JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

fff

Daily Report

valbury

03 July 2013

PT Valbury Asia Securities

HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• AUTO anggarkan dana Rp 80 miliar untuk bangun pabrik baru • AUTO realisasi belanja modal Rp1 triliun • ENRG telah lunasi utang dari Credit Suisse USD 200 juta • Heineken International BV akan beli 75,1% saham MLBI • GIAA targetkan penggunaan biofuel untuk armadanya di 2015 • RMBA dan BASC tandatangani nota kesepahaman • Pelindo III gandeng ADHI • ULTJ gandeng Ito En bentuk perusahaan patungan • INDS beli 99% saham PT. Sinar Nusa Jaya • JSMR emisi obligasi berkelanjutan Rp6 triliun • Empat ruas jalan tol baru JSMR akan beroperasi pada 1H13 • SMGR akan akuisisi perusahaan Bangladesh • TELE akan akuisisi 2 distributor Samsung dan iPhone • TELE perkirakan pendapatan Rp 4 triliun pada semester I-2013 • LTLS suntik modal anak usaha • Penjualan SMRA capai Rp 2 triliun, • SMRA targetkan akuisisi lahan lebih dari 100 ha • GPRA bidik penjualan Rp 1,5 triliun pada 2013 • GPRA targetkan penjualan Rp 3,35 triliun • CTRP lakukan transaksi afiliasi dengan JRPT • BTPN akan konversi Bank Sahabat menjadi bank syariah • LPS tutup waktu penyerahan dokumen divestasi BCIC • GPRA bagikan dividen Rp 2 per saham • ASBI targetkan perolehan premi Rp 1,5 miliar

Kenaikan dalam tiga hari terakhir beruntun bagi IHSG, mengkonfirmasikan Support positif baiklevel terlihat dari4699/4669/4613 lagging maupun leading indikator. Indikator MACD Resistance level 4785/4840/4870 dan stochastic mengindikasikan bullish pattern. Dari lagging indkator, IHSG Major trend Up positif bagi IHGS. Perkiraan kisaran gerak IHSG breakout MA20, konfirmasi Minorpekan trend ini 4619-5067. Down dalam

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE 4728.703 784.125

CHANGE -48.749 -10.579

VOLUME (Mn) 3805 786

VALUE (Bn) 4532.05 2790.87

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Bursa saham domestik bergerak melemah di tengah perdagangan bursa saham global dan regional yang variatif. IHSG ditutup melemah sebesar 48,748 poin (1,02%) ke level 4.728,704 dari posisi sebelumnya pada posisi 4.777,452. Mayoritas sektor perdagangan tercatat turun terkecuali sektor consumer yang membukukan penguatan sebesar 0,718%, yang diantaranya didukung oleh peningkatan saham UNVR dan INDF masingmasing sebesar 1,35% dan 2,19%. Sementara sektor yang membukukan pelemahan terdalam adalah sektor perkebunan dan industri dasar masing-masing sebesar 2,862% dan 2,118%. Salah satu faktor yang mempengaruhi pergerakan pasar saham adalah rilis data manufaktur Amerika, yakni ISM Mfg Index untuk bulan Juni yang mencatatkan kenaikan di level 50,9, lebih tinggi dibandingkan estimasi pada level 50,5 dan angka periode sebelumnya pada level 49,0. Diikuti dengan data construction spending yang juga tercatat naik 0,5%, yang merupakan level kenaikan tertinggi dalam empat tahun terakhir untuk bulan Mei. Di samping itu, pasar juga menantikan data nonfarm payrolls yang diperkirakan terjadi penyerapan tenaga kerja sebanyak 165.000, tingkat pengangguran yang diperkirakan turun menjadi 7,5% dan rata-rata laba emiten pada periode kuartal kedua yang diperkirakan tumbuh 2,4%. Rilis data ekonomi Amerika yang positif, disertai dengan data indeks Tankan kuartalan Jepang yang berada pada level positif untuk pertama kalinya selama tujuh kuartal terakhir, menopang penguatan bagi pasar saham Jepang. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 246,24 poin (1,78%) menuju level 14.098,74 dari posisi sebelumnya pada level 13.852,5. Indeks Shanghai Composite juga ditutup menguat sebesar 11,32 poin (0,57%) menuju level 2.006,56 dari posisi sebelumnya pada level 1.995,24. Sementara indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 144,64 poin (0,7%) ke level 20.658,65 dari posisi sebelumnya pada level 20.803,29. Penurunan ini salah satunya disebabkan oleh turunnya indeks manufkatur China periode Juni ke level 50,1 dari bulan sebelumnya pada level 50,8 yang mengindikasikan perlambatan pertumbuhan aktivitas manufaktur China. Sementara itu, positifnya rilis data ekonomi AS dan Eropa, tidak mampu menjadi penopang bagi pasar saham Eropa yang tentatif bergerak melemah. Tingkat pengangguran Spanyol turun ke level 2,6% dan data pembelian di di Eropa menunjukkan kenaikan dalam 16 bulan terakhir untuk periode Juni.

Sejumlah negara emerging market masih dilanda tekanan capital outflow, seiring kuatnya aliran dana keluar dari kawasan ini. Bursa Indonesia maupun bursa di Asia, pada pertengahan pekan ini trend pergerakan indek bisa dipengaruhi sentimen dari Cina dan AS. Negara ini akan merilis data sektor non-manufaktur PMI. Selain itu data dari Jepang dan Eropa serta fokus pada data ekonomi AS terutama pasar tenaga kerja. Rilis data dari AS yang dilaporkan, mengenai data komponen employment dalam laporan ISM menunjukan posisi turun ke 48,7. Laporan tenaga kerja yang melambat ini menjadi spekulasi para investor bahwa reduksi stimulus kemungkinan akan ditunda lebih lama dibanding ekspektasi semula. Namun, hal ini belum menjadi suatu alasan ketenangan bagi pasar, karena selama masih adanya pejabat the Fed yang pro dan kontra tentang stimulus, maka fluktuasi terhadap pasar tetap akan terjadi. Dua pejabat the Fed soal kemungkinan mengurangi stimulus tahun ini yakni Jeremy Stein dan Jeffrey Lacker, kembali mengoyahkan indeks bursa global. Jeremy Stein mengindikasikan September bisa menjadi peluang bagi the Fed untuk mempertimbangkan mengurangi program pembelian obligasi, dengan syarat ekonomi benar-benar membaik. Pejabat lain, Presiden the Fed distrik Richmond, Jeffrey Lacker, mengatakan pasar harus bersiap menghadapi volatilitas ketika the Fed mengurangi stimulus. Krisis utang negera-negara Eropa belum menunjukan pemulihan, negara yang bermasalah dalam krisis terus membutuhkan likuiditas yang tinggi untuk membiayai neraca pembayaran negaranya dari aliran dana yang masuk. Demi adanya sumber pemasukan baru ke kas negara Spanyol melalui lembaga penyelamat perbankan Spanyol (FROB) akan kembali merencanakan menjual dua bank yang telah diambilalih pemerintah tahun lalu. FROB menghendaki penjualan bisa tuntas secepat mungkin. Meski FROB memiliki waktu sampai 2017 untuk melepas kedua bank. Menurut FROB trend penarikan dana dan penutupan rekening nasabah sudah tidak terjadi lagi dalam beberapa bulan terakhir. Arus pemasukan dan tingkat kredit dinilai makin stabil dibandingkan saat baru diambilalih pemerintah. Dari sisi ekonominya Spanyol, data klaim pengangguran bulan Juni naik 3.2%. Demikian pula dengan klaim tunjangan yang disesuaikan dengan faktor musim, angkanya naik sebanyak 996 antara Mei dan Juni tahun ini. Di kuartal pertama, tingkat pengangguran Spanyol berada pada level tertinggi sepanjang masa di 27.2%.

Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Pages | 1 of 11

IHSG LQ-45

Daily News 3 Juli 2013


Heineken International BV., produsen bir asal Belanda, berniat membeli 75,1% saham Multi Bintang Indonesia (MLBI) dari Asia Pacific Breweries Limited (APB). Saat ini Heineken sudah menguasai 100% saham APB, sehingga secara tidak langsung 75,1% saham Multi Bintang sudah dikuasai oleh Heineken. Saham APB ini dibeli dari Fraser & Neave (F&N), perusahaan asal Singapura. Bentoel Internasional Investama (RMBA) dan BAT Aspac Service Centre Sdn Bhd (BASC) menandatangani nota kesepahaman berupa penyediaan layanan konsultasi manajemen dengan nilai Rp17,28 miliar. BASC merupakan perusahaan yang berbasis di Kuala Lumpur Malaysia, yang sahamnya dikendalikan sepenuhnya oleh British American Tobacco International Holdings UK Limited, perusahaan yang secara tidak langsung dimiliki oleh British American Tobacco Plc. Ultra Jaya Milk Industry & Trading (ULTJ) menggandeng produsen minuman ringan asal Jepang, Ito En Ltd, mendirikan perusahaan patungan manufaktur dan distributor minuman ringan, dengan nama Ito En Ultrajaya dan Ultrajaya Ito En. Ke-2 perusahaan patungan tersebut ditargetkan berdiri pada September tahun ini. Ultrajaya Ito akan menjadi manufaktur minuman ringan yang sekitar 55% saham dimiliki Ultrajaya. Sedangkan Ito En Ultrajaya akan memfokuskan bisnis penjualan dan distribusi minuman ringan di Indonesia. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) merealisasikan rencana akuisisi distributor produk iPhone seiring dengan rencana perseroan meningkatkan kontribusi lini bisnis penjualan headset yang tahun lalu masih di bawah angka 10%. Perusahaan yang diakuisisi TELE adalah PT Mitra Telekomunikasi Seluler dengan nilai transaksi Rp1,5 miliar yang disertai dengan penambahan penyertaan modal mencapai Rp68,5 miliar. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) berencana mengakuisisi 2 perusahaan distributor Samsung pada kuartal III-2013, dengan nilai akuisisi diperkirakan mencapai Rp 430 miliar. Akuisisi dilakukan secara bertahap. Tahap pertama, TELE akan mengakuisisi distributor merk Samsung yang asetnya lebih kecil sekitar Rp 100 miliar. Selanjutnya, akuisisi dilakukan untuk perusahaan distributor Samsung dengan aset berkisar Rp 300-400 miliar. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) memperkirakan pendapatan sekitar Rp 4 triliun pada semester I-2013. Dengan target pertumbuhan penjualan hingga 30%, perseroan menargetkan penjualan bersih sekitar Rp 11-12 triliun hingga akhir tahun ini. Lautan Luas (LTLS) menyuntikkan dana kepada anak usahanya, PKG Lautan Indonesia, senilai Rp 15,1 miliar. Suntikan dana tersebut berdampak terhadap peningkatan posisi modal disetor perseroan menjadi Rp 26,9 miliar dan sebelumnya Rp 19,5 miliar. Namun, persentase kepemilikan sahamnya tetap pada level 49%.

