ESPA STOCK VIENNA
Obsah
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti........................................... 2 Vývoj fondu ................................................................................................................. 3 Akciové trhy v Rakousku ..............................................................................................3 Investiční strategie ......................................................................................................3 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4 Srovnávací přehled (v EUR*) ...................................................................................... 4 Výplata výnosů............................................................................................................ 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v EUR)....................................................... 6 Seznam majetku k 15. listopadu 2002 ........................................................................ 8 Výrok auditora...........................................................................................................12 Zpráva dozorčí rady...................................................................................................12 Statut fondu ESPA STOCK VIENNA............................................................................13 Všeobecný statut fondu ............................................................................................. 13 Zvláštní statut fondu.................................................................................................. 16 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 24 Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů (v EUR) .......................... 25 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 26 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. .................... 27
1
Účetní rok 2001/02
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
1,30 mil. EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) (od 1.1.2002) Mgr. Ernst KARNER (předseda) (do 31.12.2001) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) (od 1.1.2002) August JOST (místopředseda) (do 31.12.2001) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ Mgr. Josef STÖGER
podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER
Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR (od 1.12.2001) Dr. Franz GSCHIEGL ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (do 31.12.2001) Dr. Christoph WIESMAYR (do 31.12.2001)
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER (od 7.6.2002) Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN (od 7.6.2002) Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditoři
Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
2
ESPA STOCK VIENNA
Vážení podílníci, dovolujeme si Vám v následující části předložit zprávu podílového fondu cenných papírů ESPA STOCK VIENNA o účetním roce od 16. listopadu 2001 do 15. listopadu 2002. Dovolujeme si Vás upozornit, že k 1. listopadu 2002 byl změněn název fondu VIENNA-INVEST na ESPA STOCK VIENNA.
Vývoj fondu Akciové trhy v Rakousku
Během celého období vykazovaly rakouské akcie lehce positivní vývoj. ATX-Prime-Index se během posledních 12 měsíců vyvíjel směrem vzhůru, celkem došlo k růstu o více než 1%. V první polovině roku vykazoval vídeňský akciový trh růstový trend a na počátku května dosáhl kurzového vzrůstu na 24% svého maxima. Poté se začala prosazovat fáze oprav v ohodnocení titulů na mezinárodních akciových trzích, čemuž se bohužel Vídeňská burza nemohla ubránit a ATX-Prime-Index ztratil na své hodnotě 25%. V první polovině října bylo dosaženo dna indexu, od tohoto momentu se kurzy začínají zotavovat. Porovnáme-li vývoj rakouských akciových trhů s mezinárodními burzami, je třeba konstatovat, že Vídeňská burza patří během posledních 12 měsíců k několika málo burzám, které nezaznamenaly žádné kurzové propady. Mezinárodní burzy musely vstřebat ve sledovaném období ztráty od 23% do 36%. I při porovnání jednotlivých titulů je situace podobná. Počet titulů, jejichž kurz rostl přibližně vyvažuje hodnotu klesajících kurzů. Nejvyššího růstu mezi tituly indexu ATX dosáhly rakouské pivovary (+53,9%), Uniqa (+35,0%) a Mayr Melnhof (+27,2%). Na druhé straně mezi největšími ztrátami se ocitly podniky jako BWT (-59,4), Palfinger (-33,7%) a VA Technologie (-21,6%). Investiční strategie
Výkonnost ESPA STOCK VIENNA se během uplynulého roku nacházela pod křivkou výkonnosti indexu ATX. Důvodem tohoto vývoje byla nadhodnocenost technologického sektoru v portfoliu. ESPA STOCK VIENNA patří se svým majetkem 35 mil.EUR k největším rakouským akciovým fondům. Investiční management je velmi aktivní a soustředí se hlavně na investice do titulů indexu ATX. K efektivní diversifikaci rizika jsou při řízení portfolia používány derivátové instrumenty akciové a indexové, stejně tak jako opce.
3
Účetní rok 2001/02
Skladba majetku fondu 15. listopad 2002 mil. EUR % Akcie a opce energie finance suroviny průmysl neutrální spotřební zboží cyklické spotřební zboží technologie telekomunikace dodavatelé Dluhopisy znějící na EUR Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
15. listopad 2001 mil. EUR %
1,6 6,1 5,5 7,7 2,4 1,2 0,8 0,4 3,4
4,63 17,31 15,57 21,83 6,72 3,36 2,31 1,21 9,77
1,4 5,5 8,1 10,7 0,8 1,5 0,7 5,3 4,4
3,05 11,76 17,21 22,81 1,66 3,12 1,42 11,23 9,36
2,3 31,3 3,7 0,1 35,1
6,63 89,33 10,45 0,22 100,00
0,1 38,4 8,5 0,0 46,9
0,19 81,83 18,07 0,10 100,00
Srovnávací přehled (v EUR*) Účetní rok
Podíly s výplatou výnosů Podíly s reinvesticí výnosů Vypočítaná Výplata na Vypočítaná Výnos použitý Výplata podle § hodnota na podíl hodnota na k reinvestici 13 věta 3 zák. podíl podíl o IF 1996/97 37 688 987,60 579,81 9,08 1997/98 45 165 367,95 56,71 2) 0,73 2) 56,71 0,71 0,02 1998/99 89 560 658,85 3) 58,16 0,60 58,93 0,60 0,01 1999/2000 55 975 223,25 56,23 0,50 57,55 0,50 0,01 2000/01 46 869 967,14 53,92 0,76 55,68 0,73 0,05 2001/02 35 075 696,26 48,33 0,48 50,53 0,41 0,09 * Hodnoty v ATS v účetních letech 1996/97 a 1997/98 byly přepočítány kurzem 1,95583 na EUR a zaokrouhleny. 1) 2) 3) 4)
Majetek fondu
Vývoj hodnoty v % 1) + 24,95 0,78 + 3,94 2,32 4) 3,23 9,16 4)
S přihlédnutím k výplatám uskutečněným v účetním roce (jejich reinvestici). Při porovnání hodnoty podílu k 15.11.1998, příp. při porovnání velikosti výplaty na podíl za rok 1997/98 s odpovídajícím údajem za rok předchozí, je zřejmé, že dělení podílů proběhlo v poměru 1:10. Výsledkem porovnání hodnoty majetku fondu k 15.11.1998 s odpovídajícím údajem z rocku předchozího je přínos fondu EKASTOCK-AUSTRIA do majetku fondu VIENNA –INVEST. Vzhledem k zaokrouhlení se vývoj hodnoty podílů s reinvesticí výnosů mírné lišil od vývoje hodnoty podílů s výplatou výnosů.
