ESPA STOCK BRICK POLOLETNÍ ZPRÁVA

ESPA STOCK BRICK

POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. listopadu 2009 do 30. dubna 2010

ESPA STOCK BRICK

Obsah

Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Seznam majetku fondu k 30. dubnu 2010 ------------------------------------------------- 5

1

Pololetní zpráva 2009/10

Obecné informace o investiční společnosti Společnost

Základní jmění

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102 4,50 mil. EUR

Společníci

Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER (do 23.1.2010) Anton KOVAR (do 23.1.2010) Günther MANDL Peter RIEDERER (do 28.1.2010) Christian SCHÖN (od 15.12.2009) Mgr. Paul A. SEVERIN Mgr. Jürgen SINGER

Státní komisaři

HR Dr. Michael Manhard AD Erwin GRUBER

Auditoři

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Depozitář

Erste Group Bank AG

2

ESPA STOCK BRICK

Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK BRICK, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. listopadu 2009 do 30. dubna 2010.

Vývoj fondu Po skvělém roce 2009, který na BRIC akciových trzích přinesl dvojciferné přírůstky výnosů, vedly kauzy jako refinancování dubajského dluhu, další dopady řecké krize a opatření čínské vlády proti příliš rychlému růstu, k vybírání zisků hned na počátku roku. Vedle vynikajících firemních výsledků a příznivého makroekonomického prostředí bylo jedním z nejsilnějších trendů ve sledovaném období slabé euro. Díky posílení lokálních měn jako brazilský real, indická rupie nebo hongkongský dolar tak byla výkonnost BRIC akciových trhů pro euro-investory ještě podpořena vývojem měn. Stejně jako v předchozím roce přinesl v roce 2010 měsíc březen největší kurzový růst. Za povšimnutí stál vysoký počet nových emisí na sekundárním a primárním trhu. Zatímco Čína (+1 %) zapůsobila svým 11,9% hospodářským růstem v prvním čtvrtletí 2010 a cílem vlády zdanit růst země s 1,3 mld. obyvatel, byly investoři znejistěni dopady a dosahem různých opatření na regulaci nemovitostního trhu. Poprvé byl stanoven inflační cíl. Růst importu, spotřebitelská důvěra a negativní obchodní bilance jsou známkami rostoucí domácí poptávky. Nadále nadprůměrně výkonnosti dosahují od začátku roku 2010 Small a Mid Caps ze sektoru spotřeby, technologií a průmyslu. V Brazílii (+7,8 %) zvýšila při znovudosažení pozitivního hospodářského růstu disciplinovaná vláda – jak dlouho tohle bylo trhem očekáváno – poprvé od roku 2008 hlavní úrokovou sazbu. Pozoruhodná byla kurzová rallye ocelářských titulů, které jako vertikálně integrované firmy těžily z růstu cen železné rudy, rostoucí poptávky z USA a ze silného realu. Zatímco plánované navýšení kapitálu o 15 až 25 mld. USD státního ropného podniku Petrobras zatěžovaly tržní a akciový kurz, vyvíjely se nadprůměrně M&A z telekomunikačního, dodavatelského a spotřebního sektoru. Trh v Indii (+13,2 %) se pohyboval spolu s globálními akciovými trhy. Národní zprávy jako např. zvýšení úrokových sazeb v březnu 2010 hrály i přes průměrně vyšší zadlužení indických podniků v porovnání s ostatními BRIC zeměmi méně významnou roli na akciovém trhu. Během fází stagnace a korektur se atraktivně vyvíjely indické farmaceutické tituly, které budou jako výrobci generik těžit z americké zdravotnické reformy. Také Rusko je po silném růstu v roce 2009 a v prvních čtyřech měsících roku 2010 (+ 12,1 %) ohodnocena o cca. 50 % výhodněji než je průměr emerging trhů. Rusko, které v prvním čtvrtletí poprvé od roku 2008 opět vykázalo hospodářský růst, je nyní jediná země ze zemí BRIC s klesající inflací a úrokovými měrami. Dalšími pozitivními faktory je vysoká hladina ceny ropy a nízké zadlužení firem. Tento trh silně orientovaný na suroviny obchoduje stejně jako sázka na zotavení světového hospodářství. Na sektorové úrovni bylo určující téma rotace resp. cyklických surovinových titulů. Mezi BRIC země patří nejdůležitější vývozci surovin (Rusko, Brazílie) i jejich dovozci (Čína, Indie). Kombinace importérů a exportérů surovin v portfoliu vede k relativně vyvážené výkonnosti fondu: zatímco exportéři jako Rusko z rostoucích cen ropy těží, získávají naopak importéři surovin jako Čína výhodu při klesajících cenách surovin. Široká diverzifikace ve fondu (okolo 140 titulů) byla v aktuálním tržním prostředí zachována. ESPA STOCK BRICK si ve sledovaném období připsal přes 16 %. Alokace mezi jednotlivé země a odvětví byla v relativně defenzivním akciovém portfoliu emerging trhů z větší části neutrální. Zatímco míra investiční angažovanosti se pohybovala mezi 98 % a 100 %, přispěl k příznivému výsledku fondu relativně menší podíl čínských nemovitostních titulů a výběr jednotlivých titulů z brazilského a čínského spotřebního sektoru. Naopak negativně působily investice do cyklických surovinových titulů v lednu 2010 a rozdíly mezi měnovým a kurzovým vývojem akcií ruských firem v benchmarku (měna: ruský rubl) a ve fondu (měna: americký dolar). Pásmo výkonnosti jednotlivých titulů se od počátku roku 2010 pohybovalo v rozmezí +46 % a

