2014. július 17., csütörtök
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. júl. 17. Cs. Euróövezet Lengyelország USA
* (v):végleges adat
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank
Várakozás**
11:00 Fogyasztói árindex (v), jún. év/év 14:00 Ipari termelés, jún. év/év 14:30 Új lakásépítések, jún. 14:30 Építési engedélyek, jún. 14:30 Heti új munkanélküli-segély kérelmek 16:00 Philadelphia Fed üzleti kilátások, júl. ** Bloomberg poll
Előző
0,5% 3,7% 1020e 1045e 310e 16,0
0,5% 4,4% 1001e 1005e 304e 17,8
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
309.38
309.68
USD/JPY
101.51
101.53
O/N
1.76
1w
0.048
USD/HUF
228.65
228.95
GBP/USD
1.7138
1.7142
2W
2.30
2w
0.058
CHF/HUF
254.17
254.68
USD/CHF
0.8979
0.8983
1M
2.30
1m
0.092
EUR/USD
1.3527
1.3530
EUR/JPY
137.28
137.31
3M
2.30
3m
0.202
EUR/PLN
4.1341
4.1376
EUR/GBP
0.7891
0.7894
6M
2.35
6m
0.306
EUR/CZK
27.449
27.459
EUR/CHF
1.2148
1.2149
9M
2.40
9m
0.394
EUR/RON
4.441
4.446
USD/TRY
2.1216
2.1233
12 M
2.42
12m
0.487
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.99
-0.01 HU10Y
4.500
6M
1.96
0.00 CZ10Y
1.482
1Y
2.06
-0.01 PL10Y
3.448
3Y
3.14
0.01 EU10Y
1.185
5Y
3.48
0.03 CH10Y
0.607
-0.004 ukrán
0.010 magyar
166.74
0.00
41.01
-0.11
0.050 lengyel
59.88
-0.47
-0.011 román
125.56
0.92
760.00
5.00
-0.006 cseh
10Y
4.40
0.01 US10Y
2.520
-0.018 török
177.00
1.32
15Y
4.76
0.00 JP10Y
0.538
0.000 orosz
174.46
-3.13
IT10Y
2.807
-0.012 olasz
98.00
-0.58
ES10YT
2.653
70.67
0.17
3185
-0.50%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
9829.5
107.19 -0.30% CAC-40
WTI
101.45 4345.5
0.006 spanyol Arany
1306
-0.55% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Komoly nyereségek a részvénypiacokon
Jó hangulatban kezdődött a tegnapi kereskedés Európa-szerte, majd Amerika is ráült erre a hullámra, miután a második negyedéves vállalati gyorsjelentések alapján az eredmények lényegesen jobbak az elemzői várakozásoknál. Emellett egy felvásárlási sztori (a Rupert Murdoch médiamogul birtokában lévő 21st Century Fox tett ajánlatot a Time Warnerre) is hajtotta felfelé az indexeket, így nap végére a Dow Jones új történelmi csúcson zárt, és az S&P is csak néhány ponttal maradt le ettől. Európában is jelentős volt a növekedés: 1% alatti nyereséget nem is nagyon láthattunk a fontosabb indexekben, a madridi ugyanakkor 1,84, a milánói tőzsde pedig 3,17%-kal erősödött. A befektetők éhségét az sem csillapította, hogy Richard Fisher (a dallasi Fed elnöke) már 2015 első felében megkezdődő kamatemelés lehetőségével riogatott, bár Yellen lényegében megismételt
Stagnált a forint és lényegében a BUX is
Ázsia tartózkodóbb
tegnapelőtti beszédével és az európai idő szerint az esti órákban publikált Bézs Könyv megállapításaival együtt ez is elegendő volt arra, hogy a dollár tovább erősödjön az euróval szemben. Valójában sem Yellen beszédéből (noha volt benne egy figyelmeztetés eszközár-buborékok kialakulásának veszélyére), sem a Bézs Könyvből nem kellene arra következtetni, hogy a Fed bármit is változtatna a közeljövőben eddigi lépésein. A forint lényegében stagnált tegnap az euróval szemben, miután zárásra elveszítette a napközbeni nyereségét. Minimálisan erősödött a térségben a zloty, míg a korona kissé gyengült. Az ukrán jegybank 300 bázispontos kamatemelést hajtott végre (az új kamatszint 12,5%), ezzel átmenetileg stabilizálódott a hrivnya árfolyama. Kérdéses, hogy az elszabaduló infláció mellett elégségesnek bizonyul-e ez a lépés. A magyar részvénypiac tegnap kábult