ESPA STOCK COMMODITIES Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap
2009. évi féléves jelentés
2009. évi féléves jelentés
Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 2009. augusztus 31-i vagyonkimutatás ...................................................................................................................... 4
ESPA STOCK COMMODITIES
Általános információk az Alapkezelőről A társaság
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102
Törzstőke
4,50 millió EUR
Tagok
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, 2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)
Felügyelőbizottság
Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER
Ügyvezetők
Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Cégjegyzők
Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER
Állami felügyelők
MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber
Könyvvizsgáló
ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Letétkezelő
Erste Group Bank AG
2
2009. évi féléves jelentés
Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK COMMODITIES közös tulajdonú alapnak a 2009. március 1-től 2009. augusztus 31-ig tartó időszakra vonatkozó jelentését.
A Befektetési alap alakulása Visszatekintés Az ESPA STOCK COMMODITIES egy globális részvényalap, amely a világ legjelentősebb nyersanyagipari vállalataiba fektet be. A részvényállomány regionális eloszlása 2009. augusztus 31-én az alábbi volt: Észak-Amerika 47%, Európa 28%, Ausztrália 9%, Latin-Amerika 8%, Afrika 4%, Ázsia 4%. Az ágazatok vonatkozásában az alap túlnyomórészt az energia- és a nyersanyag szektorba, valamint ezeket kiegészítve a szolgáltatóvállalatok és a nem ciklikus fogyasztási cikkek gyártóinak részvényeibe fektetett be. Az ESPA STOCK COMMODITIES a pénzügyi év első felét 30,63%-os árfolyamemelkedéssel zárta. Valamennyi nyersanyagipari papír jegyzésének tavaly nyár óta tartó erőteljes visszaesése után, az év elején bekövetkezett stabilizálódási folyamatot követően, márciustól széleskörű és részben erőteljes felfelé irányuló elmozdulás kezdődött. Így 2009 eleje óta a CRB nyersanyagindex közel 17%-kal emelkedett, amely eredményhez különösen a nem nemesfémek 76%-os pozitív teljesítménnyel, valamint az energia szektor (+59%) és a nemesfémek (+27%) járultak hozzá. Ezzel szemben a mezőgazdasági nyersanyagok a 2009 első félévében várt kedvező betakarítási kilátások miatt nem tudták tartani ezt az irányzatot. Az egyes nyersanyagok tekintetében a vizsgált időszakban a réz (+117%), a nikkel (+78%) és a nyersolaj (+73%) esetében volt a legnagyobb áremelkedés megfigyelhető. Az ezüst (+35%) és az arany (+9%) szintén pozitívan teljesítettek. Jelentős mértékben csak a földgáz ára csökkent (-54%). Az ESPA STOCK COMMODITIES alap legfontosabb részvényei között az Exxon Mobil, BHP Billiton, Gaz de France, Chevron és a Petroleo Brasileiro papírjai találhatók. Kitekintés Számos kormányzat erőteljes gazdaságélénkítő intézkedései a jegybankok kamatcsökkentéseivel világszerte végül az általános gazdasági recesszió stabilizálódásához vezetett. Az Amerikai Egyesült Államokban úgy tűnik, véget ér az évtizedek óta tapasztalt legkomolyabb recesszió, más régiók pedig végül még növekedést is elkönyvelhettek. E fejlemények hatására az utolsó hónapokban még a nyersanyagoknál is megfordult az irány. Mindenekelőtt az egyes ágazatokban - főleg a nem nemesfémek körében tapasztalható - kínai kereslet időközben ismét erőteljes áremelkedéshez vezetett. Ha az utolsó hetek pozitív fejleményei tartósak maradnak, akkor az év második felére és ezen túlmenően is a nyersanyagok iránti növekvő keresletet feltételezhetünk, ami az e szektorokban működő vállalatok és ezáltal az ESPA STOCK COMMODITIES alap számára is vonzó környezetet jelent.
