OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap Mérleg

OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap Mérleg

A tétel megnevezése a b 01. A) Befektetett eszközök 02. I. Értékpapírok 03. 1. Értékpapírok 04. 2. Értékpapírok értékkülönbözete 05. a) kamatokból, osztalékból 06. b) egyéb piaci megítélésbol 07. B) Forgóeszközök 08. I. Követelések 09. a) követelések 10. b) követelések értékvesztése (-) 1 1 . II. Értékpapírok 12. 1. Értékpapírok 13. 2. Értékpapírok értékkülönbözete 14. a) kamatokból, osztalékból

adatok ezer Ft-ban Elozo év Tárgyév 2000. dec. 31. 2001. dec. 31. c d

3 618 343 157 737

1 929 440 16 743 16 743

3 460 3 402 57 7

15. b) egyéb piaci megítélésbol 16. III. Pénzeszközök 17. C) Aktív idobeli elhatárolások 18. a) aktív idobeli elhatárolás 19. b) aktív idobeli elhatárolás értékvesztése (-) 20. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 2 1 . D) Saját toke 2 2 . I. Induló toke 23. a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 24. b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) 25. II. Tokenövekmény 26. a1) visszavásárolt befektetési jegyek értékkülönbözetébol 27. a2) eladott befektetési jegyek értékkülönbözetébol 28. b) értékpapírok értékelési különbözetébol 29. c) elozo év(ek) eredményébol 30. d) üzleti évi eredménybol 31. E) Céltartalékok 3 2 . F) Kötelezettségek 3 3 . I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 34. II. Rövid lejáratú kötelezettségek 35. G) Passzív idobeli elhatárolások 36. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

098 486 612 290

1 802 445 1 934 752 -132 307 49

50 322 508 0

-132 356 110 252 0

3 618 343

1 929 440

3 260 966 3 147 386 5 113 908

1 924 272 2 209 155 5 625 437

-1 966 113 -249 526 50

523 580 834 287 322 233

-3 416 -284 -179 503 -132 -213

282 883 457 620 356 194

-213 428 157 737 199 640

-263 496 0 5 168

199 640

5 168

3 618 343

1 929 440

Elozo év 2000. c 307 172 283 304

Tárgyév 2001. d 446 386 787 949

6 78 882 158 420

157 744 79 675 2

-213 428

-263 496

Eredménykimutatás

A tétel megnevezése a b 01. Pénzügyi muveletek bevételei 02. Pénzügyi muveletek ráfordításai 0 3 . Egyéb bevételek 04. Muködési költségek 0 5 . Egyéb ráfordítások 0 6 . Rendkívüli bevételek 0 7 . Rendkívüli ráfordítások 0 8 . Fizetett, fizetendo hozamok 09. Tárgyévi eredmény

Kelt: Budapest, 2002. február 8. vállalkozás vezetoje

Likviditási jelentés

I. Hitelállomány összetétele

Felvétel idopontja -

Hitelezo -

Hitel összege -

Lejárat ideje -

Hátralékos összeg -

II. Költségek összetétele 2001. évi költség

Költségelem megnevezése Alapkezelési díj Letétkezelo díja Forgalmazóknak fizetett díj Tanácsadó testület díja Bankköltség PSZÁF díj Tokevisszafizetési garancia díja Tozsdei díjak Toke- és hozamfizetési jutalék Alapítási költségek jegyzési jutalék, szervezési díj reklám, hirdetés (ÁFA nélkül) PSZÁF díj befektetési jegy nyomtatása (ÁFA nélkül) egyéb Összesen

adatok Ft-ban 2001-ben pénzügyileg realizált

49 208 952 1 283 401

45 846 252 1 283 401

26 878 766

26 878 766

327 161 1 977 176

327 161 1 591 689

79 675 456

75 927 269

Kelt: Budapest, 2002. február 8. vállalkozás vezetoje

3

III. Értékpapír Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, ill. értékpapír fajta

idoszak nyitó állománya

Készpénzállomány Bankbetétek bank OTP Bank Rt.

idoszak záró állománya 0

0

0,00%

110 252

5,73%

leköt. Ido 508

Jegybankképes értékpapírok é.p. név futamido 6 hónapos dkj 00.07.12-2001.01.24 diszkont kincstárjegy diszkont mnb kötvény Jegybankképes értékpapírból Diszkont kincstárjegy összesen Kötvények Szamalk2002 CIB_Cla_II CIB_Classic

Megoszlás a saját tokére vetítetten (%)