3

Pololetní zpráva 2009/10 - 43 %. Nově byl ve sledovaném období do portfolia přidán ruský farmaceutický titul CV Protek (účast na IPO).

Struktura majetku fondu 30. duben 2010 mil. EUR % Akcie znějící na brazilské realy hongkongské dolary indické rupie ruské rubly americké dolary Majetek v cenných papírech Financial Futures Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

35,9 41,4 18,7 0,2 18,5 114,7 0,0 0,9 0,2 115,8

30,97 35,73 16,19 0,20 15,95 99,05 0,01 0,80 0,14 100,00

31. říjen 2009 mil. EUR % 30,6 35,6 13,9 2,4 10,5 93,0 0,0 1,1 0,0 94,1

32,49 37,89 14,74 2,59 11,15 98,86 0,01 1,13 0,00 100,00

4

ESPA STOCK BRICK

Seznam majetku fondu k 30. dubnu 2010 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. listopadu 2009 do 30. dubna 2010 Název cenného papíru

Ident. číslo

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na indické rupie Země emise INDIE AXIS BANK LTD. BHARAT HEAVY ELECTRICALS BHARAT PETROLEUM CADILA HEALTHCAR.DEMA.IR5 DLF LTD DR REDDYS LABORATTORIES GAIL (INDIA) LTD. HDFC BANK HERO HONDA MOTORS HOUSING DEV.FINANCE I.T.C. LTD. DEMAT. ICICI BK (DEMAT.) INFOSYS TECHNOLOGIES JAIPRAKASH AS.DEMAT. JINDAL STEEL & POWER LARSEN+TOUBRO DEMAT. LUPIN LTD. MARUTI SUZUKI INDIA NTPC LTD. OIL+NATURAL GAS RELIANCE COMMUNICATION RELIANCE INDUSTRIES RELIANCE INFRASTRUCTURE SESA GOA LTD STATE BANK OF INDIA STERLITE INDUSTRI. INDIA TATA CONSULTANCY TATA IRON + STEEL CO. TATA MOTORS UNITECH LTD WIPRO LTD.