4
ESPA STOCK VIENNA
Výplata výnosů V účetním roce 2001/2002 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 0,48 EUR (2000/01 0,76 EUR) na podíl, tj. při 609 604 podílech s výplatou výnosů celkem 292 609,92 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 0,09 EUR na podíl, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od pondělí 3. února 2003 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách, ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, v bankovním domě Krentschker und Co.Aktiengesellschaft, Graz, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt nad Mohanem a Berlín, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2001/02 k reinvestování použita částka 0,41 EUR na podíl, tj. při 111 153 podílech s reinvesticí výnosů celkem 45 572,73 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu (0,09 EUR na podíl), tj. při 111 153 podílech s reinvesticí výnosů je to celkem 10 003,77 EUR. Daň z kapitálových výnosů srazí a odvedou v této výši depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky od osvobození od této daně. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od pondělí 3. února 2003.
5
Účetní rok 2001/02
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v EUR) 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky
Podíl s výplatou výnosů
Podíl s reinvesticí výnosů
53,92 0,76
Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 1.1.2002 (odpovídá 0,0135 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 1.2.2002 (odpovídá 0,0008 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou
55,68 0,05 50,53 50,57
48,33 48,98
Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)
-
4,94 9,16 %
-
5,11 9,17 %
2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků
221 605,09 704 289,62 149 878,93
Výnosy z dividend Ostatní výnosy 3) Náklady Odměna pro investiční společnost Náklady na depozitáře Jiné náklady na obhospodařování fondu
-
672 213,14 0,00 21 241,13
1 075 773,64
-
693 454,27 382 319,37
Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaná kurzovní ztráta 4) 5) Realizované zisky 6) Realizované ztráty 7)
-
5 202 249,68 4 099 216,11 1 103 033,57 1 485 352,94
Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 4) 5) Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů u výnosů účetního roku Vyrovnání výnosů u převodu zisku v účetním roce Vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem
-
4 569 486,88 3 084 133,94
-
2 407 354,28 5 491 488,22
- 428 416,20 - 1 978 938,08
6
ESPA STOCK VIENNA 3. Vývoj majetku fondu 46 869 967,14
Majetek fondu na začátku účetního roku 8) Výplata výnosů Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 1.2.2002 Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů) dne 1.2.2002
-
565 033,40
-
6 090,30 -
571 123,70
-
5 731 658,96
-
5 491 488,22 35 075 696,26
Emise a zpětný odkup podílů Emise podílů
-
Zpětný odkup podílů
5 578 823,75 11 310 482,71
Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 9)
4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 3.2.2002 u 609 604 podílů s výplatou výnosů ve výši 0,48 EUR na jeden podíl
292 609,92
Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 3.22.2002 u 111 153 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,09 EUR na jeden podíl
10 003,77
Reinvestice u 111 153 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,41 EUR na jeden podíl
45 572,73
55 576,50 348 186,42
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů) Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu Změna převodu zisku 10) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období
-
922 001,34
4 099 216,11 - 1 485 676,48
2 613 539,63
11 994 221,97 - 13 337 573,84
- 1 343 351,87 348 184,42
1)
Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 1.2.2001 (den po výplatě výnosů) činí 56,44 EUR, u podílů s reinvesticí výnosů činí 59,02 EUR. 2) Nepatrný rozdíl ve vývoji hodnoty u podílových listů s výplatou výnosů a reinvesticí výnosů je způsoben zaokrouhlováním. 3) Zde vykázané zisky připadají na vyrovnání poplatků za výpůjční obchody s cennými papíry. 4) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 5) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): - 3 466 453,31 EUR. 6) Z toho derivátové obchody: 2 190 370,85 EUR. 7) Z toho derivátové obchody: - 1 391 654,24 EUR. 8) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 743 465 podílů s výplatou výnosů a 121 806 podílů s reinvesticí výnosů. 9) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 609 604 podílů s výplatou výnosů a 111 153 podílů s reinvesticí výnosů. 10) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.
