ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE

ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

2009/2010. évi jelentés

2009/2010. pénzügyi év

Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 Összehasonlító áttekintés (euróban)............................................................................................................................ 4 Osztalékfizetés/kifizetés............................................................................................................................................... 5 Hozamszámítás és a Befektetési alap vagyonának alakulása................................................................................... 6 1. A Befektetési alap értékének alakulása a pénzügyi évben (az alap teljesítménye)............................................... 6 2. A Befektetési alap eredménye................................................................................................................................... 6 3. A Befektetési alap vagyonának alakulása................................................................................................................. 7 4. A Befektetési alap eredményének felhasználása..................................................................................................... 8 2010. február 28-i vagyonkimutatás ........................................................................................................................... 9 Minősítés nélküli könyvvizsgálói záradék.................................................................................................................... 20 A Befektetési alap kezelési szabályzata...................................................................................................................... 22 A Befektetési alapra vonatkozó általános rendelkezések............................................................................................ 22 A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések.............................................................................................. 24 Melléklet az alapra vonatkozó különös rendelkezésekhez.......................................................................................... 29

ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE

Általános információk az Alapkezelőről A társaság

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102

Törzstőke

4,50 millió EUR

Tagok

Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)

Felügyelőbizottság

Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes 2009. június 17-től) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Ügyvezetők

Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Cégjegyzők Állami felügyelők

Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER (2010. január 23-ig) Anton KOVAR (2010. január 23-ig) Günther MANDL Peter RIEDERER (2010. január 28-ig) Christian SCHÖN (2009. december 15-től) Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael Manhard AD Erwin Gruber

Könyvvizsgáló

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Letétkezelő

Erste Group Bank AG

2


Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK EUROPEACTIVE közös tulajdonú alapnak a 2009. március 1-től 2010. február 28-ig tartó pénzügyi évre vonatkozó jelentését. Engedje meg, hogy tájékoztassuk Önt a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti EUROPE EUROPEGROWTH közös tulajdonú alap és a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK EUROPEACTIVE közös tulajdonú alapba 2009. május 26-i fordulónappal történt beolvadásáról. Az összevonás az 1993. évi InvFG 3. §-ának 2. bekezdése alapján történt, amely során az ESPA STOCK EUROPE-GROWTH mint beolvadó alap vagyonát összevontuk az ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE mint beolvasztó alap vagyonával. Az összevonás alapját a fenti fordulónapi értékelés adta, amelyet mindkét alap esetében azonos módszer és azonos árfolyamforrások segítségével végeztük.

A Befektetési alap alakulása A részvénypiac Az elmúlt pénzügyi év meghozta a trendfordulót a részvénytőzsdéken. 2009 márciusától a részvényárfolyamok ismét emelkedtek, ami a 2007 októbere óta tartó besszhangulatú piacnak véget tudott vetni. Amint sokasodtak az arra utaló jelek, hogy „csak” súlyos recesszióra kell számítani, de nem alakul ki a harmincas évekhez hasonló depresszió is, és a jegybankok intézkedései, valamint a kormányzatok gazdaságélénkítő programjai megakadályozták a legrosszabb forgatókönyv megvalósulását, a részvénypiacokon uralkodó hangulat új irányt vett. A részvénytőzsdék ismételten megmutatták, hogy a gazdasági fejlődés legjobb korai indikátorai, mivel a tőzsde erőteljes pozitív tendenciát mutatott annak ellenére, hogy az euróövezetben a gazdaság előreláthatólag 3,9%-kal, Angliában 4,8%-kal, Japánban 5,1%-kal, az USA-ban pedig 2,4%-kal zsugorodott 2009-ben. Csak 2010-re várunk kismértékű, a legtöbb európai ország esetében 1-2%-os növekedést. A 2009. decemberi dubai válság csak rövid időre okozott feszültséget a tőzsdéken, Görögország februárra nyilvánvalóvá váló adósságválsága viszont súlyos hatást gyakorolt az euróra és más dél-európai országokra. Ennek megfelelően az euróövezet értékalakulása visszaesett Nagy-Britannia, Svájc és Svédország szintje mögé. Ugyan Európában a nyereség-felülvizsgálatok jóval később szolgáltak biztató adatokkal, mint az amerikai vállalatok esetében, de azóta tartósan pozitívak. A 2009. év negyedik negyedéve is összességében valamivel jobban alakult, mint az elemzői közösség előrejelzései. Különösen a vállalatok haszonrései voltak meglepőek, amelyeket a recesszió ellenére sikerült jó szinten tartani, miközben az értékesítési adatok csak ritkán okoztak pozitív meglepetéseket. A legkeresettebb szektor a banki és biztosítási szektort megelőzve az alapanyagok szektora volt, míg a legrosszabban a telekommunikációs szektor, valamint a szolgáltató- és energiaszektor teljesített. Portfólió Kezdetben nagyon defenzív pozíciót alakítottunk ki, a részvényarányt pusztán 91%-on tartottuk, azonban a piac fellendülésével ezt fokozatosan 100%-ra emeltük és a szektorális pozicionálást is drasztikusan megváltoztattuk. Míg eleinte a pénzügyi papírok erősen alulsúlyozottak voltak, addig a trendforduló felismerhetővé válásakor erősítettük a pénzügyi papírokat, sőt időről-időre túlsúlyoztuk őket a benchmarkhoz képest. A kívánt befektetési arány eléréséhez Eurostoxx50 és FTSE100 határidős ügyleteket kötöttünk. A részvényarány jelenleg 100,8%-on áll és Nagy-Britannia, ill. Svédország részvényeit részesítjük előnyben. Pillanatnyilag az ipari értékpapírokba, az egészségügyi szektorba, technológiai papírokba és fogyasztási javakba fektetünk be, ugyanakkor a pénzügyi részvényektől, valamint a szolgáltató- és telekommunikációs szektor papírjaitól gyenge teljesítményt várunk. Az ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE a pénzügyi év alatt (az osztalékfizetés újrabefektetésének figyelembevétele mellett) 38,59%-os értéknövekedést ért el. Kitekintés Jelenleg a 2010. évre a nyereség növekedésére számolunk a legtöbb vállalkozás esetében, és amíg a recesszióba való visszaesés nem következik be, addig a részvénytőzsdék valószínűleg pozitív hozamot fognak termelni a befektetők számára. 3


A Befektetési alap vagyonának összetétele 2010. február 28. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Brit font Dán korona Euró Norvég korona Svéd korona Svájci frank USA dollár Az alábbi valutákban jegyzett kötvények Brit font Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek EURÓ Értékpapír-állomány Határidős tőzsdei ügyletek Bankbetétek Kamatkövetelések/Elhatárolt kamatok A Befektetési alap vagyona

-

2009. február 28. millió EUR %

49,1 8,0 69,7 3,1 12,3 20,5 -

29,53 4,82 41,93 1,88 7,42 12,32 -

31,1 2,0 48,3 1,6 1,6 12,5 0,7

25,40 1,62 39,47 1,29 1,33 10,18 0,58

-

-

0,7

0,57

162,8 0,2 3,3 0,0 166,3

97,91 0,11 1,98 0,00 100,00

0,3 98,7 2,9 26,4 0,1 122,4

0,24 80,68 2,34 21,61 0,06 100,00

-

-

-

Összehasonlító áttekintés (euróban) Pénzügyi év

A Befektetési alap vagyona

2004/2005 2) 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 3) 2009/2010

28.859.827,64 60.139.416,90 75.728.697,59 114.634.267,45 122.390.123,26 166.282.114,38

Pénzügyi év

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010

+ + + +

A vagyon alakulása %-ban 1) 9,71 31,19 13,50 11,60 49,45 4) 38,59 4)

Osztalékos befektetési jegyek

2)

3)

Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 109,71 135,80 144,96 120,82 56,55 73,66

Osztalék

6,18 8,00 9,00 9,00 4,00 2,50

Hozamtőkésítő befektetési jegyek Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 109,71 143,84 162,27 142,31 71,65 98,93

Hozamtőkésítésre fordított jövedelem 6,11 7,61 8,67 9,93 4,77 3,19

Az InvFG 13. §-a szerinti kifizetés 0,07 0,86 1,40 0,67 0,30 0,17

Teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek Egy befektetési jegy nettó eszközértéke 71,65 99,28

Teljes hozamtőkésítésre fordított jövedelem 5,07 3,37

1) Feltételezve, hogy az osztalékokat és kifizetéseket a kifizetés napján számított értéken teljes összegben újra befektetik. 2) 2004. március 2-tól 2005. február 28-ig tartó töredék pénzügyi év. 3) Teljes hozamtőkésítő befektetési jegyeket először 2008. július 15-ével adtunk ki. Az értékalakulás kiszámításához a hozamtőkésítő befektetési jegyek pénzügyi év kezdetén megállapított és kifizetéskori értékét kell alapul venni. 4) A kerekítések miatt a hozamtőkésítő befektetési jegyek és a teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek teljesítménye kismértékben eltér az osztalékos befektetési jegyek teljesítményétől.

4


Osztalékfizetés/kifizetés A 2009/2010. pénzügyi évben az osztalékos befektetési jegyek után jegyenként 2,50 euró osztalékot fizetünk, azaz 876.702 db befektetési jegy után összesen 2.191.755,00 eurót. Az osztalékszelvényt kifizető bank köteles az osztalékból a tőkehozadéki adót, befektetési jegyenként 0,13 eurót visszatartani, amennyiben mentesítő okok nem merülnek fel. A kifizetéseket 2010. június 1-jén, kedden az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft (Bécs) banknál és annak fiókjainál, ill. a mindenkori letétkezelőknél írják jóvá, ill. teljesítik. A hozamtőkésítő befektetési jegyek esetében a 2009/2010. pénzügyi évben befektetési jegyenként 3,19 eurót újbóli befektetésre fordítunk, azaz 970.350 db hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 3.095.416,50 eurót. A befektetési alapokról szóló osztrák törvény 13. §-a értelmében a hozamtőkésítő befektetési jegyek után az éves jövedelem utáni tőkehozadéki adó összegét (befektetési jegyenként 0,17 eurót) ki kell fizetni, azaz 970.350 db hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 164.959,50 eurót. A letétkezelő bank köteles a fenti összegű tőkehozadéki adót visszatartani és az adóhatóságnak befizetni, amennyiben mentesítő okok nem merülnek fel. A kifizetésre is 2010. június 1-jén, kedden kerül sor. A teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek után nem teljesítünk a befektetési alapokról szóló osztrák törvény 13. §-a szerinti kifizetést. A 2008/2009. pénzügyi évben befektetési jegyenként 3,37 eurót újbóli befektetésre fordítunk, azaz 57.505 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy után összesen 193.791,85 eurót.

