JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Resistance level

Daily Report

valbury

27 June 2012

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

••SMGR siapkan dana hingga USD 500 juta

• SMGR segera miliki pabrik di Myanmar • SMGR akan tingkatkan kapasitas produksi 4 pabrik di Tuban • SMGR siapkan Rp 1,96 triliun untuk dividen • BUMI tidak ubah rencana investasi • BGV setor Rp 150 miliar ke BTEL • PGAS incar proyek gas trans Jawa • CNKO akuisisi 5 perusahaan PLTMH • DKTF peroleh izin dari Kementerian ESDM untuk ekspor bijih nikel • BKSL kucurkan dana Rp 350 miliar untuk bangun kondotel • BKSL tidak bagikan dividen tahun buku 2011 • BBCA kaji rencana ekspansi di sektor asuransi jiwa • BWPT bagikan dividen tunai tahun buku 2011 Rp 12 per saham • BWPT targetkan penjualan Rp1,02 triliun • DILD bagikan dividen tahun buku 2011 Rp 3 per saham • DILD anggarkan capex Rp 1,5 triliun pada 2012 • DILD targetkan marketing sales Rp 1,5-1,6 triliun tahun ini • WINS bagikan dividen tahun buku 2011 Rp 5 per saham • WINS akan terbitkan saham baru tanpa HMETD pada 2H 2012 • WINS rencana tambah 10 kapal baru di tahun 2012 • PRAS akan melakukan kuasi reorganisasi • SCBD tidak bagikan dividen tahun buku 2011 • Kobexindo turunkan jumlah saham yang ditawarkan

Dari perspektif teknikal untuk pergerakan IHSG pekan ini diperkirakan Support level 3857/3833/3816 berpeluang menguat.3898/3914/3939 Sinyal dari indikator teknikal baik MACD dan Resistance level Stochastic Major trenddalam bullish Up pattern. Sementara itu, dari lagging indikator jangka pendek masih Down mengindikasikan potensial downside bagi indeks. Minor trend

IHSG LQ-45

CLOSE 3881.401 662.811

CHANGE +23.812 +5.713

VOLUME (Mn) 8613 7573

VALUE (Bn) 3959.39 3269.36

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pesimisme akan hasil pertemuan KTT Eropa yang dikhawatirkan gagal untuk meredam krisis yang tengah terjadi, menjadi sentimen negatif bagi pasar saham global dan regional. Pasar saham juga mendapatkan tekanan dari Spanyol yang secara resmi mengajukan permintaan dana talangan (bailout) sekitar 100 miliar euro bagi sektor finansialnya. Namun, bursa saham domestik berhasil ditutup pada teritori positif yang didukung oleh penguatan nilai tukar rupiah. IHSG ditutup menguat sebesar 23,812 poin (0,617%) menuju level 3.881,401 dari posisi sebelumnya pada level 3.857,589. Memudarnya harapan harapan atas KTT Eropa yang ditambah dengan langkah Moody’s yang menurunkan peringkat utang 28 bank Spanyol, juga menjadi sentimen negatif yang menyebabkan pelemahan atas mayoritas pasar saham Asia. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah sebesar 70,63 poin (0,81%) ke level 8.663,99 dari posisi sebelumnya pada level 8.734,62 dan indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 84,39 poin (0,45%) menuju level 18.981,84 dari posisi sebelumnya pada level 18.981,84. Adapun sentimen dari Asia berasal dari China dimana HSBC menurunkan prediksi pertumbuhan negara tersebut pada tahun ini menjadi 8,4% dari sebelumnya 8,6%. Disamping itu, rasio non performing loan (NPL) perbankan China kembali meningkat setelah bertahun-tahun ditahan dibawah angka 1%. Sejumlah bank tersebut diantaranya adalah China Construction Bank dengan rasio NPL 2%, China Guangfa Bank yang mencatatkan NPL 2,89%, dan Shenzen Development Bank yang rasio NPL-nya juga mendekati level 2%. Sedangkan Departemen Perdagangan China mengumumkan keyakinannya untuk mencapai target ekspor 10% pada tahun ini. Indeks bursa saham Shanghai ditutup melemah tipis sebesar 2,05 poin (0,09%) ke level 2.222,07 dari posisi sebelumnya pada level 2.224,11. Bursa saham Eropa bergerak mixed di tengah langkah Spanyol yang mengajukan bailout, yang diikuti dengan Cyprus yang secara resmi mengajukan bantuan ke otoritas Uni Eropa dengan perhitungan kebutuhan dana sementara mencapai 10 miliar euro.

