ESPA STOCK BRICK
VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007
ESPA STOCK BRICK
Obsah
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti .......................................... 2 Vývoj fondu................................................................................................................. 3 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4 Srovnávací přehled (v EUR) ........................................................................................ 4 Výplata výnosů............................................................................................................ 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu.................................................................... 6 Seznam majetku k 31. říjnu 2007 ............................................................................... 8 Výrok auditora .......................................................................................................... 14 Statut fondu ESPA STOCK BRICK .............................................................................. 15 Všeobecný statut fondu ............................................................................................. 15 Zvláštní statut fondu ................................................................................................. 18 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H..................... 25
1
Účetní rok 2006/07
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil. EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Mgr. Rupert ASCHER Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ
podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM (od 1.4.2007) Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER (do 31.3.2007) Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER
Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER (od 1.7.2006) Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditoři
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH
Depozitář
Erste Bank der oesterrreichischen Sparkassen AG
2
ESPA STOCK BRICK
Vážení podílníci, dovolujeme si Vám předložit zprávu ESPA STOCK BRICK, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech, o účetním roce od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007.
Vývoj fondu Akciovým trhům v zemích BRICK (Brazílie, Rusko, Indie, Čína a Korea) se podařilo dosáhnout v uplynulém účetním roce fondu vysoce pozitivních výsledků. Nejvíce si připsala Čína následovaná Indií, Brazílií, Ruskem a Koreou. Přesto, že tyto trhy patří do emerging segmentu, se jim podařilo přes turbulence na globálních akciových trzích udržet mnohem lépe než burzám ve vyspělých ekonomikách. Trvalý hospodářský růst, vysoká poptávka po surovinách, příznivý vývoj firemních zisků a rostoucí dynamika spotřebního chování byly a nadále jsou hlavními příčinami úspěchu. ESPA STOCK BRICK dosáhl zhodnocení přes 46 %, nepodařilo se mu však ve sledovaném období předčít srovnávací index. Důvodem byl konzervativnější investiční přístup, než je v období silného růstu nutné. 15. července 2007 byla zodpovědnost managementu fondu změněna a s tím byl i upraven investiční přístup. Portfolio bylo sestaveno poměrně široce a obsahuje velké množství různých titulů. ESPA STOCK BRICK nadále investuje především do akcií firem se sídlem nebo místem podnikání na emerging trzích, hlavně v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Prostřednictví fundamentální analýzy je vybíráno 90 až 140 akcií, které vzhledem ke své atraktivní ceně slibují nadprůměrné zhodnocení. Portfolio je průběžně upravováno dle situace na trhu. Nadále hodnotíme tyto země velmi příznivě. Momentálně je ve fondu relativně méně zastoupena Čína a Korea, ze sektorů technologie a telekomunikace, naopak relativně větší zastoupení mají ruské, energetické, finanční a spotřební tituly.
3
Účetní rok 2006/07
Skladba majetku fondu 31. říjen 2007 mil. EUR % Akcie znějící na hongkongské dolary indické rupie brazilské realy švédské koruny singapurské dolary jihokorejské wony tchajwanské dolary americké dolary Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
38,5 15,5 24,8 0,5 38,1 9,4 28,9 155,7 5,5 0,0 161,2
23,88 9,63 15,38 0,30 23,63 5,85 17,93 96,60 3,39 0,01 100,00
31. říjen 2006 mil. EUR % 3,1 5,6 6,6 2,8 2,7 21,4 5,2 39,5 86,9 3,3 0,0 90,2
3,42 6,24 7,30 3,07 2,96 23,77 5,72 43,85 96,33 3,65 0,01 100,00
Srovnávací přehled (v EUR) Účetní rok 2005/06 2) 2006/07
Majetek fondu 90 157 108,98 161 198 393,38
Vývoj hodnoty v % 1) + 2,15 + 46,81 3)
Účetní rok
Podíly s výplatou výnosů Podíly s reinvesticí výnosů Podíly s úplnou reinvesticí výnosů Vypočítaná Vypočítaná Výplata podle § Vypočítaná Výnos použitý Výplata na Výnos použitý hodnota na 13 věta 3 zák. hodnota na k úplné hodnota na podíl k reinvestici podíl podíl o IF podíl reinvestici 2005/06 2) 102,15 1,68 102,15 1,63 0,05 102,15 1,68 2006/07 147,68 2,60 149,90 0,91 1,73 149,95 2,64 1) V případě reinvestice všech vyplacených výnosů v daném roce. 2) Zkrácený účetní rok od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007. 3) Z důvodu zaokrouhlování se vývoj hodnoty podílů s výplatou výnosů a podílů s úplnou reinvesticí výnosů liší.
4
ESPA STOCK BRICK
Výplata výnosů V účetním roce 2006/2007 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 2,60 EUR na podíl, tj. při 198 750 podílech s výplatou výnosů celkem 516 750 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 1,70 EUR, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od pátku 1. února 2008 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách, ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2006/07 k reinvestování použita částka 0,91 EUR na podíl, tj. při 692 048 podílech s reinvesticí výnosů celkem 629 763,68 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 1,73 EUR na podíl. Daň z kapitálových výnosů srazí a odvedou depozitní banky, pokud nejsou splněny podmínky osvobození od této daně. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od pátku 1. února 2008. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2006/07 je použito 2,64 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 187 483 podílech s úplnou reinvesticí výnosů celkem 494 955,12 EUR.
