ESPA WWF STOCK UMWELT VÝROČNÍ ZPRÁVA

ESPA WWF STOCK UMWELT

VÝROČNÍ ZPRÁVA o účetním roce od 1. května 2009 do 30. dubna 2010


Obsah

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti .......................................... 2 Vývoj fondu................................................................................................................. 3 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4 Srovnávací přehled (v EUR) ........................................................................................ 4 Výplata výnosů............................................................................................................ 5 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu.................................................................... 6 Seznam majetku k 30. dubnu 2010 ............................................................................ 8 Výrok auditora bez výhrad ........................................................................................ 14 Statut fondu ESPA WWF STOCK UMWELT................................................................. 15 Všeobecný statut fondu ............................................................................................. 15 Zvláštní statut fondu ................................................................................................. 18 Příloha k Zvláštnímu statutu fondu.............................................................................. 23 Srážková daň EU u podílů s úplnou reinvesticí výnosů ............................................. 25

1

Účetní rok 2009/10

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

4,50 mil. EUR

Společníci

Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda; od 17.6.2009) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER (do 23.1.2010) Anton KOVAR (do 23.1.2010) Günther MANDL Peter RIEDERER (do 28.1.2010) Christian SCHÖN (od 15.12.2009) Mgr. Paul A. SEVERIN Mgr. Jürgen SINGER

Státní komisaři

HR Dr. Michael MANHARD AD Erwin GRUBER

Auditoři

Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH

Depozitář

Erste Group Bank AG

2


Vážení podílníci, dovolujeme si Vám předložit zprávu ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech, o účetním roce od 1. května 2009 do 30. dubna 2010.

Vývoj fondu Tématický fond ESPA WWF STOCK UMWELT, aktivně spravovaný akciový fond investující do akcií z celého světa, těžil ve sledovaném období z vývoje na globálních akciových trzích. Avšak růst fondů, kterého dosáhly jiné tématické fondy obzvláště během měsíců okolo poloviny roku 2009 a také ke konci roku, následoval fond ESPA WWF STOCK UMWELT s oslabenou intenzitou. Důvodem byla defenzivní pozice portfolia fondu, podíl hotovosti byl však postupně od dubna snižován. Fond ve sledovaném období zaostal za svým benchmarkem, indexem MSCI World. Důvodem tohoto odchýlení byl výrazný růst cyklických akcií a finančních titulů.

3


Skladba majetku fondu 30. duben 2010 mil. EUR % Akcie znějící na australské dolary britské libry eura indické rupie japonské jeny kanadské dolary norské koruny švédské koruny singapurské dolary americké dolary Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

1,6 5,1 8,1 0,8 6,8 0,0 0,9 3,4 18,6 45,2 2,3 0,0 47,5

3,42 10,73 17,02 1,61 14,22 0,03 1,88 7,10 39,17 95,18 4,82 0,00 100,00

30. duben 2009 mil. EUR % 1,3 3,4 10,4 0,6 6,0 0,1 0,6 0,1 2,1 19,8 44,2 8,2 0,0 52,4

2,44 6,42 19,79 1,20 11,36 0,12 1,08 0,19 3,91 37,86 84,37 15,61 0,01 100,00

Srovnávací přehled (v EUR) Účetní rok

2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10

Účetní rok

Majetek fondu

13 39 61 75 52 47

538 210 296 757 377 499

047,31 483,81 350,66 986,86 502,88 699,58

+ + + +

Vývoj hodnoty v % 1) 2,45 60,42 11,49 7,70 38,42 2) 23,24 2)

Podíly s výplatou výnosů Vypočítaná hodnota na podíl

Výplata na podíl

Podíly s reinvesticí výnosů Vypočítaná hodnota na podíl

Výnos použitý k reinvestici

Výplata podle § 13 zák. o IF

2004/05 66,85 0,00 66,85 0,00 0,00 2005/06 107,24 0,00 107,24 0,00 0,00 2006/07 119,56 0,29 119,56 0,00 0,29 2007/08 110,09 0,17 110,09 0,00 0,17 2008/09 67,69 0,00 67,69 0,00 0,00 2009/10 83,42 0,00 83,42 0,00 0,00 1) V případě reinvestice všech vyplacených výnosů v daném roce. 2) Rozdíl ve vývoji hodnot jednotlivých druhů podílových listů je způsoben zaokrouhlováním.

Podíly s úplnou reinvesticí výnosů Výnos použitý Vypočítaná k úplné hodnota na podíl reinvestici 110,09 0,17 67,80 0,00 83,55 0,00

4


Výplata výnosů V účetním roce 2009/10 nedochází v případě podílů s výplatou výnosů k žádné výplatě. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 0,00 EUR U podílů s reinvesticí výnosů nedochází pro účetní rok 2009/10 k žádné reinvestici výnosů. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu ve výši 0,00 EUR na podíl. V případě podílů s úplnou reinvesticí výnosů nedochází podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech k žádné výplatě. V účetním roce 2009/10 k žádné reinvestici výnosů.

5


Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Podíl s výplatou výnosů

Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB):

Podíl s reinvesticí výnosů

Podíl s úplnou reinvesticí výnosů

67,69

67,80

na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění emisní přirážky Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 3.8.2009 (odpovídá 0,0000 podílu) 1) Výplata (KESt) dne 3.8.2009 (odpovídá 0,0000 podílu) 1) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou

67,69 0,00 83,42 83,42

0,00 83,42 83,42

83,55 83,55

Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce 2)

15,73 23,24 %

15,73 23,24 %

15,73 23,23 %

2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků

18.029,40

Výnosy z dividend

659.478,49

Ostatní výnosy 3)

