Information MEMORANDUM
TABLE OF CONTENTS 1. Executive Summary 1.1. Overview • 1.2. Key Investment Highlights and Success Factors • 1.3. Key Financial and Performance Indicators
2. SWISS VAN JAVA 2.1. History 2.2. Vision, Mission and Strategic Road Map Sister Company
3. Organizational Structure and Management 3.1. Corporate Structure 3.2. Organization Structure
TABLE OF CONTENTS 4. Business 4.1. Business Model Framework 4.2. Future Direction 4.3. Key Success Factors and Risks 4.4. Market Trends
5. Financial Performance 5.1. Profit and Loss 5.2. Cash Flows 5.3. Selected Balance Sheet Items 5.4. Legal
6. Investment Requirement and Use of Proceeds 7. Project and Drawdown Schedule 8. Communications
Executive Summary 1.1. Overview
SWISS VAN JAVA merupakan konsep terbaru pusat perbelanjaan yang hadir di Garut. Diresmikan pada Juni tahun 2014 dan sekarang gaungnya menjelma menjadi icon sekaligus kebanggaan masyarakat Garut. Dibangun diatas kawasan seluas 1,1 hektar, dengan penataan landscape dan contour yang apik dimana hanya sepertiga dari luas area yang digunakan untuk bangunan dan dua pertiganya digunakan untuk lahan hijau, area event dan area parkir
Executive Summary Overview Atmosfir, area terbuka yang ditegaskan dengan penggabungan nuansa alam deretan pinus, lilitan lampu hias, akses yang luas, modern shop design, area pedestrian dan teras plaza, memberikan suasana Green & Hommy yang sangat berbeda dibandingkan pusat belanja yang sudah ada sebelumnya. Dengan demikian SWISS VAN JAVA bukan hanya sebagai pusat belanja, tetapi juga merupakan kawasan wisata bagi para pelancong yang berkunjung ke Garut
Executive Summary Overview SWISS VAN JAVA hadir sebagai tempat berbelanja, bersantap santai dan bermain. Berada dikawasan pusat perkantoran, sekolah, perumahan serta dilalui oleh lima jalur kendaraan umum, menyebabkan SWISS VAN JAVA menjelma menjadi pusat aktifitas dan meeting point bagi semua customer Terletak di jalur arteri antara pusat Kota Garut dan Cipanas yang merupakan area wisata terkenal menambah value investasi yang sangat baik dan strategis
Executive Summary Overview Sebagai pusat belanja yang modern, SWISS VAN JAVA didesign oleh arsitek bertaraf internasional dengan mengaplikasikan design gedung dan landscape yang dikelilingi oleh tiga akses jalan utama di Garut sehingga SWISS VAN JAVA sangat mudah dikunjungi dari manapun Dikawasan SWISS VAN JAVA, juga hadir ASTON dengan Fave Hotel dengan kapasitas 79 kamar tahap I dan tahap II & III kapasitas 54 kamar dan Convention Hall terbesar dan termewah serta 35 ruko membuat SVJ mempunyai keunggulan eksklusifitas baik bagi para investor maupun customer yang datang.
EXECUTIVE SUMMARY 3D - Kawasan
Executive Summary Site plan
Executive Summary Overview Year 1
Year 2-3
Year >4
11.349 m2
10.600 m2
8.400 m2
Room – Hotel
79 room
83 room
123 room
Covention Hall
1
1
1
Meeting Room
3
3
8
65%
80%
80%
35 unit
10 unit
2 unit
Land
Occupancy
Ruko Source of Fund
Internal Funding Commercial Funding
Internal Funding Commercial Funding
Internal Funding
Executive Summary Overview 79 KAMAR
123 KAMAR
Executive Summary Catchment Area 1.2. Key Investment Highlights and Success Factors Garut yang berpenduduk sekitar 2,4 juta jiwa merupakan pasar yang potensial bagi keberadaan SWISS VAN JAVA mengingat lokasi SVJ terletak di Kecamatan Torogong yang merupakan titik sentral dan dikenal sebagai kawasan elit dan sejuk di Garut sehingga mempunyai demografi yang sangat baik untuk segmen pengunjung level A, B dan C+ dengan perbandingan Pria 35% dan Wanita 65%
Executive Summary Demografi Dengan dikelilingi oleh 11 perumahan, 12 Bank, 7 rumah sakit dan klinik, 18 perkantoran pemerintahan daerah, 32 sekolah dari sekolah dasar sampai perguruan tinggi dan dilalui oleh 6 trayek angkutan publik/umum menunjukan demografi yang sangat kuat disekitar SWISS VAN JAVA yang menjadi sasaran potensial customer & mudah dijangkau
Executive Summary Demografi Garut merupakan salah satu tempat kunjungan favorit wisata Jawa Barat, pertimbangan pendatang berkunjung ke Garut adalah faktor jarak yang tidak terlalu jauh atau 60 KM dari kota Bandung, banyak tempat wisata antara lain: Candi Cangkuang, daerah wisata air panas CIPANAS, pemandian air panas DARAJAT, Situ Bagendit, kawah Papandayan, Curug Orok dan Kampung Naga (walaupun merupakan wilayah Tasikmalaya, tetapi lebih dekat dari Garut) Garut memang lebih dikenal dengan dodol dan jaket kulit, hal ini merupakan salah satu daya tarik dan wisata kuliner, banyak restaurant Sunda yang enak dan layak untuk dikunjungi.