7
Účetní rok 2001/02
Seznam majetku k 15. listopadu 2002 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 16. listopadu 2001 do 15. listopadu 2002
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na EURO Země emise NĚMECKO BRD SCHATZ 01-03
113693
4,25000
2 000
0
2 000
100,360000 2 007 200,00 Celkem EUR 2 007 200,00
5,72 5,72
- 113 000
0
113 000
2,150000 Celkem
242 950,00 242 950,00
0,69 0,69
6 800 2 180 - 53 734 - 14 717 0 3 000 5 000 1 850 - 13 000 - 85 050 - 31 955 6 540 - 10 608 - 78 022 0 - 64 500 0 - 11 360 0 160 - 61 112 - 17 100 - 16 800 - 88 206 9 340 - 349 000 - 30 000 - 58 530
0 33 759 27 700 1 900 0 38 120 0 11 000 11 000 82 004 54 800 16 240 1 400 123 242 0 4 400 329 17 650 0 0 65 920 16 100 0 9 000 0 797 981 78 500 81 100
6 800 23 421 42 534 15 479 45 000 18 322 11 500 54 740 2 000 43 580 31 884 47 409 9 208 285 000 18 000 60 100 7 341 28 428 1 350 13 160 15 802 63 560 37 300 79 206 57 229 40 558 117 180 82 085
33,000000 22,800000 7,190000 61,320000 3,140000 44,400000 48,650000 10,280000 36,850000 59,000000 41,450000 34,500000 149,050000 5,640000 14,600000 1,500000 71,760000 70,000000 112,500000 47,500000 91,990000 15,970000 8,500000 6,700000 12,350000 8,390000 8,100000 25,950000
224 400,00 533 998,80 305 819,46 949 172,28 141 300,00 813 496,80 559 475,00 562 727,20 73 700,00 2 571 220,00 1 321 591,80 1 635 610,50 1 372 452,40 1 607 400,00 262 800,00 90 150,00 526 790,16 1 989 960,00 151 875,00 625 100,00 1 453 625,98 1 015 053,20 317 050,00 530 680,20 706 778,15 340 281,62 949 158,00 2 130 105,75
0,64 1,52 0,87 2,71 0,40 2,32 1,60 1,60 0,21 7,33 3,77 4,66 3,92 4,58 0,75 0,26 1,50 5,67 0,43 1,78 4,14 2,89 0,90 1,52 2,02 0,97 2,71 6,08
AKCIE znějící na EURO Země emise NIZOZEMÍ HEAD AUSTRIA
577203
Země emise RAKOUSKO AGRANA BET.AG STAMM.O.N. ANDRITZ AKT.O.N. AUA AG BBAG ÖST.BRAU AG BETANDWIN.COM INT. BOEHLER-UDDEHOLM STAMM BRAU-UNION AKTIEN O.N. BWT STAMM DO & CO AKT. ERSTE BANK STAMM EVN STAMM FLUGHAFEN WIEN STAMM GENERALI HLDG IMMOFINANZ IMMOB.AKT. JENBACHER AKTIEN O.N. NEU JOWOOD SOFTW. O.N LENZING MAYR-MELNHOF STAMM OBERBK OPT.SCH.87-02 OEST.BRAU GEN.SCH. OMV STAMM PALFINGER AG O.N. PANKL RACING RADEX-HERAKLITH SEMPERIT AG TELEKOM AUSTRIA O.N. UNIQA VERS.O.N. VA STAHL
60370 73000 62015 91099 76755 90385 92590 73770 81880 65201 74105 91180 66135 80905 70535 74735 64450 93820 21805 74487 74305 75830 80080 67690 78555 72000 82110 93750
* *
*
* * * *
* *
* *
8
ESPA STOCK VIENNA Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) VA TECH STAMM VERBUND INHABER/A WIENERBERGER
93745 * 74640 83170 *
-
23 000 23 260 2 000
13 600 20 150 59 000
46 613 28 369 105 577
Podíl na majetku fondu v%
16,330000 761 190,29 74,180000 2 104 412,42 15,200000 1 604 770,40 Celkem 28 232 145,41
2,17 6,00 4,57 80,49
Celkem EUR 28 475 095,41
81,18
AKCIE znějící na švýcarské franky Země emise RAKOUSKO EMTS TECHNOLOGIE
92626
- 131 653 5 972 145 181 3,500000 Celkem CHF přepočítáno kurzem 1,46640
346 517,66 346 517,66
0,99 0,99
- 68 000 - 35 000 - 420 000
125 269 90 484
120,00 500,00 300,00 920,00
0,36 0,77 0,26 1,38
707 100 352 160
200,00 100,00 800,00 100,00
NÁKUP OPCÍ (CALL A PUT) znějících na EURO Země emise RAKOUSKO EBS C/MRZ-68 OMV C/MRZ-88 TKA C/MRZ-9
492905 428754 499077
0 0 0
68 000 35 000 420 000
68 000 35 000 420 000
- 68 000 - 35 000 - 420 000
1,840000 7,700000 0,215000 Celkem EUR
PRODEJ OPCÍ (CALL A PUT) znějících na EURO Země emise RAKOUSKO EBS P/MRZ-68 OMV P/MRZ-88 TKA P/MRZ-9
492906 428755 499078
-
0 0 0
10,400000 2,860000 0,840000 Celkem EUR -
1
CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 30 153 633,07
-
2,02 0,29 1,01 3,31
85,97
CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ DLUHOPISY znějící na EURO Země emise RAKOUSKO RHI WANDEL.TR.B/02-09
44305
6,00000
320
0
320
100,000000 Celkem EUR
320 000,00 320 000,00
0,91 0,91
79365 90815 72910
-
25 000 110 85 500
0 0 39 330
25 000 16 400 69 080
1,700000 6,000000 10,400000 Celkem EUR
42 500,00 98 400,00 718 432,00 859 332,00
0,12 0,28 2,05 2,45
CELKEM CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ 1 179 332,00
3,36
AKCIE znějící na EURO Země emise RAKOUSKO ADCON TELEM.AKT.O.N. EYBL INTERNAT. GERICOM AG O.N.
* Tento cenný papír je v rámci výpůjčního systému cenných papírů v Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG zapůjčen za poplatek ve výši od 0,4% do 1,20% p.a..
9
Účetní rok 2001/02
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EURO
Podíl na majetku fondu v%
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na EURO Země emise RAKOUSKO CYBERTR.T.ANL.01/06 EX.O.
