ff
Daily Report
valbury
28 March 2013
PT Valbury Asia Securities
HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• BWPT Laba tahun 2012 turun 18,16% jadi Rp 262,18 miilar • BYAN alami penurunan laba 72,85% di 2012 • INCO Laba bersih tahun 2012 turun 81,2% jadi USD 52,76 juta • RMBA peroleh pinjaman Rp 1,3 triliun • RALS laba tahun 2012 naik 12,21% jadi Rp 423,73 mliar • IMAS laba bersih tahun 2012 turun 8,4% jadi Rp 889,09 miliar • IGAR rencana bagi dividen tahun 2012 Rp 60 per saham • NIKL rugi USD 6,5 juta di tahun 2012 • MEDC ekspansi ke Malaysia • TRIM rights issue Rp276 miliar • Laba bersih LPKR meningkat 50% • Global bond ASRI USD 235 juta • MAPI Laba bersih tahun 2012 naik 20% jadi Rp 433 miliar • GIAA belum akan bagi dividen • GIAA akan terbitkan obligasi korporasi Rp 2 triliun di 2Q 2013 • FPNI targetkan pendapatan USD 600 juta • BBCA targetkan pertumbuhan kredit 20% pada 2013 • BBCA bukukan laba bersih Rp 11,7 triliun di 2012 • Fraud BBCA di bawah Rp1 miliar • BBRI terbitan USD 500 juta unsecured botes • BBNI bekerja sama dengan PT. Suryacipta Swadaya • BBTN akan bagikan dividen 30% dari laba bersih • BBTN siapkan write off Rp115 miliar • BNII rencana right issue Rp 1,5 triliun
IHSG masih dalam major up trend. Gap di 4721,86 telah tertutup, tetapi Support 4879/4829/4804 sinyal juallevel masih terlihat. Potensi berlanjutnya koreksi IHSG akan menguji Resistance level 4953/4978/5027 level 4721. Support level di 4650. Major trend Up Minor trend Up
JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE 4928.102 834.411
CHANGE +85.583 +15.567
VOLUME (Mn) 8406 1850
VALUE (Bn) 8772.12 4682.59
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Rilis data ekonomi AS yang mayoritas menunjukkan peningkatan, menjadi katalis positif bagi pergerakan bursa saham global, regional dan domestik pada perdagangan kemarin. IHSG ditutup menguat sebesar 85,583 poin (1,767%) menuju level 4.928,102 dari posisi sebelumnya pada level 4.842,519. Seluruh sektor perdagangan tercatat menguat yang turut didukung oleh rilis laporan keuangan emiten yang mayoritas membukukan hasil yang positif. Sektor keuangan membukukan penguatan tertinggi sebesar 2,466% yang mayoritas didukung oleh kenaikan saham perbankan, diantaranya Bank Central Asia (BBCA), Bank Negara Indonesia (BBNI), dan Bank Mandiri (BMRI) masing-masing sebesar 3,29%, 3,63%, dan 4,17%. Sedangkan sektor yang membukukan penguatan terendah adalah infrastruktur, yakni sebesar 0,748%, yang disebabkan oleh penurunan saham Sarana Menara Nusantara (TOWR) sebesar 1,89%. Adapun rilis data ekonomi AS diantaranya adalah durable goods orders yang tumbuh sebesar +0.57% di bulan Februari. Di samping itu, rata rata harga properti Amerika juga menunjukan kenaikan tipis sebesar 0.13% MoM selama bulan Januari, seperti yang tercermin dalam S&P/CaseShiller Home Price Index yang naik ke level 146,14 dari 145,95. Sedangkan data consumer confidence yang turun ke level 59.7 dari 69.6, tidak terlalu menyebabkan kekhawatiran di kalangan investor karena pasar percaya bahwa penurunan itu lebih disebabkan oleh berlarut-larutnya krisis budget dan dengan telah selesainya masalah tersebut, diharapkan consumer confidence akan kembali naik di bulan-bulan mendatang. Sentimen ini mendorong penguatan pasar regional, dimana indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 22,17 poin (0,18%) menuju level 12.493,79 dari posisi sebelumnya pada level 12.471,62 dan indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 153,74 poin (0,69%) menuju level 22.464,82 dari posisi sebelumnya pada level 22.311,08. Sementara pasar saham Eropa mayoritas tentatif bergerak melemah hingga di atas 1%. Investor tengah menunggu persiapan Siprus untuk mengontrol modal bank guna mencegah terjadinya aksi penarikan uang ketika bank kembali beroperasi.
Sesuai dengan aturan yang berlaku dari otoritas bursa bahwa publikasi laporan keuangan tahunan wajib disertai laporan akuntan dalam rangka audit dan disampaikan kepada OJK paling lambat pada akhir bulan ketiga atau akhir bulan Maret. Dengan demikian hingga akhir pekan ini akan banyak publikasi laporan keuangan yang dilakukan perusahaan, diperkirakan hal ini akan menjadi sentimen positif bagi pergerakan IHSG termasuk pada perdagangan saham hari ini. Ini sekaligus mendukung terjadi minor window dressing atas indeks yang didukung oleh rilis laporan keuangan. Katalis bagi indeks lainnya terpilihnya Agus Martowardojo menjadi gubernur Bank Indonesia (BI) melalui voting di Komisi XI DPR. Agus Martowardojo akan ditetapkan dalam sidang Paripurna DPR pekan depan dan berikutnya DPR akan menyerahkan SK penetapan kepada Presiden Susilo Bambang Yudhoyono. Selain itu, pasar akan mencermati perkembangan bursa calon Menteri Keuangan yang mengalami kekosongan pasca penetapan Agus Martowardojo sebagai Gubernur BI. Perhatian pasar yang terpusat ke Jepang berkenaan dengan pernyataan dari Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe yang kembali menekankan Bank of Japan untuk mengambil langkah-langkah kebijakan yang tepat dalam mencapai target inflasi dua persen. Sebelumnya, Haruhiko Kuroda berjanji akan melakukan segala upaya dalam mengatasi deflasi sebagai skala utama tugasnya ke depan. Kabar dari Eropa, perbankan di Cyprus masih ditutup kemungkinan hingga hari Kamis pekan ini. Bankbank yang rencananya kembali beroperasi selasa kemarin ditunda pembukaannya. Ditutupnya bank-bank di negara tersebut dilakukan untuk mencegah pelarian dana besar-besaran, setelah para petinggi di negara tersebut berjuang keras untuk menghasilkan rencana untuk meningkatkan dana yang dibutuhkan untuk mengamankan bantuan penyelamatan internasional. Krisis keuangan di Cyprus telah membuat pemilik simpanan di bank panik. Ribuan warga terus melancarkan aksi protes untuk menentang kebijakan pajak baru, yang dirancang sebagai prasyarat bailout senilai 10 miliar Euro. Sementara itu, Pemerintah Cyprus segera mengeluarkan aturan baru yang akan mengatur tentang kecukupan modal perbankan pada hari Rabu kemarin.
