PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Éves jelentés 2014.


Tartalomjegyzék

I.

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

II.

ÉVES JELENTÉS

III.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET

Saldo-Minor Kiinywizsgdl6 6s Gazdasdgi Szak6rt6 Kft 1121 Budapest, Melinda utca 11 Cfgiegyzekszdm : 01-09-260986 MKVK nyilv. szdm: 000294

Fiiggetlen kiinywizsg:il6i jelent6s

A Conco rde Alapkezeld Befektet6si Alapkezel6 Zrt r 6xz6r e!

Elvegezttik a Platina Pi Szrirmaztatott Befektetesi Alap (tovdbbiakban,,az Alap") melldkelt 2014. evi 6ves jelent6sdnek I-XI. pontjaiban tal6lhat6 szrimviteli adatainak kcinywizsgfulatitt. A vezetds.felelSssdge az

dves

jelentdsdrt

A

Concorde Alapkezel6 Befektetesi Alapkezel$ Zrt figyvezet6se (tov6bbiakbat "vezetds") felel6s ennek az 6ves jelentdsnek a kollektiv befektetdsi formrikr6l 6s kezel6ikr6l, valamint egyes pdnzugyi titrgyit t6rv6nyek m6dositasrlr6l sz6l6 2014.6vi XVI. tdrvdnnyel cisszhangban tdrt6n6 elkeszit6sdert, k0ldnos tekintettel az eszkdztik 6s kdtelezettsegek lelt6nal val6 alitthmasztisfulrt, a kezeldsi ktiltsegeknek az Alap letdtkezeldj e hltal megadott ert6kel6se alapj6n trirt6n6 elsz6mol6si6rt, valamint az olyan bels6 kontrollok6rt, amelyeket a vezetds sziiks6gesnek tart abhoz, hogy lehet6vd viiljon az ak6r csal6sb6l, ak6r hib6b6l ered6lenyeges hibas 6lftesokt6l mentes eves jelentes elkeszitese.

A konyvv

iz s gdl 6

fe I el 5s s 6ge

A mi felel6ssegtink ennek az 6ves jelentesnek,

kul
ktiltsegeknek a v6lem6nyez6se k
-

A kdnywizsgillat

magfuban

a

-

foglalja olyan elj6rrisok v6grehajtrlsilt, amelyek celja kcinywizsgdlati

bizonyitekot szerezni az 6ves jelentesben szerepl6
Meggyilzbddstink, hogy a megszerzett ktinywizsgrilati bizonyitdk elegend6 es megfelel6 alapot nytjt k0nywizsg6l6i velemdnyiink megad6sdhoz.

Vdlemdny

V6lem6nyiink szerint a Platina Pi Szirmaztatott Befektet6si Alap 2014. december 31-6ve1 vdgzodb 6vre vonatkoz6 6ves jelentdse minden ldnyeges szempontb6l a kollektiv befeklet6si formrikr6l 6s keze16ikr61, valamint egyes p6nztigyi tirWt tdrvdnyek m6dositrisrir6l sz6l6 2A14. evi XVI. t6rvennyel
Krinywizsg6latunk kizbrillag a fent felsorolt sz6mviteli adatokra vonatkozott.

Budapest, 2015. mdjus 15.

qzw

r

PalatitzLiszl6 tigyvezetS kamarai tag kcinywizsgril6

MKYK

tags. ig.sz6m .0027

{a'{0r-o -

-

en3*ou

0l


ÉVES JELENTÉS A Platina Pí Származtatott Befektetési Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.

I.

Vagyonkimutatás

Portfólió jelentés értékpapíralapra (2013) Saját tőke A sorozat: Saját tőke B sorozat: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft) A sorozat: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft) B sorozat: Darabszám ("A"): Darabszám ("B"): I. I/1. I/2.

I/3. I/4.

II. II/1.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Sikerdíj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) Állományi díj Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat 2013 Könyvelés 2013 Alapkezelési díj Bankköltség 2013.IV név Transzfer érkeztetett ép bek.ért. elhatárolása Forgalmazási díj Deviza váltás eredménye Borrowing coast CFD Finance Kötelezettségek összesen:

13,574,665,452 38,934,653,235 3.303048 3.633985 4,109,739,420 10,714,039,138 Deviza Összeg/Érték nem 0 Ft 15,536,502,652 Ft 75,377,267 Ft 2,982,879 Ft 42,876 Ft 21,315,743 Ft 0 Ft 676,956 Ft 0 Ft 513,905,996 Ft 2,754,000 Ft 0 Ft 14,919,446,935 Ft 0 Ft 48,077,115 Ft 202,101 Ft 157,222 Ft 15,744,327 Ft 0 Ft 0 Ft 29,262,428 Ft Ft 973,802 Ft 1,737,235 Ft 15,584,579,767 Ft

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Devizabetétszámla-RON Devizabetétszámla-HKD Devizabetétszámla-HRK

Összeg/Érték 1,016,073 506,144 133,354 357,706 3,677 15,192 0

Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

(%) 99.69% 0.48% 0.02% 0.00% 0.14% 0.00% 3.30% 0.02% 95.73% 0.31% 0.00% 0.00% 0.10%

0.19% 0.01% 0.01% 100.00%

(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%


II/2.

II/2.1. II/3. II/3.1. II/3.2.

II/4. II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. II/4.3. II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3. II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. II/5.

Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete RON bank értékkülönbözete HKD bank értékkülönbözete HRK bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Devizapénzszámla-USD Devizapénzszámla-EUR Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete USD Concorde értékkülönbözete EUR Concorde értékkülönbözete Követelések értékpapír kölcsönadásból Határidős ügyletek változó letét Származtatott ügyletek értékelési különb Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):

-5,517 -6,937 2,327 -198 -709 0 936,182,055 -13 890,549,131 45,632,937

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

-15,357,291 -14,615,498 -741,793 0 0 -152,028,817 0 0 0

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

-0.02% -0.02% 0.00%

Összeg/Érték 67,324,091,952 59,430,725,331 26,389,804,151 33,040,921,180 0 0 4,556,202,911 0 0 4,556,202,911 3,337,163,710 3,337,163,710 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

Értékpapírok (összes): Állampapírok (összes): Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes): Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Részvények (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Jelzáloglevelek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): Aktív időbeli elhatárolások (összes):

Darabszám 11,276,715 5,893,133 2,632,731 3,260,402 0 0 19,320 0 0 19,320 5,364,262 5,364,262 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

11,276,715 68,093,898,455 Ft

Portfólió jelentés értékpapíralapra (2014) Saját tőke A sorozat: Saját tőke B sorozat: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft) A sorozat: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft) B sorozat:

18,067,249,054 46,855,505,881 3.366570 3.694907

1.37% 0.00% 1.31% 0.07%

-0.22%

(%) 98.87% 87.28% 38.76% 48.52%

6.69%

6.69% 4.90% 4.90%

100.00%


Darabszám ("A"): Darabszám ("B"): I. I/1. I/2.

