DAILY REPORT 07 Desember 2016

DAILY REPORT 07 Desember 2016

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

AALI dan anak usaha tanda tangan AJBS Mitra Barito Gemilang UNSP akan tukar wesel bayar dengan saham UNSP alokasikan investasi Rp 100 miliar tahun depan Anak usaha DSNG akuisisi 15% saham PT REA Kaltim PTPP targetkan dana RP 13 triliun dari IPO 3 anak usaha WSKT masih membidik Cibitung-Cilincing SSIA tambah cadangan lahan di Subang 486 ha per 9M16 PPRO berencana rights issue dan stock split di tahun 2017 PPRO incar pekerja kawasan industri MTLA siapkan capex Rp 540 miliar NIRO operasikan Citimall Baturaja sejak November 2016 NIRO realisasikan capex Rp400 miliar BBNI alokasikan 20% untuk pertanian BDMN luncurkan Dcard Mobile BDMN targetkan 1 juta kartu kredit BNGA pimpin sindikasi Rp1,9 triliun BINA rights issue II rasio 1000 : 1075 di harga Rp 240/saham KREN alokasikan dana investasi US$30 juta KREN peroleh mandat 3 IPO tahun depan EPMT targetkan penjualan tahun 2017 naik 10% YoY

Perspektif teknikal mengindikasikan trend apresiasi IHSG dalam pekan Support Level 5258/5244/5229 ini. Indikasi trend positif IHSG ini terkonfirmasi dari leading indicator Resistance Level Stochastic 5288/5303/5318 baik MACD maupun yang mensinyalkan uptrend. Demikian Major Trendindikator baik MA5Up dari lagging dan MA20 mengkonfirmasikan positif Minor Trend Down5316. bagi IHSG. IHGS akan menguji level

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5272.965 884.275

+4.657 -0.902

9,404.04 3,212.23

7,096.42 3,557.98

Bursa saham Eropa rally kemarin. Hal itu dipicu oleh data pesanan pabrik Jerman bulan Oktober 2016 yang naik 4,9% MtM dibandingkan September 2016 yang turun 0,3%. Kenaikan itu di atas perkiraan ekonom sebesar 0,6% dan merupakan kenaikan tertinggi sejak Juli 2014. Kenaikan pesanan pabrik di Jerman itu tumbuh 6,3% YoY. Selain itu pasar memiliki ekspektasi atas kelanjutan program Quantitative Easing (QE) sebesar € 80 miliar per bulan yang akan berakhir pada Maret 2017. Meski kelanjutan QE itu sendiri masih tidak pasti, tetapi pasar berspekulasi. Hal itu mengingat meningkatnya ketidakpastian politik dan ekonomi di Italia yang dikhawatirkan berimbas ke Uni Eropa. Apalagi dampak Brexit belum terlihat, meski sejumlah pihak menyatakan bahwa Brexit merupakan kasus yang berbeda dengan referendum konstitusi di Italia. Sentimen positif dari Eropa itu berimbas ke bursa Asia yang secara umum menguat, kecuali Shanghai index. Bursa saham Cina melemah menyusul pernyataan tajam China Securities Regulatory Commission (CSRC) tentang akuisisi saham ‘barbar’ oleh sejumlah aset manajemen yang tidak teridentifikasi. Sementara IHSG rally untuk hari ke-6 berturutturut dan ditutup +0,088% di 5272,965, meski sempat terkoreksi. Indeks sektor keuangan mencatatkan kenaikan tertinggi +0,802% dan indeks sektor pertambangan mengalami penurunan terbesar yaitu -0,793%. Nilai rupiah menguat hingga ke Rp 13.349/USD. Apresiasi rupiah itu disinyalir karena masuknya dana asing ke pasar obligasi karena yield SUN Indonesia membaik. Bank Indonesia memperkirakan defisit neraca transaksi berjalan (CAD) pada tahun 2016 sebesar 1,9% dari PDB atau lebih baik dari tahun 2015 yang sebesar 2,06% PDB. Membaiknya CAD itu antara lain karena berlanjutnya surplus ekspor impor barang atau neraca perdagangan. Sedang laju inflasi tahun 2017 diperkirakan sesuai dengan perkiraan Bank Indonesia di 4%±1%. Meski demikian ada potensi tekanan inflasi yang berasal dari kebijakan kenaikan tarif listrik 900 VA pada Januari 2017. Sentimen positif domestik tersebut tampaknya masih menjadi katalis di bursa saham Indonesia. Meski demikian potensi kenaikannya dibayangi oleh ketidakpastian dari eksternal. Hal itu terkait dengan dinamika politik di luar negeri. Pasar mencermati perubahan kepemimpinan di AS dan Eropa beserta kebijakannya, terutama terkait ekonomi. Selain pengunduran diri perdana menteri Italia dan Selandia Baru serta mosi impeachment presiden Korea Selatan, pada tahun 2017 Jerman, Perancis dan Belanda akan menyelenggarakan pemilihan umum.

