Daily Insight. Market Update. your reliable partner. Monday, August 1 st 2016

Daily Insight Monday, August 1st 2016

Market Update IHSG diprediksi akan bergerak mixed pada perdagangan hari ini. Pasar saham Amerika ditutup mix pada akhir pekan lalu, dimana indeks S&P dan Nasdaq ditutup naik sedangkan indeks Dow Jones ditutup turun, setelah laporan keuangan emiten di sektor teknologi informasi menunjukkan hasil yang diatas ekspektasi. Pasar Eropa ditutup naik, ditopang oleh optimisme hasil stress test perbankan Zona Euro. GDP AS pekan lalu turun signifikan dibawah estmasi. Hari ini akan dirilis data manufaktur Inggris dan AS. Pasar saham Korea dan Australia dibuka naik pagi ini, sementara pasar Jepang dibuka turun karena kekecewaan terhadap BOJ yang tidak menghasilkan kebijakan stimulus baru untuk membantu negara tersebut keluar dari trend deflasi. Indeks Manufacturing PMI Tiongkok turun menjadi 49,9 pada bulan Juli, dari 50 pada bulan sebelumnya. Dari dalam negeri, Pemerintah berencana mempercepat kenaikan tarif cukai hasil tembakau di akhir tahun ini. Hari ini akan dirilis data inflasi bulan Juli yang diperkirakan meningkat. Menkeu Sri Mulyani telah menyatakan kesiapannya untuk memaksimalkan penerimaan negara dalam program Tax Amnesty. Pergerakan IHSG secara teknikal minggu ini sudah cukup signifikan dengan berhasil beberapa kali tertahan pada support MA7. Pada akhir pekan ini IHSG membentuk pola bearish engulfing dengan break out support MA7 yang sebelumnya cukup kuat. Indikator pun perlahan terkonsolidasi negatif terlihat pada stochastic yang kembali tertekan dengan momentum RSI yang mulai terlihat bearish momentum dari area overbought. Sehingga diperkirakan IHSG akan bergerak cenderung mixed berpeluang kembali tertekan dengan range pergerakan 5179-5285.

Glo bal Market Dow Jones S&P 500 Nasdaq FTSE 100 DAX CAC 40 Hang Seng Nikkei Kospi Shanghai Comp All Ordinaries EIDO

29-Jul-16 18,432.24 2,173.60 5,162.13 6,724.43 10,337.50 4,439.81 21,891.37 16,569.27 2,016.19 2,979.34 3,653.83 25.98

Daily -0.1% 0.2% 0.1% 0.1% 0.6% 0.4% -1.3% 0.6% -0.2% -0.5% 0.1% 0.5%

Yt d 5.8% 6.3% 3.1% 7.7% -3.8% -4.3% -0.1% -12.9% 2.8% -15.8% 6.1% 24.5%

161.40 873.47 11.87 95.53

-0.9% -0.2% -6.7% -1.2%

-29.8% 10.0% -34.8% -3.1%

Co mmo dit ies (USD) Coal CPO (MYR) Crude Oil Gold Copper Nickel Tin HRC Steel Corn Soybean

29-Jul-16 67.95 2,374.00 41.60 1,351.28 222.15 10,598.25 17,845.00 595.00 334.50 1,032.50

Daily -0.1% 1.8% 1.1% 1.2% 0.6% -0.6% 0.5% 0.3% 1.0% 2.9%

Yt d 48.8% -1.0% 12.3% 27.3% 4.1% 20.6% 22.2% 52.2% -6.8% 18.5%

Indo nesia USDIDR IHSG LQ45 ISSI JII Finance Property Consumer Misc Indust Basic Indust Mining Agriculture Trading Infrastructure

29-Jul-16 13,112.00 5,215.99 892.84 173.75 726.61 752.37 560.51 2,375.70 1,295.90 450.30 1,182.43 1,767.71 870.62 364.48

Daily 0.1% -1.6% -2.3% -1.4% -1.9% 0.1% 0.0% -5.4% 3.7% -1.7% -0.5% 0.4% -1.3% -2.1%