33043
-
120
0
120
0,0000001 Celkem EUR
0 0
0,00 0,00
72295
-
30 000
0
30 000
0,0000001 Celkem EUR
0 0
0,00 0,00
CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
0
0,00
AKCIE znějící na EURO Země emise RAKOUSKO CYBERTRON OPT.SCH./091205
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ
31 332 965,07 3 664 818,67 77 912,52 35 075 696,26 ks ks EUR EUR
89,33 10,45 0,22 100,00
609 604 111 153 48,33 50,53
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AUA C/SEP-11 BUD C/DEZ-52 EBS C/JUN-78 EBS C/MRZ-56 EBS C/NOV-74 EBS C/SEP-64 EBS C/SEP-88 EBS P/MRZ-56 EBS P/SEP-64 EBS P/SEP-88 EVN C/JUN-50 EVN C/MRZ 44 EVN C/MRZ-46 EVN P/JUN-44 MMK C/DEZ-58 MMK C/MRZ-58 MMK P/MRZ-58 OMV C/MRZ-94
427152 492350 492888 492859 492904 492876 492884 492860 492877 492885 493298 493299 493296 493297 436680 438033 438034 428700
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
112 500 0 5 000 0 4 500 68 000 5 500 125 000 68 000 5 500 11 500 8 000 13 500 11 500 0 0 10 000 0
112 22 5 125 4 68 5 68 5 11 8 13 11 42 10 55
500 500 000 000 500 000 500 0 000 500 500 000 500 500 000 000 0 000
10
ESPA STOCK VIENNA
Označení cenného papíru
Ident. číslo
OMV C/NOV-94 OMV C/SEP-110 OMV P/MRZ-94 OMV P/SEP-110 TKA C/MRZ-8 TKA C/SEP-9,5 TKA P/JUL-8,5 TKA P/MRZ-8 TKA P/MRZ-8,5 TKA P/SEP-9,5 VAS C/DEZ-40 VAS C/JUN 34 VAS C/JUN 36 VAS P/DEZ-40 VAS P/FEB-30 VAS P/FEB-32 VAS P/JUN-34 VAT C/JAN-26 VAT P/DEZ-22 VER C/DEC-76 VER C/JAN-88 VER C/JUN-96 VER C/MRZ-96 VER C/SEP-98 VER P/DEZ-76 VER P/DEZ-94 VER P/SEP-98 AGRANA BET.VZG.O.N. BAU HOLDING STRABAG STAMM CENTRO KF-OS03/02 HEAD 2 CYBERTRON TELEKOM ERSTE BEZUGSR.KP.NR.12 GENERALI HLDG. BEZUGSR. GENERALI HLDG. EM.2002 IMMOFINANZ IMMOB. BZR IMMOFINANZ IMMOB. BZR. 7 RHI AG BEZ.RECHT NR.22
Znějící na
428706 428731 428701 428732 438165 496518 497720 438166 439191 496519 428536 428554 428565 428535 428553 428552 428559 427604 427595 422202 422201 422218 422209 422221 422196 422194 422222 60373 63330 70678 76465 65209 66138 66136 80908 80907 67699
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) 5 000 0 13 500 13 500 55 000 0 13 500 13 500 0 150 000 325 000 325 000 20 000 20 000 150 000 0 45 000 45 000 325 000 325 000 0 97 500 15 000 15 000 36 000 36 000 25 000 0 12 000 12 000 12 000 12 000 15 000 15 000 12 000 12 000 12 000 0 4 500 4 500 30 500 30 500 1 500 1 500 25 000 25 000 8 750 8 750 0 10 000 0 6 500 8 750 8 750 6 800 6 800 0 9 037 0 113 000 0 8 551 58 000 58 000 10 200 10 200 408 408 0 330 220 359 052 359 052 88 206 88 206
CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ AT&S AUST.TECH.SYS. EYBL INTL.BEZUGSRECHTE
96998 90819
EUR EUR
0 16 400
37 958 16 400
74739 93754 33042
EUR EUR EUR
4 176 60 085 0
4 176 60 085 120
NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE JOWOOD PROD.SW. BZR. VA STAHL AG BEZUGSR.KP.7 CYBERTRON ANL.01/06
Vídeň, prosinec 2002 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Dr. Gschiegl
11
Účetní rok 2001/02
Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku podílového fondu cenných papírů ESPA STOCK VIENNA, jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 16. listopadu 2001 do 15. listopadu 2002 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Eidos Wirtschaftsberatung GmbH společnost pro účetní audity a daňové poradenství Mgr. Robert Pejhovsky Mgr. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft (auditor a daňový poradce) (auditorka a daňová poradkyně) Vídeň dne 6. prosince 2002
Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Společnost Eidos Wirtschaftsberatung GmbH, společnost pro účetní audity a daňové poradenství, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy podílového fondu cenných papírů ESPA STOCK VIENNA za 31. účetní rok 16. listopadu 2001 do 15. listopadu 2002. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s § 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě.
Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang Traindl předseda Vídeň, leden 2003
12
ESPA STOCK VIENNA
Statut fondu ESPA STOCK VIENNA Podílový fond cenných papírů
Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.
Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů, popř. podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen.
2.
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů a/nebo podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
3.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.
4.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny
1.
Podílové listy znějí na majitele.
2.
Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5).
3.
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti. § 4 Správa fondu
1.
Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.
13
Účetní rok 2001/02 2.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.
3.
Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem, vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky, s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu.
4.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat akcie, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář
Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením závazků. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kotace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne.
2.
Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu.
3.
Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup
1.
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplacen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
2.