Sentimen global yang diperkirakan dapat memberikan pengaruh terhadap indeks bursa utama dunia dan imbas bagi indeks bursa domestik pada perdagangan saham hari ini. Munculnya sentimen negatif dari Cyprus, negara ini terkena penyebaran krisis hutang pemerintah Yunani dan menjadi korban dari krisis hutang Eropa. Kabarnya negara ini meminta bantuan dari negara-negara kawasan. Sebelumnya, pemerintah Cyprus telah meminta bantuan ke pihak otoritas Eropa terkait keputusan untuk meminta bantuan dari European Financial Stability Facility (EFSF). Bagi Cyprus bantuan tersebut sangat diperlukan untuk mengatasi resiko yang terjadi di perekonomian dalam negerinya, terutama dampaknya terhadap sektor keuangan akibat dari penyebaran yang terjadi dari perekonomian Yunani. Sentimen negatif lainnya, lembaga pemeringkat internasional Moody's Investors Service memangkas peringkat utang jangka panjang dan simpanan untuk 28 perbankan Spanyol sebanyak satu hingga empat tingkat. Di antara bank-bank yang terkena penurunan peringkat itu adalah Banco Santander SA, Bankia SA, Banco Popular Espanol SA, dan CaixaBank SA. Downgrade ini dilakukan menyusul langkah Moody's memangkas peringkat utang pemerintah Spanyol menjadi Baa3 pada 13 Juni lalu. Bahkan, Moody’s kembali memperingatkan negara tersebut bisa kembali memangkas rating hingga ke junk dalam tiga bulan ke depan setelah mengevaluasi detil bailout perbankan. Meski, pada sisi lainnya lembaga rating tersebut menyambut baik upaya pemerintah menyelamatkan sistem perbankan dengan bailout 100 miliar euro dan akan mengevaluasi setiap bank setelah skala rekapitalisasi diumumkan. Kabar lainya dari Spanyol, negara tersebut secara resmi mengajukan bantuan finansial ke Brussels untuk menyelamatkan sektor perbankannya. Pasar akan menaruh harapan pada pertemuan KTT Uni Eropa pada 28 dan 29 Juni. KTT Uni Eropa yang dimulai pada Kamis ini akan membahas antara lain integrasi fiskal, perbankan dan bailout di Eropa. Pertemuan ini diharapkan adanya solusi yang dianggap tepat untuk memecahkan masalah krisis utang Eropa, yakni program pembelian obligasi secara agresif oleh ECB, dan rekapitalisasi perbankan yang diambil langsung dari dana bailout, serta penerbitan surat obligasi bersama Eropa.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

JAKARTA INDICES STATISTICS

Daily News

*

27 Juni 2012


Semen Gresik (SMGR) akan membangun pabrik di Myanmar berkapasitas sekitar 1,5-2 juta ton. Perseroan lebih memilih untuk membangun pabrik di Myanmar dibandingkan mengakuisisi perusahaan semen. Selain itu, perseroan juga menjajaki akuisisi perusahaan di Vietnam dikarenakan Vietnam telah mengalami over kapasitas sehingga tidak memungkinkan untuk membangun pabrik di Vietnam. Sementara itu, perseroan akan membangun pabrik baru di Sumatra (pabrik SGG-III) dan di Jawa (Pabrik SGG-IV) berkapasitas masing-masing sebesar 3 juta ton per tahun, dengan nilai mencapai Rp 6,96 triliun. Semen Gresik (SMGR) akan meningkatkan kapasitas produksi 4 pabriknya di Tuban menjadi 11,3 juta ton. Perseroan baru saja mengoperasikan pabrik baru Tuban IV dengan kapasitas 2,5 juta ton. Perseroan menargetkan peningkatan produksi hingga mencapai 30,3 juta ton pada 2015 mendatang seiring dengan sejumlah rencana ekspansi pembangunan pabrik baru. Sementara itu, hingga akhir Mei 2012, progress pembangunan pabrik baru Tonasa V di Pangkep, Sulawesi Selatan telah mencapai 97,3% dan diperkirakan kuartal IV tahun ini akan segera beroperasi. Semen Gresik (SMGR) akan membagikaan dividen 2011 sebesar Rp 1,96 triliun atau setara 50% dari laba bersih 2011 senilai Rp 3,93 triliun. Perseroan membagikan dividen 2011 setara Rp 331 per saham. Semen Gresik (SMGR) telah menyerap Rp2 triliun anggaran belanja modal tahun in untuk membangun pabrik baru, konversi energi menjadi batu bara, pembuatan packing plant, dan ready mix. Capex perseroan tahun ini Rp5 triliun dan sampai saat ini sudah sekitar 40% digunakan. Pelemahan pasar batu bara tidak membuat Bumi Resources (BUMI) mengkaji ulang rencana investasi. Perseroan memang mendapat permintaan penundaan pengapalan, namun tidak sampai merubah harga jual batu bara yang telah ditetapkan. Sampai saat itu, perseroan telah mendapat kontrak penjualan batu bara sebanyak 75 juta ton, dengan harga rata-rata US$85 per ton. Perseroan juga tidak memiliki rencana untuk mengkaji rasio striping tahun ini dan tetap pada rencana awal yakni 10 dari 11,5 pada tahun lalu. Adapun aksi korporasi yang dicanangkan oleh perseroan tahun ini adalah melepas maksimal 20% kepemilikan saham di anak usaha Bumi Resources Minerals (BRMS), dari yang saat ini menguasai 87% saham. Dana hasil penjualan BRMS akan digunakan untuk membayar utang tranche II ke China Investment Corporation. Perseroan memiliki sisa utang ke CIC sebesar US$1,3 miliar dimana tranche II sebesar US$600 juta dan tranche III sebesar US$700 juta. Bakrie Global Ventura (BGV) telah menyerap 566,03 juta saham baru yang diterbitkan oleh Bakrie Telecom (BTEL). BGV yang merupakan perusahaan terafiliasi dengan perseroan menghabiskan dana sebesar Rp 150 miliar. BGV membeli saham baru BTEL pada harga Rp 265 per saham. Sebelumnya, BTEL telah mendapat persetujuan RUPSLB untuk menerbitkan sebanyak-banyaknya 2,84 miliar saham baru terkait penambahan modal tanpa HMETD. Perusahaan Gas Negara (PGAS) berkeinginan untuk ikut mengelola pipa transmisi gas Trans Jawa yang menghubungkan Gresik, Jawa

