KLIMACENTRUM INVESTIČNÍ MEMORANDUM

KANCELÁŘSKÁ & OBCHODNÍ NEMOVITOST

KLIMACENTRUM INVESTIČNÍ MEMORANDUM

OBSAH 3

Představení investiční příležitosti

4

Klíčové aspekty transakce

5

Investiční příležitost

6

Lokalita Klimacentra

7

Dopravní dostupnost

8

Občanská vybavenost

9

Popis areálu Klimacentra

12 Nájemci areálu 14 Služby a poplatky 15 Zaměstnanci SPV a správa areálu 16 Potenciální development 18 Vlastnictví nemovitosti & identifikace prodávajícího 19 Účetní hodnota 20 Prodejní proces 21 Harmonogram prodeje 22 Komentář k trhu 25 Kontaktní údaje

2

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Obsah

PŘEDSTAVENÍ INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOSTI Poradenská společnost CBRE si Vám dovoluje, v exkluzivním zastoupení společnosti Markland Klimacentrum a.s., představit Investiční Memorandum pro prodej komerčního areálu - Klimacentrum. Soubor nemovitostí se nachází při ulici Počernická v Praze 10, Malešicích. Klimacentrum skýtá unikátní příležitost k akvizici souboru šesti administrativních objektů a přilehlého komerčního pozemku. Budovy mají dlouhodobě vynikající obsazenost okolo 90% a těží z atraktivní a dobře dostupné lokace.

3

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Představení investiční příležitosti

KLÍČOVÉ ASPEKTY TRANSAKCE z Dlouhodobě vynikající obsazenost areálu na úrovni cca 90% z Atraktivní mix nájemců (Blumenbecker, Billa, Saint Gobain) z Velké množství dlouhodobých nájemců z Potenciál budoucího developmentu / redevelopmentu z Čistý roční příjem z nájmů činí 32.1 mil. Kč z Široká platforma nájemců ( 61 subjektů ) = rozložení rizik z Pronajímatelná plocha 13 500 m2 z 334 venkovních parkovacích stání

„Tato příležitost reprezentuje velmi dobře zavedený komerční areál s dlouholetou tradicí s možností dalšího komerčního developmentu, skýtá ale i příležitost pro investory, kteří hledají čistě jen výnosovou nemovitost bez dalšího nutného rozvoje.“

konstatoval Jan Hospodář, vedoucí oddělení Sales&Acquisition v CBRE

4

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Klíčové aspekty transakce

INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOST Administrativně – komerční areál Klimacentrum tvořen souborem šesti nemovitostí. Celková čistá pronajímatelná plocha objektů je 13.500 m2 + 334 venkovních parkovacích stání. Dlouhodobě vynikající obsazenost, aktuálně na úrovni 87% a generuje čistý roční příjem ve výši 32.1 mil. Kč Celkový příjem z nájmu je ze 39 % zajištěn třemi stěžejními nájemci: Blumenbecker, Saint-Gobain a Billa s nájemními smlouvami s platností do roků 2019, 2016 a 2022. Areál využívá v současnosti 61 nájemců, ze kterých většina je v nájmu dlouhodobě v průměru přes 10 let. Tím je zabezpečená značná flexibilita a udržitelnost cashflow v případě neočekávaného odchodu některého z nájemců.

5

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Investiční příležitost

Náklady na provoz nemovitosti jsou v plné výši převoditelné na nájemce areálu formou paušálních poplatků. Flexibilní členění prostor, co do velikosti tak i do dispozičního členění, vhodné pro všechny typy nájemců. Součástí této investiční příležitosti je také sousední komerční pozemek o velikosti 10 026 m2. Ve fázi studie je zde navrženo variantní řešení nové komerční zástavby o předpokládané podlažní ploše 8000 – 12 000 m2

Klient zvažuje prodej areálu formou share deal transakce, je připraven posoudit ale i asset deal nabídky na odkup areálu Klimacentra.

