0 -54.9881 40,163,300 -100.0 80.0 12.7303 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -9.01515 -80.0 40,163,300 0.0 -20.0 -40.0 -42.2222 -60.0 -80.0 -100.0




BBRI

TRADING BUY

S1

10475

R1

10975

S2

9975

R2

11475

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

BBRI Downward Sloping Channel 13,200

Closing Price

10800

12,600 12,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

11,225.4 10,800 11,400 10,800 10,800 10,800 10,575 10,266.7 10,266.7 10,200 10,208.8 10,200 9,600 9,959.38

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 10475-Rp 10975 • Entry Rp 10800, take Profit Rp 10975


Posisi 50.59 83.08 42.70 10209 10200

SMBR

TRADING BUY

S1

R1

S2

2015 February March April May Jun BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 81.31, Stochastic %K = 97.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

315 294

R2

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

335

Jul

August

BBRI - MACD (5,3) = -178.27, Signal() = -127.49

BBRI - TSI(3,5,3) = 42.70, Volume() = 24,427,900.00

BBRI - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 24,427,900.00

97.8723 9,300 97.8723 9,152.38 81.3088 9,152.38 100.0 90.0 80.0 81.3088 70.0 60.0 50.0 80 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 240.0 180.0 120.0 60.0 -127.489 0.0 -60.0 24,427,900 -120.0 -180.0 -178.274 42.6961 80.0 60.0 40.0 20.0 23.5713 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 24,427,900 -80.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

SMBR Downward Sloping Channel Bullish Breakout

354

400.0

Closing Price

327 380.0

• MACD line dan signal line indikasi positif 360.0 334.426 327 327 340.0 327 319 317.105 320.0 317.105


• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


2015 February March April May Jun SMBR - Stochastic %D(6,3,3) = 49.57, Stochastic %K = 71.64, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 23.44 1.87 60.73 307 308.2

Sinyal

SMBR - MACD (5,3) = -4.27, Signal() = -2.28


SMBR - TSI(3,5,3) = 60.73, Volume() = 24,835,800.00

SMBR - William's % R(14) = -14.71, Volume() = 24,835,800.00

Jul

August

308.2 307.4 300.0 80 305.75 71.6395 299 90.0 80.0 71.6395 297.44 70.0 60.0 50.0 49.569 297.44 40.0 30.0 20.0 49.569 10.0 0.0 20 4.0 2.0 -2.2772 0.0 -2.0 24,835,800 -4.0 -4.26862 -6.0 60.726 60.0 40.0 20.0 23.8367 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 24,835,800 0.0 -10.0 -20.0 -14.7059 -30.0 -40.0 -50.0 -60.0 -70.0 -80.0 -90.0 -100.0




AKRA

TRADING BUY

S1

5775

R1

6100

S2

5650

R2

6225

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

AKRA Wedge

Closing Price

6,070.24 5,925 5,925 6,000 5,925 5,834.38 5,770 5,600 5,655

5925 • MACD line dan signal line indikasi positif

5,579.17 5,579.17 5,200 5,282.31 5,200

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

4,800

• RSI berada dalam area oversold 4,400

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

4,000


2015 February March April May Jun AKRA - Stochastic %D(6,3,3) = 21.04, Stochastic %K = 33.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 62.99 16.31 -0.38 5655 5770

SSIA

TRADING BUY

S1

815

R1

855

S2

790

R2

880

Sinyal

Jul

August

AKRA - MACD (5,3) = -16.80, Signal() = 0.34


AKRA - TSI(3,5,3) = -0.38, Volume() = 7,638,100.00

AKRA - William's % R(14) = -19.44, Volume() = 7,638,100.00

80 100.0 90.0 33.67 80.0 70.0 60.0 33.67 50.0 40.0 30.0 20.0 21.0438 10.0 0.0 21.0438 80.0 60.0 0.335726 40.0 200.0 20.0 -20.0 -16.8049 -40.0 -60.0 -80.0 7,638,100 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 -0.376526 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 7,638,100 -2.96764 0.0 -20.0 -19.4444 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SSIA Downward Sloping Channel