00.09.29-2002.09.30 00.10.04-2005.10.04 99.05.10-2004.05.10

Részvények ABN Amro részvény Actividades részvény AEGON részvény AGILENT részvény AHOLD részvény AIG részvény ALCATEL részvény Alcoa részvény Allianz részvény AMEX részvény APPLE részvény Ariba részvény AT&T részvény AT&T_SERVIC részvény Avaya részvény Aventis részvény AXA részvény Bank Austria részvény BASF részvény Bayer részvény BNP részvény BOEING részvény Bristol részvény BSANTANDER részvény CARREFOUR részvény Caterpillar részvény CIE_DE_ST részvény Cisco részvény CITIGROUP részvény CocaCola részvény Compaq részvény CreditSuiss részvény D TELECOM részvény Danone részvény DeutBank részvény DeutschPost részvény Disney részvény Duke részvény ENDESA részvény ENI részvény EonAg részvény

tozsdei értékpapír 552 953

tozsdén kívüli é.p. 0

tozsdei értékpapír 508 947

tozsdén kívüli é.p. 0

26,45%

552 953 330 839 178 108

17,19% 9,26%

552 953

508 947

26,45%

327 413 20 601 154 087 152 726

0

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

2 579 732 37 927 9 993 50 284 1 640 53 805 7 029 61 821 0 89 793 25 154 2 970 3 978 1 353 0 944 47 646 86 242 15 553 43 804 44 454 79 411 5 178 25 311 37 518 56 819 11 473 8 881 23 897 41 749 7 823 3 435 18 789 47 626 63 937 71 778 3 052 0 9 728 13 488 0 42 990

0

4

1 293 499 31 909 10 111 0 0 14 833 8 856 0 1 982 31 083 12 987 0 0 1 391 353 0 56 307 39 291 0 0 0 86 163 0 5 404 37 039 18 677 0 8 340 3 535 7 967 5 916 0 0 14 244 29 996 0 1 844 2 889 17 515 13 659 49 915 32 987

0

67,22% 1,66% 0,53% 0,00% 0,00% 0,77% 0,46% 0,00% 0,10% 1,62% 0,67% 0,00% 0,00% 0,07% 0,02% 0,00% 2,93% 2,04% 0,00% 0,00% 0,00% 4,48% 0,00% 0,28% 1,92% 0,97% 0,00% 0,43% 0,18% 0,41% 0,31% 0,00% 0,00% 0,74% 1,56% 0,00% 0,10% 0,15% 0,91% 0,71% 2,59% 1,71%

EPCOS részvény 16 044 0 Ericsson részvény 12 874 0 Exxon részvény 0 9 424 FORTIS részvény 9 183 0 FR_TELECOM részvény 56 130 12 647 GENERALELE részvény 24 343 42 355 GIVAUDAN részvény 747 0 HP részvény 4 952 0 HYPOBANK részvény 0 0 IBM részvény 6 668 9 275 ING részvény 67 743 53 548 INTEL részvény 4 288 7 015 IT TELECOM részvény 35 435 0 JOHNSON&J részvény 19 032 38 231 JPMORGAN részvény 9 268 0 LVMH részvény 0 3 373 Mannesmann részvény 0 0 MCIWORLDCOM részvény 8 024 7 852 MERCK részvény 23 638 7 952 METRO részvény 39 055 0 MICROSOFT részvény 8 600 43 687 Minnesota részvény 17 188 0 MorganSTDW részvény 0 3 120 Munchener részvény 42 359 0 Nokia részvény 150 149 38 330 Nortel részvény 14 635 0 NOVARTIS részvény 49 936 0 OracleCorp részvény 3 316 0 Pepsi részvény 9 897 12 897 PEUGEOT részvény 28 939 31 717 PHILIPS részvény 62 997 15 463 Pinault részvény 18 226 10 672 Por_Telecom részvény 14 218 237 PROC&GAMB részvény 6 154 0 Roche részvény 43 164 0 ROYALDUTCH részvény 119 513 11 198 RWE részvény 38 917 19 102 Sun részvény 0 1 972 SAPAG részvény 0 29 513 Schering részvény 36 907 42 520 SIEBEL részvény 10 804 7 919 SIEMENS részvény 59 898 13 169 Suez_Lyon_E részvény 19 616 15 892 TELEFONICA részvény 38 011 70 456 Texas részvény 24 327 3 123 Total_Fina részvény 64 323 51 298 Unicredito részvény 26 505 19 891 UNILEVER részvény 73 343 0 UTX részvény 7 851 13 335 VEBA részvény 0 0 VIVENDI részvény 59 351 48 339 VODAFONE részvény 28 403 20 539 WalMart részvény 0 24 471 Williams részvény 0 7 450 ZimmerHold. Részvény 0 324 Volkswagen részvény 7 486 0 MINDÖSSZESEN: 3 460 098 508 1 802 445 110 252 Megjegyzés: A táblázatokban szereplo értékek ezer Ft-ra kerekített összegek, ezért az összesen adatok ezer Ft-os különbözetet mutathatnak.