LOKALITA KLIMACENTRA Unikátní umístění ve východní části Prahy, vzdálené 6 km od centra města, v městské části Praha 10 - Malešice. Areál se nachází u křížovatky ulic Počernická a Dřevčická. Přirozené komerční centrum oblasti pro svou unikátní polohu v území převážně rezidenčního charakteru. Výborná dopravní dostupnost. Ulice Počernická je přirozenou hlavní dopravní tepnou v území. Plánovaný vnitřní městský okruh a tramvajová smyčka přiléhají k areálu. Strategické místo z hlediska budoucího rozvoje dopravní infrastruktury. Rozsáhlá komerčně – průmyslová oblast navazuje na areál nádraží (Svoboda Press s.r.o., Ferona).

6

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Lokalita Klimacentra

Pozemek ze severní strany přiléhá k ulici Počernická. Z jihu navazuje areál na patrové garáže a servis vozů. Součástí areálu je komerční pozemek. V současnosti slouží tento prostor jako plocha vyhrazená pro parkovací stání. V blízkosti Klimacentra se nachází nákladové nádraží Malešice.

DOPRAVNÍ DOSTUPNOST Lokalita je chrakteristická dobrou dopravní dostupností. Areál se nachází v blízkosti hlavních vnitroměstských silničních tahů - Jižní spojka ( 5 min.), Průmyslová ul. ( 5 min. ). Centrum Prahy je vzdáleno autem do 15 minut. Letiště Václava Havla je vzdáleno asi 35 minut jízdy. Před hlavním vstupem do areálu z ulice Počernická je umístěna autobusová zastávka Sídliště Malešice – linky: 133, 177, 188, 195, 297. Zmíněnými autobusy je zajištěno rychlé dopravní spojení na zastávky metra Želivského a Depo Hostivař ( 6 min.) a do okolních Pražských částí.

Centrum, Želivského

Nákladové nádraží Malešice

Hlavní vjezd do areálu je z ulice Počernické. Pro nájemce jsou parkovací místa rozmístěna před vjezdem, uvnitř areálu před jednotlivými budovami a dále na společném parkovišti při Dřevčické ulici.

Jižní spojka

7

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Dopravní dostupnost

OBČANSKÁ VYBAVENOST SLUŽBY

OBCHOD A OSTATNÍ

1 Sportovní centrum

1 Supermarket Žabka

2 Střední škola

2 Supermarket Albert

3 Školka

3 Pošta

4 Základní škola

4 Centrum služeb

5 Hotel Fortuna Rhea

5 Komerčně - industriální areál

6 Gymnázium, základní škola

6 Čerpací stanice

7 Malešický park

7 Pošta

8 Poliklinika Malešice

8 Komerčně - industriální areál

9 Střední škola 10 10 Školka 11 11 Městská policie 12 12 Hotel 13 13 Botanická zahrada

8

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Občanská vybavenost

13 13

1 1

2 2

12 12

7 7

4 4 33

6 6

11

11 11

33 8 8

4

5 5

88

9 9

10 10

6 6

2 2 55

7

POPIS AREÁLU KLIMACENTRA z Areál Klimacentra byl postaven v roce 1960 a do roku 1995 sloužil jako výzkumný ústav vzduchotechniky. z Klimacentrum se skládá celkem z šesti budov tvořících uzavřený areál obdélníkového půdorysu na ploše o rozměru zhruba dvou hektarů. z Šest různě vysokých budov, z kterých má nejvyšší 6 nadzemních podlaží z Součastí areálu je rozsáhle parkoviště s 344 parkovacími místy z Areál těží z vnitřní upravené zahrady umístněné mezi šesti objekty z Hlavní vjezd a vrátnice areálu je mezi objekty č. 1 a č. 6. Kryté parkoviště za objektem č. 6 je využívané zákazníky supermarketu Billa.

z Vlastní kantýna provozovaná společností AV Gastro. z Celková hrubá podlažní plocha je 17.500 m2. z 13.500 m2 je čistá pronajímatelná plocha objektu.

6

z 334 venkovních parkovacích s poměrem parkování 1:40 vůči ČPP.

5 4

1 2 3

9

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Popis areálu Klimacentra

z Stavební úpravy areálu od roku 2001: 2001 výstavba kuchyně a restaurace v objektu č. 2 2006 úprava vstupních prostor de celého areálu 2002 a 2007 revitalizace kancelářských a skladových prostor v objektu č. 5 2008 Nástavba 4NP a stavební úpravy budovy č. 3

POPIS AREÁLU KLIMACENTRA POPIS A TECHNICKÁ SPECIFIKACE Budovy č. 1, 2, 3, 5 jsou z větší části využívané jako administrativní s menším zastoupením skladových prostor. Budova č. 4 je celá využívaná jako skladová hala. Budova č. 6 je částečně využívaná jako administrativní a částečně jako komerční.

