OTP EMEA Alap január

OTP EMEA Alap 2015. január

Az alap neve Fajtája, típusa Alapkezelő neve Az alap indulása Benchmark

Az alap bemutatása OTP EMEA Kötvény Alap Nyíltvégű, szabad futamidejű kötvény alap OTP Alapkezelő Zrt. 2011. december 15. 50% ZMAX + 50% IPEE (Forintban)

Az alap kezelője Büki András, CFA befektetési igazgató

Befektetési politika:

Az OTP EMEA Kötvény Alap egy meghatározott földrajzi szegmens (Európa, Közel-Kelet, Afrika) fejlődő piacainak kötvény kibocsátásaira fókuszál. Célunk, egyrészt egy olyan mérsékelt kockázatú befektetés előállítása, ami a likviditási szempontokat is szem előtt tartva a hazai kötvényalapoknál tartósan magasabb hozam elérésére törekszik mérsékelt árfolyamingadozás és alacsony nemfizetési kockázat felvállalása mellett, másrészt a más devizában kibocsátott kamatozó eszközök elérhetővé tétele a forintban megtakarító befektetők számára, olyan eszközöké, amelyek forintban számított hozama a deviza fedezeti ügyletek alkalmazásának köszönhetően meghaladja az itthon elérhető, forintban denominált eszközök hozamát, minimális addicionális kockázat vállalása mellett.

1

2

3

4

5

6

7

Kockázat: mérsékelt Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év

Az alap árfolyama és a ZMAX index alakulása 2011.12.15. - 2015.01.30. 1,40 1,30

Havi aktualitások: A hónap elején zártuk a HUF short jelentős részét. Tovább növeltük a hosszú hozamok emelkedésre fogadó kamatswap pozíciónk méretét. Petrobras senior és Raiffeisen alárendelt kötvényeket vettünk, különösen ez utóbbiak a hónap végéig szabadesésben voltak, a hónap utolsó napjaiban kezdtek csak emelkedni. Mindkét esetben nagyon kedvező hozamszinteken tudtunk kötvényeket vásárolni, a Petrobras esetében a korábbi 2008-as 100 bázispontos maximumhoz képest 500 bázispontra tágult a brazil államkötvényekhez viszonyított felár, ami véleményünk szerint messze kompenzál a többletkockázatért. A Raiffeisen Bank körül kialakult pánik pedig úgyszintén hatalmas méreteket öltött, az alárendelt kötvények még a részvényeknél is jobban estek, a piac már osztrák állami mentőcsomagot vizionált, amit szintén irreális feltételezésnek tartottunk.

A lezárt naptári évek teljesítménye:

1,20 1,10 1,00 0,90 2011.12.15

2012.09.05

2013.06.04

2014.02.24

2014.11.12

1 év

3 év

5 év

10 év

Hozam Benchmark

1,41% 7,41%

9,28% 7,15%

n.a. n.a.

n.a. n.a.

Indulástól

10,24% 7,14%

30% 25%

Az alap vagyona és árfolyama Nettó eszközérték, NEÉ (HUF)

24.98/7,49

Árfolyam (HUF)

2015.01.30. 5 497 654 843 1,357202

Alap Benchmark

20%

Nettó összesített kockázati kitettség: 140,30% A portfolióban 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: Partners Group Mezzanine 2008 S

15% 10% 4.04/6,80 4.43/4,67

5% 0% 2012

Vezető forgalmazó Társforgalmazók Befektetési jegyek Bloomberg kód

2013

2014

Forgalmazási információk OTP Bank Nyrt. Erste PB, Hozamplaza, Raiffeisen PB, SPB, Codex, Hungária Értékpapír Zrt. „A” sorozat; ISIN-kód: HU0000711015 OTPEMBD HB Equity

Eszközösszetétel*

Nettó eszközérték Betétek Befektetési jegyek Államkötvények Egyéb kötvények Követelések DKJ és MNB kötvény Fedezeti ügyletek Kötelezettségek

2015.01.30.