állapotban volt: mindössze 4 milliárdos forgalom mellett a BUX lényegében csak egy leheletnyit emelkedett (+0,1%). Az OTP és a MOL ugyan erősödött, a Richter esése azonban ellensúlyozta mindezt. Ázsiában mintha kevésbé lennének lelkesek a befektetők a részvények iránt; valószínűleg nagyobb veszélyt látnak a történelmi csúcsok közelében mozgó amerikai és európai indexekben, így más piaci szegmensek, elsősorban kötvények után néznek. Ugyanakkor a jen erősödése is hozzájárulhatott a tokiói tőzsdeindexek mai gyengélkedéséhez (enyhe esés mind a Nikkeiben mind a Topixban). A mai amerikai lakáspiaci adatok támpontot adhatnak a befektetőknek arra nézvést, valóban vannak-e túlfűtöttségre utaló jelek. Amennyiben a vártnál is gyorsabban nő az új lakásépítések és az építési engedélyek száma, az a közeljövőben aktívabb Fed-re, és így felgyorsuló dollár-erősödésre utalhat.
Forint- és régiós árfolyamok Stagnált a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
309.10
0.08
0.03%
-0.47
-0.15%
USD/HUF
228.68
1.13
0.50%
2.18
0.96%
CHF/HUF
254.41
0.19
0.07%
0.46
0.18%
EUR/PLN
4.132
0.00
-0.08%
0.01
0.19%
EUR/CZK
27.44
0.02
0.08%
0.02
0.08%
Stagnált a forint (EUR/HUF)
…a dollárral szemben tovább gyengült
315
230 200 napos mozgóátlag
312
227
309
224
306
221
303
218
300 ápr..16
215 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Minimálisan erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.24
200 napos mozgóátlag
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Kissé gyengült a korona (EUR/CZK) 27.6 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.2 27.5 4.16 27.4 4.12
4.08 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
27.3 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Magyar állampapírpiac Csekély mozgások a hozamgörbe mentén
Visszafogott érdeklődés a csereaukción
Mai DKJ-aukció
A tegnapi napon a benchmark jegyzések alapján a három hónapos hozam is 2% alá került (-1bp), a 12 hónapos hozam pedig 2,06%-ra süllyedt (szintén -1bp). A hozamgörbe középső szakaszán a hároméves hozam 1, az ötéves 3 bázispontot emelkedett. A tízéves hozam ugyancsak 1 bázisponttal került feljebb, ezzel 4,40%-on áll, 19 bázisponttal a június 27-én elért történelmi mélypont felett. A tegnapi csereaukción az ÁKK a tervezett 50 milliárdnyi 2020/A sorozatú kötvényt adta el 2018/A sorozatú papírok ellenében (az elsődleges forgalmazók 70 milliárdra tettek ajánlatot), viszont a 2023/A sorozatból csak 20 milliárdot értékesített (2016/C sorozatú kötvények ellenében), miután a felajánlott 50 milliárdos mennyiségre csak 35 milliárdnyi ajánlat jelentkezett. A 2020/A papírok aukciós átlaghozama 3,73%, a 2023/A papíroké pedig 4,3% lett. Sorozat
Kínált mennyiség (mrd Ft)
Tegnapi másodpiaci hozam
Teljesítés napja
Lejárat
2,06%*
2014/07/23
2015/07/22
Következő kamatfize és
Lejárat
2014/09/20 2014/11/20
2017/12/20 2019/05/20
D150722 40,0 (első kibocsátás) * A D150527 sorozatú benchmark papírra vonatkozik
Mai változó kamatozású kötvény aukció
Stagnáló CDSfelárak
Aktuális éves névleges kamat
Sorozat
2017/C 2,43%* 2019/B 2,41%** * negyedéves kamatperiódus
Kínált Piacon lévő mennyiség menny. (mrd Ft) (mrd Ft) 15,0 186,4 15,0 234,0 ** féléves kamatperiódus
Tegnapi eladási ár (tiszta / felh. kamattal) 99,25 / 99,44 97,40 / 97,80
Leginkább stagnáltak a régiós CDS-felárak, csak a román mutatott észrevehetőbb szűkülést (-6bp). A magyar felár változatlanul 170bp körüli. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7,00
Magyaro. Lengyelo. Oroszo.