INE238A01026 INE257A01018 INE029A01011 INE010B01019 INE271C01023 INE089A01023 INE129A01019 INE040A01018 INE158A01026 INE001A01028 INE154A01025 INE090A01013 INE009A01021 INE455F01025 INE749A01030 INE018A01030 INE326A01029 INE585B01010 INE733E01010 INE213A01011 INE330H01018 INE002A01018 INE036A01016 INE205A01025 INE062A01012 INE268A01031 INE467B01029 INE081A01012 INE155A01014 INE694A01020 INE075A01022

37 9

27 25 13

64

60

0 0 0 000 0 000 0 0 0 0 0 0 0 860 000 0 500 0 0 0 0 671 0 0 0 0 0 500 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 40 000 0 0 0

17 15 11 37 25 9 89 27 16 27 158 95 41 83 60 22 13 12 84 25 62 129 16 33 9 46 56 60 29 118 28

540 410 560 000 000 000 150 370 540 950 500 140 480 580 040 900 500 210 360 540 800 342 400 490 230 470 180 500 630 700 670

1 270,000000 377 662,89 2 492,100000 651 087,13 517,850000 101 492,24 564,500000 354 108,77 311,250000 131 922,96 1 262,200000 192 593,53 429,100000 648 561,06 2 000,450000 928 268,27 1 904,950000 534 183,04 2 813,950000 1 333 426,85 265,850000 714 392,58 950,500000 1 533 155,75 2 738,150000 1 925 604,05 147,400000 208 867,49 743,450000 756 769,21 1 608,350000 624 434,73 1 706,350000 390 546,63 1 279,750000 264 918,21 206,950000 295 987,25 1 054,800000 456 732,61 163,650000 174 239,52 1 033,600000 2 266 538,39 1 136,100000 315 886,75 428,950000 243 552,63 2 297,950000 359 594,70 828,450000 652 694,54 766,000000 729 594,43 618,800000 634 711,97 872,850000 438 472,41 85,000000 171 056,92 673,500000 327 368,06 Celkem 18 738 425,57 Celkem INR přepočítáno kurzem 58,983290 18 738 425,57

0 6 000 0 0 0 26 300 0 52 100 0

70 14 16 48 135 52 44 78 58

500 800 900 300 900 600 100 200 200

0,33 0,56 0,09 0,31 0,11 0,17 0,56 0,80 0,46 1,15 0,62 1,32 1,66 0,18 0,65 0,54 0,34 0,23 0,26 0,39 0,15 1,96 0,27 0,21 0,31 0,56 0,63 0,55 0,38 0,15 0,28 16,19 16,19

AKCIE znějící na brazilské realy Země emise BRAZÍLIE ALL AMERICA LATINA AMBEV-CIA DE B.D.A. PREF. B2W COMPANHIA GL. VAREJO BANCO DO BRASIL BM&F BOVESPA BOLSA BRASIL FOODS S.A. CESP-CIA ENERGETIKA CIA SIDERURGICA NACIONAL CIELO S.A.

BRALLLCDAM10 BRAMBVACNPR1 BRBTOWACNOR8 BRBBASACNOR3 BRBVMFACNOR3 BRBRFSACNOR8 BRCESPACNPB4 BRCSNAACNOR6 BRCIELACNOR3

32 500 0 0 0 0 78 900 0 78 200 58 200

15,820000 169,470000 38,370000 29,990000 11,500000 22,700000 25,180000 32,280000 16,880000

484 1 089 281 629 679 518 482 1 096 426

649,78 900,79 780,50 442,44 125,00 852,63 532,69 914,31 901,67

0,42 0,94 0,24 0,54 0,59 0,45 0,42 0,95 0,37

5

Pololetní zpráva 2009/10 Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


COSAN SA INDUSTR. ELETROPAULO-ELETRIC HYPERMARCAS INVESTIMENTOS ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA PFD METALURGICA GERDAU MRV ENGENHARIA E PARTICI. NATURA COSMETICOS S.A. OGX PETROLEO GAS PETROLEO BRASILEIRO REDECARD SA SOUZA CRUZ SA TELEMAR-TELE NORTE L. PFD TOTVS USINAS SIDER.DE MINAS

BRCSANACNOR6 BRELPLACNPB0 BRHYPEACNOR0 BRITSAACNPR7 BRITUBACNPR1 BRGOAUACNPR8 BRMRVEACNOR2 BRNATUACNOR6 BROGXPACNOR3 BRPETRACNOR9 BRRDCDACNOR3 BRCRUZACNOR0 BRTNLPACNPR0 BRTOTSACNOR8 BRUSIMACNOR3