100,00% 63,65% 18,15% 10,23% 9,84% 5,00% 0,33% -0,47% -6,71%

10%-nál nagyobb kockázati kitettségek a NEÉ-hez képest* HUF short HUF IRS SWAP Pay FIX 50%-nál nagyobb kockázati* kitettségek a NEÉ-hez képest

OTP Bank betét

* a 2015. január 29-ével bezárólag megkötött ügyletek alapján

Jogi nyilatkozat

Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek. www.otpalap.hu [email protected]

otp emea alap

OTP Euró Pénzpiaci Alap 2015. január Az alap kezelője

Az alap bemutatása OTP Euró Pénzpiaci Alap Nyíltvégű, nyilvános, pénzpiaci alap OTP Alapkezelő Zrt. 2001. december 13. 100% MLEUNB01


Tóth István portfolió menedzser

1

Befektetési politika: Az alap célja, hogy aktív befektetési politikával az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott, 0-1 év futamidejű állampapírok hozamával összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el.

2

3

4

5

6

7

Kockázat: alacsony Ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év

Havi aktualitások:

Európában két esemény is jelentős hatást gyakorolt a piacokra az év első hónapjában. Az első és igazán váratlan esemény a svájci jegybank döntése volt, amelyet követően eltörölték az 1.20-as alsó árfolyamküszöböt az EURCHF keresztárfolyamban. Ennek köszönhetően percek alatt rendkívüli mértékben, több mint 20%-os elmozdulást is meghaladóan esett a kurzus és a nap végére paritás körüli szinteken stabilizálódott valamelyest az EURCHF árfolyam. Ezt követte egy héttel az Európai Központi Bank rég várt bejelentése, amelyben meghirdették kötvényvásárlási programjuk részleteit. A program az amerikai jegybank példáját másolja, a tervek szerint 2016 végéig havi 50 milliárd euró értékben fognak államkötvényeket vásárolni. Az intézkedés célja az, hogy a bankokat, illetve a befektetőket arra ösztönözze, hogy pénzüket ne államkötvényekben tartsák, hanem a gazdasági növekedéshez hozzájáruló befektetéseket válasszanak. A bejelentés hatására tovább estek a kötvényhozamok Európa szerte, a német 10 éves államkötvények hozama már például csak 30 bázisponton állt január végén. Ugyancsak folytatódott az euró gyengülő trendje az év elején is, a dollárral szemben az 1.21 körüli szintekről egészen az 1.12-es szint közelébe csökkent a kurzus, ami több mint 6%-os változás egy hónap alatt. A rövid távú euró betéti kamatok csökkenést mutattak január folyamán, így az OTP Euró Pénzpiaci Alap esetében is alacsonyabb kamatszintek mellett tudtunk betétet elhelyezni.

0,0145 0,0140 0,0135 0,0130 0,0125 0,0120 0,0115 0,0110 0,0105

2001.12.13

A lezárt naptári évek teljesítménye: 8% 7%

Hozam Benchmark

Alap Benchmark

Az Alap árfolyamának alakulása 2001.12.13. - 2015.01.30.

2004.11.16

2007.10.04

2010.09.03

2013.07.30

1 hó 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 0,04% 0,10% 0,28% 0,66% 1,78% 2,15% 2,80% 2,80% 0,06% 0,09% 0,12% 0,36% 0,78% 1,00% 1,95% 2,33%

6% 5% 4%

Az alap vagyona és árfolyama Nettó eszközérték (EUR) Árfolyam (EUR)

2015.01.30. 205 586 633 0,01437831

Eszközösszetétel

2015.01.30.

Nettó eszközérték Betétek Követelések Államkötvények Egyéb kötvények Fedezeti ügyletek Kötelezettségek

100,00% 98,73% 0,85% 0,66% 0,50% -0,30% -0,44%

3% 2% 1% 0%

2003

2004

2005


2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Forgalmazási információk OTP Bank Nyrt. Unicredit, Raiffeisen, Hungária Értékpapír, SPB, Concorde, Codex „A” sorozat; ISIN-kód: HU0000702162 OTPEURB HB Equity

2014

Nettó összesített kockázati kitettség: 100,35% 10%-ot meghaladó eszközök: Nincs

Jogi nyilatkozat

Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

www.otpalap.hu [email protected]

otp euró pénzpiaci alap

OTP Dollár Pénzpiaci Alap 2015. január Az alap kezelője

Az alap bemutatása OTP Dollár Pénzpiaci Alap Nyíltvégű, nyilvános, pénzpiaci alap OTP Alapkezelő Zrt. 2001. december 13. 100% MLUSNB01


Tóth István portfolió menedzser

1


Havi aktualitások:

Az újév első hónapjában sem tört meg a korábbi hónapok trendje, ami az USA állampapír hozamok esését illeti, sőt mondhatjuk, hogy még fel is gyorsult a folyamat. A hozamgörbe 5 és 30 éves táv között egységesen párhuzamosan tolódott lefelé mintegy 50 bázisponttal. A 10 éves állampapírok hozama ezzel bőven 2% alá esett, és 1.64%-os hozamszint mellett zárták a januárt. A rövidebb időtávokon csak kisebb mértékű volt a csökkenés és az éven belüli hozamok továbbra is 0% körüli szinteken vannak. Ugyancsak folytatódott a dollár erősödő trendje az év elején is, az euróval szemben az 1.21 körüli szintekről egészen az 1.12-es szint közelébe csökkent a kurzus, ami több mint 6%-os változás egy hónap alatt. Ehhez a jelentős elmozduláshoz az Európai Központi Bank kötvényvásárlási programjának bejelentése járult hozzá, amely több mint 1000 milliárd euróval fogja növelni a pénzkínálatot 2016 végéig. A rövid távú dollár betéti kamatok csökkenést mutattak január folyamán, így az OTP Dollár Pénzpiaci alap esetében is alacsonyabb kamatszintek mellett tudtunk betétet elhelyezni.

A lezárt naptári évek teljesítménye: 5%

3

4

5

6

7

Kockázat: minimális Ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év

Az alap célja, hogy aktív befektetési politikával az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott, 0-1 év futamidejű állampapírok hozamával összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el.

6%

2

0,0135

Az Alap árfolyamának alakulása 2001.12.13. - 2015.01.30.

0,0130 0,0125 0,0120 0,0115 0,0110 0,0105

2001.12.13

2004.02.16

2006.03.30

2008.05.30

2010.07.21

2012.09.05

2014.11.11

Alap Benchmark

Hozam Benchmark

4%

1 hó 3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 0,04% 0,13% 0,31% 0,65% 1,74% 1,67% 2,31% 2,15% 0,04% 0,03% 0,05% 0,14% 0,16% 0,22% 1,68% 1,80%

3% 2% 1%

Az alap vagyona és árfolyama Nettó eszközérték (USD) Árfolyam (USD)

2015.01.30. 111 721 026 0,01322516

Eszközösszetétel

2015.01.30.

Betétek Nettó eszközérték Követelések Fedezeti ügyletek Kötelezettségek

101,51% 100,00% 0,25% 0,21% -1,98%

0% 2003

2004

2005


2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Forgalmazási információk OTP Bank Nyrt. Unicredit PB, BNP Paribas, Raiffeisen PB, Hungária Értékpapír, SPB, Concorde, Codex „A” sorozat; ISIN-kód: HU0000702170 OTPDOLB HB Equity


Jogi nyilatkozat

Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az alap Tájékoztatója tartalmazza, amely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

www.otpalap.hu [email protected]

otp dollár pénzpiaci alap

OTP Maxima Alap 2015. január Az alap kezelője

Az alap bemutatása OTP Maxima Alap Nyíltvégű, nyilvános, hosszú kötvényalap OTP Alapkezelő Zrt. 2000. december 21. 100% MAX


Szalma Csaba, CFA befektetési igazgató

Befektetési politika: Az alap célja, hogy aktív befektetési politikával a MAX index kosarában szereplő értékpapírokból álló portfolióval összehasonlításban versenyképes hozamot érjen el. Az alapkezelő elsősorban hosszabb lejáratú magyar államkötvényekben, vállalati kötvényekben és jelzáloglevelekben forgatja az alap vagyonát.

Kockázat: közepes Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év

Havi aktualitások:

4,00

2015 januárjában jelentősen csökkentek a hozamok a hazai állampapírpiacon. Az éven túli papírok hozama 60-85 bázisponttal esett, ami elsősorban az Európai Központi Bank újabb mennyiségi lazítási programjának (QE) köszönhető, miszerint havonta 60 milliárd eurónyi eszközt fog vásárolni az ECB, köztük állampapírokat is, és amelyet január 22-én jelentettek be. A piac felfokozott optimizmussal várta a döntés, ami feljebb repítette az eszközárakat, köztük a hazai államkötvényekét is. A forint a hónap során 315-ről 310 közelébe erősödött az euróval szemben, bár a január 15-i svájci jegybanki intézkedést követően átmenetileg gyengült a hazai valuta árfolyama. Az MNB Monetáris Tanácsa nem változtatott az irányadó kamatokon a hónap során.

1

2

3

4

5

6

7

Az alap árfolyamának alakulása 2000.12.21 - 2015.01.30.