Yt d -4.9% 13.6% 12.7% 19.8% 20.4% 9.5% 14.2% 15.1% 22.6% 10.4% 45.8% 2.8% 2.5% 14.8%

Indo nesia St o ck Foreign Net Buy (Sell) Value Shares Traded Volume Shares Traded

29-Jul-16 Yt d 544.82 23,292.68 (bn Rp) 7,965.14 (bn Rp) 6,881.21 (mn shares)

Go vt Bo nd Yield (%) Indonesia 10yr IDR Indonesia 10yr USD US Treasury 10yr

29-Jul-16 6.935 3.327 1.460

Idn CDS 5yr USD MSCI Emerging Mkt CBOE SPX Volatility US Dollar Index

Chg 0.034 0.028 0.060 Source: Bloomberg

your reliable partner | 1 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

LS 27 St o cks Reco mmendat io n Misc Indust ASII IJ Equity SMSM IJ Equity SRIL IJ Equity Basic Indust SMGR IJ Equity INTP IJ Equity CPIN IJ Equity JPFA IJ Equity Finance BBTN IJ Equity BBNI IJ Equity BBRI IJ Equity Consumer UNV R IJ Equity KAEF IJ Equity INDF IJ Equity Property WSKT IJ Equity PTPP IJ Equity CTRA IJ Equity SMRA IJ Equity Infrastructure TLKM IJ Equity JSMR IJ Equity Trading MLPL IJ Equity MAPI IJ Equity Mining ELSA IJ Equity PTBA IJ Equity Agriculture AALI IJ Equity LSIP IJ Equity SIMP IJ Equity SGRO IJ Equity LS 27 AVG RTRN JCI Index

29-Jul-16 7,725 4,500 264 9,375 17,075 3,750 1,500 1,975 5,350 11,525 45,050 1,245 8,325 2,770 3,860 1,405 1,695 4,230 5,325 420 4,750 535 9,850 14,500 1,405 462 1,990 5,216

Daily 4.0% -0.9% 0.0% -3.1% -0.7% -3.8% 0.7% -1.3% -0.9% 1.1% -5.8% 2.0% -1.5% -1.8% -3.3% -3.1% -0.3% -2.5% -2.7% -2.3% -2.1% 2.9% -3.7% -1.4% -2.8% 0.0% -0.5% -1.2% -1.6%

Yt d P/E 2017E 28.8% 14.9 -5.5% 12.2 -32.1% N/A -17.8% 9.9 -23.5% 12.3 44.2% 19.1 136.2% 21.0 52.5% 7.9 7.2% 7.7 0.9% 9.5 21.8% 47.0 43.1% 22.6 60.9% 16.2 65.9% 23.7 -0.4% 16.0 -3.2% 13.0 2.7% 15.5 36.2% 20.6 1.9% 20.5 63.4% N/A 25.2% 19.1 116.6% 17.4 117.7% 13.2 -4.0% 11.6 6.4% 11.4 39.2% 9.5 17.1% 8.9 29.7% 13.6% Source: Bloomberg