67.529,47

Výnosy celkem (bez kurzovního výsledku) Úrokové závazky

745.037,36 0,00

Náklady Odměna pro investiční společnost

-

Náklady na audit

-

6.465,00

Náklady na zveřejňování

-

53.922,51

Náklady na úschovu cenných papírů

-

21.654,23

Náklady na depozitáře

-

59.987,80

749.847,47

Náklady na externí poradce Náklady celkem

0,00 -

Vrácení nákladů na správu subfondů

891.877,01 0,00

Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaný kurzovní výsledek 4) 5)

-

146.839,65

Realizovaný kurzovní výsledek (bez vyrovnání výnosů)

-

11.594.938,30

Realizovaný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 4) 5)

-

11.741.777,95

Realizované zisky 6) Realizované ztráty 7)

2.630.279,39 -

14.225.217,69

Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem

21.723.325,29 -

9.981.547,34 22.486,09 9.959.061,25

6

ESPA WWF STOCK UMWELT 3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 8)

52.377.502,88

Výplata výnosů Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 3.8.2009 Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů) dne 3.8.2009

0,00 0,00 0,00

Emise a zpětný odkup podílů

-

Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.) Majetek fondu na konci účetního roku 9)

14.836.864,55

9.959.061,25 47.499.699,58

4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 2.8.2010 u 101 736 podílů s výplatou výnosů ve výši 0,00 EUR na jeden podíl Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů dne 2.8.2010 u 465 008 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,00 EUR na jeden podíl Reinvestice u 465 008 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,00 EUR na jeden podíl Reinvestice u 2 654 podílů s úplnou reinvesticí výnosů ve výši 0,00 EUR na jeden podíl

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů)

- 11.764.264,04

Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu

14.225.217,69 0,00

14.225.217,69

Změna převodu zisku 10) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období

10.201.925,55 - 12.662.879,20

-

2.460.953,65 0,00

1) Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 30.7.2009 (den před výplatou výnosů) činí 72,36 EUR, podílu s reinvesticí výnosů 72,36 EUR. 2) Vývoj hodnoty jednotlivých typů cenných papírů se liší v důsledku zaokrouhlování. 3) Zde uvedené výnosy zcela připadly na poplatky za zapůjčení cenných papírů. 4) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. 5) Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): 10 128 386,99 EUR. 6) Z toho zisk z derivátových obchodů: 0,00 EUR. 7) Z toho ztráta z derivátových obchodů: 0,00 EUR. 8) Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 102 466 podílů s výplatou výnosů, 669 479 podílů s reinvesticí výnosů a 1 849 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 9) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 101 736 podílů s výplatou výnosů, 465 008 podílů s reinvesticí výnosů a 2 654 podílů s úplnou reinvesticí výnosů. 10) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.

7


Seznam majetku k 30. dubnu 2010 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. května 2009 do 30. dubna 2010

Název cenného papíru

Ident. číslo

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Podíl na majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE RPS GRP PLC SHANKS GROUP PLC

GB0007594764 GB0007995243

123 529 100 000

90 000 0

500 000 100 000

2,272000 1,036000 Celkem Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,868681

1 307 119 1 426 1 426

729,16 261,22 990,38 990,38

2,75 0,25 3,00 3,00

0 0 0 0 80 000

0 0 6 263 5 423 111 750

71 806 14 000 10 000 5 500 80 000

0,034000 46,050000 28,000000 121,500000 10,885000 Celkem

2 644 280 668 870 2 466

441,40 700,00 000,00 250,00 800,00 191,40

0,01 1,36 0,59 1,41 1,83 5,19

0 3 000

5 798 0

30 000 3 000

22,840000 31,100000 Celkem

685 200,00 93 300,00 778 500,00

1,44 0,20 1,64

ES0147645016

350 000

90 000

410 000

2,917000 Celkem Celkem EUR

1 195 970,00 1 195 970,00 4 440 661,40

2,52 2,52 9,35

INE040H01021

0

0

653 155

68,950000 Celkem Celkem INR přepočítáno kurzem 58,983290

763 521,96 763 521,96 763 521,96

1,61 1,61 1,61

AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO AGOR AG - BOERSE FRA INTERSEROH VERW.SEK. PHOENIX SONNENSTROM REPOWER SYSTEMS AG SOLARWORLD AG

DE0005546006 DE0006209901 DE000A0BVU93 * DE0006177033 DE0005108401 *

Země emise RAKOUSKO BWT STAMM KAPSCH TRAFFIC COM AG

AT0000737705 AT000KAPSCH9

Země emise ŠPANĚLSKO IBERDROLA RENOVABLES

AKCIE znějící na indické rupie Země emise INDIE SUZLON ENERGY

8

ESPA WWF STOCK UMWELT Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR



AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO ATAKA CONSTR.ENG. DAISEKI CO. KOBELCO ECO SOLUT. OYO

JP3120000009 JP3485600005 JP3376000000 JP3174600001

0 80 000 0 0

22 000 14 400 70 000 0

40 000 290,000000 65 600 2 068,000000 85 000 175,000000 50 000 788,000000 Celkem Celkem JPY přepočítáno kurzem 125,000400

0 0 0

0 0 0

92 799,70 1 085 282,93 118 999,62 315 198,99 1 612 281,24 1 612 281,24

0,20 2,28 0,25 0,66 3,39 3,39

0,77 75,37 0,41 76,55 76,55 8 243 531,53

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17,35

AKCIE znějící na americké dolary Země emise USA IT GRP INC. PURE TRANSIT TECH. US LIQUIDS INC.

US4652661046 US74622A1007 US9029741041

10 248 9 111 5 541

0,000100 0,011000 0,000100 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,329650 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE CERAMIC FUEL CELLS LTD. INFIGEN ENERGY SIMS GROUP LTD.