3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 2000.12.21

A lezárt naptári évek teljesítménye:

2003.11.06

2006.09.11

2009.07.30

2012.06.04

25% 20%

Alap Benchmark

1 év

Hozam Benchmark

15%

10,90% 17,94%

3 év

5 év

13,14% 14,84%

10,09% 10,63%

10 év

9,20% 9,34%

Indulástól

9,02% 9,23%

10% 5%

Az alap vagyona és árfolyama Nettó eszközérték (HUF)

0%

Árfolyam (HUF)

2015.01.30. 24 149 434 374 3,386741

Eszközösszetétel

2015.01.30.

Nettó eszközérték Államkötvények Egyéb kötvények Betétek Jelzáloglevelek Követelések Fedezeti ügyletek Kötelezettségek

100,00% 63,10% 21,71% 12,57% 2,95% 0,03% -0,13% -0,24%

-5% 2003

2004

2005


2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Forgalmazási információk OTP Bank Nyrt. Commerzbank, Erste, SPB, Raiffeisen PB, Hungária Értékpapír, Codex Tőzsdeügynökség „A” sorozat; ISIN-kód: HU0000702865 OTPMAXB HB Equity


Jogi nyilatkozat


otp maxima alap

OTP Optima Alap 2015. január


Az alap bemutatása OTP Optima Alap Nyíltvégű, nyilvános, rövid kötvényalap OTP Alapkezelő Zrt. 1996. április 16. 30%MAX + 70%RMAX

Az alap kezelője Szalma Csaba, CFA befektetési igazgató


Az alap célja, hogy aktív befektetési politikával a befektetők számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyamalakulás és a befektetéshez való mindenkori azonnali hozzáférés mellett a rövid futamidejű magyar állampapírok és a banki betétek hozamát meghaladó teljesítményt biztosítson. Az alapkezelő elsősorban rövidebb lejáratú magyar államkötvényekben, vállalati kötvényekben és jelzáloglevelekben forgatja az alap vagyonát.

1

2

3

6

7

Az alap árfolyamának alakulása 1996.04.16. - 2015.01.30.

6,0

2015 januárjában jelentősen csökkentek a hozamok a hazai állampapírpiacon. Az éven túli papírok hozama 60-85 bázisponttal esett, ami elsősorban az Európai Központi Bank újabb mennyiségi lazítási programjának (QE) köszönhető, miszerint havonta 60 milliárd eurónyi eszközt fog vásárolni az ECB, köztük állampapírokat is, és amelyet január 22-én jelentettek be. A piac felfokozott optimizmussal várta a döntés, ami feljebb repítette az eszközárakat, köztük a hazai államkötvényekét is. A forint a hónap során 315-ről 310 közelébe erősödött az euróval szemben, bár a január 15-i svájci jegybanki intézkedést követően átmenetileg gyengült a hazai valuta árfolyama. Az MNB Monetáris Tanácsa nem változtatott az irányadó kamatokon a hónap során.

A lezárt naptári évek teljesítménye: 25% 20%

5

Kockázat: mérsékelt Ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év 7,0

Havi aktualitások:

4

5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 1996.04.16 1998.10.27 2001.05.10 2003.11.24 2006.06.02 2008.12.30 2011.07.13 2014.02.11

Hozam Benchmark

3 hó* 6 hó* 0,99% 1,37% 1,11% 2,15%

1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól 2,92% 6,76% 6,27% 6,91% 10,14% 5,37% 6,93% 6,29% 7,30% 10,56%

* Éven belül nem évesített adatok, éven túl évesített adatok

Alap Benchmark

Az alap vagyona és árfolyama Nettó eszközérték (HUF)

15%

Árfolyam (HUF)

2015.01.30. 450 524 997 548 6,144909

10% 5% 0%

Eszközösszetétel 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Vezető forgalmazó Társforgalmazó Befektetési jegyek Bloomberg kód

Forgalmazási információk OTP Bank Nyrt. Erste PB. „A” sorozat; ISIN-kód: HU0000702873 OTPOPOE HB Equity

Nettó eszközérték Betétek Államkötvények Egyéb kötvények Követelések Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Fedezeti ügyletek Kötelezettségek

2015.01.30.

100,00% 62,33% 28,12% 8,21% 2,98% 1,05% 0,29% 0,02% -3,00%


Jogi nyilatkozat


otp optima alap

OTP EMEA Alap január

Recommend Documents