Berita Ekonomi dan Emiten: Fajar Surya Wisesa (FASW): Perseroan meraih laba bersih sebesar Rp404,05 miliar hingga Juni 2016 usai merugi sebesar Rp137,94 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp3,21 triliun dibandingkan penjualan bersih di periode tahun sebelumnya Rp2,52 triliun. Laba kotor naik menjadi Rp678,65 miliar dibandingkan laba bersih di tahun sebelumnya yang Rp280,75 miliar. Laba sebelum pajak naik diraih Rp540,66 miliar usai menderita rugi sebelum pajak yang Rp180,98 miliar. Jumlah aset hingga Juni 2016 mencapai Rp7,80 triliun naik dari jumlah aset periode Desember 2015 yang Rp6,99 triliun. (Iqp) Agung Podomoro (APLN): Perseroan alami penurunan laba bersih sebesar 12,23 persen hingga Juni 2016 menjadi Rp308,18 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp351,13 miliar. Penjualan usaha naik menjadi Rp2,92 triliun dibandingkan penjualan usaha periode sama tahun sebelumnya yang Rp2,77 triliun. Laba kotor naik tipis jadi Rp1,47 triliun dibandingkan laba kotor periode sama tahun sebelumnya yang Rp1,44 triliun. Laba sebelum pajak turun menjadi Rp448,37 miliar usai meraih laba sebelum pajak Rp515,48 miliar di Juni tahun sebelumnya terutama karena turunnya penghasilan bunga jadi Rp61,48 miliar dari Rp125,15 miliar. Jumlah aset per Juni 2016 mencapai Rp25,26 triliun turun dari jumlah aset per Desember 2015 yang Rp24,56 triliun. (Iqp) Kimia Farma (KAEF): Perseroan alami pertumbuhan laba bersih 20,8 persen hingga Juni 2016 menjadi Rp93,59 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp77,44 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp2,48 triliun dari pendapatan usaha periode Juni tahun lalu yang Rp2,10 triliun. Laba bruto juga naik menjadi Rp790,84 miliar dari laba bruto di periode Juni tahun lalu yang Rp638,84 miliar. Laba usaha naik menjadi Rp152,79 miliar dari laba usaha di periode tahun sebelumnya yang Rp125,75 miliar. Sedangkan laba sebelum pajak tercatat Rp133,67 miliar meningkat dari laba sebelum pajak di peroiode tahun sebelumnya yang Rp110,57 miliar. Total aset per Juni 2016 mencapai Rp3,81 triliun naik dibandingkan total aset per Desember 2015 yang Rp3,23 triliun. (Iqp) Kawasan Industri Jababeka (KIJA): Perseroan alami pertumbuhan laba bersih 30,68 persen hingga periode Juni 2016 menjadi Rp325,780 miliar dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp249,81 miliar. Pendapatan usaha turun menjadi Rp1,36 triliun dari pendapatna usaha periode Juni tahun lalu yang Rp1,47 triliun dan laba bruto turun jadi Rp553,03 miliar dibandingkan laba bruto tahun sebelumnya Rp616,19 miliar. Namun perseroan berhasil menekan beban keuangan menjadi Rp169,58 miliar dari beban keuangan tahun sebelumnya Rp394,22 miliar membuat laba sebelum pajak meningkat menjadi Rp311,97 miliar dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp247,48 miliar. Sedangkan total aset per Juni 2016 mencapai Rp10,03 triliun naik dibandingkan total aset per Desember 2015 yang Rp9,74 triliun. (Iqp) Acset Indonusa (ACST): Pendapatan Perseroan naik tajam menjadi Rp943,68 miliar hingga Juni 2016 dibandingkan pendapatan bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp552,31 miliar. Laba bruto naik jadi Rp146,29 miliar dari laba bruto di Juni tahun sebelumnya Rp84,35 miliar. Laba sebelum pajak tercatat Rp30,87 miliar naik dari laba sebelum pajak di Juni tahun sebelumnya Rp3,99 miliar sedangkan laba bersih diraih Rp32,84 miliar naik tajam dari laba bersih Rp5,23 miliar di periode Juni tahun sebelumnya. Total aset per Juni 2016 mencapai Rp2,96 triliun naik dibandingkan total aset per Desember 2015 yang Rp1,93 triliun. (Iqp) Akasha Wira International (ADES): Perseroan mencatat kenaikan laba bersih sebesar 20,5 persen hingga semester I 2016 menjadi Rp22,35 miliar dari laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp18,54 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp450,34 miliar dari penjualan bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp323 miliar. Laba kotor juga naik menjadi Rp233,27 miliar dari laba kotor di semester I tahun lalu yang Rp160,51 miliar. Sedangkan laba sebelum pajak diraih Rp30,17 miliar naik dari laba sebelum pajak tahun lalu Rp24,72 miliar. Total aset per Juni 2016 mencapai Rp755,16 miliar naik dibandingkan total aset per Desember 2015 yang Rp653,22 miliar. (Iqp)


World Economic Calender 29-Jul-16

EU

US

01-Aug-16

Event Gross Domestic Product s.a. (YoY) Gross Domestic Product s.a. (QoQ) U nemployment Rate Consumer Price Index - Core (YoY) Consumer Price Index (YoY) Gross Domestic Product Annualized Personal Consumption Expenditures Prices (QoQ) Core Personal Consumption Expenditures (QoQ) Chicago Purchasing Managers' Index Baker Hughes U S Oil Rig Count