5
Účetní rok 2006/07
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky
Podíl s výplatou výnosů
Podíl s reinvesticí výnosů
Podíl s úplnou reinvesticí výnosů
102,15 1,68
102,15
102,15
0,05 149,90 149,97
149,95 149,95
Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 1.2.2007 (odpovídá 0,0155 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 1.2.2007 (odpovídá 0,0005 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou
147,68 149,97
Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)
+ +
47,82 46,81 %
+ +
47,82 46,81 %
+ +
47,80 46,79 %
2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků
135.829,33
Výnosy z dividend
3.054.647,43
Ostatní výnosy
0,00
Výnosy celkem (bez kurzovního výsledku) Úrokové závazky
-
3.190.476,76 10.052,52
-
2.360.199,36
Náklady Odměna pro investiční společnost
-
2.255.541,39
Náklady na audit
-
16.563,97
Náklady na zveřejňování
-
16.379,58
Ostatní náklady na obhospodařování fondu
Náklady na úschovu cenných papírů
-
57.798,86
Náklady na depozitáře
-
13.915,56
Náklady na externí poradce Ostatní náklady na obhospod. fondu celkem
0,00 -
104.657,97
Náklady celkem Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný kurzovní výsledek 3) 4)
820.224,88
Realizované zisky 5) Realizované ztráty 6)
39.598.875,66 -
4.607.024,46
Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů)
34.991.851,20
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 3) 4)
35.812.076,08
Změna nerealizovaného kurzovního výsledku
13.473.678,81
Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů
49.285.754,89 19.940,85
Hospodářský výsledek fondu celkem
49.305.695,74
6
ESPA STOCK BRICK
3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 7)
90.157.108,98
Výplata výnosů Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 1.2.2007 Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů) dne 1.2.2007
-
342.064,80
-
32.725,65 -
Emise a zpětný odkup podílů
374.790,45 22.110.379,11
Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 8)
49.305.695,74 161.198.393,38
4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 1.2.2008 u 198 750 podílů s výplatou výnosů ve výši 2,60 EUR na jeden podíl Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 1.2.2008 u 692 048 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 1,73 EUR na jeden podíl Reinvestice u 692 048 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,91 EUR na jeden podíl Reinvestice u 187 483 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 2,64 EUR na jeden podíl
516.750,00 1.197.243,04 629.763,68
1.827.006,72 494.955,12 2.838.711,84
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů)
35.832.016,93
Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu
4.607.024,46 -
4.075,49
4.602.948,97
Změna převodu zisku 9) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období
2.797,75 - 37.599.051,81
- 37.596.254,06 2.838.711,84
1) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 30.1.2007 (den před výplatou výnosů) činí 108,51 EUR, podílu s reinvesticí výnosů 110,14 EUR. 2) Rozdíl ve vývoji hodnot jednotlivých druhů podílových listů je způsoben zaokrouhlováním. 3) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 4) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): 48 465 530,01 EUR. 5) Z toho výnos z derivátových obchodů: 0,00 EUR. 6) Z toho ztráta z derivátových obchodů: - 0,00 EUR. 7) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 203 610 podílů s výplatou výnosů, 654 513 podílů s reinvesticí výnosů a 24 430 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 8) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 198 750 podílů s výplatou výnosů, 692 048 podílů s reinvesticí výnosů a 187 483 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 9) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.
7
Účetní rok 2006/07
Seznam majetku k 31. říjnu 2007 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EUR
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na indické rupie Země emise INDIE ADITYA BIRLA NUVO LTD. ASHOK LEYLAND LTD. BHARAT PETROLEUM BHARTI AIRTEL LTD. DR REDDYS LABORATTORIES INDIABULLS FINANCIAL JAIPRAKASH ASSOCIATES KOTAK MAHINDRA BANK LTD. LARSEN+TOUBRO DEMAT. MAHINDRA+MAHINDRA LTD. RELIANCE CAPITAL LTD. RELIANCE INDUSTRIES TATA IRON + STEEL CO. TATA MOTORS TATA TEA LTD.
INE069A01017 INE208A01029 INE029A01011 INE397D01016 INE089A01023 INE894F01025 INE455F01017 INE237A01010 INE018A01030 INE101A01018 INE013A01015 INE002A01018 INE081A01012 INE155A01014 INE192A01017
18 1 025 93 74 83 43 40 50 16 57 32 87 49 60 27
569 127 974 000 743 618 720 456 000 921 011 061 105 758 580
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
18 1 025 93 74 83 43 40 50 16 57 32 87 49 60 27
569 127 974 000 743 618 720 456 000 921 011 061 105 758 580
1 576,250000 39,000000 343,000000 940,100000 610,750000 687,050000 1 386,600000 999,000000 4 426,600000 765,200000 1 963,600000 2 680,600000 885,150000 744,300000 804,600000 Celkem Celkem INR přepočítáno kurzem 56,745640
799,74 546,69 027,46 951,46 321,00 106,60 007,76 271,66 124,08 049,42 693,91 663,40 967,05 927,82 058,56 516,61 516,61
0,32 0,44 0,35 0,76 0,56 0,33 0,62 0,55 0,77 0,48 0,69 2,55 0,48 0,49 0,24 9,63 9,63
2 591 461,67 514 455,97 460 459,81 359 833,32 4 881 219,26 8 807 430,03 8 807 430,03
1,61 0,32 0,29 0,22 3,03 5,46 5,46
1
1 1 4
15 15
515 704 568 225 901 528 995 888 248 781 107 112 765 796 391 530 530
AKCIE znějící na brazilské realy Země emise BRAZÍLIE BANCA ITAU HLDG FIN. PFD BANCO NOSSA CAIXA S.A. CIA BRASIL. DIS. GR. PFD CIA PARANAENSE EN. COPEL PETROLEO BRASILEIRO
BRITAUACNPR3 BRBNCAACNOR2 BRPCARACNPR0 BRCPLEACNOR8 BRPETRACNOR9
206 43 63 32 150
031 992 402 604 839
68 677 0 21 134 0 0
137 43 42 32 150
354 992 268 604 839
47,610000 29,510000 27,490000 27,850000 81,660000 Celkem Celkem BRL přepočítáno kurzem 2,523450
AKCIE znějící na jihokorejské wony Země emise JIŽNÍ KOREA ASIANA AIRLINES CHEIL INDUSTRIAL CJ CHEILJEDANG CORP. CJ CORP. DAELIM INDUSTRIAL DAEWOO SECURITIES DONGBU INSURANCE DOOSAN HEAVY INDS HANJIN HEAVY IND. HANJIN HEAVY IND. HANMI PHARMACEUTICAL HANWHA CHEM.CORP. HANWHA CO. HYOSUNG CORP.