Executive Summary Geografi Kabupaten Garut terletak di Propinsi Jawa Barat bagian Selatan pada koordinat 6°56’49” 7°45”00” Lintang Selatan dan 107°25’8” 108°7’10” Bujur Timur dengan luas wilayah sebesar 306.519 Ha, dengan jumlah penduduk tercatat sebanyak 2.445.911 jiwa (data tahun 2012) mencapai rata-rata dengan laju pertumbuhan penduduk sebesar 1,5 pertahun. Secara administratif wilayah Kabupaten Garut memiliki batas dengan wilayah Sebagai berikut: Sebelah Utara, Berbatasan dengan Kabupaten Bandung dan Kabupaten Sumedang. Sebelah Timur, berbatasan dengan Kabupaten Tasikmalaya. Sebelah Barat, berbatasan dengan Kabupaten Bandung dan Kabupaten Cianjur. Sebelah Selatan, berbatasan dengan Samudra Hindia.
Executive Summary 1.3. Key Financial and Performance Indicators ROA = laba bersih/total asset ROE = laba bersih/equity ROI = laba bersih/modal yang di investasikan
Description
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
ROA ROE
3,14%
4,64%
5,82%
7,97%
9,83%
10,38%
10,54% 10,58%
3,14%
4,64%
5,82%
7,97%
9,83%
10,38%
10,54% 10,58%
ROI
3,26%
5,07%
6,79%
10,18%
14,02%
16,65%
19,02% 21,48%
SWISS VAN JAVA 2.1. History
SWISS VAN JAVA merupakan bisnis baru dibidang property khususnya kawasan bisnis yang dimiliki oleh PT. BUMBU DESA, bisnis utama PT. Bumbu Desa adalah Restaurant yang berdiri sejak tahun 2004. Pada tahun 2010 PT. Bumbu Desa membeli lahan dijalan Cimanuk dengan luas 4.234 m2, pada awalnya dilahan tersebut rencana akan dibuat area FESTIVAL KULINER.
SWISS VAN JAVA History Pada tahun 2011 PT. Bumbu Desa membeli lahan seluas 7.000 m2 dan rencana awal berubah menjadi kawasan HOTEL & OLEH-OLEH yang terdiri dari hotel, pusat oleh-oleh dan kiosk-kiosk untuk disewakan. Pada tahun 2012 dengan luas kurang lebih 1,1 hektar maka tercetuslah sebuah konsep KAWASAN BISNIS dengan nama SWISS VAN JAVA yang terdiri dari:
SWISS VAN JAVA History Hotel Convention Hall & Meeting Room Cafe & Resto Leisure & Entertainment Beauty, Health & Fragrance Hobbies Gift & Accesories Specialty Shop Bank / ATM Casual Leasing
SWISS VAN JAVA History
SWISS VAN JAVA History
SWISS VAN JAVA History
SWISS VAN JAVA History
SWISS VAN JAVA
SWISS VAN JAVA 2.2. Vision, Mission and Strategic Road Map VISI, Memberikan kenyamanan dan keamanan bagi pengunjung kawasan, tamu hotel, pemilik ruko (tenant), pemilik kawasan, karyawan, pemangku kepentingan lainnya serta berperan dalam menjaga lingkungan dan menjalankan tanggungjawab sosial. MISI, Memberikan pelayanan terbaik dan terpadu kepada pengunjung melalui sistem yang tepat dan ditingkatkan secara terus menerus, Fokus pada pengembangan dan pengelolaan kawasan SWISS VAN JAVA yang semakin ramah lingkungan, Bekerjasama dengan para pemilik ruko (tenant) dengan menerapkan prinsif tata kelola kawasan yang baik dan profesional, Fokus dalam pengembangan Sumber Daya Manusia yang berkwalitas, sejahtera serta sesuai dengan nilai dan budaya perusahaan, Meningkatkan pendapatan dan keuntungan perusahaan sesuai target perusahaan 2015.