AU000000CFU6 AU000000IFN8 AU000000SGM7

0 2 360 000 5 000

0 1 231 495 360 000 2 000 000 0 5 000

0,210000 0,980000 20,470000 Celkem Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,428430

GB00B18V8630 GB00B1FH8J72

303 510 40 030

54 000 72 774

249 510 163 123

DE0007021008

0

76 290

20 000

181 1 372 71 1 624 1 624

047,69 135,84 652,09 835,62 835,62

0,38 2,89 0,15 3,42 3,42

1 493 2 176 3 669 3 669

587,87 396,97 984,84 984,84

3,14 4,58 7,73 7,73

85 680,00 85 680,00

0,18 0,18

AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE PENNON GROUP NEW SEVERN TRENT

5,200000 11,590000 Celkem Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,868681

AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO SAG SOLARSTROM AG

4,284000 Celkem

9

Účetní rok 2009/10 Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR



Země emise FINSKO LASSILA + TIKANOJA OT

FI0009010854

0

0

12 500

15,180000 Celkem

189 750,00 189 750,00

0,40 0,40

0 8 000

20 067 18 000

23 970 17 000

30,430000 85,930000 Celkem

729 407,10 1 460 810,00 2 190 217,10

1,54 3,08 4,61

IT0003977540

0

0

40 000

13,820000 Celkem

552 800,00 552 800,00

1,16 1,16

NL0000853034

0

0

35 524

17,560000 Celkem Celkem EUR

623 801,44 623 801,44 3 642 248,54

1,31 1,31 7,67

JP3116700000 JP3165950001 JP3270000007 JP3358000002

17 900 4 800 0 0

16 200 0 48 000 23 120

73 800 18 000 82 000 64 780

604,000000 307,000000 717,000000 290,000000 Celkem Celkem JPY přepočítáno kurzem 125,000400

946 998,57 188 207,40 1 782 346,30 2 223 242,49 5 140 794,76 5 140 794,76

1,99 0,40 3,75 4,68 10,82 10,82

4 000

0

4 000

14 434,86 14 434,86 14 434,86

0,03 0,03 0,03

100 000

54 000

246 000

892 925,37 892 925,37 892 925,37

1,88 1,88 1,88

Země emise FRANCIE BOIRON SA SCHNEIDER

FR0000061129 FR0000121972

*

Země emise ITÁLIE ANSALDO STS

Země emise NIZOZEMSKO GRONTMIJ N.*

AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO ASAHI HOLDINGS INC. EBARA JITSUGYO KURITA WATER IND. SHIMANO INC

1 1 2 4

AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise KANADA HYDROGENICS CORP. NEW

CA4488832078

4,860000 Celkem Celkem CAD přepočítáno kurzem 1,346740

AKCIE znějící na norské koruny Země emise NORSKO TOMRA SYSTEMS ASA

NO0005668905

*

28,500000 Celkem Celkem NOK přepočítáno kurzem 7,851720

10

ESPA WWF STOCK UMWELT Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EUR



AKCIE znějící na singapurské dolary Země emise SINGAPUR EPURE INTERNATIONAL NEW SG1W63939514 HYFLUX LTD SG1J47889782

1 500 000 0

0 2 000 000 859 000 1 250 000

0,905000 3,470000 Celkem Celkem SGD přepočítáno kurzem 1,822220

993 2 380 3 373 3 373

293,89 338,27 632,16 632,16

2,09 5,01 7,10 7,10

AKCIE znějící na americké dolary Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY LDK SOLAR CO. LTD. TRINA SOLAR

US50183L1070 US89628E1047

*

0 100 000

0 51 796

71 503 100 000

7,780000 25,870000 Celkem

418 375,77 1 945 624,79 2 364 000,56

0,88 4,10 4,98

0

0

142 375

2,350000 Celkem

251 631,07 251 631,07

0,53 0,53

0 16 088 72 500 0 40 000 10 806 25 000 68 301 0 0 10 000 70 000 0 30 000 0 0 0 9 952 4 987 10 000 10 000 10 000

0 10 800 22 500 0 15 000 50 000 15 000 0 0 92 684 0 0 55 345 0 0 797 473 487 643 25 000 60 000 0 0 0

275 509 49 200 150 000 16 509 25 000 50 000 10 000 200 000 121 803 60 000 10 000 70 000 40 000 30 000 172 743 800 000 390 870 50 000 25 000 10 000 10 000 10 000

1,090000 37,320000 15,500000 23,690000 73,210000 * 7,120000 * 143,550000 2,750000 13,080000 40,550000 38,030000 6,600000 21,220000 36,160000 0,658800 * 0,701000 0,395000 58,900000 * 16,550000 75,660000 35,480000 13,750000 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,329650 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH

225 852,53 1 380 922,80 1 748 580,45 294 136,21 1 376 490,05 267 739,63 1 079 607,42 413 642,69 1 198 197,45 1 829 804,84 286 015,12 347 459,86 638 363,48 815 853,80 85 588,76 421 765,13 116 116,01 2 214 868,57 311 172,11 569 021,92 266 837,14 103 410,67 15 991 446,64 18 607 078,27 36 965 934,42

0,48 2,91 3,68 0,62 2,90 0,56 2,27 0,87 2,52 3,85 0,60 0,73 1,34 1,72 0,18 0,89 0,24 4,66 0,66 1,20 0,56 0,22 33,67 39,17 77,82

Země emise KANADA BALLARD POWER SYSTEM

CA0585861085

Země emise USA AKEENA SOLAR INC. AMERICAN STATES WATER CALGON CARBON CONN.WATER SERVICE INC. CREE INC. ENERGY CON* FIRST SOLAR INC. FUELCELL ENERGY INTERFACE INC. KANSAS CITY SOUTH IND. LINDSAY CORP. METALICO MILLER HERMAN INC PENTAIR INC. PLUG POWER INC. QUANTUM FUEL SYST. SANCON RES RECO* STERICYCLE INC. SUNPOWER CORP. A UNION PAC. WATTS WATER TEC. YORK WATER

US0097201034 US0298991011 US1296031065 US2077971016 US2254471012 US2926591098 US3364331070 US35952H1068 US4586651063 US4851703029 US5355551061 US5911761022 US6005441000 US7096311052 US72919P1030 US74765E1091 US79970T1060 US8589121081 US8676521094 US9078181081 US9427491025 US9871841089