Timur, hingga Cirebon, Jawa Barat sepanjang 480 km. Perseroan menilai proyek pipa tersebut memiliki prospek yang bagus dan membuat BUMN saling bersinergi. Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) akan mengakuisisi 5 perusahaan pembangkit listrik tenaga mikro hidro (PLTMH). Akuisisi tersebut merupakan bagian dari pengembangan usaha di sektor ketenagalistrikan. Perseroan siap membeli saham Pembangkit Listrik Kerambil dengan kapasitas 1X1,4MW, Pembangkit Listrik Induring 2X600KW, Pembangkit Listrik Muaro Sako 1X1,4MW, Sangsaka Hidro Barat dengan membangun PLTMH berkapasitas 2X3,25MW (Cibalapulang 2) dan PLTMH 2X3MW (Cibalapulang 3) dan Sangsaka Hidro Selebes dengan membangun PLTMH berkapasitas 94,74MW. Central Omega Resources (DKTF) telah memperoleh izin dari Kementerian ESDM untuk melakukan ekspor bijih nikel. Izin ekspor tersebut diberikan oleh pemerintah kepada anak perusahaan perseroan, yakni PT Mulia Pasific Resources, dengan kuota 425 ribu ton dengan jangka waktu 3 bulan serta PT Bumi Konawe Abadi dengan jumlah kuota 750 ribu berjangka waktu 3 bulan atau memiliki total kuota ekspor bijih nikel sebanyak 1,175 juta. Sinar Mas Agro Resources and Technology (SMAR) berencana menerbitkan obligasi berkelanjutan tahap pertama senilai Rp 1 triliun dari Rp 3 triliun dengan bunga 9%-9,25%. Obligasi seri A akan diterbitkan dengan jumlah pokok Rp 900 miliar dengan tingkat bunga 9% bertenor 5 tahun dan jatuh tempo pada 3 Juli 2017. Sedangkan obligasi seri B sebanyak Rp 100 miliar, dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,25% dan akan jatuh tempo 7 tahun pada 3 Juli 2019. Sebanyak 60% dana hasil obligasi akan digunakan untuk pengembangan fasilitas pabrik penyulingan minyak kelapa sawit di Kalimantan Sselatan. Sedangkan 40% akan digunakan untuk modal kerja, antara lain pembiayaan pengadaan bahan baku berupa pembelian CPO. Fortune Mate Indonesia (FMII) akan membangun kawasan industri dan pergudangan seluas 100 ha di daerah Osowilangan, Surabaya menyusul banyaknya permintaan pasar terhadap properti itu di Jawa Timur. Pengembangan kawasan industri itu akan dilakukan bertahap. Sebagai langkah pertama perseroan hanya akan mengembangkan 10 ha dulu. Sentul City (BKSL) mengucurkan dana senilai Rp 350 miliar untuk membangun kondotel. Kondotel tersebut akan dibangun sebagai bagian dari superblok seluas 3 ha yang terdiri dari 12 lantai dengan 350 kamar. Perseroan optimis kondotel tersebut siap dipasarkan pada akhir tahun 2012. Dana untuk pembangunan kondotel tersebut akan diambil dari kas internal perseroan. Oleh sebab itu, perseroan tidak akan membagikan dividen tahun buku 2011 kepada para pemegang saham. RUPST PT Sentul City (BKSL) menyetujui untuk tidak membagikan dividen tahun buku 2011 karena perseroan masih banyak ketertinggalan dalam fasilitas. Eterindo Wahanatama (ETWA) memperoleh fasilitas pinjaman dari Citibank NA cabang Indonesia dengan limit kredit sebesar USD 3 juta atau sekitar Rp 28,42 miliar. Jenis kredit adalah trade financing, AR financing, letter of credit dan trust receipt. Jangka waktu (fasilitas pinjaman) 12 bulan sejak loan agreement ditanda tangani dan dapat diperbaharui setiap tahunnya. Dana itu akan digunakan untuk modal kerja perusahaan. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) menargetkan pendapatan tahun 2012 sebesar Rp 120 miliar. Perseroan akan melanjutkan peremajaan kapal-kapal yang berumur rata-rata di atas 30 tahun secara bertahap untuk meningkatkan cost effectiveness dan program


valbury Research

Pages | 2 of 11

Semen Gresik (SMGR) tengah menyiapkan dana ekspansi untuk kawasan regional sekitar USD 400-500 juta. Perseroan berencana masuk ke pasar regional dengan negara kawasan yang dituju Vietnam dan Myanmar. Sebesar 30% pendanaan investasi di kawasan regional berasal dari internal, dan sisanya dapat bersumber dari eksternal seperti pinjaman perbankan dan obligasi. Penerbitan global bond dapat dilakukan karena kebutuhan pendanaan disesuaikan dengan ekspansi di luar negeri.