I/3. I/4.

II. II/1.

II/2.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Sikerdíj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (Felügyeleti díj) Állományi díj Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat Könyvelés Alapkezelési díj Bankköltség Bizományosi díj Forgalmazási díj Forgalomban tartási díj Borrowing coast Forex eredmény Letétkezelői díj Kötelezettségek összesen:

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Devizabetétszámla-RON Devizabetétszámla-HKD Devizabetétszámla-HRK Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete RON bank értékkülönbözete HKD bank értékkülönbözete HRK bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Devizapénzszámla-USD Devizapénzszámla-EUR Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete USD Concorde értékkülönbözete

5,366,664,155 12,681,104,641 Összeg/Érték 0 918,339,191 152,975,997

33,666,572

4,210,000 0 727,486,622 0 56,768,789 208,164 165,083

105,523 51,848,175 469,696

3,972,148 1,019,795,023

Összeg/Érték 744,688,726 141,843 791,289 743,738,352 2,860 14,382 0 16,613,540 11,063 16,600,379 7 2,091 0 3,867,293,829 4,097 1,033,682,247 45,597,342

Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

37,394,410 Ft 11,971,938 Ft

(%) 94.18% 15.69%

3.45%

0.43% 74.61% 5.82% 0.02% 0.02%

0.01% 5.32% 0.05%

0.41% 100.00%

(%) 1.13% 0.00% 0.00% 1.13% 0.00% 0.00% 0.03% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 5.86% 0.00% 1.57% 0.07% 0.06% 0.02%


II/2.1. II/3. II/3.1. II/3.2.

II/4. II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. II/4.3. II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3. II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. II/5.

EUR Concorde értékkülönbözete Követelések értékpapír kölcsönadásból Értékpapír kölcsönből származó követelések értékelési különbözete Határidős ügyletek változó letét Származtatott ügyletek értékelési különb Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):

24,099,016 0 -764,516,631 0 0 0

Értékpapírok (összes): Állampapírok (összes): Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes): Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Részvények (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Jelzáloglevelek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): Aktív időbeli elhatárolások (összes): ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

II.

1,323,456 Ft 2,788,010,143 Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

Deviza Darabszám Összeg/Érték nem 9,636,857 61,990,403,814 Ft 4,855,927 50,169,502,228 Ft 234,242 2,289,087,781 Ft 4,511,685 45,030,040,743 Ft 0 0 Ft 110,000 2,850,373,704 Ft 29,957 8,575,069,207 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 29,957 8,575,069,207 Ft 4,750,973 3,245,832,379 Ft 4,493,095 3,164,629,176 Ft 257,878 81,203,203 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 5,985,242 Ft 9,636,857 65,897,862,930 Ft

0.00% 4.23% 0.04% -1.16%

(%) 94.01% 76.08% 3.47% 68.29% 4.32% 13.00%

13.00% 4.92% 4.80% 0.12%

0.01% 100.00%

Forgalomban lévő befektetési jegyek száma

A sorozat: 5.337.378.673 db

B sorozat: 12.681.104.641 db

III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték A sorozat: 3,384980

B sorozat: 3,694840

IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Megnevezés

Nyitó állomány

NAV százalékában (%)

Záró állomány

NAV százalékában (%)


Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok

7,864,841,844

14.98%

12,427,913,710

19.14%

59,430,725,331

113.18%

52,269,028,829

80.51%

0

0.00%

0

0.00%

-13,077,432

-0.02%

0

0.00%

0

0.00%

60,816,721

0.09%

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Származtatott pozíciók értéke

30,058,812

0.06%

-654,813,277

-1.01%

Nettó eszközérték A sorozat

13,574,670,681

100.00%

18,066,920,061

100.00%

Nettó eszközérték B sorozat

38,934,668,231

100.00%

46,854,652,672

100.00%

Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.

V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Megnevezés Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből:

Pénzügyi bevételek 1,775,934,464 Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek

Értékpapírok után kapott kamat, osztalék Bankoktól kapott kamat Értékpapír kölcsönzési díj Adott óvadék kamata Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége Opciós díjbevétel Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék Banki kamat Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége Fizetett opciós díj

Ft-ban Pénzügyi eredmény

Pénzügyi ráfordítások

1,653,158,936 112,081,879 10,693,649 0 0 691,204,120 126,524 22,079,430 0 318,111,665 94,525,581 3,390,706,159 96,904,270 3,500 244,291,327 94,349,465 0 149,941,862 0 0 1,547,511 956,249 0 91,540,028 6,396,209 4,184,879,239 249,880,276


Corporate action Összesen

6,389,595,713

12,253,483 4,791,744,322

1,597,851,391

b) egyéb bevétel Ft-ban Egyéb bevételek

Megnevezés Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

1,502 0 1,502

c) kezelési költségek

d) Letétkezelő díja Megnevezés

Alapkezelői díj Letétkezelői díj Bizományosi díj Forgalmazói költség Közzétételi költség Reklám költség Könyvelési díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség Határidős költség Forgalomban tartási díj Összesen

Ft-ban Tárgyévi működési ktg. összesen

609,281,158 48,539,986 5,360,511 350,897,638 0 0 660,332 416,328 74,007 6,975,524 1,466,169 1,023,671,653

e) egyéb díjak, és adók Ft-ban Megnevezés

Egyéb ráfordítások

Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

f) sorszám IX.