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena Úřadu pro dozor nad finančním trhem Rakouska. § 8 Informace o hospodaření
1.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
2.
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
3.
Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře.
14
ESPA STOCK VIENNA § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.
§ 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se výnosových podílů – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 zákona o opatřeních v oblasti nákladového práva. Zveřejňování se uskutečňuje buď otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení Úřadem pro dozor nad finančním trhem Rakouska. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.
Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dozor nad finančním trhem Rakouska, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu nedosahuje výše 370 000,- EUR, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).
2.
Pokud zanikne právo investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu
Investiční společnost může majetek fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech nebo převést majetek fondu VIENNA-INVEST do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku fondu VIENNA-INVEST .
15
Účetní rok 2001/02
Zvláštní statut fondu pro podílový fond cenných papírů VIENNA-INVEST (dále jen „investiční fond“ popř. „IF“) § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.
Obchodními místy pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů jsou všechny rakouské spořitelny a jejich pobočky a Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky, Bankhaus Krentschker & Co AG Graz, DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank, Frankfurt n.M. a Berlín.
2.
Podíly pro investiční fond jsou vydávány jak ve formě podílových listů s výplatou výnosů, podílových listů s reinvesticí výnosů, tak i ve formě podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů, a to vždy na 1 podíl. Podílnící jsou oprávněni požadovat vydání pod. listů v listinné podobě. Jejich vydání se může z technických důvodů (tisk) zpozdit. Podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Jednotlivé podíly nemohou být proto vydávány.
3.
Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje dle ustan. § 26 výnosy, resp. dle ustan. § 26a výplaty na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry
1.
Ve smyslu § 20 zákona o investičních fondech lze pro fond nabývat níže uvedené druhy cenných papírů, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada řízení rizik a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků.
2.
Nákup bankovních obligací a opční půjček a opčních listů je možný až do výše 35% majetku fondu.
3.
Nabývání akcií a odběrních práv na akcie, které nebyly ještě zcela splaceny, je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. Ve smyslu § 20 odst. 3 písm. 11 zákona o investičních společnostech se tímto výslovně prohlašuje za povolené. § 16 Burzy a organizované trhy
Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry tuzemských emitentů, pokud: -
-
jsou úředně zaznamenány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru; jsou úředně zaznamenány na některé z burz třetích států uvedené v příloze; jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru, uvedeném v příloze, nebo pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo připuštění k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.
16
ESPA STOCK VIENNA § 17 Nekotované cenné papíry a další zaručená práva Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat do: § §
cenných papírů podle § 15, které nesplňují náležitosti § 16 a/nebo do jiných zaručených práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v intervalech uvedených v § 6. § 18 Podíly v investičních fondech
Podíly v investiční společnosti nebo v jiném investičním fondu nelze nabývat. § 19 Deriváty § 19a Opce na cenné papíry a indexy cenných papírů Pro investiční fond smějí být uskutečňovány následující opční obchody, pokud jsou opce registrovány k termínovému obchodování na některé z burz uvedených v příloze a pokud jsou cenné papíry, které jsou předmětem opce, obchodovány na některém z organizovaných trhů uvedených v příloze: -
prodej kupních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu tohoto limitu nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na nákup tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných kupních opcí;
-
prodej prodejních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na prodej tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených prodejních opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných prodejních opcí;
-
koupě kupních a prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí uhrazených při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 10 % majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny zakoupených opcí tak dlouho, dokud doba splatnosti prodaných opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti zakoupených opcí.
Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19b Devizové zajišťovací operace Nesmí být prováděny. § 19c Devizové opce Nesmí být prováděny. § 19d Finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku fondu smějí být pro investiční fond prodávány následující finanční termínové kontrakty obchodované na burzách uvedených v příloze: - Termínové kontrakty na indexy cenných papírů, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy cennými papíry v majetku fondu se stejnými kurzovními hodnotami. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné.
17
Účetní rok 2001/02 - Termínové kontrakty na úroky, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy v majetku fondu majetkem s úrokovým rizikem v této měně. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. § 19e Finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být uzavírány také termínové kontrakty na indexy cenných papírů a termínové kontrakty na úroky, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a pokud součet hodnoty kontraktu, která je předmětem tohoto finančního termínového kontraktu v okamžiku jeho uzavření, a hodnoty již uzavřených finančních termínových kontraktů, které rovněž neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 10 % majetku fondu. § 19f Opce na finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku smějí být pro investiční fond nakupovány opce na prodej finančních termínových kontraktů, popř. prodávány opce na nákup finančních termínových kontraktů, pokud jsou obchodovány na trzích uvedených v příloze a pokud finanční termínové kontrakty, které jsou předmětem opce, jsou vyváženy kurzovými riziky ve stejném rozsahu a stejné měně. V rámci zajišťovacích opatření, jakož i k omezení vlivu kolísání směnných kurzů na majetek fondu smějí být pro investiční fond prodávány také opce na prodej finančních termínových kontraktů, nakupovány opce na nákup finančních termínových kontraktů a uzavírány odpovídající obchody na krytí otevřených pozic. Pokud budou zakoupené a prodané nákupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19g Opce na finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být nakupovány a prodávány opce na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a součet uhrazených nebo získaných cen opcí v okamžiku uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 5 % majetku fondu. Pokud si doba splatnosti prodaných opcí na nákup, popř. opcí na prodej a koupených opcí na nákup, popř. opcí na prodej stejného finančního termínového kontraktu navzájem odpovídá, nebudou ceny nakoupených opcí zahrnuty do výpočtu výše uvedeného limitu. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19h Opce neobchodované na burzách (OTC opce) Výše popsané opce mohou být využity i v případě, že nejsou obchodovány na burze, pokud jsou oceněny podle zvyklostí trhu, slouží k zajištění majetku fondu, smluvním partnerem pro opce je úvěrová instituce (§ 2 písm. 20 zákona o bankovnictví), finanční instituce (§ 2 písm. 24 zákona o bankovnictví) nebo obchodník s cennými papíry (§ 2 písm. 31 zákona o bankovnictví) se sídlem nebo centrálou v zemi zóny A podle § 2 Z.18 BWG a hodnota (hodnota kontraktu, popř. hodnota při uplatnění opce) veškeré techniky a nástrojů tohoto smluvního partnera (emitenta), které jsou využívány pro fond a realizovány na jeho účet, včetně hodnoty cenných papírů, nepřekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 písm. 5 zákona o investičních fondech. § 20 Peněžní prostředky na bankovních účtech Kromě výnosů smějí být na bankovních účtech vedeny i peněžní prostředky znějící na eura nebo jinou směnitelnou měnu až do výše 50 % majetku fondu. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán.