KR7020560009 KR7001300003 KR7097950000 KR7001040005 KR7000210005 KR7006800007 KR7005830005 KR7034020008 KR7003480001 KR7097230007 KR7008930000 KR7009830001 KR7000880005 KR7004800009
61 452 13 151 1 976 8 709 5 125 21 030 18 060 6 687 12 741 14 648 3 801 22 620 11 780 10 270
0 0 0 5 343 0 0 0 0 10 033 0 0 0 0 0
61 452 13 151 1 976 3 366 5 125 21 030 18 060 6 687 2 708 7 324 3 801 22 620 11 780 10 270
10 100,000000 58 200,000000 309 500,000000 101 000,000000 190 000,000000 25 500,000000 56 000,000000 183 000,000000 58 800,000000 97 900,000000 137 500,000000 25 050,000000 89 300,000000 68 200,000000
475 586 468 260 746 411 775 938 122 549 400 434 806 537
886,56 850,95 914,48 664,29 609,51 173,86 446,46 271,36 087,73 764,98 725,16 456,58 571,36 032,87
0,30 0,36 0,29 0,16 0,46 0,26 0,48 0,58 0,08 0,34 0,25 0,27 0,50 0,33
8
ESPA STOCK BRICK
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EUR
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
HYUNDAI FIRE MAR. HYUNDAI MOBIS HYUNDAI MOTOR HYUNDAI SECURITIES HYUNDAI STEEL CO. SW 5000 KOREA EL. PWR KOREA REINSURANCE CO. KOREA ZINC CO. KOREAN AIR KT CORP KT FREETEL LG CHEMICAL LTD. (NEW) LG ELECTRONICS LG HOUSEH.+HEALTHCARE LG INTL CORP. MIRAE ASSET SEC. PACIFIC CORP. POSCO S-OIL CORP. SW 2500 SAMSUNG EL. SAMSUNG SDI CO. SK CORP. SW 5000 TONGYANG INVT BK WOONGJIN.COM
KR7001450006 KR7012330007 KR7005381009 KR7003450004 KR7004020004 KR7015760002 KR7003690005 KR7010130003 KR7003490000 KR7030200000 KR7032390007 KR7051910008 KR7066570003 KR7051900009 KR7001120005 KR7037620002 KR7002790004 KR7005490008 KR7010950004 KR7005930003 KR7006400006 KR7003600004 KR7003470002 KR7016880007
33 330 15 195 54 650 21 760 11 107 43 950 44 390 3 093 12 786 52 100 34 660 15 739 32 934 13 400 14 690 6 398 2 692 7 000 18 374 6 969 11 314 22 224 23 050 32 348
78
106 57 58
55
Celkem KRW
0 0 650 0 0 0 0 0 0 200 0 0 700 004 0 0 0 0 0 0 0 700 0 0
33 330 15 195 46 000 21 760 11 107 43 950 44 390 3 093 12 786 32 400 34 660 15 739 21 834 5 296 14 690 6 398 2 692 7 000 18 374 12 499 11 314 13 424 23 050 32 348
25 600,000000 89 100,000000 32 050,000000 20 450,000000 85 100,000000 39 250,000000 15 500,000000 176 000,000000 82 800,000000 42 350,000000 32 850,000000 115 500,000000 91 800,000000 215 000,000000 27 600,000000 177 500,000000 198 500,000000 627 000,000000 82 500,000000 549 000,000000 69 600,000000 260 000,000000 19 200,000000 27 000,000000 Celkem přepočítáno kurzem 1304,229300
654 216,25 1 038 064,78 1 130 399,39 341 191,54 724 723,56 1 322 648,94 527 549,11 417 386,73 811 729,04 1 052 069,60 872 991,43 1 393 816,08 1 536 816,57 873 036,67 310 868,65 870 740,29 409 714,76 3 365 205,80 1 162 261,11 5 261 307,19 603 769,90 2 676 093,84 339 326,83 669 664,45 35 880 048,66 35 880 048,66
Podíl na majetku fondu v% 0,41 0,64 0,70 0,21 0,45 0,82 0,33 0,26 0,50 0,65 0,54 0,86 0,95 0,54 0,19 0,54 0,25 2,09 0,72 3,26 0,37 1,66 0,21 0,42 22,26 22,26
AKCIE znějící na tchajwanské dolary Země emise TCHAJWAN ACER INC. ADVANCED SEMICONDUCTOR ASUSTEK COMPUTER INC. CHINA STEEL CHINATRUST FINL. HON HAI PRECIS INDUSTR. INNOLUX DISPLAY INVENTEC CORP. NANYA TECHNOLOGY POWERCHIP SEMICONDUCTOR PROMOS TECHNO. QUANTA COMPUTER INC. SHIN KONG FIN. HLDGS TAIWAN MOBILE CO. TAIWAN SEMICON.MANU. TECO EL.+ MACH.LTD TRIPOD TECH. CORP. WISTRON CORP. YANGMING MAR.TRAN.
TW0002353000 TW0002311008 TW0002357001 TW0002002003 TW0002891009 TW0002317005 TW0003481008 TW0002356003 TW0002408002 TW0005346001 TW0005387005 TW0002382009 TW0002888005 TW0003045001 TW0002330008 TW0001504009 TW0003044004 TW0003231007 TW0002609005
491 260 627 918 377 908 952 750 565 000 108 000 88 386 115 000 858 000 298 145 860 000 493 680 554 683 617 000 471 000 527 000 152 760 395 342 703 575
0 0 0 0 6 152 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 395 342 0
260 918 908 750 760 108 000 88 386 1 115 000 858 000 2 298 145 1 860 000 493 680 554 683 617 000 471 000 1 527 000 152 760 0 703 575
12 450 568 792 1 100 000
0 0 0
12 450 568 792 1 100 000
1 1 2 1
1
491 627 377 952
74,500000 38,000000 112,000000 45,100000 23,800000 239,000000 155,000000 20,150000 20,350000 14,700000 9,020000 53,000000 29,800000 43,000000 64,200000 17,850000 129,500000 64,400000 25,550000 Celkem Celkem TWD přepočítáno kurzem 46,711020
783 510 906 919
516,82 819,16 118,00 890,53 387,23 552 589,09 293 289,04 480 983,93 373 794,02 723 228,30 359 170,06 560 147,05 353 868,39 567 981,60 647 346,17 583 522,90 423 506,49 0,97 384 842,03 9 425 001,78 9 425 001,78
0,49 0,32 0,56 0,57 0,00 0,34 0,18 0,30 0,23 0,45 0,22 0,35 0,22 0,35 0,40 0,36 0,26 0,00 0,24 5,85 5,85
2 548 737,40 67 067,46 3 261 630,12
1,58 0,04 2,02
AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO JSC MMC NORILSK NICKEL PYATAYA GEN.KOM.REG. SBEREGATELNY BK.ROSS.FED.