MARKET VIEW Diperkirakan pertumbuhan ekonomi kuartal IV 2016 dapat membaik, menyusul adanya serapan anggaran pemerintah yang meningkat di akhir tahun ini. Diperkirakan belanja Kementerian Lembaga pada akhir tahun 2016 bisa mencapai kisaran 97%-98% dari target dalam APBNPerubahan. Pencapaian ini karena upaya optimalisasi sudah dilakukan pemerintah untuk mempercepat realisasi belanja Kementerian Lembaga, termasuk melakukan koreksi terhadap Daftar Isian Pelaksanaan Anggaran (DIPA) dan membenahi masalah pemblokiran mandiri. Pengelolaan belanja hingga akhir Desember 2016 dilakukan secara berkesinambungan dengan melihat potensi penerimaan dan menjaga defisit anggaran tidak melebihi estimasi 2,7% terhadap PDB. Di sisi lainnya, pemerintah terus menjaga kualitas belanja agar memberikan dampak yang positif terhadap pembangunan dan efektif terhadap pertumbuhan ekonomi secara berkelanjutan. Sebelumnya, Kementerian Keuangan memproyeksikan belanja Kementerian Lembaga pada akhir tahun 2016 bisa mencapai Rp683 triliun, dengan total belanja pemerintah pusat keseluruhan mencapai Rp1.306,7 triliun. Langkah pemeritah mendorong akselerasi pertumbuhan ekonom di kuartal IV 2016, dapat memberikan optimisme bagi pelaku pasar saham dalam menempatkan investasinya di Indonesia. Stabiltas ekonomi Indonesia yang dihadapi oleh kondisi dari perekonomian global yang penuh dengan ketidakpastian, diharapkan dapat memberikan kepercayaan yang besar bagi pelaku pasar baik domestik maupun investor asing. Namun, tantangan baru bagi perekonomian Indonesia pengaruh ekonomi global dampak dari perekonomian Amerika Serikat (AS) di bawah kepimpiman Donald Trump. Sempat terjadi modal asing keluar dari Indonesia tercatat mencapai Rp16 triliun pada pertengahan November 2016 atau paska terpilihnya Donald Trump sebagai Presiden AS. Pemerintah optimis ekonomi Indonesia dinilai cukup kuat untuk menghadapi Trump Effect yang dianggap memunculkan ketidakpastian dalam pemulihan ekonomi global. Trump Effect ini dapat dimoderasi melalui peningkatan pendapatan negara dari program amnesti pajak dengan deklarasi uang tebusan mencapai Rp98,7 triliun dan dana repatriasi sebesar Rp143 triliun yang masuk ke Indonesia hingga akhir 2016. Selain tiu, pemotongan anggaran yang dilakukan pemerintah dan ekspor Indonesia ke AS yang tidak terlalu tinggi juga menjadi faktor pendukung kuatnya ekonomi menghadapi kebijakan fiscal Trump. Optimitis terhadap perekonomian Indonesia kuartal IV yang membaik dan terjaga pertumbuhannya hingga akhir tahun, kondisi keamanan secara nasional tetap kondusif paska demo Aksi Bela Islam III super damai serta terkendalinya nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS. Dari sentimen ini dapat membuka peluang bagi IHSG untuk kembali menguat pada perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 7 December 2016