4 3

jedno podzemní podlaží a šest nadzemních podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 3 000 m2

Budova č.1 5

jedno podzemní podlaží a dvě nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 380 m2

Budova č.2

2

jedno podzemní podlaží a čtyři nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 2 500 m2

Budova č.3

jedno nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 450 m2

Budova č.4

1 6

jedno podzemní podlaží a dvě nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 2 500 m2

Budova č.5

jedno podzemní podlaží a tři nadzemní podlaží s čistou pronajímatelnou plochou 4 670 m2

Budova č.6 10

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Popis areálu Klimacentra

TECHNICKÉ PARAMETRY z Skeletový systém s vyzdívkami založený na základových pásech z Světlá výška 3,5 m v přízemí a 3 m v ostatních podlažích z Vytápění dálkovým teplovodem se dvěma výměníky z Otevíratelná plastová okna z Venkovní kamerový systém z Snížené podhledy z Nástěnné radiátory z Víc než polovina kancelářských prostor je klimatizovaná splitovými a SDV/VRV jednotkami z Optická kabeláž GTS a síť datové konektivity od Telecomu z Telefonní kabeláž s digitální ústřednou Siemens HiPath 4000 z Kryt civilní ochrany pod objekty 1, 3 a 6.

11

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Technické parametry

NÁJEMCI AREÁLU Portfolio 61 nájemců, mezi které patří i mezinárodní společnosti, jako například Billa, Blumenbecker a Saint - Gobain. Nájemní smlouvy na dobu neurčitou s tří, či šesti měsíční výpovědní lhůtou. Dlouhodobě vysoká obsazenost celého komplexu a zájem nájemců zůstat v areálu. Největším nájemcem areálu je společnost Blumenbecker s celkovou pronajatou plochou 2.330 m2 a smlouvou do roku 2019. Druhým největším nájemcem je společnost Billa s celkovou plochou 1.845 m2 s smlouvou do roku 2022 Třetím, společnost Saint-Gobain s pronajatou plochou 1.406 m2 a smlouvou do roku 2016 Tito tři nájemci si dohromady pronajímají 48 % celkové pronajímatelné plochy a zajišťují 39 % z celkového výnosu nemovitosti. Celková pronajatá plocha Blumenbecker Billa Saint Gobain Total leased area % z celkové pronajaté plochy

12

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Nájemci areálu

m2 2 330 1845 1406 5582 48 %

Základní roční nájemné Blumenbecker Billa Saint Gobain Total Rent P.A. % z celkového příjmu

Kč 4,7 mil. 4,1 mil. 3,8 mil. 12,0 mil. 39 %

NÁJEMCI Společnost Blumenbecker Prag s.r.o., člen skupiny Blumenbecker Group byla založena v Praze v roce 1995. Společnost Blumenbecker se zabývá elektro inženýringem a průmyslovou automatizací. V současnosti v Praze zaměstnává více než 80 zaměstnanců a v roce 2012 dosáhla ročného obratu více než 385 mil. Kč. Blumenbecker Prag si jako svoje sídlo v České republice zvolila v roce 1999 areál Klimacentra.

13

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Nájemci

Společnost Saint-Gobain se zabývá projektováním, výrobou a distribucí stavebních materíálů. Jedná se o jednu z největších světových společností v oboru. V České republice vlastní 8 společností, 15 průmyslových závodů a zaměstnává 3 835 zaměstnanců. Sídlo Saint-Gobain Group pro Českou Republiku je také v areálu Klimacentra a to od roku 2001.

Jedním z nejvýznamnějších hráčů v oblasti maloobchodního potravinářského retailu ve střední Evropě, je právě společnost Billa z koncernu REWE. Aktuálně provozuje v České republice 206 prodejen a zaměstnává přes 6000 zaměstnanců. Jedna z jejích prodejen je od roku 1997 také v areálu Klimacentra. Doplňuje tak ideální mix nájemců areálu a díky své poloze vytváří přirozené centrum pro okolní obyvatele Malešic.