3
ESPA STOCK COMMODITIES
A Befektetési alap vagyonának összetétele 2009. augusztus 31. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Ausztrál dollár Brit font Euró Hongkongi dollár Japán jen Kanadai dollár Norvég korona Brazil reál Szingapúri dollár Dél-afrikai rand Tajvani dollár USA dollár Értékpapír-állomány Bankbetétek Kamatkövetelések A Befektetési alap vagyona
2,3 1,6 3,3 0,7 0,3 0,9 0,6 1,8 1,0 12,0 24,5 1,5 0,0 25,9
8,76 6,08 12,79 2,52 1,18 3,59 2,25 7,12 3,83 46,12 94,25 5,75 0,00 100,00
2009. február 28. millió EUR % 1,6 1,2 1,6 0,8 0,3 0,4 0,8 1,9 0,1 0,7 0,2 6,1 15,7 1,7 0,0 17,3
9,00 7,08 9,10 4,41 1,88 2,45 4,78 10,77 0,32 3,98 1,37 35,18 90,30 9,69 0,01 100,00
2009. augusztus 31-i vagyonkimutatás
(az értékpapír-vagyonban 2009. március 1. és 2009. augusztus 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BASF AG
DE0005151005
8.000
0
8.000
36,390000 Összesen
291.120,00
1,12
291.120,00
1,12
Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG GAS NATURAL SDG INH
ES0116870314
0
0
8.817
14,655000
129.213,14
0,50
REPSOL
ES0173516115
0
0
24.039
17,300000
415.874,70
1,60
545.087,84
2,10
836.207,84
3,22
Összesen Összesen EUR Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA PETROLEO BRASILEIRO
BRPETRACNOR9
0
24.000
75.894
37,530000
1.061.405,10
4,09
USINAS SIDER.DE MINAS
BRUSIMACNOR3
0
0
9.949
44,440000
164.758,81
0,64
Összesen Összesen BRL-ban, 2,683520-s árfolyammal számítva 4
1.226.163,91
4,73
1.226.163,91
4,73
2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG JSC MMC NORILSK NICKEL
RU0007288411
0
1.700
2.053
106,000000
151.644,89
0,58
LUKOIL OI COMPANY
RU0009024277
0
4.850
11.897
49,300000
408.711,96
1,58
NOVOLIPETSKIY METALLURG.
RU0009046452
0
0
118.006
2,328700
191.491,98
0,74
SEVERSTAL
RU0009046510
0
0
19.841
6,900000
95.399,39
0,37
847.248,22
3,27
254.860,37
0,98
Összesen Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ARCHER-DANIELS-MIDLAND
US0394831020
0
0
12.686
28,830000 Összesen
254.860,37
0,98
Összesen USD-ban, 1,435050-s árfolyammal számítva
1.102.108,59
4,25
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN
3.164.480,34
12,20
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Ausztrál dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA BHP BILLITON
AU000000BHP4
0
0
66.126
36,800000
1.429.574,96
5,51
NEWCREST MINING LTD
AU000000NCM7
0
0
8.925
30,010000
157.347,95
0,61
RIO TINTO LTD
AU000000RIO1
0
0
8.995
56,110000
296.502,46
1,14
WOODSIDE PETROL
AU000000WPL2
0
0
13.553
49,000000
390.138,11
1,50
Összesen Összesen AUD-ban, 1,702210-s árfolyammal számítva
2.273.563,48
8,76
2.273.563,48
8,76
Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ANGLO AMERICAN
GB00B1XZS820
0
0
25.921
20,210000
594.956,89
2,29
BP PLC
GB0007980591
2.845
0
127.858
5,324000
773.095,93
2,98
CENTRICA
GB00B033F229
0
0
73.100
2,519000 Összesen
Összesen GBP-ban, 0,880507-s árfolyammal számítva
209.128,38
0,81
1.577.181,20
6,08
1.577.181,20
6,08
Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG GAZ DE FRANCE
FR0010208488
0
0
43.152
29,390000
1.268.237,28
4,89
TOTAL FINA S.A.
FR0000120271
11.000
0
11.000
39,970000
439.670,00
1,69
1.707.907,28
6,58
483.875,00
1,87
483.875,00
1,87
Összesen Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ROYAL DUTCH SHELL A
GB00B03MLX29
25.000
0
25.000
19,355000 Összesen
5
ESPA STOCK COMMODITIES Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG ENI S.P.A.
IT0003132476
17.500
0
17.500
16,540000 Összesen
Összesen EUR
289.450,00
1,12
289.450,00
1,12
2.481.232,28
9,56
Hongkongi dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: HONGKONG CNOOC LTD SUBDIV.