32 000 31 600 60 000 0 0 0 99 000 0 130 000 0 40 000 0 0 6 800 0

RU0009029557

154 000

RU000A0JPNN9 RU000A0JPKH7 RU0007288411 RU0009029540

0 0 0 0

0 9 700 20 000 0 0 0 33 000 0 1 300 0 20 000 0 0 0 0

32 31 40 213 184 30 99 17 130 221 40 6 36 6 20


000 600 000 380 390 500 000 500 000 578 000 900 700 800 249

22,100000 307 38,400000 527 24,000000 417 11,990000 1 111 37,700000 3 020 34,040000 451 12,300000 529 36,900000 280 17,320000 978 36,950000 3 557 28,700000 498 67,000000 200 26,240000 418 119,500000 353 54,620000 480 Celkem 18 823 Celkem BRL přepočítáno kurzem 2,301270 18 823

308,57 291,45 160,96 745,34 724,64 150,89 142,60 605,93 416,27 734,25 854,98 889,07 468,06 109,37 604,35 306,54 306,54

0,27 0,46 0,36 0,96 2,61 0,39 0,46 0,24 0,85 3,07 0,43 0,17 0,36 0,31 0,42 16,26 16,26

0

154 000

231 263,25 231 263,25 231 263,25

0,20 0,20 0,20

0 0 0 0

27 387 800 4 678 840 9 139 858 760

0

126 000

110 000

0 0 190 000 0 0 137 000 445 000

0 0 258 000 150 000 0 0 0

146 400 196 282 122 137 445

AKCIE znějící na ruské rubly Země emise RUSKO SBER.BK ROSS.

58,350000 Celkem Celkem RUB přepočítáno kurzem 38,855720

AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO FEDER.SET.KOMP.YED.ENERG. FEDERAL NAYA GIDROG. JSC MMC NORILSK NICKEL SBEREGATELNY BK.ROSS.FED.

0,012500 0,056500 193,932110 1 2,700000 1 Celkem 3 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,329650 3 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 41

257 198 332 743 533 533 326

471,89 815,07 941,41 806,26 034,63 034,63 029,99

0,22 0,17 1,15 1,51 3,05 3,05 35,70

23,800000 Celkem

253 598,62 253 598,62

0,22 0,22

15,040000 10,840000 14,480000 18,660000 23,650000 60,200000 8,650000

212 420 274 509 279 798 372

0,18 0,36 0,24 0,44 0,24 0,69 0,32

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na hongkongské dolary Země emise BERMUDY CHINA YURUN FOOD G.

BMG211591018

Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY ALIBABA.COM LTD BELLE INTL HLDGS CHIN.RES.LA. CHINA HIGH-SPEED CHINA MENGNIU DAIRY HENGAN INTL GRP HIDILI INDUSTRY

KYG017171003 KYG097021045 KYG2108Y1052 KYG2112D1051 KYG210961051 KYG4402L1510 KYG444031069

000 000 000 000 000 000 000

705,12 016,66 917,18 727,42 491,25 903,46 866,50

6

ESPA STOCK BRICK Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


KINGB.CHEM.HLDGS LI NING CO. SEMICONDUCTOR MANUF. SHIMAO PROPERTY HOLDINGS SOHO CHINA LTD TENCENT HLDGS TINGYI (CAYMAN ISL.)

KYG525621408 KYG5496K1242 KYG8020E1017 KYG810431042 KYG826001003 KYG875721485 KYG8878S1030

166 000 0 0 0 7 500 000 4 108 000 0 0 818 000 0 0 30 000 146 000 0

166 96 3 392 161 818 89 326

000 000 000 500 000 400 000

42,300000 30,150000 0,850000 12,160000 4,490000 163,400000 19,420000 Celkem

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v% 680 280 279 190 355 1 415 613 6 682

182,89 372,75 287,83 231,90 776,20 033,81 259,20 772,17

0,59 0,24 0,24 0,16 0,31 1,22 0,53 5,77

325 224 438 485 396 237 259 394 807 256 964 492 591 967 487 108 474 702 598 332 550 909 864 730 433 033

392,80 131,58 498,94 465,06 371,35 703,66 449,41 203,46 824,94 376,78 333,46 560,13 386,56 865,72 436,31 258,91 793,19 733,60 439,47 297,50 671,29 312,82 276,79 127,67 616,83 528,23

0,28 0,19 2,11 0,42 0,34 0,21 0,22 0,34 2,43 0,22 2,56 0,43 0,51 0,84 0,42 0,96 0,41 0,61 2,24 0,29 0,48 1,65 0,75 0,63 0,37 19,90

50,550000 558 27,550000 725 77,250000 4 703 15,380000 601 15,920000 718 27,800000 377 9,820000 542 13,840000 2 232 5,860000 356 34,100000 396 6,060000 184 Celkem 11 396 Celkem HKD přepočítáno kurzem 10,323400 41 366

217,25 884,88 065,37 886,98 631,46 007,58 205,09 171,57 479,45 381,04 322,99 253,66 152,68

0,48 0,63 4,06 0,52 0,62 0,33 0,47 1,93 0,31 0,34 0,16 9,84 35,73

Země emise ČÍNA ALUMINUM CORP.OF CHINA ANHUI CONCH CEMENT BANK OF CHINA LTD BK OF COMMUNICATIONS BYD CO. CHINA CITIC BANK

CNE1000001T8 CNE1000001W2 CNE1000001Z5 CNE100000205 CNE100000296 CNE1000001Q4 CHINA CMNCTS CONSTRUCT CO CNE1000002F5 CHINA COAL ENERGY CNE100000528 CHINA CONSTRUCTION BANK CNE1000002H1 CHINA COSCO HOLDINGS CNE1000002J7 CHINA LIFE INSURANCE CNE1000002L3 CHINA MERCHANTS BK CNE1000002M1 CHINA OILFIELD CNE1000002P4 CHINA PETROLEUM & CHEMI. CNE1000002Q2 CHINA S.LOC.+RO.ST.CORP.H CNE100000BG0 CHINA SHENHUA ENERGY CNE1000002R0 CHINA TELECOM CNE1000002V2 DONGFENG MOTOR GRP CNE100000312 IND.&COMM.BK OF CHINA CNE1000003G1 JIANGSU EXPRESSWAY CNE1000003J5 JIANGXI COPPER CO. CNE1000003K3 PETROCHINA CO.LTD CNE1000003W8 PING AN INSURANCE CNE1000003X6 YANZHOU COAL MINING CNE1000004Q8 ZIJIN MINING GRP CNE100000502

0 46 000 0 0 0 471 000 0 320 000 0 0 88 000 41 658 552 000 0 850 000 0 0 206 000 0 468 000 200 000 0 0 136 000 0

275

502

100

230

131

0 0 0 000 0 0 0 000 0 0 0 000 0 0 0 0 0 000 0 0 000 0 0 0 0

434 000 92 000 6 170 000 555 000 58 000 471 000 360 000 338 000 4 515 000 260 500 856 000 262 108 552 000 1 588 500 850 000 336 500 1 354 000 642 000 4 649 000 468 000 340 000 2 166 000 131 500 338 000 722 000

7,740000 25,150000 4,080000 2 9,030000 70,550000 5,210000 7,440000 12,040000 6,420000 2 10,160000 35,750000 2 19,400000 11,060000 6,290000 5,920000 34,000000 1 3,620000 11,300000 5,770000 2 7,330000 16,720000 9,100000 1 67,850000 22,300000 6,200000 Celkem 23

Země emise HONGKONG BEIJING ENTERPR.NEW HLDGS CHINA MERCHANTS HDG. CHINA MOBILE LTD. CHINA OV.LD CHINA RES POWER HLDGS CHINA RESOURCES ENTER. CN UNICOM CNOOC LTD SUBDIV. LENOVO GROUP LTD. SHANGHAI IND. HOLDINGS SINO-OCEAN LAND