Bank Central Asia (BBCA) masih mematangkan rencana ekspansi di sektor asuransi jiwa. Perseoran belum memutuskan apakah akan mengakuisisi perusahaan asuransi yang sudah ada atau melakukanjoint venture. Bank Mandiri (BMRI) tengah mengkaji ekspansi bisnis ke 3 negara, yakni Myanmar, Vietnam, dan Thailand. Rencana perluasan jaringan tersebut untuk mendukung visi perseroan menjadi bank nomor 3 terbesar di Asean pada 2020. Rencana divestasi 99,99% saham Bank Mutiara (BCIC) terus berlanjut, meski tengah dihukum Mahkamah Agung membayar dana nasabah senilai Rp35 miliar terkait kasus PT Antaboga Delta Sekuritas. Saat ini tengah dalam proses penelitian dokumen calon investor. Apabila memenuhi, syarat akan dilanjutkan untuk mengajukan penawaran harga ke Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). LPS menggelar divestasi untuk mengembalikan uang negara senilai Rp6,7 triliun yang digunakan untuk bailout BCIC. BW Plantation (BWPT) menyetujui untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2011 senilai total Rp 48,06 miliar setara 15% dari laba bersih Rp 320,38 miliar atau Rp 12 per saham. Penjualan minyak sawit mentah (CPO) BW Plantation (BWPT) hingga akhir tahun ini diperkirakan bisa mencapai Rp1,02 triliun seiring dengan peningkatan volume produksi yang mencapai 20% menjadi 132.925 ton dari tahun sebelumnya 110.771 ton. Asumsi harga jual rata-rata CPO sepanjang tahun ini adalah Rp7.700 per kilogram atau turun dari tahun lalu sebesar Rp7.800 per kilogram. Hingga akhir Juni 2012, volume penjualan CPO perseroan ditargetkan mencapai 60.000 ton atau naik 15,38% dari 52.000 ton pada periode sama tahun lalu. Dengan mengacu pada harga jual rata-rata Rp7.700 per kilogram, maka nilai penjualan CPO pada periode 6 bulan perrtama tahun ini diperkirakan mencapai Rp462 miliar. Perseroan juga akan berupaya mempertahankan margin laba bersih bisa berada di atas 30% seperti tahun lalu. Perseroan mengalokasikan dana Rp1,1 triliun untuk akuisisi lahan baru, pembangunan pabrik pengolahan CPO, dan investasi penanaman baru. RUPS Intiland Development (DILD) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2011 sebesar Rp 3 per saham atau total Rp 31 miliar. Intiland Development (DILD) menargetkan belanja modal (capex) sebesar Rp 1,5 triliun pada 2012. Sumber pendanaan capex berasal dari kombinasi hasil penjualan awal (pre-sales), operasional dan pinjaman baru lainnya. Alokasi dana capex tersebut sebagaian besar untuk pembiayaan pembangunan proyek-proyek baru. Alokasi terbesar digunakan untuk proyek South Quarter, Gandaria tahap II, Whiz Hotel, perumahan Serenia Hills, Graha Natura, dan beberapa proyek baru lainnya. Pengembangan proyek-proyek baru belum secara langsung berdampak terhadap hasil kinerja keuangan tahun 2012, karena sebagian besar proyek masih dalam tahap pembangunan konstruksi awal. Intiland Development (DILD) menargetkan marketing sales tahun 2012 sebesar Rp 1,5-1,6 triliun. Perseroan mengestimasikan nilai pendapatan dan laba bersih naik sekitar 25%. Intiland Development (DILD) tahun 2012 ini akan fokus menggarap proyek properti South Quarter dan Gandaria tahap II. South Quarter merupakan kawasan terpadu yang meliputi gedung perkantoran, apartemen dan fasilitas ritel pendukung. Untuk proyek South Quarter, berlokasi di jalan TB Simatupang, Jakarta Selatan. Proyek ini terdiri

dari dua fase pengembangan. Total lahan pengembangan fase pertama ini mencapai luas tujuh hektare yang nantinya akan dibangun tiga gedung perkantoran dan ritel area apartemen. Sedangkan proyek Gandaria tahap II atau disebut 1Park Avenue merupakan kelanjutan dari pengembangan sebelumnya yaitu 1Park Residences. 1Park Avenue merupakan proyek baru yang akan diluncurkan semester II 2012. Untuk proyek 1Park Avenue memiliki luas lahan sekitar 2,4 hektare yang terdiri dari landed residensial seluas 1,4 ha dan condominium towers 1 ha. Sekedar catatan, total nilai investasi untuk proyek ini mencapai Rp 1 triliun. RUPS Wintermar Offshore Marine (WINS) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2011 sebesar Rp 5 per saham atau senilai total Rp 17,82 miliar setara 13,5% dari laba komperhensif perseroan Rp 132 miliar. Pembagian dividen dijadwalkan pada 2 Agustus 2012. RUPSLB Wintermar Offshore Marine (WINS) menyetujui untuk menerbitkan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) pada semester II 2012. Selain penerbitan saham baru, WINS berencana menerbitkan convertible bond senilai USD 10 juta. Seluruh dana yang dihasilkan tersebut akan digunakan untuk antisipasi kebutuhan dana tambahan bila ada kontrak baru pembelian kapal, atau di luar dana capex. Wintermar Offshore Marine (WINS) berencana menambah 10 kapal baru di tahun 2012. Sebanyak 3 kapal sudah dibayar uang muka dan cicilannya di semester I, sedangkan 7 kapal lainnya akan dibeli pada semester II 2012. Seluruh pendanaan untuk kesepuluh kapal ini sudah dianggarkan dalam belanja modal (capex) tahun 2012 yang mencapai USD 80 juta. WINS menganggarkan sekitar 30%-40% dana capex dari kas internal dan selebihnya dari perbankan. Perseroan memiliki stand by loan dari IFC World Bank sebanyak USD 45 juta dan Bank Mandiri sebesar USD 25 juta. WINS menargetkan perolehan pendapatan dengan nilai tetap dan pertumbuhan laba bersih sebesar 30%. Kenaikan laba bersih ini diharapkan bisa terjadi karena penambahan kapal baru sehingga penyewaan kapal ke pihak ketiga semakin berkurang. Untuk membangun pabrik etoksilat baru, Polychem Indonesia (ADMG) menganggarkan belanja modal 2012 mencapai USD 17,5 juta. Pembangunan pabrik bahan baku detergen ini akan membutuhkan waktu hingga 1 tahun, dan diharapkan mulai berproduksi pada akhir Maret hingga awal April mendatang. Kapasitas untuk di pabrik ini akan sama dengan pabrik sebelumnya yaitu sebesar 40.000 ton per tahun. Prima Alloy Steel Universal (PRAS) berencana melaksanakan kuasi reorganisasi pada laporan keuangan perseroan per tanggal 31 Desember 2011 yang berdampak positif kepada posisi ekuitas perusahaan. RUPS Danayasa Arthatama (SCBD) menyetujui untuk tidak membagikan dividen tahun buku 2011. RUPS menyepakati seluruh perolehan laba bersih pada 2011 sebesar Rp 27,7 miliar akan digunakan untuk memperkuat permodalan perseroan dan tambahan dana untuk mengembangkan proyek perseroan. Danayasa Arthatama (SCBD) mendekati sejumlah perbankan untuk mendapat tambahan pendanaan ekspansi senilai total Rp18 triliun. Perseroan membutuhkan dana tersebut untuk pembangunan gedung The Signature Tower di kawasan sentra bisnis Sudirman yang rencana pembangunannya pada tahun ini dan diharapkan selesai pada tahun 2017. Sumber dana yang akan dipenuhi bersumber dari kas internal dan pinjaman perbankan dengan komposisi 30%:70% atau 40%:60%. Kobexindo Tractors menurunkan jumlah saham yang ditawarkan melalui IPO dari semula 858 juta lembar (30%)menjadi 272,5 juta saham (12%) dengan harga penawaran Rp 400 per lembar. Perseroan masih dapat melepas saham dengan mekanisme penawaran terbatas untuk memaksimalkan dana. Target dana pun turun dari semula Rp 500 miliar menjadi Rp 109 miliar. Perseroan akan mencatatkan sahamnya di BEI pada 5 Juli 2012.


valbury Research

Pages | 3 of 11

pemeliharaan dalam menjaga kesediaan dan kesiapan armada beroperasi. Dalam rangka penggantian sebagian kapal-kapal serta alat penunjang yang telah dijual, perseroan merencanakan untuk berinvestasi kapal dan alat-alat penunjang operasi perseroan. Perseroan juga akan meningkatkan utilisasi kapal dengan peningkatan produktivitas SDM baik keryawan darat maupun laut melalui program people development.

Market Data 27 Juni 2012


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

79.36 2.77 1572.93 16295.00 18560.00 83.10 83.89 1012.50 3005.50 1076.25 784.38

CHANGE

PRICE (USD) 33 20 0.11 0.03

DESCRIPTION

0.15 0.07 -11.56 -125.00 35.00 --17.50 54.50 -2.00 -1.45

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,882 4,780 1,389 190

CHANGE (IDR) 88 38 47 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

27-Jun-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12534.67 2854.06 5446.96 2326.84 960.56 18981.84 3881.40 8672.00 1594.10 2805.63

CHANGE % Day 0.26 0.63 -0.07 -0.09 -0.11 0.45 0.62 -0.81 -0.56 -0.34

PER (X)

% YTD 2.60 9.55 -2.25 0.99 5.92 2.97 1.55 2.47 4.14 6.02

2011E 11.97 15.38 9.83 9.71 17.00 9.85 13.45 12.99 14.86 12.96

2012F 10.88 12.83 8.93 8.35 13.54 8.91 11.49 11.95 13.39 11.55

PBV (X) 2011E 2.45 3.28 1.71 1.86 2.83 1.60 3.91 1.14 2.53 1.57

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.19 2.18 1.32 1.29 2.07 1.15 2.32 0.98 2.00 1.17

3,824.3 4,591.4 1,215.7 2,386.0 1,124.4 1,413.6 359.2 2,111.8 262.2 355.5

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,507.88 11,873.77 119.49 7,417.60 9,538.78 14,834.69 1,494.36 2,980.18 8.22

-1.13 -15.02 1.08 -3.27 12.60 35.27 0.04 5.20 0.01

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.11 1.25 79.41 1.28 1.01 1.56 6.36 3.19 11.57

0.0000 -0.0002 -0.1060 0.0015 -0.0013 -0.0010 -0.0006 -0.0053 -0.0148

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 5.75 1.00 0.10 0.50 6.31

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.47 0.62 0.25 0.18 0.18 4.80

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

27 Juni 2012

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

MAY’12

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

SBI APR’12

1.15 4.45 0.07 111.528 1,972,357

DESCRIPTION

1.09 4.50 0.21 116.413 1,972,357

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 n/a 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

27 Jun*

US Pending Home Sales MoM

Naik menjadi 1.0% dari -5.5%

27 Jun*

US Durable Goods Orders

Naik menjadi 0.5% dari 0.2%

28 Jun

US GDP QoQ

Tetap 1.9%

28 Jun

US GDP Price Index

Tetap 1.7%

28 Jun

US Personal Consumption

Tetap 2.7%

28 Jun

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 385 ribu dari 387 ribu

29 Jun

US Personal Income

Tetap 0.2%

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK UNTR BBCA ASII ADRO PTBA EXCL LSIP EMTK INTP KLBF

LAGGING MOVERS

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

22100 7350 6750 1390 14550 6150 2650 4375 16950 3800

INDEX pt

STOCK BMRI MYOR UNVR DUTI BYAN BSDE BDMN NISP SCMA ASRI

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

6950 25300 22650 2100 11200 1130 5900 1110 9650 455

INDEX pt

4.25 1.38 0.75 4.51 4.30 2.50 6.00 4.17 1.50 2.01

3.83 2.79 2.31 2.19 1.58 1.46 1.17 1.13 1.05 0.87

-0.71 -4.35 -0.44 -15.15 -1.75 -2.59 -0.84 -4.31 -2.03 -3.19

-1.32 -1.01 -0.87 -0.79 -0.76 -0.60 -0.54 -0.48 -0.45 -0.34

IPO PRICE (IDR) 300

ISSUED SHARES (Mn) 300.00

OFFERING DATE

LISTING

19 Jun – 21 Jun 2012

28 Jun 2012

PT Sinarmas Sekuritas PT PT PT PT PT

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

UNDERWRITER

PT Trisula International

Garment/textile

PT Kobexindo Tractors

Heavy Equipments

400

272.50

28 Jun - 02 Jul 2012

05 Jul 2012

PT MNC Sky Vision

Media

1520

1412.77

29 Jun - 03 Jul 2012

09 Jul 2012

PT Toba Bara Sejahtera

Mining

1850-2400

317.97

02 Jul – 04 Jul 2012

10 Jul 2012

PT Mandiri Sekuritas CLSA, Morgan Stanley

PT Global Teleshop

Trade Retail

1000-1150

111.11

02 Jul – 04 Jul 2012

10 Jul 2012

PT Lautandhana Securindo PT Equator Securities

PT Tri Bayan Tirta

Consumer

160-210

330.00

02 Jul – 04 Jul 2012

10 Jul 2012


PT BPD Jawa Timur

Banking/Finance

430-670

2983.54

03 Jul – 05 Jul 2012

11 Jul 2012

PT Danareksa Sekuritas PT Mandiri Sekuritas


Mandiri Sekuritas, Lautandhana Securindo, Valbury Asia Securities Bahana Sekuritas MNC Securities

valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

EXPECTATION

Corporate Info 27 Juni 2012


DIVIDEND STOCK

STATUS

DPS (IDR)

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

UNVR

296.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

13-Jul-12

TBMS

200.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

SMRA

23.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

LTLS

30.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

KBLM

3.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

MBTO

10.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

ANTM

90.99

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

APLN

6.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

JECC

110.00

Cash Dividend

27-Jun-12

28-Jun-12

02-Jul-12

16-Jul-12

PNSE

5:1

Stock Dividend

28-Jun-12

29-Jun-12

03-Jul-12

16-Jul-12

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

STOCK

ACTION

KARW

Tender Offer

--

127

--

--

31 May – 29 Jun’12

BSIM

Rights Issue

400:53

250

22-Jun-12

25-Jun-12

29 Jun - 06 Jul’12

SMMT

Rights Issue

4:41

500

25-Jun-12

26-Jun-12

02 Jul - 06 Jul’12

LCGP

Rights Issue

10:26

100

25-Jun-12

26-Jun-12

02 Jul - 23 Jul’12

MTDL

Rights Issue

5:3

115

27-Jun-12

28-Jun-12

04 Jul - 10 Jul’12

SUPR

Rights Issue

40:9

5150

02-Jul-12

03-Jul-12

09 Jul - 26 Jul’12

BTEK

Rights Issue

9:2

1250

04-Jul-12

05-Jul-12

11 Jul - 17 Jul’12

MCOR

Rights Issue

100:14

200

05-Jul-12

06-Jul-12

12 Jul – 18 Jul’12

GENERAL MEETING EMITEN GREN ITTG JKSW GTBO CENT ASJT BSDE LCGP DUTI TIRT BTEK CMPP KARW MTFN TURI APOL GGRM FISH ULTJ TRIM OKAS INCI EMDE

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST

DATE

AGENDA

27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 27-Jun-12 28-Jun-12


valbury Research

Pages | 6 of 11

CORPORATE ACTIONS

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

27 Juni 2012


UNTR

TRADING BUY

21450

S1

R1

TREND GRAFIK

22450

Major

DOWN

Minor

DOWN

UNTR - Daily 6/26/2012 Open 21200, Hi 22150, Lo 21150, Close 22100 (4.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 28,182.28, Fractal Up = 25,250.00, Fractal Down = 21,150.00, MA(Close,5) = 21,960.00, MA1(Close,8) =

20450

S2

R2

32,000

23450

30,000

Closing Price

22100

28,182.3 28,000

26,000 25,250

Ulasan

• • • • •

Prediksi

• Trading range Rp21900– Rp23450 • Entry Rp22100, take Profit Rp23450

24,000

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band

INDIKATOR

March April UNTR - Stochastic %D(5,3,3) = 33.50, Stochastic %K = 24.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

22,675 22,100 22,000 22,025 21,960 21,150 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 33.4971 40.0 33.4971 30.0 24.1878 20.0 24.1878 10.0 20

Jun

UNTR - MACD (6,9) = -185.45, Signal() = -202.41

400 200

Posisi

Sinyal

33.5

positif

-185.5

positif

-23.3

positif

22675

negatif

0 -185.451 -200 -202.412 -400

MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)

-600 UNTR - TSI(3,5,3) = -23.33 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -23.3305 -40.0 -25.4059 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

MA5

21960

ADRO

TRADING BUY

1330

S1

positif

R1

TREND GRAFIK

1430

Major

DOWN

Minor

UP

ADRO - Daily 6/26/2012 Open 1320, Hi 1410, Lo 1310, Close 1390 (4.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,665.54, Fractal Up = 1,470.00, Fractal Down = 1,190.00, MA(Close,5) = 1,386.00, MA1(Close,8) = 1,346.25 2,000

