Daily Insight Monday, Feb 6th 2017
Market Update IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari ini. Pasar saham Eropa dan Amerika ditutup naik di akhir pekan lalu setelah rilis Non-Farm Employment Change AS menunjukkan angka positif diatas estimasi meskipun ISM Non-Manufacturing PMI AS masih menurun. Presiden Donal Trump kembali membuat kebijakan proteksionis dengan mematok pajak impor sebesar 20% yang akan mengubah signifikan peta perdangan dunia. Hal tersebut akan memperkuat mata uang dollar dan menjaga defisit perdagangan AS. Pasar saham Jepang, Korea, dan Australia dibuka naik pagi ini. Dari dalam negeri, ESDM akan membuat peraturan terkait efisiensi tarif listrik yang dihasilkan dari Pembangkit Listrik Tenaga Biomasssa (PLTBm). Full year GDP 2016 diprediksi akan meningkat di kisaran 5%. Serta akan rilis Indeks keyakinan bisnis dan konsumen pada hari ini. Pergerakan IHSG secara teknikal berhasil menguat dan bertahan diatas 5350 dengan pengujian selanjutnya dilevel 5400. Indikator stochastic menguat terbatas dengan posisi line mendekati overbought dan Indikator RSI yang masih cenderung flat. Histogram pada indikator MACD memperlihatkan adanya accelerasi dari segi pergerakan meskipun dengan MACD line yang terkonsolidasi dengan signal line pada area middle. Menandakan pergerakan positif IHSG akan tertahan pada perdagangan selanjutnya. Range pergerakan IHSG pada pekan depan akan berada pada range 5250-5400. Saham-saham yang masih dapat diperhatikan diantaranya AALI, ASRI, SMRA, BJBR, INAF, PWON.
3-Feb-17 20,071.46 2,297.42 5,666.77 7,188.30 11,651.49 4,825.42 23,129.21 18,918.20 2,073.16 3,140.17 3,907.69 24.92
Daily 0.9% 0.7% 0.5% 0.7% 0.2% 0.6% -0.2% 0.0% 0.1% #VALUE! 0.7% 0.8%
Yt d 1.6% 2.6% 5.3% 0.6% 1.5% -0.8% 5.1% -1.0% 2.3% 1.2% 0.9% 3.3%
145.96 918.87 10.97 99.87
-2.7% 0.4% -8.0% 0.1%
-7.6% 6.6% -21.9% -2.3%
Co mmo dit ies (USD) Coal CPO (MYR) Crude Oil Gold Copper Nickel Tin HRC Steel Corn Soybean
3-Feb-17 82.65 3,250.00 53.83 1,220.30 261.60 10,180.00 19,725.00 620.00 365.25 1,027.00
Daily 0.2% -0.2% 0.5% 0.4% -2.6% -1.6% -0.4% 0.0% -0.6% -1.0%
Yt d -7.8% 1.0% 0.2% 6.3% 4.4% 2.1% -7.0% -2.1% 3.8% 3.1%
Indo nesia USDIDR IHSG LQ45 ISSI JII Finance Property Consumer Misc Indust Basic Indust Mining Agriculture Trading Infrastructure
3-Feb-17 13,343.00 5,360.77 893.30 174.72 702.44 815.76 524.67 2,357.25 1,344.98 556.49 1,438.16 1,912.38 879.42 346.10
Daily -0.1% 0.1% 0.3% 0.2% 0.2% -0.1% 0.6% 0.6% 0.0% 0.3% -1.3% -0.5% 0.1% 0.2%
Yt d -1.0% 1.2% 1.0% 1.5% 1.2% 0.5% 1.3% 1.4% -1.9% 3.4% 3.9% 2.6% 2.2% 1.4%
Indo nesia St o ck Foreign Net Buy (Sell) Value Shares Traded Volume Shares Traded
3-Feb-17 Yt d 347.17 (149) (bn Rp) 5,738.88 (bn Rp) 15,327.04 (mn shares)
Go vt Bo nd Yield (%) Indonesia 10yr IDR Indonesia 10yr USD US Treasury 10yr
3-Feb-17 7.603 4.053 2.490
Dow Jones S&P 500 Nasdaq FTSE 100 DAX CAC 40 Hang Seng Nikkei Kospi Shanghai Comp All Ordinaries EIDO Idn CDS 5yr USD MSCI Emerging Mkt CBOE SPX Volatility US Dollar Index
Chg 0.046 0.010 (0.010) Source: Bloomberg
your reliable partner | 1 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Misc Indust
Basic Indust
Finance
Consumer
Property
Infrastructure Trading Mining Agriculture