HK0392044647 HK0144000764 HK0941009539 HK0688002218 HK0836012952 HK0291001490 HK0000049939 HK0883013259 HK0992009065 HK0363006039 HK3377040226

60 000 184 000 79 000 0 230 000 0 0 150 000 0 0 0

0 0 0 0 0 160 000 0 0 0 0 420 000

114 272 628 404 466 140 570 1 665 628 120 314

000 000 500 000 000 000 000 000 000 000 000

AKCIE znějící na brazilské realy

7

Pololetní zpráva 2009/10 Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



Země emise BRAZÍLIE BANCO BRADESCO BRADESPAR S.A. PFD CENTRAIS EL.BR.ELET.PFD B CIA VALE DO RIO DOCE CIA VALE DO RIO DOCE PFDA GERDAU S.A. PETROLEO BRAS.SA PET.PFD SUZANO BAHIA USINAS SIDER.DE MINAS A

BRBBDCACNPR8 BRBRAPACNPR2 BRELETACNPB7 BRVALEACNOR0 BRVALEACNPA3 BRGGBRACNPR8 BRPETRACNPR6 BRSUZBACNPA3 BRUSIMACNPA6

15 550 0 32 800 0 0 0 0 30 000 0

0 0 0 0 0 0 26 000 0 0

171 050 23 400 32 800 145 194 213 794 54 100 299 334 70 300 22 400

31,810000 2 364 390,31 40,070000 407 443,72 30,200000 430 440,58 53,100000 3 350 237,65 46,530000 4 322 758,66 28,450000 668 824,17 32,800000 4 266 407,33 22,170000 677 256,91 56,110000 546 161,03 Celkem 17 033 920,36 Celkem BRL přepočítáno kurzem 2,301270 17 033 920,36

US05967A1079 US20441B4077 US20440T2015 US2044096012 US87484D1037 US92855S2005

57 21 7 1 24

900 800 000 800 000 0

0 0 0 0 0 0

57 21 7 19 24 16

900 800 000 800 000 100

US48122U2042 US47972P2083 US6778621044 US6074091090 US67812M2070 US6698881090 US3682872078 US7171402065 US6781291074 US4662941057 US8181503025 US5838401033 US8688612048 US6708312052 US91688E2063 US46630Q2021 US97263M1099

15 400 40 000 0 12 500 0 0 30 000 0 0 0 39 000 24 000 0 0 0 0 6 800

0 0 0 0 0 0 15 000 0 0 0 22 400 0 0 0 0 0 1 700

15 40 45 32 162 10 231 14 12 31 16 32 97 23 14 78 6

400 000 434 116 300 786 764 275 200 030 600 000 150 833 400 900 800

2,04 0,35 0,37 2,89 3,73 0,58 3,69 0,59 0,47 14,71 14,71

AKCIE znějící na americké dolary Země emise BRAZÍLIE BANCO SANTANDER CIA PARAN.EN. COMP.BRASILEIRA D.DISTR. COMP.ENERG.D.MINAS TAM S.A. VIVO PARTICIPACOES

11,630000 20,680000 68,440000 16,150000 17,670000 26,470000 Celkem

506 339 360 240 318 320 2 085

431,77 054,64 305,34 491,86 941,07 510,66 735,34

0,44 0,29 0,31 0,21 0,28 0,28 1,80

26,980000 312 482,23 6,600000 198 548,49 57,400000 1 961 351,93 55,250000 1 334 493,29 8,130000 992 365,66 76,000000 616 505,10 23,290000 4 059 552,18 28,590000 306 939,61 24,890000 228 374,38 5,800000 135 354,42 13,830000 172 660,47 25,700000 618 508,63 9,560000 698 495,09 30,600000 548 482,53 21,690000 234 900,91 5,410000 321 023,58 21,750000 111 232,28 Celkem 12 851 270,78 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,329650 14 937 006,12 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 73 337 079,16