1230

S2 Closing Price

Ulasan

Prediksi

R2

1530

1,900 1,800

1390

1,700 1,665.54 1,600

• • • • •

1,500 1,470 1,390 1,400 1,386

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

1,346.25 1,320 1,300 1,200 1,190 March April ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 58.58, Stochastic %K = 44.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp1370 – Rp1530 • Entry Rp1390, take Profit Rp1530

INDIKATOR

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 58.5847 60.0 58.5847 50.0 44.127 40.0 44.127 30.0 20.0 20 10.0 10.0802 10.0 8.98645 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 -60.0

ADRO - MACD (6,9) = 10.08, Signal() = 8.99

Posisi

Sinyal

58.6

positif

MACD

+10.1

positif

True Strength Index (TSI)

+24.9

Positif

Bollinger Band (Mid)

1320

positif

MA5

1386

positif

Stochastics

May

ADRO - TSI(3,5,3) = 24.90

60.0 32.031 40.0 24.9031 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

Pages | 7 of 11

Stochastics

27 Juni 2012

BBCA

TRADING BUY

7250

S1

R1

TREND GRAFIK

7450

Major

Minor

DOWN

UP

BBCA - Daily 6/26/2012 Open 7250, Hi 7400, Lo 7200, Close 7350 (1.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,693.63, Fractal Up = 7,500.00, Fractal Down = 7,150.00, MA(Close,5) = 7,340.00, MA1(Close,8) = 7,318.75 8,200

7050

S2 Closing Price

R2

7650

8,000

7,800

7350

7,693.63 7,600 7,500

• • • • •

Ulasan

Prediksi

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp7250– Rp7650 • Entry Rp7350, take profit Rp7650

INDIKATOR

7,350 7,400 7,340 7,318.75 7,200 7,150 7,000

6,800 March April BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 47.22, Stochastic %K = 38.10, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 47.2222 50.0 47.2222 40.0 38.0952 30.0 38.0952 20.0 20 60.0

BBCA - MACD (6,9) = 14.46, Signal() = 16.76

40.0 16.7639 20.0 14.4568 0.0

Posisi

Sinyal

47.2

positif

+14.5

positif

-20.0 -40.0 -60.0

Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

+4.6

positif


7200

positif

-80.0 BBCA - TSI(3,5,3) = 4.55

60.0 40.0 20.0 11.1299 4.55133 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


7340

KLBF

TRADING BUY

3775

S1

R1

negatif

TREND GRAFIK

3850

Major

Minor

UP

DOWN

KLBF - Daily 6/26/2012 Open 3750, Hi 3800, Lo 3750, Close 3800 (2.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 4,037.77, Fractal Up = 4,000.00, Fractal Down = 3,875.00, MA(Close,5) = 3,800.00, MA1(Close,8) = 3,840.63,

3700

S2 Closing Price

R2

4,037.77 4,000

3925

3,887.5 3,900 3,875 3,840.63

3800

3,800 3,800 3,700

3,600

Ulasan

Prediksi

• • • • •


• Trading range Rp3775 – Rp3925 • Entry Rp3800, take profit Rp3925

INDIKATOR

3,400 March April KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 20.41, Stochastic %K = 24.29, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 24.2857 40.0 24.2857 30.0 20.0 20.4056 10.0 20.4056 20

KLBF - MACD (6,9) = -21.41, Signal() = -19.98

60.0 40.0

Posisi

Sinyal

20.4

positif

MACD

-21.4

positif


-49.9

positif


3887

negatif

MA5

3800

positif

Stochastics

3,500

20.0 0.0 -19.9808 -20.0 -21.4084 KLBF - TSI(3,5,3) = -49.90 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -49.9017 -60.0 -52.8411 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

Pages | 8 of 11

MA5

27 Juni 2012

INTP

TRADING BUY

S1

16700

R1

17150

S2

16250

R2

17600

TREND GRAFIK

Major

Minor

DOWN

UP

INTP - Daily 6/26/2012 Open 16700, Hi 17050, Lo 16600, Close 16950 (1.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 17,774.95, Fractal Up = 17,250.00, Fractal Down = 16,500.00, MA(Close,5) = 16,900.00, MA1(Close,8) =19,200

Closing Price

18,600

16950

18,000 17,774.9

• • • • •

Ulasan

Prediksi


• Trading range Rp16750 – Rp17600 • Entry Rp16950, take Profit Rp17600

17,400 17,250 17,045 16,968.8 16,950 16,800 16,900 16,500 16,200

March April INTP - Stochastic %D(5,3,3) = 28.31, Stochastic %K = 34.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 34.6561 40.0 34.6561 30.0 28.3069 20.0 28.3069 10.0 20

INTP - MACD (6,9) = -30.11, Signal() = -31.47 120.0 60.0

Stochastics

Posisi

Sinyal

28.3

positif

MACD

-30.1

positif


-16.9

positif


17045

positif

MA5

16900

positif

ANTM

TRADING BUY

S1

1340

R1

1410

S2

1270

R2

1480

-30.1147 0.0 -31.4681 -60.0 -120.0 -180.0 INTP - TSI(3,5,3) = -16.93

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -15.2023 -20.0 -16.9344 -40.0 -60.0


TREND GRAFIK

Major

Minor

DOWN

Pages | 9 of 11

INDIKATOR

UP

ANTM - Daily 6/26/2012 Open 1320, Hi 1390, Lo 1320, Close 1380 (3.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,588.40, Fractal Up = 1,400.00, Fractal Down = 1,310.00, MA(Close,5) = 1,358.00, MA1(Close,8) = 1,343.75 2,000 1,900

Closing Price

1380

1,800 1,700 1,600 1,588.4 1,500

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range Rp1360– Rp1480 • Entry Rp1380, take Profit Rp1480

INDIKATOR

March April ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 62.11, Stochastic %K = 56.48, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

May

Jun

1,100 80 80.0 62.1052 70.0 62.1052 60.0 56.4815 50.0 56.4815 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 15.1374 20.0 14.7848 10.0

ANTM - MACD (6,9) = 15.14, Signal() = 14.78

0.0

Posisi

Sinyal

62.1

positif

MACD

+15.1

positif


+24.8

positif


1255

positif

MA5

1358

positif

Stochastics

1,400 1,400 1,380 1,358 1,343.75 1,300 1,310 1,255.5 1,200

-10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 ANTM - TSI(3,5,3) = 24.75

25.7835 40.0 24.7513 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



valbury Research

Trading View PT Valbury Asia Securities

27 Juni 2012

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Ticker

Rec

Price 26/06/12

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Buy

20000

20550

19350

19350

19750

20150

20550

Positif

Positif

Negatif

22000

18000

LSIP

Trading Buy

2650

2650

2875

2350

2525

2700

2875

Positif

Positif

Positif

2700

2275

SGRO

Trading Buy

2875

2875

2975

2750

2825

2900

2975

Positif

Positif

Positif

3200

2450

BUMI

Trading Sell

1120

1120

1030

1030

1090

1150

1210

Positif

Negatif

Negatif

1880

970

PTBA

Trading Buy

14550

14550

15350

13550

14150

14750

15350

Positif

Positif

Positif

17100

12950

ADRO

Trading Buy

1390

1390

1530

1230

1330

1430

1530

Positif

Positif

Positif

1750

1180

MEDC

Trading Sell

1750

1750

1720

1720

1740

1760

1780

Negatif

Negatif

Negatif

2150

1590

INCO

Trading Buy

2475

2475

2600

2325

2425

2525

2625

Positif

Positif

Negatif

2775

2200

ANTM

Trading Buy

1380

1380

1480

1270

1340

1410

1480

Positif

Positif

Positif

1650

1120

TINS

Trading Buy

1390

1390

1460

1290

1350

1410

1470

Negatif

Positif

Negatif

1670

1230

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 11300 SMGR

11300

11750

11000

11250

11500

11750

Negatif

Positif

Negatif

11650

9900

INTP

Trading Buy

16950

16950

17600

16250

16700

17150

17600

Positif

Positif

Positif

18400

15800

SMCB

Trading Buy

2375

2375

2475

2250

2325

2400

2475

Positif

Positif

Negatif

2800

2125

6750

6750

7100

6300

6700

7100

7500

Positif

Positif

Negatif

7150

6120

2375

2375

2450

2300

2350

2400

2450

Positif

Positif

Positif

2575

2200

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Buy

GJTL

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 4825 INDF

4825

4900

4750

4800

4850

4900

Negatif

Positif

Positif

4900

4400

GGRM

Trading Sell

58950

58950

57450

57450

58500

59550

60600

Negatif

Negatif

Negatif

61050

53350

UNVR

Trading Buy

22650

22650

23200

21300

22250

23200

24150

Negatif

Negatif

Negatif

25500

20000

KLBF

Trading Buy

3800

3800

3925

3700

3775

3850

3925

Positif

Positif

Negatif

4000

3725

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Sell 1130 1130 1090 1090 BSDE

1120

1150

1180

Negatif

Negatif

Negatif

1400

1080

ASRI

Trading Buy

455

455

480

435

450

465

480

Positif

Positif

Negatif

590

465

WIKA

Trading Buy

990

990

1030

940

970

1000

1030

Positif

Positif

Positif

1060

870

ADHI

Trading Sell

970

970

940

940

960

980

1000

Positif

Negatif

Negatif

1140

860 3275

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Buy 3500 3500 3575 PGAS

3425

3475

3525

3575

Positif

Positif

Positif

4000

JSMR

Trading Sell

5400

5400

5200

5150

5300

5450

5600

Negatif

Negatif

Positif

5450

4925

ISAT

Trading Buy

3850

3850

4125

3525

3725

3925

4125

Positif

Positif

Positif

4750

3425

TLKM

Trading Sell

7800

7800

7600

7600

7750

7900

8050

Negatif

Positif

Negatif

8186

6946

CMNP

Trading Sell

2025

2025

1970

1970

2000

2025

2075

Positif

Negatif

Negatif

2375

1980

FINANCE BMRI

Trading Sell

6950

6950

6750

6750

6900

7050

7200

Negatif

Negatif

Negatif

7350

6550

BBRI

Trading Buy

6050

6050

6100

5950

6000

6050

6100

Negatif

Positif

Positif

6450

5150

BBNI

Trading Sell

3750

3750

3675

3675

3725

3775

3825

Negatif

Negatif

Negatif

3950

3500

BBCA

Trading Buy

7350

7350

7650

7050

7250

7450

7650

Negatif

Positif

Positif

8050

6750

BDMN

Trading Sell

5900

5900

5700

5700

5850

6000

6150

Negatif

Negatif

Negatif

6050

4900

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Buy 22100 UNTR

22100

23450

20450

21450

22450

23450

27500

21150

930

880

880

910

940

970

950

850

MPPA

Trading Sell

930

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Positif

Positif

Positif

Negatif

Negatif

Negatif

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES

Pages | 11 of 11

JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART. Resistance level

Recommend Documents