Period Jun Jun Jul Jul Jul Jun Jun Jun Jul Jul

Prior 1.70% 0.60% 10.10% 0.90% 0.10% 1.10% 0.20% 2.00% 56.8 371

Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul

53.7 50 48.6 53.7 51.9 52.9 53.2 60.5 -0.80%

CN Non-manufacturing PMI NBS Manufacturing PMI Caixin Manufacturing PMI GE Markit Manufacturing PMI EU Markit Manufacturing PMI U S Markit Manufacturing PMI ISM Manufacturing PMI ISM Prices Paid Construction Spending (MoM)

Survey 1.60% 0.30% 10.10%

2.60% 1.70% 54.2

Actual 1.60% 0.30% 10.10% 0.90% 0.20% 1.20% 1.90% 1.70% 55.8 374

Source:Fxstreet

Indo nesia 10yr IDR Go vt Bo nd Yield

RUPS Ticker ARTI SCPI RINA MKPI LPIN VIVA MDIA DPUM ITMA IKBI INPP WOMF MDIA WIKA VIVA CNTB PTPP KRAS BNLI BULL

Date Dat e

3-Aug-16 3-Aug-16 4-Aug-16 5-Aug-16 5-Aug-16 8-Aug-16 8-Aug-16 11-Aug-16 12-Aug-16 16-Aug-16 18-Aug-16 19-Aug-16 20-Aug-16 22-Aug-16 22-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 25-Aug-16 25-Aug-16 25-Aug-16

Place

Act io n

Gd, Ratu Prabu

RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB Source: KSEI

Hotel Boutique Golden Pondok Indah Office Menara Peninsula Hotel

Mercantile Athletic Club WTC II, Lt 18 Harris Hotel Tebet Sentral Senayan III

Pabrik Perseroan

Yield (mid) 29-Jul-16

7.03

28-Jul-16

7.09

27-Jul-16

7.16

26-Jul-16

7.19

25-Jul-16

7.16

Dat e

Indo nesia St o ck

Yt d Net

Fo reign Net

Value (Rp bn)

Buy (Sell) (Rp bn)

JASXFBAT Index 29-Jul-16

1,584.38

28-Jul-16

544.82

27-Jul-16

617.54

26-Jul-16

378.68

25-Jul-16

100.69

24,877.06

So urce: B lo o mberg


Indonesia Government Bonds M at urit y

Bid Price

YTM (Bid)

Cpn

Next Co upo n Issue Dat e

OR10

10/15/2016

100.633

5.29

8.50 8/15/2016

10/9/2013

OR11

10/15/2017

102.223

6.57

8.50 8/15/2016

10/22/2014

OR12

10/15/2018

104.494

6.79

9.00 8/15/2016

10/21/2015

SR06

3/5/2017

101.511

6.13

8.75 8/5/2016

3/5/2014

SR07

3/11/2018

102.583

6.55

8.25 8/11/2016

3/11/2015

FR28

7/15/2017

103.205

6.45

10.00 1/15/2017

2/24/2005

FR31

11/15/2020

113.700

7.22

11.00 11/15/2016

6/16/2005

FR32

7/15/2018

115.000

6.66

15.00 1/15/2017

9/1/2005

FR34

6/15/2021

124.399

6.82

12.80 12/15/2016

1/26/2006

FR35

6/15/2022

125.000

7.54

12.90 12/15/2016

2/16/2006

FR36

9/15/2019

113.101

6.76

11.50 9/15/2016

4/20/2006

FR37

9/15/2026

131.000

7.56

12.00 9/15/2016

5/18/2006

FR38

8/15/2018

109.267

6.65

11.60 8/15/2016

8/24/2006

FR39

8/15/2023

126.413

6.94

11.75 8/15/2016

8/24/2006

FR40

9/15/2025

126.293

7.04

11.00 9/15/2016

9/21/2006

FR42

7/15/2027

123.135

7.16

10.25 1/15/2017

1/25/2007

FR43

7/15/2022

112.750

7.55

10.25 1/15/2017

2/22/2007

FR44

9/15/2024

118.368

6.99

10.00 9/15/2016

4/19/2007

FR45

5/15/2037

122.736

7.56

9.75 11/15/2016

5/24/2007

FR46

7/15/2023

110.000

7.62

9.50 1/15/2017

7/19/2007

FR47

2/15/2028

121.318

7.24

10.00 8/15/2016

8/30/2007

FR48

9/15/2018

104.371

6.74

9.00 9/15/2016

9/27/2007

FR50

7/15/2038

130.000

7.66

10.50 1/15/2017

1/24/2008

FR52

8/15/2030

127.222

7.36

10.50 8/15/2016

8/20/2009

FR53

7/15/2021

106.300

6.73

8.25 1/15/2017

7/8/2010

FR54

7/15/2031

114.750

7.81

9.50 1/15/2017

7/22/2010

FR55

9/15/2016

100.310

4.58

7.38 9/15/2016

9/23/2010

FR56

9/15/2026

110.442

6.92

8.38 9/15/2016

9/23/2010

FR57

5/15/2041

120.582

7.64

9.50 11/15/2016

4/21/2011

FR58

6/15/2032

108.787

7.30

8.25 12/15/2016

7/21/2011

FR59

5/15/2027

99.169

7.11

7.00 11/15/2016

9/15/2011

FR60

4/15/2017

99.780

6.56

6.25 10/15/2016

10/6/2011

FR61

5/15/2022

97.500

7.54

7.00 11/15/2016

10/6/2011

FR62

4/15/2042

85.000

7.73

6.38 10/15/2016

2/9/2012

FR63

5/15/2023

92.881

6.96

5.63 11/15/2016

8/13/2012

FR64

5/15/2028

87.250

7.80

6.13 11/15/2016

8/13/2012

FR65

5/15/2033

92.574

7.40

6.63 11/15/2016

8/30/2012

FR66

5/15/2018

96.650

7.28

5.25 11/15/2016

10/25/2012

FR67

2/15/2044

112.236

7.68

8.75 8/15/2016

7/18/2013

FR68

3/15/2034

109.062

7.44

8.38 9/15/2016

8/1/2013

FR69

4/15/2019

102.994

6.64

7.88 10/15/2016

8/29/2013

FR70

3/15/2024

108.210

6.97

8.38 9/15/2016

8/29/2013

FR71

3/15/2029

114.038

7.28

9.00 9/15/2016

9/12/2013

FR72

5/15/2036

109.013

7.38

8.25 11/15/2016

7/9/2015

FR73

5/15/2031

113.767

7.22

8.75 11/15/2016

8/6/2015

Source: Bloomberg


Key Statistic Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

22.87 AALI BWPT SSMS LS IP DS NG

14,700.00 214.00 1,680.00 1,445.00 488.00

0.34 3.88 (1.75) 1.40 0.41

25.08 28.53 19.02 22.87

1,060.00 2,540.00 12,250.00 10,225.00

1.44 4.53 1.03 3.28

1,970.00 47,800.00 4,200.00 8,850.00 1,710.00 39,750.00 1,650.00 580.00

(0.76) 2.58 0.24 (1.67) (0.13) (0.60) (4.13)

19.68 58.64 22.56 32.81 39.31 27.99 28.82 19.80

1,025.00 6,725.00 20,800.00 3,400.00 2,630.00 2,200.00 15,625.00

4.59 (2.18) (3.26) (0.29) 1.15 0.46 1.46

28.99 26.28 26.48 8.02 67.44 22.16 19.77

294.00 540.00 640.00 2,060.00 630.00 1,450.00 2,870.00 575.00 302.00 1,145.00 1,700.00 655.00 2,830.00 3,050.00 2,820.00 7,525.00 420.00 845.00

2.08 8.00 4.92 (0.96) 1.61 1.40 (1.03) 2.68 2.03 (0.43) (2.30) 0.77 (0.35) 0.99 0.71 (2.59) 2.44 (0.59)