17,089,000

17,089,000

Nettó jövedelem A tétel megnevezése TÁRGYÉVI EREDMÉNY

adatok E Ft-ban Tárgyév 557,092

g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül.


h) Tőkeszámla változásai Az „A sorozat” saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Hónap

Nettó eszközérték (Ft)

2013.12.31 2014.01.31 2014.02.28 2014.03.31 2014.04.30 2014.05.30 2014.06.30 2014.07.31 2014.08.29 2014.09.30 2014.10.31 2014.11.28 2014.12.31

13,574,670,681 14,842,795,230 15,020,407,510 15,989,424,819 16,402,108,563 16,906,318,242 17,498,526,530 17,910,946,295 18,205,883,440 17,253,562,575 16,968,923,146 17,438,354,633 18,066,920,061

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 3.303049 3.317668 3.313181 3.325129 3.346934 3.367686 3.387343 3.382868 3.381838 3.383803 3.382771 3.409499 3.384980

Jegyek száma 4,109,739,420 4,473,863,940 4,533,530,619 4,808,663,008 4,900,636,990 5,020,158,721 5,165,856,109 5,294,603,956 5,383,428,609 5,098,867,332 5,016,279,005 5,114,638,436 5,337,378,673

A „B sorozat” saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Hónap 2013.12.31 2014.01.31 2014.02.28 2014.03.31 2014.04.30 2014.05.30 2014.06.30 2014.07.31 2014.08.29 2014.09.30 2014.10.31 2014.11.28 2014.12.31 i)

38,934,668,231 46,341,809,604 50,069,265,418 53,018,823,569 54,420,689,709 55,055,073,416 55,595,082,760 54,611,346,206 54,214,434,005 52,827,156,005 50,774,869,539 49,596,179,752 46,854,652,672

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 3.633986 3.646541 3.641268 3.651882 3.673416 3.693763 3.711217 3.705173 3.701610 3.701083 3.697398 3.724156 3.694840

Jegyek száma 10,714,039,138 12,708,429,606 13,750,502,687 14,518,219,255 14,814,736,395 14,904,874,356 14,980,283,492 14,739,216,281 14,646,176,665 14,273,431,859 13,732,595,068 13,317,428,097 12,681,104,641

A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése

sorszám II. 1.


A tétel megnevezése Értékpapírok Értékpapírok

Előző év 67,324,092 65,299,550

Előző év(ek) módosításai 0

adatok E Ftban Tárgyév 61,990,404 56,930,930


2.

j)

Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb

2,024,542 172,923 1,851,619

0

5,059,474 90,776 4,968,698

Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire

Egyéb befolyásoló változás nem volt.

VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az „A sorozat” elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap


2011.12.30 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31

6,309,142,595 8,209,008,106 13,574,670,681 18,066,920,061

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2.473787 2.76191 3.303049 3.38498

A „B sorozat” elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap


2011.12.30 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31

3,168,721,756 7,311,036,168 38,934,668,231 46,854,652,672

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2.808274 3.101019 3.633986 3.69484

VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum

Instrumentum

Instrumentum típusa

Mennyiség

Eszközérték

Árfolyam

2014.01.31

FDXH4-EURDAX

EURDAX

25

23433484

93733937.5

2014.01.31

GLEN:XLON

CFD

-100000

1004335

-1004.335088

2014.01.31

CBA XASX

CFD

-10000

-9223251

92232.51085

2014.01.31

EURHUFF40310E303.92

DEVIZA FORWARD

793000

-6403986

-807.564397

2014.01.31

EURHUFF40207E298.13

DEVIZA FORWARD

3412000

-44946116

-1317.295302

2014.01.31

USDTRYF40415E2.23569

DEVIZA FORWARD

1000000

-8306242

-830.6242273

2014.01.31

USDTRY

FOREX

-10000000

-185358953

1853.58953

2014.01.31

GCJ4 - COMEX

COMEX

-50

2451966

-4903932

2014.01.31

ZNH4-US T-NOTES

US T-NOTES COMP2

-300

-72171563

24057187.5

2014.01.31

EURHUF

FOREX

-2000000

-5070150

253.5075

2014.01.31

USDHUF

FOREX

-4000000

-5066908

126.6727


2014.01.31

DAXOP140221P9450

DAX OPCIO

500

178522313

35704462.5

2014.02.28


DEVIZA FORWARD

1000000

-1090111

-109.0110554

2014.02.28

EURHUFF40310E303.92

DEVIZA FORWARD

793000

-5177625

-652.9161783

2014.02.28

CBA XASX

CFD

-10000

-10161156

101611.5553

2014.02.28

EURHUF

FOREX

-2000000

-2881460

144.073

2014.02.28

ZNM4-US T-NOTES

US T-NOTES COMP2

-400

-1412688

353171.875

2014.02.28

EURHUFF40307E309.46

DEVIZA FORWARD

3412000

-3229528

-94.65206455

2014.02.28

TSLA:XNAS

CFD

-2000

-2594824

129741.22

2014.02.28

USDTRY

FOREX

-10000000

-114647815

1146.47815

2014.03.31

ZNM4-US T-NOTES

US T-NOTES COMP2

-500

98077781

-19615556.25

2014.03.31

CBA XASX

CFD

-10000

-16069449

160694.4857

2014.03.31


DEVIZA FORWARD

1000000

6277167

627.7167082

2014.03.31

USTRYF40415V2.16177

DEVIZA FORWARD

1000000

1315662

131.5662004

2014.03.31

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

4205000

12427170

295.5331836

2014.03.31

USDTRY

FOREX

-10000000

-46359912

463.59912

2014.04.30

CBA XASX

CFD

-10000

-19184246

191842.4556

2014.04.30

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

4205000

12207004

290.297353

2014.04.30

ZNM4-US T-NOTES

US T-NOTES COMP2

-500

-9761063

1952212.5

2014.04.30

FDXM4-EURDAX

EURDAX

-10

-130807

1308065

2014.04.30

ESM4-S&P 500

E-MINI S&P 500

75

-3346650

-4462200

2014.05.30

EURUSD

FOREX

20000000

-42562400

-212.812

2014.05.30

CBA XASX

CFD

-10000

-24746552

247465.5189

2014.05.30

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

4205000

36040816

857.0943257

2014.05.30

ESM4-S&P 500

E-MINI S&P 500

75

32943000

43924000

2014.05.30

ESU4-S&P 500

E-MINI S&P 500

200

100269040

50134520

2014.06.30

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

4205000

-19813128

-471.180203

2014.06.30

EURUSD

FOREX

20000000

-26689340

-133.4467

2014.06.30

FGBLU4 - EURO BUND

EURO BUND (FGBL)