*

11


STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

45 209 465,95 95,18 2 289 843,64 4,82 389,99 0,00 47 499 699,58 100,00

ks ks ks EUR EUR EUR

101 736 465 008 2 654 83,42 83,42 83,55

* Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 30. dubna 2010 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru

Ident. číslo

PHOENIX SONNENSTROM SOLARWORLD AG SOLARWORLD AG SOLARWORLD AG SCHNEIDER TOMRA SYSTEMS ASA LDK SOLAR CO. LTD. AKEENA SOLAR INC. ENERGY CONV. DEV. FIRST SOLAR INC. QUANTUM FUEL SYST. SUNPOWER CORP. A

DE000A0BVU93 DE0005108401 DE0005108401 DE0005108401 FR0000121972 NO0005668905 US50183L1070 US0097201034 US2926591098 US3364331070 US74765E1091 US8676521094

Zapůjčená část nominále (v 1.000) 9 30 24 25 15 200 42 220 42 9 332 20

000 000 000 000 000 000 000 000 000 500 300 000

Poplatek sazba v % 0,25 5,00 3,00 3,50 4,67 1,185 4,00 0,62 5,50 1,00 7,50 0,15

Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit.

12

ESPA WWF STOCK UMWELT NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AVENT.RENEW.ENERGY BABCOCK + BROWN WIND P.G. CHRIST WATER TECHNOLOGY CHRIST WATER VERKAUF EING HYDROGENICS CORP. ORIGINAL ENG.CONS. Q-CELLS AG RENOVA ENERGY PLC SOLAR INTEGRATES TECHS SOLAR-FABRIK AG SOLON AG FUER SOLARTECHN. SUNWAYS AG

US05356X4034 AU000000BBW3 AT0000499157 AT0000A0FWF2 CA4488821006 JP3200200008 DE0005558662 GB00B08X3H85 USU8340P1031 DE0006614712 DE0007471195 DE0007332207

USD AUD EUR EUR CAD JPY EUR GBP GBP EUR EUR EUR

0 0 0 150 000 0 0 75 000 0 0 0 0 0

83 1 757 167 150 182 15 75 128 276 47 48 23

316 028 790 000 724 500 000 895 176 592 087 067

0 0 0 000 0 000 0 000 000 241 0 000 000

224 80 269 11 1 315 500 333 100 50 17 130 25 10

859 993 949 000 010 000 132 000 000 241 852 000 000

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH BOREVIND AB NAM. CALIF. WATER SERV. GRP DAYSTAR TECHNOLOGIES EBARA CORP ENTECH SOLAR INC. ENTECH SOLAR INC. EVERGREEN SOLAR HYDROGENICS CORP. RENEWABLE ENERGY RENEWABLE ENERGY -ANR.TETRA TECH INC. VALMONT INDUSTRIES VESTAS WIND SYSTEMS

SE0001582495 US1307881029 US23962Q1004 JP3166000004 US29362Y1064 US29362Y1064 US30033R1086 CA4488831088 NO0010112675 NO0010515414 US88162G1031 US9202531011 DK0010268606

SEK USD USD JPY EUR USD USD CAD NOK NOK USD USD DKK

11 500 100 50 17 25 10

Vídeň, květen 2010 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

13


Výrok auditora bez výhrad Na základě účetních knih jsme provedli audit k 30. dubnu 2010 výroční zprávy ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 ZIF, jež je spravován společností ERSTE- SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., za účetní rok od 1. května 2009 do 30. dubna 2010. Audit se vztahoval rovněž na zjištění, zda byla dodržena ustanovení ZIF a Statutů fondu. Odpovědnost zákonného zástupce za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a za účetnictví Zákonný zástupce investiční společnosti a depozitáře je odpovědný za vedení účetnictví, oceňování zvláštního majetku, výpočet srážkové daně, vytvoření výroční zprávy a za správu zvláštního majetku, vždy podle příslušných právních předpisů ZIF, doplňujících ustanovení Statutů fondu a daňových předpisů. Tato odpovědnost obsahuje: vytváření, používání a udržování kontrolního systému, pokud je takový systém významný pro evidenci a ohodnocování zvláštního majetku a pro vytvoření výroční zprávy fondu, zajištění bezchybnosti tohoto systému, ať už se jedná o úmyslné či neúmyslné chyby; výběr a používání vhodných metod pro ohodnocování; provádění oceňovacích odhadů, které se při zohlednění daných rámcových podmínek jeví jako přiměřené. Odpovědnost auditora a popis způsobu a rozsahu auditorské prověrky výroční zprávy Naším úkolem je vynesení výroku auditora k této výroční zprávě na základě naší prověrky a zjištění, zda byla při správě zvláštního majetku dodržena ustanovení ZIF a Statutů fondu. Na základě § 12 odst. 4 ZIF a zásad platných v Rakousku pro audit jsme provedli řádnou prověrku majetku fondu. Podle těchto zásad je nutné naplánovat a provést audit tak, aby byly dodrženy zákony profesionální etikety a jakákoliv pochybení a nesprávnosti, které se výrazně projeví na výroční zprávě, byly rozpoznány s dostatečnou jistotou. V rámci prověrky jsou provedeny ze strany auditora takové činnosti, které prověří částky a další údaje ve výroční zprávě. Výběr těchto činností je na uvážení auditora a musí při něm být brán zřetel na odhad rizika výskytu chyb, ať už se jedná o chyby úmyslné či neúmyslné. Při odhadu rizika zohledňuje auditor rámcové podmínky a interní kontrolní systém, pokud je takový systém významný pro vytvoření výroční zprávy fondu a pro ohodnocování zvláštního majetku, aby mohl stanovit vhodné auditorské činnosti, ne však aby vynesl výrok o účinnosti interních kontrol Kapitálové investiční společnosti a depozitáře. Prověrka dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých ohodnocovacích metod a významnější ocenění provedená zákonnými zástupci stejně tak jako uznání celkového obsahu výroční zprávy. Jsme toho názoru, že pro audit byly požadovány dostatečně kvalitní a vhodné důkazy, aby na základě provedené prověrky mohl být vydán výrok auditora. Výrok auditora Výrok auditora je bez výhrad. Podle poznatků nabytých v rámci prověrky odpovídá výroční zpráva ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle § 20 ZIF, k 30. dubnu 2010 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o fondech (Zákon o investičních fondech) a Statuty fondu byly dodrženy.