RU0007288411 RU000A0F5UN3 RU0009029540
295,500000 0,170200 4,280000
9
Účetní rok 2006/07
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EUR
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
SURGUTNEFTEG VZG TERRITORIAL NAYA GEN. TKN BP-HOLDING
RU0009029524 RU000A0JKZF0 RU000A0HGPM9
1 543 189 18 773 335 1 464 600
0 1 543 189 0 18 773 335 1 105 800 358 800
0,660000 0,001025 2,300000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,443450 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
705 13 571 7 168 7 168 76 811
Podíl na majetku fondu v%
604,45 331,03 713,60 084,06 084,06 081,14
0,44 0,01 0,35 4,45 4,45 47,65
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na hongkongské dolary Země emise BERMUDY BRILL. CHINA AUT. CHINA FOODS LTD. ESPRIT HLDGS GOME ELEC.APPL.HLDG LTD. HOPSON DEV. HLDGS LI + FUNG LTD TPV TECHNLGY
BMG1368B1028 BMG2154F1095 BMG3122U1457 BMG3978C1082 BMG4600H1016 BMG5485F1445 BMG8984D1074
1 978 000 1 066 000 63 200 365 000 164 000 208 000 802 000
0 0 0 0 0 0 0
KYG5496K1242 KYG9826J1040
290 000 392 000
CNE1000001T8 CNE1000001V4 CNE100000296 CNE1000002F5 CNE1000002L3 CNE1000002Q2 CNE1000002T6 CNE100000312 CNE100000379 CNE100000569 CNE1000003J5 CNE1000003W8 CNE1000003X6 CNE1000004F1 CNE1000004L9 CNE1000004M7 CNE1000007G2
548 000 336 000 91 000 739 000 905 000 426 000 774 000 454 000 796 000 277 200 672 000 474 000 213 000 231 000 97 000 285 000 130 000
1 978 1 066 63 365 164 208 802
000 000 200 000 000 000 000
2,080000 6,040000 130,300000 17,400000 31,250000 39,250000 5,300000 Celkem
367 429,79 575 014,62 735 438,30 567 187,77 457 697,58 729 101,08 379 607,68 3 811 476,82
0,23 0,36 0,46 0,35 0,28 0,45 0,24 2,36
0 0
290 000 392 000
29,500000 15,000000 Celkem
764 020,06 525 124,25 1 289 144,31
0,47 0,33 0,80
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
548 000 336 000 91 000 739 000 905 000 2 426 000 774 000 1 454 000 796 000 277 200 672 000 2 474 000 213 000 1 231 000 97 000 285 000 130 000
21,900000 26,650000 71,200000 24,200000 51,850000 12,760000 10,340000 6,650000 6,620000 43,400000 8,700000 19,900000 107,400000 5,150000 81,300000 14,700000 14,140000 Celkem
1 071 789,31 799 689,21 578 636,91 1 597 145,75 4 190 656,72 2 764 561,26 714 736,97 863 516,81 470 604,21 1 074 404,21 522 123,54 4 396 808,17 2 043 001,25 566 174,14 704 282,71 374 151,03 164 163,84 22 896 446,04
0,66 0,50 0,36 0,99 2,60 1,72 0,44 0,54 0,29 0,67 0,32 2,73 1,27 0,35 0,44 0,23 0,10 14,20
157,500000 27,800000 6,120000 16,380000 8,550000 7,660000 Celkem Celkem HKD přepočítáno kurzem 11,197350
4 219 748,42 878 886,52 693 035,41 3 316 272,15 775 790,70 608 840,48 10 492 573,68 38 489 640,85
2,62 0,55 0,43 2,06 0,48 0,38 6,51 23,88
Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY LI NING CO. XINAO GAS HOLDINGS
Země emise ČÍNA ALUMINUM CORP.OF CHINA ANGANG STEEL CO. BYD CO. CHINA CMNCTS CONSTRUCT CO
CHINA LIFE INSURANCE CHINA PETROLEUM & CHEMI. CHINA SOUTHERN AIRLINES DONGFENG MOTOR GRP GUANGSHEN RAILWAY CO GUANGZHOU R&F PROPER.CO JIANGSU EXPRESSWAY PETROCHINA CO.LTD PING AN INSURANCE SINOTRANS LTD WEICHAI POWER CO. WEIQIAO TEXTILE CO. XINJIANG XINXIN MINING
2 1
2 1
Země emise HONGKONG CHINA MOBILE LTD. CHINA RES POWER HLDGS CHINA TRAVEL INTL CNOOC LTD SUBDIV. LENOVO GROUP LTD. SHEUZHEN INVESTHMENT
HK0941009539 HK0836012952 HK0308001558 HK0883013259 HK0992009065 HK0604011236
591 354 1 268 2 267 1 016 890
500 000 000 000 000 000
291 500 0 0 0 0 0
300 354 1 268 2 267 1 016 890
000 000 000 000 000 000
10
ESPA STOCK BRICK
Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EUR
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
AKCIE znějící na brazilské realy Země emise BRAZÍLIE CIA VALE DO RIO DOCE CIA VALE DO RIO DOCE PFDA PETROLEO BRAS.SA PET.PFD SADIA S.A. PFD
BRVALEACNOR0 BRVALEACNPA3 BRPETRACNPR6 BRSDIAACNPR1
257 357 204 171
205 111 437 228
85 735 119 037 0 0
171 238 204 171
470 074 437 228
64,090000 53,670000 71,450000 11,430000 Celkem Celkem BRL přepočítáno kurzem 2,523450
4 354 955,44 5 063 477,22 5 788 513,21 775 579,48 15 982 525,35 15 982 525,35
2,70 3,14 3,59 0,48 9,91 9,91
0
265 000
478 611,32 478 611,32 478 611,32
0,30 0,30 0,30
AKCIE znějící na singapurské dolary Země emise JIŽNÍ KOREA STX PAN OCEAN
KR7028670008
265 000
3,780000 Celkem Celkem SGD přepočítáno kurzem 2,092930
AKCIE znějící na jihokorejské wony Země emise JIŽNÍ KOREA DAEWOO SHIPB.+M.E. HANJIN SHIPPING SAMSUNG HEAVY IND.
KR7042660001 KR7000700005 KR7010140002
17 263 12 030 24 673
0 0 0
17 263 12 030 24 673
56 500,000000 51 000,000000 52 900,000000 Celkem Celkem KRW přepočítáno kurzem 1304,229300
US1261321095
12 200
61 200
300
US50049M1099
15 600
0
57 500
US6778621044 US6074091090 US6698881090 US3682872078 US8688612048 US6708312052 US9046882075
59 229 20 900 20 096 262 429 28 060 12 095 13 809
0 100 000 0 0 0 0 0
59 229 28 600 20 096 262 429 28 060 12 095 13 809
747 470 1 000 2 219 2 219
843,57 415,75 745,57 004,89 004,89
0,46 0,29 0,62 1,38 1,38
202,000000 Celkem
41 982,75 41 982,75
0,03 0,03
77,800000 Celkem
3 099 172,12 3 099 172,12
1,92 1,92
90,650000 82,610000 57,000000 49,400000 64,700000 123,810000 122,250000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,443450 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
3 719 636,18 1 636 804,88 793 565,42 8 981 255,05 1 257 738,06 1 037 432,51 1 169 524,58 18 595 956,68 21 737 111,55 78 906 893,96
2,31 1,02 0,49 5,57 0,78 0,64 0,73 11,54 13,48 48,95
AKCIE znějící na americké dolary Země emise HONGKONG CNOOC LTD.