Closing Price

1,300

830 1,200

• MACD line dan signal line indikasi positif 1,100 1,076.16


990 1,000 942.857 942.857 885.25 900 875

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi


2015 February March April May Jun SSIA - Stochastic %D(6,3,3) = 15.97, Stochastic %K = 35.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 5.03 -12.54 -37.83 885 804

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

SSIA - MACD (5,3) = 1.23, Signal() = 6.77

SSIA - TSI(3,5,3) = -37.83, Volume() = 4,576,300.00

SSIA - William's % R(14) = -78.05, Volume() = 4,576,300.00

Jul

August

830 800 830 830 814.375 80 804 90.0 35.0676 80.0 735.714 70.0 60.0 50.0 35.0676 735.714 40.0 30.0 20.0 20 10.0 15.97 6.77044 20.0 10.0 15.97 1.22511 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 4,576,300 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -37.8281 -60.0 4,576,300 -52.296 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -78.0488 -100.0



6 August 2015 6 August 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

20250 1360 1665

20250 1360 1665

20475 1390 1680

19525 1260 1590

20000 1325 1635

20475 1390 1680

20950 1455 1725

Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif

26000 1685 1830

19500 1285 1600

50 6550 600 2550 2035 605 665

50 6550 600 2550 2035 605 665

50 6700 610 2510 2105 640 690

50 6000 560 2430 1875 530 610

50 6350 585 2510 1990 585 650

50 6700 610 2590 2105 640 690

50 7050 635 2670 2220 695 730

Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

68 9250 815 2820 2905 730 765

50 5850 550 2325 1925 473 575

Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy 10200 INTP Trading Buy 19875 SMCB Trading Sell 1350

10200 19875 1350

10325 20050 1335

9625 19250 1305

9975 19650 1335

10325 20050 1365

10675 20450 1395

Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif

12475 22450 1610

9775 19475 1365

6800 735

6800 735

7075 745

6475 705

6675 725

6875 745

7075 765

Positif Positif

Positif Positif

Positif Negatif

7150 910

6325 715

6300 48850 39200 1675

6300 48850 39200 1665

6375 49200 39425 1695

5875 47800 38125 1650

6125 48500 38775 1665

6375 49200 39425 1680

6625 49900 40075 1695

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

6950 54150 42125 1745

5775 43700 38100 1630

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1840 1840 PTPP Trading Buy 3910 3910 WIKA Trading Buy 2680 2680 ADHI Trading Buy 2315 2315 WSKT Trading Buy 1820 1820

1860 3980 2710 2340 1840

1750 3650 2590 2190 1730

1805 3815 2650 2265 1785

1860 3980 2710 2340 1840

1915 4145 2770 2415 1895

Positif Positif Positif Negatif Positif



1885 4190 3190 2795 1900

1645 3330 2480 1985 1490

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 3995 JSMR Trading Buy 5700 ISAT Trading Sell 4300 TLKM Trading Buy 2940

3995 5700 4300 2940

3970 5775 4280 3000

3920 5375 4225 2865

3970 5575 4280 2910

4020 5775 4335 2955

4070 5975 4390 3000

Positif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

4390 6075 4420 2955

3900 5275 3890 2800

9800 10800 5100 13700 1235

9800 10800 5100 13700 1235

9900 10975 5225 13950 1260

9350 9975 4560 12700 1120

9625 10475 4890 13325 1190

9900 10975 5225 13950 1260

10175 11475 5550 14575 1330




10400 11200 5700 13900 1230

9275 9300 4450 12650 1110

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 20200 MPPA Trading Buy 2800

20200 2800

20600 2830

19350 2680

19975 2755

20600 2830

21225 2905

Positif Positif

Negatif Positif

Positif Negatif

20650 3385

17850 2700

Ticker

Rec

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Buy Mining BUMI PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

05-08-15

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low


DAILY REPORT 06 Agustus 2015

Recommend Documents