Ve Vídni dne 19. července 2010 Ernst & Young WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT Mgr. Ernst Schönhuber (auditor)

Mgr. Gerhard Grabner (auditor)

14


Statut fondu ESPA WWF STOCK UMWELT Podílový fond v cenných papírech podle § 20 zákona o investičních fondech

Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST KAG (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech 1993 (ZIF) v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.

Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů není omezen.

2.

Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.

3.

Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.

4.

Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny

1.

Podílové listy znějí na majitele.

2.

2. Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy jednatele nebo za tímto účelem pověřeného zaměstnance depozitáře a dvou jednatelů Investiční společnosti.

3.

Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny vlastnoručními podpisy nebo fotokopiemi podpisů jednatele nebo za tímto účelem pověřeného zaměstnance depozitáře a dvou jednatelů Investiční společnosti (§ 5). § 4 Správa fondu

1.

Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.

2.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.

15

Účetní rok 2009/10 3.

Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu. Vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky.

4.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, instrumenty peněžního trhu nebo jiné finanční investice podle § 20 ZIF, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář

Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle statutu fondu. § 6 Emise a hodnota podílu 1.

Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou podle § 7 (1) ZIF poslední známé burzovní kurzy, popř. kótace ceny.

2.

Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a vstupního poplatku ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše tohoto vstupního poplatku, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu (§ 23).

3.

Emisní a odkupní cena je podle § 18 ZIF a § 10 odst. 3 zákona o kapitálovém trhu KMG zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v dostatečně rozšířených hospodářských novinách nebo deníku s místem vydání v tuzemsku a/nebo v elektronické podobě na internetových stránkách emitující Investiční. § 7 Zpětný odkup

1.

Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.

2.

Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu" (§ 23). Vyplacení odkupní ceny, jakož i její výpočet a zveřejňování podle § 6 může být dočasně pozastaveno za současného oznámení této skutečnosti úřadu odpovídajícímu za kapitálový dozor a zveřejněním podle § 10 a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Skutečnost, že podílové listy je možné znovu odprodávat, je investorovi oznámeno podle § 10 Statutů fondu. Jedná se zejména o situaci, kdy fond investoval 5 % nebo více majetku fondu do majetkových hodnot, jejichž oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zřejmě neodpovídají jejich skutečným hodnotám. § 8 Informace o hospodaření

1.

Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

2.

Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

16

ESPA WWF STOCK UMWELT 3.

Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly

Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu. § 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 odst. 3 a 4 rakouského zákona o kapitálovém trhu. Zveřejňování se uskutečňuje -

otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung, nebo tak,

-

že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung, nebo

-

podle § 10 odst. 3 bodu 3 rakouského zákona o kapitálovém trhu (KMG) v elektronické formě na internetové stránce emitenta.

Oznámení podle § 10 odst. 4 KMG se uskutečňuje zveřejněním v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo v novinách rozšířených po celé zemi. Změny prospektu podle § 6 odst. 2 ZIF mohou být zveřejněny podle § 10 odst. 4 KMG pouze v elektronické formě na internetových stránkách emitující kapitálové společnosti. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem. Změna musí být zveřejněna a nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.

Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Úřadu pro dohled nad finančním trhem, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců (§ 14 odst. 1 ZIF), popř. s okamžitou platností, pokud majetek fondu klesne pod 1.150.000,- EUR (§ 14 odst. 2 ZIF) zveřejněním této výpovědi (§10). Výpověď podle § 14 odst. 2 ZIF během výpovědi prostřednictvím § 14 odst. 1 ZIF není přípustná.

2.

Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu

Investiční společnost může při dodržení § 3 odst. 2, popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech majetek podílového fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu nebo převést majetek podílového fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku podílového fondu.

17


Zvláštní statut fondu ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu podle § 20 ZIF (dále jen „Investiční fond“) Podílový fond v cenných papírech odpovídá směrnici 85/611/EHS. § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Group Bank AG se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.

Obchodním místem pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů Erste Group Bank AG, Vídeň.

2.

Pro Investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů (se srážkou daně z kapitálových výnosů) a podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů (bez srážky daně z kapitálových výnosů) a to vždy 1 podíl, příp. části podílu. Část podílu může tvořit desetina (0,10), setina (0,01) nebo tisícina (0,001) jednoho podílu. Prodej podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů (bez srážky daně z kapitálových výnosů) v tuzemsku neprobíhá. Podílové listy jsou vedeny ve formě hromadných podílových listin. Podílové listy v listinné podobě proto nemohou být vydávány.

3.

Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy podle § 26, resp. výplaty podle § 27 na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry a pravidla investování

1.

Pro fond smějí být nakupovány podle ustanovení paragrafů 4, 20 a 21 InvFG a paragrafů 16 a dalších statutů fondu všechny druhy cenných papírů, nástroje peněžního trhu a jiné likvidní finanční investice, pokud se při jejich nabývání dodržuje zásada diverzifikace rizika a pokud tím nejsou narušeny oprávněné zájmy podílníků.

2.