Astra Agro Lestari (AALI) dan anak perusahaannya, yaitu PT Eka Dura Perdana telah menandatangani Akta Jual Beli Saham dengan seluruh pemegang saham PT Mitra Barito Gemilang yang berkedudukan di Muara Teweh Kalimantan pada 5 Desember 2016. Selain menambah aset, akuisisi itu juga meningkatkan kebutuhan dana untuk perawatan tanaman belum menghasilkan, pemenuhan infrastruktur dan modal kerja termasuk biaya perolehan hak atas tanah. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) akan mengkonversi sebagian wesel bayar menjadi saham perseroan. Konversi ini bagian dari restrukturisasi utang senilai Rp 9,15 triliun yang diajukan perseroan tahun depan. UNSP masih bernegosiasi harga konversi utang menjadi saham kepada beberapa kreditur sehingga belum dapat dipastikan porsi saham yang ditawarkan. Aksi ini akan dilakukan setelah penggabungan saham selesai yang ditargetkan pada semester I-2017. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) hanya mengalokasikan investasi sekitar Rp 100 miliar untuk kebutuhan replanting tahun depan. Perseroan tidak berencana menambah lahan sawit tahun depan. UNSP juga telah melakukan inovasi melalui pengembangan bibit unggul yang menghasilkan produksi buah sawit lebih banyak dengan luas lahan kebun yang sama. Dua anak usaha Dharma Satya Nusantara (DSNG) telah menyelesaikan transaksi akuisisi 15% saham PT REA Kaltim Plantations senilai US$15 juta. Dua anak usaha perseroan adalah PT Swakarsa Sinarsentosa dan PT Agro Pratama. DSNG memiliki 100% saham di Swakarsa Sinarsentosa dan 99,97% saham di Agro Pratama baik secara langsung maupun tidak langsung. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan dana senilai Rp 13 triliun dari penawaran umum perdana saham atau initial public offering (IPO) melalui tiga anak usahanya pada tahun 2017. Ketiga anak usaha tersebut adalah PT PP Pracetak, PT PP Peralatan dan PT PP Energi, dimana total nilai kapitalisasi pasar mencapai Rp 55 triliun. Perseroan mengharapkan dana dari IPO tersebut sebesar Rp 12,5 triliun-Rp 13 triliun. IPO akan dilaksanakan mulai kuartal II 2017, dimulai dari PP Peralatan, kemudian PP Pracetak dan terakhir PP Energi. PP Peralatan diharapkan mampu meraih dana dari pasar modal mencapai Rp 3,5 triliun, PP Pracetak sebesar Rp 3,8 triliun. Sedangkan PP Energi dibagi menjadi 2 tahap, yaitu tahap pertama ditargetkan Rp 2 triliun dan nanti ada tahap kedua, sehingga totalnya sekitar Rp 6 triliun. Rencana kerja sama antara Waskita Karya (WSKT) dengan badan usaha jalan tol ruas Cibitung-Cilincing dalam peningkatan sinergi logistik terus berlanjut dan kini tengah diproses. Penjajakan terus berlangsung guna mengkaji kemungkinan kerja sama lebih lanjut ataupun opsi masuknya anak usaha WSKT, Waskita Toll Road, dalam jajaran pemilik saham. Surya Semesta Internusa (SSIA) telah menambah cadangan lahan di Subang seluas 486 hektar per September 2016. Hingga tahun 2017 perseroan akan terus membebaskan tanah di Subang untuk membuka kawasan industri baru pada tahun 2018. Jumlah lahan yang diakuisisi di Subang meningkat 38 hektar secara kuartalan. Sedang secara kumulatif pembebasan lahan oleh SSIA mencapai 87 hektar hingga September 2016. SSIA telah menerbitkan obligasi senilai Rp 900 miliar untuk pembebasan lahan di Subang. SSIA sudah mendapat izin lokasi di Subang seluas 2.000 hektar, sehingga pembebasan lahan dimungkinkan seluas izin lokasi yang diberikan. Menurut perseroan prospek Subang sebagai kawasan industri baru cukup menjanjikan karena pemerintah sudah

memutuskan untuk membangun pelabuhan baru di Patimban yang berjarak 40 km-50 km dari lokasi lahan perseroan. Pelabuhan Patimbang telah ditetapkan sebagai salah satu proyek strategis nasional pada Mei 2016. Investasi proyek ini diperkirakan mencapai Rp 43,22 triliun dengan sebagian besar pendanaan berasal dari Jepang. PP Properti (PPRO), anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP), berencana melakukan pemecahan nilai nominal saham (stock split) yang diharapkan terealisasi pada Januari hingga Februari 2017 atau pada kuartal I 2017. Saat ini masih dalam proses penunjukan underwriter. PPRO akan menentukan tanggal untuk melakukan RUPS Luar Biasa terkait rencana stock split itu. PPRO juga akan melakukan penambahan modal melalui Penawaran Umum Terbatas (rights issue). PTPP selaku induk usaha akan menyerap sebagian besar saham baru PPRO dengan perkiraan injeksi modal sebesar Rp 1 triliun. PPRO menargetkan total dana dari rights issue sebesar Rp 1,6 triliun. Namun perseroan menginginkan pelaksanaan rights issue lebih dahulu baru, baru kemudian dilakukan stock split. PP Properti (PPRO) gencar membangun proyek hunian di Cikarang, Jawa Barat, dengan membidik pasar pekerja kawasan industri Jababeka. Perseroan akan menggarap kawasan hunian seluas 4,6 ha di Jababeka pada 2017. Pengembangan tersebut mencakup pembangunan enam menara apartemen, pusat perbelanjaan (mall) dan kawasan komersial. Pada tahap pertama, akan dibangun dan dipasarkan apartemen untuk kelas menengah dan menengah ke bawah. Metropolitan Land (MTLA) akan mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 540 miliar pada 2017. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk mengakuisisi lahan dan mengerjakan sejumlah proyek tahun depan. MTLA menganggarkan capex sebesar Rp 160 miliar untuk mengakuisisi lahan. Sebagian dana tersebut akan digunakan perseroan untuk mengakuisisi lahan di Cibitung. MTLA juga akan menggunakan capex untuk proses awal pembangunan lima proyek baru tahun depan. Kelima proyek tersebut adalah apartemen strata Kaliana Apartment di kawasan komersial Urban City Metland Transyogi, kondotel di Bandar Lampung, Metropolitan Mall Cibitung, apartemen di Metland Tambun serta memulai proyek mixed use di Metland Cyber City. Tahun depan, MTLA menargetkan marketing sales sebesar Rp 1,5 triliun, kurang lebih sama dengan target tahun ini. Nirvana Development (NIRO) telah memulai operasional mall baru di Baturaja, Sumatera Selatan bernama Citimall Baturaja. Operasional Citimall Baturaja sudah dimulai sejak November 2016. NIRO Citimall Baturaja memiliki luas sewa bersih atau net leasable area seluas 11.489 m2 dengan harga sewa rata-rata mencapai Rp 50.000 per m2 untuk penyewa utama (anchor tenant) dan Rp 110.00 per m2 untuk penyewa biasa. Citimall Baturaja akan menjadi kontrrbutor baru bagi pendapatan perseroan. Nirvana Development (NIRO) telah menggunakan belanja modal senilai Rp400 miliar hingga tahun berjalan 2016 untuk akuisisi mal dan pembangunan mal baru. Pada tahun ini alokasi capex secara keseluruhan mencapai Rp580 miliar, sehingga realisasi capex perseroan baru sebesar 69%. Adapun alokasi belanja modal yang tidak terpakai di tahun ini akan dialihkan ke tahun depan. Pada tahun 2017, perseroan masih membidik akuisisi mal baru guna menambah portofolio. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan mendorong porsi kredit usaha rakyat ke sektor pertanian menjadi 20% pada tahun depan. Sepanjang tahun ini KUR di sektor pertanian hanya sekitar 10%.


2

DAILY NEWS 7 December 2016

Hingga November 2016, porsi KUR pertanian baru mencapai 6% atau sekitar Rp600 miliar. Bank Danamon Indonesia (BDMN) meluncurkan DCard Mobile, sebuah aplikasi smartphone untuk pemegang kartu kredit Danamon. Aplikasi tersebut memudahkan pemegang kartu kredit Danamon dalam mengendalikan kartu kredit yang dimilikinya, seperti memantau transaksi kartu kredit yang belum tertagih dan melakukan pemblokiran kartu jika hilang atau disalahtempatkan (misplaced) selain menghubungi call centre Hello Danamon. Aplikasi DCard Mobile diluncurkan adalah untuk memberikan kenyamanan bagi pemegang kartu kredit Danamon dalam melakukan akses terhadap informasi dan pelayanan kartu kredit. Bank Danamon Indonesia (BDMN) menargetkan penerbitan minimal 1 juta keping kartu pada 2017. Saat ini, total kartu kredit perseroan tercatat sebanyak 850 ribu keping. Akhir tahun ini, kemungkinan pertumbuhan kartu kredit perseroan single digit. Hal tersebut dipengaruhi oleh adanya permintaan regulator untuk melaporkan transaksi kartu kredit nasabah. BDMN juga menyiapkan sejumlah strategi, salah satunya dengan giat menambah kerja sama dengan e-commerce. Bank CIMB Niaga (BNGA) bersama Indonesia Infrastructure Finance dan PT Sarana Multi Infrastruktur menyalurkan kredit sindikasi kepada PT Meppogen Sintesa Group senilai US$145 juta atau setara Rp1,9 triliun. Perusahaan tersebut bergerak di sektor pembangkit listrik. Bank Ina Perdana (BINA) akan melakukan Penawaran Umum Terbatas II atau rights issue II kepada Pemegang Saham dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya 2.929.375.000 saham dengan nominal Rp 100. Jumlah saham baru yang ditawarkan dalam PUT II ini sebesar 51,81% dari jumlah seluruh saham yang ditempatkan dan disetor perseroan. Setiap pemegang 1.000 saham yang namanya tercatat hingga 25 Januari 2017 berhak atas 1.075 HMETD (rasio 1000 : 1075), dimana 1 HMTED berhak membeli 1 saham baru dengan harga Rp 240 per saham. Dengan demikian dana yang diraih sekitar Rp 703.050.000.000. Cum dan ex di pasar reguler pada 20 dan 23 Januari 2017 dan di pasar tunai 26 dan 27 Januari 2017 dengan periode perdagangan HMETD pada 27 Januari-2 Februari 2017. PT Buana Capital bertindak sebagai pembeli siaga dalam pelaksanaan rights issue ini. Dana hasil rights issue II setelah dikurangi seluruh biaya akan digunakan untuk meningkatkan modal inti perseroan. Kresna Graha Investama (KREN) menyiapkan dana investasi sebesar US$20-US$30 juta pada 2017 untuk mengembangkan anak usaha sekaligus mengakuisisi perusahaan infrastruktur digital yang potensial. Sepanjang tahun ini perseroan telah menghabiskan US$20 juta, sesuai dengan anggaran investasi yang ditentukan perseroan sebesar US$20-US$35 juta. Kresna Graha Investama (KREN) telah menerima mandat menjadi penjamin emisi untuk IPO saham dari tiga perusahaan besar tahun depan. Sebagian besar perusahaan tersebut berencana melangsungkan IPO saham pada semester II-2017. Tiga perusahaan tersebut berasal dari sektor rumah sakit, manufaktur, dan asuransi. Selain itu, KREN akan menyiapkan dana sebesar USD 25-30 juta untuk mengakuisisi dan meningkatkan investasinya pada perusahaan digital.

pertumbuhan penjualan double digit. Perseroan masih yakin hingga akhir tahun 2016 penjualan akan naik sebesar 10% YoY dibanding realisasi penjualan tahun 2015 yang mencapai Rp 17,47 triliun. Penjualan EPMT per September 2016 mencapai Rp 13,94 triliun dengan laba bersih sebesar Rp 377 miliar. Kontribusi penjualan pada tahun 2017 masih didominasi oleh segmen barang konsumsi, disusul oleh obat dengan resep dokter, obat bebas, bahan baku untuk dijual, peralatan kesehatan, obat hewan dan ternak serta jasa pelayanan kesehatan. Visi Telekomunikasi Infrastruktur (GOLD) optimis pada tahun 2017 pendapatan dapat tumbuh sekitar 10%-15% YoY. Pendapatan tahun 2017 akan di dukung oleh bisnis baru Perseroan yang akan fokus di bidang sarana infrastruktur telekomunikasi. Perseroan akan membangun 100 tower baru pada tahun 2017 dari saat ini ada 210 tower. Selain Jakarta, Perseroan siap ekspansi bisnis ke luar Pulau Jawa dengan sasaran Kalimantan, Sumatera dan Sulawesi. Visi Telekomunikasi Infrastruktur (GOLD) akan fokus mengembangkan bisnisnya di bidang sarana infrastruktur telekomunikasi. Melalui anak usahanya yakni PT Permata Karya Perdana, Perseroan berencana membangun 100 tower pada tahun 2017. Saat ini perseroan memiliki 210 tower. Perseroan mendirikan dan mengoperasikan menara dan micro cell pole untuk disewakan kepada perusahaan operator telekomunikasi dengan perjanjian sewa jangka panjang. Perseroan membutuhkan dana sekitar Rp 200 juta untuk membuat 1 tower baru atau sekitar Rp 20 miliar untuk membangun 100 tower. Sumber dana berasal dari kas dan pemegang saham Perseroan Perdana Karya Perkasa (PKPK) menargetkan mengikuti tender proyek tahun 2017 senilai total Rp 83 miliar. Proyek tersebut antara lain mengenai penyiapan lahan untuk terminal penumpang di Batulicin senilai Rp 10 miliar, penyiapan jalan masuk Batulicin tahap III senilai Rp 19 miliar keduanya dari Pelindo III. Selain itu tender pembangunan jembatan Bailey di area eksplorasi PT Berau Coal senilai Rp 4 miliar dari PT Berau Coal dan Drilling Location Construction Services Rp 50 miliar dari Vico Indonesia. Perseroan menargetkan bisa meraih pendapatan usaha tahun 2017 setidaknya Rp 50 miliar dengan laba kotor mencapai Rp 10,32 miliar dan laba usaha Rp 8,79 miliar serta laba bersih mencapai Rp 3,04 miliar. Bursa Efek Indonesia (BEI) mengemukakan program inkubator penawaran umum perdana saham (IPO) bagi usaha kecil dan menengah (UKM) atau perusahaan rintisan (start up) dalam rangka pembinaan khusus untuk mencatatkan saham direncanakan mulai pada Januari 2017. Program inkubator akan mulai Januari 2017 dan dibantu oleh Bank Mandiri (BMRI). Perusahaan yang masuk dalam inkubator itu akan dididik mengelola perusahaan dengan sistem keuangan yang baik. Inkubator itu dimaksudkan sebagai wadah pelatihan dan pemahaman bagi pelaku UKM agar siap menjadi perusahaan terbuka. Untuk dapat melepas sahamnya ke publik dalam rangka meraih modal, perusahaan diwajibkan memenuhi persyaratan seperti memiliki aset berwujud bersih minimal Rp 5 miliar serta penerapan tata kelola usaha yang sesuai petunjuk Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Enseval Putera Megatrading (EPMT) optimis kinerja tahun 2017 akan lebih baik dibanding tahun 2016. EPMT memasang target DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 7 December 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

51.00 3.64 1169.81 11640.00 21175.00 84.00 79.20 735.00 3197.00 853.50 656.29

0.07 0.00 0.05 185.00 150.00 21.60 15.84 -10.00 44.00 10.50 1.50

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,633 688

Change (IDR) 77 14

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 19251.78 5333.00 6779.84 3350.25 2167.16 22675.15 5272.97 18360.54 1629.73 2949.12

Change %Day %YTD 0.18 10.48 0.45 6.50 0.49 8.61 -0.16 -9.56 0.16 -10.28 0.75 3.47 0.09 14.80 0.47 -3.54 0.29 -3.71 0.21 2.30

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,369.50 14,330.63 117.26 9,413.75 9,986.55 16,944.64 1,942.75 3,014.20 11.41

Change -70.50 -75.21 -0.20 -9.30 40.22 -124.54 7.77 -7.05 -0.03

Market Cap (USD Bn) 5,514.0 8,283.6 1,700.0 4,208.1 3,356.8 1,845.8 427.0 2,908.1 222.0 330.1

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.07 0.01 0.70 0.75 1.27 0.15 0.23 0.09

Change 0.0004 0.0001 0.0000 0.0003 0.0009 -0.0004 0.0000 0.0007 0.0003

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2015E 2016F 3.24 3.05 3.46 3.10 1.74 1.70 1.56 1.44 3.26 2.95 1.16 1.09 2.37 2.15 1.64 1.54 1.60 1.52 1.13 1.09

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 17.62 15.79 22.17 19.16 16.41 14.08 15.29 13.45 31.62 24.39 12.43 11.35 17.44 14.56 18.41 16.95 16.39 15.24 14.21 13.56

November-16 2.59 3.58 0.47 115.04 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.25 0.26 0.17 0.03 0.03 2.98

IDR AVERAGE DEPOSIT October-16 2.11 3.31 0.14 115.67 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.17 6.37 6.26 6.24478


4

MARKET DATA 7 December 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 07 Dec 07 Dec 08 Dec 08 Dec 08 Dec 09 Dec 09 Dec 13 Dec 13 Dec 13 Dec

Agenda Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Consumer Credit US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM US Monthly Budget Statement US Import Price Index MoM US Import Price Index YoY

Expectation --Turun menjadi $17.50 Bn dari $19.29 Bn Turun menjadi 250 ribu dari 268 ribu Turun menjadi 2048 ribu dari 2081 ribu Tetap -0.4% Naik menjadi 0.7% dari 0.2% Defisit naik menjadi $97.9 Bn dari $44.2 Bn Turun menjadi -0.3% dari 0.5% --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BBRI BJBR KLBF PGAS RMBA KAEF BBTN BBNI CPIN JGLE

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

11325 2250 1570 2830 484 2880 1760 5375 3170 448

Index pt

1.80 19.05 2.95 2.91 10.50 10.77 6.02 0.94 1.60 8.74

Stock

4.52 3.20 1.95 1.79 1.55 1.44 0.97 0.85 0.76 0.75

Price

TLKM IJ HMSP IJ UNVR IJ ICBP IJ AMRT IJ ASII IJ PTBA IJ UNTR IJ POWR IJ INCO IJ

Change (%)

3910 3920 41800 8700 525 7850 13050 23250 1430 3370

Index pt

-1.26 -0.76 -1.01 -1.97 -4.55 -0.32 -3.15 -1.06 -2.72 -1.75

-4.66 -3.23 -3.00 -1.89 -0.96 -0.94 -0.91 -0.86 -0.60 -0.55

UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Trade & Service Medical Support Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 6500.00

Issued Shares (Mn) 187.50

Offering Date

Listing

30 Nov-02 Dec’16

07 Dec’16

300-350

312.50

02 Dec-06 Dec’16

15 Dec’16

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter Citigroup, Credit Suisse, Indo Premier Securities Sinarmas Sekuritas RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

7 December 2016

7 December 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 55.00 375.00

SCMA UNVR

Status Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 02 Dec’16 05 Dec’16

Ratio 500000:33667 8:1 29:6 500000:140163 2000:777 3349:1122 1:20 1:2 20:49 10:1

EXC. Price (IDR) 3900.00 9000.00 111.00 3250.00 18.35 130.00 TBA 100 550 --

EX Date 05 Dec’16 06 Dec’16

Recording 07 Dec’16 08 Dec’16

Payment 22 Dec’16 22 Dec’16

CORPORATE ACTIONS Stock JSMR SILO INPC PTPP BEKS AGRO GREN CENT SKBM UNSP

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

CUM Date 25 Nov’16 29 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 01 Dec’16 02 Dec’16 09 Dec’16 29 Dec’16 04 Jan’16 TBA

EX Date 28 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 02 Dec’16 02 Dec’16 05 Dec’16 13 Dec’16 30 Dec’16 05 Jan’16 TBA

Trading Period 02 Dec – 08 Dec’16 06 Dec – 13 Dec’16 07 Dec – 14 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16 09 Dec – 16 Dec’16 14 Dec – 20 Dec’16 05 Jan – 11 Jan’16 11 Jan – 17 Jan’16 TBA

GENERAL MEETING Emiten PNBN MREI SQMI BNLI PSKT SKLT DGIK SUGI CMNP BPFI BKSW SQBB SQBI IGAR BBRI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 08-Dec-16 08-Dec-16 10-Dec-16 13-Dec-16 14-Dec-16 15-Dec-16 15-Dec-16 16-Dec-16 19-Dec-16 19-Dec-16 19-Dec-16 20-Dec-16 20-Dec-16 20-Dec-16 21-Dec-16

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

77December December2016 2016

BBRI

TRADING BUY

S1

R1

11150

11450

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BBRI BroadeningWedge

S2

10850

Closing Price

R2

13,450 13,450

11750

13,200

11325 12,600 12,393.3

 MACD line dan signal line indikasi positif

12,000 11,550 11,365 11,325 11,400 11,325 11,325 11,140 10,956.3 10,800

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area netral

10,425

Prediksi

10,200 10,125 10,125

 Trading range Rp 11150-Rp 11750  Entry Rp 11325, take Profit Rp 11750

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 50.07 10.07 18.69 11365 11140

BJTM

TRADING BUY

S1

R1

545

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

580

May Jun Jul August September October BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 75.57, Stochastic %K = 86.03,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

November

December

BBRI - MACD(5,3) = -62.10,Signal()= -41.26 BBRI - TSI(3,5,3) = 18.69, Volume()= 20,032,300.00 - William's% R(14)=charting -23.40, 20,032,300.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com BBRI with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

86.0324 9,600 86.0324 80 100.0 80.0 75.5739 60.0 40.0 20.0 75.5739 0.0 20 300.0 240.0 -41.257 180.0 120.0 60.0 0.0 -60.0 -62.1018 20,032,300 -120.0 -180.0 18.6926 80.0 60.0 40.0 20.0 6.38479 20,032,300 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -23.4043

Down

BJTMBroadeningWedge

S2

510

Closing Price

R2

615

700.0

565 650.0

 MACD line dan signal line indikasi positif

 Candle chart indikasi sinyal positif

581.667 581.667 600.0 565 565 565

 RSI berada dalam area overbought

550.0 540

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

523.375

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

505 500.0 504



Posisi 83.34 9.79 65.24 504 540

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

Overbought Level = 86.11, May Jun 86.07, Stochastic Jul%K August %D(6,3,3) = Stochastic BJTM-9.78 = Signal() = -10.58, BJTM-MACD (5,3) 87,287,696.00 Volume()= = 65.24, BJTM -TSI(3,5,3) 87,287,696.00 Volume()= = -14.71, % R(14) -William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com BJTMwith

= Oversold Level =80.00, September

478 476

20.00

October

November

December

450.0 86.1078 441.913 86.1078 441.913 86.0745 90.0 86.0745 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 0.0 20 -9.77928 6.0 87,287,696 0.0 -6.0 -12.0 -10.5834 -18.0 65.2449 60.0 60.5897 40.0 20.0 0.0 87,287,696 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -14.7059


TECHNICAL ANALYSIS


TLKM

TRADING BUY

S1

3890

R1

3950

S2

3830

R2

4010

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

TLKM Wedge 4,600

Closing Price

3910 4,400

 MACD line dan signal line indikasi positif 4,120.11 4,200 4,040 3,921.5 3,910 4,000 3,910 3,910 3,884 3,880 3,800 3,866.25 3,770

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI mendekati area overbought  Harga berada dalam area netral Prediksi



Posisi 40.66 1.16 22.93 3922 3884

JSMR

TRADING BUY

S1

R1

4260

Sinyal Negatif Positif Positif Negatif Positif

4390

May Jun Jul August September October TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 63.81, Stochastic %K = 72.39,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

November

December

TLKM - MACD(5,3) = -12.54,Signal()= -11.00

20 -10.9951 60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -12.5363 67,135,104 -40.0 -60.0 22.9337 80.0 60.0 40.0 20.0 11.6677 67,135,104 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -46.4286

TLKM - TSI(3,5,3) = 22.93, Volume()= 67,135,104.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis67,135,104.00 software. http://www.amibroker.com TLKMwith- William's% R(14)= -46.43, Volume()=

Trend Grafik

Major

3,600 3,557.14 3,557.14 3,557.14 80 3,400 72.3875 72.3875 90.0 80.0 70.0 63.8123 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 63.8123 10.0

Down

Minor

Up

JSMRDownward Sloping Channel

S2

4130

Closing Price

R2

4520

6,500

4300 6,000

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

5,500

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought

5,000 4,694.28 4,300 4,300 4,300 4,500 4,280

 Harga berada dalam area upper band Prediksi



Posisi 55.97 14.76 33.76 4268 4246

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

May Jun Jul August September October JSMR-Stochastic %D(6,3,3)= 82.05, Stochastic %K = 86.48,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 JSMR-MACD (5,3) = -32.03,Signal()= -29.41 JSMR-TSI(3,5,3) = 33.76, Volume()= 18,330,700.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -24.53, andVolume()= technical analysis 18,330,700.00 software. http://www.amibroker.com JSMR-William's%

November

December

4,268 4,246 4,171.25 4,000 4,030 86.4809 4,030 86.4809 3,900 82.0505 3,822 100.0 80.0 82.0505 3,822 60.0 40.0 80 20.0 0.0 20 60.0 40.0 -29.4102 20.0 18,330,700 0.0 -20.0 -32.0295 -40.0 33.7642 60.0 40.0 23.4608 20.0 0.0 18,330,700 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -24.5283


TECHNICAL ANALYSIS


LSIP

TRADING BUY

S1

1865

R1

1910

S2

1820

R2

1955

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,890 1,890 1,900 1,890

LSIP Downward SlopingChannel

1,836 1,815.63 1,800

1890  MACD line dan signal line indikasi positif

1,700 1,683 1,660

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,600


Ulasan

1,545 1,500 1,490 1,490 1,475.47 1,400

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 91.55 30.18 70.59 1683 1836