SWISS VAN JAVA Vision, Mission and Strategic Road Map STRATEGIC ROAD MAP, Dengan penambahan kamar tahap II sebanyak 4 kamar serta penambahan kamar tahap III sebanyak 50 kamar dan total kamar sebanyak 123 kamar. Dengan target occupancy tahun pertama sebesar 65%, Tahun ke II dan tahun ke III occupancy sebesar 80% dan tahun ke IV occupancy sebesar 80% dengan Room Available sebesar 123 kamar secara otomatis total revenue akan meningkat, ditambah lagi Convention Hall telah dijalankan sesuai dengan target yang diinginkan. Pengelolaan kawasan diharapkan berjalan sesuai dengan target yang diinginkan akan menambah revenue perusahaan yang semakin besar.
SWISS VAN JAVA 2.3. Sister Company TIRTAGANGGA Hotel Mulih Ka Desa hotel & restaurant BUMI BANDHAWA Hotel Kampung Sampireun
SWISS VAN JAVA sister COMPANY
SWISS VAN JAVA sister COMPANY
SWISS VAN JAVA sister COMPANY
SWISS VAN JAVA sister COMPANY
SWISS VAN JAVA another BUSINESS BUMBU DESA Le MARLY pantry Raja Melayu Restaurant Nasi Bancakan
SWISS VAN JAVA another BUSINESS
SWISS VAN JAVA another BUSINESS
Organizational Structure and Management 3.1. Corporate Structure BUMBU DESA holding company
BUMBU DESA
BUMBU DESA
BUMBU DESA
BUMBU DESA
culinary
food industry
Property
consultant
Organizational Structure and Management 3.2. Organization Structure
BOARD OF DIRECTOR
Hotel Manager FAVE hotel
Manager
SWISS VAN JAVA CONVENTION HALL
BUILDING Manager
BUSINESS 4.1. Business Model Framework
SWISS VAN JAVA terdiri dari 3 bagian sumber pendapatan setelah business ruko dianggap selesai yaitu: • Hotel • Convention Hall • Management Building
BUSINESS FAVE hotel
BUSINESS FAVE hotel
BUSINESS FAVE hotel
BUSINESS CONVENTION HALL & RUKO
BUSINESS AREA PARKIR
BUSINESS MEP
BUSINESS Retail Category Cafe & Resto Leisure & Entertainment Beauty, Health & Fragrance Hobbies Gift & Accesories Specialty Shop Bank / ATM Casual Leasing
BUSINESS Tenant telah beroperasi FAVE Hotel Charly Karaoke TEXAS Fried Chicken Charly Caplin Restauran GOAH Gumelar pastry Accessories KTM
BUSINESS 4.2. Future Direction
4.2.1. Fave hotel Pasar terhadap kebutuhan hotel di Garut khususnya hotel branded cukup jelas bahwa FAVE hotel adalah hotel branded satu-satunya yang ada di Garut, dengan demikian permintaan terhadap kamar di FAVE hotel terus meningkat baik dari business individual, business group, leisure individual dan leisure group. Kepercayaan diri kami kian bertambah kerena FAVE hotel adalah hotel yang ditunjuk oleh Cevron yang memenuhi standard dari segi safety dan service berdasarkan kreteria Cevron.
BUSINESS room RATE - COMPETITOR
BUSINESS 4.2.2. Convention Hall Permintaan terhadap weeding cukup besar kerena kami bisa mengklaim bahwa SWISS VAN JAVA Convention Hall termewah yang ada di Garut 4.2.3. Management Building Pengelolaan kawasan sampai saat ini belum dilakukan dengan baik, seharusnya beberapa sumber income bisa ditingkatkan seperti IPL (iuran pemeliharaan lingkungan), event, iklan, ATM, parkir dll.
BUSINESS 4.3. Key Success Factors and Risks Keunggulan dari FAVE hotel adalah mempunyai jaringan pemasaran yang cukup besar, hotel branded satusatunya sampai saat ini berada di Garut dan dalam satu kawasan bisnis yang modern shop design, suasana pinus yang memberi kesan Green dan Hommy dan pengunjung kawasan lebih membentuk kawasan tersebut menjadi Life Style Resort yang menunjang daya tarik hotel lebih baik yang tidak dimiliki oleh hotel atau pun Convention hall lainnya yang ada di Garut. Resiko usaha akan terjadi kalau pengelolaan kawasan tidak berjalan dengan baik dan ada kawasan lain yang membuat konsep lebih baik dari SWISS VAN JAVA.
