ESPA STOCK VIENNA
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 16. listopadu 2007 do 15. května 2008
ESPA STOCK VIENNA
Obsah
Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Rakouský akciový trh--------------------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika ------------------------------------------------------------------------------------------3 Seznam majetku fondu k 15. květnu 2008 ------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------10
1
Pololetní zpráva 2007/08
Obecné informace o investiční společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil.EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER (od 28.2.2008) Mgr. Rupert ASCHER Leopold BREITFELLNER (27.2.2008) Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ
Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst SORGER (do 8.4.2008) Ernst Rudolf THIER
Státní komisaři
Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditor
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
ESPA STOCK VIENNA
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK VIENNA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 16. listopadu 2007 do 15. května 2008.
Vývoj fondu Rakouský akciový trh V uplynulých šesti měsících rakouský akciový trh spíše stagnoval. Index ATX Prime zakončil své první pololetí téměř tam, kde začal, ztratil pouze necelé 1 %. Tento výsledek však zkresluje. Během uplynulých šesti měsíců bylo totiž zatíženo obrovskými výkyvy. Rozdíl mezi minimem a maximem dosáhl ve sledovaném období více než 21 %. Index ATX Prime dosáhl krátce po začátku účetního roku 10. prosince 2007 svého maxima – při hodnotě 2,147 bodů. Poté následovaly velké kurzové vlny. Od poloviny prosince do druhé poloviny ledna ztratil index ATX Prime více než 18 %. Poté následovalo zotavení o téměř 10 %, od konce února do poloviny března ale došlo k dalšímu velkému poklesu o více než 11 %. 17. března 2008 dosáhl index svého dna, 1 696 bodů. Do konce sledovaného období se však akciím podařilo tuto ztrátu opět dohnat a šestiměsíční období tak index ukončil na úrovni 2 068 bodů, 0,8 % pod hodnotou ze začátku účetního roku. Na úrovni jednotlivých titulů byl vývoj opravdu různorodý. Z 20 akcií, které v té době index obsahoval, se 8 akcií pohybovalo v plusu a 12 akcií vykázalo ztrátu. Mezi ztrátovými tituly se objevil Zumtobel (- 32,5 %), Telekom Austria (- 14,4 %) a Mayr Melnhof (- 12,8 %). Naopak nejlépe se dařilo akciím rakouské pošty (+ 28,2 %), Intercell (+ 21,5 %) a Verbund (+ 14,6 %).
Investiční politika ESPA STOCK VIENNA patří se svým majetkem v hodnotě 142 mil. EUR k největším akciovým fondům v Rakousku. Správa fondu je založena na aktivním řízení, přičemž hlavní investice ve fondu se orientují podle indexu ATX Prime. Vedle investic do akcií mohou být ve fondu za účelem efektivního řízení likvidity, rizika a diverzifikace použity také derivátové instrumenty na akcie, indexy a opční listy. Ve sledovaném období byly ve fondu používány také deriváty.