SLUŽBY A POPLATKY Nájemníci využívají příjemné pracovní prostředí a poskytované služby, kterými jsou:

Provozní náklady nemovitosti jsou hrazeny formou paušálních poplatků.

z Nepřetržitá ostraha a centrální recepce

Uzavřené nájemní smlouvy umožňují majiteli areálu plné hrazení provozních nákladů a správu budovy.

z Parkování v areálu 24 hodin denně (systém parkovacích karet) z Snídaně a obědy v místní kantýně z Telefonní a internetové připojení (optický kabel napojený na síť GTS a Telefonica O2) z Parková úprava vnitrobloku z Supermarket BILLA otevřeny 7 dní v týdnu z Podatelna a zasedací místnost

14

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Služby a poplatky

ZAMĚSTNANCI SPV A SPRÁVA AREÁLU KLIMACENTRA Správa nemovitostí administrativního areálu Klimacentra byla vždy realizována vlastními zaměstnanci a od roku 2001 byl tým rozšířen i o osoby se zdravotním postižením a to převážně se sluchovým handicapem. Tito OZP pracují v pracovních pozicích údržbář, uklízečka, pracovník v podatelně apod. na vymezených chráněných místech. V Klimacentru pracuje celkem 17 zaměstnanců, z toho je 10 OZP. Zbývajících 7 zaměstnanců poskytuje údržbářské a úklidové služby v administrativním centru v Praze 1 a v Praze 10 spadajících do vlastnické struktury Prodávajícího. Díky systému paušálních poplatků a dlouhodobě vy-soké obsazenosti areálu je hospodaření areálu zis-kové s každoročním přebytkem na úrovni 2 až 3 milionů Kč. V roce 2013 dosáhla hodnota OPEX 17 mil Kč, při celkovém příjmu z provozu ve výši 20,8 mil. Kč. Je tomu tak na základě provozu chráněné dílny (viz. tabulka).

15

Ekonomická stránka zaměstnávání 17 zaměstnanců OZP: Mzdové náklady zaměstnavatele vč. pojištění a příspěvku na obědy : Dotace od státu na zaměstnávání OZP : Sleva na dani z příjmu právnických osob : Komerční úklid pro nájemce : Komerční práce pro nájemce v údržbě a podatelně : Komerční práce v nemovitostech ve vlastnické struktuře : Odhad úspory nákladů na úklid společných prostor a údržbu areálu v případě outsourcingu prací :

- 3.120.000 Kč/rok + 1.700.000 Kč/rok + 370.000 Kč/rok + 740.000 Kč/rok + 90.000 Kč/rok + 560.000 Kč/rok + 1.200.000 Kč/rok

Zaměstnávání OZP generuje Klimacentru roční přebytek ve výši 1.500 .000,- Kč/rok

Investor má možnost převzít tento systém správy areálu nebo zde aplikovat svůj zavedený standard správy.

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Zaměstnanci SPV a správa areálu Klimacentra

POTENCIÁLNÍ DEVELOPMENT V případě zájmu investora se v areálu skýtá následující developerská příležitosti. Přiléhající volná parcela, která je součástí areálu Klimacentra je rozdělena do třech funkčních částí. Území umožnuje výstavbu objektu se smíšenou funkcí (SV). V současnosti slouží volný pozemek jako parkovací plocha pro zaměstnance a návštěvníky centra. Součástí navrhované revitalizace areálu byla plánována výstavba na tomto pozemku. Ve fázi studie je navrženo variantní řešení nové zástavby. V jednotlivých variantách je navržena zástavba o předpokládané podlažní ploše 8 – 12 tis. m2

Velikost pozemku 10.353 m2 na výstavbu 8 – 12 tis. m2 HPP 16

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Potenciální development

Nová administrativní a provozní budova Klimacentra je navržena jako novostavba na místě současného objektu č. 4. Návrh nové kancelářské budovy byl vyprojektován do fáze dokumentace pro územní řízení. Budova je funkčně rozdělena na dva celky, které mohou fungovat naprosto odděleně a nebo mohou být v případě požadavku propojeny přes vertikální komunikační jádra. Navržená budova doplňuje areál Klimacentra v jeden celek. Dotváří svou hmotou nedokončenou blokovou zástavbu a vytváří přirozenou clonu mezi vnitřním nádvořím areálu se zahradou a budovou patrových garáží.