-150

-89489815

59659876.67

2014.06.30

CBA XASX

CFD

-10000

-23979868

239798.6798

2014.06.30

ESU4-S&P 500

E-MINI S&P 500

275

192785105

70103674.5

2014.06.30

FBU4 - SPANISH GB

Spanish GB

-51

-6396118

12541407.45

2014.07.31

GBPUSDF40807E1.71444

DEVIZA FORWARD

5000000

30242048

604.8409636

2014.07.31

EURHUFF40915E310.47

DEVIZA FORWARD

652000

-1522784

-233.555797

2014.07.31

GBPUSDF40807V1.68777

DEVIZA FORWARD

5000000

821312

16.42623863

2014.07.31


DEVIZA FORWARD

5000000

832959

16.65918397

2014.07.31

CBA XASX

CFD

-10000

-30539159

305391.5949

2014.07.31


DEVIZA FORWARD

5000000

30579820

611.5963994

2014.07.31


DEVIZA FORWARD

5000000

600013

12.00026317

2014.07.31


DEVIZA FORWARD

5000000

30591467

611.8293448

2014.07.31

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

4205000

-24834635

-590.5977344

2014.07.31

FBU4 - SPANISH GB

Spanish GB

-51

-38099541

74704982.55

2014.07.31

USDJPYOP140806P101.5

OTC OPCIÓ

10000000

43050

0.4305

2014.07.31

FGBLU4 - EURO BUND

EURO BUND (FGBL)

-150

-135880355

90586903.33

2014.07.31

RTYOP140816C1150

RTY opció

35

4606586

13161675

2014.08.29

EURHUFF40915E310.47

DEVIZA FORWARD

652000

-3330837

-510.8645055


2014.08.29

CBA XASX

CFD

-10000

-26121503

261215.0295

2014.08.29

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

4205000

-36520839

-868.5098406

2014.08.29

AA:XNYS

CFD

-100000

-7176300

7176.3

2014.08.29

GTAT:XNAS

CFD

-1000

129173

-12917.34

2014.08.29

EEM

CFD

-35000

-1254906

3585.446927

2014.08.29

EEMOP140912P44.5

EEM Opció

1235

8203934

664286.17

2014.08.29

FBU4 - SPANISH GB

Spanish GB

-70

-129498107

184997295.7

2014.08.29

FGBLU4 - EURO BUND

EURO BUND (FGBL)

-250

-360522680

144209072

2014.09.30

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

4857000

23751029

489.0061496

2014.09.30

EURHUFF141212E310.67

DEVIZA FORWARD

5000000

-4825620

-96.51239034

2014.09.30

NZDUSD41103V0.77693

DEVIZA FORWARD

3000000

-2363983

-78.79944077

2014.09.30

EEM

CFD

-35000

28742462

-82121.31997

2014.09.30

NZDUSD41103V0.77679

DEVIZA FORWARD

3000000

-2261044

-75.36812819

2014.09.30

FGBLZ4 - EURO BUND

EURO BUND (FGBL)

-250

-47329900

18931960

2014.09.30

GTAT:XNAS

CFD

-2000

2436592

-121829.61

2014.09.30

AA:XNYS

CFD

-100000

5392860

-5392.86

2014.09.30

EURHUF

FOREX

19000000

-29954772

-157.6566947

2014.09.30

CBA XASX

CFD

-17000

-7417756

43633.85944

2014.09.30

OTP:XBUD

CFD

-1000

240470

-24047

2014.09.30

FBZ4 - SPANISH GB

Spanish GB

-70

-32587800

46554000

2014.09.30

ESZ4-S&P 500

E-MINI S&P 500

-135

13191058

-9771154.167

2014.10.31

NZDUSD41103V0.77679

DEVIZA FORWARD

3000000

6768713

225.6237785

2014.10.31

NZDUSD41103E0.78306

DEVIZA FORWARD

3000000

-2169702

-72.32340318

2014.10.31

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

4857000

41712595

858.8139879

2014.10.31

NZDUSD41103V0.77693

DEVIZA FORWARD

3000000

6666024

222.2008029

2014.10.31


DEVIZA FORWARD

5000000

13612553

272.251067

2014.10.31

EURHUF

FOREX

12000000

-63447128

-528.7260667

2014.10.31

NZDUSD41103E0.78301

DEVIZA FORWARD

3000000

-2206377

-73.5458934

2014.10.31

CBA XASX

CFD

-17000

-26481570

155773.9404

2014.10.31

FBZ4 - SPANISH GB

Spanish GB

-70

-55693547

79562210

2014.10.31

BZF5

Brent Crude OIL

50

-33738555

-67477110

2014.10.31

EURUSD4141212V1.2701

DEVIZA FORWARD

5000000

-16473849

-329.476975

2014.10.31

EURHUFOP41230C300

OTC OPCIÓ

3000000

-25800300

-860.01

2014.10.31

EURHUFOP50105C305

OTC OPCIÓ

5000000

24817500

496.35

2014.10.31

FGBLZ4 - EURO BUND

EURO BUND (FGBL)

-150

-83862870

55908580

2014.11.28

USDCNHF50226V6.20898

DEVIZA FORWARD

25000000

-5153541

-20.61416571

2014.11.28


DEVIZA FORWARD

5000000

15423151

308.4630166

2014.11.28

USDHUFF141219E247.13

DEVIZA FORWARD

3000000

-1080474

-36.01581508

2014.11.28


DEVIZA FORWARD

5000000

-1050621

-21.01241455

2014.11.28

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

4857000

43527665

896.1841756

2014.11.28


DEVIZA FORWARD

5000000

-1090446

-21.80891183

2014.11.28

CBA XASX

CFD

-17000

-26751381

157361.0656

2014.11.28

EURUSD4141212V1.2701

DEVIZA FORWARD

5000000

-32657243

-653.1448516

2014.11.28


DEVIZA FORWARD

5000000

-1070533

-21.41066339

2014.11.28

EURHUF

FOREX

12000000

-67830072

-565.2506


2014.11.28

USDCADOP41208P1.14

OTC OPCIÓ

10000000

4295800

42.958

2014.11.28

USDRUB

FOREX

-2000000

-11797107

589.85535

2014.11.28

FDXZ4-EURDAX

EURDAX

10

38365917

383659168.7

2014.11.28

EURHUFOP41230C300

OTC OPCIÓ

3000000

-24340800

-811.36

2014.11.28

EURHUFOP50105C305

OTC OPCIÓ

5000000

20903000

418.06

2014.11.28

USDCNHOP41205V6.2

OTC OPCIÓ

14000000

281680

2.012

2014.11.28

BZF5

Brent Crude OIL

50

-41400259

-82800517.4

2014.11.28

WBSF5-CRUDE OIL-WBS

CRUDE OIL (WBS)