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 1 of 12
IHSG LQ-45
Daily News 28 Maret 2013
PT Valbury Asia Securities
Pendapatan International Nickel Indonesia (INCO) tahun 2012 turun 22,15% YoY menjadi USD 967,33 juta dari tahun 2011 sebesar USD 1,24 miliar. Laba bersih turun 81,2% menjadi USD 52,76 juta dari tahun 2012 sebesar USD 333,76 juta. Medco Energi Internasional (MEDC) berkerja sama dengan GOM Resources Sdn Bhd untuk mengembangkan lapangan minyak dan gas di Malaysia. GOM Resources merupakan anak usaha Puncak Oil & Gas Sdn Bhd, perusahaan migas yang dimiliki oleh Puncak Niaga Holdings Bhd. Perseroan telah menandatangani nota kesepakatan (memorandum of agreement/MoA) dengan GOM Resources, perusahaan yang bergerak di bidang pengadaan jasa serta kontraktor instalasi dan konstruksi lepas pantai di industri migas Malaysia. Kerja sama antara MEDC dan GOM juga meliputi risk service contract (RSC) di Malaysia serta peluang eksplorasi dan produksi di daerah lainnya. Samindo Resources (MYOH) mencatatkan laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tahun 2012 sebesar Rp 35,88 miliar dari rugi Rp 6,42 miliar di tahun 2011. Pendapatan menjadi Rp 1,79 triliun pada 2012 dari sebelumnya Rp 1,42 triliun. BW Plantation (BWPT) membukukan pendapatan usaha tahun 2012 sebesar Rp 944,27 miliar dari Rp 888,29 miliar di tahun 2011. Laba bersih turun menjadi Rp 262,18 miilar dari Rp 320,38 miliar karena kenaikan beban pokok penjualan, beban usaha dan rugi selisih kurs serta beban bunga. Laba usaha turun menjadi Rp 417,29 miliar dari Rp 482,96 miliar di 2011. Jasa Marga (JSMR) optimis dapat mengoperasikan 4 jalan tol baru di Indonesia pada Juni 2013, yaitu ruas Ungaran-Bawen, Nusa Dua-Ngurah Rai-Tanjung Benoa, Gempol Pandaan, dan ruas tol JORR W2 Utara untuk ruas Kebon Jeruk-Ciledug. Perseroan menargetkan ruas tol Ungaran-Bawen dapat beroperasi pada bulan Agustus 2013 agar dapat menunjang pertemuan KTT APEC di Bali pertengahan tahun 2013. Sedangkan ruas Kebon-JerukCiledug dan ruas Gempol Pandaan belum dapat ditentukan. Bentoel International Investama (RMBA) memperoleh pinjaman perbankan sekitar Rp 1,3 triliun. Pinjaman itu akan digunakan untuk modal kerja. Bank Central Asia (BBCA) membukukan laba bersih sebesar Rp 11,7 triliun atau naik 8,3% pada 2012 dibandingkan tahun lalu sebesar Rp 10,8 triliun. Pendapatan bunga bersih tumbuh 17,6% menjadi Rp 21,2 triliun. Sementara marjin bunga bersih (NIM) tetap stabil sebesar 5,6%. Selain itu, pertumbuhan pendapatan operasional lainnya juga tumbuh 6,5% menjadi Rp 6,4 triliun yang ditopang dengan peningkatan pendapatan provisi dan komisi lainnya sebesar 19,7%. CAR terjaga pada level 14,2% di atas persyaratan minimum yang ditentukan oleh BI. Portofolio kredit tumbuh Rp 54,5 triliun atau 27% menjadi Rp 256,8 triliun, melebihi rata-rata pertumbuhan sektor perbankan yang tumbuh 22,6%. BBCA juga mengalami peningkatan dana giro dan tabungan (CASA) sebesar 19,4% menjadi Rp 297,3 triliun. Dana CASA berkontribusi sebesar 80,3% terhadap total dana pihak
ketiga. Keseluruhan dana pihak ketiga meningkat menjadi Rp 370,3 triliun, tumbuh 14,5% dibandingkan tahun lalu. Bank Central Asia (BBCA) menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 20% pada 2012 dari tahun lalu sebesar Rp 256,8 triliun. Peningkatan kredit didukung dengan adanya kenaikan Upah Mininum Provinsi (UMP), sehingga tingkat pembelian masyarakat akan meningkat. Peningkatan kredit pada tahun ini di sektor Kredit Perumahan Rakyat (KPR) dan komersial di berbagai daerah. Di tahun 2012, konsumer mencapai Rp 68,9 triliun atau meningkat 37,1% ditopang oleh kredit KPR dan Kredit Kendaraan Bermotor (KKB). Sedangkan kredit komersial dan Usaha Kecil Menengah (UKM) sebesar Rp 103 triliun atau meningkat 28,4% di akhir 2012. Kredit korporasi juga meningkat 18,1% menjadi Rp 84,8 triliun, di mana pertumbuhan industri terbesar di sektor rokok dan tembakau, transportasi dan logistik, serta pembangkit energi dan tenaga listrik. Bank Central Asia (BBCA) ikut terkena imbas atas kasus penipuan (fraud) kartu kredit dan kartu debit yang terjadi di industri perbankan baru-baru ini. Namun, kerugian BBCA tidak sampai Rp1 miliar. Uang nasabah yang hilang, akan ditanggung oleh BBCA jika memang kehilangan itu karena fraud atau skimming oleh pelaku kriminal. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menandatangani perjanjian pembelian efek sehubungan dengan penerbitan USD 500 juta unsecured botes berjangka waktu 5 tahun antara Standard Chartered Bank, Citigroup Global Markets Limited dan PT. Bahana Securities. Notes tersebut memiliki bunga tetap sebesar 2,95% per tahun dan akan dicatatkan di Singapore Exchange Securrities. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan pendapatan berbasis biaya (fee based income) di kisaran Rp400 miliar hingga Rp500 miliar sepanjang tahun ini dari lini bisnis Japanese Desk. Perseroan telah bekerja sama dengan 46 bank regional Jepang, yang tiap bank memiliki sekitar 10-20 perusahaan yang beroperasi di Indonesia. Bank Negara Indonesia (BBNI) bekerja sama dengan PT. Suryacipta Swadaya, pengelola Kawasan Industri Suryacipta Karawang, untuk menyiapkan lahan bagi pengusaha-pengusaha asal Jepang yang berencana merelokasi usahanya ke Indonesia. Kerja sama itu dalam hal kegiatan promosi bersama yaitu memberikan informasi tentang lahan industri, kawasan pergudangan dan perkantoran di Kawasan Industri Suryacipta Karawang seluas 1400 ha untuk calon investor khususnya UMKM Jepang. CIMB Niaga (BNGA) menargetkan tahun ini membukukan tabungan sebesar Rp1 triliun dari program keuangan inklusif melalui tabungan ponsel. Dengan program ini, akan memungkinkan nasabah dan bukan nasabah BNGA bisa mentransfer dana kemana saja melalui jenis ponsel apapun. Tahun lalu, total dana tabungan di BNGA mencapai Rp29,84 triliun. Bank Tabungan Negara (BBTN) tahun ini menyiapkan plafon atau limit hapus tagih (write off) atas piutang hapus buku hingga Rp115 miliar. Perseroan siap melakukan hapus tagih tersebut menyusul telah disetujuinya rencana ini dalam RUPST. Bank Tabungan Negara (BBTN) sepakat untuk membagikan
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 2 of 12
Bayan Resources (BYAN) mengalami penurunan laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk per Desember 2012 sebesar 72,85% menjadi USD 56,61 juta. Pendapatan turun menjadi USD 1,42 miliar dari pendapatan tahun sebelumnya USD 1,51 miliar.
Bank Tabungan Negara (BBTN) membukukan laba bersih setelah pajak tahun 2012 sebesar Rp 1,4 triliun atau tumbuh 21,93% dari Rp 1,1 triliun di tahun 2011. Net interest margin (NIM) tahun 2012 sebesar 5,83% atau meningkat dibanding tahun sebelumnya sebesar 5,76%. Kredit dan pembiayaan tumbuh 28,1% YoY mencapai Rp 81,4 triliun dari sebelumnya Rp 63,6 triliun. Pertumbuhan kredit ini di atas pertumbuhan rata-rata industri yang berada di sekitar 23%. Dana Pihak Ketiga (DPK) BTN tahun 2012 tumbuh 30,2% menjadi Rp 80,7 triliun dari Rp 61,9 triliun atau tumbuh di atas rata-rata industri yang sebesar 15,5%. CAR 17,69%, NIM 5,83%, NPL 3,12% dan ROE 18,23%. Bank Internasional Indonesia (BNII) berencana melakukan right issue sebesar Rp 1,5 triliun. Perseroan mengeluarkan 4.690.165.897 saham dengan harga penawaran saham Rp 320 per saham. Saham seri D yang diterbitkan dengan nominal sebesar Rp 22,50 per saham. Setiap pemegang saham yang lama berhak atas 1 saham dengan harga penawaran Rp 320 per saham. Jumlah saham baru yang ditawarkan dalam right issue ini sebesar 7,69% dari jumlah seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Dana hasil rught issue akan digunakan untuk ekspansi kredit. Penawaran efektif dijadwalkan pada 1 Mei 2013, tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di 13 Mei 2013 dan tanggal perdagangan HMETD pada 17 Mei 2013. Trimegah Securities (TRIM) melakukan penawaran umum terbatas (PUT I) kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) untuk membeli saham biasa sebanyak 3.454.300.000 dengan nilai nominal Rp50/saham, yang ditawarkan dengan harga Rp80/saham, sehingga seluruhnya berjumlah Rp276.344.000.000. Jumlah saham baru yang ditawarakan dalam PUT I ini merupakan 48,59% dari jumlah saham perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh setelah PUT I. Setiap pemegang saham yang memiliki 1 saham berhak atas 1 HMETD dengan harga penawaran Rp80. Hasil dari rights issue ini, sebesar 22% digunakan untuk pelunasan utang kepada Advance Wealth Finance Ltd (AWF) dan sebesar 78% akan digunakan untuk menambah modal kerja. Tanggal efektif dan tanggal RUPSLB pada 28 Maret 2013, cum HMETD di pasar reguler dan negosiasi pada 5 April 2013 dan di pasar tunai pada 10 April 2013, dan periode perdagangan HMETD pada 12-18 April 2013. Indomobil Sukses Internasional (IMAS) membukukan penurunan laba bersih tahun 2012 menjadi Rp 889,09 miliar dari Rp 970,89 miliar di tahun 2011. Laba usaha menjadi Rp 1,05 triliun dari sebelumnya Rp 1,03 triliun. Laba bersih per saham dasar perseroan turun menjadi Rp 290 dari tahun sebelumnya Rp 347 per saham. Pendapatan bersih perseroan naik 24% YoY menjadi Rp 19,78 triliun dari Rp 15,89 triliun di 2011. Garuda Indonesia (GIAA) belum akan membagikan dividen dari laba bersih tahun anggaran 2012 sebesar USD 110,8 juta. Pembagian dividen akan dilakukan setelah utang lunas. Garuda Indonesia Airlines (GIAA) bekerja sama dengan Liverpool Football Club menjadi “Global Official Airline Partner” bagi Liverpool FC selama 3 tahun kompetisi (2012-2015). Garuda Indonesia Airlines (GIAA) mencatatkan kenaikan penumpang di tahun 2012 sebesar 19,6% menjadi 20,4 juta penumpang. Tingkat isian penumpang naik menjadi 75,9% dari 75,2% di tahun 2011. Jumlah angkutan kargo naik menjadi 280,03 ton dari 229,378 ton. Pangsa pasar domestik GIAA sebesar
28,2%. Garuda Indonesia Airlines (GIAA) akan menerbitkan obligasi korporasi senilai RP 2 triliun di kuartal II 2013 untuk memiayai ekspansi. Perseroan juga berencana melakukan right issue dengan menerbitkan 10% saham, tetapi masih menunggu persetujuan pemerintah. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) membukukan kenaikan laba tahun 2012 sebesar 12,21% YoY menjadi Rp 423,73 mliar dari Rp 373,84 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 5,69 triliun dari Rp 5,08 triliun. Mitra Adiperkasa (MAPI) membukukan pendapatan tahun 2012 sebesar Rp 7,59 triliun, naik 28,8% dibandingkan tahun 2011 yang mencapai Rp 5,89 triliun. Laba usaha meningkat 22,3% menjadi Rp 761 miliar dari tahun 2011 sebesar Rp 622 miliar. Laba bersih mencapai Rp 433 miliar, naik 20% dari sebelumnya Rp 360 miliar. Mitra Adiperkasa (MAPI) menaikkan belanja modal tahun ini menjadi Rp 900 miliar dari sebelumnya Rp 600 miliar. Dana tersebut akan dipergunakan untuk membuka 300 gerai baru dengan estimasi luas area ritel sebesar 100 m2. Perseroan akan membuka sekitar 200-250 toko khusus (specialty store), 50-75 gerai makanan dan minuman, dan 2 department store. MAPI menargetkan penjualan tumbuh 25% tahun ini, seiring dengan adanya ekspansi gerai. Mitra Adiperkasa (MAPI) telah membuka sejumlah 339 gerai baru hingga akhir tahun 2012, termasuk 10 konsep ritel baru, sehingga total gerai hingga akhir tahun 2012 mencapai 1.383 gerai dari 1.044 gerai di tahun 2011. Sedang hingga akhir Februari 2013, jumlah gerai MAPI telah bertambah sebanyak 28 gerai, sehingga total gerai MAPI mencapai 1.411 gerai. MAPI berencana membuka lebih dari 300 gerai baru di tahun 2013 yang tersebar di 52 kota di Indonesia. Di antara jumlah itu, 200-250 gerai akan berupa gerai untuk specialty store, 50-75 gerai untuk food and beverage, dan sisanya untuk penambahan department store. Champion Pacific Indonesia (IGAR) menargetkan pendapatan dan laba bersih tumbuh sekitar 12%-14% YoY di tahun 2013 dibanding tahun 2011 masing-masing sebesar Rp 556,4 miliar dan Rp 9,1 miliar. Pertumbuhan itu seiring dengan pertumbuhan industri farmasi nasional tahun 2013 yang diperkirakan 12%-14%. Champion Pacific Indonesia (IGAR) berencana membagi dividen tahun buku 2012 sebesar Rp 60 per saham. Sebelumnya pesroan telah membayar dividen interim sebesar Rp 20 per saham. Sisanya sebesar Rp 40 per saham akan dibayarkan segera, paling tidak 45 hari terhitung sejak kemarin. Champion Pacific Indonesia (IGAR) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2013 sebesar Rp 36 miliar dibanding Rp 24 miliar di tahun 2011. Dana capex akan menggunakan kas internal. Capex itu akan digunakan untuk pembelian mesin-mesin, transportasi dan infrastruktur guna meningkatkan kapasitas produksi kemasan. Perseroan akan meningkatkan kapasitas produksi menjadi 13 juta meter per bulan dari 10 juta meter per bulan, karena meningkatnya permintaan kemasan untuk farmasi maupun non farmasi. RUPS Titan Kimia Nusantara (FPNI) menyetujui pergantian nama menjadi PT Lotte Chemical Titan Tbk, yang telah melalui persetujuan Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia sejak 18 Maret. FPNI menargetkan peningkatan volume produksi tahun 2013 mencapai 437.000 metrik ton polyethylene. Untuk itu perseroan akan meningkatkan kapasitas mesin produksi yang
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 3 of 12
dividen kepada para pemegang saham sebesar Rp 409 miliar atau 30% diambil dari perolehan laba bersih perseroan tahun buku 2012 sebesar Rp 1,4 triliun.
Lotte Chemical (FPNI) menargetkan perolehan laba bersih senilai USD 7 juta pada 2013 dibandingkan tahun lalu dengan rugi bersih USD 16 juta. Target laba bersih dapat direalisasi bila perseroan berhasil membukukan pendapatan hingga USD 600 juta pada 2013. Pelat Timah Nusantara (NIKL) menganggarkan belanja modal (capex) sebesar Rp 15 miliar pada tahun 2013 guna penambahan dan peremajaan peralatan produksi agar speednya lebih cepat. Dana belanja modal dari internal. Latinusa manargetkan volume penjualan tinplate tahun 2013 sebesar 200 ribu ton untuk domestik atau naik 40% YoY dari sebelumnya 110 ton. Perseroan menargetkan market share tahun 2013 sebesar 75% dibanding tahun 2012 sebesar 53%. Timah Nusantara (NIKL) menganggarkan capital expenditure (capex) tahun 2013 sebesar Rp 15 miliar untuk Pelat
memperbaiki atau peremajaan mesin-mesin lama produksi guna memenuhi equipment perseroan. Dana tersebut diperoleh dari kas internal perseroan. Perseroan akan memperbaiki peralatan lama, agar bisa mengikuti program revamping yang telah dibuat guna menambah fasilitas produksi.
Rp 9,3 triliun dan laba bersih meningkat 80% menjadi Rp 1,9 triliun. Alam Sutera Realty (ASRI) melalui anak usahanya, Alam Synergy Pte Ltd, menerbitkan obligasi global senilai USD 235 juta. Surat utang itu bertenor 7 tahun dengan kupon 6,95%. Alam Sutera telah meraih peringkat B1 dengan outlook stabil dari Moody’s dan B dengan outlook stabil dari S&P. Sesuai rencana, perseroan akan menggunakan dana hasil emisi obligasi global bond untuk akuisisi lahan (40%), bayar utang (40%) dan modal kerja (20%). Agung Podomoro Land (APLN) menyiapkan dana sekitar Rp1 triliun untuk mengakuisisi lahan seluas total 98 hektare yang tersebar di Jakarta, Karawang, dan Medan pada tahun ini. Lahan yang diakuisisi di Karawang seluas 62-63 ha untuk perumahan dan 5 ha untuk pusat perbelanjaan. Di Jakarta lahan yang diakuisisi seluas 20 ha untuk beberapa proyek superblok dan residensial dan di Medan seluas 5 ha untuk proyek yang sama. Smartfren (FREN) berencana membangun jalur cadangan lain setelah sempat mengalami gangguan layanan data akibat terputusnya jaringan kabel serat optic utama dan dua jaringan kabel cadangan. Terputusnya jaringan kabel serat optik bawah laut disebabkan akibat jangkar kapal minyak. Akibat terputusnya jaringan kabel ini yang menyebabkan gangguan koneksi internet sepekan terakhir, perseroan akan memberikan kompensasi bonus volume data sebesar 50% mulai 1 April 2013.
Pages | 4 of 12
sudah ada saat ini hingga 96% dari tahun lalu sebesar 87%, karena kapasitas produksi mesin sebenarnya mencapai 450.000 metrik ton. Peningkatan kapasitas produksi ini dalam rangka memenuhi 80% kebutuhan polyethylene pasar domestik. Perseroan menganggarkan belanja modal (capex) sebesar USD 3 juta di tahun 2013 untuk peningkatan kapasitas produksi, perawatan mesin dan operasional. Produksi polyethylene PT Lotte Chemical Titan Tbk tahun 2012 lalu mencapai 352.000 metrik ton dan volume penjualan mencapai 270 metrik ton untuk pasar domestik dan sebanyak 83 metrik ton untuk penjualan ekspor.
Pelat Timah Nusantara (NIKL) menargetkan kenaikan volume penjualan tinplate tahun 2013 sebesar 40% dari tahun 2012 sebesar 110.258 ton. Perseroan optimis mampu menaikkan pangsa pasar menjadi 75% di tahun 2013 dibandingkan 53% di tahun 2012. Perseroan saat ini masih fokus pada penjualan di dalam negeri, karena konsumsi dalam negeri tercatat mencapai 200 ribu ton setiap tahun. Saat ini perseroan mengalami tekanan penjualan akibat dari 3 negara yakni Korea, Thailand dan China yang melakukan aktivitas ekspor besar-besaran ke pasar domestik atau hampir mencapai 90% dari total impor yang masuk. Pelat Timah Nusantara (NIKL) membukukan kerugian USD 6,5 juta atau setara dengan Rp 63,212 miliar (kurs tengah BI Rp 9.725) di tahun 2012 dibandingkan kerugian tahun 2011 sebesar Rp 19,263 miliar. Pendapatan bersih NIKL turun 10% YoY menjadi USD 141,5 juta atau Rp 1,376 triliun dari USD 144,6 juta atau Rp 1,406 triliun di 2011. Laba kotor NIKL turun menjadi USD 5,02 juta (Rp 48,819 miliar) dari tahun sebelumnya USD 9,72 juta (Rp 94,527 miliar). Lippo Karawaci (LPKR) membukukan peningkatan laba bersih sebesar 50% menjadi Rp 1,06 triliun pada 2012. Kenaikan itu ditopang oleh pertumbuhan pendapatan sebesar 47% menjadi Rp 6,1 triliun. Pendapatan divisi perumahan dan pengembangan properti naik 67% menjadi Rp 3,4 triliun. Penyumbang terbesarnya adalah penjualan lahan industri yang diraih anak usaha perseroan, Lippo Cikarang (LPCK) senilai Rp 611 miliar. Selain itu, pertumbuhan juga didorong penjualan unit mal ke Lippo Mall Indonesia Retail Trust senilai Rp 879 miliar. Pendapatan divisi rumah sakit naik 42% menjadi Rp 1,7 triliun didorong pertumbuhan pendapatan sebesar 33% di 7 rumah sakit yang beroperasi. Pendapatan berkelanjutan naik 28% menjadi Rp 2,7 triliun dan mencapai 45% dari total pendapatan tahun lalu. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan meningkat 51% menjadi Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Market Data 28 Maret 2013
PT Valbury Asia Securities
COMMODITIES
DUAL LISTING
DESCRIPTION
PRICE (USD)
CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton
96.66 4.08 1605.20 16850.00 23000.00 87.90 81.49 850.00 2380.00 959.25 801.36
CHANGE
PRICE (USD) 45 33 0.10 0.03
DESCRIPTION
0.08 0.02 -0.05 70.00 -150.00 --0.00 0.50 -0.50 1.66
TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 10,902 7,919 1,236 190
CHANGE (IDR) 231 340 25 N/A
* weekly
GLOBAL INDICES VALUATION PRICE
INDICES
28-Mar-13 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
14526.16 3256.52 6387.56 2408.70 996.66 22464.82 4928.10 12493.79 1667.57 3313.03
CHANGE % Day -0.23 0.12 -0.18 0.16 0.20 0.69 1.77 0.18 0.89 0.75
PER (X)
% YTD 10.85 7.85 8.30 1.37 8.36 -0.85 14.16 20.19 -1.27 4.61
2013E 12.97 17.08 11.78 9.84 17.33 10.85 15.68 24.14 15.23 15.09
2014F 11.88 14.40 10.68 8.61 13.93 9.95 13.27 18.87 13.97 13.79
PBV (X) 2013E 2.61 2.66 1.68 1.38 2.28 1.34 3.00 1.51 2.11 1.47
MARKET CAP
2014F
(USD Bn)
2.38 2.35 1.56 1.23 2.00 1.23 2.61 1.41 1.96 1.39
4,278.2 5,287.5 1,386.9 2,588.6 1,239.2 1,702.9 453.9 2,554.2 294.4 446.0
FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION
RATE (IDR)
CHANGE
DESCRIPTION
RATE (USD)
CHANGE
9,725.00 12,484.46 102.83 7,820.67 10,186.68 14,750.43 1,565.07 3,141.23 8.75
-13.00 -52.78 -0.61 -30.28 -17.33 -51.33 -2.60 3.55 0.01
1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD
0.10 1.28 94.33 1.24 1.04 1.51 6.21 3.10 11.11
0.0001 0.0000 -0.1350 -0.0003 0.0006 0.0001 0.0020 -0.0034 -0.0078
USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
CENTRAL BANK RATE
INTERBANK LENDING RATE
DESCRIPTION
COUNTRY
FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
US Indonesia Euro Japan England China
RATE (%) 0,25 5,75 0,75 0,10 0,50 6,00
DESCRIPTION
COUNTRY
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Indonesia England Singapore Japan Japan China
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
RATE (%) 4,60 0,50 0,20 0,16 0,16 3,28
valbury Research
Pages | 5 of 12
COUNTRY
28 Maret 2013
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION
FEB’13
Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)
SBI JAN’13
1.79 5.31 0.75 105.18 2,095,693
DESCRIPTION
1.03 4.57 1.03 108.78 2,095,693
RATE (%)
SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)
6.26 n/a 6.08
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE
AGENDA
28 Mar*
US GDP QoQ
Naik menjadi 0.5% dari 0.1%
28 Mar*
US GDP Price Index
Tetap 0.9%
28 Mar*
US Personal Consumption
Tetap 2.1%
28 Mar*
US Initial Jobless Claims
Naik menjadi 340 ribu dari 336 ribu
28 Mar*
US Continuing Claims
Turun menjadi 3041 ribu dari 3053 ribu
29 Mar*
US Personal Income
Naik menjadi 0.8% dari -3.6%
29 Mar*
US Personal Spending
Naik menjadi 0.6% dari 0.2%
(^) Tentative
LEADING MOVERS STOCK BMRI BBCA ASII BBNI UNTR PGAS UNVR ICBP SMGR INDF
LAGGING MOVERS
PRICE
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
CHANGE (%)
10000 11000 7950 5000 18150 5750 22750 9500 18450 7550
4,17 3,29 2,58 3,63 3,71 1,77 1,34 3,83 1,65 2,72
INDEX pt 10,43 9,64 9,14 3,65 2,74 2,74 2,58 2,30 2,01 1,98
STOCK TOWR INCO MLPL KRAS BJTM MTFN KAEF TFCO BSWD SGRO
PRICE IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
CHANGE (%)
26000 2425 570 650 510 205 1080 600 1450 2150
INDEX pt
-1,89 -2,02 -5,00 -1,52 -1,92 -12,77 -1,82 -3,23 -7,05 -2,27
-0,58 -0,56 -0,28 -0,18 -0,17 -0,14 -0,13 -0,11 -0,11 -0,11
UPCOMING IPO’S COMPANY
BUSINESS
IPO PRICE (IDR)
ISSUED SHARES (Mn)
OFFERING DATE
LISTING
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
UNDERWRITER
valbury Research
Pages | 6 of 12
Ket: (*) US time
EXPECTATION
Corporate Info 28 Maret 2013
PT Valbury Asia Securities
DIVIDEND STOCK
DPS (IDR)
STATUS
CUM DATE
EX DATE
RECORDING
PAYMENT
BBRI
225.23
Cash Dividend
26-Mar-13
27-Mar-13
01-Apr-13
15-Apr-13
ROTI
36.83
Cash Dividend
27-Mar-13
28-Mar-13
02-Apr-13
16-Apr-13
MERK
3570.00
Cash Dividend
12-Apr-13
15-Apr-13
17-Apr-13
01-May-13
RATIO
EXC. PRICE (IDR)
CUM DATE
EX DATE
TRADING PERIOD
CORPORATE ACTIONS STOCK
ACTION
CMPP
Tender Offer
--
930
--
--
27 Feb – 28 Mar ‘13
AUTO
Rights Issue
100:20-40
2200-3400
24 Apr-13
25 Apr-13
01 May – 07 May’13
PKPK
Rights Issue
3:130
250
01 Apr-13
02 Apr-13
08 Apr – 12 Apr’13
TRIM
Rights Issue
1:1
80-100
TBA
TBA
TBA
GENERAL MEETING AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST
DATE
AGENDA
28-Mar-13 28-Mar-13 28-Mar-13 28-Mar-13 28-Mar-13 28-Mar-13 28-Mar-13 28-Mar-13 02-Apr-13 02-Apr-13 02-Apr-13 02-Apr-13 03-Apr-13 03-Apr-13 03-Apr-13 05-Apr-13 05-Apr-13
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
Pages | 7 of 12
EMITEN ITMG BNGA ARNA BBNI NIPS CKRA DKFT TRIM SMCB SDRA BMRI CENT AGRO NISP MDLN SCMA IDKM
valbury Research
Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading
28 Maret 2013
PT Valbury Asia Securities
KLBF
TRADING BUY
S1
1270
R1
1300
S2
1240
R2
1330
Closing Price
TREND GRAFIK
Major
Minor
UP
DOWN
KLBF - Daily 3/27/2013 Open 1270, Hi 1290, Lo 1260, Close 1290 (2.4%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,142.59, Fractal Up = 1,380.00, Fractal Down = 1,190.00, MA(Close,5) = 1,244.00, MA1(Close,8) = 1,251.25, 1,400 1,380
1,290 1,300 1,268 1,251.25 1,244 1,200 1,190
1290
1,142.59 1,100
• • • • •
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan indikasi positif RSI positif masih dalam area netral Harga berada dalam area upper band
1,000
900
800 October November December KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 54.17, Stochastic %K = 83.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Trading range Rp1270-Rp1330 • Entry Rp1290, take Profit Rp1330
Prediksi INDIKATOR
19.07
Positif
1.9
Positif
11.02
Positif
1268
Positif
True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)
March
83.3333 100.0 83.3333 90.0 80.0 80 70.0 60.0 54.1667 50.0 54.1667 40.0 30.0 20.0 20 10.0 24.0 18.0
Sinyal
MACD
February
KLBF - MACD (6,9) = 1.95, Signal() = -0.86
Posisi
Stochastics
2013
12.0 6.0 1.94622 0.0 -0.863154 -6.0 KLBF - TSI(3,5,3) = 11.02 80.0 60.0 40.0 20.0 11.0221 0.00000 0.0 -3.32573 -20.0 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
1244
INDF
TRADING BUY
S1
7200
R1
7450
S2
6950
R2
7700
Closing Price
Positif
TREND GRAFIK
Major
Minor
UP
Pages | 8 of 12
MA5
DOWN
INDF - Daily 3/27/2013 Open 7250, Hi 7550, Lo 7250, Close 7550 (2.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 6,533.83, Fractal Up = 8,000.00, Fractal Down = 7,250.00, MA(Close,5) = 7,360.00, MA1(Close,8) = 7,393.75, 8,000
7,550 7,460 7,500 7,393.75 7,360 7,250
7350
7,000
6,533.83 6,500
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band
6,000
5,500
October November December INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 40.21, Stochastic %K = 64.29, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Trading range Rp7300-Rp7650 • Entry Rp7350, take Profit Rp7600
2013
February
March 100.0 90.0 80 80.0 64.2857 70.0 64.2857 60.0 50.0 40.0 40.2116 30.0 40.2116 20.0 20 10.0
INDF - MACD (6,9) = 1.47, Signal() = -8.28 120.0 80.0
INDIKATOR
Posisi
Sinyal
17.97
Positif
1.5
Positif
True Strength Index (TSI)
2.38
Positif
Bollinger Band (Mid)
7460
Positif
MA5
7360
Positif
Stochastics MACD
40.0 1.4667 0.0 -8.27859 -40.0 INDF - TSI(3,5,3) = 2.38
80.0 60.0 40.0 20.0 2.38077 0.0 0.00000 -8.63614 -20.0 -40.0 -60.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
28 Maret 2013
LSIP
TRADING BUY
S1
1870
R1
1930
S2
1810
R2
1990
TREND GRAFIK
Major
Minor
UP
DOWN
ISAT - Daily 2/1/2012 Open 5450, Hi 5450, Lo 5250, Close 5250 (-3.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,925.53, Fractal Up = 5,600.00, Fractal Down = 5,250.00, MA(Close,5) = 5,410.00, MA1(Close,8) = 5,437.50, MA2(Close 7,200 6,900 6,827.83
Closing Price
1910
6,600 6,337.5 6,200 6,187.5 6,000 6,110 5,850
• • • • •
Ulasan
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan indikasi positif RSI positif berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band
• Trading range Rp1890-Rp1990 • Entry Rp1910, take Profit Rp1990
Prediksi INDIKATOR Stochastics MACD
5,400
4,800
4,200 September October November December ISAT - Stochastic %D(5,3,3) = 26.30, Stochastic %K = 25.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
2013
February
March 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 35.101 40.0 35.101 30.0 24.2665 20.0 24.2665 10.0 20 120.0
ISAT - MACD (6,9) = -25.78, Signal() = -17.14
80.0
Posisi
Sinyal
4.88
Positif
-19.9
Positif
-34.95
Positif
1984
Negatif
40.0 0.0 -42.7832 -40.0 -50.0272 -80.0 ISAT - TSI(3,5,3) = -28.57
80.0 60.0 40.0 20.0
True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)
0.0 0.00000 -17.808 -20.0 -24.0575 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
1858
ADRO
TRADING BUY
S1
1290
R1
1330
S2
1250
R2
1370
Closing Price
Positif
TREND GRAFIK
Major
Minor
DOWN
Pages | 9 of 12
MA5
DOWN
ADRO - Daily 3/27/2013 Open 1290, Hi 1320, Lo 1280, Close 1310 (1.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,659.16, Fractal Up = 1,570.00, Fractal Down = 1,250.00, MA(Close,5) = 1,300.00, MA1(Close,8) = 1,356.25
1,700
1310
1,659.16 1,600 1,570
1,500
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band
• Trading range Rp1290 – Rp1370 • Entry Rp1310, take Profit Rp1370
INDIKATOR Stochastics
1,463.5
1,400 1,356.25 1,310 1,300 1,300 1,250 October November December ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 14.13, Stochastic %K = 21.02, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
2013
February
March 90.0 80 80.0 70.0 60.0 50.0 21.0159 40.0 21.0159 30.0 20.0 20 10.0 14.1339
ADRO - MACD (6,9) = -30.46, Signal() = -31.75
Posisi
Sinyal
8.91
Positif
-30.5
Positif
-59.09
Positif
14.1339 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.4579 -30.0 -31.7513
ADRO - TSI(3,5,3) = -59.09 80.0
MACD
60.0 40.0 20.0
True Strength Index (TSI)
0.00000 0.0 -20.0 -40.0
Bollinger Band (Mid)
1464
Negatif
MA5
1300
Positif
-60.0 -59.0935 -64.9937 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
28 Maret 2013
GGRM
TRADING BUY
S1
46750
R1
47200
S2
46300
R2
47650
Closing Price
TREND GRAFIK
Major
Minor
DOWN
DOWN
GGRM - Daily 3/27/2013 Open 46700, Hi 47150, Lo 46700, Close 47000 (1.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 53,701.05, Fractal Up = 51,200.00, Fractal Down = 47,900.00, MA(Close,5) = 46,570.00, MA1(Close,8) 60,000
58,000
47000
56,000
54,000 53,701
52,000
Ulasan
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band
51,200 50,000 48,530 48,000 47,900 47,143.8 47,000 46,000 46,570 October November December GGRM - Stochastic %D(5,3,3) = 12.60, Stochastic %K = 25.69, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
2013
February
March 100.0 80.0 80 60.0 25.695 40.0 25.695
INDIKATOR
Posisi
Sinyal
4.18
Positif
MACD
-331.8
Positif
Stochastics True Strength Index (TSI)
-42.38
Positif
Bollinger Band (Mid)
48530
Negatif
MA5
46570
Positif
CMNP
TRADING BUY
S1
1790
R1
1860
S2
1720
R2
1930
20 20.0 12.5978 0.0 12.5978
GGRM - MACD (6,9) = -331.82, Signal() = -374.10
800 600 400 200 0 -331.821 -200 -374.103 -400 -600 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -42.3801 -60.0 -51.7099 -80.0
GGRM - TSI(3,5,3) = -42.38
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TREND GRAFIK
Major
Minor
DOWN
Pages | 10 of 12
• Trading range Rp46850– Rp47650 • Entry Rp47000, take Profit Rp47650
Prediksi
DOWN
CMNP - Daily 3/27/2013 Open 1790, Hi 1860, Lo 1790, Close 1820 (1.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,684.14, Fractal Up = 1,890.00, Fractal Down = 1,790.00, MA(Close,5) = 1,804.00, MA1(Close,8) = 1,818.75 2,400
Closing Price
2,300
1820
2,200
2,100
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart masih menunjukan sinyal positif RSI positif berada dalam area netral Harga berada dalam area lower band
• Trading range Rp1800-Rp1930 • Entry Rp1820, take Profit Rp1930
INDIKATOR Stochastics MACD
2,000 1,890 1,900 1,826.5 1,820 1,818.75 1,800 1,804 1,790 1,700 1,684.14 October November December CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 20.04, Stochastic %K = 24.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
2013
February
March 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 24.4589 40.0 24.4589 30.0 20.0 20.0433 10.0 20.0433 20 30.0 20.0 10.0 -4.39713 0.0 -4.81397 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0
CMNP - MACD (6,9) = -4.40, Signal() = -4.81
Posisi
Sinyal
21.89
Positif
-4.4
Positif
-31.34
Positif
1827
Negatif
CMNP - TSI(3,5,3) = -31.34
60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0
True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)
-20.0 -31.3417 -40.0 -36.3854 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
MA5
1804
Positif
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Trading View PT Valbury Asia Securities
28 Maret 2013
these recommendations based on technical and only intended for one day trading Rec
Ticker
Price
Support
27/03/13
Entry
Exit
S2
Resistance S1
R1
Indicators R2
MACD
Stoc *
1 Month MA5*
High
Low
AGRICULTURE AALI
Trading Buy
18500
18500
18550
18400
18450
18500
18550
Positif
Positif
Positif
19200
17850
LSIP
Trading Buy
1910
1910
1990
1810
1870
1930
1990
Positif
Positif
Positif
2275
1810
SGRO
Trading Sell
2150
2150
2075
2075
2125
2175
2225
Negatif
Negatif
Negatif
2425
2075
BUMI
Trading Buy
710
710
780
640
690
740
790
Positif
Positif
Negatif
1040
660
PTBA
Trading Buy
14650
14650
15250
14050
14450
14850
15250
Positif
Positif
Positif
15800
13500
ADRO
Trading Buy
1310
1310
1370
1250
1290
1330
1370
Positif
Positif
Positif
1650
1250
MEDC
Trading Buy
1630
1630
1640
1600
1620
1640
1660
Positif
Positif
Negatif
1780
1570
INCO
Trading Buy
2425
2425
2350
2350
2400
2450
2500
Positif
Positif
Negatif
2975
2400
ANTM
Trading Buy
1400
1400
1440
1350
1380
1410
1440
Positif
Positif
Positif
1400
1260
TINS
Trading Buy
1430
1430
1490
1370
1410
1450
1490
Positif
Positif
Positif
1690
1370
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS Trading Buy 18450 SMGR
18450
19000
17800
18200
18600
19000
Positif
Positif
Positif
19050
16050
INTP
Trading Buy
23500
23500
24400
22450
23100
23750
24400
Positif
Positif
Positif
23350
21400
SMCB
Trading Buy
3700
3700
3825
3525
3625
3725
3825
Positif
Positif
Positif
3825
3125
7950
7950
8150
7700
7850
8000
8150
Positif
Positif
Positif
8300
7500
2550
2550
2750
2300
2450
2600
2750
Positif
Positif
Positif
2525
2000
MISCELLANEOUS INDUSTRY Trading Buy ASII Trading Buy
GJTL
CONSUMER GOODS INDUSTRY Trading Buy 7550 INDF
7550
7950
7050
7350
7650
7950
Positif
Positif
Positif
8000
6450
GGRM
Trading Buy
47000
47000
47650
46300
46750
47200
47650
Positif
Positif
Positif
51450
45800
UNVR
Trading Buy
22750
22750
23400
21900
22400
22900
23400
Positif
Positif
Positif
23300
21700
KLBF
Trading Buy
1290
1290
1330
1240
1270
1300
1330
Positif
Positif
Positif
1380
1100 1360
PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION Trading Buy 1750 1750 1780 1680 BSDE
1730
1780
1830
Negatif
Positif
Positif
1790
ASRI
Trading Sell
1080
1080
1030
1030
1070
1110
1150
Negatif
Negatif
Negatif
1160
810
WIKA
Trading Buy
2025
2025
2150
1900
1990
2075
2150
Positif
Positif
Positif
2025
1620
ADHI
Trading Sell
3150
3150
3000
2975
3075
3175
3275
Negatif
Negatif
Positif
3150
2175
INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION Trading Sell 5750 5750 5550 PGAS
4600
5500
5650
5800
5950
Negatif
Negatif
Positif
5750
JSMR
Trading Sell
5900
5900
5700
5650
5800
5950
6100
Negatif
Negatif
Positif
5850
5500
ISAT
Trading Buy
6400
6400
6750
6000
6250
6500
6750
Positif
Positif
Positif
7050
5850
TLKM
Trading Sell
10850
10850
10600
10550
10750
10950
11150
Negatif
Negatif
Positif
11150
9550
CMNP
Trading Buy
1820
1820
1930
1720
1790
1860
1930
Positif
Positif
Positif
1900
1750
BMRI
Trading Buy
10000
10000
10450
9400
9750
10100
10450
Positif
Positif
Positif
10150
8750
BBRI
Trading Buy
8800
8800
9100
8500
8700
8900
9100
Positif
Positif
Positif
9450
8150
BBNI
Trading Sell
5000
5000
4850
4575
4850
5150
5400
Positif
Positif
Positif
4900
4200
BBCA
Trading Buy
11000
11000
11650
10300
10750
11200
11650
Positif
Positif
Positif
11300
9800
BDMN
Trading Buy
6450
6450
6600
6300
6400
6500
6600
Positif
Positif
Positif
6550
5900
TRADE, SERVICES & INVESTMENT Trading Buy 18150 UNTR
18150
18600
17550
17900
18250
18600
Positif
Positif
Positif
20650
17150
1890
1860
1820
1860
1900
1940
Negatif
Negatif
Positif
1950
1610
FINANCE
MPPA
Trading Sell
1890
Support and resistance for short term only by using;
Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)
Description; *) Stochastics
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 11 of 12
MINING
RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst
Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail :
[email protected] www.vas.co.id
BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 Pages | 12 of 12
BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918
VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET
MIXED
FIXED INCOME
EQUTY
-
VALBURY INKLUSI
-
-
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research