ESPA WWF STOCK UMWELT je akciový fond. Majetek fondu je investován podle následujících, demonstrativně popsaných investičních zásad: a)

Při výběru aktiv musejí převažovat akcie podniků z oboru ekologie. Emitenti ohledně svého sídla nepodléhají žádným geografickým omezením. Mohou být nabývány jak akcie podniků s malou tržní kapitalizací, tak i akcie podniků se středně velkou kapitalizací, jakož i akcie kapitálově silných, velkých, mezinárodně známých a významných podniků (blue-chips). Ke kritériím, která zakazují investování fondu, patří jaderná energie (zejména štěpení atomového jádra, jakož i využití vyrobené energie), zelená genová technologie (produkce geneticky upraveného osiva), dětská práce (ve formě vědomého využívání dětské práce za účelem maximalizace zisku), zbrojení/zbraně (výrobci vojenských zbraní nebo zejména výrobci tzv. ABC – atomových, biologických a chemických zbraní), diskriminace lidí na základě náboženství, rasy, pohlaví nebo původu, podpora nelidských pracovních podmínek, závažné porušování lidských práv nebo podpora takového porušování.

b)

Podíly podílových fondů podle § 17 tohoto statutu fondu nesmějí být nabývány.

c)

Investice do majetkových hodnot podle § 18 tohoto statutu fondu hrají druhořadou roli.

d)

Investiční společnost si vyhrazuje právo kromě majetkových hodnot uvedených pod písmeny a) až c) investovat v omezené míře i do jiných majetkových hodnot uvedených v bodě 1.

e)

Nástroje finančních derivátů podle § 19 a § 19a tohoto statutu fondu (včetně swapů a ostatních OTC derivátů)mohou být využívány nejen k minimalizaci rizika (zajištění), ale i za účelem spekulace. Vztaženo na celkovou čistou hodnotu majetku fondu mohou hrát nástroje finančních derivátů sloužící k zajištění významnou roli. Nástroje finančních derivátů nesloužící k zajištění majetku fondu hrají zásadně druhořadou roli.

18

ESPA WWF STOCK UMWELT V rámci zajištění majetku fondu si investiční společnost vyhrazuje mimo jiné právo zajistit podle situace na trh a svého vlastního uvážení akciovou část portfolia vůči kurzovým ztrátám (např. finančními termínovými kontrakty na akciové indexy). Nástroje finančních derivátů mohou být využívány podle uvážení investiční společnosti i jako součást investiční strategie, zejména k řízení investiční angažovanosti, k řízení výnosu a jako ekvivalent cenných papírů.1. 3.

Pokud jsou pro Investiční fond nakupovány cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivátový instrument, je třeba, aby Investiční společnost tuto skutečnost zohlednila při dodržování ustanovení paragrafů 19 a 19a. Investice fondu do indexových finančních derivátů nejsou zahrnuty do investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7 a 8d ZIF.

4.

Nabývání akcií, které nebyly zcela splaceny, nebo nabývání instrumentů peněžního trhu a odběrních práv na takové akcie či jiné nesplacené investiční instrumenty, je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. § 15a Cenné papíry a nástroje peněžního trhu

Cenné papíry jsou a) akcie a jiné cenné papíry ekvivalentní akciím, b) dlužní úpisy a jiné zadokumentované dlužní úpisy, c) všechny ostatní konkurenceschopné cenné papíry (např. odběrní práva), které opravňují ke koupi finančních nástrojů ve smyslu ZIF úpisem nebo výměnou, s výjimkou technik a nástrojů uvedených v § 21 ZIF. Aby nástroj mohl být klasifikován jako cenný papír, musí splňovat kritéria uvedená v § 1a odst. 3 ZIF. Cenné papíry zahrnují ve smyslu § 1a odst. 4 ZIF 1. Podíly v uzavřených fondech ve formě investiční společnosti nebo investičního fondu, 2. podíly v uzavřených fondech ve smluvní formě, 3. finanční nástroje podle § 1a odst. 4 bodu 3 ZIF. Nástroje peněžního trhu jsou nástroje, které jsou obvykle obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní, jejichž hodnotu lze kdykoliv přesně určit a odpovídají předpokladům § 1a odst. 5 až 7 ZIF. § 16 Burzy a organizované trhy 1.

Cenné papíry a instrumenty peněžního trhu smějí být nabývány, pokud:

-

jsou úředně kótovány nebo obchodovány na regulovaném trhu podle § 2 bodu 37 BWG

-

jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru;

-

jsou úředně kótovány na některé z burz třetích států uvedené v příloze;

-

jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze třetích zemí uvedeném v příloze, nebo

-

pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo registraci k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.

2.

Nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, které jsou volně přenositelné a běžně obchodované na peněžním trhu, jsou likvidní a jejichž hodnotu lze kdykoliv přesně určit, o nichž existuje adekvátní množství

19

Účetní rok 2009/10 informací včetně informací, které umožňují ohodnotit úvěrové riziko spojené s investicí do těchto nástrojů, smějí být nabývány i tehdy, když nejsou obchodovány na regulovaných trzích, pokud emise nebo emitent těchto nástrojů již podléhají předpisům o ochraně vkladů a ochraně investorů, za předpokladu, že -

jsou vydávány nebo garantovány státním, regionálním nebo místním subjektem nebo centrální bankou členské země, Evropskou bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetí zemí nebo, pokud je tato země federací, spolkovou zemí této federace, nebo mezinárodním subjektem veřejnoprávního charakteru, jehož členem je alespoň jedna členská země, nebo

-

jsou vydávány podnikem, jehož cenné papíry (vyjma nových emisí) jsou obchodovány na regulovaných trzích uvedených v bodě 1, nebo

-

jsou vydávány nebo garantovány institucí, která je podřízena dohledu podle kritérií stanovených v komunitárním právu, nebo jsou vydávány nebo garantovány institucí, která podléhá dohledu a dodržuje jeho podmínky, které jsou podle názoru Úřadu pro dohled nad finančním trhem minimálně tak přísné jako podmínky dohledu podle komunitárního práva, nebo