225

-140719348

-62541932.58

2014.11.28

HGG5-COMEX COPPER

COMEX Copper Hig

-10

6436730

-64367303.75

2014.12.31

USDHUFF50312E248.1

DEVIZA FORWARD

6350500

-75715409

-1192.274768

2014.12.31

EURHUFF50312E306.42

DEVIZA FORWARD

4857000

-47100686

-969.7485329

2014.12.31


DEVIZA FORWARD

5000000

10499933

209.9986557

2014.12.31


DEVIZA FORWARD

5000000

10479241

209.5848171

2014.12.31

USDCNHF50226E6.2793

DEVIZA FORWARD

5000000

4009245

80.1848972

2014.12.31


DEVIZA FORWARD

25000000

52706583

210.8263327

2014.12.31

EURHUF

FOREX

-3000000

-44687343

1489.5781

2014.12.31

FXXPH5

EURO STOXX UTI

75

-2360101

-3146800.733

2014.12.31


DEVIZA FORWARD

5000000

10520625

210.4124942

2014.12.31

USDCNHF50226E6.27829

DEVIZA FORWARD

5000000

3800256

76.00512809

2014.12.31

WBSH5-CRUDE OIL-WBS

CRUDE OIL (WBS)

285

-593568361

-208269600.3

2014.12.31

CBA XASX

CFD

-17000

-44753710

263257.1193

2014.12.31

EURHUFOP50105C305

OTC OPCIÓ

5000000

49702500

994.05

2014.12.31

CLZ5OP51117P50

CLZ5opció

60

-69965100

-116608500

2014.12.31

FDXH5-EURDAX

EURDAX

30

-5219302

-17397672.5

2014.12.31

USDHUFF50219E252.18

DEVIZA FORWARD

3000000

-22865302

-762.1767263

VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, apró változások történtek 2014-ben, összhangban a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénynek - továbbiakban Kbftv. - való megfeleléssel. Kinevezésre került egy Kockázatkezelési Vezető Mérész András személyében, valamint megalakult egy új Értékelési Bizottság, amely az Alapok értékelését felügyeli. A Kbftv.-nek való megfelelési eljárás során a Concorde Alapkezelő 2014. július 22-én megkapta az új törvény szerinti ÁÉKBV és ABA alapok kezeléséhez szükséges felügyeleti tevékenységi engedélyt. 2014-ben az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: SUI GENERIS 1.1 Származtatott Befektetési Alap és a Superposition Származtatott Befektetési Alap. 2014 decemberében a Concorde Alapkezelő átvette két Alap, a Concorde HOLD Alapok Alapja valamint a Concorde Euro PB3 Alapok Alapja kezelését a Hold Alapkezelő Befektetési Alapkezelő Zrt-től valamint a VM és VM Befektetési Alapkezelő Zrt.-től.


A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és két, nem uniós, kajmán-szigeteki ABA kezelését kezdte meg.

Befektetési politikára ható tényezők A reálgazdasági folyamatokat tekintve régiónk osztályelsőnek bizonyult Európában a 2014-es tanévben. Nem csak relatív, de abszolút értelemben is markáns GDP-növekedést produkált az országok többsége. Tették mindezt úgy, hogy a nagyítóval is alig látható eurózónabeli GDP-növekedés és az ukrán–orosz konfliktus harapófogójában a feltételek korántsem voltak ideálisak. Hazánk az első három negyedévben, év/év alapon 3,6 százalékos átlagos GDP-bővülést ért el, míg Lengyelország 3,4, Csehország 2,5, Románia 3,1, Szlovénia pedig 2,7 százalékos GDP-gyarapodással büszkélkedhetett. Horvátország ugyanakkor zsinórban a 12. negatív előjelű negyedéves GDP-változásával 2014-ben is csalódást keltett. Az erőteljesen exportorientált közép-kelet-európai térség ezúttal kilépett az eurózóna és a német gazdaság árnyékából. Előbbi közel stagnált, utóbbi 1,7 százalékot növekedett 2014 első három negyedévében. Bár a reálgazdasági fundamentumok és a tőzsdei árfolyamok hosszabb távon követik egymást, 2014-re ez nem volt igaz és Romániát és Szlovéniát leszámítva a piacok csalódást okoztak. Ennek egyik oka, hogy az év során a befektetők hátra arcot mutattak Európának. Az öreg kontinens részvénypiacait követő tőzsdén kereskedett befektetési alapokból rekordméretű tőkekiáramlásnak lehettünk szemtanúi. Az alulteljesítés másik oka, hogy több régiós blue chip részvény számára külföldi leányvállalataikon keresztül jelentős kockázatokat hordoz az ukrán–orosz konfliktus, ami a vállalatok szignifikáns értékvesztésében öltött testet. A gyengébb tőzsdei produktum számlájára harmadik okként a nyersanyagárak, különös tekintettel az olaj árának összezuhanása írható fel. Negyedik indokként nem hanyagolható el az sem, hogy a feltörekvő régiók iránti aggodalmak miatt, a globális befektetők redukálták kitettségüket a „feltörekvő Európára”. A CETOP 20 index 2014-ben 7 százalékot veszített értékéből euróban nézve. Saját devizában a BUX index bő 10, a cseh PX és a lengyel WIG 20 indexek közel 4 százalékos esést könyvelhettek el. A lengyel piac gyengélkedésében szerepet játszott a nyugdíjpénztárak visszaeső részvénykereslete. A becslések szerint az éveken át masszív részvénypiaci vevőként működő magánnyugdíjpénztárak az új status quo alapján, a jövőben már csupán erőtlen szereplői lesznek a részvénykönyvek vételi oldalának. A Schiller P/E ráta alapon a világ egyik alacsonyabb értékeltségű piaca, az osztrák börze ATX indexe 15 százalékot veszített értékéből. 2013 után újra kimagasló hozamot érhettek el viszont a román piac hívei, a bukaresti BET index ugyanis 9 százalékkal boldogította befektetőit. A szép teljesítményt támogatta a piaci folyamatoknak szabadabb utat engedő és a külföldi tőkevonzást erősítő gazdaságpolitika. Az év végén a román pénzügyminiszter egy új tervet fogalmazott meg, mely a tőzsdei társaságok fokozódó transzparenciáját, tisztább vállalatirányítást, a kisbefektetők jogainak védelmét és egyes társaságokban a szavazati és tulajdoni limitek lazítását mozdítaná elő. 2014-ben a szlovén piac közel 20 százalékos emelkedése volt még emlékezetes, melyet az állam tőzsdei társaságokban meglévő privatizációs tervei fűtöttek. Régiónk politikai folyamatait vizsgálva, hazánk és Románia érdemel említést. Itthon a Fidesz meggyőző magabiztossággal győzött az októberi önkormányzati választásokon. A választások után nem sokkal azonban az internetadó bevezetése nyomán kialakuló társadalmi elégedetlenség és kibontakozó tüntetéssorozat, melyet később az amerikai kitiltási botránnyal kapcsolatos korrupciós vádak is


fűtöttek, jelentős népszerűségvesztést eredményeztek a kormánypártnál. Romániában pedig a szintén kétharmaddal kormányzó Victor Ponta meglepetésre alulmaradt az elnökválasztáson. A gazdaság fundamentumait vizsgálva meg kell még említenünk, hogy a fejlett országok államkötvénypiacain 2014-ben lezajlott hozamcsökkenés szívó hatása, valamint a régiónk országaiban végrehajtott jegybanki kamatcsökkentések, a közép-kelet-európai térség államkötvényeinek hozamszintjeit is rekordmélységbe taszították. Ez a folyamat mind a privát, mind az állami adósság csökkenő kamatterhén keresztül növelheti a jövőbeni fogyasztást, beruházást. Hasonlóan ösztönözheti térségünk növekedését az olajár összeesése nyomán olcsóbbá váló üzemanyag és gáz. Végül, de nem utolsósorban a régiós export globális versenyképességét fokozhatja a devizák euróhoz képesti 2-8 százalékos, dollárral szembeni 13-20 százalékos leértékelődése. A bankszektor eseménydús évet, negyedévet tudhatott maga mögött. Októberben napvilágot látott az Európai Központi Bank minden eddiginél szigorúbb (bár sokak szerint még mindig nem eléggé szigorú) stressztesztjének eredménye. A 25 elvérző bank közül régiónkban csupán egy, az osztrák Volksbank esetében állapítottak meg tőkehiányt. Az Erste és a Raiffeisen átment a rostán. A magyar lakossági jelzáloghitelek forintosítása elől azonban ők sem menekülhettek, a kormány ugyanis novemberben megszavazta az immáron sokadik deviza-adósmentést, mely 309 forintos euró és 256 forintos svájci frank árfolyamon konvertálta át a hiteleket, melyhez forrást a Magyar Nemzeti Bank biztosított a devizatartalékaiból. A legnagyobb bajt azonban nem ez, hanem az orosz–ukrán konfliktus miatt csődközelbe kerülő Ukrajna és az összezuhanó olajár és széteső rubel hatására rendkívül nehéz helyzetbe kerülő orosz gazdaság okozta (okozza). E két országban jelentős kitettséggel rendelkező OTP és Raiffeisen piacán nem meglepően az eladók domináltak. Az OTP 9, a Raiffeisen pedig 27 százalékot esett az utolsó negyedévben, 2014-ben pedig mínusz 4 és mínusz 47 százalékot könyvelhettek el osztalékkal korrigálva. Az Erste részvényesei sem úszták meg és 23 százalék mínuszt szenvedtek el az év során még úgy is, hogy 6 százalékot emelkedett az utolsó negyedévben a papír. A lengyel bankoknak sem sikerült fényesre az évzárás. Az újabb kamatcsökkentések nyomán tovább zsugorodó kamatmarzs és a bankmentő alapba befizetendő éves díj növekedésének hatásaként a vártnál alacsonyabb jövőbeni eredményt lesznek képesek realizálni. A PKO 10, a Pekao pedig 8 százalékot zuhant a záró negyedévben. Éves szinten pedig előbbi mínusz 7, utóbbi plusz 5 százalékot produkált. Az ukrán–orosz konfliktus és a leértékelődő rubel másik nagy vesztesei a jelentős posztszovjet exporttal rendelkező gyógyszercégek voltak. A Richter és a szlovén Krka is markáns profitcsökkenésről figyelmeztette a befektetőket. A Richter, mely termékterületein relatíve erősebb generikus verseny miatt nem tudta a rubelgyengülést áremeléssel kompenzálni, csalódást keltő harmadik negyedéves eredményt tett közzé. Mindkét társaság részvényei közel 9 százalékot estek a záró negyedévben, mely a Richter esetében mínusz 18, a Krka esetében pedig plusz 2 százalékos éves hozamot eredményezett. Az osztalékpapírként számon tartott és ezért az állampapírhozamokkal általában ellentétesen mozgó távközlési részvények papírjai csalódást okoztak az év során. Hiába süllyedtek rekord alacsonyra a hozamszintek és hiába támogatta fogyasztásbővülés e vállalatokat, a befektetők nem örülhettek. A Hrvatski Telekom 8 százalékos utolsó negyedévvel közel 10 százalékos mínuszban zárta az évet. Lengyelországban az Orange Polska részvényeitől szabadultak, ahogy tudtak a befektetők a kiéleződő árverseny miatti profitszűkülés következtében. A társaság papírjai közel 30 százalékot zuhantak az utolsó negyedévben, 10 százalékos éves veszteséget okozva a kitartó részvényeseknek. Itthon a Magyar Telekom köszönetet mondhat az internetadó bevezetése ellen tüntető tömegnek és a


kormány visszakozásának, a részvényesek pedig a társaságnak, mely a harmadik negyedéves riportjában várakozás feletti eredményszámokról tanúskodott. Úgy tűnik, hogy beértek a költségcsökkentő intézkedések és a fogyasztók is „elkezdtek” telefonálni, minek következtében gyakorlatilag megállt az eredmény csökkenése és stabilizálódott a vállalat cashflow-termelő képessége. Ennek ellenére a záró negyedévet mínusz 7, az évet viszont 8 százalék pluszban fejezte be a cég. A privatizációra váró Telekom Slovenije részvényei 28 százalékot hoztak 2014-ben. Az olajszektoron belül rendkívüli divergenciákat hozott az év. Az olaj a nyári magaslatokból az év végére közel felére esett, melynek következtében a kitermelő társaságok papírjait lemészárolták. Ugyanakkor a túlkínálat miatti áresésből átmenetileg biztosan profitáló olajfinomító és vegyipari társaságok örülhettek. A növekvő üzemanyag iránti kereslet és a csökkenő saját felhasználású energiaköltség következtében e társaságok kedvezőbb helyzetbe kerülhetnek, amennyiben a piaci verseny nem viszi el és juttatja a fogyasztók zsebébe a többletprofitot. A lengyel PKN 19 százalékot ralizott az év utolsó hónapjaiban és 23 százalék pluszban zárta az évet. Az integrált MOL sokáig rezisztens maradt az olaj esésére és csupán 4 százalék mínuszban zárta a negyedévet. Igaz, éves tekintetben 16 százalék veszteséget termelt a részvényeseinek. Az eredményének 80-90 százalékát kitermelésből abszolváló OMV újabb vezérét vesztette el. A kitermelési üzletág igazgatója után a vezérigazgató is lemondott posztjáról, melyre valószínűsíthetően a nagy tulajdonosok stratégiát illető egyet nem értésének következtében került sor. A vállalat egy év alatt 33 százalékot veszített piaci értékéből. 2014-ben is eredményesnek bizonyult a kisebb kapitalizációjú vállalatok piacán végzett célzott részvényszelekció. A hazai Állami Nyomda elsősorban a felfutó exportértékesítésnek köszönhetően jelentős eredménynövekedést könyvelhetett el, melyet a piac 60 százalékos árfolyam-emelkedéssel honorált. Örülhettek a Graphisoft Park részvényesei is. Az ingatlantársaság az utolsó negyedévben 86ról 95 százalékra növelte a kihasználtsági rátáját és megteremtette további 14 ezer m2 iroda építésének lehetőségét. Az év során 64 százalékot száguldottak a társaság papírjai. Említést érdemel még a horvát dohány- és szállodaipari tevékenységet végző Adris 26 százalékos emelkedése.

IX. Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 250 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak.

X.

Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében

Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt.


a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az „A” sorozat szintetikus hozam/kockázati mutatója: 4. A „B” sorozat szintetikus hozam/kockázati mutatója: 3. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap által elfogadott kockázati limitek alapján számított évesített volatilitást használtuk. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést.

XI.

A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve

Dátum

PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

2014.01.31 2014.02.28 2014.03.31 2014.04.30 2014.05.30 2014.06.30 2014.07.31 2014.08.29 2014.09.30 2014.10.31 2014.11.28 2014.12.31

Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) 130 125 124 125 108 121 115 124 127 117 135 133

A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2014 hó végi állapota alapján.


Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 800%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak.

Budapest, 2015. május 15.

Hrehovszki Hedvig Folyamatszervezési és termék menedzsment Igazgatóként Concorde Alapkezelő zrt.

Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt.

Felügyeleti eng.: E-III/110.436/2006.

Platina Pí Származtatott Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG

fordulónapja: 2014. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a A. I. 1. 2.

B. I. 1. 2. 3. 4. II. 1. 2.

III. 1. 2. C.

D.

A tétel megnevezése b Befektetett eszközök Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb Forgóeszközök Követelések Követelések Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Forint követelések értékelési különbözete Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

c

d

e

0 0 0 0 0 0 68 245 927 920 825 936 182 0 -15 357 0 67 324 092 65 299 550 2 024 542 172 923 1 851 619 1 010 1 016 -6 0 0 0 -152 029 68 093 898

0 0 0

0 0

0 0

0

0

0 0

0 0 0 0 0 0 66 656 395 3 904 688 3 867 294 0 37 394 0 61 990 404 56 930 930 5 059 474 90 776 4 968 698 761 303 744 689 16 614 5 985 5 985 0 -764 517 65 897 863

Kelt: Budapest, 2015. április 30. ……………………………..…………………. Concorde Alapkezelő zrt.



ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG

fordulónapja: 2014. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a E. I. 1. 2. II. 1. 2. 3. 4. F. G. I. II. III. H.

A tétel megnevezése b Saját tőke Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN


Előző év c 52 509 319 14 823 779 25 160 606 -10 336 827 37 685 540 29 476 708 1 857 150 3 242 710 3 108 972 0 15 536 502 0 15 536 502 0 48 077 68 093 898

d 0 0

0

0

Tárgyév e 64 922 755 18 047 768 25 475 170 -7 427 402 46 874 987 37 389 958 2 576 255 6 351 682 557 092 0 918 339 918 339

0 0

56 769 65 897 863




ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS

Beszámolási időszak: 2014. év adatok E Ft-ban sorszám a I.

II.

III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

A tétel megnevezése b Pénzügyi műveletek bevételei Árfolyamnyereség értékpapír értékesítéséből Értékpapírok után kapott kamat, osztalék Bankoktól kapott kamat Értékpapír kölcsönzési díj Adott óvadék kamata Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamnyeresége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége Opciós díjbevétel Forgalmazási jutalék bevétele Pénzügyi műveletek ráfordításai Árfolyamveszteség értékpapír értékesítéséből Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék Banki kamat Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamvesztesége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége Fizetett opciós díj Értékpapírok után kapott osztalék kamata Pénzügyi műveletek eredménye Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok TÁRGYÉVI EREDMÉNY


Előző év c 4 583 453 2 514 099 411 856 223 224 0 89 327 34 104 1 467 305 66 315 0 537 189 38 640 8 392 391 4 039 0 90 166 37 343 209 417 148 801 0 4 046 264 3 903 923 884 17 311 0 0 0 3 108 972

d 0

0

0 0 0

0

Tárgyév e 6 389 596 1 775 934 691 204 127 22 079 0 318 112 94 526 3 390 706 96 904 4 4 791 743 244 291 0 1 548 956 0 91 540 6 396 4 184 879 249 880 12 253 1 597 851 2 1 023 672 17 089 0 0 0 557 092




ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: 2014. év

adatok E Ft-ban sorszám

A tétel megnevezése

Előző év


Tárgyév

a

b

c

d

e

I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. II. 10. 11. 12. III. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. IV.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás Tárgyévi eredmény Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Forgatási célú értékpapírok állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív időbeli elhatárolások változása Forgóeszközök (értékpapír és pénzeszköz nélkül) változása Aktív időbeli elhatárolások változása Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás Befektetési jegyek állománynövekedése (tőkebevonás) Tőkenövekmény értékelési különbözetből Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Befektetési jegyek állománycsökkenése (tőkeleszállítás) Tőkecsökkenés értékelési különbözetből Hiteltörlesztés, -visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzeszközök változása összesen

-34 705 689 3 108 972 0 -52 532 016 15 469 971 43 220 -795 836 0 0 0 0 0 0 0 34 156 961 19 830 760 1 345 415 0 0 12 748 737 232 049 0 0 -548 728

-11 708 539 557 092 0 5 333 688 -14 618 163 8 692 -2 983 863 -5 985 0 0 0 0 0 0 12 468 832 10 651 391 719 104 0 0 485 849 612 488 0 0 760 293


Kiegészítő Melléklet a 2014. évi Éves Beszámolóhoz

I. Általános rész

1.1 A Befektetési Alap Az Alap elnevezése: Platina Pí Származtatott Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: PSZÁF E-III/110.436/2006. Lajstromozási száma: 1111-187 Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: 2006. augusztus 15. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt.(1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (továbbiakban: Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év február 28. napját határozza meg. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű eredmény kimutatásból és Kiegészítő Mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés. Az Alap Üzleti jelentése a 2014. évi XVI., a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló törvény 6. mellékletében előírt Éves jelentésében található. A beszámoló előző és tárgyévi adatai összehasonlíthatóak.

Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával.

Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli az Alap, míg az év végén meglévő állományt – a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap.

Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra.

1

A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra.

A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása.

Az Alap jelentős összegű hibának az adott üzleti év mérlegfőösszegének 2 %-át meghaladó hibát tekinti, illetve ha ez kevesebb 1 millió Ft-nál, akkor az 1 millió Ft-ot.

II. Speciális rész

Az alapnál származékos ügyletek vannak, a nettó eszközértéken belüli arányuk 1,09 %. Az Alapnál kölcsönbe vett értékpapírok, származékos ügyletek, adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az év végén vannak. A kölcsönbevett értékpapírok és fedezetül szolgáló óvadékok: Kölcsönbe adott Értékpapír neve D151223

Darabszáma 43 600

Szerződés szerinti értéke (Ft) 429 254 208

Óvadékként kapott Értékpapír neve

Darabszáma

MÁK 2020/O

365 000 000

MÁK 2020/R

160 000 000

Kölcsönbe adott Értékpapír neve D150916

Darabszáma 52 000

Szerződés szerinti értéke (Ft) 512 266 560


Darabszáma

MÁK 2020/R

641 962 501

2


Darabszáma

Szerződés szerinti értéke (Ft)

119 125

1 169 276 485


Darabszáma

PLATINA PÍ SZÁRM.ALAP A

275 000 000

MÁK 2019/J

369 307

OTP-OPUS 3.95% PERP 2049/10/29

750

MAGNOLIA 4% PERP (2016/03/20)

4


Darabszáma

Szerződés szerinti értéke (Ft)

69 169

677 212 890

Óvadékként kapott Értékpapír neve OTP-OPUS 3.95% PERP 2049/10/29

Darabszáma 875

MÁK 2020/O

375 000 000

MÁK 2020/R

135 000 000

MÁK 2020/R

13 200 000

OTPHB FLOAT 2049/11/07 CONCORDE HOLD EURO A.ALAPJA

39 15 876

CONCORDE PB1 ALAPOK ALAPJA

3 494 193


13 832 831


75 225 322


5 849 150

3

Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap 2006. augusztus 15-én került bejegyzésre 420.000 e Ft induló tőkével. Az Alap befektetési jegyei 2013. október 11-én bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. Az Alapba 2014.június 25-én beolvadt a Pelso Quant Származtatott Befektetési Alap. A 2014.12.31-én kimutatott tőkenövekmény (46.874.987 e Ft) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének (18.047.768 e Ft) 259,73 %-a.

A Concorde Platina Pí Befektetési Alap A sorozatának 2014. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke):

18.067.249 e Ft

Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke:

3,366570 Ft 18.066.920 e Ft

Az Alap Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke:

A Concorde Platina Pí Befektetési Alap B sorozatának 2014. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke):

3,384980 Ft

46.855.506 e Ft

Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke:

3,694907 Ft 46.854.653 e Ft

Az Alap Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke:

3,694840 Ft

A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 1.182 eFt, melyet az okozott, hogy amíg a Letétkezelő a költségeket becsülte addig a főkönyvben a zárlati időpontig megismert, a szerződés szerinti tényleges összeggel kerültek könyvelésre.

A Concorde Alapkezelő zrt. részéről az Alap éves beszámolójának aláírására kötelezett vezető tisztségviselő: Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11. Hrehovszki Hedvig Andrea, folyamatszervezési és termék menedzsment igazgató lakcíme: 1043 Budapest, Erzsébet utca 25. III/18.

állandó

Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: Az Alap a számviteli tv. 150. § (2) bekezdése szerinti könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső-Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozót bízta meg. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői eng szám: 146464)

4

Könyvvizsgálatot végző felelős személy: Az Alapkezelő által kijelölt könyvvizsgáló a Saldo-Minor Kft-t. (1121 Budapest, Melinda utca 11., MKK nyilvántartási szám: 000294). A könyvvizsgálati feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Palatitz László (MKK tagsági igazolvány száma: 002701). Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: 416.328 Ft. Az Alap az Éves jelentését az Alapkezelő honlapján, a Felügyelet által üzemeltetett honlapon illetve a Budapesti Értéktőzsde honlapján teszi közzé: www.privatvagyonkezeles.hu www.kozzetetelek.hu www.bet.hu

Budapest, 2015. április 30. ………………………………… Mérész András folyamatszervező Concorde Alapkezelő Zrt.

…………………………… Hrehovszki Hedvig Andrea folyamatszervezési és termék menedzsment igazgató Concorde Alapkezelő Zrt.

5

PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Recommend Documents