18
ESPA STOCK VIENNA § 21 Cenné papíry peněžního trhu Investování prostředků fondu do pokladničních poukázek a jiných cenných papírů peněžního trhu je povoleno až do výše 50 % majetku fondu. § 22 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Fondu fondů přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu.
§ 22a Repooperace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech oprávněna na účet investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22b Úrokové swapové operace Nesmí být prováděny. § 22c Devizové swapové operace Nesmí být prováděny. § 22d Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Emisní a odkupní cena Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti může činit max. 3,0 %. Odkupní cena se stanoví na základě hodnoty podílů. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 16. listopadu do 15. listopadu následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za svoji činnost správce měsíční odměnu až do výše 0,15 % majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, nákladů na audit, poradenství a účetní závěrky. Pakliže použije investiční společnost své právo dané v § 3 (3) InvFG, může zatížit majetek IF měsíční úhradou nákladů za služby externího manažera / poradce fondu. Odměna pro externího manažera / poradce fondu spolu s odměnou pro invest. společnost nesmí měsíčně překročit výši 0,18% majetku IF určeného vždy ke konci každého měsíce.
19
Účetní rok 2001/02 § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 1. února následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 26a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů se od 1. února následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty zákona o investičních fondech. Tuto částku je případně možné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu ve výši výplaty. § 26b Použití výnosů u podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se podle §13 3. věty zákona o investičních fondech nevyplácí žádný výnos. Podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů nesmějí přímo či nepřímo nakupovat a držet osoby, které v Rakousku podléhají neomezené daňové povinnosti. Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti a které se před zakoupením podílu zavážou, že podíl vrátí zpět, pokud u nich neomezená daňová povinnost v Rakousku vznikne.
§ 27 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 %.
20
ESPA STOCK VIENNA
Příloha k § 16 a 19 Zvláštního statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a organizovaných trhů Standardní seznam, stav k 1.10.2001 1.
Burzy s úředním obchodováním a organizované trhy v členských zemích Evropské unie
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 1.15 2.
Brusel Kodaň Helsinky Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nancy, Nantes, Paříž Dublin Milano, Genova, Řím, Torino, Bologna, Benátky, Trieste, Florencie, Neapol, Palermo Lucemburk Berlín, Brémy, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart Amsterodam Lisabon Vídeň Atény Barcelona, Madrid, Mercado Contínuo Stockholm Londýn
Burzy v evropských státech kromě členských zemí Evropské unie
2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3.
BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE LUCEMBURSKO NĚMECKO NIZOZEMÍ PORTUGALSKO RAKOUSKO ŘECKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO VELKÁ BRITÁNIE
ČESKO CHORVATSKO MAĎARSKO NORSKO POLSKO SLOVENSKO SLOVINSKO ŠVÝCARSKO TURECKO
Praha Záhřeb Budapešť Oslo Varšava Bratislava Lublaň Curych, Ženeva, Basilej Istanbul (pouze burza cenných papírů „Národní trh“)
Burzy v mimoevropských státech
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19
ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE FILIPÍNY HONGKONG CHILE INDIE INDONÉSIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND SINGAPUR THAJSKO TCHAJ-WAN USA
3.20
VENEZUELA
Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Manila Hongkong Stock Exchange Santiago Bombaj Jakarta Tokio, Osaka, Nagoja, Kjóto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Johannesburg Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexico City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Singapore Stock Exchange Bangkok Tchaj-pej New York / AMEX, NYSE, Los Angeles / Pacific Stock Exchange, San Francisco / Pacific Stock Exchange, Filadelfie, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas
21
Účetní rok 2001/02
4.
Organizované trhy v zemích kromě členských států Evropské unie
4.1 4.2 4.3 4.4
JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO
4.5
USA
5.