0,00% 0,00% 0,49% 0,00% 0,66% 2,20% 0,00% 0,00% 0,00% 0,48% 2,78% 0,36% 0,00% 1,99% 0,00% 0,18% 0,00% 0,41% 0,41% 0,00% 2,27% 0,00% 0,16% 0,00% 1,99% 0,00% 0,00% 0,00% 0,67% 1,65% 0,80% 0,55% 0,01% 0,00% 0,00% 0,58% 0,99% 0,10% 1,53% 2,21% 0,41% 0,68% 0,83% 3,66% 0,16% 2,67% 1,03% 0,00% 0,69% 0,00% 2,51% 1,07% 1,27% 0,39% 0,02% 0,00% 99,40%

Kelt: Budapest, 2002. február 8. vállalkozás vezetoje

5

Kiegészíto melléklet A Tokepiacról szóló 2001. évi CXX. Tv. 55§ (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: “A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezeto tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Ezt a körülményt a gyorsjelentésnek és az éves jelentésnek tartalmaznia kell.” Alapkezelo neve:OTP Alapkezelo Rt. székhelye: Budapest, 1052 Deák Ferenc u. 7-9. Letétkezelo neve: OTP Bank Rt. székhelye: Budapest, 1051 Nádor u. 16. Forgalmazó neve: OTP Értékpapír Rt. székhelye: Budapest, 1051 Mérleg u. 4.

Az OTP Platina Nyíltvégu Nemzetközi Részvény Alap befektetési stratégiája

A 2001-es év egészében a nemzetközi részvénypiacok mozgását többnyire az amerikai gazdaságról érkezo makro- és mikrogazdasági hírek határozták meg. Az év eleji befektetési döntéseknél a 2000 november-decemberi makrogazdasági adatokra támaszkodhattunk Ezek alapján látható volt, hogy az amerikai ipari termelés érezhetoen lassult, de még mindig a trendnövekedés felett volt. A kapacitáskihasználtság szintén csökkent, akárcsak a tartós fogyasztási cikkek új értékesítés komponense. Ugyanakkor a kiskereskedelmi értékesítés, a lakásépítések és az új autó eladások mind magas szinten álltak. Utóbbi adatok a fogyasztás stabilitását igazolták vissza. A munkanélküliség pedig a történelmi minimum közelében volt. Általános volt a nézet, hogy a FED kamatemelései elérik céljukat és a gazdaság egy alacsonyabb és ezért az infláció szempontjából hosszú távon fenntarthatóbb növekedési pályára tud átállni. Ez ideális környezetet jelentett volna a részvénybefektetések számára. Ezek alapján az alap részvénykitettségét 80% körüli szinten tartottuk. Befektetéseink a meghirdetett elveknek megfeleloen európai és amerikai blue-chip papírokba irányultak. A 2000-es évhez hasonlóan 2001-ben sem fektettünk be Japánban, a folyamatosan romló gazdasági kilátások miatt. Február végén azonban egymás után láttak napvilágot a vezeto amerikai cégek profitfigyelmeztetései, ami az akkori várakozásoknál súlyosabb gazdasági visszaesést valószínusített. Az ipari termelés alakulása vissza is igazolta a félelmeket, ugyanakkor a lakásépítések és az új autó eladások a januári esés után ismét emelkedni kezdtek. A kiskereskedelmi értékesítés továbbra is magas szinten maradt. Ebben a környezetben