Země emise JIŽNÍ KOREA KOOKMIN BANK
Země emise RUSKO LUKOIL ADRIS MOBILE TELESYS.OJSC ADRS NOVATEK GDR REG. S OAO GAZPROM SURGUTNEFTEGAZ TATNEFT GDR UN.ENERGY SYS RUSSIA
11
Účetní rok 2006/07
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
155 717 975,10 5 472 107,42 8 310,86 161 198 393,38 ks ks ks EUR EUR EUR
96,60 3,39 0,01 100,00
198 750 692 048 187 483 147,68 149,90 149,95
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ADVANTECH CO. LTD. ANGANG STEEL CO. -ANR.HCHINA AIRLINES LTD. CIA DE CONCESSOES ROD. CPFL ENERGIA SA EVERGR.MARINE (TAIW.) FUBON FINANCIAL GRASIM INDUSTRIES HERO HONDA MOTORS HINDUSTAN LEVER HINDUSTAN PETROL. IOCHPE-MAXION PFD JHSF PARTICIPACOES SA KANGWON LAND INC. KLABIN S.A. KORP. VSMPO-AVISMA LG PETROCHEMICAL LI NING CO. LTD OIL+NATURAL GAS DEM.IR 10 PUNJAB NATIONAL BANK SATYAM COMPUTER SHINHAN FIN. GRP SOUZA CRUZ SA UNI-PRES.ENTERPRISES UNISTEEL TECHNOLOGY WALSIN LIHWA ELEC. WOONGJIN COWAY XINJIANG XINX.MNG
TW0002395001 CN000A0M2RQ6 TW0002610003 BRCCROACNOR2 BRCPFEACNOR0 TW0002603008 US3595152022 INE047A01013 INE158A01026 INE030A01027 INE094A01015 BRMYPKACNPR4 BRJHSFACNOR2 KR7035250000 US49834M1009 RU0009100291 KR7012990008 KYG5496K1085 INE213A01011 INE160A01014 INE275A01028 KR7055550008 BRCRUZACNOR0 TW0001216000 SG1I13879529 TW0001605004 KR7021240007 CN000A0M1E85
TWD HKD TWD BRL BRL TWD USD INR INR INR INR BRL BRL KRW USD USD KRW HKD INR INR INR KRW BRL TWD SGD TWD KRW HKD
393 000 73 920 3 247 000 10 300 235 600 1 200 000 155 400 69 997 61 600 126 000 111 698 110 000 450 700 58 500 33 300 2 700 11 950 290 000 304 085 155 400 111 300 58 520 43 975 931 000 1 668 737 1 466 000 115 100 130 000
1 535 108 73 920 3 247 000 383 800 235 600 1 200 000 669 729 69 997 188 057 126 000 111 698 426 700 450 700 236 800 132 300 2 700 11 950 290 000 429 113 163 000 389 972 104 900 173 575 931 000 4 212 687 1 466 000 115 100 130 000
12
ESPA STOCK BRICK
Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ALUMINUM CORP.OF CHINA AMBEV-BEBIDAS AMERICA ANGANG STEEL CO. BRAS.TELECOM ADR BYD CO. LTD CHINA CMNCTS CONSTRUCT. CHINA LIFE INSURANCE CO. CHINA NETCOM GRP CHINA NETCOM GRP CHINA PETRO.+ CHEMICAL CHINA STHN AIRL.CO. CIA VALE DO R.DOC. ADR DONGFENG MOTOR GROUP EGANAGOLDPFEIL EVRAZ GROUP GUANGSHEN RAILWAY CO GUANGZHOU R+F PROPER HON HAI PRECIS IND. GDRS HUADIAN POWER INTL HUADIAN POWER INTL HYUNDAI MOTOR CO JIANGSU EXPRESSWAY CO JIANGXI COPPER CO. JIANGXI COPPER CO. KT CORP ADR ORIFLAME COSMETICS SDR ORIFLAME COSMETICS SDR PACIFIC BASIN SHIPPING PETROCHINA CO. PETROLEO BRASILEIRO ADR PING AN INSURANCE CHINA SAMSUNG EL. SIMCERE PHARMACEUTICAL SINOTRANS LTD SK TELECOM LTD STATE BANK OF INDIA TAM S.A. TELEMAR-TELE NOR.L.P.ADR TRADER MEDIA EAST ULTRAPAR PARTICIPACOES WEICHAI POWER WEIQIAO TEXTILE CO
CN0007659070 US20441W2035 CN0009082362 US1055301097 CN0006617467 CN000A0LFFW0 CN0003580601 HK0906028292 US16940Q1013 CN0005789556 CN0009084145 US2044122099 CN000A0HMV55 KYG2943E1329 US30050A2024 CN0009007393 CN000A0KDYQ0 US4380902019 CN0009185819 CNE1000003D8 USY384721251 CN0009076356 CN0009070615 CNE1000003K3 US48268K1016 SE0001174889 SE0001174889 BMG684371393 CN0009365379 US71654V4086 CN000A0CBBB1 US7960508882 US82859P1049 CN0001729671 US78440P1084 US8565522039 US87484D1037 US8792461068 US89255G2084 US90400P1012 CN000A0B9CD4 CN0003580551
HKD USD HKD USD HKD HKD HKD HKD USD HKD HKD USD HKD HKD USD HKD HKD USD HKD HKD USD HKD HKD HKD USD SEK USD HKD HKD USD HKD USD USD HKD USD USD USD USD USD USD HKD HKD
548 000 0 336 000 25 800 91 000 739 000 905 000 522 000 500 2 426 000 774 000 46 900 1 454 000 614 000 36 600 796 000 277 200 85 400 1 048 000 1 048 000 15 300 672 000 370 000 370 000 0 58 250 8 200 0 2 474 000 111 500 213 000 410 339 500 1 231 000 38 500 14 500 92 200 74 800 76 500 28 900 97 000 285 000
548 000 53 300 336 000 141 400 91 000 739 000 905 000 1 770 500 13 000 2 426 000 774 000 220 500 1 454 000 614 000 140 875 796 000 277 200 299 960 1 048 000 1 048 000 25 770 672 000 370 000 370 000 10 620 153 950 8 200 2 697 300 2 474 000 148 300 213 000 690 339 500 1 231 000 38 500 51 015 92 200 316 400 309 085 204 900 97 000 285 000
Vídeň, říjen 2007 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
13
Účetní rok 2006/07
Výrok auditora Podle § 12 odst. 4 spolkového zákona o investičních fondech (ZIF) jsme na základě účetních knih a písemností provedli audit výroční zprávy ESPA STOCK BRICK, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 ZIF, za účetní rok od 1. listopadu 2006 do 31. října 2007. Audit se vztahoval rovněž na zjištění, zda byla dodržena ustanovení ZIF a statutu fondu. Za vedení účetnictví, denní oceňování majetku fondu, výpočet srážkové daně, vytvoření výroční zprávy a za správu zvláštního majetku, vždy podle příslušných právních předpisů ZIF, doplňujících ustanovení statutu fondu a daňových předpisů, je odpovědný zákonný zástupce investiční společnosti a depozitář. Úkolem auditora je na základě jím provedené řádné prověrky posoudit správnost údajů vyplývajících z účetnictví a obecných vyjádření ve výroční zprávě a zároveň stanovit, zda byla při správě zvláštního majetku dodržena ustanovení ZIF a statutu fondu. Na základě § 12 odst. 4 ZIF a principů platných v Rakousku pro audit jsme provedli řádnou prověrku majetku fondu. Podle tohoto zákona a principů je nutné provést audit tak, aby jakákoliv pochybení a nesprávnosti, které se výrazně projeví na výroční zprávě, řádném vedení účetnictví a dodržování zákonných ustanovení a statutu fondu, byly s dostatečnou jistotou rozpoznány. Při stanovení postupů pro provádění prověrky zohledňujeme své znalosti při správě zvláštního majetku stejně tak jako svá očekávání ohledně výskytu možných chyb. V rámci prověrky jsou proto posuzovány doklady k údajům uvedeným v účetnictví a ve výroční zprávě formou namátkové kontroly. Prověrka dále zahrnuje hodnocení použitých zásad řádného vedení účetnictví ve výroční zprávě fondu. Jsme toho názoru, že námi provedená prověrka je dostatečně kvalitním podkladem pro vydání výroku auditora. Výrok auditora je bez výhrad. Podle poznatků nabytých v rámci prověrky odpovídá výroční zpráva zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH Dr. Robert Wauschek (auditor)
Mgr. Gerhard Grabner (auditor)
Ve Vídni dne 18. ledna 2008
14
ESPA STOCK BRICK
Statut fondu ESPA STOCK BRICK Podílový fond v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech
Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST KAG (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech 1993 (ZIF) v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.
Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen.
2.
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
3.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.
4.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny
1.
Podílové listy znějí na majitele.
2.
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručním podpisem člena představenstva nebo k tomu účelu pověřeného pracovníka depozitáře, jakož i vlastnoručními podpisy nebo kopiemi podpisů dvou členů představenstva Investiční společnosti.
3.
Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny vlastnoručním podpisem člena představenstva nebo k tomu účelu pověřeného pracovníka depozitáře, jakož i vlastnoručními podpisy nebo kopiemi podpisů dvou členů představenstva Investiční společnosti. § 4 Správa fondu
1.
Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.
15
Účetní rok 2006/07 2.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.
3.
Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.
4.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, instrumenty peněžního trhu nebo jiné finanční investice podle § 20 a § 21 ZIF, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář
Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá podle §7 ZIF jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny.
2.
Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu (§ 25).
3.
Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup
1.
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
2.
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu" (§ 25). Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků.Tato skutečnost musí být současně oznámena Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným hodnotám § 8 Informace o hospodaření
1.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
2.
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
3.
Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře.
16
ESPA STOCK BRICK § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu. § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG). Zveřejňování se uskutečňuje -
buď otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo
-
tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech a datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo
-
podle §10 odst. 3 písm. 3 KMG v elektronické podobě na internetových stránkách emitující kapitálové společnosti. § 11 Změny statutu fondu
Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna a nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.
Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu klesne pod 370 000,- eur, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).
2.
Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu
Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2, popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu.
17
Účetní rok 2006/07
Zvláštní statut fondu ESPA STOCK BRICK, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 ZIF (dále jen „investiční fond“) Podílový fond v cenných papírech odpovídá směrnici 85/611/EHS. § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1. Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů je společnost Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Vídeň, a všechny její pobočky. 2. Pro Investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů a srážkou daně z kapitálových výnosů a podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů, a to vždy na 1 podíl. Podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážky daně z kapitálových výnosů se v tuzemsku neprodávají. Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Podílové listy v listinné podobě proto nemohou být vydávány. 3. Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadných podílových listin, připisuje výnosy podle § 28, resp. výplaty podle § 29 na účet podílníka banka, která pro něj vede účet cenných papírů. § 15 Investiční nástroje a zásady investování 1. Pro fond smějí být nakupovány podle ustanovení paragrafů 4, 20 a 21 InvFG a paragrafů 16 a dalších statutů fondu všechny druhy cenných papírů, nástroje peněžního trhu a jiné likvidní finanční investice, pokud se při jejich nabývání dodržuje zásada diverzifikace rizika a pokud tím nejsou narušeny oprávněné zájmy podílníků. 2. Majetek fondu ESPA STOCK BRICK je investován podle následujících, demonstrativně popsaných investičních zásad: a) Pro investiční fond jsou nabývány akcie podniků se sídlem nebo obchodní činností na tzv. nových trzích, zejména v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji; akcie mohou znít na eura i cizí měny. b) Za účelem (částečného) zahrnutí komplexního průřezu všech investic smějí být nakupovány podíly investičních fondů podle § 17 statutů fondu - bez ohledu na zemi sídla společnosti, která je obhospodařuje, a to max. do výše 10 % majetku fondu ESPA STOCK BRICK. c) Investice do majetkových hodnot podle § 18 tohoto statutu fondu mohou hrát jako investiční cíl podstatnou roli. d) Investiční společnost si vyhrazuje právo kromě majetkových hodnot uvedených pod písmeny a) až c) investovat v omezené míře i do jiných majetkových hodnot uvedených v bodě 1. e) Nástroje finančních derivátů podle § 19 a § 19a tohoto statutu fondu jsou využívány nejen k minimalizaci rizika (zajištění), ale zejména i jako aktivní investiční (spekulační) nástroj. Vztaženo na celkovou čistou hodnotu majetku fondu mohou hrát nástroje finančních derivátů sloužící k zajištění rizika i nástroje finančních derivátů nesloužící k zajištění rizika významnou roli. 3. Pokud jsou pro Investiční fond nakupovány cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivativní instrument, je třeba, aby Investiční společnost tuto skutečnost zohlednila při dodržování ustanovení paragrafů 19 a 19a. Investice fondu do indexových finančních derivátů nejsou zahrnuty do investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7 a 8d InvFG.
18
ESPA STOCK BRICK 4. Nabývání ne zcela splacených akcií nebo nástrojů peněžního trhu a odběrních práv na takovéto nástroje nebo jiných ne zcela splacených finančních nástrojů je přípustný max. do výše 10 % majetku fondu. § 16 Burzy a organizované trhy 1.
Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu smějí být nabývány, pokud:
-
jsou kótovány nebo obchodovány na regulovaném trhu podle §2 bodu 37 BWG;
-
jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru;
-
jsou úředně kótovány na některé z burz třetích států uvedené v příloze;
-
jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze třetích zemí uvedeném v příloze, nebo
-
pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo registraci k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.
2.
Nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, které jsou zpravidla obchodované na peněžním trhu, jsou likvidní a jejich hodnotu lze kdykoliv přesně určit, mohou být pro Investiční fond nakupovány, pokud emise nebo sám emitent podléhají předpisům o ochraně investorů a ochraně vkladů nebo
-
jsou vydávány nebo garantovány státním, regionálním nebo místním subjektem nebo centrální bankou členské země, Evropskou bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetí zemí nebo, pokud je tato země federací, spolkovou zemí této federace, nebo mezinárodním subjektem veřejnoprávního charakteru, jehož členem je alespoň jedna členská země, nebo
-
jsou vydávány podnikem, jehož cenné papíry (vyjma nových emisí) jsou obchodovány na regulovaných trzích uvedených v bodě 1, nebo
-
jsou vydávány nebo garantovány institucí, která je podřízena dohledu podle kritérií stanovených v komunitárním právu, nebo jsou vydávány nebo garantovány institucí, která podléhá dohledu a dodržuje jeho podmínky, které jsou podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem minimálně tak přísné jako podmínky dohledu podle komunitárního práva, nebo
-
jsou vydávány jinými emitenty, kteří spadají do kategorie, která byla ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem schválena, pokud pro investice do těchto nástrojů platí srovnatelné předpisy na ochranu investorů a pokud se jedná v případě takového emitenta o podnik s vlastním kapitálem v minimální výši 10 milionů eur, který zpracovává a zveřejňuje svou účetní závěrku podle předpisů směrnice 78/660/EHS, nebo se jedná o právní subjekt, který v rámci jedné podnikové skupiny zahrnující jednu nebo více společností kótovaných na burze, je zodpovědný za financování této skupiny, nebo se jedná o právní subjekt, který má financovat krytí závazků v cenných papírech využitím úvěrového rámce poskytnutého ze strany banky.
3.
Celkem smí být investováno nejvýše 10 % majetku fondu do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují předpoklady uvedené v bodě 1 a 2. § 17 Podíly investičních fondů
1. Podíly investičních fondů (= investiční fondy a investiční společnosti otevřeného typu), které splňují podmínky směrnice 85/611/EHS (o subjektech kolektivního investování do cenných papírů), smějí být nakupovány společně s investičními fondy podle následujícího bodu 2 až do celkové výše 10 % majetku fondu, a to za předpokladu, že ani tyto investiční fondy nesmějí investovat více jak 10 % majetku fondu do podílů jiných investičních fondů. 2. Podíly investičních fondů, které nesplňují podmínky směrnice 85/611/EHS (o subjektech kolektivního investování) a - jejichž výlučným cílem je investování peněz získaných od veřejnosti na společný účet podle zásady rozložení rizika do cenných papírů a jiných likvidních finančních nástrojů, a
19
Účetní rok 2006/07 - jejichž podíly jsou odkupovány nebo vypláceny na žádost podílníka bezprostředně nebo zprostředkovaně k tíži majetku investičního fondu, smějí být nakupovány společně s investičními fondy podle předcházejícího bodu 1 do celkové výše 10 % majetku fondu, za předpokladu, že a) ani tyto investiční fondy nesmějí investovat více jak 10 % majetku fondu do podílů jiných investičních fondů a b) tyto investiční fondy jsou registrovány podle právních předpisů, které je podřizují dohledu, který je podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem rovnocenný dohledu podle komunitárního práva a existuje dostatečná záruka spolupráce mezi dotyčnými úřady, a c) úroveň ochrany podílníků je rovnocenná ochraně, kterou požívají podílníci investičních fondů, které splňují podmínky směrnice 85/611/EHS (o subjektech kolektivního investování do cenných papírů), a zejména předpisy o oddělené úschově zvláštního majetku, o přijetí úvěru, poskytnutí úvěru a prázdných prodejích cenných papírů a nástrojů peněžního trhu jsou rovnocenné s požadavky směrnice 85/611/EHS, a d) o obchodní činnosti jsou pořizovány pololetní a výroční zprávy, které umožňují učinit si obraz o majetku a závazcích, výnosech a transakcích ve sledovaném období. 3. Pro Investiční fond smějí být nakupovány také podíly investičních fondů, které jsou bezprostředně nebo zprostředkovaně spravovány stejnou investiční společností nebo společností, se kterou je Investiční společnost svázána společnou správou, managementem nebo významnou přímou nebo nepřímou majetkovou účastí. 4. Podíly jednoho a téhož investičního fondu smějí být nakupovány max. do výše 10 % majetku fondu. § 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklady 1.
Fond smí udržovat zůstatky na bankovních účtech ve formě vkladů na viděnou nebo vypověditelných vkladů s dobou splatnosti nejvýše 12 měsíců. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán a výše vkladů není omezena.
2.
Ustanovení bodu 1 je všeobecné povahy. Investiční fond smí nakupovat majetkové hodnoty specifikované v bodě 1 podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19 Deriváty
1.
Pro Investiční fond mohou být využívány odvozené finanční nástroje (deriváty), včetně rovnocenných nástrojů účtovaných v hotovosti, které jsou obchodované na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se u základního majetku jedná o cenné papíry, nástroje peněžního trhu a jiné likvidní finanční investice ve smyslu § 15, nebo o finanční indexy, úrokové sazby, směnné kursy nebo měny, do kterých Investiční fond může podle svých zásad investiční politiky (§ 15) investovat.
2.
Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit celkovou čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu rizika se bere v potaz tržní hodnota základního majetku, riziko výpadku, budoucí výkyvy trhu a vypořádací lhůta jednotlivých pozic.
3.
Investiční fond smí jako součást své investiční strategie využívat deriváty v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF, pokud celkové riziko spojené se základním majetkem nepřekročí tyto investiční limity.
4.
Ustanovení bodu 1 až 3 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19a Deriváty OTC
1.
Investiční fond může využívat odvozené finanční nástroje, které nejsou obchodovány na burze (deriváty OTC), pokud
a)
se u základního majetku jedná o majetek podle § 19 bod 1,
b)
je protistrana institucí, která podléhá dohledu a která byla schválena vyhláškou Úřadu pro dohled nad finančním trhem
20
ESPA STOCK BRICK c)
deriváty OTC podléhají spolehlivému a přezkoumatelnému ocenění na bázi denních hodnot a mohou být kdykoliv na základě iniciativy Investičního fondu za přiměřenou aktuální hodnotu prodány, zlikvidovány nebo vykompenzovány protiobchodem
d)
jsou investovány v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF a celkové riziko základních hodnot nepřekročí tyto limity.