Astra Otoparts (AUTO) menganggarkan dana sebesar Rp 80 miliar guna investasi pembangunan pabrik baru seiring dengan rencana penambahan kapasitas produksi PT Toyoda Gosei Safety System Indonesia (TGSSI). AUTO telah bekerja sama dengan Toyoda Gosei Co Ltd., Jepang melalui perusahaan joint venture bernama PT Toyoda Gosei Safety System Indonesia (TGSSI). Rencana penambahan kapasitas tersebut seiring dengan meningkatnya pasar automotif Indonesia, khususnya roda empat. Perseroan akan menambah kapasitas steering wheel (setir mobil) sebanyak 1,5 kali dari kapasitas yang sekarang menjadi 800.000 unit per tahun dan airbag menjadi 1,5 juta unit per tahun atau naik 5 kali dari kapasitas sekarang. Peningkatan kapasitas produksi juga merupakan cara TGSSI dalam merespon peningkatan permintaan airbag, sehubungan dengan adanya ASEAN NCAP (New Car Asesment Program) yaitu program asesmen untuk perangkat keselamatan di ASEAN. Astra Otoparts (AUTO) merealisasikan penggunaan belanja modal sebesar 50% atau Rp1 triliun hingga semester I/2013 dari total yang dianggarkan pada tahun ini senilai Rp2 triliun. Belanja modal tahun ini akan difokuskan pada pembentukan anak usaha baru baik melalui sistem kerja sama dengan perusahaan lain dan juga akuisisi. Semen Indonesia (SMGR) menjajaki ekspansi bisnis ke Bangladesh, melalui akuisisi grinding plant (pabrik penggilingan semen). Ekspansi pasar ke Bangladesh dilakukan perseroan bersamaan dengan langkah ekspansi ke Myanmar. Dengan mengakuisisi perusahaan semen di Myanmar, terbuka pula peluang pemasaran ke Bangladesh, karena lokasi kedua negara berdekatan. Indospring (INDS) telah membeli 99% saham PT. Sinar Nusa Jaya dari PT. Maju Mapan Bersama di harga Rp 4 juta per saham atau senilai Rp 3,96 miliar. PT. Sinar Nusa Jaya adalah perusahaan tertutup yang merupakan distributor spare part otomotif terutama produk pegas after market. Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan penggunaan biofuel untuk seluruh armada pesawat pada tahun 2015, apabila pasokan biofuel tersedia. Perkiraan jumlah bahan bakar biofuel yang dibutuhkan adalah 10 juta liter atau 1% dari seluruh penggunaan bahan bakar pesawat GIAA, atau hanya mencukupi kebutuhan 1 pesawat selama 1 tahun. Pelabuhan Indonesia III (Pelindo III) menggandeng Adhi Karya (ADHI) untuk membangun dermaga eks pelayaran rakyat (pelra) di Pelabuhan Tenau, Kupang. Dermaga pelra ini akan beralih fungsi menjadi dermaga kargo. ADHI dalam hal ini sebagai kontraktornya. Jasa Marga (JSMR) berencana menerbitkan surat utang atau obligasi berkelanjutan dengan total nilai Rp6 triliun dengan menunjuk Mandiri Sekuritas sebagai penjamin emisi tunggal. Untuk tahap pertama, perseroan menargetkan untuk melepas obligasi senilai Rp2,1 triliun yang digunakan untuk membayar utang jatuh tempo pada kuartal keempat tahun ini senilai Rp1,7 triliun. Pada semester II tahun ini, terdapat empat ruas jalan tol baru milik Jasa Marga (JSMR) yang akan beroperasi. Ruas jalan tol baru itu, antara lain ruas jalan tol Nusa Dua-Ngurah Rai-Tanjung Benoa (10 km), ruas jalan tol Ungaran-Bawean (12 km), ruas jalan


valbury Research

Pages | 2 of 11

Energi Mega Persada (ENRG) telah melunasi utang dari Credit Suisse sebesar USD 200 juta, setelah memperoleh dana hasil penjualan 10% kepemilikan di blok Masela PSC sebesar USD 313 juta. Pelunasan utang itu mengurangi beban keuangan perseroan sekitar USD 25 juta per tahun. Fasilitas pinjaman dari Credit Suisse, Singapore itu akan jatuh tempo pada September 2013. Perseroan berharap pellunasan utang itu akan berdampak positif terhadap kinerja laba bersih perseroan ke depan.

Perdana Gapuraprima (GPRA) akan membagikan dividen tahun buku 2012 sebesar Rp 2 per saham pada 13 Agustus 2013. Cum dan ex di pasar reguler/negosiasi pada 18-19 Juli 2013 dan di pasar tunai pada 23-24 Juli 2013. Perdana Gapuraprima (GPRA) menargetkan penjualan marketing (marketing sales) sepanjang 2013 senilai lebih dari Rp 1,5 triliun. Penjualan akan berasal dari proyek-proyek eksisting dan yang baru dikembangkan. Perdana Gapuraprima (GPRA) berencana membangun 4 proyek properti komersial berupa apartemen dan gedung perkantoran di Jakarta dan Bogor tahun ini dengan target penjualan Rp 3,35 triliun. Selain mengembangkan 4 proyek tersebut, perseroan juga berencana mengakuisisi internal perusahaan terhadap Best Prima Indonesia, Mitra Abadi Sukses Sejahtera dan Megapolitan Gapuraprima. Akuisisi tersebut diharapkan dapat memperkuat revenue dan aset serta recurring income perseroan. Ciputra Property (CTRP) melakukan transaksi afiliasi dengan Jaya Real Property (JRPT) guna membangun dan mengelola hotel di kawasan Plaza Bintaro Jaya. Melalui anak usaha, PT CIputra Niyantalestari, perseroan akan mendirikan perusahaan patungan dengan nama PT Jaya Citra Hotel. Dalam perjanjian tersebut, Ciputra Niyantalestari akan memiliki kepemilikan saham Jaya Citra hotel sebanyak 45% dari total kepemilikan saham, dan 55% akan dimiliki JRPT. Dari pendirian perusahaan patungan itu, Jaya Citra Hotel akan membeli tanah seluas 1.079 m2 milik JRPT.

Bank Sahabat. Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) telah menutup waktu penyerahan dokumen divestasi Bank Mutiara (BCIC) oleh investor yang berminat. Dari 6 investor tersebut, terdapat 5 investor yang memasukkan dokumen ke LPS. LPS menargetkan proses divestasi Bank Mutiara harus usai sebelum 20 November 2013 sesuai harga penyelamatannya senilai Rp 6,7 triliun. LPS mulai menawarkan Bank Mutiara kepada investor lokal dan asing sejak 2010. Bila hingga akhir tahun 2013 tak kunjung laku, Mutiara akan dilepas secara lelang kepada penawar terbaik. Bank Dunia memprediksikan penambahan inflasi hingga akhir tahun mencapai 9%. Hal ini disebabkan harga BBM yang naik melebihi perkiraan awal yaitu hanya naik Rp 1.500 per liter. Harga BBM yang lebih tinggi pada awalnya akan membawa dampak yang besar terhadap inflasi dengan meningkatkan ratarata inflasi tahunan pada tahun 2013 sekitar 1,8 poin persentase menjadi 7,2% dan memuncak pada kisaran 9% YoY menjelang akhir tahun. Bank Dunia memperkirakan peningkatan harga BBM bersubsidi akan menurunkan defisit neraca berjalan sebesar 0,2 poin dari PDB pada tahun 2013, dibandingkan bila tanpa reformasi. Dalam jangka menengah, dampak kebijakan kenaikan harga ini terhadap neraca luar negeri Indonesia akan sulit untuk diukur, tetapi akan tetap positif secara umum dengan mendorong penggunaan BBM impor secara lebih efisien dan dengan mendorong kepercayaan investor terhadap kebijakan dan posisi fiskal Indonesia. Secara keseluruhan, Bank Dunia menurunkan proyeksi pertumbuhan PDB Indonesia tahun 2013 menjadi 5,9% dari 6,2%.

Pages | 3 of 11

tol Kebon Jeruk-Ciledug, dan ruas jalan tol Gempol-Pandaan (13,6 km). Seiring dengan selesainya empat ruas jalan tol tersebut, perseroan menargetkan ruas jalan tol baru dapat berkontribusi Rp150 miliar terhadap target pendapatan perseroan tahun 2013 sebesar Rp6,5 triliun atau meningkat 16% YoY.

Summarecon Agung (SMRA) membukukan penjualan marketing (marketing sales) sebesar Rp 2 triliun hingga semester I-2013. Penjualan tersebut telah mencapai 44,44% dari target perseroan tahun ini Rp 4,5 triliun. Penjualan terbesar perseroan masih bersumber dari Mal Kelapa Gading (MKG) dan Summarecon Mal Serpong (SMS). Tahun ini, Summarecon Agung (SMRA) menargetkan mengakuisisi lahan lebih dari 100 ha di berbagai wilayah, termasuk di Bekasi, Bandung dan wilayah Jabodetabek lainnya. Perseroan akan mulai akuisisi secara bertahap pada kuartal III2013. Asuransi Bintang (ASBI) menargetkan 1500 pemegang polis dengan perolehan premi Rp 1,5 miliar pasca meluncurkan layanan baru yaitu E-Commercer. Target produksi secara nasional tahun 2013 sebesar Rp 310 mliar atau meningkat dari sebelumnya Rp 239 miliar. Bank Central Asia (BBCA) membeli 6.750 saham atau 75% saham PT Central Sejahtera Insurance (PT CSI) yang dimiliki Dana Pensiun Bank Sentral Asia senilai Rp 102 miliar. Dengan pembelian tersebut maka pemegang saham PT CSI adalah 75% Bank Central Asia (BBCA) dan PT BCA Finance sebanyak 25%. Dengan total jumlah saham PT CSI mencapai 9.000 saham. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) akan mengkonversi PT Bank Sahabat Purba Danarta (Bank Sahabat) menjadi bank syariah. Prosesnya dengan mengalihan Uni Usaha Syariah BTPN ke Bank Sahabat. Perseroan masih menunggu persetujuan Bank Indonesia baik untuk konversi menjadi syariah maupun proses penyertaan modal. BTPN menyatakan telah menyiapkan dana Rp 600 miliar untuk mengakuisisi 70% saham Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

valbury Research

Market Data 3 Juli 2013


COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

100.56 3.66 1244.80 14040.00 20225.00 77.75 74.20 855.00 2354.00 787.00 815.90

CHANGE

PRICE (USD) 42 0.07 0.03 N/A

DESCRIPTION

0.96 0.00 1.31 75.00 255.00 --12.50 24.00 0.00 -4.84

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP) ISAT (US)

PRICE (IDR) 10,514 841 190 N/A

CHANGE (IDR) -102 -26 N/A N/A

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

3-Jul-13 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

14932.41 3433.40 6303.94 2099.97 962.25 20658.65 4728.70 14098.74 1771.89 3173.32

CHANGE % Day -0.28 -0.03 -0.06 0.57 1.77 -0.70 -1.02 1.78 -0.18 1.03

PER (X)

% YTD 13.95 13.71 6.89 -11.62 4.62 -8.82 9.54 35.63 4.91 0.20

2013E 13.41 17.63 0.12 8.81 17.66 9.82 15.32 17.84 16.56 14.26

2014F 12.33 15.21 0.11 7.78 14.18 9.04 12.86 15.86 15.03 13.03

PBV (X) 2013E 2.71 2.75 0.02 1.21 2.23 1.23 2.94 1.53 2.22 1.35

MARKET CAP

2014F

(USD Bn)

2.47 2.50 0.02 1.07 1.97 1.13 2.56 1.44 2.06 1.27

4,420.4 5,566.7 1,338.7 2,300.4 1,216.6 1,590.4 433.6 2,716.3 313.1 412.9

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

9,935.00 12,937.11 99.59 7,843.48 9,139.08 15,097.78 1,619.81 3,122.01 8.73

7.00 -13.59 -0.11 7.39 30.10 -23.60 1.12 -14.55 -0.03

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.10 1.30 100.75 1.27 0.91 1.52 6.13 3.18 11.38

-0.0001 -0.0006 0.1200 -0.0001 -0.0002 -0.0006 0.0004 0.0145 0.0358

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.00 0.50 0.10 0.50 6.00

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China


RATE (%) 4.99 0.49 0.20 0.15 0.15 5.80

valbury Research

Pages | 4 of 11

COUNTRY

3 Juli 2013

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

JUN’13

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

3.35 5.9 1.03 105.1485 2,146,381

SBI MAY’13

DESCRIPTION

2.30 5.47 -0.03 105.1485 2,146,381

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 N/A 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

EXPECTATION

03 Jul*

US Total Vehicle Sales

Naik menjadi 15.45 juta dari 15.24 juta

03 Jul*

US Domestic Vehicle Sales

Naik menjadi 12.00 juta dari 11.95 juta

03 Jul*

US Trade Balance

Defisit turun menjadi $40.2 Bn dari $40.3Bn

03 Jul*

US Initial Jobless Claims

Turun menjadi 345 ribu dari 346 ribu

03 Jul*

US Continuing Claims

Tetap 2965 ribu

05 Jul*

US Unemployment Rate

Turun menjadi 7.5% dari 7.6%

05 Jul*

US Underemployment Rate

--

(^) Tentative

LEADING MOVERS STOCK TOWR UNVR KLBF SCMA INDF BBCA SMGR ULTJ MNCN AKRA

LAGGING MOVERS

PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

28050 29950 1440 2775 7000 9950 17050 5050 3100 5400

14.49 1.35 3.60 3.74 2.19 0.51 0.89 6.32 1.64 1.89

INDEX pt 3.99 3.36 2.80 1.61 1.45 1.34 0.98 0.95 0.77 0.43

STOCK BMRI ASII PGAS CPIN INTP TLKM BBNI BBRI BDMN ICBP

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

PRICE

CHANGE (%)

8550 6700 5700 4700 22500 10750 4150 7850 5600 11750

INDEX pt

-3.93 -2.19 -4.20 -5.05 -4.66 -1.38 -3.49 -1.26 -4.27 -3.29

-8.90 -6.68 -6.67 -4.51 -4.46 -3.33 -3.05 -2.69 -2.61 -2.57

UPCOMING IPO’S COMPANY

BUSINESS

IPO PRICE (IDR)

ISSUED SHARES (Mn)

OFFERING DATE

LISTING

PT Electronic City Indonesia

Trade & Service

4050-5400

333.33

25 Jun - 27 Jun 2013

03 Jul 2013

PT Bank Muamalat Indonesia

Banking Finance

625-975

407.09

TBA

TBA

Investment

125

1,200.00

28 Jun – 02 Jul 2013

08 Jul 2013

PT AAA Securities

Banking Finance

320

770.00

27 Jun – 01 Jul 2013

08 Jul 2013

PT Makinta Securities

IT Solutions Trade & Service

480

375.00

01 Jul – 02 Jul 2013

08 Jul 2013

PT Ciptadana Securites

Banking Finance

150-200

1,000.00

01 Jul – 03 Jul 2013

09 Jul 2013

Transportation

190

361.11

01Jul – 03 Jul 2013

09 Jul 2013

PT AAA Securities PT Mandiri Sekuritas PT Kim Eng Securities

Banking Finance

1380

818.02

01 Jul-04 Jul 2013

11 Jul 2013

PT Ciptadana Securities

PT Victoria Investama PT Bank Maspion Indonesia PT Multipolar Technology PT Bank Mitraniaga PT Cipaganti Citra Graha PT Bank Mestika Dharma

UNDERWRITER PT Danareksa Sekuritas PT Credit Suisse Securities PT Bahana Securities PT CIMB Securities


valbury Research

Pages | 5 of 11

Ket: (*) US time

Corporate Info 3 Juli 2013


DIVIDEND STATUS

DPS (IDR)

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

JRPT

53.00

Cash Dividend

03 Jul-13

04 Jul-13

08 Jul-13

22 Jul-13

JTPE

7.00

Cash Dividend

03 Jul-13

04 Jul-13

08 Jul-13

22 Jul-13

JPFA

20.00

Cash Dividend

03 Jul-13

04 Jul-13

08 Jul-13

22 Jul-13

BNBA

6.19

Cash Dividend

03 Jul-13

04 Jul-13

08 Jul-13

22 Jul-13

APLN

6.00

Cash Dividend

04 Jul-13

05 Jul-13

09 Jul-13

23 Jul-13

KBLM

3.00

Cash Dividend

04 Jul-13

05 Jul-13

09 Jul-13

23 Jul-13

GDYR

275.00

Cash Dividend

04 Jul-13

05 Jul-13

09 Jul-13

23 Jul-13

SONA

91.00

Cash Dividend

04 Jul-13

05 Jul-13

09 Jul-13

23 Jul-13

BBKP

31.26

Cash Dividend

05 Jul-13

08 Jul-13

10 Jul-13

24 Jul-13

CTRA

12.00

Cash Dividend

05 Jul-13

08 Jul-13

10 Jul-13

24 Jul-13

GJTL

27.00

Cash Dividend

05 Jul-13

08 Jul-13

10 Jul-13

24 Jul-13

SDMU

3.00

Cash Dividend

05 Jul-13

08 Jul-13

10 Jul-13

24 Jul-13

SDMU

Stock Bonus

05 Jul-13

08 Jul-13

10 Jul-13

24 Jul-13

PLIN

42.50

4:1

Cash Dividend

05-Jul-13

08-Jul-13

10-Jul-13

24-Jul-13

SGRO

45.00

Cash Dividend

05-Jul-13

08-Jul-13

10-Jul-13

24-Jul-13

LTLS

32.00

Cash Dividend

08-Jul-13

09-Jul-13

11-Jul-13

25-Jul-13

LION

400.00

Cash Dividend

08-Jul-13

09-Jul-13

11-Jul-13

25-Jul-13

LMSH

150.00

Cash Dividend

08-Jul-13

09-Jul-13

11-Jul-13

25-Jul-13

CTBN

$0.0375

Cash Dividend

09-Jul-13

10-Jul-13

12-Jul-13

26-Jul-13

CFIN

18.00

Cash Dividend

09-Jul-13

10-Jul-13

12-Jul-13

26-Jul-13

FAST

100.00

Cash Dividend

09-Jul-13

10-Jul-13

12-Jul-13

26-Jul-13

FAST

3:10

Stock Bonus

09-Jul-13

10-Jul-13

12-Jul-13

26-Jul-13

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

CORPORATE ACTIONS STOCK

ACTION

IMAS

Tender Offer

--

5,426.00

--

--

25 Jun – 24 Jul’13

INDS

Rights Issue

3:2

1,700.00

28 Jun-13

01 Jul-13

05 Jul – 19 Jul’13

JKON

Rights Issue

9:1

1,400.00

01 Jul-13

02 Jul-13

08 Jul – 12 Jul’13

WEHA

Rights Issue

10:10

175.00

05 Jul-13

08 Jul-13

12 Jul – 30 Aug’13

ALTO

Rights Issue

50:23

650.00

16 Jul-13

17 Jul-13

23 Jul – 29 Jul’13

PKPK

Rights Issue

1:42

250.00

19 Jul-13

22 Jul-13

26 Jul – 01 Aug’13

GENERAL MEETING EMITEN RINA UNSP KIJA PKPK IKBI TMPI MLBI SIPD TBIG BNGA KBLV BRAM

AGM/EGM RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

DATE

AGENDA

03-Jul-13 08-Jul-13 11-Jul-13 13-Jul-13 15-Jul-13 15-Jul-13 16-Jul-13 17-Jul-13 24-Jul-13 26-Jul-13 29-Jul-13 01-Aug-13


valbury Research

Pages | 6 of 11

STOCK

Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading

3 Juli 2013


WSKT

TRADING BUY

S1

710

R1

780

S2

640

R2

850

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

WSKT - Daily 7/2/2013 Open 760, Hi 770, Lo 740, Close 770 (2.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 998.62, Fractal Up = 830.00, Fractal Down = 710.00, MA(Close,5) = 778.00, MA1(Close,8) = 780.00, MA2(Close,20) 1,100

770

Ulasan

• • • • •

900 840 830 800 780 778 770 700 710

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan potensi rebound RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

600

500

2013 February March April WSKT - Stochastic %D(5,3,3) = 50.33, Stochastic %K = 38.89, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp750-Rp850 • Entry Rp770, take Profit Rp840

Prediksi INDIKATOR

Sinyal

50.33

Positif

MACD

-12.99

Positif

True Strength Index (TSI)

-35.83

Positif

Bollinger Band (Mid)

840

Negatif

MA5

778

Positif

WIKA

Jun

Jul

400 90.0 80.0 80 70.0 50.3268 60.0 50.0 50.3268 40.0 38.8889 30.0 38.8889 20.0 20 10.0

WSKT - MACD (6,9) = -12.99, Signal() = -13.63

Posisi

Stochastics

May

24.0 18.0 12.0 6.0 0.0 -6.0 -12.9919 -12.0 -13.6286 -18.0

WSKT - TSI(3,5,3) = -35.83

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -35.8321 -40.0 -60.0 -36.1411

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Pages | 7 of 11

Closing Price

1,000 998.62

TRADING BUY

S1

2125

R1

2225

S2

2025

R2

2325

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

WIKA - Daily 7/1/2013 Open 2075, Hi 2175, Lo 2050, Close 2150 (4.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,690.81, Fractal Up = 2,500.00, Fractal Down = 1,930.00, MA(Close,5) = 2,095.00, MA1(Close,8) = 2,109.38, MA2(Close 2,800 2,690.81

Closing Price

Ulasan

Prediksi

2,600 2,500

2175

2,400 2,268.75 2,200 2,150 2,109.38 2,095 2,000 1,930

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan indikasi rebound RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp2150–Rp2325 • Entry Rp2175, take Profit Rp2325

1,800

1,600

1,400

December 2013 February March WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 49.51, Stochastic %K = 59.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun

WIKA - MACD (6,9) = -27.52, Signal() = -34.10

1,200 Jul 100.0 90.0 80 80.0 59.973 70.0 59.973 60.0 50.0 49.5063 40.0 49.5063 30.0 20.0 20 10.0 40.0 20.0

INDIKATOR Stochastics MACD

Posisi

Sinyal

27.79

Positif

-17.4

Positif

4.8

Positif


2248

Negatif

MA5

2115

Positif


0.0 -20.0 -27.5178 -34.0984 -40.0 -60.0 WIKA - TSI(3,5,3) = -15.84

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -15.8377 -20.0 -23.2876 -40.0 -60.0



valbury Research

3 Juli 2013

MLPL

TRADING BUY

600

S1

R1

TREND GRAFIK

670

Major

UP

Minor

DOWN

MLPL - Daily 7/2/2013 Open 610, Hi 660, Lo 600, Close 640 (4.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 737.85, Fractal Up = 690.00, Fractal Down = 530.00, MA(Close,5) = 596.00, MA1(Close,8) = 591.25, MA2(Close,20) 800

530

S2

R2

740

737.845 700 690

640

Ulasan

• • • • •

640 603.5 600 596 591.25 530 500

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan indikasi positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

INDIKATOR Stochastics MACD True Strength Index (TSI)

200 December 2013 February March MLPL - Stochastic %D(5,3,3) = 59.65, Stochastic %K = 73.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun

Jul 80 90.0 73.569 80.0 73.569 70.0

MLPL - MACD (6,9) = 2.59, Signal() = -0.85 20.0

Posisi

Sinyal

59.65

Positif

2.59

Positif

25.34

Positif


603

Positif

MA5

596

Positif

LPKR

300

60.0 59.6521 50.0 59.6521 40.0 30.0 20.0 20 10.0

• Trading range Rp620-Rp670 • Entry Rp640, take Profit Rp670

Prediksi

400

10.0 2.58736 0.0 -0.845457 -10.0 -20.0 -30.0 100.0 80.0 60.0 40.0 25.343 20.0 9.79416 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

MLPL - TSI(3,5,3) = 25.34


TRADING BUY

S1

1490

R1

1530

S2

1450

R2

1570

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

LPKR - Daily 7/2/2013 Open 1500, Hi 1510, Lo 1480, Close 1490 (0.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,793.46, Fractal Up = 1,530.00, Fractal Down = 1,450.00, MA(Close,5) = 1,496.00, MA1(Close,8) = 1,488.75, 1,800 1,793.46 1,700

Closing Price

1490

1,600 1,571.5 1,530 1,500 1,496 1,490 1,488.75 1,400 1,450 1,300

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp1480– Rp1530 • Entry Rp1490, take Profit Rp1530

INDIKATOR

1,100 1,000 900 December 2013 February March LPKR - Stochastic %D(5,3,3) = 66.85, Stochastic %K = 59.72, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun

Jul 100.0 80 90.0 66.8498 80.0 66.8498 70.0 60.0 59.7222 50.0 59.7222 40.0 30.0 20.0 20

LPKR - MACD (6,9) = -11.30, Signal() = -12.99

Posisi

Sinyal

66.85

Positif

MACD

-11.80

Positif


-13.10

Positif


1571

Negatif

MA5

1496

Positif

Stochastics

1,200

40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -11.2965 -10.0 -12.9896 -20.0

LPKR - TSI(3,5,3) = -13.10

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -13.0984 -20.0 -17.1764 -40.0


3 Juli 2013


valbury Research

Pages | 8 of 11

Closing Price

TELE

TRADING BUY

650

S1

R1

TREND GRAFIK

690

Major

UP

Minor

DOWN

TELE - Daily 7/2/2013 Open 600, Hi 640, Lo 600, Close 640 (8.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 684.03, Fractal Up = 690.00, Fractal Down = 610.00, MA(Close,5) = 608.00, MA1(Close,8) = 613.75, MA2(Close,20)

610

S2 Closing Price

R2

730

720.0 690 684.029 660.0 642 640

640

613.75 600.0 610 608 540.0

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band

• Trading range Rp640– Rp690 • Entry Rp640, take Profit Rp690

Prediksi INDIKATOR Stochastics

31.02

Positif

MACD

-4.22

Positif

-12.25

Positif


642

Negatif

MA5

608

Positif

April

May

Jun

360.0 Jul 90.0 80.0 80 70.0 50 60.0 50.0 50 40.0 31.0185 30.0 20.0 31.0185 10.0 20 0.0

12.0 6.0 0.0 -4.22284 -6.0 -6.21151 TELE - TSI(3,5,3) = -12.25

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -12.2465 -20.0 -27.7602 -40.0 -60.0 -80.0


TRADING BUY

S1

970

R1

1060

S2

880

R2

1150

Closing Price

December 2013 February March TELE - Stochastic %D(5,3,3) = 31.02, Stochastic %K = 50.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

18.0

Sinyal

LPLI

420.0

TELE - MACD (6,9) = -4.22, Signal() = -6.21

Posisi


480.0

TREND GRAFIK

Major

UP

Minor

DOWN

LPLI - Daily 7/2/2013 Open 960, Hi 1080, Lo 940, Close 1040 (9.5%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 795.55, Fractal Up = 1,060.00, Fractal Down = 880.00, MA(Close,5) = 940.00, MA1(Close,8) = 932.50, MA2(Close,20) 1,200 1,100 1,060 1,040 1,000 941 940 900 932.5 880

1040

800 795.549 700

Ulasan

Prediksi

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan indikasi positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band

• Trading range R1020-Rp1100 • Entry Rp1040, take Profit Rp1100

INDIKATOR Stochastics MACD

500 400 300 December 2013 February March LPLI - Stochastic %D(5,3,3) = 41.61, Stochastic %K = 58.91, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun

LPLI - MACD (6,9) = 8.60, Signal() = 2.39

Jul 100.0 90.0 80 80.0 58.9084 70.0 60.0 58.9084 50.0 41.6114 40.0 30.0 41.6114 20.0 20 10.0 0.0 50.0 40.0

Posisi

Sinyal

41.61

Positif

8.60

Positif

33.67

Positif


941

Positif

MA5

940

Positif


600

30.0 20.0 8.60252 10.0 2.38829 0.0 -10.0 100.0 80.0 60.0 40.0 33.6676 20.0 11.4075 0.0 0.00000 -20.0

LPLI - TSI(3,5,3) = 33.67

-40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


valbury Research

Pages | 9 of 11

Ulasan

Trading View PT Valbury Asia Securities

3 Juli 2013

these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec

Ticker

Price

Support

03/07/13

Entry

Exit

S2

Resistance S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month MA5*

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

19200

19200

18100

18100

18900

19700

20500

Positif

Negatif

Negatif

21000

17100

LSIP

Trading Sell

1670

1670

1650

1590

1650

1710

1770

Negatif

Negatif

Negatif

1980

1560

SGRO

Trading Sell

1650

1650

1600

1570

1620

1670

1720

Positif

Negatif

Negatif

2000

1570

BUMI

Trading Sell

520

520

480

480

510

540

570

Positif

Negatif

Negatif

790

490

PTBA

Trading Buy

13200

13200

13650

12750

13050

13350

13650

Positif

Negatif

Positif

15600

11200

ADRO

Trading Sell

800

800

750

730

780

830

880

Positif

Negatif

Negatif

1140

750

MEDC

Trading Sell

1680

1680

1650

1650

1670

1690

1710

Positif

Negatif

Negatif

2150

1610

INCO

Trading Sell

1930

1930

1860

1860

1910

1960

2025

Positif

Negatif

Negatif

2675

1920

ANTM

Trading Sell

990

990

930

930

970

1010

1050

Positif

Negatif

Negatif

1360

960

TINS

Trading Sell

1000

1000

950

950

990

1030

1070

Positif

Negatif

Negatif

1350

960

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Sell 17050 SMGR

17050

16600

16600

16900

17200

17500

Negatif

Negatif

Positif

19000

15100

INTP

Trading Sell

22500

22500

22845

20550

22000

23450

24900

Negatif

Negatif

Negatif

25700

20450

SMCB

Trading Buy

2650

2650

2750

2525

2600

2675

2750

Positif

Positif

Positif

3325

2425

MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Sell ASII Trading Sell

GJTL

6700

6700

6450

6300

6600

6900

7200

Positif

Negatif

Negatif

7550

6150

3125

3125

2975

2975

3075

3175

3275

Negatif

Negatif

Negatif

3400

2750

CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 7000 INDF

7000

7250

6800

6950

7100

7250

Positif

Positif

Negatif

7850

6150

GGRM

Trading Sell

50950

50950

49000

49350

50450

51550

52650

Negatif

Negatif

Positif

57800

45300

UNVR

Trading Buy

29950

29950

30800

29150

29700

30250

30800

Positif

Negatif

Positif

34500

25550

KLBF

Trading Buy

1440

1440

1490

1370

1410

1450

1490

Positif

Positif

Positif

1560

1130

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1780 1780 1820 1700 BSDE

1660

1760

1820

1880

Positif

Positif

Negatif

2200

ASRI

Trading Sell

730

730

680

680

720

760

800

Negatif

Negatif

Negatif

1130

720

WIKA

Trading Buy

2175

2175

2325

2025

2125

2225

2325

Positif

Positif

Positif

2900

1930

ADHI

Trading Sell

3250

3250

3100

3075

3200

3325

3450

Negatif

Negatif

Negatif

4000

3100

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 5700 5700 5500 PGAS

5300

5600

5900

6200

Negatif

Negatif

Positif

6450

4600

6100

6250

6400

6550

Positif

Positif

Positif

6950

5700 4725

JSMR

Trading Buy

6350

6350

6550

ISAT

Trading Sell

4875

4875

4725

4300

4725

5150

5600

Negatif

Negatif

Negatif

5750

TLKM

Trading Sell

10750

10750

10400

10400

10650

10900

11150

Positif

Negatif

Negatif

12830

9500

CMNP

Trading Buy

3175

3175

3275

2925

3100

3275

3450

Positif

Negatif

Positif

3925

1830

FINANCE BMRI

Trading Sell

8550

8550

8350

7950

8400

8850

9300

Positif

Negatif

Negatif

10550

8250

BBRI

Trading Buy

7850

7850

8050

7450

7750

8050

8350

Positif

Negatif

Positif

9600

7050

BBNI

Trading Sell

4150

4150

3900

3900

4075

4250

4425

Positif

Negatif

Negatif

5500

3975

BBCA

Trading Buy

9950

9950

10250

9650

9850

10050

10250

Positif

Negatif

Positif

11150

8900

BDMN

Trading Sell

5600

5600

5350

5350

5550

5750

5950

Negatif

Negatif

Negatif

6250

5350

TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Sell 17800 UNTR

17800

17300

17300

17650

18000

18350

Negatif

Negatif

Positif

18200

15500

2800

2575

2575

2725

2875

3025

Negatif

Negatif

Negatif

3150

1850

MPPA

Trading Sell

2800

Support and resistance for short term only by using;

Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)

Description; *) Stochastics


valbury Research

Pages | 10 of 11

MINING

RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id

BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 Pages | 11 of 11

BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918

VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET

MIXED

FIXED INCOME

EQUTY

-

VALBURY INKLUSI

-

-


valbury Research

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Recommend Documents