-

jsou vydávány jinými emitenty, kteří spadají do kategorie, která byla ze strany Úřadu pro dohled nad finančním trhem schválena, pokud pro investice do těchto nástrojů platí předpisy na ochranu investorů srovnatelné s těmito předpisy a pokud se jedná v případě takového emitenta o podnik s vlastním kapitálem v minimální výši 10 milionů eur, který zpracovává a zveřejňuje svou účetní závěrku podle předpisů směrnice 78/660/EHS, nebo se jedná o právní subjekt, který v rámci jedné podnikové skupiny zahrnující jednu nebo více společností kótovaných na burze, je zodpovědný za financování této skupiny, nebo se jedná o právní subjekt, který má z podstaty své formy podnikání, formy společnosti nebo smluvní formy financovat krytí závazků v cenných papírech využitím úvěrového rámce poskytnutého ze strany banky; úvěrový rámec musí být zajištěn finanční institucí, jež splňuje podmínky uvedené v odst. 2 bodu 3.

3.

Celkem smí být investováno nejvýše 10 % majetku fondu do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které nesplňují předpoklady uvedené v bodě 1 a 2. § 17 Podíly investičních fondů

Nesmějí být nabývány. § 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklady 1.

Fond smí udržovat zůstatky na bankovních účtech ve formě vkladů na viděnou nebo vypověditelných vkladů s dobou splatnosti nejvýše 12 měsíců. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán a výše vkladů není omezena.

2.

Ustanovení bodu 1 je všeobecné povahy. Investiční fond smí nakupovat majetkové hodnoty specifikované v bodě 1 podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19 Deriváty

1.

Pro Investiční fond mohou být využívány odvozené finanční nástroje (deriváty), včetně rovnocenných nástrojů účtovaných v hotovosti, které jsou obchodované na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se u základního majetku jedná o nástroje ve smyslu § 15a nebo o finanční indexy, úrokové sazby, směnné kursy nebo měny, do kterých Investiční fond může podle svých zásad investiční politiky (§ 15) investovat. Zahrnuty jsou také nástroje, jejichž předmětem je přenos úvěrového rizika předem určeného majetku.

2.

Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit celkovou čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu rizika se bere v potaz tržní hodnota základního majetku, riziko výpadku, budoucí výkyvy trhu a vypořádací lhůta jednotlivých pozic.

3.

Investiční fond smí jako součást své investiční strategie využívat deriváty v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF, pokud celkové riziko spojené se základním majetkem nepřekročí tyto investiční limity.

4.

Ustanovení bodu 1 až 3 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15.

20

ESPA WWF STOCK UMWELT § 19a Deriváty OTC 1.

Investiční fond může využívat odvozené finanční nástroje, které nejsou obchodovány na burze (deriváty OTC), pokud

a)

se u základního majetku jedná o majetek podle § 19 bod 1,

b)

je protistrana institucí, která podléhá dohledu a která byla schválena vyhláškou Úřadu pro dohled nad finančním trhem

c)

deriváty OTC podléhají spolehlivému a přezkoumatelnému ocenění na bázi denních hodnot a mohou být kdykoliv na základě iniciativy Investičního fondu za přiměřenou aktuální hodnotu prodány, zlikvidovány nebo vykompenzovány protiobchodem

d)

jsou investovány v rámci investičních limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d ZIF a celkové riziko základních hodnot nepřekročí tyto limity.

2.

Riziko výpadku u obchodů Investičního fondu s deriváty OTC nesmí překročit následující limity:

a)

pokud je protistranou úvěrová instituce, 10 % majetku fondu,

b)

jinak 5 % majetku fondu.

3.

Ustanovení bodu 1 a 2 je všeobecné povahy. Investiční fond smí finanční nástroje uvedené v bodě 1 využívat podle zásad investiční politiky uvedených v § 15. § 19b Celkové riziko derivátů (Value-at-Risk)

Neaplikuje se. § 20 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu. § 21 Repo operace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v ZIF oprávněna na účet Investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22 Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v ZIF převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Způsob emise a odkupu Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se provádí v EUR. Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti činí 4,0 %. Při výpočtu emisní ceny se výsledná částka zaokrouhluje nahoru na celý cent. Odkupní cena je shodná s hodnotou podílu. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem Investičního fondu se rozumí období od 1. května do 30. dubna následujícího kalendářního roku.

21

Účetní rok 2009/10 § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za činnost správce měsíčně odměnu až do výše 0,15 % majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, poplatků depozitáři, nákladů na audit, poradenství a účetní závěrky. Pokud investiční společnost využije svého práva podle § 3 (3) Zákona o investičních fondech /InvFG/, může být na vrub majetku fondu účtována navíc měsíční odměna za služby externího manažera fondu / poradce, přičemž tato odměna společně s odměnou pro investiční společnost nesmí měsíčně překročit 0,18 % majetku fondu k příslušnému konci měsíce. § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy (úrokové platby, dividendy) dosažené v průběhu účetního roku mohou být po úhradě nákladů podle uvážení Investiční společnosti vypláceny. Také výplata výnosů z prodeje majetku kapitálového fondu včetně odběrních práv na cenné papíry závisí na uvážení Investiční společnosti. Výplata ze substance fondu je přípustná. Majetek fondu nesmí v důsledku výplat v žádném případě klesnout pod hodnotu 1.150.000 euro. Příslušné obnosy musejí být převedeny na majitele podílových listů s výplatou výnosů proti předložení kupónu od 1. srpna následujícího účetního roku. Zbytek výnosů se převádí na nový účet. Vždy musí být od 1. srpna vyplácena částka podle § 13 3. věty ZIF, kterou je popřípadě nutné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů, jež spadá na výnos z podílového listu. § 27 Použití výnosů u podílových listů se srážkou daně z kapitálových výnosů (podílové listy s částečnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů se od 1. srpna následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty ZIF. Tuto částku je nutné, v případech, kterých se to týká, použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu. § 27a Použití výnosů u podílových listů bez srážky daně z kapitálových výnosů (podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů) Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto druhu podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů se podle § 13 3. věty ZIF nevyplácí žádný výnos. Investiční společnost ve smlouvě s depozitářem zajistí, aby podílové listy s úplnou reinvesticí výnosů byly vydávány pouze osobám, které v Rakousku průkazně nepodléhají neomezené daňové povinnosti, nebo osobám, u kterých jsou splněny podmínky pro osvobození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 bodu 5 zákona o dani z příjmu. § 28 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 % majetku fondu.