LS 27 average ret urn JCI Index
ASII IJ Equity GJTL IJ Equity SRIL IJ Equity SMGR IJ Equity INTP IJ Equity CPIN IJ Equity JPFA IJ Equity BBTN IJ Equity BBNI IJ Equity BBRI IJ Equity BBCA IJ Equity UNV R IJ Equity MYOR IJ Equity INDF IJ Equity WSKT IJ Equity WIKA IJ Equity PPRO IJ Equity KIJA IJ Equity TLKM IJ Equity JSMR IJ Equity UNTR IJ Equity LPPF IJ Equity ELSA IJ Equity ADRO IJ Equity AALI IJ Equity LSIP IJ Equity SIMP IJ Equity
3-Feb-17 Daily Yt d P/E 8,100 0.0% -2.1% 23.9 1,135 -1.7% 6.1% 3.9 236 0.9% 2.6% 5.3 9,200 -1.1% 0.3% 12.8 15,375 -0.8% -0.2% 13.2 3,230 0.3% 4.5% 17.2 1,710 -1.4% 17.5% 8.2 1,890 -0.3% 8.6% 8.9 5,975 -0.8% 8.1% 9.8 12,000 0.2% 2.8% 11.2 15,475 0.2% -0.2% 19.3 42,000 1.1% 8.2% 49.9 1,900 1.9% 15.5% 40.6 7,875 -0.6% -0.6% 16.4 2,580 0.0% 1.2% 19.9 2,490 -0.8% 5.5% 26.0 1,260 0.0% -7.4% 15.6 290 0.0% -0.7% 9.6 3,950 0.0% -0.8% 20.8 4,260 0.2% -1.4% 16.0 23,000 1.8% 8.2% 60.9 15,125 1.2% 0.0% 22.0 432 -0.9% 2.9% 9.6 1,720 -1.1% 1.5% 22.7 16,000 -0.9% -4.6% 16.8 1,575 -1.6% -9.5% 25.4 520 0.0% 5.3% 16.8 -0.2% 2.6% 5,361 0.1% 1.21% Source: Bloomberg
Daily News: Wijaya Karya (WIKA): Perseroan memproyeksikan penjualan pada tahun ini sebesar Rp25,75 triliun atau naik 32,81% dari target tahun 2016 sebesar Rp17,29 triliun. (Iqp) Wijaya Karya (WIKA): Perseroan berhasil meraih kontrak baru sebesar Rp5,09 triliun di sepanjang Januari 2017. Angka ini naik lebih dari lima kali lipat dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. (Iqp) Mitra Pinasthika Mustika (MPMX): Perseroan berencana menjual sebagian sahamnya di PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMFInance0 kepada mitra strategisnya JACCS Co.Ltd perusahaan pembiayaan ternama dari Jepang. (Iqp) Bank Pembangunan Jawa Timur (BJTM): Perseroan akan membagikan dividen tunai kepada para pemegang sahamnya sebesar Rp43,64 per lembar saham untuk tahun buku 16 pada 2 Maret 2017 mendatang. (Ok.com) Ratu Prabu Energi (ARTI): Perseroan akan lebih fokus menggarap bisnis pengelolaan minyak dan gas (migas) pada tahun ini, dibandingkan bisnis properti. Perseroan akan mulai membidik kontrak-kontrak jasa dari Timur Tengah. Pendapatan dari lini bisnis jasa migas diperkirakan akan menyumbang 60% dari pendapatan Perseroan. (Ko.co.id) Ramayana Lestari Sentosa (RALS): Perseroan menargetkan angka pertumbuhan berkisar 9%-10% yang nantinya akan disumbang dari penambahan gerai-gerai baru. Perseroan merencanakan akan membuka 4-6 gerai baru pada tahun ini. (Ko.co.id) Waskita Karya (WSKT): Perseroan menawarkan Obligasi Berkelanjutan II Tahap III Tahun 2017 dengan jumlah pokok Rp1.657.000.000.0000 yang terdiri dari dua seri yang merupakan bagian dari penerbitan obligasi berkelanjutan II senilai Rp5.000.000.000.000. (Iqp) Hanson International (MYRX): Perseroan mencatat lonjakan tajam laba bersih menjadi Rp153,31 miliar hingga periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2016 dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yang meraih laba Rp8,32 miliar. (Iqp) Bakrie Sumatera Plantations (UNSP): Perseroan akan kembali menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) terkait rencana penggabungan nilai nominal saham alias reverse stock. Ini merupakan rapat ketiga setelah dua rapat sebelumnya batal, lantaran tidak kuorum. (Ko.co.id)
your reliable partner | 2 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
World Economic Calendar 03-Feb-17
06-Feb-17
Event CN Caixin Manufacturing PMI EU Markit Services PMI Markit PMI Composite US Average Weekly Hours Average Hourly Earnings (YoY) Nonfarm Payrolls Labor Force Participation Rate Unemployment Rate Markit Services PMI Markit PMI Composite ISM Non-Manufacturing PMI Factory Orders (MoM) Baker Hughes US Oil Rig Count
Period Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Dec Jan
Prior 51.9 53.6 54.3 34.3 2.90% 156K 62.70% 4.70% 55.1 55.4 57.2 -2.40% 566
CN Caixin China Services PMI GE Factory Orders n.s.a. (YoY) Factory Orders s.a. (MoM) US Labor Market Conditions Index
Jan Dec Dec Jan
53.4 3% 2.50% -0.3
Survey 51.8 53.6 54.3 34.3 175K 4.70%
57 1.00%
Actual 51 53.7 54.4 34.4 2.50% 227K 62.90% 4.80% 55.6 55.8 56.5 1.30% 583
Source:Fxstreet Indo nesia 10yr IDR Go vt Bo nd Yield
RUPS Ticker DNAR BCIP XCID ANJT DPUM PADI FPNI SOBI BKSW BYAN KKGI GZCO BPFI LAMI PPRO POLY
Dat e 6-Feb-17 9-Feb-17 20-Feb-17 20-Feb-17 21-Feb-17 23-Feb-17 23-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 28-Feb-17 1-Mar-17 1-Mar-17 3-Mar-17 3-Mar-17 8-Mar-17 9-Mar-17
Place Sofyan Hotel Ballroom Lt.5 Plaza Asia Office
Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Hotel Intercontinental Midplaza Gedung Office 8, Lt 37 Gedung Perseroan Ruang Rapat Perseroan Hotel Tunjungan, Surabaya Auditorium Lantai 1 Plaza PP Ruang Candi Singosari, Grand Sahid
Act io n
Date
RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB Source: KSEI
Yield (mid) 3-Feb-17
7.86
2-Feb-17
7.84
1-Feb-17
7.83
31-Jan-17
7.84
30-Jan-17
7.82
Dat e
Indo nesia St o ck
Yt d Net
Fo reign Net
Value (Rp bn)
Buy (Sell) (Rp bn)
JASXFBAT Index 3-Feb-17
347.17
2-Feb-17
106.60
1-Feb-17
363.86
31-Jan-17
(405.84)
30-Jan-17
302.75
(149.17)
So urce: B lo o mberg
your reliable partner | 3 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Indonesia Government Bonds OR11 OR12 OR13 SR06 SR07 SR08 FR28 FR31 FR32 FR34 FR35 FR36 FR37 FR38 FR39 FR40 FR42 FR43 FR44 FR45 FR46 FR47 FR48 FR50 FR52 FR53 FR54 FR56 FR57 FR58 FR59 FR60 FR61 FR62 FR63 FR64 FR65 FR66 FR67 FR68 FR69 FR70 FR71 FR72 FR73 FR74
Mat urit y 10/15/2017 10/15/2018 10/15/2019 3/5/2017 3/11/2018 3/10/2019 7/15/2017 11/15/2020 7/15/2018 6/15/2021 6/15/2022 9/15/2019 9/15/2026 8/15/2018 8/15/2023 9/15/2025 7/15/2027 7/15/2022 9/15/2024 5/15/2037 7/15/2023 2/15/2028 9/15/2018 7/15/2038 8/15/2030 7/15/2021 7/15/2031 9/15/2026 5/15/2041 6/15/2032 5/15/2027 4/15/2017 5/15/2022 4/15/2042 5/15/2023 5/15/2028 5/15/2033 5/15/2018 2/15/2044 3/15/2034 4/15/2019 3/15/2024 3/15/2029 5/15/2036 5/15/2031 8/15/2032
Price (Bid) 101.71 103.38 99.01 100.24 102.03 102.46 101.91 111.85 111.15 119.81 123.37 109.99 127.60 106.92 120.51 119.55 116.36 111.79 112.27 113.23 109.05 114.80 103.16 120.62 119.23 103.23 111.33 104.52 110.29 100.67 95.74 99.84 98.73 78.40 90.12 86.24 86.16 98.40 102.51 101.63 101.62 103.45 107.17 100.75 105.24 95.75
Y TM (Bid) 5.96 6.87 7.01 5.63 6.33 7.03 5.50 7.34 6.71 7.39 7.51 7.21 7.85 6.74 7.69 7.83 7.92 7.56 7.82 8.38 7.69 7.96 6.87 8.41 8.13 7.38 8.15 7.70 8.49 8.17 7.60 7.00 7.29 8.46 7.64 8.00 8.18 6.58 8.51 8.19 7.05 7.73 8.06 8.17 8.12 7.98
Cpn 8.50 9.00 6.60 8.75 8.25 8.30 10.00 11.00 15.00 12.80 12.90 11.50 12.00 11.60 11.75 11.00 10.25 10.25 10.00 9.75 9.50 10.00 9.00 10.50 10.50 8.25 9.50 8.38 9.50 8.25 7.00 6.25 7.00 6.38 5.63 6.13 6.63 5.25 8.75 8.38 7.88 8.38 9.00 8.25 8.75 7.50
Next Coupon Issued 2/15/2017 10/22/2014 2/15/2017 10/21/2015 2/15/2017 10/26/2016 3/5/2017 3/5/2014 2/11/2017 3/11/2015 2/10/2017 3/10/2016 7/15/2017 2/24/2005 5/15/2017 6/16/2005 7/15/2017 9/1/2005 6/15/2017 1/26/2006 6/15/2017 2/16/2006 3/15/2017 4/20/2006 3/15/2017 5/18/2006 2/15/2017 8/24/2006 2/15/2017 8/24/2006 3/15/2017 9/21/2006 7/15/2017 1/25/2007 7/15/2017 2/22/2007 3/15/2017 4/19/2007 5/15/2017 5/24/2007 7/15/2017 7/19/2007 2/15/2017 8/30/2007 3/15/2017 9/27/2007 7/15/2017 1/24/2008 2/15/2017 8/20/2009 7/15/2017 7/8/2010 7/15/2017 7/22/2010 3/15/2017 9/23/2010 5/15/2017 4/21/2011 6/15/2017 7/21/2011 5/15/2017 9/15/2011 4/15/2017 10/6/2011 5/15/2017 10/6/2011 4/15/2017 2/9/2012 5/15/2017 8/13/2012 5/15/2017 8/13/2012 5/15/2017 8/30/2012 5/15/2017 10/25/2012 2/15/2017 7/18/2013 3/15/2017 8/1/2013 4/15/2017 8/29/2013 3/15/2017 8/29/2013 3/15/2017 9/12/2013 5/15/2017 7/9/2015 5/15/2017 8/6/2015 2/15/2017 11/10/2016 Source: Bloomberg your reliable partner | 4
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Key Statistic Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
AGRICULTURE, MEDIAN PER=
16,000.00 368.00 1,650.00 1,575.00 550.00
AALI BWPT SSMS LSIP DSNG
(0.93) 1.66 0.30 (1.56) 1.85
16.82 #N/A N/A 28.02 25.38 33.30
(1.15) (2.46) 2.27 1.29
22.69 #N/A N/A 23.42 16.08
(0.77) 1.08 0.68 (0.34) 1.88 -
15.06 49.91 19.18 29.08 31.21 40.57 28.05 19.45
1.33 0.36 1.17 (1.20) 0.89 1.77
19.28 28.04 21.97 1.57 63.08 12.02 60.90
MIN IN G, MEDIAN PER= INCO ITMG PTBA
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER= UNV R ULTJ ICBP KLBF MYOR ROTI SIDO
760.00 6,925.00 15,125.00 3,490.00 2,460.00 1,700.00 23,000.00
AKRA LPPF SRTG MIKA MNCN UNTR
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER= ASRI PWON BSDE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR SMRA SSIA ADHI WIKA WSKT LPCK MDLN JRPT
0.90 1.53 1.77 1.88 2.99 0.38 0.80 0.96 (0.80) 0.20 0.60 0.57
4.99 6.55 19.69 23.44 35.65 20.83 12.65 12.00 9.60 14.66 419.26 #N/A N/A 16.22 25.96 19.94 5.41 6.98 12.90
0.31 (0.81) (1.25) 0.46 (1.63) (1.08)
17.23 13.21 80.42 #N/A N/A 12.84
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER=
3,230.00 15,375.00 1,185.00 2,170.00 905.00 9,200.00
CPIN INTP MAIN SMBR SMCB SMGR
SMSM SRIL
1.95 0.85
23.85 23.74 13.27 5.34
0.16 (0.83) 0.21 (0.26) 1.90 0.68 2.50 2.60
19.29 9.77 11.20 8.91 13.67 14.55 8.98 5.35 9.08 13.65
FIN AN CE, MEDIAN PER= BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BTPN BBKP BJTM BJBR
IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= CMNP EXCL TBIG SOCI JSMR PGAS TLKM TOWR Top Gainers (%) Top Lossers (%) Low est PER
11.98 (6.22) 19.36 5.88 7.57
1.75 3.54 0.98 1.92
1.36 1.13 1.48 2.62
2.94 (0.37) 4.02 9.47
6.10 (0.46) 5.58 16.78
0.96 8.21 2.82 2.89 3.60 2.87 3.23 3.84
1.68 50.52 3.88 5.87 6.10 7.55 5.91 3.24
4.83 39.22 18.22 12.50 15.80 10.62 10.50 15.58
11.82 106.11 22.49 21.47 20.70 24.10 22.95 16.75
2.68 1.75 4.54 1.49 16.58 3.57 1.91
4.57 4.20 0.51 11.20 2.56 2.23
20.43 6.22 54.40 29.20 19.25 13.61 2.14
25.30 15.65 41.05 23.12 22.48 3.58
0.70 3.10 5.90 6.30 2.28 3.25 2.93 2.07 2.15 1.78 4.02 0.73 0.68 1.11 1.67 1.93 1.80 5.28
0.60 1.08 3.34 1.83 0.92 2.43 1.62 0.98 1.19 0.89 3.17 0.99 1.44 3.57 3.41 0.84 0.69 2.68
3.51 6.44 7.19 4.31 1.23 3.15 6.41 3.69 6.31 2.65 0.56 (0.80) 2.87 3.20 4.30 11.96 4.65 12.01
12.85 18.13 18.65 8.18 2.63 9.93 13.90 8.41 13.21 6.45 1.76 (1.84) 12.89 14.46 16.91 17.08 10.36 22.44
1.47 3.48 0.50 14.51 0.72 2.03
3.63 2.22 1.49 7.06 0.85 1.99
12.74 15.90 6.22 7.46 2.05 11.05
23.24 17.76 17.27 8.98 4.81 16.16
1.84 0.80 1.91 0.50
3.10 1.09 3.98 1.07
5.44 2.89 18.00 7.72
13.34 4.62 31.13 21.69
6.02 2.08 2.73 1.14 1.59 2.63 1.09 0.53 1.83 2.02
3.50 1.28 2.00 1.10 1.15 1.72 0.98 0.60 1.30 2.39
3.18 2.04 2.78 1.24 1.63 1.89 2.08 1.10 2.40 1.70
20.27 13.86 20.21 14.37 8.67 13.60 12.02 12.51 15.23 19.96
2.03 1.35 4.82 1.14 2.03 1.69 3.44 7.06
1.15 1.46 15.06 0.58 2.56 1.68 4.68 3.50
8.29 0.66 6.63 8.57 4.78 5.22 11.12 22.01
12.79 2.13 72.69 15.86 17.24 11.21 24.19 63.38
11.20
15,475.00 5,975.00 12,000.00 1,890.00 4,300.00 11,075.00 2,650.00 615.00 625.00 2,370.00
BBCA
7.37 (2.38) 8.14 4.79 2.21
18.51
8,100.00 2,090.00 930.00 236.00
AUTO
1.90 1.86 5.18 1.46 2.41
13.21
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER= ASII
2.23 5.25 6.63 2.88 1.55
17.95
224.00 398.00 575.00 1,895.00 1,380.00 460.00 290.00 730.00 1,320.00 630.00 2,100.00 2,490.00 2,580.00 4,930.00 334.00 880.00
APLN
ROE (%)
21.97
TRADIN G, MEDIAN PER= ACES
ROA (%)
29.08
1,935.00 42,000.00 4,470.00 8,450.00 1,470.00 1,900.00 1,560.00 570.00
AISA
P/B (x)
22.69
1,720.00 2,770.00 15,800.00 11,750.00
ADRO
P/S (x) 25.38
13.67
1,520.00 2,900.00 5,125.00 306.00 4,260.00 2,870.00 3,950.00 3,410.00
1.33 (0.34) 3.54 1.32 0.24 -
9.57 13.67 3.95 16.05 15.48 20.82 7.91
1
2
3
4
5
TBIG
CTRA
BJBR
BBKP
ITMG
68
66
65
64
63
LSIP
MIKA
ADRO
SMGR
AALI
70
69
68
67
66
SOCI
APLN
SRIL
BBKP
LPCK So urce: B lo o mberg, Reliance Research
your reliable partner | 5 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us RESEARCH DIVISION
HEAD OFFICE
RELIANCE CAPITAL BUILDING Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 6617768 F +62 21 6619884
Robertus Yanuar Hardy
Research Analyst
[email protected]
Rio Adrianus, CSA
Research Analyst
[email protected]
Aji Setiawan
Associate Research Analyst
[email protected]
Shanti Dwi Jayanti
Associate Research Analyst
[email protected]
Lanjar Nafi Taulat I
Technical Research Analyst
[email protected]
EQUITY DIVISION
Jakarta - Pluit Jl. Pluit Sakti Raya No.27AB , Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 6617768 F. +62 21 6619884
Solo Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T. +62 271 736599 F. +62 271 733478
Jakarta – Sudirman Menara Batavia Ground Floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 57905455 F. +62 21 57950728
Tangerang Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495 F. +62 21 5387494
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347611 F. +62 341 347615
Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674 F. +62 561 575670
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 5011128 F. +62 31 5033196
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 7218200 F. +62 22 7219255
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 5324074 F. +62 21 5362157
Yogyakarta Sales Representavive Office KP BEI Yogyakarta T. +62 550 123 F. +62
Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. LetdaTantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099 F. +62 361 245099
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000 F. +62 265 345003
Jakarta - Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T. +62 21 56945227 F. +62 21 56945226 Surabaya – Diponegoro Jl. Bogowonto 25, Darmo Surabaya 60261 T. +62 31 5670388 F. +62 31 5610528 Balikpapan Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt. 34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313 F. +62 542 746317 Makassar Jl. Latimojong RukoLatimojong Indah 46B/16 Makassar-Sulawesi Selatan T. +62 411 363 2388 F. +62 411 361 4634 Pekanbaru Jl. Jenderal Sudirman No. 73 (Sudirman bawah) Pekanbaru – Riau T. +62 761 840 2987 F. +62 761 840 2987 Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No. 26 Medan 20117 T. +62 61 6638592 F. +62 61 6638023
your reliable partner | 6 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813 F. +62 341 495619 Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 3951414 F. +62 31 3952585 Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 2981203 F. +62 31 2981204 Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T. +62 341 464318-9 F. +62 341 460782 Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685 F. +62 265 323534 Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128 Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914 F. +62 341 55288
Universitas Negeri Makassar FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2 Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464, 881244 F. +62 411 887604 Universitas Muhammadiyah Pontianak Jl. Ahmad Yani, No. 111 Pontianak 78124 T. +62 561 743465 F. +62 561 766840 STIE AAS Jalan Slamet Riyadi No 361 Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156 F. +62 271 726156 Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465 F. +62 561 766840 STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803 F. +62 271 853084 STIESIA Surabaya Jl. MenurPumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505 F. +62 31 5932218
Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, JawaTimur T. +62 31 8945444 F. +62 31 8949333 Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, JawaTimur 60281 T. +62 321 873655 F. +62 321 875771 STIE Tri Bhakti Jl. Teuku Umar No.24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 8242 9400, 8242 9500 F. +62 271 726156 STIKOM BALI JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445 STIKOM BALI JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445 Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. AdiSucipto 26 Banyuwangi, JawaTimur T. +62 333 419163 F. +62 333 419163
Disclaimer: Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.
your reliable partner | 7 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