KAEF

TRADING BUY

S1

2670

R1

3010

S2

2330

R2

3350

Closing Price

1,300

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

May Jun Jul August September October LSIP - Stochastic %D(6,3,3)= 83.15, Stochastic %K = 86.04,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

November

December

LSIP - MACD (5,3) = -21.45,Signal()= -19.55 LSIP - TSI(3,5,3) = 70.59, Volume()= 23,108,800.00 R(14)=charting -4.69,andVolume()= 23,108,800.00 Created - William's% AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com LSIP with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

KAEFWedge Bullish Breakout

3,340 2,880 3,200 2,880

2880

2,880 2,820 2,790 2,800 2,790 2,790 2,714 2,670 2,400 2,560.5

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,200 86.0399 1,171 86.0399 1,171 83.1497 90.0 80.0 83.1497 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 0.0 20 30.0 20.0 -19.5453 10.0 23,108,800 0.0 -10.0 -20.0 -21.4484 70.591 -30.0 80.0 69.7406 60.0 40.0 20.0 23,108,800 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -4.6875


2,241.61 2,170

 RSI berada dalam area netral

2,000

 Harga berada dalam area upper band

Prediksi

1,600



Posisi 65.99 33.66 25.26 2561 2714

1,200

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

May Jun Jul August September October %D(6,3,3) = 38.29, Stochastic %K = 44.07,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 KAEF -Stochastic KAEF -MACD (5,3) = -37.31,Signal()= -21.42 KAEF-TSI(3,5,3) = 25.26, Volume()= 60,201,400.00 -William's% R(14)=charting -7.79,andVolume()= 60,201,400.00 Created AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com KAEFwith

November

December

80 44.0657 100.0 90.0 44.0657 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 38.2851 30.0 20.0 10.0 38.2851 -21.4225 100.0 50.0 0.0 20 -50.0 -37.3114 -100.0 60,201,400 -150.0 25.2629 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 19.4851 60,201,400 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -7.79221


TRADING VIEW

7 December 2016

7 December 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

05-12-16

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

17800 1890 1905

17800 1890 1905

17650 1955 1895

17350 1820 1880

17650 1865 1895

17950 1910 1910

18250 1955 1925

Negatif Positif Positif

Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif

17600 1865 2000

14450 1380 1800

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

13050 1730 1350 3370 960 1280

13050 1730 1350 3370 960 1280

12825 1710 1335 3340 945 1310

12200 1660 1290 3270 945 1220

12825 1710 1335 3340 955 1265

13450 1760 1380 3410 965 1310

14075 1810 1425 3480 975 1355

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

13775 1735 1660 3630 1005 1360

11000 1465 1230 2560 825 775

Basic Industry and Chemicals 850 WTON Trading Sell 9225 SMGR Trading Sell Trading Buy 15925 INTP 895 SMCB Trading Sell

850 9225 15925 895

830 9050 16125 880

830 9050 15325 880

845 9175 15725 890

860 9300 16125 900

875 9425 16525 910

Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

915 10200 16900 1025

795 8050 14275 865

7850 1095

7850 1095

7950 1200

7500 750

7725 975

7950 1200

8175 1425

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

8400 1380

7300 950

7500 67450 41800 1570

7500 67450 41800 1570

7700 67175 42125 1585

7325 66625 40925 1505

7450 67175 41525 1545

7575 67725 42125 1585

7700 68275 42725 1625

Positif Negatif Positif Positif


Negatif Positif Positif Positif

8750 68400 44675 1755

7225 60725 39600 1385

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1865 1865 BSDE Trading Buy 3960 3960 PTPP Trading Buy 2400 2400 WIKA Trading Sell 1880 1880 ADHI Trading Sell 2490 2490 WSKT

1885 3990 2530 1840 2460

1815 3830 2290 1840 2410

1850 3910 2370 1870 2460

1885 3990 2450 1900 2510

1920 4070 2530 1930 2560

Positif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

2210 4049 2660 2300 2650

1680 3688 2241 1830 2120

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2830 2830 PGAS Trading Sell 4300 4300 JSMR Trading Buy 6300 6300 ISAT Trading Buy 3910 3910 TLKM

2870 4260 6375 3950

2690 4130 6125 3830

2780 4260 6250 3890

2870 4390 6375 3950

2960 4520 6500 4010



Positif Positif Negatif Positif

2780 4738.9 6650 4300

2200 3900 6025 3640

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

10650 11325 5375 14675 1760

10650 11325 5375 14675 1760

10550 11750 5250 14450 1685

10300 10850 5250 14450 1560

10550 11150 5325 14600 1685

10800 11450 5400 14750 1810

11050 11750 5475 14900 1935

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

11900 12975 5725 15700 1980

10025 10425 4810 13950 1590

Trade, Services and Investment Trading Sell 23250 UNTR Trading Sell 1700 MPPA

23250 1700

22875 1675

21950 1630

22875 1675

23800 1720

24725 1765

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

23975 2030

20325 1600


DAILY REPORT 07 Desember 2016

Recommend Documents