6

várakozó álláspontra helyezkedtünk. Ez annál is inkább indokoltnak tunt, mert az akkori kamatkörnyezetben és növekedési kilátásokra vonatkozó várakozásoknál az amerikai piac nem látszott túlértékeltnek. Álláspontunkat igazolta, hogy a március végi, április eleji pánikszeru eladási hullámokat áremelkedés követte. A technikai jellegu korrekciót a kedvezo elso negyedéves amerikai GDP adat, illetve a szintén kedvezobb (utána azonban lefelé módosított) ipari termelési index stabil felértékelodésbe fordította. A növekedésre vonatkozó új piaci konszenzus számunkra azonban túl optimistának tunt ezért a részvényhányadot 75% körüli szintre csökkentettük. Óvatos hozzáállásunkat a FED augusztusi „beige book”-jelentése tovább erosítette. A riportnak három fontos üzenete volt: egyrészt július folyamán tovább csökkent a feldolgozóipari aktivitás, másrészt lassulás jelei mutatkoztak a lakossági fogyasztásban, harmadrészt a monetáris transzmisszió akadozott; az amerikai kereskedelmi bankok szigorították hitelezési standardjaikat, ezért a FED kamatcsökkentések nem tudták elérni a kívánt hatást. Ennek tükrében nagyobb esélyt adtunk annak, hogy az USA gazdasága (és ezzel együtt a világgazdaság) recesszióba csúszik, ezért augusztus végére az alap részvénykitettségét 65-70% körül szintre szállítottuk le. A szeptember 11-i terrortámadásnak a közvetlen eseményeken túl a tokepiacokra nézve is pusztító hatása volt. A támadást követo napokban a vezeto tozsdeindexek három éves mélypontjukra süllyedtek. A bizonytalan hangulatban a Chicago-i opciós piac szereploi átlagosan 35-40%-os volatilitást áraztak be az egyes opciókba, ami közel kétszerese az implikált volatilitás hosszú távú trendjének. Fontos hangsúlyozni, hogy az amerikai gazdaságban megindult negatív folyamatok nem a terrortámadás következményei voltak, de a terrortámadás tovább súlyosbította azokat, foleg a tokejavakba való befektetések további elhalasztása révén. A terrortámadást követo árfolyamesések hatására a hónap végére alulértékelt helyzetbe kerültek a fobb tozsdeindexek. Az amerikai piacon például 4,7%-os tíz éves állampapírhozam mellett, 4%-os részvénypiaci elvárt kockázati prémiumot és 4%-os középtávú nominális GDP növekedést feltételezve az 1000 pont körüli S&P500-as indexérték -15%-os 2001-es és 0%-os 2002-es EPS1 növekedést árazott be. A GDP nominális növekedésének hosszú távú átlaga 5% körül mozgott az Egyesült Államokban, míg a 90-es évek második felére az 5,5% volt a jellemzo. A 4%-os érték ennek tükrében konzervatívnak volt tekintheto. A 3500 pont körüli EuroStoxx50-es 1

EPS: egy jegyre jutó adózott eredmény

7

indexérték szintén hasonló EPS növekedéseket árazott be, 4.8%-os tíz éves állampapírhozam mellett, 4%-os részvénypiaci elvárt kockázati prémiumot és 3,5%os középtávú nominális GDP növekedést feltételezve. Az alulértékelt helyzet vásárlásokra ösztönözte a merészebb alapokat, ami viszont a gyaníthatóan short pozícióban lévo hedge fund-okat 2 (az eso szeptemberi piacon a hedge fund-ok átlagosan 0.3%-os – azaz pozitív – hozamot értek el) pozícióik zárására ösztönözte. Ugyanakkor a szeptember közepi bizonytalan hangulatban megszuntek a nagyarányú átváltható kötvény kibocsátások, amik korábbi hónapokban jelentos likviditást szívtak fel. Mindez nézetünk szerint likviditás hajtotta áremelkedéshez vezetett, ami az egész piacot illetoen a további FED kamatcsökkentések ellenére és a tíz éves benchmark papír ennek nyomán bekövetkezett hozamesése ellenére novemberre elveszítette fundamentális alátámasztását. Az alkalmazott eloretekinto 12 hónapos üzemi eredmény függvényében novemberre az S&P 500-as becslésünk szerint 7-14%-kal magasabb szinten állt, mint ami reális lett volna. A piacra áramló többletlikviditás elsodleges célpontjai a magas bétájú high tech papírok voltak, ezért itt a túlértékelt helyzet gyorsabban kialakult. Ebben a helyzetben fokozatosan csökkentettük a high-tech papírok arányát a portfolióban. November végétol kezdodoen a fobb piacok kisebb visszaesések és emelkedések által tarkított stagnálásba mentek át. A fontosabb indexek közül az S&P100-as index – 13,8%, az Eurostoxx50-es index –26,3%, a japán Topix index pedig –30,9%-os forintban mért hozammal zárta a 2001-es évet. A Platina Nemzetközi Részvényalap éves hozama –20,8% volt a tárgyévben.

A számviteli politika fo vonásai Az OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap számviteli politikáját a számvitelrol szóló 2000. évi C. törvény, a befektetési alapokról szóló módosított 1991. évi LXIII. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) Kormány rendelet alapján alakította ki. Az Alap kettos könyvvitelt vezet, éves beszámolót, az idézett rendeletben meghatározott eredménykimutatást készít.

2

hedge fund: jellemzoen származtatott ügyletekbe befekteto alap

8

Az alapkezelo részletes analitikus nyilvántartást vezet az Alap eszközeirol. Az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfeleloen történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. A hivatkozott rendelet eloírásainak megfeleloen az értékpapírok után tárgyévben járó idoarányos kamatok és osztalékok az értékpapírok értékkülönbözeteként kerülnek elszámolásra.

A mérleg egyes tételeinek magyarázata Eszközök: A mérleg 12. sorában az értékpapírok beszerzési áron, ezen belül a kamatozó értékpapírok a nettó (felhalmozott kamatok nélküli) beszerzési áron szerepelnek. A külföldi devizáért vásárolt eszközöket a beszerzéskori deviza középárfolyamon Ft-ra átszámított beszerzési áron tartjuk nyilván. Az értékpapírok sorozatonkénti részletezését a likviditási jelentés III. sz. táblázata tartalmazza. A 14. sorban a fordulónapon állományban lévo értékpapírok tárgyév végi felhalmozott kamatai, a 15. sorban pedig a fordulónapi (nettó) forgalmi érték és a (nettó) beszerzési ár különbözete szerepel. Az elszámolt értékkülönbözeteket a következo táblázat tartalmazza.