HK0883013259
0
380.000
500.000
10,180000
457.628,05
1,76
HKG & CHINA GAS
HK0003000038
0
0
130.650
16,780000
197.104,36
0,76
654.732,41
2,52
654.732,41
2,52
Összesen Összesen HKD-ban, 11,122570-s árfolyammal számítva Japán jenben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN NIPPON MITS.OIL
JP3679700009
0
0
29.000
532,000000
115.893,33
0,45
TOKYO GAS CO. LTD.
JP3573000001
0
0
68.000
373,000000
190.531,41
0,73
Összesen Összesen JPY-ben, 133,122410-s árfolyammal számítva
306.424,74
1,18
306.424,74
1,18
Kanadai dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KANADA BARRICKS GOLD
CA0679011084
9.000
0
9.000
37,780000
215.743,26
0,83
GOLDCORP INC
CA3809564097
0
0
14.347
39,890000
363.126,46
1,40
NORTHERN DYNASTY MIN.
CA66510M2040
11.000
0
11.000
7,070000
49.345,19
0,19
SINO-FOREST
CA82934H1010
25.000
0
25.000
13,600000
215.730,57
0,83
YAMANA GOLD INC.
CA98462Y1007
0
0
13.774
10,070000
88.008,03
0,34
Összesen Összesen CAD-ban, 1,576040-s árfolyammal számítva
931.953,51
3,59
931.953,51
3,59
583.287,15
2,25
Norvég koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NORVÉGIA STATOIL
NO0010096985
0
24.500
38.333
131,100000 Összesen
Összesen NOK-ban, 8,615750-s árfolyammal számítva
583.287,15
2,25
583.287,15
2,25
Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BRASKEM S.A.
BRBRKMACNPA4
0
0
25.626
10,460000
99.886,70
0,39
CIA VALE DO RIO DOCE
BRVALEACNOR0
0
26.000
38.124
36,680000
521.102,25
2,01
Összesen Összesen BRL-ban, 2,683520-s árfolyammal számítva
6
620.988,95
2,39
620.988,95
2,39
2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Dél-afrikai randban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÉL-AFRIKA ANGLO AMERICAN PLATINUM
ZAE000013181
0
0
4.687
690,000000
289.336,78
1,12
EXXARO RES LTD
ZAE000084992
0
0
6.975
92,400000
57.660,15
0,22
GOLD FIELDS LTD.
ZAE000018123
0
0
12.862
94,730000
109.007,31
0,42
IMPALA PLATINUM HLDG
ZAE000083648
0
0
11.912
181,800000
193.748,42
0,75
SASOL LTD
ZAE000006896
0
0
13.145
293,010000
344.589,97
1,33
Összesen Összesen ZAR-ban, 11,177390-s árfolyammal számítva
994.342,63
3,83
994.342,63
3,83
USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KANADA ENCANA CORP.
CA2925051047
5.800
0
5.800
51,990000
210.126,48
0,81
POTASH CORP
CA73755L1076
3.100
0
3.100
88,510000
191.199,61
0,74
ULTRA PETROLEUM CORP.
CA9039141093
0
0
3.009
46,430000
97.354,01
0,38
498.680,10
1,92
925.015,85
3,57
925.015,85
3,57
40,000000
85.209,57
0,33
21,200000
430.381,94
1,66
515.591,51
1,99
Összesen Kibocsátó ország: HOLLAND ANTILLÁK SCHLUMBERGER N.V.
AN8068571086
0
0
23.620
56,200000 Összesen
Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG NOVATEK GDR REG. S
US6698881090
0
0
3.057
OAO GAZPROM
US3682872078
0
0
29.133
Összesen Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ALCOA INC.
US0138171014
25.000
0
41.016
12,050000
344.408,07
1,33
ALPHA NATURAL RESOURCES
US02076X1028
18.000
0
18.000
32,310000
405.268,11
1,56
ANADARKO PETROLEUM
US0325111070
0
0
9.224
52,870000
339.829,89
1,31
APACHE CORP
US0374111054
0
0
6.585
84,950000
389.809,24
1,50
BAKER HUGHES INC
US0572241075
0
0
6.069
34,450000
145.693,22
0,56
BALL CORP.