mimoburzovní trh mimoburzovní trh mimoburzovní trh Předburza Curych, Předburza Ženeva, Burza Bern, mimoburzovní trh členů Mezinárodní asociace trhů s cennými papíry (ISMA), Curych mimoburzovní trh v systému NASDAQ mimoburzovní trh (trhy organizované prostřednictvím NASD, jako např. Over-theCounter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) mimoburzovní trh pro Agency Mortgage Backed Securities
Burzy s termínovými obchody a trhy opcí
5.1 5.2 5.3 5.4
ARGENTINA AUSTRÁLIE BELGIE BRAZÍLIE
5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12
DÁNSKO FILIPÍNY FINSKO FRANCIE HONGKONG IRSKO ITÁLIE JAPONSKO
5.13 5.14 5.15 5.16 5.17 5.18 5.19 5.20 5.21 5.22 5.23 5.24 5.25
JIŽNÍ AFRIKA KANADA NĚMECKO NIZOZEMSKO NORSKO NOVÝ ZÉLAND RAKOUSKO SINGAPUR SLOVENSKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO ŠVÝCARSKO USA
5.26
VELKÁ BRITÁNIE
Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited Belgian Futures and Options Exchange Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange FUTOP Manila International Futures Exchange Finnish Options Market MONEP (Marché des Options Negociables de Paris), MATIF SA Hong Kong Futures Exchange Irish Futures & Options Exchange Mercato Italiano Futures, Italian Derivative Market Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE) South African Futures Exchange (SAFEX) Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange DTB Deutsche Terminbörse European Options Exchange Oslo Stock Exchange New Zealand Futures & Options Exchange Wiener Börse AG Singapore International Monetary Exchange Bratislava, RM-System Slovakia a Bratislavská opčná burza (BOB) Meff Renta Fija, Meff Renta Variable, Mercado de Futuros Financieros (MEFF) OM Stockholm AB Swiss Options & Financial Futures Exchange American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), OM London
22
ESPA STOCK VIENNA
Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů (v EUR) fondu ESPA STOCK VIENNA v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA STOCK VIENNA k 15.11.2002: 48,33 EUR) Účetní rok:
16.11.2001-15.11.2002
Výplata: IČ cenného papíru: Kategorie fondu:
3.2.2003 085 814 2
Investoři
fyzické osoby
Investoři
Investoři podnikatelé
podnikatelé
fyzické osoby
právnické osoby
1. Výplata před odpočtem KESt II a KESt III
EUR
0,4800
0,4800
0,4800
2. Plus odvedené zahraniční a tuzemské srážkové daně
EUR
0,3234
0,3234
0,3234
3. Minus a) substanční zisky osvobozené od daně
EUR
0,0067
-
-
b) nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
EUR
0,7967
0,8034
0,8034
4. Z toho již zdaněno
EUR
0,7861
0,7861
-_____
5. Zdanitelné příjmy
EUR
0,0106
0,0173
0,8034
6. Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku
EUR
0,0106
0,0106
0,0106
a) započitatelné
EUR
b) vratné
EUR
0,0033 0,0022
0,0033 0,0022
0,0033 0,0022
EUR
0,3180
0,3180
0,3180
EUR
0,04
0,04
0,04
c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku) 1) 2) EUR
7. Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
8. a) Rak. KESt I (z dividend) 1) b) Rak. KESt II (z úroků) 1) 2) 9. Hodnota dědické daně 10. a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt) 2) c) Substanční zisky podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt) 2)
0,05
-
-
EUR
0,00
-
-
EUR
0,6197
0,6197
0,6197
EUR
0,1664
0,1664
0,1664
EUR
0,1985
-
-
EUR
0,0033
0,0033
0,0033
EUR
0,0022
0,0022
0,0022
d) K bodu 7 a) započitatelné daně z akcií 3) Nizozemí e) K bodu 7 b) vratné daně z akcií 4) Nizozemí Vysvětlivky:
1) 2) 3) 4)
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
Konečné zdanění KESt, ne však pro právnické osoby. Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Zápočet daně nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu fyzických osob, která alikvótně připadá na odpovídající příjmy. Dohody o zamezení dvojímu zdanění s uvedenými zeměmi umožňují na žádost vrátit srážkové daně uvedené v tomto bodě. Podílníci tak mají možnost podat žádosti o vrácení daně u finančních úřadů příslušných zemí.
Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony.
23
Účetní rok 2001/02
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 0,3649 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
24
ESPA STOCK VIENNA
Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů (v EUR) fondu ESPA STOCK VIENNA v EUR na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu ESPA STOCK VIENNA k 15.11.2002: 50,53 EUR) Účetní rok:
16.11.2001-15.11.2002
Výplata dle § 13 InvFG:
3.2.2003
IČ cenného papíru:
081 300
Kategorie fondu:
2
Investoři
Investoři podnikatelé
Investoři podnikatelé
fyzické osoby
fyzické osoby
právnické osoby
1. Výnos bez navýšení hodnoty majetku
EUR
0,4949
0,4949
0,4949
2. Včetně sražené zahraniční a tuzemské srážkové daně
EUR
0,3382
0,3382
0,3382
3. Po odečtení nezdanitelného úrokového výnosu podle DBA
EUR
0,0000
0,0000
0,0000
EUR
0,8331
0,8331
0,8331
4. Z toho již zdaněno
EUR
0,8220
0,8220
-_____
5. Zdanitelné příjmy
EUR
0,0111
0,0111
0,8331
6. Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku
EUR
0,0111
0,0111
0,0111
7. Daně zaplacené v jiných zemích k zamezení dvojímu zdanění: a) započitatelné
EUR
0,0034
0,0034
0,0034
b) vratné
EUR
0,0023
0,0023
0,0023
8. a) Rak. KESt I (z dividend) 1)
EUR
0,3325
0,3325
0,3325
EUR
0,04
0,04
0,04
c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku) 1) 2) EUR
b) Rak. KESt II (z úroků) 1) 2) 9. Hodnota dědické daně 10. a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt) 2) c) Substanční zisky podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt) 2)
0,05
-
-
EUR
0,00
-
-
EUR
0,6480
0,6480
0,6480
EUR
0,1740
0,1740
0,1740
EUR
0,2076
-
-
EUR
0,0034
0,0034
0,0034
EUR
0,0023
0,0023
0,0023
d) K bodu 7 a), započitatelné daně z akcií 3) Nizozemí d) K bodu 7 b) vratné daně z akcií 4) Nizozemí
Vysvětlivky:
1) 2) 3) 4)
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
Konečné zdanění KESt, ne však pro právnické osoby. Pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Zápočet daně nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu fyzických osob, která alikvótně připadá na odpovídající příjmy. Dohody o zamezení dvojímu zdanění s uvedenými zeměmi umožňují na žádost vrátit srážkové daně uvedené v tomto bodě. Podílníci tak mají možnost podat žádosti o vrácení daně u finančních úřadů příslušných zemí.
Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony.
25
Účetní rok 2001/02
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 0,3816 EUR na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
26
ESPA STOCK VIENNA
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Rodina CASH: Fondy, které investují do cenných papírů peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů ESPA CASH EURO do 31.10.2002: EURO-CASH ESPA CASH EURO-PLUS do 31.10.2002: SPARFONDS ESPA CASH EURO-MIDTERM do 31.10.2002: EUROBOND-PROTECT ESPA CASH DOLLAR do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-CASH
Dluhopisy v EUR s velmi krátkou dobou splatnosti Dluhopisy v EUR s krátkou dobou splatnosti Dluhopisy v EUR s středně dlouhou dobou splatnosti Dluhopisy v USD s velmi krátkou dobou splatnosti
Rodina BOND: Fondy, které investují do pevně úročených cenných papírů ESPA BOND EURO-RENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-RENT ESPA BOND COMBIRENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR do 31.10.2002: SPARKASSEN MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: RESERVA ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-PRO ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, do 31.10.2002: MORTAGE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR do 31.10.2002: EURO-CORPORATE-BOND ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy do 31.10.2002: EKA-BOND-EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Podnikové dluhopisy nižší bonity v EUR do 31.10.2002: EUROPEAN HIGH YIELD BOND ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy kandidátských zemí do 31.10.2002: DANUBIA-RENT pro vstup do EU ESPA BOND USA Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: FX-H DOLLAR-CORPORATE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD do 31.10.2002: DOLLARTREND ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD do 31.10.2002: DOLLAR-CORPORATE-BOND ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY do 31.10.2002: EKA-YEN-BOND ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů do 31.10.2002: FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy do 31.10.2002: INTERTREND ESPA BOND OPTIRENT 2003 Fond s danou dobou splatností do 31.10.2002: OPTIRENT 2003
27
Účetní rok 2001/02 Rodina STOCK: Fondy, které investují do akcií ESPA STOCK VIENNA Rakouské akcie do 31.10.2002: VIENNA-INVEST ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie do 31.10.2002: ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK AMERICA Akcie USA do 31.10.2002: STOCK-AMERICA ESPA STOCK JAPONSKO Japonské akcie do 31.10.2002: JAPONSKO-STOCK ESPA STOCK DANUBIA Východoevropské a středoevropské akcie do 31.10.2002: DANUBIA-INVEST ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie do 31.10.2002: ISTANBUL-STOCK ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní akcie do 31.10.2002: GLOBAL-EQUITY ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí do 31.10.2002: EUROPEAN -PROPERTY-STOCK ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků do 31.10.2002: BIOTEC-STOCK ESPA STOCK PHARMA Akcie farmaceutických podniků do 31.10.2002: PHARMA-STOCK ESPA STOCK TECHNO Akcie z oblasti technologií do 31.10.2002: TECHNO-STOCK ESPA STOCK INTERNET-INFRA Akcie podniků zaměřujících se na internet a do 31.10.2002: INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK infrastrukturu ESPA STOCK UMWELT Akcie z oblasti ekologických technologií do 31.10.2002: UMWELT-STOCK ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru do 31.10.2002: FINANCIAL-STOCK ESPA STOCK ETHIK Akcie podniků respektujících etický standard do 31.10.2002: ETHIK-STOCK Rodina BEST OF FUNDS: Fondy, které investují do výběru nejlepších fondů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF EUROPE ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF USA ESPA BEST OF JAPONSKO Japonské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF JAPONSKO ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů do 31.10.2002: BEST OF EMERGING MARKETS ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF WORLD ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, do 31.10.2002: BEST OF HEALTHCARE medicínské techniky ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií do 31.10.2002: BEST OF TECHNOLOGY
28
ESPA STOCK VIENNA
Fondy se smíšenou investiční strategií Označení Podíl akcií portfoliu
v
BOND
MED
MIX
INVEST
TOP
STOCK
0%
do 25%
do 35%
do 50%
do 75%
100%
Rodina PORTFOLIO: Fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond do 31.10.2002: EKA-BOND ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií do 31.10.2002: EKA-MED ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií do 31.10.2002: EKA-MIX Rodina SELECT: Fondy fondů, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-TREND ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: EKA-MED ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-GLOBAL ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, do 31.10.2002: SELECTPLUS GLOBAL TRENDS 100% akciových fondů Rodina PRO: Smíšené fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů do 31.10.2002: PRO-MIX ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: ALPHA-INVEST ESPA PRO TOP Smíšený fond do 31.10.2002: SPARINVEST Rodina PIF: Penzijní investiční fondy ESPA PIF MIX Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-PLUS ESPA PIF TOP Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-TOP Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE RENT Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE TREND Smíšený fond fondů, cca. 25% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT TREND
29
Účetní rok 2001/02
SALZBURGER SPARKASSE INVEST Smíšený fond fondů, cca. 50% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE
Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Fondy spořitelny Waldviertler Sparkasse: DELPHIN INVEST
Globální akciový fond fondů
Fondy spořitelny Wiener Neustadter Sparkasse WN SELECT ANLEIHEN-DF WN SELECT AKTIEN-DF
Fond fondů Fond fondů
30