3
Pololetní zpráva 2007/08
Struktura majetku fondu 15. květen 2008 mil. EUR % Akcie a opce z odvětví energie finance suroviny průmysl spotřební zboží, necyklické spotřební zboží, cyklické technologie telekomunikace zásobování Dluhopisy znějící na eura Investiční certifikáty znějící na eura Majetek v cenných papírech Financial Futures Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
15. listopad 2007 mil. EUR %
3,8 33,6 11,1 21,3 11,6 3,8 0,9 10,2
2,68 23,63 7,83 14,95 8,15 2,66 0,66 7,16
6,3 53,3 13,7 47,5 13,9 13,9 0,3 14,6
3,37 28,61 7,34 25,52 7,47 7,47 0,18 7,84
13,3
9,33
9,5
5,09
12,1 121,7 12,9 7,2 0,5 142,3
8,51 85,56 9,08 5,03 0,33 100,00
172,9 0,1 13,1 0,0 186,2
92,89 0,07 7,02 0,02 100,00
4
ESPA STOCK VIENNA
Seznam majetku fondu k 15. květnu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 16. listopadu 2007 do 15. května 2008 Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ Prodeje/ Zůstatek přírůstky úbytky
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise RAKOUSKO ANDRITZ AKT.O.N. AT&S AUST.TECH.SYS. AUA AG BACA INH.AKT.O.N. BOEHLER-UDDEHOLM STAMM
BWIN INTERACTIVE ENT. BWT STAMM CA IMMO.ANL.AG O.N. CONSTANTIA-PACKAGING AG
ERSTE BANK STAMM EVN STAMM EYBL INTERNAT. FLUGHAFEN WIEN STAMM FRAUENTHAL HOLDING INTERCELL AG LENZING MAYR-MELNHOF STAMM OMV STAMM PALFINGER AG O.N. POST AG RAIFFEISEN INT. BK. HLDG ROSENBAUER INT. AG S IMMOBILIEN GENUSS. SANOCHEMIA PHARMAZEUTICA
SEMPERIT AG STRABAG SE AKT. O.N. TELEKOM AUSTRIA O.N. UNIQA VERS.O.N. VA STAHL VERBUND INHABER/A VIENNA INSURANCE GROUP WIENERBERGER ZUMTOBEL AG
AT0000730007 AT0000969985 AT0000620158 AT0000995006 AT0000903851 AT0000767553 AT0000737705 AT0000641352 AT0000943352 AT0000652011 AT0000741053 AT0000908157 AT0000911805 AT0000762406 AT0000612601 AT0000644505 AT0000938204 AT0000743059 AT0000758305 AT0000APOST4 AT0000606306 AT0000922554 AT0000630694 AT0000776307 AT0000785555 AT000000STR1 AT0000720008 AT0000821103 AT0000937503 AT0000746409 AT0000908504 AT0000831706 AT0000837307
* * * *
* * * * *
*
* * * * *
-
18 500 0 0 0 0 64 256 0 0 0 81 100 241 224 0 7 000 2 719 102 800 380 20 000 72 600 0 28 300 37 950 0 0 40 000 0 17 500 277 600 0 46 700 19 330 80 276 23 742 30 000
57 228 20 100 486 876 201 712 284 826 246 000 0 32 979 34 974 27 300 103 165 93 856 10 171 42 401 44 755 291 245 7 500 26 500 155 255 126 000 76 556 226 224 0 15 000 0 7 000 100 000 26 385 264 351 313 400 3 663 14 614 12 043 25 100 117 094 72 600 15 800 56 935 41 620 28 300 30 271 31 300 27 040 23 588 0 9 496 0 275 000 6 287 117 922 91 905 55 000 220 600 57 000 73 387 98 945 13 469 46 700 119 160 102 000 116 228 163 076 99 550 97 900 94 360 29 994
42,870000 13,050000 4,020000 143,100000 71,120000 21,500000 27,800000 15,190000 51,160000 48,250000 21,420000 3,950000 78,450000 18,990000 30,850000 347,490000 65,000000 52,500000 27,400000 29,300000 99,500000 30,590000 87,000000 7,000000 29,200000 47,800000 16,360000 18,920000 53,290000 52,360000 48,450000 37,030000 19,480000 Celkem Celkem EUR
861 2 632 988 4 719 1 941 2 017 1 178 4 424 1 355 6 079 4 845 59 549 501 9 668 5 078 1 631 3 811 1 560 829 3 114 721 826 1 925 3 443 2 629 932 1 872 2 488 5 340 7 901 3 625 584 90 137 90 137
687,00 341,60 920,00 294,90 576,00 904,00 747,80 011,55 740,00 500,00 718,08 250,00 150,00 051,15 390,00 218,86 500,00 500,00 019,00 190,00 350,00 556,92 152,00 000,00 322,40 000,00 520,00 039,40 643,00 720,00 032,20 237,00 283,12 565,98 565,98
0,61 1,85 0,70 3,32 1,36 1,42 0,83 3,11 0,95 4,27 3,41 0,04 0,39 0,35 6,80 3,57 1,15 2,68 1,10 0,58 2,19 0,51 0,58 1,35 2,42 1,85 0,66 1,32 1,75 3,75 5,55 2,55 0,41 63,36 63,36
DLUHOPISY znějící na eura Země emise NĚMECKO BRD 07/12
DE0001115111
0,000000
3 000
0
3 000
99,676470 Celkem
2 990 294,10 2 990 294,10
2,10 2,10
FR0112270782
0,000000
3 000
0
3 000
98,242550 Celkem
2 947 276,50 2 947 276,50
2,07 2,07
Země emise FRANCIE FRANKREICH 23.10.08
5
Pololetní zpráva 2007/08
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ Prodeje/ Zůstatek přírůstky úbytky
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
Země emise ITÁLIE ITALIEN 07/08
IT0004290018
0,000000
4 000
0
4 000
NL0006159659
0,000000
3 000
0
3 000
-
4 100 3 600 42 200
0 0 0
4 100 3 600 42 200
98,040000 Celkem
3 921 600,00 3 921 600,00
2,76 2,76
Země emise NIZOZEMSKO NIEDERLANDE TREAS08/09
96,540000 2 Celkem 2 Celkem EUR 12 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 102
896 896 755 892
200,00 200,00 370,60 936,58
2,04 2,04 8,97 72,32
049 128 928 106 106 106
447,00 768,00 398,00 613,00 613,00 613,00
2,85 2,90 2,76 8,51 8,51 8,51
2 911 011,07 2 911 011,07
2,05 2,05
1 1 4 4
521 000,00 521 000,00 432 011,07 432 011,07
1,07 1,07 3,12 3,12
5,920000 Celkem
1 776 000,00 1 776 000,00
1,25 1,25
0,000000 Celkem Celkem EUR
0,00 0,00 1 776 000,00
0,00 0,00 1,25
INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise RAKOUSKO ESPA CASH EURO EB/A AT0000724299 ESPA CASH EURO EB/T AT0000724307 ESPA CASH EURO-PLUSEB/T AT0000812979
987,670000 1 146,880000 93,090000 Celkem Celkem EUR CELKEM INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY
4 4 3 12 12 12
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na eura Země emise OSTROVY JERSEY MEINL AIRPORTS INTL
AT0000A053N4
-
0
0 645 457
AT000BINDER3
-
0
0 130 000
AT0000A05W59
-
0
0 300 000
AT0000722954
-
0
0
4,510000 Celkem
Země emise RAKOUSKO BINDER + CO AG
11,700000 Celkem Celkem EUR CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise OSTROVY JERSEY MEINL INTERNATIONAL
Země emise RAKOUSKO CYBERTRON TELE 09.12.05
30 000
6
ESPA STOCK VIENNA
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ Prodeje/ Zůstatek přírůstky úbytky
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
DLUHOPISY znějící na eura Země emise RAKOUSKO CYBERTR.T.ANL.01/06 EX.O. AT0000330436 AT0000443049
RHI WANDELANL.TR.A 02/09
0,000000 6,000000
0 0
0 0
120 120
0,000000 430,333058 Celkem Celkem EUR CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
FINANCIAL FUTURES
516 516 516 2 292
0,00 399,67 399,67 399,67 399,67
0,00 0,36 0,36 0,36 1,61
nerealizovaný výsledek v EUR
Nákup termínových kontraktů ATX 06/08 ATX FIVE 03/09
EUR EUR
328 1 700 Celkem EUR Celkem Nákup termínových kontraktů CELKEM FINANCIAL FUTURES
1 11 12 12 12
877 041 919 919 919
413,40 670,00 083,40 083,40 083,40
1,32 7,76 9,08 9,08 9,08
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
121 723 960,32 85,56 12 919 083,40 9,08 7 156 233,32 5,03 471 012,74 0,33 142 270 289,78 100,00
ks ks ks EUR EUR EUR
374 950 353 656 5 341 182,95 205,09 213,93
7
Pololetní zpráva 2007/08 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 15. května 2008 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru
ANDRITZ AKT.O.N. AUA AG BOEHLER-UDDEHOLM STAMM BWIN INTERACTIVE ENT. FLUGHAFEN WIEN STAMM INTERCELL AG MAYR-MELNHOF STAMM PALFINGER AG O.N. POST AG SEMPERIT AG UNIQA VERS.O.N. VERBUND INHABER/A VIENNA INSURANCE GROUP WIENERBERGER WIENERBERGER ZUMTOBEL AG ZUMTOBEL AG
Ident. číslo
AT0000730007 AT0000620158 AT0000903851 AT0000767553 AT0000911805 AT0000612601 AT0000938204 AT0000758305 AT0000APOST4 AT0000785555 AT0000821103 AT0000746409 AT0000908504 AT0000831706 AT0000831706 AT0000837307 AT0000837307
Zapůjčená část nominále (v 1.000) 6 75 27 10 5 106 18 39 26 8 45 51 18 22 37 25 4
935 000 100 100 150 175 000 004 010 500 000 600 600 980 500 000 000
Poplatek sazba v % 0,30 0,55 0,40 0,30 0,40 0,20 0,30 0,30 0,30 0,55 0,85 0,30 0,30 0,30 0,40 0,30 0,40
8
ESPA STOCK VIENNA NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY A-TEC INDUSTRIES BELGIEN 13.12.07 BENE AG BRAIN FORCE SOFTWARE CONWERT IMMOBILIEN INV. CONWERT-ANDIENUNGSRECHTE CONWERT-ANGEBOT AKTIEN FRANKREICH 22.11.2007 HEAD AUSTRIA IMMOEAST IMMOBILIEN ANL. IMMOFINANZ IMMOB.AKT. MEINL EUROPEAN LAND RADEX-HERAKLITH SCHOELLER-BL.OILFIELD WOLFORD AG
AT00000ATEC9 BE0312626923 AT00000BENE6 AT0000820659 AT0000697750 AT0000A07S46 AT0000A07S53 FR0109419970 NL0000238301 AT0000642806 AT0000809058 AT0000660659 AT0000676903 AT0000946652 AT0000834007
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
CONWERT-ANGEBOT AND.RECHT AT0000A07S61 VIENNA INSR.GRP. BZR O.N. AT0000A092Y9
EUR EUR
220 22
638 30 9
0 0 0 0 0 000 000 0 0 0 891 0 000 225 0
12 4 350 172 120 220 22 5 113 338 1 364 350 86 14 128
958 000 000 504 000 000 000 000 000 891 413 000 422 925 427
NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 220 001 97 800
220 001 97 800
Vídeň, květen 2008
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.
Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
9
Pololetní zpráva 2007/08
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory)
Fondy peněžního trhu
ESPA ESPA ESPA ESPA
CASH EMERGING-MARKETS CASH EURO-PLUS CASH DOLLAR SELECT CASH
Dluhopisové fondy - euro
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND COMBIRENT BOND EURO-CORPORATE BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-RENT BOND EURO-TREND BOND MORTGAGE BOND USA-CORPORATE SELECT BOND
Dluhopisové fondy – euro a cizí měny
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EMERGING-MARKETS BOND EUROPE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD PORTFOLIO BOND
Akciové fondy – podle regionů
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BEST OF AMERICA BEST OF EUROPE BEST OF WORLD SELECT STOCK STOCK AMERICA STOCK BRICK STOCK EUROPE STOCK EUROPE-EMERGING STOCK GLOBAL STOCK GLOBAL-EMERGING STOCK JAPAN STOCK VIENNA
Akciové fondy – podle odvětví a oblastí
ESPA ESPA ESPA ESPA
STOCK EUROPE-PROPERTY STOCK COMMODITIES STOCK BIOTEC WWF STOCK UMWELT
Fondy - strategie
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST
Penzijní fondy
ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07
10
ESPA STOCK VIENNA Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS Alternativní investice do nových (emerging) trhů ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE Hedge fond fondů, alternativní investice ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-LONGTERM Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO* Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-REAL Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA* Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-TREND Státní dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND PREFERRED Druhořadé podnikové dluhopisy ESPA BOND SYSTEM Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-REAL Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH ASSET BACKED Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EMERGING-MARKETS Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH FORINT Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH SYSTEM-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001
11
Pololetní zpráva 2007/08 ESPA GARANT BRIC
Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 ESPA GARANT CHINA Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA SHORT THERM-PREFERRED Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP Americké akcie ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie, TOP 50 akcií ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie – čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země MARKETS jako Izrael nebo Turecko ESPA STOCK NEW CONSUMER Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Středoevropské akcie, aktivně řízený fond ESPA STOCK NTX Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze
12
ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT
Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
13