2.
Riziko výpadku u obchodů Investičního fondu s deriváty OTC nesmí překročit následující limity:
a)
pokud je protistranou úvěrová instituce, 10 % majetku fondu,
b)
jinak 5 % majetku fondu.
3.
Ustanovení bodu 1 a 2 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19b Value at Risk
Není ve fondu používáno. § 20 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. § 21 Repo operace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v ZIF oprávněna na účet Investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22 Úrokové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF vyměňovat variabilní úrokové nároky za pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu. § 23 Devizové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF vyměňovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu. § 24 Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 25 Způsoby emise a odkupu Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se provádí v EUR. Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 4,00 %. Při výpočtu emisní ceny se výsledná částka zaokrouhluje nahoru na celý cent. Odkupní cena se rovná hodnotě podílu. Vydávání podílů zásadně není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit.
21
Účetní rok 2006/07 § 26 Účetní rok Účetním rokem Investičního fondu je období od 1. listopadu do 31. října následujícího kalendářního roku. § 27 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za činnost správce měsíční odměnu až do výše 0,15 % majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku fondu na konci každého měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků depozitáři, nákladů na audit, poradenství a účetní závěrky. § 28 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 1. února následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení Investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období.
§ 29 Použití výnosů u podílových listů se srážkou daně z kapitálových výnosů (podílové listy s částečnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů se od 1. února následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty ZIF. Tuto částku je nutné, v případech, kterých se to týká, použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu. § 29a Použití výnosů u podílových listů bez srážky daně z kapitálových výnosů (podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se podle § 13 3. věty ZIF nevyplácí žádný výnos. Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti, nebo osobám, u kterých jsou splněny podmínky pro osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bodu 5 zákona o dani z příjmu. § 30 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % majetku fondu.
22
ESPA STOCK BRICK
Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a seznam organizovaných trhů (verze ke květnu 2006) 1. Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářského prostoru Podle článku 16 směrnice 93/22/EHS (směrnice o cenných papírech) musí každý členský stát vést aktuální seznam jím schválených trhů s cennými papíry. Tento seznam je nutné předat ostatním členským státům a Komisi. Komise je podle tohoto ustanovení povinna jednou ročně zveřejnit seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. V důsledku zjednodušení procesu schvalování a specializace na jednotlivé segmenty obchodování podléhá seznam „regulovaných trhů“ velkým změnám. Komise proto mimo ročního zveřejňování příslušného seznamu v Úředním věstníku Evropských společenství zpřístupnila aktualizované vydání seznamu na svých oficiálních webových stránkách. Aktuálně platný seznam regulovaných trhů je uveden na adrese: http://www.fma.gv.at/de/fma/markttei/wertpapi/emittent/emittent.htm v odkazu "Seznam regulovaných trhů (pdf)". a dále Varšava Bratislava, RM-System Slovakia a Bratislava Options Exchange-BOB Lublaň Praha Budapest Talin
POLSKO SLOVENSKÁ REPUBLIKA SLOVINSKO ČESKÁ REPUBLIKA MAĎARSKO ESTONSKO
2. Burzy v evropských zemích mimo členské země Evropského společenství 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. 2.8.
BOSNA A HERCEGOVINA SRBSKO, Bosna a Hercegovina CHORVATSKO ŠVÝCARSKO SRBSKO A ČERNÁ HORA TURECKO BULHARSKO RUMUNSKO
Sarajevo Banja Luka Záhřeb, Varaždin SWX Swiss-Exchange Bělehrad Istanbul (pouze „Národní trh“) Sofia (Bulgarien Stock Exchange) Bukurešť (Bucharest Stock Exchange)
3. Burzy v mimoevropských zemích 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10. 3.11. 3.12. 3.13. 3.14. 3.15. 3.16. 3.17.
ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE CHILE HONGKONG INDIE INDONÉZIE IZRAEL JAPONSKO KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR JIŽNÍ AFRIKA
Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Hongkong Stock Exchange Bombay Jakarta Tel Aviv Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapore Stock Exchange Johannesburg
23
Účetní rok 2006/07 3.18. TAIWAN 3.19. THAJSKO 3.20. USA 3.21. VENEZUELA
Taipei Bangkok New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/ Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas
4. Organizované trhy v zemích mimo členské země Evropského společenství 4.1. 4.2. 4.3. 4.4.
JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO
4.5. USA
Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX Swiss-Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market členů asociace International Securities Market Association (ISMA), Curych Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counter Market (trhy organizované NASD jako Over-the-Counter Equity Market,Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over the Counter Market pro Agency Mortgage Backed Securities
5. Burzy s finančními termínovými kontrakty a opcemi 5.1. ARGENTINA 5.2. AUSTRÁLIE 5.3. BRAZÍLIE 5.4. KANADA 5.5. HONG KONG 5.6. JAPONSKO 5.7. 5.8. 5.9. 5.10. 5.11. 5.12.
NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR JIŽNÍ AFRIKA ŠVÝCARSKO USA
Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sidney Futures Exchange Ltd. Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Hong Kong Futures Exchange Ltd. Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange New Zealand Futures and Options Exchange Manila International Futures Exchange Singapore International Monetary Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) EUREX American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
24
ESPA STOCK BRICK
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejvýznamnější fondy pro soukromé investory)
Fondy peněžního trhu
ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR
Dluhopisové fondy - euro
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND COMBIRENT BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-CORPORATE BOND USA-CORPORATE BOND MORTGAGE SELECT BOND
Dluhopisové fondy – euro a cizí měny
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND EUROPE BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD BOND EMERGING-MARKETS PORTFOLIO BOND
Akciové fondy – podle regionů
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
SELECT STOCK STOCK GLOBAL BEST OF EUROPE STOCK EUROPE STOCK VIENNA BEST OF AMERICA STOCK AMERICA STOCK JAPAN STOCK EUROPE-EMERGING BEST OF EMERGING-MARKETS
Akciové fondy – podle odvětví a regionů
ESPA ESPA ESPA ESPA
STOCK EUROPE-PROPERTY BEST OF TECHNOLOGY BEST OF HEALTHCARE STOCK ETHIK
Fondy - strategie
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19
Penzijní fondy
ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03)
25
Účetní rok 2006/07 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů
26
ESPA STOCK BRICK ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04
Globální oborový akciový fond fondů, Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou
a
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
27