4 nadzemní podlaží 2 je navrhovaná 4 300 m podlažní plocha budovy je kapacita pracovních 230 osob míst v novém objektu 17

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Potenciální development

VLASTNICTVÍ NEMOVITOSTI & IDENTIFIKACE PRODÁVAJÍCÍHO IDENTIFIKACE PRODÁVAJICÍHO

VLASTNICTVÍ NEMOVITOSTI

Markland Klimacentrum a.s. je vlastněna společností Markland Holdings Limited, která se zaměřuje na investiční management na trhu nemovitostí.

Počernická č.p. 272

Markland Holdings se pohybuje na trhu s komerčními nemovitostmi již více než 20 let. Na český trh vstoupila společnost v roce 2004 a v současnosti vlastní čtyři nemovitosti včetně jejich vlajkové lodi v podobě obchodního domu Kotva. Investiční strategie společnosti je plně zaměřena na segment komerčních realit.

Dle listu vlastnictví č. 254 z katastru nemovitostí je registrovaným vlastníkem Markland Klimacentrum a.s., Počernická 272/96, Praha 10, Malešice, 108 00 Praha. Plocha pozemku na kterých se nemovitosti nachází je 19.891 m2, jedná se o pozemkovou parcelu číslo 806/16. Markland Klimacentrum a.s. je dle listu vlastnictví č. 254 také majitelem přilehlých pozemků číslo 806/17 s výměrou 10.026 m2 a pozemku číslo 806/457 s výměrou 327 m2.

Portfolio Markland Group v České republice – Praze: z Obchodní dům Kotva z Revoluční 1, Revoluční 3 z Klimacentrum z Průmyslova Business Park

18

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Vlastnictví nemovitosti & identifikace prodávajícího

MARKLAND HOLDINGS LTD (Irish registered parent co.)

MARKLAND

MARKLAND

MARKLAND

MARKLAND

Kotva a.s.

Klimacentrum a.s.

Revoluční s.r.o.

Industrial s.r.o.

OD Kotva

Klimacentrum

Revoluční 1 a 3

Průmyslova Business Park

ÚČETNÍ HODNOTA Daňová zůstatková hodnota nemovitosti k 31. 12. 2013 Klimacentrum Daňová zůstatková hodnota pozemku (31. 12. 2013) Daňová zůstatková hodnota budovy (31. 12. 2013) Celkem (31.12.2013)

Hodnota 51 600 000 Kč 1 872 618 € 46 000 000 Kč

1 669 388 €

97 600 000 Kč

3 542 006 €

Kurz ČNB ke dni 16.9.2014

Nemovitost je financována ze zdrojů mateřské společnosti Markland Holding Limitited. Zdroje pochází z bankovního úvěru, který není převoditelný.

19

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Účetní hodnota

PRODEJNÍ PROCES PODMÍNKY VÝBĚROVÉHO ŘÍZENÍ Prodávající nabízí nemovitosti formou prodeje společnosti (share deal), nicméně je ochoten zvážit i atraktivní nabídky na prodej nemovitostí (asset deal). Výběrové řízení je strukturováno jako dvoukolové. Nabídky investorů v prvním kole výběrového řízení musí být v písemné formě, v zapečetěné obálce a musí obsahovat následující atributy: z Nabízená kupní cena uvedena v CZK z Aplikovaná výše yieldu (initial yield) z Zdroj financování akvizice z Představení zájemce včetně případných equity partnerů z Potvrzení, že navržený časový harmonogram prodejního procesu bude dodržen z Specifika interního schvalovacího procesu zájemce a detaily případných vznesených podmínek transakce z Výčet podmínek, za kterých je nabídka podána. Záměrem prodávajícího je vybrat užší seznam zájemců pro pohovory před podáním závazných nabídek v druhém kole.

20

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Prodejní proces

HARMONOGRAM PRODEJE Doručení nabídky pro první kolo výběrového řízení je stanoveno na datum 5. 11. 2014 ve 12.00 SEČ v zapečetěné obálce adresované : Jan Hospodář CBRE s.r.o. nam. Republiky 1 a, Praha 1, 110 00 HARMONOGRAM Prodejní proces bude uskutečněn dle níže uvedeného časového harmonogramu: UDÁLOST Prohlídky nemovitosti

DATUM 20. 10. 2014 – 31. 10. 2014

Podání nabídek do 1. kola Pohovory se zájemci

12. 11. 2014 14. 11. 2014 – 18. 11. 2014

Podání nabídek do 2.kola

21. 11. 2014

Výběr preferovaného investora

24. 11. 2014

Due Diligence proces

28. 11. 2014 – 5. 1. 2015

Podpis kupní smlouvy

12. 1. 2015

21

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Harmonogram prodeje

KANCELÁŘSKÝ TRH – PRAHA

Celkové množství prostor ve výstavbě dosáhlo ve druhém čtvrtletí roku 2014 298 000 m2. Jedna budova se začala nově stavět; Palác Národní (7 700 m2) a jedna rekonstruovat; Šporkovský palác (7 000 m2). Celkové množství nově pronajatých prostor dosáhlo ve druhém čtvrtletí 34 800 m2, což byl 28% pokles oproti předešlému čtvrtletí. Celkové množství pronajatých prostor (včetně renegociací) tvořilo 61 100 m2, což představovalo 15 % pokles oproti dvouletému čtvrtletnímu průměru.

22

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Kancelářský trh – Praha

Vývoj pražského trhu s kancelářskými prostory

Čistá realizovaná poptávka (bez reneg.)

Nově dokončeno

Čistá absorpce

Míra neobsazenosti

350

18

300

16 14

250

12 200 10 150 8 100 6 50

4

0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -50

pol. 2014

2 0

Míra neobsazenosti (%)

Dalších sedm projektů o celkové velikosti 102 800 m2 s předpokládaným dokončením ve druhé polovině roku 2014 je ve výstavbě, z nichž největší jsou BB Centrum Delta (32 500 m2), ArtGen (22 000 m2), The Blox (16 300 m2) a Quadrio (16 200 m2).

Graf 1

V tisících m2

Pražský kancelářský trh se ve 2. čtvrtletí 2014 rozrostl o 73 300 m2 díky dokončení sedmi kancelářských budov. Mezi největší projekty patřily City West C1+C2 (24 100 m2) a River Gardens II+III (22 100 m2) a dále Forum Karlín (9 500 m2), Na Příkopě 14 (7 400 m2), Jindřišská 16 (6 000 m2), S9 Florenc (2 700 m2) a rekonstrukce Rybné 9 (1 600 m2).

Co se týče míry neobsazenosti, Praha zažila drobný nárůst osmé po sobě jdoucí čtvrtletí, což bylo způsobeno klesající tendencí čisté absorpce. Pokud je množství nově dokončených prostor vyšší než čistá absorpce, míra neobsazenosti roste a trh tedy není schopen nově dokončené prostory absorbovat. Dalším důvodem pro pokles čisté absorpce může být například omezené množství firem, které přicházejí nově na český trh. Rozsáhlá nová výstavba vytváří zároveň tlak na nájemné, které díky ní klesá. Nejvyšší dosahované nájemné se pohybuje mezi 18,50 a 19,50 EUR/m2/měsíc v centru města, 15,00 a 17,50 EUR/m2/měsíc ve vnitřním městě a 13,00 a 14,50 EUR/m2/měsíc ve vnějším městě.

Celkové množství prostor (m2) Volné prostory (m2) Míra neobsazenosti (%) Nově dokončené prostory (m2) Čistá realizovaná poptávka (bez renegociací) (m2) Celková realizovaná poptávka (m2) Čistá absorpce (m2) Prostory ve výstavbě (m2) Nejvyšší dosažitelné nájemné (EUR/m2/ měsíc)

23

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Kancelářský trh – Praha

Graf 3 Centrum města

Vnitřní město

Vnější město

545 300 106 800 19,6 14 900 4 900 7 100 9 400 37 600 18,50 – 19,50

1 516 800 212 600 14 34 300 25 700 42 500 12 500 203 600 15,00 – 17,50

901 600 113 700 12,6 24 100 4 200 11 500 13 300 56 900 13,00 – 14,50

Pražský kancelářský trh - výhled Čistá realizovaná poptávka

Nově dokončeno

Míra neobsazenosti 200 15 150 10

100

5

50

0

0 2013

2014(p)

2015(p)

Míra neobsazenosti (%)

Vybrané ukazatele za 2. čtvrtletí 2014

V tisících m2

Tabulka 1

VÝVOJ INVESTIČNÍHO TRHU Oblast realit zůstává stále zajímavou sférou pro globální investory a manažery fondů za účelem zisku.

Graf

Český investiční trh Office

Retail

Industrial

Mixed Use

Graf

Residential

Other

Forecast 2014

3 000

Avg. deal size 90

12

Celková aktivita ve České republice dosáhla za první půlrok 673 mil. EUR, což bylo asi o 36% více ve srovnání se stejným obdobím roku 2013 Téměř všechny středoevropské trhy zaznamenaly růst. Transakce kancelářských budov jsou dominantní především v hlavních městech států celé střední a východní Evropy.

Vývoj návratnosti investic Office High Street

Shopping Center Industrial

Největší zastoupení na celkovém objemu investic mají právě objekty kancelářské a polyfunkční, celkově 386 mil. EUR.

80

60 50

1 500 40 30

1 000

avg. deal size (mln. EUR)

in million EUR

2 000

Prime Yield (%)

2 500 70

10

8

6

20 10 0

0 2003

24

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013 H1 2014

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Vývoj investičního trhu

4 1Q04 3Q04 1Q05 3Q05 1Q06 3Q06 1Q07 3Q07 1Q08 3Q08 1Q09 3Q09 1Q10 3Q10 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14

500

Co se týče počtu transakcí tam také dominuje 1. půlroku roku 2014 (22 transakcí) vůči 1. půlroku 2013 (15 transakcí), nicméně průměrný objem transakce se snížil na úroveň 30,6 mil. EUR

Předpokládá se, že celkový objem investic za rok 2014 by mohl dosáhnout na úroveň 2,2 miliardy EUR, což by znamenalo druhou nejvyšší hodnotu za posledních 10 let.

KONTAKTNÍ ÚDAJE Jan Hospodář I Director

Tomáš Szilágyi | Agent

Petr Šimeček I Agent

Head of Sales & Acquistions

Sales & Acquisition

Sales & Acquistions

M +420 724 895 862 [email protected]

M +420 774 470 371 [email protected]

M +420 725 457 684 [email protected]

CBRE s.r.o. Palladium l Náměstí Republiky 1a l 110 00 Praha 1

25

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Kontaktní údaje

Disclaimer This Ammendment to Investment Memorandum contains information about the Property that has been, unless expressly stated otherwise, derived from records obtained by the Seller and has not been verified. The information in the Ammendment to Investment Memorandum is provided to the Recipient solely for informational purposes. Neither the Seller nor the Agent makes any representations or warranties, express or implied, by operation of law or otherwise, as to the accuracy or completeness of the information contained in the Ammendment to Investment Memorandum, nor as to the condition, quality or fitness of the Property, and neither the Seller nor the Agent nor any of their respective directors, officers, employees, shareholders, owners, affiliates or agents will have any liability to the Recipient or any other person resulting from the Recipient’s or any other person’s use of this Ammendment to Investment Memorandum. The information and opinions contained in this Ammendment to Investment Memorandum are subject to change without notice. The information in the Ammendment to Investment Memorandum is provided as a matter of interest only. The Recipient should not treat the contents of the Investment Memorandum as advice relating to, investment assessment and should consult their own advisers. The Recipient will have the opportunity to perform its own examination and inspection of the Property and information related to the Property. The Recipient must rely solely on its own independent examination and investigation of the Property, and may not rely on information provided by the Seller or the Agent, whether in this Ammendment to Investment Memorandum or otherwise. Only those representations and warranties, if any that are made to the Recipient in a sale contract when, as and if the same is executed by the Recipient and the Seller, and subject to such limitations and restrictions as may be specified therein, will have legal effect. Without limiting the foregoing, reports prepared by a third party or information taken from reports prepared by a third party, if any, that are included in the Ammendment to Investment Memorandum have not been prepared by the Seller, and neither the Seller nor the Agent makes any representations or warranties with respect to the truth, accuracy or completeness of same. Neither the Recipient nor its representatives nor any other person shall be entitled to rely on any such reports prepared by third parties or the information contained therein.

26

KOMERČNÍ AREÁL KLIMACENTRUM • Disclaimer