BUSINESS 4.4. Market Trends Market Trend terhadap hotel terus ada peningkatan, Convention Hall banyak permintaan tetapi belum ada historisnya sedangkan kawasan baru event yang biasa dan belum berjalan sebagaimana yang diharapkan. 900.000.000
854.729.584
809.295.231 766.900.927
800.000.000
674.221.758
700.000.000
741.774.777 727.361.942
778.237.151
734.198.963
631.048.164
600.000.000
593.100.407
610.675.802
500.000.000
383.287.923 400.000.000 300.000.000
369.126.848
200.000.000 100.000.000 Jun 2014
Jul 2014 Aug 2014 Sep 2014 Oct 2014 Nov 2014 Dec 2014 Jan 2015 Feb 2015 Mar 2015 Apr 2015 May 2015 Jun 2015
BUSINESS EVENT kawasan SWISS VAN JAVA
FINANCIAL PERFORMANCE 5.1. Proforma Profit and Loss Keterangan
2016
2017
15.342
17.738
20.011
22.257
24.610
27.161
29.887
32.663
Cost of Sales
2.362
2.805
3.257
3.671
4.093
4.541
4.991
5.454
PT&EB
1.334
1.428
1.522
1.633
1.736
1.813
1.892
1.973
Operating Exp.
1.386
1.560
1.726
1.859
2.059
2.209
2.360
2.519
Unditributed Exp
1.463
1.695
1.897
2.116
2.286
2.521
2.768
2.989
GOP
8.797
10.250
11.609
12.978
14.436
16.077
17.876
19.728
Capital Exp.
6.366
6.525
6.675
5.650
4.421
4.264
4.453
4.648
Net Profit
2.431
3.725
4.934
7.328
10.015
11.813
13.423
15.080
Revenue
2015
2018
2019
2020
2021
2022
FINANCIAL PERFORMANCE Proforma PROFIT & LOSS Grafic Net Profit or Loss 16.000 14.000
12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000
0 2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
FINANCIAL PERFORMANCE 5.2. Proforma Cash Flow Description
Begining Cash Flow
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
10
7.818
16.922
27.234
38.766
51.598
65.896 81.803
15.342
17.738
20.011
22.257
24.610
27.161
29.887 32.663
Payment AR
0
0
0
0
0
0
Total CI Flow
15.342
25.557
36.933
49.491
63.376
78.759
CO Cost of Sales
2.362
2.805
3.257
3.671
4.093
4.541
4.991
5.454
CO PT&EB
1.334
1.428
1.522
1.633
1.736
1.813
1.892
1.973
CO Operating Exp.
2.849
3.255
3.623
3.975
4.345
4.730
5.128
5.508
988
1.147
1.297
1.446
1.604
1.779
1.969
2.164
0
0
0
0
0
0
0
0
7.819
16.922
27.234
38.766
51.598
65.896
CI Revenue
Capital Expense Payment AP & Loan
Ending Cash Flow
0
0
95.783 114.466
81.803 99.367
FINANCIAL PERFORMANCE Proforma CASH FLOW 90.000.000.000
Grafic Proforma ENDING CASH FLOW
80.000.000.000 70.000.000.000 60.000.000.000 50.000.000.000 40.000.000.000 30.000.000.000 20.000.000.000
10.000.000.000 0 2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
FINANCIAL PERFORMANCE 5.3. Proforma Balance Sheet Description
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Current Asset
11.882 20.984 31.296 42.827 55.658
69.956
85.862 103.427
Fixed Asset
54.495 49.948 45.402 42.030 39.422
36.937
34.453
31.968
0
0
0
Other Asset Total Asset
2.702
1.870
1.039
208
0
69.079 72.803 77.738 85.065 95.080 106.893 120.315 135.395
Current Liabilities
0
0
0
0
0
0
0
0
Long Term Liabilities
0
0
0
0
0
0
0
0
Equity
69.079 72.803 77.738 85.065 95.080 106.893 120.315 135.395
Liabilities & Equity
69.079 72.803 77.738 85.065 95.080 106.893 120.315 135.395
FINANCIAL PERFORMANCE 5.4. Legal
SWISS VAN JAVA secara legalitas masih atas nama PT. Bumbu Desa atau belum terpisahkan dari perusahaan induk kerena faktor regulasi atau kebijakan dari Bank BRI Syariah yang mengharuskan memakai nama PT. Bumbu Desa. Kami memang berencana memisahkan legalitas perusahaan SWISS VAN JAVA dari PT. Bumbu Desa menjadi nama perusahaan baru.
SWISS VAN JAVA 6. Invesment Requirement and Use of Proceeds DESCRIPTION
Amoun
Land
13.083
Building
31.562
Installation
9.061
Mechinery
2.326
Furniture & Fixture
6.154
Operating Equipment
106
Vehicle
160
Pre Operating Expenses
4.156
Site plan / Infrastructure
3.150
Total
69.758
SWISS VAN JAVA 7. Project and Drawdown Schedule Tahun 2014
Tahun 2015
Keterangan 1 I.
PROJECT SITE PLAN
II.
PROJECT HOTEL
III. PROJECT RUKO
IV. PROJECT CONVENTION HALL
V. PROJECT SWIMMING POOL
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12