5


Hozamszámítás és az alap vagyonának alakulása 1. A Befektetési alap értékének alakulása a pénzügyi évben (az alap teljesítménye) Az OeKB számítási módszere szerinti értékelés: az alap valutájában (EUR) befektetési jegyenként kibocsátási felár nélkül

Osztalékos befektetési jegyek

Befektetési jegy értéke a pénzügyi év kezdetén

56,55

Osztalék 2009. június 2-án (kb. 0,0640 befektetési jegynek felel meg) 1) Kifizetés 2009. június 2-án (kb. 0,0036 befektetési jegynek felel meg) 1)

HozamtŊkésítŊ befektetési jegyek 71,65

Teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek 71,65

4,00 0,30

Befektetési jegy értéke a pénzügyi év végén

73,66

98,93

99,28

Összesített nettó eszközérték (fiktív) osztalékfizetés/kifizetés útján megszerzett befektetési jegyekkel együtt

78,37

99,28

99,28

Nettó hozam befektetési jegyenként

21,82

27,63

27,63

Egy befektetési jegy értékének alakulása a pénzügyi évben 2)

38,59 %

38,57 %

38,56 %

2. Az alap eredménye a. Az alap realizált eredménye Az alap szokásos eredménye Hozamok (árfolyamnyereség nélkül) Kamathozamok

106.683,75

Osztalékhozamok

4.102.547,41

Egyéb hozamok 3)

162.105,19

Hozamok összesen (árfolyamnyereség nélkül)

4.371.336,35

Kamatráfordítások

-

14.640,90

-

2.592.904,38

Ráfordítások Alapkezelési díj

-

2.301.691,31

Könyvvizsgálói díjak

-

8.749,00

Közzétételi költségek

-

38.599,54

Értékpapír-letéti díjak

-

61.335,67

LetétkezelŊi díjak

-

182.528,86

KülsŊ tanácsadók díjai Ráfordítások összesen Kezelési költségek visszatérítése a részalapból

0,00 0,00 1.763.791,07

Az alap szokásos eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül) Realizált árfolyamnyereség 4) 5) Realizált nyereség 6) Realizált veszteség 7) Realizált árfolyamnyereség (hozamkiegyenlítés nélkül) Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül) 6

26.439.219,55 - 43.257.509,96 -

16.818.290,41

-

15.054.499,34


Áthozatal: Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítés nélkül)

-

15.054.499,34

b. Nem realizált árfolyamnyereség 3) 2) A nem realizált árfolyamnyereség változása

63.803.385,90 48.748.886,56

A pénzügyi év eredménye c. A pénzügyi év szokásos hozamának hozamkiegyenlítése

49.388,87 48.798.275,43

Az alap összes bevétele

3. Az alap vagyonának alakulása 122.390.123,26

Az alap vagyona a pénzügyi év kezdetén 8) Osztalékfizetés/kifizetés Osztalékfizetés (az osztalékos befektetési jegyek után) 2009. június 2-án Kifizetés (a hozamtŊkésítŊ befektetési jegyek után) 2009. június 2-án Befektetési jegyek kibocsátása és visszaváltása

-

3.731.320,00 272.626,80 -

4.003.946,80

-

902.337,51

Az alap összes bevétele (Az alap eredményének részletes ismertetését lásd a 2. pontban.) Az alap vagyona a pénzügyi év végén 9)

48.798.275,43 166.282.114,38

7


4. Az alap eredményének felhasználása Osztalékfizetés/kifizetés/újrabefektetés Osztalékfizetés 2010. június 1-jén 876.702 db osztalékos befektetési jegy után egyenként 2,50 EUR

2.191.755,00

Újrabefektetés 876.702 db osztalékos befektetési jegy után egyenként 0,00 EUR

0,00

Kifizetés 2010. június 1-jén 970.350 db hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 0,17 EUR

2.191.755,00

164.959,50

Újrabefektetés 970.350 db hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 3,19 EUR

3.095.416,50

Újrabefektetés 57.505 db teljes hozamtŊkésítŊ befektetési jegy után egyenként 3,37 EUR

3.260.376,00

193.791,85

5.645.922,85

- 15.005.110,47

Az alap realizált eredménye (hozamkiegyenlítéssel) Ráfordítás- és veszteségfedezet/nyereségátvitel 43.257.509,96

Ráfordítás- és veszteségfedezet a vagyonból Nyereségátvitel a vagyonra

-

6.678.932,79

36.578.577,17

A következŊ évre átvitt nyereség változása 10) Nyereségátvitel az elŊzŊ évbŊl Nyereségátvitel a következŊ idŊszakra

12.742.762,06 - 28.670.305,91 - 15.927.543,85

5.645.922,85

1) A 2009. május 28-án (az osztalékjog megszűnésének napján) számított érték: Egy osztalékos befektetési jegy után 62,53 EUR, egy hozamtőkésítő befektetési jegy után 83,99 EUR. 2) A kerekítések miatt a hozamtőkésítő befektetési jegyek és a teljes hozamtőkésítő befektetési jegyek teljesítménye kismértékben eltér az osztalékos befektetési jegyek teljesítményétől. 3) Az ebben a tételben kimutatott jövedelmek teljes mértékben értékpapír-kölcsönzési ügyletek kölcsönzési díjából származtak. 4) A realizált nyereségek és a realizált veszteségek nem az időszakra lebontva jelennek meg, így azok – a nem realizált árfolyamnyereséghez hasonlóan – nem feltétlenül tükrözik az alap értékének pénzügyi éven belüli alakulását. 5) A teljes árfolyamnyereség, hozamkiegyenlítés nélkül (a realizált, hozamkiegyenlítés nélküli árfolyamnyereség és a nem realizált árfolyamnyereség változásának összege): 46.985.095,49 EUR. 6) Ebből derivatív ügyletekből származó nyereség: 6.134.886,96 EUR. 7) Ebből derivatív ügyletekből származó veszteség: -3.513.578,91 EUR. 8) Forgalomban lévő befektetési jegyek száma a pénzügyi év kezdetén: 932.830 db osztalékos befektetési jegy, 908.756 db hozamtőkésítő befektetési jegy és 63.183 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy. 9) Forgalomban lévő befektetési jegyek száma a pénzügyi év végén: 876.702 db osztalékos befektetési jegy, 970.350 db hozamtőkésítő befektetési jegy és 57.505 db teljes hozamtőkésítő befektetési jegy. 10) A realizált árfolyamnyereség hozamkiegyenlítésével együtt, amennyiben azt nem tartalmazzák, ill. tartalmazták az osztalékfizetések (kifizetések), ill. újrabefektetések.

8


2010. február 28-i vagyonkimutatás

(az értékpapír-vagyonban 2009. március 1. és 2010. február 28. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték EUR-ban

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.)

%-os arány a kötvényvagyonra vetítve

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ROTORK PLC

GB0007506958

-

33.000

0

33.000

12,980000

477.838,96

0,29

Összesen

477.838,96

0,29

Összesen GBP-ban, 0,896411-s árfolyammal számítva

477.838,96

0,29

Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG ALLIANZ AG

DE0008404005 k.*

-

0

5.000

10.173

84,800000

862.670,40

0,52

BASF AG

DE0005151005

-

20.000

0

20.000

41,240000

824.800,00

0,50

DEUTSCHE BK NAMEN

DE0005140008 k.*

-

10.000

0

35.637

46,635000

1.661.931,50

1,00

HANN.RUECKVER.AG

DE0008402215

-

70.000

40.000

30.000

32,895000

986.850,00

0,59

HENKEL KGAA

DE0006048432

-

48.261

2.261

46.000

37,835000

1.740.410,00

1,05

HOCHTIEF AG

DE0006070006

-

22.000

0

22.000

51,700000

1.137.400,00

0,68

MUENCH.RUECKVERS.

DE0008430026

-

22.000

0

22.000

113,650000

2.500.300,00

1,50

RWE STAMM

DE0007037129

-

10.000

0

25.000

62,280000

1.557.000,00

0,94

SIEMENS AG NAMEN

DE0007236101

-

20.832

0

20.832

62,990000

1.312.207,68

0,79

SOFTWARE AG

DE0003304002

-

23.000

0

23.000

84,930000

1.953.390,00

1,17

UTD.INTERNET AG

DE0005089031

-

70.000

0

70.000

11,360000

795.200,00

0,48

WIRE CARD AG

DE0007472060

-

50.000

0

50.000

8,831000

441.550,00

0,27

15.773.709,58

9,49

1.444.670,00

0,87

1.444.670,00

0,87

1.165.050,00

0,70

1.165.050,00

0,70

Összesen Kibocsátó ország: FINNORSZÁG NOKIA CORP

FI0009000681

-

43.814

0

146.000

9,895000 Összesen

Kibocsátó ország: AUSZTRIA VA STAHL

AT0000937503 k.*

-

46.403

1.403

45.000

25,890000 Összesen

Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG BANCO SANTANDER

ES0113900J37

-

3.506

10.000

322.632

9,549000

3.080.812,97

1,85

GESTEVISION TELECINO

ES0152503035

-

179.000

100.000

79.000

9,711000

767.169,00

0,46

Összesen

3.847.981,97

2,31

Összesen EUR

22.231.411,55

13,37

9

ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK AUTOLIV INC.

SE0000382335

-

24.000

0

24.000

318,500000 Összesen

787.558,15

0,47

787.558,15

0,47

Összesen SEK-ban, 9,705950-s árfolyammal számítva

787.558,15

0,47

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

23.496.808,66

14,13

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ADMIRAL GROUP

GB00B02J6398

-

65.000

0

65.000

12,400000

899.141,33

0,54

ANTOFAGASTA PLC

GB0000456144

-

107.008

7.008

100.000

8,835000

985.597,23

0,59

ASTRAZENECA PLC

GB0009895292

-

56.891

100.000

78.000

28,890000

2.513.825,13

1,51

AUT. CORP. PLC

GB0055007982

-

188.000

100.000

88.000

15,300000

1.501.989,94

0,90

BG GRP PLC

GB0008762899

-

119.323

120.000

89.323

11,450000

1.140.937,11

0,69

BHP BILLITON

GB0000566504

-

192.937

40.000

190.000

20,070000

4.253.964,81

2,56

BRIT.AMER.TOBACCO

GB0002875804

-

46.000

30.000

89.000

22,295000

2.213.555,44

1,33

BURBERRY GROUP PLC

GB0031743007

-

210.000

0

210.000

6,255000

1.465.343,79

0,88

COMPASS GROUP PLC

GB0005331532

-

227.000

0

227.000

4,876000

1.234.759,78

0,74

EURASIAN NAT.RES.

GB00B29BCK10

-

90.000

0

90.000

10,270000

1.031.112,07

0,62

HSBC HLDGS PLC

GB0005405286

-

332.991

150.000

659.370

7,196000

5.293.138,50

3,18

IMP. TOBACCO GRP

GB0004544929

-

21.636

1.636

20.000

20,460000

456.487,14

0,27

INMARSAT PLC

GB00B09LSH68

-

124.000

0

124.000

7,330000

1.013.954,76

0,61

INTERCONT.HOTELS GRP

GB00B1WQCS47

-

62.000

0

62.000

9,200000

636.315,40

0,38

INVENSYS PLC

GB00B19DVX61

-

550.000

140.000

410.000

3,148000

1.439.830,93

0,87

KAZAKHYMS PLC

GB00B0HZPV38

-

175.651

55.651

120.000

13,410000

1.795.159,09

1,08

LONMIN PLC

GB0031192486

-

100.000

50.000

50.000

18,070000

1.007.908,43

0,61

MICHAEL PAGE INTERNAT.

GB0030232317

-

150.000

203.773

150.000

3,711000

620.976,45

0,37

OLD MUTUAL PLC

GB0007389926

-

1.350.000

0 1.350.000

1,134000

1.707.810,75

1,03

RECKITT BENCKISER GROUP

GB00B24CGK77

-

110.000

34,480000

2.692.515,53

1,62

80.000

70.000

REED ELSEVIER

GB00B2B0DG97

-

3.993

3.880

113

4,920000

620,21

0,00

RIO TINTO

GB0007188757

-

13.497

10.000

42.406

33,640000

1.591.388,50

0,96

ROYAL DUTCH SHELL A

GB00B03MLX29

-

150.000

0

150.000

17,900000

2.995.278,50

1,80

SMITH + NEP.

GB0009223206

-

230.000

0

230.000

6,735000

1.728.058,16

1,04

SSL INTL PLC

GB0007981128

-

100.000

0

100.000

7,390000

824.398,81

0,50

STAGECOACH GROUP

GB00B1VJ6Q03

-

500.000

0

500.000

1,749000

975.557,19

0,59

STAND CHARTERED

GB0004082847

-

154.051

54.051

100.000

15,620000

1.742.504,66

1,05

TULLOW OIL PLC

GB0001500809

-

205.196

112.196

93.000

11,890000

1.233.552,74

0,74

WOLSELEY PLC

GB00B5ZN3P43

-

65.000

0

65.000

15,500000

1.123.926,66

0,68

XSTRATA PLC

GB0031411001

-

349.587

328.187

130.000

10,300000

1.493.734,79

0,90

47.613.343,83

28,63

Összesen

10

2009/2010. pénzügyi év Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG DRAGON OIL PLC

IE0000590798

-

200.000

0

200.000

4,530000

1.010.697,33

0,61

Összesen

1.010.697,33

0,61

Összesen GBP-ban, 0,896411-s árfolyammal számítva

48.624.041,16

29,24

0,96

Dán koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÁNIA CARLSBERG

DK0010181759

-

58.000

30.000

28.000

422,100000

1.588.008,38

DANSKE BANK

DK0010274414

-

93.000

0

93.000

124,500000

1.555.720,97

0,94

NOVO-NORDISK

DK0060102614

-

95.000

50.000

83.000

386,000000

4.304.718,96

2,59

WILLIAM DEM.HLDG

DK0010268440

-

10.939

0

10.939

573.220,40

0,34


8.021.668,71

4,82

Összesen DKK-ban, 7,442530-s árfolyammal számítva

8.021.668,71

4,82

2.021.800,00

1,22

2.021.800,00

1,22

Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BELGIUM ANHEUSER-BUSH

BE0003793107

-

55.000

0

55.000

36,760000 Összesen

Kibocsátó ország: FINNORSZÁG KONE CORP. B

FI0009013403 k.*

-

60.000

60.000

40.000

31,000000

1.240.000,00

0,75

METSO CORP.

FI0009007835

-

120.000

35.000

85.000

22,770000

1.935.450,00

1,16

ORION CORP. (NEW) B

FI0009014377

-

50.000

40.000

40.000

16,290000

651.600,00

0,39

SAMPO PLC A

FI0009003305

-

154.000

100.000

54.000

17,800000

961.200,00

0,58

WARTSILA B

FI0009003727 k.*

-

29.000

0

29.000

35,060000

1.016.740,00

0,61

5.804.990,00

3,49

0,82

Összesen Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG ATOS S.A. NOM.

FR0000051732

-

40.000

0

40.000

34,225000

1.369.000,00

BNP PARIBAS

FR0000131104

-

23.339

0

42.828

53,130000

2.275.451,64

1,37

CARREFOUR

FR0000120172

-

78.000

45.000

33.000

33,885000

1.118.205,00

0,67

ESSILOR INTL

FR0000121667

-

35.000

0

35.000

44,295000

1.550.325,00

0,93

EUTELSAT COMMS

FR0010221234

-

72.000

50.000

22.000

24,390000

536.580,00

0,32

JCDECAUX SA

FR0000077919

-

27.000

0

27.000

18,330000

494.910,00

0,30

L'OREAL S.A.

FR0000120321

-

22.016

1.016

21.000

76,020000

1.596.420,00

0,96

LEGRAND S.A.

FR0010307819

-

56.000

0

56.000

22,220000

1.244.320,00

0,75

LVMH MOET HENN

FR0000121014

-

25.912

10.912

15.000

79,600000

1.194.000,00

0,72

M6 METROPOLE TV INH.

FR0000053225

-

26.000

0

26.000

18,170000

472.420,00

0,28

MICHELIN LUX 09/14

FR0000121220

-

23.000

11.000

12.000

51,230000

614.760,00

0,37

SANOFI-SYNTHELABO

FR0000120578

-

23.753

753

23.000

53,720000

1.235.560,00

0,74

SUEZ ENVIRONNEMENT

FR0010613471

-

49.000

0

49.000

16,175000

792.575,00

0,48

TECHNIP-COF.

FR0000131708

-

56.000

40.000

16.000

52,300000

836.800,00

0,50

TOTAL FINA S.A.

FR0000120271

-

71.168

85.158

60.000

40,980000

2.458.800,00

1,48

VALLOUREC INH.

FR0000120354

-

12.000

0

12.000

140,350000

1.684.200,00

1,01

19.474.326,64

11,71

Összesen

11


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ROYAL DUTCH SHELL A

GB00B03MLX29

-

50.000

186.289

50.000

20,015000 Összesen

1.000.750,00

0,60

1.000.750,00

0,60

385.000,00

0,23

385.000,00

0,23

Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG DCC PLC

IE0002424939

-

20.000

0

20.000

19,250000 Összesen

Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG AUTOGRILL S.P.A.

IT0001137345

-

200.000

0

200.000

9,120000

1.824.000,00

1,10

BCA INTESA

IT0000072618

-

990.000

150.000

840.000

2,582500

2.169.300,00

1,30

PRYSMIAN S.P.A.

IT0004176001

-

300.000

170.000

130.000

12,650000

1.644.500,00

0,99

SAIPEM

IT0000068525

-

162.578

102.578

60.000

24,290000

1.457.400,00

0,88

7.095.200,00

4,27

Összesen Kibocsátó ország: LUXEMBURG ARCELORMITTAL S.A. NOUV.

LU0323134006

-

8.000

110.000

18.000

27,970000

503.460,00

0,30

TENARIS S.A.

LU0156801721

-

216.000

165.000

51.000

15,250000

777.750,00

0,47

1.281.210,00

0,77

Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA ASML HOLDING

NL0006034001

-

70.000

0

70.000

22,510000

1.575.700,00

0,95

FUGRO NV

NL0000352565

-

86.038

31.038

55.000

42,670000

2.346.850,00

1,41

HEINEKEN

NL0000009165

-

48.000

0

48.000

36,070000

1.731.360,00

1,04

KON.PHILIPS ELECTRONICS

NL0000009538

-

56.000

37.370

56.000

21,470000

1.202.320,00

0,72 0,37

RANDSTAD HLDG N.V.

NL0000379121

-

75.000

98.000

20.000

30,745000

614.900,00

TNT N.V.

NL0000009066

-

65.000

0

65.000

18,885000

1.227.525,00

0,74

UNILEVER

NL0000009355

-

20.000

50.000

78.449

22,100000

1.733.722,90

1,04

Összesen

10.432.377,90

6,27

Összesen EUR

47.495.654,54

28,56

1.400.745,60

0,84

1.400.745,60

0,84

0,29

Norvég koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: LUXEMBURG ACERGY S.A.

LU0075646355

-

116.000

0

116.000

97,400000 Összesen

Kibocsátó ország: NORVÉGIA PAN FISH ASA

NO0003054108

-

750.000

0

750.000

5,160000

479.792,31

TELENOR AS

NO0010063308

-

60.000

0

60.000

74,700000

555.666,45

0,33

TGS NOPEC GEOPHYSICAL

NO0003078800

-

49.000

0

49.000

113,100000

687.070,03

0,41

12

Összesen

1.722.528,79

1,04

Összesen NOK-ban, 8,065990-s árfolyammal számítva

3.123.274,39

1,88


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam




Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: LUXEMBURG ORIFLAME COSMETICS SDR

SE0001174889

-

25.000

0

25.000


1.071.507,68

0,64

1.071.507,68

0,64

1,24

Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG ALFA LAVAL AB

SE0000695876

-

281.060

83.060

198.000

101,100000

2.062.425,63

ATLAS COPCO A FREE

SE0000101032

-

170.000

0

170.000

100,900000

1.767.266,47

1,06

BOLIDEN AB

SE0000869646

-

85.000

0

85.000

87,250000

764.093,16

0,46

ELEKTA AB

SE0000163628

-

29.000

0

29.000

180,000000

537.814,43

0,32

GETINGE AB

SE0000202624

-

60.000

0

60.000

164,400000

1.016.283,83

0,61

MOD. TIMES GRP MTG B

SE0000412371

-

48.000

0

48.000

391,500000

1.936.131,96

1,16

SECURITAS AB B FR.

SE0000163594

-

102.000

0

102.000

76,950000

808.668,91

0,49

SSAB SV STAL-A-

SE0000171100

-

85.000

0

85.000

119,500000

1.046.523,01

0,63

TELE2 AB

SE0000314312

-

50.000

0

50.000

546.056,80

0,33


10.485.264,20

6,31

Összesen SEK-ban, 9,705950-s árfolyammal számítva

11.556.771,88

6,95

Svájci frankban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÁJC CIE FIN.RICHEMONT

CH0045039655

-

60.000

0

60.000

36,220000

1.484.375,53

0,89

GEBERIT AG

CH0030170408

-

6.000

12.000

6.000

183,900000

753.662,78

0,45

KUEHNE + NAGEL INT.

CH0025238863

-

34.000

15.000

19.000

97,450000

1.264.676,75

0,76

NESTLE

CH0038863350

-

66.000

72.660

140.000

53,450000

5.111.164,24

3,07

NOVARTIS AG

CH0012005267 k.*

-

33.720

0

90.000

59,750000

3.673.030,29

2,21

ROCHE HOLDING GEN.SCH.

CH0012032048 k.*

-

23.000

0

23.000

179,400000

2.818.346,37

1,69

SIKA AG INH.

CH0000587979

-

700

0

700 1.504,000000

719.101,12

0,43

SONOVA HOLDING AG

CH0012549785

-

20.000

0

20.000

134,000000

1.830.538,57

1,10

SWISS LIFE HLDG

CH0014852781

-

25.000

10.000

15.000

135,400000

1.387.247,70

0,83

TEMENOS GROUP AG

CH0012453913

-

21.000

0

21.000

27,000000

387.281,86

0,23

ZURICH FIN.SERVICES

CH0011075394

-

6.000

5.000

6.000

259,000000

1.061.439,16

0,64

20.490.864,37

12,32

Összesen CHF-ban, 1,464050-s árfolyammal számítva

20.490.864,37

12,32

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN

139.312.275,05

83,78

0,00

0,00

0,00

0,00

Összesen

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: HOLLANDIA UNILEVER -ANRECHTE

NL0009311588

-

78.449

0

78.449

0,000000 Összesen

13


Azonosító-

Kamatláb Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

szám

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték

%-os

EUR-ban

arány a


kötvényvagyonra vetítve

Kibocsátó ország: AUSZTRIA BACA -ANSP NACHZG BARABF- AT0000A0AJ61

-

0

0

800

0,00

0,00

Összesen

0,000000

0,00

0,00

Összesen EUR

0,00

0,00

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

0,00

0,00

nem realizált HATÁRIDŉS TŉZSDEI ÜGYLETEK

eredmény EUR-ban

HatáridŊs vételi ügyletek LIFFE FTSE 100 03/10

GBP

179.387,64

0,11

Összesen GBP

95

179.387,64

0,11

HatáridŊs vételi ügyletek összesen

179.387,64

0,11

HATÁRIDŉS TŉZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN

179.387,64

0,11

162.809.083,71

97,91

179.387,64

0,11

AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK HATÁRIDŉS TŉZSDEI ÜGYLETEK BANKBETÉTEK ELHATÁROLT KAMATOK AZ ALAP VAGYONA

FORGALOMBAN LEVŉ OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

876.702

FORGALOMBAN LEVŉ HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

970.350

FORGALOMBAN LEVŉ TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

57.505

OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

73,66

HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

98,93

TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

99,28

3.297.638,85

1,98

- 3.995,82

- 0,00

166.282.114,38

100,00

* A vagyonkimutatásban "k." betűvel jelölt és alább felsorolt értékpapírok 2010. február 28-án az alább feltüntetett (rész-)összegek erejéig és a lent megadott díjak mellett az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében ki voltak kölcsönözve:

Értékpapír megnevezése

Azonosító-

kölcsönadott

Díj-

szám

(rész-)összeg

tétel %-ban

ALLIANZ AG

DE0008404005

8.000

0,05

DEUTSCHE BK NAMEN

DE0005140008

29.650

0,05

VA STAHL

AT0000937503

44.400

0,30

KONE CORP. B

FI0009013403

39.000

7,29

WARTSILA B

FI0009003727

22.000

17,03

NOVARTIS AG

CH0012005267

72.000

3,73

ROCHE HOLDING GEN.SCH.

CH0012032048

20.000

5,06

14

2009/2010. pénzügyi év Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.

A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK 3I GROUP PLC -ANR.-

GB00B41LKZ49

GBP

6.967

6.967

ALAPIS S.A.

GRS322003013

EUR

0

567.804

AVIVA PLC

GB0002162385

GBP

0

167.685

BANK OF CYPRUS

CY0000100111

EUR

350.000

350.000

BARCL.BK. 08/09 CV

XS0397553867

GBP

0

950

BAYER AG

DE0005752000

EUR

1.126

1.126

BAYER AG

DE000BAY0017

EUR

15.000

15.000

BCO BIL.VIZ.ARG.

ES0113211835

EUR

4.068

256.342

BCO SANTANDER -ANR.-

ES0613900952

EUR

319.126

319.126

BEIERSDORF AG

DE0005200000

EUR

567

567 57.907

BRIT. LD CO. PLC -ANR.-

GB00B4W92R30

GBP

57.907

CA IMMO.ANL.AG O.N.

AT0000641352

EUR

0

70.000

CAIRN EN. PLC

GB00B1RZDL64

GBP

60.000

60.000

CRH PLC

IE0001827041

EUR

0

84.000

CRH PLC -ANR.-

IE00B55PBC33

EUR

18.286

18.286

DAIMLERCHRYSLER AG

DE0007100000

EUR

47.000

47.000

DEUTSCHE BOERSE

DE0005810055

EUR

10.576

10.576

DT.TELEKOM NAMEN

DE0005557508

EUR

208.000

277.999

E.ON AG NA

DE000ENAG999

EUR

1.557

79.805

ERSTE BANK STAMM

AT0000652011

EUR

2.070

111.942

EUROP.AERON.DEF.+SP. EADS

NL0000235190

EUR

0

61.000

FIAT ORD.

IT0001976403

EUR

120.000

120.000

FRESEN.MED.CARE AG

DE0005785802

EUR

0

46.000

FRESENIUS SE

DE0005785604

EUR

1.030

1.030

GAS NATURAL SDG -ANR.-

ES0616870905

EUR

15.000

15.000

GAS NATURAL SDG INH

ES0116870314

EUR

0

15.000

GIVAUDAN SA WTS 27.04.09

CH0100108585

CHF

1.000

1.000

GREEK ORG.OF FOOTBALL

GRS419003009

EUR

0

100.000

HELLENIC TELECOMM. ORG.

GRS260333000

EUR

100.000

100.000

HSBC HLDGS PLC

GB00B60FPP65

GBP

135.991

135.991

IBERDROLA RENOVABLES

ES0147645016

EUR

200.000

200.000

IBERIA LIN.AER.ESP.

ES0147200036

EUR

350.000

500.000

IMMOFINANZ IMMOB.AKT.

AT0000809058

EUR

0

200.000

INDITEX

ES0148396015

EUR

0

53.000

INTERCELL AG

AT0000612601

EUR

1.411

1.411

K+S AG

DE0007162000

EUR

23.000

23.000

LINDE AG

DE0006483001

EUR

525

525

MAN AG

DE0005937007

EUR

14.000

14.000

MAPFRE S.A. -ANR.-

ES0624244937

EUR

300.000

300.000

15


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) MERCK KGAA

DE0006599905

EUR

510

510

MILLICOM INTL CELL.

SE0001174970

SEK

15.000

15.000

NATL BK GREECE NAM.

GRS003013000

EUR

85.000

85.000

OMV STAMM

AT0000743059

EUR

78.000

78.000

OPENLIMIT HOLDING AG

CH0022237009

EUR

0

32.533

PLAMBECK NEUE ENERGIEN

DE000A0JBPG2

EUR

0

113.000

POLYUS ZOLOTO

RU000A0JNAA8

USD

1.719

1.719

PORSCHE AUTOM.HLDG VZO

DE000PAH0038

EUR

728

728

QIAGEN NV

NL0000240000

EUR

130.000

130.000

RED ELECTRIC.ESPANA

ES0173093115

EUR

60.000

60.000

SALZGITTER AG

DE0006202005

EUR

0

12.040

SAP AG

DE0007164600

EUR

46.613

65.763

SMARTRAC N.V.

NL0000186633

EUR

0

15.000

ST.GOBAIN

FR0000125007

EUR

40.000

40.000

SUEDZUCKER MA./OCHS.

DE0007297004

EUR

60.000

60.000

TELEFONICA

ES0178430E18

EUR

110.000

236.654

THENERGO

BE0003895159

EUR

0

40.000

THOMSON-REUTERS

GB00B29MWZ99

GBP

65.000

65.000

THYSSENKRUPP AG

DE0007500001

EUR

1.971

1.971 31.264

VIENNA INSURANCE GROUP

AT0000908504

EUR

15.000

WACKER CHEMIE

DE000WCH8881

EUR

7.200

7.200

WACKER CONSTR. EQUIPMENT

DE000WACK012

EUR

0

24.560

XSTRATA PLC

GB00B3V2YT26

GBP

217.200

217.200

ZARDOYA OTIS S.A.

ES0184933812

EUR

0

20.000

ZHONGDE WASTE TECHNOLOGY

DE000ZDWT018

EUR

0

47.000

BEFEKTETÉSI JEGYEK ESPA CASH EURO

EB/T

AT0000724307

EUR

0

140

AT0000812979

EUR

0

1.300

3I GROUP PLC

GB00B1YW4409

GBP

305.419

305.419

ABB LTD.

CH0012221716

CHF

63.840

63.840

ACTELION LTD

CH0010532478

CHF

0

20.000

ADECCO SA

CH0012138605

CHF

0

40.000

AEGON NV

NL0000303709

EUR

200.000

200.000

ESPA CASH EURO-PLUS EB/T SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI

AEM S.P.A.

IT0001233417

EUR

17.219

17.219

AHOLD KON

NL0006033250

EUR

70.000

227.000

AKZO NOBEL

NL0000009132

EUR

851

851

ALSTOM S.A.

FR0010220475

EUR

15.000

15.000

AMEC PLC

GB0000282623

GBP

200.000

200.000

ANGLO AMERICAN

GB00B1XZS820

GBP

21.620

65.294

ASSICUR GENERALI

IT0000062072

EUR

0

24.712

ATLAS COPCO B FREE

SE0000122467

SEK

5.375

5.375

AXA S.A.

FR0000120628

EUR

70.000

104.077

BAE SYSTEMS PLC

GB0002634946

GBP

8.897

8.897

BALFOUR BEATTY PLC

GB0000961622

GBP

150.000

150.000

BALOISE HLDG NA

CH0012410517

CHF

20.000

20.000

BARCLAYS

GB0031348658

GBP

300.000

300.547

BCA POP.SOC.COOPER.

IT0004231566

EUR

2.167

2.167

BELGACOM SA

BE0003810273

EUR

0

30.000

16


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) BNP PARIBAS -ANR.-

FR0010808931

EUR

42.828

BOUYGUES S.A.

FR0000120503

EUR

18.000

42.828 18.000

BP PLC

GB0007980591

GBP

700.000

1.292.143

BRITISH AIRWAYS

GB0001290575

GBP

300.000

300.000

BRITISH LAND CO PLC

GB0001367019

GBP

0

86.860

BT GROUP PLC

GB0030913577

GBP

500.000

500.000

BUREAU VERITAS

FR0006174348

EUR

20.000

20.000

CARPHONE WAREH.GRP

GB0008787029

GBP

400.000

400.000

CENTRICA

GB00B033F229

GBP

0

500.000

CHRISTIAN DIOR

FR0000130403

EUR

23.000

23.000

CNP ASSURANCES INH.

FR0000120222

EUR

15.000

15.000 10.000

COLOPLAST AS

DK0010309657

DKK

0

COLRUYT

BE0003775898

EUR

6.000

9.000

CORPORATE MAPFRE

ES0124244E34

EUR

0

300.000

CREDIT AGRICOLE SA

FR0000045072

EUR

30.000

30.000

CREDIT SUISSE NAM.

CH0012138530

CHF

58.300

58.300

DAMPSKIBSSELKABET NORDEN

DK0060083210

DKK

939

939

DELHAIZE GRP S.A.

BE0003562700

EUR

10.000

34.000

DIAGEO PLC

GB0002374006

GBP

0

129.808

DSV DE SAM.VOG. BONUS-AKT

DK0060079531

DKK

140.000

140.000

EDP RENOVAVEIS

ES0127797019

EUR

120.000

120.000

EDP-ELECTR. PORT.

PTEDP0AM0009

EUR

8.829

8.829

EIFFAGE SA

FR0000130452

EUR

30.000

30.000

ELECTRICITE DE FRANCE

FR0010242511

EUR

762

762

ELECTROLUX/B

SE0000103814

SEK

95.000

95.000

ENEL S.P.A.

IT0003128367

EUR

300.000

300.000

ENI S.P.A.

IT0003132476

EUR

52.675

121.283

ERAMET SA

FR0000131757

EUR

3.000

3.000

ERICSSON/B

SE0000108656

SEK

65.991

65.991

EXPERIAN GRP

GB00B19NLV48

GBP

0

140.000

FRANCE TELECOM

FR0000133308

EUR

40.000

96.161

FRESNILLO PLC

GB00B2QPKJ12

GBP

100.000

100.000

GALP ENERGIA SGPS

PTGAL0AM0009

EUR

4.797

4.797

GAZ DE FRANCE

FR0010208488

EUR

15.000

25.583 14.000

GECINA S.A. NAM.

FR0010040865

EUR

14.000

GIVAUDAN NAMEN

CH0010645932

CHF

1.000

1.000

GLAXOSMITHKLINE PLC

GB0009252882

GBP

3.572

184.047 338.524

GROUP 4 SECURICOR

GB00B01FLG62

GBP

9.524

GROUPE DANONE

FR0000120644

EUR

10.469

10.469

HAYS PLC

GB0004161021

GBP

0

900.000

HENNES + MAURITZ B

SE0000106270

SEK

18.000

73.000

HOME RETAIL GROUP PLC

GB00B19NKB76

GBP

320.000

320.000

HSBC HLDGS PLC -ANR.-

GB00B60DRL02

GBP

135.991

135.991

IBERDROLA S.A.

ES0144580Y14

EUR

50.000

50.000

ICAP PLC

GB0033872168

GBP

260.000

260.000

ILIAD S.A.

FR0004035913

EUR

14.000

14.000

ING GROEP

NL0000303600

EUR

50.000

125.339

INTL PWR PLC

GB0006320161

GBP

9.976

9.976

17


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) INVESTOR B

SE0000107419

SEK

72.405

ITALCEMENTI

IT0001465159

EUR

30.000

72.405 80.000

JERONIM.MART.SGPS

PTJMT0AE0001

EUR

250.000

250.000

KAZAKHGOLD GROUP

US48667H1059

USD

0

51.600

KESKO B

FI0009000202

EUR

0

68.000

KINGFISHER

GB0033195214

GBP

450.000

1.300.000

KON. KPN NV

NL0000009082

EUR

100.000

220.000

LAFARGE

FR0000120537

EUR

25.000

25.000 1.400.000

LEGAL & GENERAL

GB0005603997

GBP

1.400.000

LLOYDS TSB GROUP PLC

GB0008706128

GBP

0

518.553

LUNDIN PETROLEUM

SE0000825820

SEK

150.000

150.000

MARKS SPENCER GRP

GB0031274896

GBP

300.000

300.000

MOBISTAR SA

BE0003735496

EUR

0

20.000

NATIONAL GRID NEW

GB00B08SNH34

GBP

90.000

90.000

NEXT PLC

GB0032089863

GBP

55.000

128.000

NOBEL BIOCARE

CH0037851646

CHF

80.000

80.000

NORSK HYDRO

NO0005052605

NOK

188.185

188.185

NOVOZYMES

DK0010272129

DKK

21.000

21.000

OAO GAZPROM

US3682872078

USD

0

43.000

OUTOKUMPU OY A

FI0009002422

EUR

100.000

100.000

PEARSON PLC

GB0006776081

GBP

100.000

100.000

PETROLEUM GEO-SERVICES

NO0010199151

NOK

3.225

3.225

PEUGEOT S.A.

FR0000121501

EUR

25.000

25.000

PINAULT-PRINTEMPS REDOUTE

FR0000121485

EUR

17.000

17.000

POHJOLA PANKKI OYJ

FI0009003222

EUR

70.000

70.000

PORTUGAL TELECOM

PTPTC0AM0009

EUR

100.000

100.000

PRUDENTIAL CORP

GB0007099541

GBP

220.000

220.000

RANDGOLD RESOURCES

GB00B01C3S32

GBP

18.000

18.000

RAUTARUUKKI OY K

FI0009003552

EUR

70.000

70.000

REED ELSEVIER

NL0006144495

EUR

70.000

70.000

RIO TINTO PLC -ANR.-

GB00B5500C14

GBP

15.963

15.963

ROLLS ROYCE GRP

GB0032836487

GBP

430.000

430.000

ROYAL BK SCOTLD GRP

GB0007547838

GBP

0

1.155.740

RYANAIR HLDGS

IE00B1GKF381

EUR

6.387

6.387

SABMILLER

GB0004835483

GBP

20.000

20.000

SAINSBURY-J.-

GB00B019KW72

GBP

0

300.000

SCHINDLER HLDG

CH0024638196

CHF

17.000

17.000

SCHNEIDER

FR0000121972

EUR

5.466

5.466

SCOTTISH + SOUTH. ENERGY

GB0007908733

GBP

3.278

3.278

SGS STE GLE SURV.NA.

CH0002497458

CHF

43

1.243

SHIRE LTD

JE00B2QKY057

GBP

0

130.000

SKANSKA B

SE0000113250

SEK

140.000

140.000

SKF AKTIEB.B(FRIA)

SE0000108227

SEK

160.000

160.000

SOCIETE GENERALE S.A.

FR0000130809

EUR

7.800

18.122

SODEXHO S.A.

FR0000121220

EUR

20.000

20.000

SOLAR MILLENNIUM AG

DE0007218406

EUR

0

14.808

STATOIL

NO0010096985

NOK

240.000

360.000

STE GENERALE -ANR.-

FR0010811950

EUR

18.122

18.122

18


Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ

darab/nominális érték (nom. = 1.000, kerek.) SUBSEA 7 INC.

KYG8549P1081

NOK

2.198

2.198

SVENSKA CELL.B FRIA

SE0000112724

SEK

165.000

165.000

SWEDISH MATCH

SE0000310336

SEK

150.000

150.000

SWISSCOM AG NAM.

CH0008742519

CHF

7.000

10.000

SYNGENTA AG

CH0011037469

CHF

10.000

10.000

SYNTHES INC

US87162M4096

CHF

0

18.000

TANDBERG ASA

NO0005620856

NOK

3.945

3.945

TESCO

GB0008847096

GBP

200.000

200.000

THALES SA

FR0000121329

EUR

0

31.000

THOMAS COOK GROUP

GB00B1VYCH82

GBP

330.000

330.000

THOMSON CORP

CA8849031056

USD

65.000

65.000

TOMKINS PLC

GB0008962655

GBP

700.000

700.000

TOPDANMARK

DK0010259530

DKK

10.700

10.700

TRYGVESTA AS

DK0060013274

DKK

25.000

25.000

TUI TRAVEL PLC

GB00B1Z7RQ77

GBP

230.000

230.000

UBS NAM.

CH0024899483

CHF

0

90.616

VEDANTA RESOURCES

GB0033277061

GBP

36.138

36.138

VESTAS WIND SYSTEMS

DK0010268606

DKK

35.797

35.797

VINCI S.A.

FR0000125486

EUR

20.508

20.508

VIVENDI UNIVERSAL

FR0000127771

EUR

22.000

22.000

VODAFONE GRP

GB00B16GWD56

GBP

200.000

2.046.200

VOLVO B FRIA

SE0000115446

SEK

210.000

210.000

WOLTERS KLUWER

NL0000395903

EUR

3.500

113.500

XSTRATA PLC -ANR.-

GB00B3V2YR02

GBP

217.200

217.200

YARA INTERNATIONAL

NO0010208051

NOK

34.955

34.955

ZODIAC SA

FR0000125684

EUR

0

15.000

EUR

104.077

104.077

TŉZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK AXA S.A. -ANR.-

FR0010821561

EG BEZR O.N.

AT0000A0D899

EUR

109.872

109.872

FORTIS -ANR.-

BE0917378490

EUR

0

73.805

FUGRO NV -ANR.-

NL0009097054

EUR

2.076

2.076

ING GROEP NV -ANR.-

NL0009307941

EUR

125.339

125.339 78.449

UNILEVER -ANR.CERT.-

NL0009240530

EUR

78.449

UNILEVER CVA -ANR.-

NL0009127885

EUR

58.449

58.449

WOLTERS KLUWER -ANR.-

NL0006380685

EUR

70.000

70.000

Bécs, 2010. március

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Mag. Bednar

Mag. Gasser

Dr. Gschiegl

19


Minősítés nélküli könyvvizsgálói záradék A könyvvitel bevonásával megvizsgáltuk az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. által 2010. február 28-án kiadott, az általa kezelt ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE, egy az InvFG 2009. §-a szerinti közös tulajdonú alap 2009. március 1. és 2010. február 28. közötti pénzügyi évéről készült éves jelentését. Ennek során a befektetési alapokról szóló osztrák törvény és a Befektetési alap kezelési szabályzatának betartását is vizsgáltuk. A törvényes képviselők felelőssége az éves jelentés, a különvagyon kezelése és a könyvvitel tekintetében A könyvvitel, a napi értékelés, a forrásadók kiszámítása, az éves jelentés elkészítése, valamint a Befektetési alap különvagyon kezelése a befektetési alapokról szóló osztrák törvény előírásai, a Befektetési alap kezelési szabályzatának kiegészítő szabályai és az adózási előírások szerint az Alapkezelő és a letétkezelő törvényes képviselőinek felelőssége. Ez a felelősség a következőket tartalmazza: Egy belső ellenőrzési rendszer kialakítása, megvalósítása és fenntartása, amennyiben ez a különvagyon nyilvántartásba vétele és felértékelése, valamint az éves jelenés összeállítása szempontjából jelentőséggel bír annak érdekében, hogy ez lényeges hibákat ne tartalmazzon, akár szándékos, akár véletlen hibák okán; megfelelő értékelési módszerek kiválasztása és alkalmazása; olyan becslések készítése, amelyek adott az keretfeltételek figyelembevétele mellett megfelelőnek tűnnek. A könyvvizsgálók felelőssége és az éves jelentés törvényes ellenőrzésének módja és terjedelme A mi felelősségünk abban áll, hogy az éves jelentést ellenőrizzük, és ellenőrzésünk alapján a beszámolóról véleményt alkossunk, valamint megállapítsuk, hogy a különvagyon kezelése során betartották-e a befektetési alapokról szóló osztrák törvényt, valamint a Befektetési alap kezelési szabályzatát. Vizsgálatunkat a befektetési alapokról szóló osztrák törvény 12. §-ának 4. bekezdése szerint és a szabályszerű könyvvizsgálat Ausztriában hatályos törvényes előírásainak és alapelveinek betartásával végeztük. Ezek az alapelvek megkövetelik a szakmai normák betartását és azt, hogy a vizsgálat tervezése és megvalósítása úgy történjen, hogy kellő bizonyossággal véleményt alkothassunk arról, hogy az éves jelentés lényeges hibákat nem tartalmaz. A felülvizsgálat tartalmazza a vizsgálati intézkedések végrehajtását, amelyekkel igazolhatjuk az éves jelentésben szereplő összegek és egyéb adatok valódiságát. A vizsgálati intézkedések kiválasztása a könyvvizsgálók kötelességszerű mérlegelése alapján történik a lényeges hibák – legyenek azok szándékos vagy véletlen hibák – előfordulási kockázatára vonatkozó becslés figyelembe vétele mellett. A kockázatbecslések során a könyvvizsgáló figyelembe veszi a belső ellenőrzési rendszert, amennyiben az az éves jelentés összeállítása, valamint a különvagyon értékelése szempontjából jelentőséggel bír, annak érdekében, hogy a keretfeltételek figyelembe vétele mellett megfelelő vizsgálati intézkedéseket határozhasson meg, és nem azért, hogy az Alapkezelő vagy a letétkezelő belső ellenőrzéseinek hatékonyságáról alkosson véleményt. A vizsgálat továbbá magában foglalja az alkalmazott értékelési módszerek és a törvényes képviselők által elkészített lényeges becslések megfelelőségének ellenőrzését, valamint az éves jelentés teljes mondanivalójának megítélését. Meggyőződésünk szerint vizsgálatunk során kielégítő és megfelelő igazolást kaptunk, így vizsgálatunk segítségével kellően megalapozott véleményt alkothatunk.

20


Vizsgálati vélemény Vizsgálatunk során kifogásolnivalót nem találtunk. Megítélésünk szerint a vizsgálat során nyert információk alapján az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap, az ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE2010. február 28-i éves jelentése megfelel a törvényi előírásoknak. Az éves jelentés készítése során betartották a befektetési alapokról szóló osztrák szövetségi törvény (InvFG) előírásait és a Befektetési alap kezelési szabályzatát. Bécs, 2010. május 18. ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT Mag. Ernst Schönhuber (könyvvizsgáló)

Mag. Gerhard Grabner (könyvvizsgáló)

21


Az ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE alap kezelési szabályzata Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

A Befektetési alapra vonatkozó általános rendelkezések a befektetési jegyek tulajdonosai és az ERSTE-SPARINVEST KAG (a továbbiakban: „Alapkezelő”) közötti jogviszony szabályozására az Alapkezelő által kezelt Befektetési alap vonatkozásában, amelyek kizárólag az adott Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekkel együtt érvényesek: 1. § Alapelvek Az Alapkezelőre az 1993. évi befektetési alapokról szóló osztrák törvény (a továbbiakban: „InvFG”) előírásai vonatkoznak, a mindenkor érvényes szövegváltozatban. 2. § Tulajdonrészek 1. A Befektetési alaphoz tartozó vagyoni értékekben megtestesülő közös tulajdon egyenlő értékű tulajdonrészekre van felosztva.

A tulajdonrészek száma nem korlátozott.

2. A tulajdonrészeket értékpapír jellegű befektetési jegyek (részjegyek) testesítik meg.

A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések értelmében különböző típusú befektetési jegyek bocsáthatók ki.

A befektetési jegyek összevont címletű értékpapírok (az [osztrák] letéti törvény 24. §-a, a mindenkor érvényes szövegváltozatban) formájában és/vagy materializált formában jelennek meg.

3. A befektetési jegyet vásárlók a befektetési jegyen feltüntetett tulajdonrész arányában részesednek a Befektetési alap összes vagyoni értékében. Az összevont címletű értékpapír formájában tulajdonrészt vásárlók az összevont címletű értékpapír által megtestesített tulajdonrész arányában részesednek a Befektetési alap összes vagyoni értékében. 4. Az Alapkezelő a tulajdonrészeket a felügyelőbizottság hozzájárulásával feloszthatja (splitting), valamint további befektetési jegyeket bocsáthat ki a befektetési jegyek tulajdonosai számára, ill. a régi befektetési jegyeket újakra cserélheti be, amennyiben az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (6. §) alapján úgy véli, hogy a közös tulajdont megtestesítő részesedések felosztása a közös tulajdonosok érdekében áll. 3. § Befektetési jegyek és összevont címletű értékpapírok 1. A befektetési jegyek a tulajdonos nevére szólnak. 2. Az összevont címletű értékpapírokon a letétkezelő egy ügyvezetőjének vagy annak egy erre feljogosított alkalmazottjának saját kezű aláírása, valamint az Alapkezelő két ügyvezetőjének saját kezű vagy sokszorosított aláírása található. 3. A materializált jegyeken a letétkezelő egy ügyvezetőjének vagy annak egy erre feljogosított alkalmazottjának saját kezű aláírása, valamint az Alapkezelő két ügyvezetőjének saját kezű vagy sokszorosított aláírása található. 4. § A Befektetési alap kezelése 1. Az Alapkezelő jogosult a Befektetési alap vagyoni értékei fölött rendelkezni és az ezekből a vagyoni értékekből eredő jogokat gyakorolni. Ezek során saját nevében és a befektetési jegyek tulajdonosainak számlájára jár el. Köteles óvni a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit és a piac integritását, valamint az (osztrák) részvénytörvény 84. §-ának 1. bekezdése szerint a tisztességes és lelkiismeretes ügyvezető gondosságával eljárni, valamint az InvFG előírásait és a Befektetési alap kezelési szabályzatát betartani.

Az Alapkezelő a Befektetési alap kezeléséhez igénybe veheti harmadik fél segítségét, akinek átruházhatja a jogot az Alapkezelő vagy a saját nevében és a befektetési jegyek tulajdonosainak számlájára a vagyoni értékek fölött való rendelkezésre.

2. Az Alapkezelő a Befektetési alap számlájára nem nyújthat sem pénzkölcsönt, sem kezességi vagy garanciaszerződésből származó kötelezettségeket nem vállalhat. 3. A Befektetési alap vagyoni értékeit az – alapra vonatkozó különös rendelkezésekben – meghatározott eseteken kívül tilos elzálogosítani vagy más módon megterhelni, illetve fedezeti célra átadni vagy átengedni. 4. Az Alapkezelő nem értékesíthet a Befektetési alap számlájára olyan, az InvFG 20. §-a szerinti értékpapírokat, pénzpiaci eszközöket vagy más pénzügyi befektetéseket, amelyek az ügylet pillanatában nem tartoznak a Befektetési alap vagyonához. 5. § Letétkezelő Az InvFG 23. §-a értelmében megbízott letétkezelő (13. §) kezeli a Befektetési alap letétjeit és számláit, valamint gyakorolja az InvFG-ben és a Befektetési alap kezelési szabályzatában ráruházott minden egyéb funkciót. 22

2009/2010. pénzügyi év 6. § Kibocsátás és nettó eszközérték 1. A letétkezelő köteles az egy befektetési jegyre eső nettó eszközértéket (a befektetési jegy értékét) a befektetési jegyek valamennyi típusára kiszámítani, valamint a kibocsátási és visszaváltási árfolyamot (7. §) közzé tenni, ha befektetési jegyet ad el vagy vált vissza, de legalább havonta kétszer.

Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték meghatározásához a Befektetési alap összesített nettó eszközértékét – a hozamokat is beleértve – el kell osztani a befektetési jegyek számával. A Befektetési alap összesített nettó eszközértékét a letétkezelő úgy határozza meg, hogy az alap tulajdonában levő értékpapírok és elővásárlási jogok mindenkori árfolyamértékéhez hozzáadja a Befektetési alap tulajdonát képező pénzpiaci eszközök és pénzügyi befektetések, pénzösszegek, bankbetétek, követelések és egyéb jogok értékét, majd levonja a kötelezettségeket.

Az árfolyamértékek meghatározásához az InvFG 7. §-ának 1. bekezdése értelmében az utolsó ismert tőzsdei árfolyamokat, ill. ármeghatározásokat kell alapul venni.

2. A kibocsátási árfolyam a befektetési jegy nettó eszközértékének és a társaság kibocsátáshoz kapcsolódó költségeinek fedezésére szolgáló, befektetési jegyenként fizetendő díj összege. Az így kapott összeget fel kell kerekíteni. A felár, ill. a kerekítés mértékét a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések (23. §) tartalmazzák. 3. Az Alapkezelő az InvFG 18. §-ának és az (osztrák) tőkepiaci törvény (KMG) 10. §-a 3. bekezdésének értelmében a társaság a kibocsátási és a visszaváltási árfolyamot a befektetési jegyek minden típusa esetében egy belföldön, széles körben megjelenő gazdasági vagy napilapban, és/vagy a kibocsátó társaság honlapján elektronikus formában nyilvánosságra hozza. 7. § Visszaváltás 1. A befektetési jegy tulajdonosának kérésére a Befektetési alapban lévő részesedését a mindenkori visszaváltási árfolyamon ki kell fizetni, mégpedig adott esetben a befektetési jegy, a még nem esedékes hozamszelvények és a szelvényutalványok visszaadása ellenében. 2. A visszaváltási árfolyam a befektetési jegy nettó eszközértékének és az abból levonandó visszaváltási díj és/vagy lekerekítés különbsége, amennyiben a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések (23. §) tartalmaznak ilyen kitételt. A visszaváltási ár kifizetése, valamint annak 6. § szerinti kiszámítása és közzététele az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság egyidejű értesítése és megfelelő, 10. § szerinti közzététele mellett átmenetileg elmaradhat, és a Befektetési alap vagyoni értékeinek értékesítésétől, ill. az értékesítésből származó bevétel beérkezésétől tehető függővé, ha rendkívüli körülmények miatt ez a befektetési jegyek tulajdonosainak jogos érdekeit figyelembe véve szükségesnek látszik. A befektetési jegyek újbóli visszaváltásáról szintén a 10. § szerint kell tájékoztatni a befektetőket.

Ez különösen arra az esetre igaz, ha a Befektetési alap a vagyonából 5%-ot vagy azt meghaladó részt fektetett be olyan vagyoni értékekbe, amelyek értékelési árfolyamai a politikai vagy gazdasági helyzet alapján teljesen nyilvánvalóan, és nem csak egyedi esetben térnek el a tényleges értékektől. 8. § Beszámolási kötelezettség

1. Az Alapkezelő a Befektetési alap pénzügyi évének leteltét követő négy hónapon belül közzéteszi az InvFG 12. §-a szerint elkészített éves jelentést. 2. Az Alapkezelő a Befektetési alap pénzügyi éve első hat hónapjának leteltét követő két hónapon belül közzéteszi az InvFG 12. §-a szerint elkészített féléves jelentést. 3. Az éves és a féléves jelentés az Alapkezelőnél és a letétkezelő banknál tekinthető meg. 9. § A hozamrészesedések megőrzési ideje A befektetési jegyek tulajdonosának igénye a hozamrészesedések kifizetésére 5 év elteltével évül el. Az ilyen hozamrészesedések a határidő lejárta után a Befektetési alap hozamaiként kezelendők. 10. § Közzététel A befektetési jegyekre vonatkozó valamennyi közzétételre – kivéve a 6. § szerint számított nettó eszközérték kihirdetése – az (osztrák) tőkepiaci törvény (KMG) 10. §-ának 3. és 4. bekezdése alkalmazandó. A közzétételeket -

vagy a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben teljes terjedelemben közölve,

-

vagy e közzétételt az Alapkezelőnél és a kifizetőhelyeken elegendő példányszámban és ingyenesen rendelkezésre bocsátva, és a megjelenés dátumát, valamint a fellelhetőségi helyeket a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben közölve,

-

vagy a kibocsátó Alapkezelő honlapján a KMG 10. §-a 3. bekezdésének 3. pontja szerinti elektronikus formában

hirdetik ki. A KMG 10. §-ának 4. bekezdése szerinti közleményt a Wiener Zeitung című lap mellékleteként megjelenő közlönyben vagy az Osztrák 23

ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Szövetségi Köztársaság teljes területén terjesztett napilapban kell kihirdetni. A tájékoztató anyagok InvFG 6. §-ának 2. bekezdése szerinti módosításához a KMG 10. §-ának 4. bekezdése szerinti közleményt elegendő csak a kibocsátó alapkezelő honlapján elektronikus formában kihirdetni. 11. § A Befektetési alap kezelési szabályzatának módosítása Az Alapkezelő a Befektetési alap kezelési szabályzatát a felügyelőbizottság, valamint a letétkezelő bank hozzájárulásával módosíthatja. A módosításhoz az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság jóváhagyása is szükséges. A módosítást közzé kell tenni. A módosítás a közzétételben megadott napon, de legkorábban a közzétételt követő három hónap elteltével lép hatályba. 12. § Felmondás és végelszámolás 1. Az Alapkezelő az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság jóváhagyásának megszerzése után és a legalább hat hónapos felmondási határidő (InvFG 14. § 1. bekezdés) betartása mellett, ill. amennyiben az alap vagyona nem éri el az 1.150.000,- EUR értéket, felmondási határidő betartása nélkül, nyilvános hirdetmény (10. §) útján felmondhatja a Befektetési alap kezelését (InvFG 14. § 2. bekezdés). Az InvFG 14. §-ának 2. bekezdése szerinti felmondás az InvFG 14. §-ának 1. bekezdése szerinti felmondás alatt nem megengedett. 2. Ha az Alapkezelő joga a Befektetési alap kezelésére megszűnik, akkor a kezelést és a végelszámolást az InvFG rendelkezései szerint kell végezni. 12a. § A Befektetési alap vagyonának beolvadása vagy átruházása Az Alapkezelő a Befektetési alap vagyonát az InvFG 3. §-a 2. bekezdésének, ill. 14. §-a 4. bekezdésének betartása mellett más befektetési alapok vagyonával összevonhatja vagy a Befektetési alap vagyona beolvadhat más befektetési alapok vagyonába, ill. más befektetési alapok vagyonát beolvaszthatja a Befektetési alap vagyonába.

A Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezések az ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE, az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap (a továbbiakban: „Befektetési alap“) számára. A Befektetési alap megfelel a 85/611/EGK irányelvnek. 13. § Letétkezelő A letétkezelő az Erste Group Bank AG (Bécs). 14. § Kifizető- és benyújtási helyek, befektetési jegyek 1. A befektetési jegyek és a hozamszelvények kifizető és benyújtási helye az Erste Group Bank AG (Bécs). 2. A Befektetési alap számára hozamfizető befektetési jegyeket, tőkehozadékiadó-levonásos hozamtőkésítő befektetési jegyeket és tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyeket bocsátanak ki, mégpedig mindig 1 darabot, ill. annak tört részét. A befektetési jegy tört része egy tized (0,10), egy század (0,01) vagy egy ezred (0,001) lehet.

A tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyeket belföldön (Ausztriában) nem forgalmazzák.

A befektetési jegyeket összevont címletű értékpapírok testesítik meg. Materializált befektetési jegyek tehát nem adhatók ki.

3. Ha a befektetési jegyek összevont címletű értékpapír formájában jelennek meg, akkor az osztalékokat a 26. § szerint, ill. a kifizetéseket a 27. § szerint a befektetési jegy tulajdonosának letétkezelő pénzintézete írja jóvá. 15. § Befektetési eszközök és alapelvek 1. A Befektetési alap számára az InvFG 4., 20. és 21. §-ának, valamint a Befektetési alap kezelési szabályzata 16ff §-ának előírásai szerinti bármilyen típusú értékpapírok, pénzpiaci eszközök és más likvid pénzügyi befektetések vásárolhatók, amennyiben ezzel eleget tesznek a kockázatmegosztás alapelveinek és nem sérülnek a befektetési jegyek tulajdonosainak jogos érdekei. 2. 2. Az ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE egy részvényalap. A Befektetési alap vagyonát az alábbiakban példaszerűen bemutatott befektetéspolitikai irányelvek alapján fektetik be: a) A Befektetési alap számára túlnyomórészt európai székhelyű vállalatok által kibocsátott vagy egy európai tőzsdén jegyzett részvényeket vásárolnak, ágazati korlátozások nélkül.

b) A befektetéspolitikai lehetőségek (részleges) leképzésére az alap kezelési szabályzatának 17. §-a szerint az ESPA STOCK EUROPEACTIVE alap vagyonának 10%-a fektethető be más befektetési alapok befektetési jegyeibe.

c) A Befektetési alap kezelési szabályzatának 18. §-a szerinti vagyontárgyakba való befektetések alárendelt szerepet játszanak.

24


d) Az Alapkezelő fenntartja magának a jogot, hogy az a) ponttól c) pontig megnevezett vagyontárgyak mellett alárendelt mértékben az 1. pontban meghatározott egyéb vagyontárgyakba is befektessen.

e) A Befektetési alap kezelési szabályzatának 19. §-a és 19a. §-a szerinti származékos eszközök (ideértve a swapokat és egyéb OTCderivatívákat is) nem csak a kockázat minimalizálása (fedezés), hanem spekuláció céljából is vásárolhatók. A Befektetési alap összesített nettó eszközértékére vonatkoztatva jelentős szerepet játszanak mind a fedezeti célú derivatívák, mind a nem fedezési célú derivatívák.

A származékos eszközök a befektetés keretében alapvetően a befektetési arány kezelésére, hozamkezelésre, értékpapírhelyettesítésre vagy árfolyamfedezési célokra alkalmazhatók. Spekulációs célokra elsősorban határidős pénzügyi ügyleteket és opciós ügyleteket kötünk.

3. Ha az Alapkezelő a Befektetési alap számára származékos eszközbe beágyazott értékpapírokat vagy pénzpiaci eszközöket vásárol, akkor be kell tartania a 19. és a 19a. § rendelkezéseit. A Befektetési alap indexalapú származékos eszközökbe való befektetései esetében figyelmen kívül hagyhatók az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7. és 8d. pontjában megadott befektetési korlátok. 4. A Befektetési alap vagyonának legfeljebb 10%-a fektethető be részben kifizetett részvényekbe vagy pénzpiaci eszközbe, ill. az ilyen eszközökre vagy részben kifizetett egyéb pénzügyi eszközre szóló elővásárlási jogokba. 15a. § Értékpapírok és pénzpiaci eszközök Az értékpapírok a) részvények vagy más, a részvényekkel egyenértékű értékpapírok, b) kötvények és egyéb okiratba foglalt hitelviszonyt megtestesítő papírok, c) minden egyéb piacképes pénzügyi eszköz (pl. elővásárlási jogok), amelyek az InvFG szerinti pénzügyi eszközök jegyzés vagy csere útján való vásárlására feljogosítanak, kivéve az InvFG 21. §-ában nevezett módszereket és eszközöket. Az értékpapíroknak meg kell felelniük az InvFG 1a. §-ának 3. bekezdésében foglalt követelményeknek. Az InvFG 1a. §-ának 4. bekezdése értelmében az értékpapírok körébe tartozik ezenkívül 1. zárt végű alapok befektetési jegyei alapkezelő vagy befektetési alap formájában, 2. zárt végű alapok befektetési jegyei szerződés formájában, 3. az InvFG 1a. §-a 4. bekezdésének 3. pontja szerinti pénzügyi eszközök. A pénzpiaci eszközök olyan likvid eszközök, amelyekkel általában pénzpiacon kereskednek, értékük mindenkor pontosan meghatározható, és megfelelnek az InvFG 1a. §-ának 5–7. bekezdésében foglalt követelményeknek. 16. § Tőzsdék és szervezett piacok 1. Olyan értékpapírok és pénzpiaci eszközök vásárolhatók

- amelyeket egy, az osztrák banktörvény (BWG) 2. §-ának 37. pontja szerinti szabályozott piacon jegyeznek, ill. azokkal ott kereskednek, vagy

- amelyekkel egy tagállam más elismert, szabályozott, nyilvános és szabályosan működő értékpapírpiacán kereskednek, vagy

- amelyeket egy harmadik állam mellékletben megnevezett tőzsdéjén hivatalosan jegyeznek, vagy

- amelyekkel egy harmadik állam mellékletben megnevezett más elismert, szabályozott, nyilvános és szabályosan működő értékpapírpiacán kereskednek, vagy

- amelyek kibocsátási feltételei tartalmazzák a fenti tőzsdéken való hivatalos jegyzésük vagy kereskedésük, vagy a fenti más piacokon való kereskedésük kérelmezésének kötelezettségét, és az engedélyezés az adott értékpapír kibocsátásától számítva egy éven belül megtörténik.

2. Olyan szabadon átruházható pénzpiaci eszközök, amelyekkel nem szabályozott piacokon kereskednek, amelyekkel általában pénzpiacokon kereskednek, likvidek és amelyek értéke bármikor pontosan meghatározható, amelyekről megfelelő információk állnak rendelkezésre, ide értve azon információkat, amelyek lehetővé teszik az ilyen eszközökbe való befektetéshez kapcsolódó hitelkockázatok megfelelő felmérését, vásárolhatók a Befektetési alap számára, amennyiben a kibocsátásra vagy a kibocsátóra a befektetés- és befektetővédelem előírásai érvényesek és vagy

- amelyeket valamely tagállam kormánya, regionális vagy helyi önkormányzata, ill. központi bankja, az Európai Központi Bank, az Európai Unió vagy az Európai Beruházási Bank, egy harmadik állam, vagy – amennyiben szövetségi államról van szó – egy szövetségi állam tagállama, vagy egy közjogi nemzetközi szervezet, amelynek legalább egy tagállam tagja bocsát ki vagy garantál, vagy 25


- amelyeket olyan vállalat bocsát ki, amelynek értékpapírjaival az 1. pontban nevezett szabályozott piacokon kereskednek – kivéve az új kibocsátásokat –, vagy

- amelyeket olyan intézmény bocsát ki és garantál, amely egy, a közösségi jogban meghatározott követelmények szerinti felügyelet alá van rendelve, vagy amelyeket egy olyan intézmény bocsát ki és garantál, amelyre az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság véleménye szerint legalább a közösségi joggal megegyező szigorúságú felügyeleti rendelkezések vonatkoznak, és ezeket be is tartja, vagy

- amelyeket más egy, az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság által engedélyezett kategóriába tartozó kibocsátók bocsátanak ki, amennyiben az ilyen eszközökbe való befektetésekre egyenértékű befektető-védelmi előírások vonatkoznak, és amennyiben a kibocsátó vagy egy legalább 10 millió eurós saját tőkével rendelkező vállalat, amely a 78/660/EGK szerint készíti el és teszi közzé éves beszámolóját, vagy olyan jogalany, amely egy vagy több tőzsdén jegyzett társaságot magában foglaló vállalatcsoporton belül a csoport finanszírozásáért felel, vagy olyan jogalany, amely vállalati, társasági vagy szerződéses formában a kötelezettségek értékpapírokkal való fedezését bank által nyújtott hitelkeret felhasználásával kell finanszírozni; a hitelkeretet egy olyan pénzintézetnek kell garantálnia, amely maga is teljesíti a 2. pont 3. sorában nevezett követelményeket.

3. A Befektetési alap vagyonának összesen legfeljebb 10%-a fektethető be olyan értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyek nem teljesítik az 1. és 2. pontban meghatározott követelményeket. 17. § Befektetési alapok befektetési jegyei 1. Az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 8b. pontja szerinti, a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit teljesítő befektetési alapok (= nyílt végű befektetési alapok és alapkezelők) (ÁÉKBV) befektetési jegyeibe az alábbi 2. pont szerinti befektetési alapokkal együtt összesen az alap vagyonának legfeljebb 10%-a fektethető be, amennyiben ezek maguk sem fektetnek be vagyonuk 10%-ánál nagyobb mértékben más befektetési alapok befektetési jegyeibe. 2. Az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 8c. pontja szerinti, a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit nem teljesítő befektetési alapok (KBV) befektetési jegyeibe, amelyek kizárólagos célja,

- hogy a nyilvánosan összegyűjtött pénzeket közös kockázatra a kockázatmegosztás alapelve szerint értékpapírokba és más likvid pénzügyi befektetésekbe fektessék be, és

- amelyek befektetési jegyeiket a befektetési jegyek tulajdonosainak kérésére a Befektetési alap vagyonának terhére közvetlenül vagy közvetve visszaváltják vagy kifizetik,

a fenti 1. pontban megnevezett befektetési alapokkal együtt legfeljebb az alap vagyonának 10%-a fektethető be, amennyiben

a) ezek maguk sem fektetnek be vagyonuk 10%-ánál nagyobb mértékben más befektetési alapok befektetési jegyeibe, és

b) amennyiben engedélyezésük olyan jogszabályok szerint történt, amely az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság véleménye szerint egyenértékű a közösségi jogban előírttal, és a hatóságok közötti együttműködés kellőképpen biztosított, és

c) amennyiben a befektetési jegyek tulajdonosainak védelme azonos szintű a 85/611/EGK irányelv rendelkezéseit teljesítő befektetési alapok (ÁÉKBV) által biztosított befektető-védelemmel, és amennyiben az ezekre az alapokra vonatkozó előírások egyenértékűek a 85/611/EGK irányelv követelményeivel, különösen a különvagyon elkülönített őrzésére, a hitelfelvételre, a hitelnyújtásra és az értékpapírok, valamint pénzpiaci eszközök 00len eladására vonatkozó követelményeivel, és

d) ha üzleti tevékenységük féléves és éves jelentésre kötelezett, amelyek segítségével megítélhető a jelentési időszak alatti vagyoni helyzet, valamint a kötelezettségek, a bevételek és a tranzakciók mértéke.

Annak megítéléséhez, hogy a befektetési jegyek tulajdonosainak c) pont szerinti védelmi szintje milyen mértékben egyenértékű figyelembe kell venni az (osztrák) információkról és egyenértékűség meghatározásáról szóló rendelet (IG-FestV), a mindenkor érvényes szövegváltozatban, 3. §-ában megnevezett követelményeket.

3. A Befektetési alap számára olyan befektetési alapok befektetési jegyei is megvásárolhatók, amelyeket közvetlenül vagy közvetve ugyanazon az alapkezelő kezel, vagy amelyeket olyan társaság kezel, amellyel az Alapkezelő közös kezelés vagy többségi tulajdonlás, vagy jelentős közvetlen és közvetett részesedés útján kapcsolt viszonyban áll. 4. Egy és ugyanazon befektetési alapba a Befektetési alap vagyonának legfeljebb 10%-át lehet befektetni. 18. § Látra szóló betétek vagy felmondható betétek 1. A Befektetési alapban tarthatók látra szóló betétek vagy felmondható betétek legfeljebb 12 hónapos futamidővel. A bankbetétek minimális aránya nincs meghatározva és azok maximális aránya sincs korlátozva. 2. Az 1. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett vagyontárgyakból a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint vásárolhat.

26

2009/2010. pénzügyi év 19. § Derivatívák 1. A Befektetési alap számára vásárolhatók olyan származékos pénzügyi eszközök (derivatívák), ide értve az egyenértékű készpénzelszámolású eszközöket is, amelyekkel a 16. §-ban megnevezett szabályozott piacokon kereskednek, és amelyek mögöttes termékét olyan, a 15a. § szerinti eszközök vagy pénzügyi indexek, kamatlábak, árfolyamok vagy devizák alkotják, amelyekből a Befektetési alap befektetési alapelvei értelmében (15. §) vásárolhat. Ebbe beletartoznak olyan eszközök is, amelyek célja az előbb nevezett vagyoni értékek hitelkockázatának átruházása. 2. A derivatívákhoz kapcsolódó teljes kockázat nem haladhatja meg a Befektetési alap vagyonának összesített nettó eszközértékét. A kockázat kiszámításához a mögöttes termékek piaci értékét, a nemteljesítési kockázatot, a jövőbeli piaci ingadozásokat és a pozíciók felszámolási határidejét kell figyelembe venni. 3. A Befektetési alap befektetési stratégiája részeként az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7., 8a. és 8d. pontjában meghatározott korlátokon belül vásárolhat származékos eszközöket, amennyiben a mögöttes termékek teljes kockázata nem haladja meg ezeket a befektetési korlátokat. 4. Az 1–3. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett pénzügyi eszközöket a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint alkalmazhatja. 19a. § OTC-derivatívák 1. A Befektetési alap számára vásárolhatók tőzsdén kívüli származékos pénzügyi eszközök (OTC-derivatívák), amennyiben

a) a mögöttes termékek megfelelnek a 19. § 1. pontjának,

b) az ügyleti partnerek a felügyelet alá rendelt, az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság által rendeletben engedélyezett kategóriába tartozó intézmények,

c) a tőzsdén kívüli származékos eszközökről megbízható és ellenőrizhető napi értékelés készül, és a Befektetési alap kezdeményezésére bármikor a megfelelő mindenkori értéken értékesíthetők, készpénzre válthatók vagy egy ellenügylet keretében lezárhatók,

d) azokat az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 5., 6., 7., 8a. és 8d. pontjában meghatározott korlátokon belül fektetik be és a mögöttes termékek teljes kockázata nem haladja meg ezeket a befektetési korlátokat.

2. A Befektetési alap OTC-derivatívákkal végzett ügyleteihez kapcsolódó nemteljesítési kockázat nem haladhatja meg az alábbi mértékeket:

a) az alap vagyonának 10%-át, ha az ügyleti partner pénzintézet,

b) egyéb esetben az alap vagyonának 5%-át.

3. Az 1. és 2. pont rendelkezései általános jellegűek. A Befektetési alap az 1. pontban megnevezett pénzügyi eszközöket a 15. §-ban meghatározott befektetéspolitikai irányelvek szerint alkalmazhatja. 19b. § Kockáztatott érték Nem alkalmazandó. 20. § Hitelfelvétel Az Alapkezelő a Befektetési alap számlájára az alap vagyonának legfeljebb 10%-áig vásárolhat rövid lejáratú hiteleket. 21. § Penziós ügyletek Az Alapkezelő az InvFG befektetési korlátainak betartása mellett jogosult a Befektetési alap számlájára olyan vagyontárgyakat vásárolni, amelyekre vonatkozóan az eladó kötelezettséget vállal, hogy a vagyontárgyakat egy előre meghatározott időpontban és egy előre meghatározott árfolyamon visszaveszi. 22. § Értékpapír-kölcsönzés Az Alapkezelő az InvFG befektetési korlátainak betartása mellett jogosult az alap vagyonának legfeljebb 30%-áig egy elismert értékpapírkölcsönzési rendszer keretében határozott időre értékpapírokat harmadik félnek átadni, azzal a feltétellel, hogy a harmadik fél kötelezi magát a neki átengedett értékpapírok egy előre meghatározott kölcsönadási határidő lejártakor való visszaadására. 23. § A kibocsátás és visszaváltás módozatai A nettó eszközérték 6. § szerinti kiszámítása EUR-ban történik. Az Alapkezelő kibocsátáshoz kapcsolódó költségeinek fedezését szolgáló díj mértéke 5,0%. A kibocsátási árfolyam kiszámításához az így kapott összeget centre kell felkerekíteni. A visszaváltási árfolyam megegyezik a nettó eszközértékkel.

27

ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE A befektetési jegyek kibocsátása alapvetően nem korlátozott, de az Alapkezelő fenntartja magának a jogot a befektetési jegyek kibocsátásának átmeneti vagy teljes beszüntetésére. 24. § Pénzügyi év A Befektetési alap pénzügyi éve a március 1-jétől a következő naptári év februárjának utolsó napjáig tartó időszak. 25. § Alapkezelési díj, ráfordítások megtérítése Az Alapkezelőt a kezelési tevékenységéért a Befektetési alap vagyonának 0,12%-ára rúgó havi díj illeti meg, amelyet a havi záróértékek alapján határoznak meg. Az Alapkezelő ezenfelül igényt támaszthat a kezelés kapcsán felmerült valamennyi ráfordításának, így különösen a kötelező közzétételek költségeinek, a letéti díjak, a letétkezelői díjak, valamint a könyvvizsgálati, tanácsadási és zárlati költségek megtérítésére. 26. § A hozamfizető befektetési jegyek hozamának felhasználása A pénzügyi év során elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat (kamatok és osztalékok) az Alapkezelő belátása szerint szétoszthatja a befektetési jegyek tulajdonosai között. A Befektetési alap vagyoni értékeit, ide értve az elővásárlási jogok értékesítéséből származó hozamokat, az Alapkezelő belátása szerint szintén szétoszthatja a befektetési jegyek tulajdonosai között. Kifizetések a Befektetési alap vagyonából is lehetségesek. A Befektetési alap vagyona azonban a hozamok szétosztásának következtében soha nem csökkenhet 1.150.000,- EUR alá. Az összegeket a hozamfizető befektetési jegyek tulajdonosainak a következő pénzügyi év június 1-jétől kell kifizetni, adott esetben a hozamszelvény bevonása ellenében, a fennmaradó részt a Befektetési alap átviszi az új pénzügyi évre. Mindenesetre június 1-jétől ki kell fizetni az InvFG 13. §-ának 1. mondata szerint meghatározott összeget, amelyet adott esetben a befektetési jegy kifizetéssel egyenértékű hozamára eső tőkehozadékiadó-levonási kötelezettség fedezésére kell fordítani. 27. § A tőkehozadékiadó-levonásos hozamtőkésítő befektetési jegyek hozamának felhasználása A pénzügyi év alatt elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat nem fizetik ki. A hozamtőkésítő befektetési jegyek esetében június 1-jétől az InvFG 13. §-ának 3. mondata szerint meghatározott összeget ki kell fizetni, amelyet adott esetben a befektetési jegy kifizetéssel egyenértékű hozamára eső tőkehozadékiadó-levonási kötelezettség fedezésére kell fordítani. 27a. § A tőkehozadékiadó-levonás nélküli hozamtőkésítő befektetési jegyek hozamának felhasználása (teljesen hozamtőkésítő külföldi rész) A pénzügyi év alatt elért, a költségek levonása után kimutatott hozamokat nem fizetik ki. Az InvFG 13. §-ának 3. mondata szerinti kifizetésre nem kerül sor. Az Alapkezelő a letétkezelőktől bekért megfelelő igazolások révén szavatolja, hogy a befektetési jegyek a kifizetés időpontjában kizárólag olyan befektetők tulajdonában legyenek, akik vagy nem tartoznak a belföldi jövedelem- vagy társasági adó hatálya alá, vagy megfelelnek a jövedelemadóról szóló osztrák törvény 94. §-a szerinti mentesség feltételeinek, ill. mentesülnek a tőkehozadéki adó megfizetése alól. 28. § Végelszámolás A letétkezelőt a végelszámolás nettó bevételeiből az alap vagyonának 0,5%-ának megfelelő díj illeti meg.

28


Melléklet a Befektetési alapra vonatkozó különös rendelkezésekhez A hivatalos kereskedést folytató tőzsdék és szervezett piacok listája (2008. júliusi változat)

1. Hivatalos kereskedést folytató tőzsdék és szervezett piacok az EGT tagországaiban A 93/22/EGK irányelv (az értékpapír-befektetési szolgáltatásokról szóló irányelv) 16. cikke értelmében minden tagállam köteles az általa engedélyezett piacokról aktuális listát vezetni. Ezt a listát meg kell küldeni a többi tagállam és a Bizottság számára. A Bizottság e rendelkezés értelmében köteles évente egyszer közzé tenni a számára megküldött szabályozott piacok listáját. A „Szabályozott piacok listája” a piacokhoz való könnyebb hozzáférés és a kereskedelmi szegmensek szakosodása miatt gyakran változik. A Bizottság ezért az Európai Közösségek Hivatalos Lapjában évente egyszer közzétett listát a mindenkor aktuális változatában a hivatalos honlapján is hozzáférhetővé teszi. 1.1. A szabályozott piacok aktuálisan érvényes listája az alábbi internetcímen található meg: http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf *) a „Szabályozott piacok listája (pdf)“ („Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“) alatt. 1.2. Az alábbi tőzsdék a Szabályozott piacok listája alá sorolandók: 1.2.1 1.2.2 1.2.3

Finnország: Svédország: Luxemburg:

OMX Nordic Exchange Helsinki OMX Nordic Exchange Stockholm AB Euro MTF Luxemburg

1.3. Az InvFG 20. §-a 3. bekezdésének 1. b) pontja szerinti elismert piacok az EU-ban: 1.3.1

Nagy-Britannia:

London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

2. Az EGT tagállamain kívüli európai országok tőzsdéi 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6

Bosznia-Hercegovina: Horvátország: Svájc: Szerbia és Montenegró: Törökország: Oroszország:

Szarajevó, Banja Luka Zagreb Stock Exchange SWX Swiss-Exchange Belgrád Isztambul (az adott részvénypiac csak „nemzeti piac“) Moszkva (RTS Stock Exchange)

3. Európán kívüli országok tőzsdéi 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19 3.20 3.21 3.22 3.23

Ausztrália: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Argentína: Buenos Aires Brazília: Rio de Janeiro, Sao Paulo Chile: Santiago Kína: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong: Hongkong Stock Exchange India: Bombay Indonézia: Jakarta Izrael: Tel Aviv Japán: Tokió, Oszaka, Nagoja, Kiotó, Fukuoka, Niigata, Szapporó, Hirosima Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal Dél-Korea: Szöul Malajzia: Kuala Lumpur Mexikó: Mexikóváros Új-Zéland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Fülöp-szigetek: Manila Szingapúr: Singapur Stock Exchange Dél-Afrika: Johannesburg Tajvan: Tajpej Thaiföld: Bangkok Amerikai Egyesült Államok: New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Venezuela: Caracas Egyesült Arab Emirátusok: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

29

ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE 4. Az Európai Közösség tagállamain kívüli országok szervezett piacai 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5

Japán: Kanada: Dél-Korea: Svájc:

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; A Nemzetközi Értékpapír-piaci Szövetség (ISMA) tagjainak tőzsdén kívüli piaca, Zürich Amerikai Egyesült Államok: Over the Counter Market a NASDAQ-rendszerben, Over the Counter Market (markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities

5. Határidős és opciós piacokkal rendelkező tőzsdék 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12 5.13 5.14 5.15 5.16

Argentína: Ausztrália: Brazília:

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Hongkong: Hong Kong Futures Exchange Ltd. Japán: Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Kanada: Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Dél-Korea: Korea Futures Exchange Mexikó: Mercado Mexicano de Derivados Új-Zéland: New Zealand Futures & Options Exchange Fülöp-szigetek: Manila International Futures Exchange Szingapúr: Singapore International Monetary Exchange Szlovákia: RM-System Slovakia Dél-Afrika: Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) Svájc: EUREX Törökország: TurkDEX Amerikai Egyesült Államok: American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago, Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)

*) A linket az osztrák Pénzpiaci Felügyeleti Hatóság (FMA) módosíthatja. A mindenkor aktuális hivatkozás az FMA honlapján (www.fma.gv.at) az alábbi útvonalon érthető el: Anbieter (Szolgáltatók) -> „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“ (Információk az osztrák pénzpiac szolgáltatóiról) -> Börse (Tőzsde) -> Übersicht (Áttekintés) -> Downloads (Letöltések) -> Verzeichnis der Geregelten Märkte (Szabályozott piacok listája).

30

Az 1993. évi befektetési alapokról szóló osztrák törvény 43. §-ának 1. bekezdése értelmében felhívjuk a figyelmét, hogy a társaság székhelyén, valamint a letétkezelő, az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG székhelyén elérhető a befektetési alapokról szóló osztrák törvény 6. §-ának 1. bekezdése szerinti tájékoztató anyag. A tájékoztató megjelenési dátumát, valamint annak fellelhetőségi helyeit a Wiener Zeitung című lap 2009. október 3-i számának mellékleteként megjelenő hivatalos közlönyben tettük közzé.

www.sparinvest.com www.erstesparinvest.at

ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE

Recommend Documents