ESPA WWF STOCK UMWELT

Překlad z německého jazyka

ESPA WWF STOCK UMWELT podílový fond podle § 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG)

Výroční zpráva 2010/11

Účetní rok 2010/11

Obsah

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti .................................................... 2 Vývoj fondu ............................................................................................................................... 3 Skladba majetku fondu ............................................................................................................. 4 Srovnávací přehled (v EUR) ..................................................................................................... 4 Výplata výnosů .......................................................................................................................... 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu ................................................................................ 6 Seznam majetku k 30. dubnu 2011........................................................................................... 8 Výrok auditora bez výhrad * ................................................................................................... 14 Statut fondu ESPA WWF STOCK UMWELT ........................................................................... 16 Všeobecný statut fondu .................................................................................................... 16 Zvláštní statut fondu ......................................................................................................... 19 Příloha k Zvláštnímu statutu fondu ................................................................................... 24 Daňové zpracování u podílů s úplnou reinvesticí výnosů ................................................... 26

1

ESPA WWF STOCK UMWELT

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost

Základní jmění Společníci

Dozorčí rada

Jednatelé

Prokuristé

Státní komisaři Auditoři Depozitář

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102 4,50 mil. EUR Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) ředitel Mag. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mag. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mag. Rupert ASCHER (do 31.7.2010) ředitel Mag. Alois HOCHEGGER (do 23.2.2011) ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER (do 23.2.2011) Dipl. BW. (FH) Birte QUITT (od 24.2.2011) ředitel Franz RATZ Gabriele SEMMELROCK-WERZER (od 24.2.2011) zástupce ředitele Mag. Reinhard WALTL (od 7.9.2010) podnikovou radou vysláni: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Achim ARNHOF (od 24.2.2011) Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER rada Dr. Michael MANHARD ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG

2


Vážení podílníci, dovolujeme si Vám předložit zprávu ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech, o účetním roce od 1. května 2010 do 30. dubna 2011.

Vývoj fondu Tématický fond ESPA WWF STOCK UMWELT, aktivně spravovaný akciový fond investující do akcií z celého světa, těžil ve sledovaném období z růstového trendu na globálních akciových trzích pouze částečně. Poté, co se fond až do konce kalendářního roku 2010 pohyboval paralelně s celým trhem, v prvním čtvrtletí 2011 o něco klesl. Důvodem byla obecně podprůměrná výkonnost odvětví, která jsou ve fondu obsažena, jako obnovitelné energie, voda a recyklace/odpad. Podíl hotovosti ve fondu ESPA WWF STOCK UMWELT byl držen poměrně nízko. V porovnání s indexem celého trhu MSCI World fond ve sledovaném období zaostával. Za tímto rozdílem je třeba hledat velké kurzové růsty v sektorech, které ve fondu nejsou zastoupeny, jako ropa/plyn a zdravotnictví.

3


Skladba majetku fondu 30. duben 2011 mil. EUR % Akcie znějící na australské dolary britské libry dánské koruny eura indické rupie japonské jeny kanadské dolary norské koruny singapurské dolary americké dolary Majetek v cenných papírech Dividendy Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Ostatní závazky Majetek fondu

0,8 5,9 1,0 9,9 6,9 0,0 1,4 2,1 21,1 49,1 0,1 - 1,0 0,0 - 0,0 48,2

1,71 12,30 1,99 20,46 14,26 0,03 2,96 4,40 43,78 101,90 0,26 - 2,15 0,00 - 0,00 100,00

30. duben 2010 mil. EUR % 1,6 5,1 8,1 0,8 6,8 0,0 0,9 3,4 18,6 45,2 2,3 0,0 47,5

3,42 10,73 17,02 1,61 14,22 0,03 1,88 7,10 39,17 95,18 4,82 0,00 100,00

Srovnávací přehled (v EUR) Účetní rok

Majetek fondu

2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11

39 210 483,81 61 296 350,66 75 757 986,86 52 377 502,88 47 499 699,58 48 155 964,67

Účetní rok

+ + + +

Vývoj hodnoty v % 1) 60,42 11,49 7,70 38,42 2) 23,24 2) 0,42 2)

Podíly s výplatou výnosů

Podíly s reinvesticí výnosů Výnos Výplata podle použitý § 13 zák. o IF k reinvestici 2005/06 107,24 0,00 107,24 0,00 0,00 2006/07 119,56 0,29 119,56 0,00 0,29 2007/08 110,09 0,17 110,09 0,00 0,17 2008/09 67,69 0,00 67,69 0,00 0,00 2009/10 83,42 0,00 83,42 0,00 0,00 2010/11 83,77 0,03 83,77 25,08 0,03 1) V případě reinvestice všech vyplacených výnosů v daném roce. 2) Rozdíl ve vývoji hodnot jednotlivých druhů podílových listů je způsoben zaokrouhlováním. Vypočítaná hodnota na podíl

Výplata na podíl

Vypočítaná hodnota na podíl

Podíly s úplnou reinvesticí výnosů Výnos použitý Vypočítaná k úplné hodnota na podíl reinvestici 110,09 0,17 67,80 0,00 83,55 0,00 83,91 25,18

4


Výplata výnosů V účetním roce 2010/11 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 0,03 EUR na podíl, tj. při 98 128 podílech s výplatou výnosů celkem 2 943,83 EUR. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 0,03 EUR, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od pondělí 1. srpna 2011 vypláceny, resp. připisovány na účet V Erste Group Bank AG, Vídeň případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2010/11 k reinvestování použita částka 25,08 EUR na podíl, tj. při 473 027 podílech s reinvesticí výnosů celkem 11 862 107,00 EUR. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 0,03 EUR na podíl, tj. při 473 027 podílech s reinvesticí výnosů celkem 14 190,80 EUR. Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů bude probíhat rovněž od pondělí 1. srpna 2011. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2010/11 je použito 25,18 EUR na podíl k reinvestici, tj. při 3 677 podílech s úplnou reinvesticí výnosů celkem 92 589,43 EUR.

5


Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1.

Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu)

Podíl s výplatou výnosů

Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 2.8.2010 (odpovídá 0,0000 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 2.8.2010 (odpovídá 0,0000 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou

83,42 0,00 83,77 83,77

Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)

2.

0,35 0,42 %

Podíl s reinvesticí výnosů

Podíl s úplnou reinvesticí výnosů

83,42

83,55

0,00 83,77 83,77

83,91 83,91

0,35 0,42 %

0,36 0,43 %

Hospodářský výsledek fondu

a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků

7.205,07

Výnosy z dividend

773.885,41

Ostatní výnosy 3)

61.722,68

Výnosy celkem (bez kurzovního výsledku) Úrokové závazky

842.813,16 0,00

Náklady Odměna pro investiční společnost

-

Náklady na audit

-

9.250,84

Náklady na zveřejňování

-

35.975,76

Náklady na úschovu cenných papírů

-

21.386,27

Náklady na depozitáře

-

57.167,61

714.302,92

Náklady na externí poradce

0,00

Náklady celkem

-

Vrácení nákladů na správu subfondů 4)

838.083,40 0,00

Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný kurzovní výsledek 5) 6)

4.729,76

Realizované zisky 7) Realizované ztráty 8)

1.742.120,61 -

6.946.768,47

Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů)

-

5.204.647,86

Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 5) 6)

-

5.199.918,10

Změna nerealizovaného kurzovního výsledku

5.286.440,11

Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů

86.522,01

Vyrovnání běžných výnosů účetního roku Vyrovnání výnosů z převodu u podílů s výplatou výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem

22.314,13 -

50.430,87 58.405,27

6

Účetní rok 2010/11 3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 9)

47.499.699,58

Výplata výnosů Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 2.8.2010 Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů) dne 2.8.2010

0,00 0,00 0,00

Emise a zpětný odkup podílů

597.859,83

Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 10) 4.