0,27 0,17 1,69 1,15 0,86 0,53 3,51 0,27 0,20 0,12 0,15 0,53 0,60 0,47 0,20 0,28 0,10 11,10 12,90 63,35

Země emise RUSKO AKTSIONERNAYA FINANS.KOR. COMSTAR-OBYEDUNENNIYE LUKOIL ADR S MOBILE TELESYS.OJSC ADRS NK ROSNEFT GDR REGS NOVATEK GDR REG. S OAO GAZPROM PHARMSTANDARD POLYUS ZOLOTO OJSC ADR RUSHYDRO OAO SEVERSTAL STALNAYA GRUPPA MECHEL SURGUTNEFTEGAZ TATNEFT GDR URALKALIY VTB BANK WIMM-BILL-DANN

8

ESPA STOCK BRICK Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


FINANCIAL FUTURES

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v% nerealizovaný výsledek v EUR

Prodej termínových kontraktů IBOVESPA STOCK IND. 06/10

BRL

- 20 Celkem BRL Celkem Prodej termínových kontraktů CELKEM FINANCIAL FUTURES

8 8 8 8

039,04 039,04 039,04 039,04

0,01 0,01 0,01 0,01

STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

114 663 109,15 99,05 8 039,04 0,01 931 653,75 0,80 163 910,92 0,14 115 766 712,86 100,00

ks ks ks EUR EUR EUR

186 707 733 839 167 103 101,30 107,18 108,93

Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit.

9

Pololetní zpráva 2009/10 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY BRASKEM -ANRECHTE BRASKEM S.A. ANRECHTE CIA BRASIL.MEIOS PAGAMEN. EMBRAER E.B.AERONAUTICA HENGAN INTL GRP NEW HINDUSTAN LEVER LOJAS AMERICANAS PFD MPX ENERGIA PERDIGAO S.A. STEEL AUTHORITY OF INDIA VIVO PARTICIPACOES PFD

BRBRKMD01PA9 BRBRKMD01OR6 BRVNETACNOR6 BREMBRACNOR4 KYG4402L1288 INE030A01027 BRLAMEACNPR6 BRMPXEACNOR2 BRPRGAACNOR4 INE114A01011 BRVIVOACNPR8

BRL BRL BRL BRL HKD INR BRL BRL BRL INR BRL

12 162 26 325 0 0 0 0 40 000 0 0 74 000 0

12 26 58 51 137 87 66 25 26 151 15

162 325 200 800 000 380 700 700 300 350 700

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 000 0 000 0 000 0 000 0

166 120 63 32 888 254 718 25 100 342 293 200 7 14 347 45 55 28

000 000 900 000 000 000 000 100 000 000 000 000 000 530 000 420 000 200

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AGILE PROP. HLDGS. ANGANG STEEL CO. BRASKEM S.A. CENTRAIS EL.BR.ELETROBRAS CHINA GAS HLDGS CHINA NATL BUILD. MAT. CHINA RAILWAY CIA EN.GE.PFD-CEMIGRBCITIC PAC. LTD DATANG INTL POW.GEN. DIGITAL CHINA HOPSON DEV. HLDGS MERCADOLIBRE INC. NOVOLIPETSKIY METALLURG SHENZHOU INTL GROUP VIMPEL COMM ADR WEICHAI POWER CO. ZTE CORP.

KYG011981035 CNE1000001V4 BRBRKMACNPA4 BRELETACNOR6 BMG2109G1033 CNE1000002N9 CNE1000007Z2 BRCMIGACNPR3 HK0267001375 CNE1000002Z3 BMG2759B1072 BMG4600H1016 US58733R1023 US67011E2046 KYG8087W1015 US68370R1095 CNE1000004L9 CNE1000004Y2

HKD HKD BRL BRL HKD HKD HKD BRL HKD HKD HKD HKD USD USD HKD USD HKD HKD

293 7 347 55

ZAJIŠTĚNÁ PRÁVA CHINA MERCHANTS -ANRECHTE CNR1000000Q1

HKD

41 658

41 658

Vídeň, květen 2010 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

10

ESPA STOCK BRICK POLOLETNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents