ESPA STOCK AGRICULTURE

ESPA STOCK AGRICULTURE Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap

2009. évi féléves jelentés


Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 2009. július 31-i vagyonkimutatás . ............................................................................................................................. 4

ESPA STOCK AGRICULTURE

Általános információk az Alapkezelőről A társaság

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102

Törzstőke

4,50 millió EUR

Tagok

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, 2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)

Felügyelőbizottság

Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Ügyvezetők

Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Cégjegyzők

Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER

Állami felügyelők

MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber

Könyvvizsgáló

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Letétkezelő

Erste Group Bank AG

2


Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK AGRICULTURE közös tulajdonú alapnak a 2009. február 1-től 2009. július 31-ig tartó időszakára vonatkozó jelentését.

A Befektetési alap alakulása Az alap mezőgazdasági, illetve olyan vállalatokba fektet be, amelyek fontos szerepet játszanak ebben a gazdasági ágazatban. Ezek elsősorban mezőgazdasági nyersanyag-előállító, trágyázószer-, és élelmiszergyártó vállalatok. Az értékpapírok a fő fogyasztási cikkek, anyagok és ipar területéről származnak. A feltörekvő piacok folyamatos gazdasági növekedése következtében a globális élelmiszerfogyasztás változóban van. Ez a tendencia közép és hosszú távon erőteljesen növelni fogja a keresletet. Az emberek egyrészt magasabb jövedelemszinttel rendelkeznek, és ezért többet engedhetnek meg maguknak, másrészt étrendjükben nagyobb szerepet kapnak a jobb minőségű élelmiszerek. A népességnövekedés szintén tartósan ösztönzi a mezőgazdasági nyersanyagok iránti keresletet. A kínálat azonban a korlátozott nagyságú megművelhető földterület miatt nem növelhető tetszés szerint. További tényező a vízellátás, valamint a klímaváltozás. A világ népességének élelmiszerrel történő ellátása érdekében mezőgazdasági befektetések szükségesek. Az alapban szereplő vállalatok várhatóan hasznot húznak a mezőgazdasági nyersanyagok iránti strukturális keresletnövekedésből és azok árának alakulásából. Az elmúlt féléves időszakot a részvénypiacok visszatérése jellemezte világszerte. A makro- és a mikrofolyamatokkal szemben érzékelt túl negatív várakozások nyomán az új kedvező folyamatok meglepetésszerűen hatottak és az utóbbi hónapokban a piacokat tartósan felfelé mozgatták. A kedvező impulzusok elsősorban a feltörekvő piacokról érkeztek, és ezek határozták meg a 2009-es év első félévét, illetve második negyedévét. Sok vállalkozás nagyon gyorsan reagált a súlyos helyzetre és pozitív meglepetést tudott felmutatni. Az agrárnyersanyagok ára növekedett, az UBS CMC Agriculture Index az utóbbi fél évben mintegy 10%-ot erősödött. Az ázsiai részvények és általában a feltörekvő piacok részvényei mutatták a legjobb teljesítményt. A befektetők kockázatvállalási hajlandósága elérte a Lehman-Brothers csődje előtt tapasztalt szintet. Kitekintés A mezőgazdasági részvények kilátásai nagyon jók. A vállalatok előreláthatólag a termelés bővítéséből fognak hasznot húzni, a nyersanyagárak alakulása inkább csak alárendelt szerepet fog játszani. Ha az energiaárak tovább emelkednek, az alternatív energiaforrások, mint a biodízel és az etanol, is újra a figyelem középpontjába kerülnek majd. Amennyiben érdemes lesz vízszolgáltató, ill. víztechnológiai vállalatok értékpapírjaiba befektetni, az alap csekély mértékben azokat is bevonja a befektetéseibe. A múltbeli adatokat tekintve az aktuális értékelések megfelelőek, a világgazdaság további erősödése mellett relatíve vonzók. Ennélfogva ez a szint közép- és hosszú távon is jó esélyeket valószínűsít.

3


A Befektetési alap vagyonának összetétele 2009. július 31. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Ausztrál dollár Brazil reál EURÓ Hongkongi dollár Indiai rúpia Indonéz rúpia Japán jen Maláj ringgit Norvég korona Svéd korona Svájci frank Szingapúri dollár Dél-afrikai rand Dél-koreai won Tajvani dollár Thaiföldi bát USA dollár Értékpapír-állomány Bankbetétek Kamatkövetelések A Befektetési alap vagyona

0,22 0,13 0,27 0,51 0,22 0,07 0,09 0,35 0,15 0,08 0,07 0,30 0,04 0,05 0,05 0,98 3,60 0,10 0,00 3,70

5,84 3,57 7,31 13,89 5,95 2,00 2,56 9,54 4,12 2,12 1,94 8,07 1,21 1,23 1,40 26,53 97,27 2,73 0,00 100,00

2009. január 31. millió EUR % 0,07 0,04 0,24 0,34 0,08 0,04 0,09 0,26 0,05 0,08 0,13 0,05 0,04 0,04 0,73 2,30 0,06 0,00 2,36

2,85 1,69 10,02 14,49 3,42 1,90 3,95 11,02 2,27 3,18 5,65 2,32 1,85 1,72 31,03 97,33 2,67 0,01 100,00

2009. július 31-i vagyonkimutatás

(az értékpapír-vagyonban 2009. február 1. és 2009. július 31. között bekövetkezett változásokkal együtt)

Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Vétel/

Eladás/

szám

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték EUR-ban

darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)

%-os arány a kötvényvagyonra vetítve

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG K+S AG O.N.

DE0007162000

500

165

1.985

39,380000 Összesen

78.169,30

2,11

78.169,30

2,11

53.437,50

1,44

Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG GLANBIA PLC

IE0000669501

10.000

2.375

21.375

2,500000 Összesen

Összesen EUR 4

53.437,50

1,44

131.606,80

3,56

2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Vétel/

Eladás/

szám

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




Indiai rúpiában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: INDIA I.T.C. LTD. DEMAT.

INE154A01025

10.000

2.375

21.375

249,200000

78.354,85

2,12

JAIN IRRIGATION SYSTEMS

INE175A01020

8.500

850

7.650

706,100000

79.458,32

2,15

UNITED PHOSPHORUS

INE628A01036

0

2.750

24.750

171,400000

62.401,89

1,69

Összesen Összesen INR-ban, 67,981110-s árfolyammal számítva

220.215,06

5,95

220.215,06

5,95

31.493,14

0,85

Japán jenben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN HOKUTO CORP.

JP3843250006

0

0

2.200

1.932,000000 Összesen

Összesen JPY-ben, 134,962710-s árfolyammal számítva

31.493,14

0,85

31.493,14

0,85

Maláj ringgitben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: MALAJZIA ASIATIC DEVELOPMENT BERH.

MYL2291OO002

0

4.400

39.600

5,650000

44.801,58

1,21

BRIT.AMER.TOBACCO

MYL4162OO003

2.600

700

6.300

46,500000

58.660,16

1,59

IOI CORP. BERHAD

MYL1961OO001

15.000

5.100

45.650

4,900000

44.790,57

1,21

KUALA L. KEPONG B.

MYL2445OO004

5.000

3.800

34.200

12,500000

85.602,38

2,31

PPB GRP BHD

MYL4065OO008

0

1.600

14.900

43.858,45

1,19

14,700000 Összesen

Összesen MYR-ben, 4,994020-s árfolyammal számítva

277.713,14

7,51

277.713,14

7,51

92.116,03

2,49

Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA JBS S.A.

BRJBSSACNOR8

12.000

3.675

33.075

7,410000 Összesen

Összesen BRL-ban, 2,660620-s árfolyammal számítva

92.116,03

2,49

92.116,03

2,49

80.133,24

2,17

Szingapúri dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SZINGAPÚR OLAM INTL LTD

SG1Q75923504

0

7.000

64.500

2,540000 Összesen

80.133,24

2,17

80.133,24

2,17

4.400 18.050,000000

45.610,11

1,23

Összesen

45.610,11

1,23

45.610,11

1,23

Összesen SGD-ban, 2,044470-s árfolyammal számítva Dél-koreai wonban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÉL-KOREA NAMHAE CHEMICAL

KR7025860008

0

0

Összesen KRW-ban, 1741,280660-s árfolyammal számítva

5

ESPA STOCK AGRICULTURE Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Vétel/

Eladás/

szám

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




Tajvani dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: TAJVAN TAIWAN FERTILIZER

TW0001722007

0

12.000

23.000

104,000000 Összesen

Összesen TWD-ban, 46,308570-s árfolyammal számítva

51.653,51

1,40

51.653,51

1,40

51.653,51

1,40

USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ARCHER-DANIELS-MIDLAND

US0394831020

0

303

2.722

30,120000

57.828,70

1,56

DEERE CO.

US2441991054

0

180

1.620

43,740000

49.979,76

1,35

107.808,46

2,91

Összesen USD-ban, 1,417750-s árfolyammal számítva

Összesen

107.808,46

2,91

TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

1.038.349,49

28,07

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Ausztrál dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA ABB GRAIN LTD.

AU000000ABB9

15.000

1.500

13.500

8,910000

70.533,49

1,91

INCITEC PIVOT

AU000000IPL1

43.500

3.500

40.000

2,760000

64.737,06

1,75

NUFARM

AU000000NUF3

6.500

965

12.685

10,840000

80.631,30

2,18

Összesen Összesen AUD-ban, 1,705360-s árfolyammal számítva

215.901,85

5,84

215.901,85

5,84

33.971,85

0,92

33.971,85

0,92

45.045,00

1,22

45.045,00

1,22

59.687,10

1,61

Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG VILMORIN+CIE.

FR0000052516

0

55

495

68,630000 Összesen

Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG PARMALAT S.P.A.

IT0003826473

0

2.750

24.750

1,820000 Összesen

Kibocsátó ország: HOLLANDIA NUTRECO HLDG NV

NL0000375400

0

220

1.980

30,145000 Összesen

Összesen EUR

6

59.687,10

1,61

138.703,95

3,75


Azonosító-

Vétel/

Eladás/

szám

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




Hongkongi dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA CHINA GREEN HLDGS

BMG2107G1050

36.000

12.000

89.000

8,120000

65.772,15

1,78

CHINA YURUN FOOD G.

BMG211591018

15.000

7.000

63.000

12,260000

70.295,41

1,90

SINOFERT HLDGS

BMG8403G1033

51.000

16.000

200.000

4,240000

77.177,70

2,09

213.245,26

5,76

Összesen Kibocsátó ország: KAJMÁN-SZIGETEK CHAODA MODERN AGR.

KYG2046Q1073

85.000

8.000

77.000

5,240000

36.721,29

0,99

GLOBAL BIO-CHEM TECHN.

KYG3919S1057

0

40.000

360.000

1,510000

49.473,82

1,34

UNI-PRESIDENT CHINA

KYG9222R1065

0

18.000

162.000

4,500000 Összesen

66.347,34

1,79

152.542,45

4,12

77.398,40

2,09

77.398,40

2,09

70.524,76

1,91

Kibocsátó ország: KÍNAI NÉPKÖZTÁRSASÁG CHINA BLUECHEMICAL

CNE1000002D0

70.000

12.000

195.500

4,350000 Összesen

Kibocsátó ország: HONGKONG CHINA AGRI INDS HLD.

HK0606037437

40.000

15.000

135.000

5,740000 Összesen

70.524,76

1,91

513.710,87

13,89

54.000 19.300,000000

74.066,34

2,00

Összesen

74.066,34

2,00

74.066,34

2,00

63.128,55

1,71

Összesen HKD-ban, 10,987630-s árfolyammal számítva Indonéz rúpiában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: INDONÉZIA ASTRA AGRO LESTARI

ID1000066004

0

6.000

Összesen IDR-ban, 14071,168810-s árfolyammal számítva Japán jenben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN KUBOTA CORP

JP3266400005

0

1.000

10.000


Összesen JPY-ben, 134,962710-s árfolyammal számítva

63.128,55

1,71

63.128,55

1,71

75.164,90

2,03

Maláj ringgitben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: MALAJZIA SIME DARBY BHD

MYL4197OO009

12.000

5.000

45.500

8,250000 Összesen

Összesen MYR-ben, 4,994020-s árfolyammal számítva

75.164,90

2,03

75.164,90

2,03

7

ESPA STOCK AGRICULTURE Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Vétel/

Eladás/

szám

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




Norvég koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NORVÉGIA CERMAQ ASA

NO0010003882

13.000

1.300

11.700

43,500000

58.315,47

1,58

YARA INTERNATIONAL

NO0010208051

1.600

303

4.322

190,000000

94.090,77

2,54

Összesen Összesen NOK-ban, 8,727530-s árfolyammal számítva

152.406,24

4,12

152.406,24

4,12

40.033,90

1,08

Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BRASIL FOODS S.A.ADR/5000

US10552T1079

2.700

0

2.700

39,450000 Összesen

Összesen BRL-ban, 2,660620-s árfolyammal számítva

40.033,90

1,08

40.033,90

1,08

78.494,65

2,12

Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK BLACK EARTH FARMING LTD.