9

Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése beszerzési ár Értékpapír megnevezése é.p. megnevezése futamideje diszkont kincstárjegy 01.08.08-2002.02.20 diszkont mnb kötvény 01.10.31-2002.01.30 AIG részvény ABN Amro részvény Actividades részvény AHOLD részvény Alcoa részvény Allianz részvény AMEX részvény AT&T részvény AT&T_SERVIC részvény Aventis részvény AXA részvény BNP részvény Bristol részvény BSANTANDER részvény CARREFOUR részvény CIE_DE_ST részvény Cisco részvény CITIGROUP részvény CocaCola részvény D TELECOM részvény Danone részvény DeutschPost részvény Disney részvény Duke részvény ENDESA részvény ENI részvény EonAg részvény Exxon részvény FR_TELECOM részvény GENERALELE részvény IBM részvény részvény ING részvény INTEL részvény JOHNSON&J részvény LVMH részvény MCIWORLDCOM részvény MERCK részvény MICROSOFT részvény MorganSTDW részvény Nokia részvény Pepsi részvény PEUGEOT részvény PHILIPS részvény Pinault részvény Por_Telecom részvény ROYALDUTCH részvény RWE részvény SAPAG részvény Schering részvény SIEBEL részvény SIEMENS részvény Suez_Lyon_E részvény Sun részvény TELEFONICA részvény Texas részvény Total_Fina részvény Unicredito részvény UTX részvény VIVENDI részvény VODAFONE részvény WalMart részvény Williams részvény ZimmerHold. Részvény Összesen

nettó ár

értékkülönbözet

felhalmozott kamat

327 762 174 981 9 085 32 244 10 906 16 866 2 436 44 156 17 835 3 649 0 59 774 41 483 90 725 6 743 39 044 19 547 6 682 4 015 7 678 7 858 14 570 32 924 2 773 4 625 15 577 13 587 47 794 31 621 10 887 12 694 51 599 7 631 82 359 6 331 37 040 2 922 26 524 8 971 46 608 4 658 36 938 12 501 34 059 14 649 17 512 0 12 158 18 771 36 068 38 856 17 564 11 849 17 705 2 857 72 420 3 477 47 282 27 296 16 885 46 375 30 465 21 679 12 221 0 1 934 752

kamatból, osztalékból

egyéb piaci megítélésbol

49 0

10

49

3 077 3 126 -230 -335 -795 -2 033 -453 -13 073 -4 848 -2 258 353 -3 467 -2 192 -4 562 -1 340 -2 004 -870 1 658 -480 289 -1 942 -326 -2 928 -929 -1 737 1 938 72 2 120 1 366 -1 463 -46 -9 243 1 644 -28 812 684 1 191 451 -18 672 -1 020 -2 921 -1 539 1 391 396 -2 342 814 -6 840 237 -959 332 -6 555 3 664 -9 646 1 320 -1 813 -885 -1 963 -354 4 016 -7 405 -3 549 1 964 -9 926 2 793 -4 821 324 -132 356

piaci érték 330 839 178 108 8 856 31 909 10 111 14 833 1 982 31 083 12 987 1 391 353 56 307 39 291 86 163 5 404 37 039 18 677 8 340 3 535 7 967 5 916 14 244 29 996 1 844 2 889 17 515 13 659 49 915 32 987 9 424 12 647 42 355 9 275 53 548 7 015 38 231 3 373 7 852 7 952 43 687 3 120 38 330 12 897 31 717 15 463 10 672 237 11 198 19 102 29 513 42 520 7 919 13 169 15 892 1 972 70 456 3 123 51 298 19 891 13 335 48 339 20 539 24 471 7 450 324 1 802 445

Értékpapír fajtánkénti összesítés Diszkont kincstárjegyek Diszkont mnb kötvények Részvények Összesen

327 762 174 981 1 432 008 1 934 752

0 0 0 0

0 0 49 49

3 077 3 126 -138 559 -132 356

330 839 178 108 1 293 499 1 802 445

Értékpapír típusonkénti összesítés bemutatóra szóló névre szóló Összesen

1 934 752 0 1 934 752

0 0 0

49 0 49

-132 356 0 -132 356

1 802 445 0 1 802 445

502 743 9 085 32 244 10 906 2 436 16 866 44 156 17 835 3 649 59 774 41 483 90 725 6 743 39 044 19 547 4 625 6 682 4 015 7 678 7 858 47 794 10 887 14 570 32 924 2 922 2 773 15 577 13 587 31 621 4 658 12 694 51 599 7 631 82 359 6 331 37 040 26 524 8 971 46 608 36 938 36 068 12 501 34 059 14 649 17 512 0 2 857 0 12 158 18 771 38 856 17 564 11 849 17 705 72 420 3 477 47 282 27 296