US0584981064
8.200
0
8.200
48,460000
276.904,64
1,07
CAMERON INTL
US13342B1052
0
0
4.286
35,710000
106.653,47
0,41
CHEVRONTEXACO
US1667641005
23.500
0
23.500
69,940000
1.145.318,98
4,41
CONOCOPHILLIPS
US20825C1045
8.000
0
8.000
45,030000
251.029,58
0,97
CONSOL ENERGY INC.
US20854P1093
8.000
0
8.000
37,410000
208.550,22
0,80
DEVON ENERGY CORP.
US25179M1036
0
0
8.699
61,380000
372.073,88
1,43
DIAMOND OFFSHORE DRILLING
US25271C1027
4.000
0
4.000
89,420000
249.245,67
0,96
EXXON MOBIL
US30231G1022
12.000
0
32.454
69,150000
1.563.843,84
6,03
FMC TECHNOLOGIES
US30249U1016
0
0
2.509
47,700000
83.397,30
0,32
FREEPORT MCMORAN & GOLD
US35671D8570
0
0
7.560
62,980000
331.785,51
1,28
HALLIBURTON CO
US4062161017
0
0
17.266
23,710000
285.270,10
1,10
HESS CORP.
US42809H1077
6.000
0
6.000
50,590000
211.518,76
0,82
7
ESPA STOCK COMMODITIES Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
MASSEY ENERGIES
US5762061068
23.000
7.800
15.200
27,080000
286.830,42
1,11
MONSANTO CO.
US61166W1018
4.100
0
4.100
83,880000
239.648,79
0,92
MURPHY OIL CORP.
US6267171022
0
0
3.750
57,000000
148.949,51
0,57
NATIONAL-OILWELL
US6370711011
0
0
8.218
36,350000
208.162,99
0,80
NEWMONT MINING CORP.
US6516391066
0
0
8.648
40,190000
242.195,83
0,93
OCCIDENTAL PET.
US6745991058
6.000
0
6.000
73,100000
305.633,95
1,18
PIONEER NATURAL RESOURCES
US7237871071
13.000
0
13.000
28,960000
262.346,26
1,01
STOUTHERN COPPER CORP.
US84265V1052
0
5.000
12.394
28,260000
244.071,24
0,94
THE MOSAIC CO.
US61945A1079
4.000
0
4.000
48,470000
135.103,31
0,52
UNITED STATES STEEL CORP.
US9129091081
0
0
4.627
43,780000
141.158,89
0,54
8.924.701,67
34,40
Összesen USD-ban, 1,435050-s árfolyammal számítva
Összesen
10.863.989,13
41,87
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN
21.287.695,48
82,05
ÉRTÉKPAPÍROK
24.452.175,82
94,25
BANKBETÉTEK
1.491.571,11
5,75
710,17
0,00
AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE
KAMATKÖVETELÉSEK AZ ALAP VAGYONA
25.944.457,10 100,00
FORGALOMBAN LEVʼn OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
94.928
FORGALOMBAN LEVʼn HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
209.627
FORGALOMBAN LEVʼn TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
128 84,55
HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
85,42
TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
85,62
Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.
8
2009. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Devizanem
szám
Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK CATERPILLAR
US1491231015
USD
0
11.986
FORMOSA PETROCHEMICAL
TW0006505001
TWD
0
183.000
GAS NATURAL SDG -ANR.-
ES0616870905
EUR
8.817
8.817
US4778391049
USD
0
884
KAGARA ZINC LTD
AU000000KZL6
AUD
0
21.304
KUMBA IRON ORE LTD
ZAE000085346
ZAR
0
2.749
MONDI LTD
ZAE000097051
GBP
0
3.503
MONDI PLC
GB00B1CRLC47
GBP
0
9.310
PETER HAMBRO MINING
GB0031544546
GBP
0
2.323
RANDGOLD RESOURCES
GB00B01C3S32
GBP
0
1.504
RIO TINTO LTD -ANR.-
AU00000RIOR0
AUD
4.722
4.722
SINGAPORE PETROLEUM
SG1A07000569
SGD
0
41.000
SUNOCO INC.
US86764P1093
USD
0
2.301
VALERO ENERGY CORP.
US91913Y1001
USD
0
10.301
VALLOUREC INH.
FR0000120354
EUR
0
1.044
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI JOHN BEAN TECH.
Bécs, 2009. szeptember
Mag. Bednar
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Mag. Gasser
Dr. Gschiegl
9