360
6,25
300
Cseho. Románia Töröko.
5,50 240
4,75 4,00
180
3,25
120
2,50 1,75 1,00 13.júl.
3 hónapos DKJ 3 éves ÁK 10 éves ÁK 13.szept. 13.nov.
12 hónapos DKJ 5 éves ÁK 14.jan. 14.márc. 14.máj.
60
14.júl.
0 13.júl.
13.szept. 13.nov.
14.jan. 14.márc. 14.máj.
14.júl.
Magyar részvények Alig nőtt a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18161.82
17.57
0.10%
155.96
0.87%
OTP
4130
19.00
0.46%
-11.00
-0.27%
MOL
11940
115.00
0.97%
485.00
4.23%
357
0.00
0.00%
10.00
2.88%
4220
-50.00
-1.17%
-85.00
-1.97%
MagyarTelekom Richter
Minimálisan emelkedett a BUX
…miután a Richter gyengélkedett
19600
4450
19100
4300
18600
4150
18100
4000
17600 17100 ápr..16
3850
200 napos mozgóátlag
máj..08
máj..30
jún..21
200 napos mozgóátlag
júl..13
3700 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3525
-0.0046
-0.34%
-0.0119
-0.87%
EUR/CHF
1.215
0.0007
-0.02%
-0.0001
-0.01%
EUR/JPY
137.48
-0.49
-0.36%
-1.15
-0.83%
USD/JPY
101.67
-0.01
-0.01%
0.05
0.05%
USD/CHF
0.898
0.0025
0.28%
0.0071
0.80%
Gyengült az euró (EUR/USD)
…a jennel szemben is (EUR/JPY) 143
1.4
200 napos mozgóátlag
142
1.39 200 napos mozgóátlag
141
1.38 140
1.37 139
1.36 1.35 ápr..16
138
máj..08
máj..30
jún..21
137 ápr..16
júl..13
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Nemzetközi részvénypiacok Erősödés Amerikában és Európában; Ázsia óvatosabb
Nemzetközi részvénypiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Dow Jones
17138.2
77.52
0.45%
152.59
0.90%
SP 500
1981.57
8.29
0.42%
8.74
0.44%
Nasdaq
4425.968
9.58
0.22%
6.93
0.16%
DAX CAC-40
9859.27 4369.06
139.86 63.75
1.44% 1.48%
51.07 9.22
0.52% 0.21%
FTSE100
6784.67
74.22
1.11%
66.63
0.99%
Nikkei 225
15370.26
-9.04
-0.06%
153.79
1.01%
Hang Seng
23464.05
-59.23
-0.25%
226.75
0.98%
2020.9
7.42
0.37%
18.06
0.90%
Kospi
Ugrott a DAX
A Dow Jones újabb csúcson
10100
17200 17000
9900
16800 9700
16600 9500
16400
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
9300
9100 ápr..16
16200
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
16000 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Árupiacok Vegyesen alakultak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1298.87
4.77
0.37%
-26.73
-2.02%
Brent
105.85
-0.17
-0.16%
-2.43
-2.24%
101.2
1.24
1.24%
-1.09
-1.07%
538
0.25
0.05%
-1.50
-0.28%
378.25
4.25
1.14%
-25.75
-6.37%
WTI Búza Kukorica
A WTI emelkedett
Felfelé korrigált az arany
108
1350 200 napos mozgóátlag
106
1320
104 1290
102 1260
100 200 napos mozgóátlag
98 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
1230 ápr..16
máj..08
máj..30
jún..21
júl..13
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