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6 203 -230 -335 -795 -453 -2 033 -13 073 -4 848 -1 906 -3 467 -2 192 -4 562 -1 340 -2 004 -870 -1 737 1 658 -480 289 -1 942 2 120 -1 463 -326 -2 928 451 -929 1 938 72 1 366 -1 539 -46 -9 243 1 644 -28 812 684 1 191 -18 672 -1 020 -2 921 1 391 -6 555 396 -2 342 814 -6 840 237 -885 324 -959 332 3 664 -9 646 1 320 -1 813 -1 963 -354 4 016 -7 405

508 947 8 856 31 909 10 111 1 982 14 833 31 083 12 987 1 744 56 307 39 291 86 163 5 404 37 039 18 677 2 889 8 340 3 535 7 967 5 916 49 915 9 424 14 244 29 996 3 373 1 844 17 515 13 659 32 987 3 120 12 647 42 355 9 275 53 548 7 015 38 231 7 852 7 952 43 687 38 330 29 513 12 897 31 717 15 463 10 672 237 1 972 324 11 198 19 102 42 520 7 919 13 169 15 892 70 456 3 123 51 298 19 891

Kibocsátónkénti összesítés Pénzügyminisztérium AIG Inc. ABN AMRO HOLDING NV Actividades Alcoa Inc. Koninklijke Ahold NV ALLIANZ AG-REG AMERICAN EXPRESS COMPANY

A T & T CORP AVENTIS SA AXA BNP PARIBAS BRISTOL-MYERS SQUIBB CO. BANCO SANTANDER CENTRAL HISP CARREFOUR SA Walt Disney CIE DE ST GOBAIN CISCO SYSTEMS INC CITIGROUP INC COCA-COLA COMPANY ENI Spa Exxon Mobile Corp. DEUTSCHE TELEKOM AG-REG Group Danone

LVMH Deutsche Post WORLD NET DUKE ENERGY CORP ENDESA S.A. E.ON AG Morgan ST Dean Witter FRANCE TELECOM SA GENERAL ELECTRIC IBM Company ING GROEP N.V. INTEL Corp JOHNSON & JOHNSON MCI Worldcom INC. MERCK & CO., INC. MICROSOFT részvény NOKIA OYJ SAP AG PEPSICO INC PSA PEUGEOT CITROEN PHILIPS ELECTRONICS NV Pinault-Printemps-Redonte SA Portugal Telecom Sun Microsystem Inc. Zimmer Holdings ROYAL DUTCH PETROLEUM RWE AG Schering AG SIEBEL SYSTEMS INC SIEMENS AG SUEZ LYONNAISE DES EAUX TELEFONICA S.A. TEXAS INSTRUMENTS INC TOTAL FINA ELF SA UNICREDITO ITALIANO SPA

11

UNITED TECHNOLOGIES CORP VIVENDI UNIVERSAL Vodafone Group PLC Williams Companies Inc. Összesen

16 885 46 375 30 465 12 221 1 934 752

0 0 0 0 0

0 0 0 49 49

-3 549 1 964 -9 926 -4 821 -132 356

13 335 48 339 20 539 7 450 1 802 445

Források: Az induló toke a forgalomban lévo befektetési jegyek névértékét mutatja. A 23-24. sor az alap indulásától kezdve kumuláltan mutatják a kibocsátott ill. visszaváltott befektetési jegyek darabszámát. Az elozo évek felhalmozott eredményét a 29. sor, a tárgyévi eredményt a 30. sor tartalmazza. A portfolió értékpapírjain elért, még realizálatlan árfolyamnyereség a 28. sorban, a befektetési jegyek adásvételébol származó realizált árfolyam különbözet a 26-27. sorban szerepel.

Az eredménykimutatás értékelése

A pénzügyi muveletek eredménye –341.563 e Ft, amelybol az árfolyamveszteség –338.665 e Ft, nettó kamatbevétel 4.577 e Ft, kapott osztalék 27.275 e Ft, nettó deviza árfolyamnyereség -34.750 e Ft volt. Az egyéb bevételek a céltartalékképzés megszüntetését tartalmazzák és 7 e Ft kártérítést. Az értékpapírok beszerzési árában felhalmozott kamat 2000. évben a pénzügyi muveletek ráfordításainál jelent meg, mely 2001. évtol a számviteli törvény rendelkezéseinek megfeleloen a pénzügyi muveletek bevételeit csökkenti. Az évek közötti összehasonlíthatóság érdekében az eredménykimutatás 2000. évi értékeit is az új szabályoknak megfeleloen mutatjuk be. A muködési költségeket a likviditási jelentés II. táblázata részletezi, amelyben a "pénzügyileg realizált oszlop" tartalmazza az 2001. évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2001. évben teljesített. Az Alappal kapcsolatos azon költségeket, amelyek a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. letétkezeloi díj, forgalmazási díj, könyvvizsgálati díj, reklám költségek) az Alap kezelési szabályzatában foglaltaknak megfeleloen az Alapkezelo viseli. Tárgyévben 2002. évi költséget elore nem fizetett ki az Alap.