58.405,27 48.155.964,68

Přehled výnosů a nákladů fondu

Realizovaný hospodářský výsledek fondu

-

Vyrovnání běžných výnosů účetního roku Vyrovnání výnosů z převodu u podílů s výplatou výnosů

5.199.918,10 22.314,13

-

50.430,87

Převod zisku z předcházejícího roku

12.662.879,20

Krytí nákladů a ztráty/převod zisku

6.946.768,47 14.381.612,83

Výsledek fondu k výplatě / reinvestici 5.

Použití hospodářského výsledku fondu

Výplata výnosů dne 01.08.2011 u 98 128 podílů s výplatou výnosů ve výši 0,03 EUR na jeden podíl Reinvestice u 98 128 podílů s výplatou výnosů ve výši 0,00 EUR Výplata dne 01.08.2011 u 473 027 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,03 EUR Reinvestice u 473 027 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 25,08 EUR Reinvestice u 3 677 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 25,18 EUR Převod zisku do příštího období Použitá částka celkem

2.943,83 0,00 14.190,80 11.862.107,00 92.589,43 2.409.781,77 14.381.612,83

1) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 29.7.2010 (den před výplatou výnosů) činí 81,61 EUR, podílu s reinvesticí výnosů 81,61 EUR. 2) Vývoj hodnoty jednotlivých typů cenných papírů se liší v důsledku zaokrouhlování. 3) Zde uvedené výnosy zcela připadly na poplatky za zapůjčení cenných papírů. 4) Náhrady (provize) poskytnuté třetí stranou jsou po odečtení částky na pokrytí nutných nákladů převedeny na podílový fond. Na pokrytí těchto administrativních nákladů obdrží Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 20 % z vypočítané provize. 5) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 6) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): 81 792,25 EUR. 7) Z toho zisk z derivátových obchodů: 0,00 EUR. 8) Z toho ztráta z derivátových obchodů: 0,00 EUR. 9) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 101 736 podílů s výplatou výnosů, 465 008 podílů s reinvesticí výnosů a 2 654 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 10) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 98 128 podílů s výplatou výnosů, 473 027 podílů s reinvesticí výnosů a 3 677 podílů s úplnou reinvesticí výnosů.

7


Seznam majetku k 30. dubnu 2011 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. května 2010 do 30. dubna 2011

Název cenného papíru

Ident. číslo

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Podíl na majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE PENNON GROUP NEW LS -,407 GB00B18V8630

50 490

0

300 000

6,595000

2 224 348,32

4,62

RPS GRP PLC LS-,03

GB0007594764

0

0

500 000

2,285000

1 284 467,00

2,67

SEVERN TRENT LS-,9789

GB00B1FH8J72

0

28 123

135 000

15,010000

2 278 144,16

4,73

SHANKS GROUP PLC LS-,10

GB0007995243

0

0

100 000

1,204000

135 360,90

0,28

Celkem

5 922 320,38

12,30

Celkem AKCIE znějící na britské libry přepočítáno kurzem 0,889474

5 922 320,38

12,30

AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO CENTROTHERM PHOTOVOLT.

DE000A0JMMN2

7 000

0

7 000

40,875000

286 125,00

0,59

INTERSEROH SE O.N.

DE0006209901

0

0

14 000

50,750000

710 500,00

1,48

PHOENIX SOLAR AG O.N.

DE000A0BVU93

0

0

10 000

21,825000

218 250,00

0,45

REPOWER SYSTEMS AG

DE0006177033

*

0

0

5 500 143,450000

788 975,00

1,64

SOLARWORLD AG O.N.

DE0005108401

*

30 000

30 000

10,835000

866 800,00

1,80

Celkem

2 870 650,00

5,96

20 000 119,300000

2 386 000,00

4,95

Celkem

2 386 000,00

4,95

15,180000

539 254,32

1,12

Celkem

539 254,32

1,12

80 000

Země emise FRANCIE SCHNEIDER ELEC. INH. EO 8

FR0000121972

*

7 000

4 000

Země emise NIZOZEMSKO GRONTMIJ N.V. CVA EO-,25

NL0000853034

0

0

35 524

Země emise RAKOUSKO BWT AG

AT0000737705

KAPSCH TRAFFICCOM AG AT000KAPSCH9

*

0

15 000

15 000

20,380000

305 700,00

0,63

5 000

0

8 000

64,000000

512 000,00

1,06

Celkem

817 700,00

1,70

8

Účetní rok 2010/11 Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR



Země emise ŠPANĚLSKO EDP RENOVAVEIS EO 5

ES0127797019

60 000

0

60 000

5,200000

312 000,00

0,65

IBERDROLA RENOVAB. EO-,50 ES0147645016

90 000

0

500 000

3,091000

1 545 500,00

3,21

Celkem

1 857 500,00

3,86

Celkem AKCIE znějící na eura

8 471 104,32

17,59

AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO DAIKI ATAKA ENGINE.CO.LTD

JP3120000009

0

0

40 000 296,000000

98 355,78

0,20

DAISEKI CO. LTD

JP3485600005

0

0

65 600 1716,000000

935 124,23

1,94

KOBELCO ECO SOLUT.

JP3376000000

0

0

85 000 293,000000

206 887,73

0,43

OYO CORP.

JP3174600001

0

0

50 000 830,000000

344 743,66

0,72

Celkem

1 585 111,40

3,29

Celkem AKCIE znějící na japonské jeny přepočítáno kurzem 120,379300

1 585 111,40

3,29

5,190000

14 747,36

0,03

Celkem

14 747,36

0,03

Celkem AKCIE znějící na kanadské dolary přepočítáno kurzem 1,407710

14 747,36

0,03

Celkem ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

15 993 283,46

33,21

AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise KANADA HYDROGENICS CORP.

CA4488832078

0

0

4 000

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE CERAMIC FUEL CELLS LTD.

AU000000CFU6

0

0 1 231 495

0,115000

104 464,83

0,22

INFIGEN ENERGY

AU000000IFN8

0

0 2 000 000

0,445000

656 492,27

1,36

SIMS METAL MGMT LTD. DEF.

AU000000SGM7

0

0

17,460000

64 395,25

0,13

Celkem

825 352,35

1,71

Celkem AKCIE znějící na australské dolary přepočítáno kurzem 1,355690

825 352,35

1,71

40 000 178,800000

959 029,39

1,99

Celkem

959 029,39

1,99

Celkem AKCIE znějící na dánské koruny přepočítáno kurzem 7,457540

959 029,39

1,99

5 000

AKCIE znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 DK0010268606

40 000

0

9

ESPA WWF STOCK UMWELT Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR



AKCIE znějící na eura Země emise FINSKO LASSILA + TIKANOJA EO-,50

FI0009010854

0

0

12 500

12,890000

161 125,00

0,33

Celkem

161 125,00

0,33

30,050000

720 298,50

1,50

Celkem

720 298,50

1,50

10,430000

500 640,00

1,04

Celkem

500 640,00

1,04

Celkem AKCIE znějící na eura

1 382 063,50

2,87

Země emise FRANCIE BOIRON SA INH. EO 1

FR0000061129

0

0

23 970

Země emise ITÁLIE ANSALDO STS S.P.A. EO-,50

IT0003977540

48 000

40 000

48 000

AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO ASAHI HOLDINGS INC.

JP3116700000

0

0

73 800 1666,000000

1 021 361,65

2,12

EBARA JITSUGYO

JP3165950001

0

0

18 000 1232,000000

184 217,72

0,38

KURITA WATER IND.

JP3270000007

18 000

0

100 000 2360,000000

1 960 469,95

4,07

SHIMANO INC.

JP3358000002

0

6 000

58 780 4330,000000

2 114 295,40

4,39

Celkem

5 280 344,72

10,97

Celkem AKCIE znějící na japonské jeny přepočítáno kurzem 120,379300

5 280 344,72

10,97

45,000000

1 424 224,69

2,96

Celkem

1 424 224,69

2,96

Celkem AKCIE znějící na norské koruny přepočítáno kurzem 7,772650

1 424 224,69

2,96

1 707 356,08

3,55

AKCIE znějící na norské koruny Země emise NORSKO TOMRA SYSTEMS ASA NK 1

NO0005668905

0

0

246 000

AKCIE znějící na singapurské dolary Země emise SINGAPUR HYFLUX LTD

SG1J47889782

435 000 1 440 000

2,150000

0 1 000 000 1 000 000

0,750000

413 603,70

0,86

Celkem

2 120 959,78

4,40

Celkem AKCIE znějící na singapurské dolary přepočítáno kurzem 1,813330

2 120 959,78

4,40

SOUND GLOBAL LTD NEW SG1W63939514

625 000

10

Účetní rok 2010/11 Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR



AKCIE znějící na americké dolary Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY LDK SOL.SHS B ADR YC -,10

US50183L1070

*

25 000

21 503

75 000

11,550000

583 883,80

1,21

TRINA SOLAR ADR/100 DL-01

US89628E1047

*

40 000

50 000

90 000

28,490000

1 728 296,04

3,59

YINGLI GREEN ADR DL-,01

US98584B1035

120 000

0

120 000

12,530000

1 013 480,72

2,10

Celkem

3 325 660,56

6,91

2,060000

197 689,74

0,41

Celkem

197 689,74

0,41

Země emise KANADA BALLARD PWR SYS (NEW) CA0585861085

0

0

142 375

Země emise USA AMER. SUPERCOND. DL-,01

US0301111086

50 000

0

50 000

11,850000

399 366,41

0,83

AMERICAN STAT.WTR DL 2,50

US0298991011

0

0

49 200

34,910000

1 157 705,58

2,40

CALGON CARBON DL-,01

US1296031065

0

0

150 000

17,160000

1 734 968,99

3,60

COMVERGE INC. DL-,01

US2058591015

30 000

0

30 000

3,860000

78 053,38

0,16

CONN.WATER SERVICE INC.

US2077971016

0

0

16 509

25,740000

286 426,03

0,59

CREE INC. DL-,00125

US2254471012

25 000

0

50 000

40,740000

1 373 011,59

2,85

ENERNOC INC. DL-,001

US2927641074

30 000

0

30 000

17,910000

362 159,61

0,75

FIRST SOLAR INC. D -,001

US3364331070

13 000

0

18 000 139,570000

1 693 354,00

3,52

FUELCELL ENERGY DL-,0001

US35952H1068

0

0

200 000

1,710000

230 520,36

0,48

GT SOLAR INTERNATIONAL

US3623E02092

95 000

0

95 000

11,170000

715 253,44

1,49

INTERFACE INC. A DL-,10

US4586651063

0

0

121 803

18,640000

1 530 336,96

3,18

ITRON INC.

US4657411066

15 000

0

15 000

54,430000

550 316,80

1,14

KANS.CIT.SO.

US4851703029

0

30 000

30 000

58,110000

1 175 047,18

2,44

LINDSAY CORP. DL 1

US5355551061

0

0

10 000

73,320000

494 203,29

1,03

METALICO INC. DL-,001

US5911761022

0

0

70 000

6,340000

299 137,23

0,62

MILLER (HERMAN) DL-,20

US6005441000

0

0

40 000

26,020000

701 536,80

1,46

PENTAIR INC. DL-,1666

US7096311052

0

0

30 000

40,160000

812 078,73

1,69

PLUG POWER INC. DL-,01

US72919P1030

QUANTUM FUEL NEW DL-,001

US74765E2081

0

0

172 743

0,570000

66 367,96

0,14

40 000

0

40 000

2,580000

69 560,53

0,14

SANCON RES RECOV. DL-,001 US79970T1060

0

0

390 870

0,165000

43 470,98

0,09

SATCON TECH. CORP. DL-,01

US8038931064

15 000

0

15 000

3,200000

32 353,73

0,07

STERICYCLE INC. DL-,01

US8589121081

0

10 000

40 000

91,280000

2 461 040,71

5,11

UNION PAC. DL 2,50

US9078181081

0

0

10 000 103,470000

697 425,18

1,45

WABTEC CORP. DL-,01

US9297401088

7 000

0

7 000

71,380000

336 788,89

0,70

WATTS WATER TEC. A DL-,10

US9427491025

0

0

10 000

38,700000

260 851,98

0,54

Celkem

17 561 336,34

36,47

Celkem AKCIE znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,483600

21 084 686,64

43,78

Celkem CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH

33 076 661,07

68,69

*

11


STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY

49 069 944,53 101,90

DIVIDENDOVÉ POHLEDÁVKY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH

123 232,93

0,26

-1 035 772,97

- 2,15

ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY OSTATNÍ ZÁVAZKY MAJETEK FONDU

812,28

0,00

-2 252,10

- 0,00

48 155 964,67 100,00

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU

Ks

98 128

PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU

Ks

473 027

PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU

Ks

3 677

HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ

Euro

83,77

HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ

Euro

83,77

HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

Euro

83,91

* Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 30. dubna 2011 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru

Ident. číslo

Zapůjčená část nominále (v 1.000)

Poplatek sazba v %

KAPSCH TRAFFICCOM AG

AT000KAPSCH9

1 000

1,25

LDK SOL.SHS B ADR YC -,10

US50183L1070

45 000

0,50

QUANTUM FUEL NEW DL-,001

US74765E2081

36 950

2,50

REPOWER SYSTEMS AG

DE0006177033

1 000

2,00

SCHNEIDER ELEC. INH. EO 8

FR0000121972

16 000

6,83

SOLARWORLD AG O.N.

DE0005108401

79 000

12,50

TRINA SOLAR ADR/100 DL-01

US89628E1047

60 000

0,25

Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit.

12

Účetní rok 2010/11 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO AGOR AG SAG SOLARSTROM AG

DE0005546006 DE0007021008

0 0

71 806 20 000

INE040H01021

0

653 155

US4652661046 US74622A1007 US74765E1091 US0097201034 US2926591098 US8676521094 US9871841089

0 0 0 0 0 0 0

10 248 9 111 800 000 275 509 50 000 25 000 10 000

NL0009389048

35 524

35 524

XC000A1C0E92

87 087

87 087

0

5 541

AKCIE znějící na indické rupie Země emise INDIE SUZLON ENERGY (DEM) IR 2 AKCIE znějící na americké dolary Země emise USA IT GRP INC. DL 1 PURE TRANSIT TECH.DL-,001 QUANTUM FUEL SYS DL-,001 AKEENA SOLAR INC. DL-,01 ENERGY CONV. DEV. DL-,01 SUNPOWER CORP. A DL -,01 YORK WATER CO.

NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise NIZOZEMSKO GRONTMIJ N.V. -ANR.AKCIE znějící na indické rupie Země emise INDIE SUZLON ENERGY -ANR.AKCIE znějící na americké dolary Země emise USA US LIQUIDS INC.

DL-,01

US9029741041

Vídeň, květen 2011 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.

Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

13


Výrok auditora bez výhrad * Na základě účetních knih jsme provedli audit k 30. dubnu 2011 výroční zprávy ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 InvFG, jež je spravován společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., za účetní rok od 1. května 2010 do 30. dubna 2011. Odpovědnost zákonného zástupce za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a za účetnictví Zákonný zástupce investiční společnosti a / nebo depozitáře je odpovědný za vedení účetnictví, oceňování zvláštního majetku, výpočet srážkové daně, vytvoření výroční zprávy a za správu zvláštního majetku, vždy podle příslušných právních předpisů InvFG, doplňujících ustanovení Statutů fondu a daňových předpisů. Tato odpovědnost obsahuje: vytváření, používání a udržování kontrolního systému, pokud je takový systém významný pro evidenci a ohodnocování zvláštního majetku a pro vytvoření výroční zprávy fondu, zajištění bezchybnosti tohoto systému, ať už se jedná o úmyslné či neúmyslné chyby; výběr a používání vhodných metod pro ohodnocování; provádění oceňovacích odhadů, které se při zohlednění daných rámcových podmínek jeví jako přiměřené. Odpovědnost auditora a popis způsobu a rozsahu auditorské prověrky výroční zprávy Naším úkolem je vynesení výroku auditora k této výroční zprávě na základě naší prověrky. Na základě § 12 odst. 4 InvFG a zásad platných v Rakousku pro audit jsme provedli řádnou prověrku majetku fondu. Podle těchto zásad je nutné naplánovat a provést audit tak, aby byly dodrženy zákony profesionální etikety a jakákoliv pochybení a nesprávnosti, které se výrazně projeví na výroční zprávě, byly rozpoznány s dostatečnou jistotou. V rámci prověrky jsou provedeny ze strany auditora takové činnosti, které prověří částky a další údaje ve výroční zprávě. Výběr těchto činností je na uvážení auditora a musí při něm být brán zřetel na odhad rizika výskytu chyb, ať už se jedná o chyby úmyslné či neúmyslné. Při odhadu rizika zohledňuje auditor rámcové podmínky a interní kontrolní systém, pokud je takový systém významný pro vytvoření výroční zprávy fondu a pro ohodnocování zvláštního majetku, aby mohl stanovit vhodné auditorské činnosti, ne však aby vynesl výrok o účinnosti interních kontrol Kapitálové investiční společnosti a depozitáře. Prověrka dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých ohodnocovacích metod a významnější ocenění provedená zákonnými zástupci stejně tak jako uznání celkového obsahu výroční zprávy. Jsme toho názoru, že pro audit byly požadovány dostatečně kvalitní a vhodné důkazy, aby na základě provedené prověrky mohl být vydán výrok auditora. Výrok auditora Výrok auditora je bez výhrad. Podle poznatků nabytých v rámci prověrky odpovídá výroční zpráva ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 InvFG, k 30. dubnu 2011 zákonným předpisům. Vyjádření k dodržení ustanovení zákona o fondech kolektivního investování a Statutů fondu Audit se podle § 12 odst. 4 InvFG vztahuje rovněž na zjištění, zda byla dodržena ustanovení spolkového zákona o kapitálových fondech (zákon o fondech kolektivního investování) a Statutů fondu. Audit jsme provedli podle výše popsaných zásad tak, že jsme schopni s dostatečnou jistotou posoudit, zda byla v zásadě dodržována ustanovení zákona o fondech kolektivního investování a Statutů fondu. Na základě poznatků získaných během auditu byla ustanovení zákona o fondech kolektivního investování a Statutů fondu dodržena.

14

Účetní rok 2010/11 Vyjádření ke zprávě o činnosti během uplynulého účetního roku Výklad dění v uplynulém účetním roce, jenž ve výroční zprávě uvádí vedení investiční společnosti, jsme důkladně prošli, nebyl však předmětem zvláštní auditorské činnosti podle výše popsaných zásad. Výrok auditora se proto nevztahuje na tyto údaje. V rámci celku jsou tyto výklady k účetnímu roku v souladu s číselnými údaji ve výroční zprávě.

Ve Vídni dne 18. července 2011

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT

Mgr. Ernst Schönhuber (auditor)

Dr. Robert Wauschek (auditor)

*) Při zveřejnění nebo zpřístupnění výroční zprávy s naším výrokem auditora ve formě, která se odlišuje od námi schváleného znění (nezkrácené německé verzi), např. ve formě zkráceného znění nebo překladu, nesmí být bez našeho svolení citován výrok auditora, ani nesmí být na náš audit odkazováno.

15


Statut fondu ESPA WWF STOCK UMWELT Podílový fond v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech

Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST KAG (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech 1993 (ZIF) v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.

Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen.

2.

Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.

3.

Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.

4.

Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny

1.

Podílové listy znějí na majitele.

2.

2. Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy jednatele nebo za tímto účelem pověřeného zaměstnance depozitáře a dvou jednatelů Investiční společnosti.

3.

Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny vlastnoručními podpisy nebo fotokopiemi podpisů jednatele nebo za tímto účelem pověřeného zaměstnance depozitáře a dvou jednatelů Investiční společnosti (§ 5). § 4 Správa fondu

1.

Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.

2.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.

16

Účetní rok 2010/11 3.

Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.

4.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, instrumenty peněžního trhu nebo jiné finanční investice podle § 20 ZIF, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář

Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle statutu fondu. § 6 Emise a hodnota podílu 1.

Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou podle § 7 (1) ZIF poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny.

2.

Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a vstupního poplatku ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše tohoto vstupního poplatku, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu (§ 23).

3.

Emisní a odkupní cena je podle § 18 ZIF a § 10 odst. 3 zákona o kapitálovém trhu KMG zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v dostatečně rozšířených hospodářských novinách nebo deníku s místem vydání v tuzemsku a/nebo v elektronické podobě na internetových stránkách emitující Investiční. § 7 Zpětný odkup

1.

Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.

2.

Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu" (§ 23). Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být dočasně pozastaveno za současného oznámení této skutečnosti úřadu odpovídajícímu za kapitálový dozor a zveřejněním podle § 10 a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Skutečnost, že podílové listy je možné znovu odprodávat, je investorovi oznámeno podle § 10 Statutů fondu. Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným hodnotám. § 8 Informace o hospodaření

1.

Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

2.

Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

3.

Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly

17


Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu. § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 odst. 3 a 4 rakouského zákona o kapitálovém trhu. Zveřejňování se uskutečňuje -

otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung, nebo tak,

-

že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung, nebo

-

podle § 10 odst. 3 bodu 3 rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG) v elektronické formě na internetové stránce emitenta.

Oznámení podle § 10 odst. 4 KMG se uskutečňuje zveřejněním v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo v novinách rozšířených po celé zemi. Změny prospektu podle § 6 odst. 2 ZIF mohou být zveřejněny podle § 10 odst. 4 KMG pouze v elektronické formě na internetových stránkách emitující kapitálové společnosti. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna a nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.

Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců (§ 14 odst. 1 ZIF), popř. s okamžitou platností, pokud majetek fondu klesne pod 1.150.000,- EUR (§ 14 odst. 2 ZIF) zveřejněním této výpovědi (§10). Výpověď podle § 14 odst. 2 ZIF během výpovědi prostřednictvím § 14 odst. 1 ZIF není přípustná.

2.

Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu

Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2, popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu.

18


Zvláštní statut fondu ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu podle § 20 ZIF (dále jen „Investiční fond“) Podílový fond v cenných papírech odpovídá směrnici 85/611/EHS. § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Group Bank AG se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.

Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů Erste Group Bank AG, Vídeň.

2.

Pro Investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů (se srážkou daně z kapitálových výnosů) a podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů (bez srážky daně z kapitálových výnosů) a to vždy 1 podíl, příp. části podílu. Část podílu může tvořit desetina (0,10), setina (0,01) nebo tisícina (0,001) jednoho podílu. Prodej podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů (bez srážky daně z kapitálových výnosů) v tuzemsku neprobíhá. Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Podílové listy v listinné podobě proto nemohou být vydávány.

3.

Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle § 26, resp. výplaty podle § 27 na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry a pravidla investování

1.

Pro fond smějí být nakupovány podle ustanovení paragrafů 4, 20 a 21 InvFG a paragrafů 16 a dalších statutů fondu všechny druhy cenných papírů, nástroje peněžního trhu a jiné likvidní finanční investice, pokud se při jejich nabývání dodržuje zásada diverzifikace rizika a pokud tím nejsou narušeny oprávněné zájmy podílníků.

2.

ESPA WWF STOCK UMWELT je akciový fond. Majetek fondu je investován podle následujících, demonstrativně popsaných investičních zásad: a)

Při výběru aktiv musejí převažovat akcie podniků z oboru ekologie. Emitenti ohledně svého sídla nepodléhají žádným geografickým omezením. Mohou být nabývány jak akcie podniků s malou tržní kapitalizací, tak i akcie podniků se středně velkou kapitalizací, jakož i akcie kapitálově silných, velkých, mezinárodně známých a významných podniků (blue-chips). Ke kritériím, která zakazují investování fondu, patří jaderná energie (zejména štěpení atomového jádra, jakož i využití vyrobené energie), zelená genová technologie (produkce geneticky upraveného osiva), dětská práce (ve formě vědomého využívání dětské práce za účelem maximalizace zisku), zbrojení/zbraně (výrobci vojenských zbraní nebo zejména výrobci tzv. ABC – atomových, biologických a chemických zbraní), diskriminace lidí na základě náboženství, rasy, pohlaví nebo původu, podpora nelidských pracovních podmínek, závažné porušování lidských práv nebo podpora takového porušování.

b)

Podíly podílových fondů podle § 17 tohoto statutu fondu nesmějí být nabývány.

c)

Investice do majetkových hodnot podle § 18 tohoto statutu fondu hrají druhořadou roli.

d)

Investiční společnost si vyhrazuje právo kromě majetkových hodnot uvedených pod písmeny a) až c) investovat v omezené míře i do jiných majetkových hodnot uvedených v bodě 1.

e)

Nástroje finančních derivátů podle § 19 a § 19a tohoto statutu fondu (včetně swapů a ostatních OTC derivátů)mohou být využívány nejen k minimalizaci rizika (zajištění), ale i za účelem spekulace. Vztaženo na celkovou čistou hodnotu majetku fondu mohou hrát nástroje finančních derivátů sloužící k zajištění významnou roli. Nástroje finančních derivátů nesloužící k zajištění majetku fondu hrají zásadně druhořadou roli.

19

ESPA WWF STOCK UMWELT V rámci zajištění majetku fondu si investiční společnost vyhrazuje mimo jiné právo zajistit podle situace na trh a svého vlastního uvážení akciovou část portfolia vůči kurzovým ztrátám (např. finančními termínovými kontrakty na akciové indexy). Nástroje finančních derivátů mohou být využívány podle uvážení investiční společnosti i jako součást investiční strategie, zejména k řízení investiční angažovanosti, k řízení výnosu a jako ekvivalent cenných papírů.1. 3.

Pokud jsou pro Investiční fond nakupovány cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivátový instrument, je třeba, aby Investiční společnost tuto skutečnost zohlednila při dodržování ustanovení paragrafů 19 a 19a. Investice fondu do indexových finančních derivátů nejsou zahrnuty do investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7 a 8d ZIF.

4.

Nabývání akcií, které nebyly zcela splaceny, nebo nabývání instrumentů peněžního trhu a odběrních práv na takové akcie či jiné nesplacené investiční instrumenty, je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. § 15a Cenné papíry a nástroje peněžního trhu

Cenné papíry jsou a) akcie a jiné cenné papíry ekvivalentní akciím, b) dlužní úpisy a jiné zadokumentované dlužní úpisy, c) všechny ostatní konkurenceschopné cenné papíry (např. odběrní práva), které opravňují ke koupi finančních nástrojů ve smyslu ZIF úpisem nebo výměnou, s výjimkou technik a nástrojů uvedených v § 21 ZIF. Aby nástroj mohl být klasifikován jako cenný papír, musí splňovat kritéria uvedená v § 1a odst. 3 ZIF. Cenné papíry zahrnují ve smyslu § 1a odst. 4 ZIF 1. Podíly v uzavřených fondech ve formě investiční společnosti nebo investičního fondu, 2. podíly v uzavřených fondech ve smluvní formě, 3. finanční nástroje podle § 1a odst. 4 bodu 3 ZIF. Nástroje peněžního trhu jsou nástroje, které jsou obvykle obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní, jejichž hodnotu lze kdykoliv přesně určit a odpovídají předpokladům § 1a odst. 5 až 7 ZIF. § 16 Burzy a organizované trhy 1.

Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu smějí být nabývány, pokud:

-

jsou úředně kótovány nebo obchodovány na regulovaném trhu podle § 2 bodu 37 BWG

-

jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru;

-

jsou úředně kótovány na některé z burz třetích států uvedené v příloze;

-

jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze třetích zemí uvedeném v příloze, nebo

-

pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo registraci k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.

2.

Nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, které jsou volně přenositelné a běžně obchodované na peněžním trhu, jsou likvidní a jejichž hodnotu lze kdykoliv přesně určit, o nichž existuje adekvátní množství informací včetně informací, které umožňují ohodnotit úvěrové riziko spojené s investicí do těchto nástrojů, smějí být nabývány i tehdy, když nejsou obchodovány na regulovaných trzích, pokud emise nebo emitent těchto nástrojů již podléhají předpisům o ochraně vkladů a ochraně investorů, za předpokladu, že

20

Účetní rok 2010/11 -

jsou vydávány nebo garantovány státním, regionálním nebo místním subjektem nebo centrální bankou členské země, Evropskou bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetí zemí nebo, pokud je tato země federací, spolkovou zemí této federace, nebo mezinárodním subjektem veřejnoprávního charakteru, jehož členem je alespoň jedna členská země, nebo

-

jsou vydávány podnikem, jehož cenné papíry (vyjma nových emisí) jsou obchodovány na regulovaných trzích uvedených v bodě 1, nebo

-

jsou vydávány nebo garantovány institucí, která je podřízena dohledu podle kritérií stanovených v komunitárním právu, nebo jsou vydávány nebo garantovány institucí, která podléhá dohledu a dodržuje jeho podmínky, které jsou podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem minimálně tak přísné jako podmínky dohledu podle komunitárního práva, nebo

-

jsou vydávány jinými emitenty, kteří spadají do kategorie, která byla ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem schválena, pokud pro investice do těchto nástrojů platí předpisy na ochranu investorů srovnatelné s těmito předpisy a pokud se jedná v případě takového emitenta o podnik s vlastním kapitálem v minimální výši 10 milionů eur, který zpracovává a zveřejňuje svou účetní závěrku podle předpisů směrnice 78/660/EHS, nebo se jedná o právní subjekt, který v rámci jedné podnikové skupiny zahrnující jednu nebo více společností kótovaných na burze, je zodpovědný za financování této skupiny, nebo se jedná o právní subjekt, který má z podstaty své formy podnikání, formy společnosti nebo smluvní formy financovat krytí závazků v cenných papírech využitím úvěrového rámce poskytnutého ze strany banky; úvěrový rámec musí být zajištěn finanční institucí, jež splňuje podmínky uvedené v odst. 2 bodu 3.

3.

Celkem smí být investováno nejvýše 10 % majetku fondu do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují předpoklady uvedené v bodě 1 a 2. § 17 Podíly investičních fondů

Nesmějí být nabývány. § 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklady 1.

Fond smí udržovat zůstatky na bankovních účtech ve formě vkladů na viděnou nebo vypověditelných vkladů s dobou splatnosti nejvýše 12 měsíců. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán a výše vkladů není omezena.

2.

Ustanovení bodu 1 je všeobecné povahy. Investiční fond smí nakupovat majetkové hodnoty specifikované v bodě 1 podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19 Deriváty

1.

Pro Investiční fond mohou být využívány odvozené finanční nástroje (deriváty), včetně rovnocenných nástrojů účtovaných v hotovosti, které jsou obchodované na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se u základního majetku jedná o nástroje ve smyslu § 15a nebo o finanční indexy, úrokové sazby, směnné kursy nebo měny, do kterých Investiční fond může podle svých zásad investiční politiky (§ 15) investovat. Zahrnuty jsou také nástroje, jejichž předmětem je přenos úvěrového rizika předem určeného majetku.

2.

Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit celkovou čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu rizika se bere v potaz tržní hodnota základního majetku, riziko výpadku, budoucí výkyvy trhu a vypořádací lhůta jednotlivých pozic.

3.

Investiční fond smí jako součást své investiční strategie využívat deriváty v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF, pokud celkové riziko spojené se základním majetkem nepřekročí tyto investiční limity.

4.

Ustanovení bodu 1 až 3 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19a Deriváty OTC

1.

Investiční fond může využívat odvozené finanční nástroje, které nejsou obchodovány na burze (deriváty OTC), pokud

a)

se u základního majetku jedná o majetek podle § 19 bod 1,

21


b)

je protistrana institucí, která podléhá dohledu a která byla schválena vyhláškou Úřadu pro dohled nad finančním trhem

c)

deriváty OTC podléhají spolehlivému a přezkoumatelnému ocenění na bázi denních hodnot a mohou být kdykoliv na základě iniciativy Investičního fondu za přiměřenou aktuální hodnotu prodány, zlikvidovány nebo vykompenzovány protiobchodem

d)

jsou investovány v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF a celkové riziko základních hodnot nepřekročí tyto limity.

2.

Riziko výpadku u obchodů Investičního fondu s deriváty OTC nesmí překročit následující limity:

a)

pokud je protistranou úvěrová instituce, 10 % majetku fondu,

b)

jinak 5 % majetku fondu.

3.

Ustanovení bodu 1 a 2 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19b Celkové riziko derivátů (Value-at-Risk)

Neaplikuje se. § 20 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. § 21 Repo operace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v ZIF oprávněna na účet Investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22 Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Způsob emise a odkupu Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se provádí v EUR. Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 4,0 %. Při výpočtu emisní ceny se výsledná částka zaokrouhluje nahoru na celý cent. Odkupní cena je shodná s hodnotou podílu. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem Investičního fondu se rozumí období od 1. května do 30. dubna následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za činnost správce měsíčně odměnu až do výše 0,15 % majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků depozitáři, nákladů na audit, poradenství a účetní závěrky.

22


Pokud investiční společnost využije svého práva podle § 3 (3) Zákona o investičních fondech /InvFG/, může být na vrub majetku fondu účtována navíc měsíční odměna za služby externího manažera fondu / poradce, přičemž tato odměna společně s odměnou pro investiční společnost nesmí měsíčně překročit 0,18 % majetku fondu k příslušnému konci měsíce. § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy (úrokové platby, dividendy) dosažené v průběhu účetního roku mohou být po úhradě nákladů podle uvážení Investiční společnosti vypláceny. Také výplata výnosů z prodeje majetku kapitálového fondu včetně odběrních práv na cenné papíry závisí na uvážení Investiční společnosti. Výplata ze substance fondu je přípustná. Majetek fondu nesmí v důsledku výplat v žádném případě klesnout pod hodnotu 1.150.000 euro. Příslušné obnosy musejí být převedeny na majitele podílových listů s výplatou výnosů proti předložení kupónu od 1. srpna následujícího účetního roku. Zbytek výnosů se převádí na nový účet. Vždy musí být od 1. srpna vyplácena částka podle § 13 3. věty ZIF, kterou je popřípadě nutné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů, jež spadá na výnos z podílového listu. § 27 Použití výnosů u podílových listů se srážkou daně z kapitálových výnosů (podílové listy s částečnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů se od 1. srpna následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty ZIF. Tuto částku je nutné, v případech, kterých se to týká, použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu. § 27a Použití výnosů u podílových listů bez srážky daně z kapitálových výnosů (podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se podle § 13 3. věty ZIF nevyplácí žádný výnos. Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti, nebo osobám, u kterých jsou splněny podmínky pro osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bodu 5 zákona o dani z příjmu. § 28 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % majetku fondu.

23


Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a seznam organizovaných trhů (verze k červenci 2008) 1. Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářského prostoru Podle článku 16 směrnice 93/22/EHS (směrnice o cenných papírech) musí každý členský stát vést aktuální seznam jím schválených trhů s cennými papíry. Tento seznam je nutné předat ostatním členským státům a Komisi. Komise je podle tohoto ustanovení povinna jednou ročně zveřejnit seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. V důsledku zjednodušení procesu schvalování a specializace na jednotlivé segmenty obchodování podléhá seznam „regulovaných trhů“ velkým změnám. Komise proto mimo ročního zveřejňování příslušného seznamu v Úředním věstníku Evropských společenství zpřístupnila aktualizované vydání seznamu na svých oficiálních webových stránkách. 1.1. Aktuálně platný seznam regulovaných trhů je uveden na adrese: http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf *) v „seznamu regulovaných trhů (pdf)“. *) Odkaz může být rakouským dohledem nad finančním trhem (FMA) změněn. Vždy platný odkaz najdete na domovské stránce FMA: www.fma.gv.at, v nabídce „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“, Börse, Übersicht, Downloads, Verzeichnis der Geregelten Märkte.

1.2. Následující burzy patří mezi organizované trhy: 1.2.1. FINSKO 1.2.2. ŠVÉDSKO 1.2.3. LUCEMBURSKO

OMX Nordic Exchange Helsinki OMX Nordic Exchange Stockholm AB Euro MTF Luxemburg

1.3. Podle § 20 odst. 3 bodu 1 písm. b ZIF trhy uznávané v EU: 1.3.1. VELKÁ BRITÁNIE

London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

2. Burzy v evropských zemích mimo členské země Evropského hospodářského prostoru 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6.

BOSNA A HERCEGOVINA CHORVATSKO SRBSKO A ČERNÁ HORA ŠVÝCARSKO TURECKO RUSKO

Sarajevo Záhřeb, Varaždin Bělehrad SWX Swiss-Exchange Istanbul (pouze „Národní trh“) Moskva (RTS Stock Exchange)

3. Burzy v mimoevropských zemích 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9.

ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE CHILE ČÍNA HONGKONG INDIE INDONÉZIE IZRAEL

Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong Stock Exchange Bombay Jakarta Tel Aviv

24

Účetní rok 2010/11 3.10. 3.11. 3.12. 3.13. 3.14. 3.15. 3.16. 3.17. 3.18. 3.19. 3.20. 3.21.

JAPONSKO KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR JIŽNÍ AFRIKA TAIWAN THAJSKO USA

3.22. VENEZUELA 3.23. SPOJ. ARAB. EMIRÁTY

Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapore Stock Exchange Johannesburg Taipei Bangkok New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/ Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

4. Organizované trhy v zemích mimo členské země Evropského společenství 4.1. 4.2. 4.3. 4.4.

JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO

4.5. USA

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX Swiss-Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market členů asociace International Securities Market Association (ISMA), Curych Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counter Market (trhy organizované NASD jako Over-the-Counter Equity Market,Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over the Counter Market pro Agency Mortgage Backed Securities

5. Burzy s finančními termínovými kontrakty a opcemi 5.1. ARGENTINA 5.2. AUSTRÁLIE 5.3. BRAZÍLIE 5.4. KANADA 5.5. HONG KONG 5.6. JAPONSKO 5.7. 5.8. 5.9. 5.10. 5.11. 5.12. 5.13. 5.14. 5.15. 5.16.

KOREA MEXIKO NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR SLOVENSKO JIŽNÍ AFRIKA ŠVÝCARSKO TURECKO USA

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sidney Futures Exchange Ltd. Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Hong Kong Futures Exchange Ltd. Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Korea Futures Exchange Mercado Mexicano de Derivados New Zealand Futures and Options Exchange Manila International Futures Exchange Singapore International Monetary Exchange RM-System Slovakia Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) EUREX TurkDEX American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange

25


Daňové zpracování u podílů s úplnou reinvesticí výnosů Tyto číselné údaje se týkají všech podílů, které jsou k rozhodnému dni v oběhu a tuzemských investorů, kteří v tuzemsku podléhají zdanění. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko, jsou povinni dbát příslušných národních zákonů.

Investoři – fyzické osoby

ESPA WWF STOCK UMWELT 30.04.2011 : 83,91 EUR

Účetní rok:

01.05.2010 - 30.04.2011

ISIN:

AT0000A03N37

bez opce

Poznámky

s opcí Účetní hodnota k:

Hodnoty na podíl v

Investoři – podnikatelské subjekty fyzické osoby (vč. oos, ks,…)

s opcí

právnické osoby

Soukromé nadace

bez opce

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

0,0101

0,0101

0,0101

0,0101

0,0101

0,0101

0,2237

0,2237

0,2237

0,2237

0,2237

0,2237

- běžné výnosy

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- substanční zisky

0,0000

0,0000

0,0000

1. Běžný výsledek fondu (vč. vyrovnání výnosů) 2. Včetně: a) Sražené tuzemské a zahraniční srážkové daně

1)

b) Nevyplacených výnosů zahraničních subfondů

0,0000

0,0000

c) Ostatních zdanitelných substančních zisků (20 %)

0,0000

0,0000

d) Zdanitelných zisků z navýšení hodnoty u nemovitostních fondů

0,0000

0,0000

e) Daňově neutrálního vyrovnání zahraničních dividendových výnosů

0,0000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0,0000 -

0,0000 -

0,0000 0,0000 0,0000 -

3. Minus: a) Nezdanitelné úrokové výnosy (podle DBA)

2)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

-

0,0035

0,0035

-

-

0,1262

0,1262

-

-

0,0000

0,0000

b) Nezdanitelné dividendové výnosy - nezdanitelné podle § 10 odst. 1 bodu 1 až 4 KStG (tuzemské dividendy) - nezdanitelné podle § 10 odst. 1 bodu 5 a 6 resp, § 13 odst. 2 KStG (zahraniční dividendy)

3)

- nezdanitelné dividendy podle DBA - daňově neutrální vyrovnání výnosů ze zahraničních dividendových výnosů

0,0015

0,0015

0,0015

0,0015

0,0015

0,0015

c) Daňově neutrální výnosy nemovitostních fondů (podle DBA)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

d) Zisky již zdaněné v minulých obdobích

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,2323

0,2323

0,2323

0,2323

0,1262

0,1262

0,2323

0,2323

0,2323

0,2323

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

4. Z toho již zdaněno s konečnou platností 5. Zdanitelné příjmy Základ pro průběžné zdanění u soukromých nadací (§22 odst. 2 KStG)

16)

-

-

-

-

0,1026 -

0,0860 0,0166

Detailní údaje 6.

Příjmy ze zahraničí, u nichž se uplatňují rakouské daňové zákony a) Dividendy

0,2121

0,2121

0,2121

0,2121

0,0860

0,0860

b) Úrokové výnosy

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

c) Výplaty ze subfondů

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

d) Substanční zisky

0,6071

0,6071

3,0354

3,0354

3,0354

0,6071

26




Účetní rok:

01.05.2010 - 30.04.2011

ISIN:

AT0000A03N37 Hodnoty na podíl v

7.

bez opce

Poznámky

s opcí


s opcí

právnické osoby

Soukromé nadace

bez opce

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

0,1601

0,1601

0,1601

0,1601

0,0472

0,0472

- daně z výnosů z dluhopisů (úroky)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- daně ze substančních zisků

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

započitatelné celkem (bez matching credit)

0,1601

0,1601

0,1601

0,1601

0,0472

0,0472

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- daně z výnosů z akcií (dividendy)

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

- daně z výnosů z dluhopisů (úroky)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- daně ze substančních zisků

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

k navrácení celkem

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,2156

0,2156

0,2156

0,2156

Zamezení dvojímu zdanění V případě daní odvedených v zahraničí jsou navráceny daně a) započitatelné vůči rakouské dani z příjmu fyzických / právnických osob (více v bodě 12. a)) - daně z výnosů z akcií (dividendy) (bez zohlednění matching credit)

4)5) 6)7)

- započitatelná částka za fiktivní srážkové daně (matching credit) b) vratné na požádaní zahraničními finančními správci (více v bodě 12 b))

7)8)

c) posouzené podle § 48 BAO (více v bodě 12 c))

8.

Zvýhodněné výnosy z účastí a) zdaněné poloviční sazbou podle § 37 odst. 1 EstG (tuzemské a zahraniční hrubé dividendové výnosy) b) nezdanitelné podle § 10 odst. 1 bodu 1 až 4 KStG (tuzemské dividendy) c) nezdanitelné podle § 10 odst. 1 bodu 5 a 6 resp, § 13 odst. 2 KStG (zahraniční dividendy)

9)

3)

d) osvobozené od daně podle čl. 8 odst. 4 DBA s Irskem

9.

Výnosy, které ke dni výplaty fondu podléhají srážce KESt (v případě soukromých nadací: výnosy, které podléhají průběžnému zdanění, resp. 25% KÖSt)

-

-

-

-

-

-

0,0035

0,0035

-

-

-

-

0,1262

0,1262

-

-

-

-

0,0000

0,0000

0,0166

10) 11)

a) Různé druhy výnosů - úrokové výnosy neosvobozené dle DBA od zdanění

0,0166

0,0166

0,0166

0,0166

0,0166

2)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

15)

0,2121

0,2121

0,2121

0,2121

0,2121

0,0860

- zdanitelné výplaty zahraničních subfondů

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- běžné nevyplacené výnosy zahraničních subfondů

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- výnosy z nemovitostních fondů (bez zisků z růstu hodnoty)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- zisky z růstu hodnoty z nemovitostních fondů (80 %)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

- úrokové výnosy osvobozené od daně dle DBA

také viz pozn.

- zahraniční dividendy

-

27




Účetní rok:

01.05.2010 - 30.04.2011

ISIN:

AT0000A03N37

bez opce

Poznámky

s opcí

Hodnoty na podíl v


s opcí

EUR

právnické osoby

Soukromé nadace

bez opce

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

- nevyplacené substanční zisky ze zahraničních subfondů

0,0000

0,0000

-

-

-

0,0000

- ostatní zdanitelné substanční zisky (20%)

0,0000

0,0000

-

-

-

0,0000

0,0062

0,0062

0,0062

0,0062

0,0062

0,0062

0,0042

0,0042

0,0042

0,0042

0,0042

pozn.12

2)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

pozn.12

13)

0,0226

0,0226

0,0226

0,0226

0,0226

pozn.12

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

pozn.12

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

pozn.12

- výnosy z nemovitostních fondů (bez zisků z růstu hodnoty)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

pozn.12

- KESt ze zisků z růstu hodnoty z nemovitostních fondů (80 %)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

pozn.12

0,0268

0,0268

0,0268

0,0268

0,0268

pozn.12

- KESt z nevyplacených substančních zisků ze zahraničních subfondů

0,0000

0,0000

-

-

-

pozn.12

- KESt z ostatních substančních zisků

0,0000

0,0000

-

-

-

pozn.12

0,0000

0,0000

-

-

-

pozn.12

0,0268

0,0268

0,0268

0,0268

0,0268

pozn.12

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

pozn.12

Německa

0,0071

0,0071

0,0071

0,0071

-

-

Finska

0,0012

0,0012

0,0012

0,0012

-

-

Francie

0,0302

0,0302

0,0302

0,0302

-

-

Velké Británie

0,0491

0,0491

0,0491

0,0491

-

-

Itálie

0,0032

0,0032

0,0032

0,0032

Japonska

0,0210

0,0210

0,0210

0,0210

b) Substanční zisky

10. Rakouská KESt I (z tuzemských dividend)

11. Rakouská KESt, která se odvádí z výplaty:

10)

a) Rakouská KESt z různých druhů výnosů - KESt z úrokových výnosů neosvobozených dle DBA od zdanění - KESt z úrokových výnosů osvobozených dle DBA od daně - KESt ze zahraničních dividend - KESt z běžných nevyplacených výnosů ze zahraničních subfondů - KESt z výnosů z nemovitostních fondů (bez zisků z růstu hodnoty)

Celkem písm. a) Rakouská KESt z různých druhů výnosů

b) Rakouská KESt ze substančních zisků

Celkem písm. b) Rakouská KESt ze substančních zisků

Celkem Rakouská KESt, která se odvádí z výplaty (součet 11 a) a 11 b)) zaokrouhleno

14)

12. a) K bodu 7a) (daně započitatelné vůči rakouské dani z příjmu fyzických / právnických osob) - započitatelné daně z výnosů z akcií (dividend) z

0,0210

0,0210

28




Účetní rok:

01.05.2010 - 30.04.2011

ISIN:

AT0000A03N37

bez opce

Poznámky

s opcí

Hodnoty na podíl v


s opcí

právnické osoby

Soukromé nadace

bez opce

EUR

EUR

EUR

EUR

Nizozemí

0,0093

0,0093

0,0093

0,0093

-

-

Norska

0,0095

0,0095

0,0095

0,0095

-

-

Španělska

0,0033

0,0033

0,0033

0,0033

-

-

USA

0,0262

0,0262

0,0262

0,0262

0,0262

0,0262

0,1601

0,1601

0,1601

0,1601

0,0472

0,0472

Německa

0,0053

0,0053

0,0053

0,0053

0,0053

0,0053

Finska

0,0022

0,0022

0,0022

0,0022

0,0022

0,0022

Francie

0,0201

0,0201

0,0201

0,0201

0,0201

0,0201

Itálie

0,0026

0,0026

0,0026

0,0026

0,0026

0,0026

Španělska

0,0009

0,0009

0,0009

0,0009

0,0009

0,0009

USA

0,0262

0,0262

0,0262

0,0262

0,0262

0,0262

Celkem z akcií

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

0,0573

Celkem z akcí (bez matching credit)

EUR

EUR

b) K bodu 7b) (daně vratné na požádaní zahraničními finančními správci) - vratné daně z výnosů z akcií (dividend) z

Dodatek (pro investory – fyzické osoby s trvalým pobytem v jiném členském státě EU): Při zohlednění dalších předpokladů týkajících se srážkové daně EU

-

-

-

-

-

-

Vysvětlivky: KStG KESt DBA EStG KÖSt

zákon o dani z kapitálových příjmů daň z kapitálových výnosů dohoda o zamezení dvojímu zdanění zákon o dani z příjmu daň z příjmu právnických osob

Poznámky: 1) 0,0000 EUR na podíl bylo neutralizováno náklady na správu. 2) Soukromý investor má možnost podat u příslušného finančního úřadu žádost podle § 240 odst. 3 BAO o vrácení KESt z nezdanitelných úrokových výnosů (viz bod 12.a)), nebo ji uplatnit při vyměření daně z příjmu. V případě, že je investorem podnikatelský subjekt, je zápočet této KESt možný při vyměření daně z příjmu resp. daně z příjmu právnických osob. Přitom se v případě soukromých investorů předpokládá (běžná praxe), že k uplatnění zápočtu resp. vrácení KESt z nezdanitelných dluhopisů nedojde. Pokud však přesto k uplatnění dojde, je při investici nutné zohlednit progresivní zdanění. 3) Zahraniční výnosy z účastí, které pocházejí ze zemí EU (výjimkami v danou chvíli jsou: Bulharsko, Kypr a Irsko) a z Norska (v danou chvíli jediná země z EHP, se kterou je uzavřena dohoda o vzájemné pomoci při výkonu úředních rozhodnutí), jsou od daně z příjmu právnických osob osvobozeny v případě právnických osob a soukromých investic podle § 10 odst. 1Z 5 a 6 KStG resp. § 13 odst. 2 KStG. 4) Částka započitatelná dle DBA za fiktivní srážkové daně (matching credit) může být uplatněna pouze prostřednictvím investice. 5) Není relevantní pro soukromé investory a investující podnikatelské – fyzické osoby, neboť v průběhu odvodu KESt dochází podle VO 2003/393 k zápočtu ve výši 0,0304 EUR na podíl. Výjimečně mohou být podle DBA vráceny částky převyšující zápočet. V této tabulce je nahoře uveden celkový započitatelný obnos podle DBA, tedy již bez zohlednění tohoto zápočtu na základě VO 2003/393.

29

ESPA WWF STOCK UMWELT 6) Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu / daň z příjmu právnických osob, která připadá na odpovídající kapitálové příjmy z jednoho podílu. 7) Sražené daně jsou vratné/ započitatelné pouze v případě investorů, kteří jsou v rozhodný den vlastníky certifikátů. 8) Dohoda o zamezení dvojímu zdanění zavazuje příslušné země vrátit zpět sražené daně ve zde uvedené výši. Předpokladem pro vrácení jsou žádosti majitelů podílů u příslušných finančních úřadů v daných zemí. 9) V případě soukromých investorů a investujících podnikatelů – fyzických osob jsou výnosy z účastí zdaněný daní z příjmu s konečnou platností. Výjimečně (pokud je vybíraná daň z příjmu nižší než KESt) mohou být formou investice na žádost zdaněny poloviční průměrnou sazbou a KESt může být (částečně) vrácena. 10) V případě předložení prohlášení o osvobození od zdanění KESt podle §94 bodu 5 EStG 1988 nedochází u investujících podnikatelských subjektů, které nejsou fyzickými osobami, k srážka KESt. Pokud nebylo odevzdáno žádné takové prohlášení a KESt tak byla sražena, může být právnickou osobou tato daň započtena vůči dani z příjmu právnických osob. 11) V případě soukromých investorů nebo investujících podnikatelů – fyzických osob jsou zde uvedené výnosy osvobozeny od zdanění, nebo jsou srážkou KESt zdaněny s konečnou platností. Výjimečně (pokud je vybíraná daň z příjmu nižší než KESt) mohou být tyto obnosy formou investice zdaněny a KESt může být (částečně) vrácena. U zde uvedených částek však musí být při investici zohledněny u příjmů s poloviční sazbou podle § 37 odst. 1 zahraniční dividendy (viz. pozn. 11) a zároveň vyloučeny úrokové výnosy osvobozené od zdanění podle DBA. 12) Soukromé nadace jsou podle § 94 bodu 10 EStG od daně z kapitálových výnosů v případě těchto výnosů osvobozeny. 13) Po odečtení započitatelné částky podle VO 2003/393 ve výši 0,0304 EUR na podíl. 14) Fiktivní výplaty v případě úschovy nepodléhají v rámci firemního majetku dani ze substančních zisků. Pokud v důsledku chybějícího příslušného prohlášení dojde ze strany depozitáře ke srážce KESt ze substančních zisků, může být tato částka v průběhu investice vyžádána od finančního úřadu zpět. 15) Pokud jsou mezi výnosy fondu také výnosy ze zahraničních ohlášených fondů, může tato položka obsahovat také úrokové výnosy. 16) Tyto příjmy podléhají v případě soukromých nadací normální 25% dani z příjmu právnických osob.

30


V souladu s § 43 odst. 1 InvFG z roku 1993 si vás dovolujeme upozornit, že podle § 6 odst. 1 InvFG je Prospekt fondu k dispozici v sídle společnosti stejně tak jako v sídle banky, která vykonává funkci depozitáře, tedy Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Datum zveřejnění Prospektu a místa, na kterých jsou výtisky k dispozici, byly oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung 3.10.2009.

www.sparinvest.com www.erstesparinvest.at

31

ESPA WWF STOCK UMWELT

Recommend Documents