SE0001882291

34.700

2.270

32.430

25,000000 Összesen

Összesen SEK-ban, 10,328730-s árfolyammal számítva

78.494,65

2,12

78.494,65

2,12

71.918,60

1,94

Svájci frankban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÁJC SYNGENTA AG

CH0011037469

0

50

445


Összesen CHF-ban, 1,525850-s árfolyammal számítva

71.918,60

1,94

71.918,60

1,94

76.159,10

2,06

76.159,10

2,06

Szingapúri dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA NOBLE GROUP LTD

BMG6542T1190

0

8.000

74.500

2,090000 Összesen

Kibocsátó ország: SZINGAPÚR INDOFOOD AGRI RES

SG1U47933908

150.000

60.000

90.000

1,530000

67.352,42

1,82

WILMAR INTERNAT. LTD.

SG1T56930848

0

3.000

25.600

5,990000

75.004,28

2,03

Összesen Összesen SGD-ban, 2,044470-s árfolyammal számítva

8

142.356,70

3,85

218.515,80

5,91


Azonosító-

Vétel/

Eladás/

szám

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam




Dél-afrikai randban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÉL-AFRIKA ILLOVO SUGAR

ZAE000083846

18.000

1.800

16.200

30,700000 Összesen

Összesen ZAR-ban, 11,113600-s árfolyammal számítva

44.750,58

1,21

44.750,58

1,21

44.750,58

1,21

USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BERMUDA BUNGE LTD.

BMG169621056

0

0

1.925

69,970000

95.004,23

2,57

COSAN LTD A

BMG253431073

16.300

1.630

14.670

6,720000

69.534,40

1,88

164.538,63

4,45

43.492,01

1,18

43.492,01

1,18

88.607,23

2,40

88.607,23

2,40

80.667,56

2,18

80.667,56

2,18

86.537,12

2,34

86.537,12

2,34

Összesen Kibocsátó ország: KAJMÁN-SZIGETEK FRESH DEL MONTE PROD.

KYG367381053

1.000

320

2.880

21,410000 Összesen

Kibocsátó ország: CHILE SOC.QUIM.MINERALA CHILE

US8336351056

3.900

3.690

3.510

35,790000 Összesen

Kibocsátó ország: KANADA AGRIUM INC.

CA0089161081

1.200

209

2.476

46,190000 Összesen

Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG WIMM-BILL-DANN

US97263M1099

0

200

1.800

68,160000 Összesen

Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK AGCO CORP.

US0010841023

1.200

285

2.565

31,460000

56.917,58

1,54

CAL-MAINE FOODS

US1280302027

2.550

252

4.113

29,430000

85.378,66

2,31

CORN PRODS INTL

US2190231082

1.350

300

2.700

28,000000

53.323,93

1,44

MONSANTO CO.

US61166W1018

940

100

1.500

84,000000

88.873,21

2,40

SANDERSON FARMS INC.

US8000131040

900

200

1.800

40,680000

51.648,03

1,40

THE MOSAIC CO.

US61945A1079

515

165

2.000

52,150000

73.567,27

1,99

409.708,68

11,07

Összesen USD-ban, 1,417750-s árfolyammal számítva

873.551,23

23,61

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN

2.560.347,46

69,21

Összesen

9

Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Vétel/

Eladás/

szám

BejövŊ

KimenŊ

Állomány

Árfolyam

Árfolyamérték

%-os

EUR-ban

arány a



kötvényvagyonra vetítve

AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK BANKBETÉTEK KAMATKÖVETELÉSEK AZ ALAP VAGYONA

FORGALOMBAN LEVŉ OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

153.952

FORGALOMBAN LEVŉ HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

437.150

FORGALOMBAN LEVŉ TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK

darab

3.983

OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

6,08

HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

6,27

TELJES HOZAMTŉKÉSÍTŉ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE

EUR

6,31

3.598.696,95

97,27

100.823,16

2,73

53,73

0,00

3.699.573,84

100,00

Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól.

A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése

Azonosító-

Devizanem

szám

Vétel/

Eladás/

BejövŊ

KimenŊ


TŉZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK PERDIGAO S.A.

US71361V3033

USD

1.350

3.000

24.750

SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI AWB LTD. B

AU000000AWB5

AUD

0

CF INDS HLDGS

US1252691001

USD

0

715

CHAROEN POKPH.-FGN-

TH0101010Z14

THB

0

550.000

CNH GLOBAL NV

NL0000298933

USD

0

3.740

POTASH CORP

CA73755L1076

USD

400

1.005

TERRA INDS INC.

US8809151033

USD

0

2.200

NL0006380644

EUR

2.200

2.200

OKIRATBA FOGLALT JOGOK NUTRECO HLDG NV -ANR.-

Bécs, 2009. augusztus

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Mag. Bednar

10

Mag. Gasser

Dr. Gschiegl

ESPA STOCK AGRICULTURE

Recommend Documents