6.98 13.18 21.98 24.72 11.83 18.76 10.43 15.40 15.92 61.09 35.19 13.25 18.87 29.30 29.26 6.10 6.98 12.62

3,900.00 17,200.00 1,770.00 840.00 1,150.00 9,675.00

1.04 1.33 4.73 (1.75) 2.22 (0.26)

29.59 15.19 26.66 13.15

7,425.00 1,900.00 4,540.00 264.00

0.68 (2.56) (1.94) (0.75)

22.12 29.25 14.87 6.73

14,425.00 5,400.00 11,400.00 2,000.00 3,600.00 10,100.00 2,380.00 620.00 625.00 1,530.00

(0.86) 0.47 (1.72) 0.76 (1.37) 3.48 1.64 15.74 8.13

18.66 9.13 11.02 10.28 12.00 13.47 8.44 5.44 9.92 10.32

1,700.00 3,700.00 5,950.00 400.00 5,475.00 3,380.00 4,340.00 4,030.00

(2.30) 0.27 (0.50) (0.90) 4.32 (0.25)

1.99 2.64 6.75 2.40 1.24

1.76 1.04 5.27 1.33 2.06

4.19 (1.56) 8.14 5.78 2.96

7.11 (3.87) 19.36 7.16 9.72

1.01 2.81 0.71 1.58

0.88 1.06 1.24 2.28

2.49 0.44 3.99 12.65

5.32 0.55 5.63 22.99

1.04 9.49 2.72 3.16 4.41 2.22 3.68 3.90

1.82 74.58 4.12 6.30 7.27 6.58 6.55 3.30

3.79 35.13 15.86 11.70 14.85 11.23 10.57 15.58

9.68 132.42 20.05 20.41 19.47 26.23 25.17 16.75

3.64 1.58 5.91 2.68 17.73 4.76 1.24

6.32 4.02 0.85 11.98 3.34 1.51

18.50 6.56 48.71 6.95 19.25 9.50 4.65

22.93 15.97 10.58 23.12 15.00 7.66

0.93 4.03 6.64 6.96 1.52 3.02 3.04 2.53 2.05 2.94 4.59 0.65 0.83 1.30 2.11 2.63 1.96 5.18

0.82 1.51 3.90 2.07 0.83 2.62 1.80 1.23 1.30 1.55 4.06 1.01 1.95 4.21 4.04 1.37 0.86 2.71

3.33 4.47 7.34 4.72 3.41 4.77 8.64 3.92 4.24 1.04 3.56 3.68 3.38 3.57 4.95 16.84 6.40 12.09

12.49 12.01 19.22 8.69 7.31 14.84 18.66 8.21 8.51 2.50 10.79 7.78 13.53 15.10 18.86 25.38 12.97 23.40

2.01 3.64 0.70 5.59 0.93 2.16

4.80 2.55 2.47 2.78 1.03 2.10

9.28 14.59 1.30 9.66 1.10 11.59

17.54 16.50 3.74 10.95 2.42 16.57

1.67 0.74 2.29 0.59

2.87 0.99 4.97 1.28

5.56 2.12 21.87 7.67

13.25 3.38 37.18 20.89

5.76 2.02 2.73 1.23 1.31 2.45 1.00 0.57 1.85 1.35

3.44 1.23 2.46 1.21 0.99 1.63 0.95 0.62 1.56 2.02

3.18 2.27 3.05 1.19 1.53 1.86 2.06 1.14 1.98 1.57

20.62 15.71 24.47 13.61 8.45 13.88 12.29 12.83 15.33 20.44

2.71 1.39 7.85 1.52 3.45 2.02 3.87 8.99

1.12 2.25 12.98 0.77 3.54 2.00 5.45 5.35

7.76 1.50 8.19 8.57 4.51 6.14 11.04 15.31

11.77 6.55 63.30 15.86 15.58 12.84 24.72 47.88

18.66 ADRO INCO ITM G PTBA

16.90 345.55 20.43 10.92 28.82

AIS A UNVR ULTJ ICBP KLBF M YOR ROTI S IDO

26.28 ACES AKRA LPPF S RTG M IKA M NCN UNTR

18.76 APLN AS RI PWON BS DE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR S M RA S S IA ADHI WIKA WS KT LPCK M DLN JRPT

14.17 CPIN INTP M AIN S M BR S M CB S M GR

18.50 AS II AUTO SMSM S RIL

11.02 BBCA BBNI BBRI BBTN BDM N BM RI BTPN BBKP BJTM BJBR

14.61 CM NP EX CL TBIG S OCI JS M R PGAS TLKM TOWR To p Gainers (%) To p Lo ssers (%) Lo west PER

9.35 14.61 5.26 24.09 15.35 23.72 12.42

1

3

4

5

6

BJTM

AS RI

PWON

M AIN

ACES

70

68

67

65

64

S IDO

LPCK

AUTO

S M RA

AKRA

70

69

68

67

65

S RIL

APLN

M DLN

S RTG

BBNI S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h


Contact Us RESEARCH DIVISION

HEAD OFFICE

Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884

Jasa Adhi Mulya

Research Analyst

[email protected]

Robertus Yanuar Hardy

Research Analyst

[email protected]

Aji Setiawan

Associate Research Analyst

[email protected]

Alan Milgerry


[email protected]

Shanti Dwi Jayanti


[email protected]

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Research Analyst

[email protected]

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768 F. +62 21 661 9884

Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 721 8200 F. +62 22 721 9255

Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 501 1128 F. +62 31 503 3196

Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar- Sulawesi Selatan T. +62 411 3632388 F. +62 411 3614634

Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 5793 0008 F. +62 21 5793 0010

Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000 F. +62 265 345003

Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro No.26D Surabaya 60261 T. +62 31 567 0388 F. +62 31 561 0528

Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O Medan 20117 T. +62 61 6638592 F. +62 61 6638023

Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 532 4074 F. +62 21 536 2157

Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347 611 F. +62 341 347 615

Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099 F. +62 361 245099

Tangerang Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495 F. +62 21 5387494

Pekanbaru Jl. Jendral Sudirman No.73 Pekanbaru-Riau T. +62 761 848414 F. +62 761 849456

Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674 F. +62 561 575670

Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T. +62 21 56945227 F. +62 21 56945226

Solo Jl. Slamet Riyadi 330ª Solo 57145 T. +62 271 736599 F. +62 271 733478

Balikpapan Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313 F. +62 542 746317


Contact Us IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T. +62 21 89106030 Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685 F. +62 265 323534 Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. +62 354 683128 F. +62 354 683128 Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, Jawa Timur T. +62 31 8945444 F. +62 31 8949333 Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465 F. +62 561 766840 Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, Jawa Timur 60281 T. +62 321 873655 F. +62 321 875771

STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803 F. +62 271 853084

STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813 F. +62 341 495619

STIKOM Bali Jalan Puputan No. 86, Renon, Denpasar T. +62361 244445 F. +62361 264773

Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 298 1203 F. +62 31 298 1204

Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember- Jawa Timur 68121 T. +62 331 330732 F. +62 331 326419

Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 395 1414 F. +62 31 395 2585

STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505 F. +62 31 5932218

Universitas Muhammadiyah Pontianak Fakultas Ekonomi UM Pontianak Jl. Ahmad Yani, No. 111, Pontianak 78124 T. +62561 743465 F. +62561 766840

Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914 F. +62 341 55288 Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T. +62 341 464318-9 F. +62 341 460782 FSEI IAIN Antasari Jl. Ahmad Yani Km. 4,5 Banjarmasin T. + 62 511 3265783

Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T. +62 333 419613 F. +62 333 419163 STIE Tri Bhakti Jl. Teuku Umar No. 24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 82429400, 82429500 F. +62 271 726156 Universitas Islam Kalimantan Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu Tangi, Banjarmasin T. + 62 511 3303871 F. + 62 511 3303871

Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464 / 881244 F. +62 411 887604 STIE AAS Surakarta Jl. Slamet Riyadi No. 361, Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156 F. +62 271 726156 UPN “Veteran” Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T. +62 274 485268 F. +62 274 487147

Disclaimer: Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.


Daily Insight. Market Update. your reliable partner. Monday, August 1 st 2016

Recommend Documents