12

13

Cash flow alakulása 2000-2001 évben

2000 e Ft

2001 e Ft

I. Muködési cash flow (1-13 sorok) 1. Adózás elotti eredmény 2. Elszámolt amortizáció 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 6. Szállítói kötelezettség változása 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása 8. Passzív idobeli elhatárolások változása 9. Vevokövetelés változása 10 Forgóeszközök (vevo és pénzeszköz nélkül) változása 11. Aktív idobeli elhatárolások változása 12. Fizetett, fizetendo adó (nyereség után) 13. Fizetett, fizetendo osztalék, részesedés

-3 056 927 -213 428

1 182 941 -263 496

0

0

II. Befektetési tevékenységbol eredo pénzeszköz változás 14. Befektetett eszközökök beszerzése 15. Befektetett eszközök eladása 16. Kapott osztalék III. Pénzügyi muveletekbol származó pénzeszköz-változás (17-24. sorok) 17. Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele 18. Kötvény, hitelviszonyt megtestesíto éprtékpapír kibocsátásának bevétele 19. Hitel és kölcsön felvétele 20. Hosszú lejáratra nyújtott kölcs. és bankbet. törlesztése, megszünt, beváltása 21. véglegesen kapott pénzeszköz 22. Saját befektetési jegy visszaváltása 23. Kötvény és hitelviszonyt megtestesíto értékpapír visszafizetése 24. Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése 25. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek 26. Véglegesen átadott pénzeszköz 27. Portfólió elemein elért árfolyam nyereség / veszteség 28. Alapítókkal szembeni, ill.egyéb hosszú lejáratú kötel. változása IV. Pénzeszközök változása

14

0

0

157 718

-157 737

0

0

83 161

-194 473

0

0

0

0

-157 737

140 993

-2 926 660

1 657 653

19 0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3 057 354 3 014 840

-1 073 197 488 863

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-1 379 382

0

0

0

0

0

0

0

0

42 514

-182 678

0

0

427

109 743

Likvid eszközök alakulása Likvid eszközök alakulása (%-ban) 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00%

2001.12.10

2001.11.22

2001.10.15 2001.11.06

2001.09.27

2001.08.24 2001.09.11

2001.07.20 2001.08.07

2001.07.04

2001.05.30 2001.06.18

2001.05.14

2001.04.24

2001.04.05

2001.03.20

2001.02.28

2001.02.12

2001.01.23

0,00%

2001.01.05

10,00%

A grafikon az Alap likvid eszközeinek idobeli alakulását mutatja. Az 1991. évi LXIII. törvény 9.§ (1) bekezdése alapján likvid eszközök közé a készpénzt, a látra szóló vagy legfeljebb három hónapra lekötött bankbetéteket és a jegybankképes értékpapírokat soroltuk.

A forgalomban lévo befektetési jegyek száma és nettó eszközértéke

15

A forgalomban lévo befektetési jegyek száma az Alap futamidejének indulásakor 1999. december 14-én 100.000.000 db, 1999. december 31-én 408.172.931 db, 2000 december 31-én 3.147.385.545 db, 2001 december 31-én 2.209.155.839 db volt. Az egy jegyre jutó nettó eszközérték 1999. december 31-én 1,021723 Ft, 2000 december 31-én 1,036087, 2001. december 31-én 0,871044 Ft, 2002. február 8-án 0,832632 Ft volt.

OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap egy jegyre jutó és teljes nettó eszközértéke

millió Ft

Ft/db 1,20

4 000

1,15

OTP PLATINA Alap nettó eszközértéke

1,10 1,05 0,95

3 000 2 500

OTP PLATINA befektetési jegyek árfolyama

1,00

3 500

2 000 1 500

0,90 0,85

1 000

Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása

2001. január 2001. február 2001. március 2001. április 2001. május 2001. június 2001. július 2001. augusztus 2001. szeptember 2001. október 2001. november 2001. december

kibocsátás mennyisége (db) visszaváltás mennyisége (db) 52 067 194 137 897 614 79 780 373 198 531 462 70 548 053 209 265 866 31 143 185 106 809 910 33 082 619 118 737 262 49 430 762 116 668 830 15 887 726 86 950 121 26 943 144 81 781 089 51 482 026 228 730 133 35 175 200 51 419 390 32 49816 723 56 459 351 33 490 456 56 508 139

01.dec.14

01.okt.14

01.aug.14

01.jún.14

01.ápr.14

01.febr.14

00.dec.14

00.okt.14

00.aug.14

00.jún.14

0 00.ápr.14

0,75 00.febr.14

500 99.dec.14

0,80

17

Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma:OTP Platina Nemzetközi Részvény Alap, 1111-98 Alapkezelo neve: OTP Alapkezelo Rt. Letétkezelo neve: OTP Bank Rt. NEÉ számítás típusa: T Tárgynap (T): Saját toke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:

I. I/I. I/2.

I/3. I/4.

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezeloi díj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Passzív idobeli elhatárolások (összes):

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Egyéb követelés (összes): Értékpapírok (összes): Devizanem II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): diszkont mnb kötvény HUF II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): diszkont kincstárjegy HUF II/4.3.2. Külföldi részvények (összes) AIG részvény ABN Amro részvény Actividades részvény AHOLD részvény Alcoa részvény Allianz részvény AMEX részvény AT&T részvény AT&T_SERVIC részvény Aventis részvény AXA részvény BNP részvény Bristol részvény BSANTANDER részvény CARREFOUR részvény CIE_DE_ST részvény Cisco részvény CITIGROUP részvény CocaCola részvény D TELECOM részvény Danone részvény DeutschPost részvény Disney részvény Duke részvény ENDESA részvény ENI részvény EonAg részvény Exxon részvény FR_TELECOM részvény GENERALELE részvény IBM részvény részvény ING részvény INTEL részvény

2001.12.31 1 924 272 e Ft 0,871044 2 209 155

adatok e Ft-ban Futamido Összeg 5 168 3 363 385 1 420

hitelezo

II. II/1. II/2. II/4.

Összeg 110 252 16 743 Névérték 514 179 179 335 335 190

820 570 570 250 250 033 400 7 170 1 500 1 845 200 475 1 305 275 88 2 870 6 805 3 485 380 16 000 1 300 200 700 566 450 3 000 890 500 500 1 600 3 160 14 440 2 300 860 1 145 3 790 275 7 600 800

18

1 802 445 Árfolyamérték százalék 508 947 26,45% 178 108 9,26% 178 108 9,26% 330 839 17,19% 330 839 17,19% 1 293 499 67,22% 8 856 1,66% 31 909 0,53% 10 111 0,77% 14 833 0,46% 1 982 0,10% 31 083 1,62% 12 987 0,67% 1 391 0,07% 353 0,02% 56 307 2,93% 39 291 2,04% 86 163 4,48% 5 404 0,28% 37 039 1,92% 18 677 0,97% 8 340 0,43% 3 535 0,18% 7 967 0,41% 5 916 0,31% 14 244 0,74% 29 996 1,56% 1 844 0,10% 2 889 0,15% 17 515 0,91% 13 659 0,71% 49 915 2,59% 32 987 1,71% 9 424 0,49% 12 647 0,66% 42 355 2,20% 9 275 0,48% 53 548 2,78% 7 015 0,36%

JOHNSON&J részvény LVMH részvény MCIWORLDCOM részvény MERCK részvény MICROSOFT részvény MorganSTDW részvény Nokia részvény Pepsi részvény PEUGEOT részvény PHILIPS részvény Pinault részvény Por_Telecom részvény ROYALDUTCH részvény RWE részvény SAPAG részvény Schering részvény SIEBEL részvény SIEMENS részvény Suez_Lyon_E részvény Sun részvény TELEFONICA részvény Texas részvény Total_Fina részvény Unicredito részvény UTX részvény VIVENDI részvény VODAFONE részvény WalMart részvény Williams részvény ZimmerHold. Részvény Eszközök összesen:

2 320 300 2 000 485 2 365 200 5 380 950 2 700 1 883 300 110 800 1 840 820 2 900 1 015 720 1 900 575 19 055 400 1 300 18 000 740 3 195 28 303 1 525 1 040 38

38 231 3 373 7 852 7 952 43 687 3 120 38 330 12 897 31 717 15 463 10 672 237 11 198 19 102 29 513 42 520 7 919 13 169 15 892 1 972 70 456 3 123 51 298 19 891 13 335 48 339 20 539 24 471 7 450 324 1 929 440

Budapest, 2002. február 8.

OTP Alapkezelo Rt.

19

1,99% 0,18% 0,41% 0,41% 2,27% 0,16% 1,99% 0,67% 1,65% 0,80% 0,55% 0,01% 0,58% 0,99% 0,10% 1,53% 2,21% 0,41% 0,68% 0,83% 3,66% 0,16% 2,67% 1,03% 0,69% 2,51% 1,07% 1,27% 0,39% 0,02%