22


Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a seznam organizovaných trhů (verze k červenci 2008) 1. Burzy s úředním obchodováním a organizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářského prostoru Podle článku 16 směrnice 93/22/EHS (směrnice o cenných papírech) musí každý členský stát vést aktuální seznam jím schválených trhů s cennými papíry. Tento seznam je nutné předat ostatním členským státům a Komisi. Komise je podle tohoto ustanovení povinna jednou ročně zveřejnit seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. V důsledku zjednodušení procesu schvalování a specializace na jednotlivé segmenty obchodování podléhá seznam „regulovaných trhů“ velkým změnám. Komise proto mimo ročního zveřejňování příslušného seznamu v Úředním věstníku Evropských společenství zpřístupnila aktualizované vydání seznamu na svých oficiálních webových stránkách. 1.1. Aktuálně platný seznam regulovaných trhů je uveden na adrese: http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf *) v „seznamu regulovaných trhů (pdf)“. *) Odkaz může být rakouským dohledem nad finančním trhem (FMA) změněn. Vždy platný odkaz najdete na domovské stránce FMA: www.fma.gv.at, v nabídce „Informationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“, Börse, Übersicht, Downloads, Verzeichnis der Geregelten Märkte.

1.2. Následující burzy patří mezi organizované trhy: 1.2.1. FINSKO 1.2.2. ŠVÉDSKO 1.2.3. LUCEMBURSKO

OMX Nordic Exchange Helsinki OMX Nordic Exchange Stockholm AB Euro MTF Luxemburg

1.3. Podle § 20 odst. 3 bodu 1 písm. b ZIF trhy uznávané v EU: 1.3.1. VELKÁ BRITÁNIE

London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

2. Burzy v evropských zemích mimo členské země Evropského hospodářského prostoru 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6.

BOSNA A HERCEGOVINA CHORVATSKO SRBSKO A ČERNÁ HORA ŠVÝCARSKO TURECKO RUSKO

Sarajevo Záhřeb, Varaždin Bělehrad SWX Swiss-Exchange Istanbul (pouze „Národní trh“) Moskva (RTS Stock Exchange)

3. Burzy v mimoevropských zemích 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7.

ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE CHILE ČÍNA HONGKONG INDIE

Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong Stock Exchange Bombay

23

Účetní rok 2009/10 3.8. 3.9. 3.10. 3.11. 3.12. 3.13. 3.14. 3.15. 3.16. 3.17. 3.18. 3.19. 3.20. 3.21.

INDONÉZIE IZRAEL JAPONSKO KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR JIŽNÍ AFRIKA TAIWAN THAJSKO USA

3.22. VENEZUELA 3.23. SPOJ. ARABSKÉ EMIRÁTY

Jakarta Tel Aviv Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapore Stock Exchange Johannesburg Taipei Bangkok New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/ Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Caracas Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

4. Organizované trhy v zemích mimo členské země Evropského společenství 4.1. 4.2. 4.3. 4.4.

JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO

4.5. USA

Over the Counter Market Over the Counter Market Over the Counter Market SWX Swiss-Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market členů asociace International Securities Market Association (ISMA), Curych Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counter Market (trhy organizované NASD jako Over-the-Counter Equity Market,Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over the Counter Market pro Agency Mortgage Backed Securities

5. Burzy s finančními termínovými kontrakty a opcemi 5.1. ARGENTINA 5.2. AUSTRÁLIE 5.3. BRAZÍLIE 5.4. KANADA 5.5. HONG KONG 5.6. JAPONSKO 5.7. 5.8. 5.9. 5.10. 5.11. 5.12. 5.13. 5.14. 5.15. 5.16.

KOREA MEXIKO NOVÝ ZÉLAND FILIPÍNY SINGAPUR SLOVENSKO JIŽNÍ AFRIKA ŠVÝCARSKO TURECKO USA

Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sidney Futures Exchange Ltd. Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange Hong Kong Futures Exchange Ltd. Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Korea Futures Exchange Mercado Mexicano de Derivados New Zealand Futures and Options Exchange Manila International Futures Exchange Singapore International Monetary Exchange RM-System Slovakia Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) EUREX TurkDEX American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange

24


Srážková daň EU u podílů s úplnou reinvesticí výnosů Týká se podílníků fondu, kteří jsou fyzickou osobou s bydlištěm v jiné členské zemi EU. ESPA WWF STOCK UMWELT Účetní hodnota k: Účetní rok:

30.04.2010 : 83,55 EUR 01.05.2009 - 30.04.2010 Soukromí investoři

ISIN:

AT0000A03N37

Hodnoty na podíl Při zohlednění dalších předpokladů týkajících se srážkové daně EU

(s opcí nebo bez)

Firemní osoby Fyzické osoby Právnické osoby (také v.o.s., k.s., ...)

Soukromé nadace

EUR

EUR

EUR

EUR

-

-

-

-

25


V souladu s § 43 odst. 1 ZIF z roku 1993 si vás dovolujeme upozornit, že podle § 6 odst. 1 ZIF je Prospekt fondu k dispozici v sídle společnosti stejně tak jako v sídle banky, která vykonává funkci depozitáře, tedy Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Datum zveřejnění Prospektu a místa, na kterých jsou výtisky k dispozici, byly oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung 3.10.2009.

www.sparinvest.com www.erstesparinvest.at

26

ESPA WWF STOCK UMWELT VÝROČNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents