ESPA WWF STOCK UMWELT POLOLETNÍ ZPRÁVA

ESPA WWF STOCK UMWELT

POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2008 do 31. října 2008


Obsah

Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Dosavadní vývoj--------------------------------------------------------------------------------------------3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 31. říjnu 2008 --------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------10

1

Pololetní zpráva 2008

Obecné informace o investiční společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

2,30 mil. EUR (do 3.9.2008) 4,50 mil. EUR (od 4.9.2008)

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008: 81,42 %, od 9.8.2008 do 5.10.2008: 38,46 %) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008 do 5.10.2008: 42,96 %) FINAG Holding GmbH (od 6.10.2008: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel

Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER Mgr. Rupert ASCHER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ

Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER

Státní komisaři

Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditor

Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH

Depozitář

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008)

2


Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. května 2008 do 31. října 2008.

Vývoj fondu Dosavadní vývoj ESPA WWF STOCK UMWELT je globální akciový fond, který investuje do nejvýznamnějších firem v oblasti ekologických technologií. Portfolio fondu bylo k 31.10.2008 rozděleno mezi jednotlivé regiony následovně: USA 52 %, Evropa 24 %, Asie 22 % a Austrálie 2 %. Fond se orientoval především na obnovitelné zdroje energií, vodu a recyklaci, portfolio doplňovalo téma energetické efektivity. ESPA WWF STOCK UMWELT ztratil ve sledovaném období ze své hodnoty v důsledku výrazných kurzových korektur na mezinárodních burzách přes 30 % ze své hodnoty. Červenec 2008 se nesl ve znamení začínající korektury a masivního nárůstu volatility na globálních burzách, která do konce sledovaného období plně zasáhla všechny mezinárodní burzy. Oslabování na trhu bylo způsobeno špatnými zprávami z amerického nemovitostního trhu, miliardovými odpisy velkých finančních a bankovních domů. Obava z globální recese stále více znejišťovala investory. Situaci se jaly řešit emisní banky snižováním úrokových sazeb a také hlavně vlády, které poskytly postiženému finančnímu sektoru podporu ve výši stovek miliard eur. Hodnota akcie americké společnosti Stericycle Inc. ve sledovaném období vzrostla o více než 9 % a mezi všemi tituly v portfoliu tak dosáhla nejlepšího vývoje. Největší pozice v portfoliu fondu ESPA WWF STOCK UMWELT tvořily Kurita Water, Kansas City Southern a Stericycle.

Výhled Analytikové vycházejí z toho, že se v následujících dvou desetiletích hospodářské objemy v oblasti životního prostředí zčtyřnásobí. Obzvláště německé společnosti jsou v klíčových oblastech na vedoucí pozici, což je patrné i z tržního podílu technologií alternativních energetických zdrojů. Ten dosahuje 25 % až 30 %. Také v oblasti nakládání s odpadem a jeho recyklace je Německo důležitým hráčem. Vyhlídky zůstávají pro životní prostředí globálně velmi příznivé. Hlavní aktivity v oblasti obnovitelných zdrojů energie a úpravy a poskytování pitné vody tvoří v kombinaci s obrovským přílivem prostředků z politiky a hospodářství z ekologie investiční téma budoucnosti.

3


Struktura majetku fondu 31. říjen 2008 mil. EUR % Akcie znějící na australské dolary britské libry eura indické rupie japonské jeny kanadské dolary norské koruny švédské koruny singapurské dolary americké dolary Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu

0,9 3,2 8,7 0,5 7,3 0,1 1,4 0,2 1,7 26,7 50,7 7,4 0,0 58,1

1,48 5,56 15,03 0,80 12,54 0,14 2,33 0,37 3,01 46,03 87,29 12,67 0,04 100,00

30. duben 2008 mil. EUR % 0,4 4,7 16,2 3,0 9,6 0,1 1,7 0,1 2,7 31,3 69,9 5,8 0,0 75,8

0,49 6,22 21,44 3,96 12,72 0,09 2,25 0,19 3,63 41,29 92,27 7,69 0,04 100,00

4


Seznam majetku fondu k 31. říjnu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. května 2008 do 31. října 2008 Název cenného papíru

Ident. číslo

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE RPS GRP PLC

GB0007594764

0

0

466 471

1,480000 Celkem

879 678,42 879 678,42

1,51 1,51

SOLAR INTEGRATES TECHS USU8340P1031

0

0

276 176

0,160000 Celkem Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,784806

56 304,55 56 304,55 935 982,97

0,10 0,10 1,61

Země emise USA

AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO AGOR AG INTERSEROH VERW.SEK. PHOENIX SONNENSTROM REPOWER SYSTEMS AG SOLAR-FABRIK AG SOLARWORLD AG

DE0005546006 DE0006209901 DE000A0BVU93 DE0006177033 DE0006614712 DE0005108401 SOLON AG FUER SOLARTECHN. DE0007471195 * SUNWAYS AG DE0007332207

0 0 2 681 0 11 895 0 0 0

0 0 0 9 408 0 0 0 0

71 18 16 10 47 111 48 23

806 872 263 923 592 750 087 067

0,850000 40,000000 23,770000 106,440000 6,330000 19,540000 23,370000 3,550000 Celkem

61 754 386 162 301 183 123 81 055

035,10 880,00 571,51 644,12 257,36 595,00 793,19 887,85 664,13

0,11 1,30 0,67 2,00 0,52 3,76 1,94 0,14 10,43

574 536 1 111 7 167

557,90 928,00 485,90 150,03

0,99 0,92 1,91 12,34

463 004,59 463 004,59 463 004,59

0,80 0,80 0,80

92 468,52 164 057,06

0,16 0,28

1 2 1 6

Země emise RAKOUSKO BWT STAMM

AT0000737705

CHRIST WATER TECHNOLOGY AT0000499157

0 113 249

0 0

35 798 167 790

0

0

653 155

0 0

62 000 155 000

16,050000 3,200000 Celkem Celkem EUR

AKCIE znějící na indické rupie Země emise INDIE SUZLON ENERGY

INE040H01021

44,450000 Celkem Celkem INR přepočítáno kurzem 62,705080

AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO ATAKA CONSTR.ENG. KOBELCO ECO SOLUT.

JP3120000009 JP3376000000

0 0

186,000000 132,000000

5

Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz


ORIGINAL ENG.CONS. OYO CORP.

JP3200200008 JP3174600001

0 0

0 0

0 9 110 878 513 0

0 0 0 0

15 500 63 800

184,000000 1 033,000000 Celkem Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,712710

Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v% 22 528 807 807

868,56 457,77 851,91 851,91

0,04 0,91 1,39 1,39

0,81 2 155,51 197 449,79 0,88 199 606,99 199 606,99 9 573 596,49

0,00 0,00 0,34 0,00 0,34 0,34 16,49

AKCIE znějící na americké dolary Země emise USA IT GRP INC. PURE TRANSIT TECH. SANCON RES RECOV. US LIQUIDS INC.

US4652661046 US74622A1007 US79970T1060 US9029741041

10 9 878 5

248 111 513 541

0,000100 0,300000 0,285000 0,000200 Celkem Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268050 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE BABCOCK + BROWN WIND P.G. AU000000BBW3

CERAMIC FUEL CELLS LTD.

AU000000CFU6

1 757 028 0

0 0

1 757 028 1 231 495

GB00B08X3H85 GB00B1FH8J72

0 0

DE0007021008

0,845000 0,135000 Celkem Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,922020

0 0

128 895 130 867

0

0

96 290

FR0000061129

0

0

NL0000853034

0

0

772 86 858 858

462,65 498,49 961,14 961,14

1,33 0,15 1,48 1,48

5 132,44 2 284 484,88 2 289 617,32 2 289 617,32

0,01 3,93 3,94 3,94

1,500000 Celkem

144 435,00 144 435,00

0,25 0,25

44 037

18,500000 Celkem

814 684,50 814 684,50

1,40 1,40

35 524

16,990000 Celkem Celkem EUR

603 552,76 603 552,76 1 562 672,26

1,04 1,04 2,69

AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE RENOVA ENERGY PLC SEVERN TRENT

0,031250 13,700000 Celkem Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,784806

AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO SAG SOLARSTROM AG

Země emise FRANCIE BOIRON SA

Země emise NIZOZEMSKO GRONTMIJ N.V.

6

ESPA WWF STOCK UMWELT Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz



AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO ASAHI PRETEC EBARA JITSUGYO KURITA WATER IND. SHIMANO INC

JP3116300009 JP3165950001 JP3270000007 JP3358000002

0 0 0 0

0 0 0 0

72 13 220 87

0

0

100 200 000 900

902,000000 1 000,000000 2 200,000000 2 790,000000 Celkem Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,712710

472,11 843,26 919,60 447,53 682,50 682,50

0,90 0,18 6,68 3,39 11,15 11,15

182 724

80 591,22 80 591,22 80 591,22

0,14 0,14 0,14

0

370 941

1 355 707,04 1 355 707,04 1 355 707,04

2,33 2,33 2,33

0

224 859

214 991,03 214 991,03 214 991,03

0,37 0,37 0,37

0

2 109 000

1 748 477,41 1 748 477,41 1 748 477,41

3,01 3,01 3,01

3 1 6 6

521 105 880 966 474 474

AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise KANADA HYDROGENICS CORP.

CA4488821006

0,680000 Celkem Celkem CAD přepočítáno kurzem 1,541760

AKCIE znějící na norské koruny Země emise NORSKO TOMRA SYSTEMS ASA

NO0005668905

0

31,200000 Celkem Celkem NOK přepočítáno kurzem 8,536770

AKCIE znějící na švédské koruny Země emise ŠVÉDSKO BOREVIND AB NAM.

SE0001582495

105 937

9,450000 Celkem Celkem SEK přepočítáno kurzem 9,883750

AKCIE znějící na singapurské dolary Země emise SINGAPUR HYFLUX LTD

SG1J47889782

435 000

1,560000 Celkem Celkem SGD přepočítáno kurzem 1,881660

AKCIE znějící na americké dolary Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY LDK SOLAR CO. LTD. TRINA SOLAR ADR/100

US50183L1070 US89628E1047

71 503 51 796

0 0

71 503 51 796

18,160000 10,490000 Celkem

1 024 008,90 428 484,71 1 452 493,61

1,76 0,74 2,50

CA05858H1047

0

0

142 375

2,770000 Celkem

311 011,99 311 011,99

0,54 0,54

Země emise KANADA BALLARD PWR SYS.

7

Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru

Ident. číslo


Prodeje/ úbytky

Zůstatek


Kurz


Země emise USA AKEENA SOLAR INC. AMERICAN STATES WATER AVENT.RENEW.ENERGY CALGON CARBON CALIF. WATER SERV. GRP CONN.WATER SERVICE INC. DAYSTAR TECHNOLOGIES ENERGY CONV. DEV. EVERGREEN SOLAR FUELCELL ENERGY INTERFACE INC. KANSAS CITY SOUTH IND. MILLER HERMAN INC PLUG POWER INC. QUANTUM FUEL SYST. STERICYCLE INC. SUNPOWER CORP. A TETRA TECH INC. VERASUN ENERGY WORLDWATER CORP.

US0097201034 US0298991011 US05356X4034 US1296031065 US1307881029 US2077971016 US23962Q1004 US2926591098 US30033R1086 US35952H1068 US4586651063 US4851703029 US6005441000 US72919P1030 US74765E1091 US8589121081 US8676521094 US88162G1031 US92336G1067 US98155N1063

0 0 0 0 0 0 151 495 0 118 880 0 0 0 0 0 191 396 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51 146 0 0 0 0

275 33 83 79 80 16 269 89 333 131 121 152 95 172 1 597 65 80 130 302 1 315

509 912 316 897 993 509 949 194 132 699 803 684 345 743 473 048 013 852 872 010

2,810000 610 528,20 34,210000 914 892,57 1,950000 128 122,87 13,320000 839 263,47 37,560000 2 399 035,59 26,500000 345 008,87 1,690000 359 775,88 34,140000 2 401 390,45 3,790000 995 678,62 4,780000 496 448,26 7,050000 677 190,29 30,870000 3 717 010,43 22,000000 1 654 185,56 0,980000 133 502,73 0,750000 944 840,31 58,430000 2 997 322,38 39,060000 2 464 656,58 21,990000 2 269 181,40 0,480000 114 647,34 0,289000 299 702,61 Celkem 24 762 384,41 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268050 26 525 890,01 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 41 111 589,93

1,05 1,58 0,22 1,45 4,13 0,59 0,62 4,14 1,71 0,85 1,17 6,40 2,85 0,23 1,63 5,16 4,24 3,91 0,20 0,52 42,65 45,68 70,80

STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

50 685 186,42 87,29 7 356 655,13 12,67 23 322,32 0,04 58 065 163,87 100,00

ks ks ks EUR EUR EUR

98 683 634 349 1 038 79,10 79,10 79,22

* Cenný papír označený v přehledu hvězdičkou byl k 31.10.2008 půjčen v množství 30 000 ks za poplatek ve výši 2,00 % p. a. v rámci zápůjčního systému cenných papírů Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG.

8

ESPA WWF STOCK UMWELT NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru

Ident. číslo

Znějící na

Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AFV SOLUTIONS INC. BLUEFIRE ETHANOL

US00106X1000 US09622L1026

USD USD

0 0

91 108 41 790

0 0

435 423 161 271

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH EARTH BIOFUELS INC. PACIFIC ETHANOL

US27031F1021 US69423U1079

USD USD

Vídeň, listopad 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar

Mgr. Gasser

Dr. Gschiegl

9


Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu

ESPA ESPA ESPA ESPA

CASH EMERGING-MARKETS CASH EURO-PLUS CASH DOLLAR SELECT CASH

Dluhopisové fondy - euro

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND COMBIRENT BOND EURO-CORPORATE BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-RENT BOND EURO-TREND BOND MORTGAGE BOND USA-CORPORATE SELECT BOND

Dluhopisové fondy – euro a cizí měny

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EMERGING-MARKETS BOND EUROPE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD PORTFOLIO BOND SELECT BOND DYNAMIC

Akciové fondy – podle regionů

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

BEST OF AMERICA BEST OF EUROPE BEST OF WORLD SELECT STOCK STOCK AMERICA STOCK BRICK STOCK EUROPE-ACTIVE STOCK EUROPE-EMERGING STOCK GLOBAL STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS STOCK JAPAN STOCK VIENNA

Akciové fondy – podle odvětví a oblastí

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY STOCK BIOTEC STOCK COMMODITIES STOCK EUROPE-PROPERTY WWF STOCK UMWELT

Fondy - strategie

ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA

PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 PORTFOLIO TARGET SELECT INVEST SELECT MED

Penzijní fondy

ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 08

10

ESPA WWF STOCK UMWELT Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND CONVERTIBLE ESPA BOND CORPORATE BB ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND FINANCIALS ESPA BOND INFLATION-LINKED (do 1.8.08 ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS

Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Globální akciové fondy z oblasti technologií Japonské akciové fondy Globální akciové fondy Podnikové dluhopisy s emerging trhů, proti měnovému riziku je fond většinou zajištěn do EUR Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Mezinárodní směnitelné obligace, zajištění proti měnovému riziku Vysoce výnosné podnikové dluhopisy s průměrným ratingem „BB“ a zajištěním proti měnovému riziku do EUR Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Dluhopisy v EUR, převážně bankovní dluhopisy, uplatňován přístup absolute return Globální (převážně) státní dluhopisy s ochranou proti inflaci, zajištění proti veškerému měnovému riziku Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v USD Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001

11


ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30 (do 18.8.08 ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50 (do 1.9.08 ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO EQUITY ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4 ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA SELECT CASH ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA SELECT STOCK ESPA SELECT STOCK-PLUS ESPA STOCK ADRIATIC ESPA STOCK AGRICULTURE ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK AMERICA VALUE ESPA STOCK ASIA EMERGING ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS

Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 30.11.2012 Uzavřený fond s garancí vloženého kapitálu a splatností 31.07.2013 Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 12.11.2013 Investice do surovinových trhů se zajištěním kapitálu a splatností 29.03.2013 Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 29.02.2012 Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept „absolute return“ Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept „absolute return“ Dluhopisový smíšený fond Alternativní investice Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií 0 % až 100 %), koncept „absolute return“ Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.05.2012 Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.10.2012 Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy Fond fondů - dluhopisy Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) Akcie z jihovýchodní Evropy Globální firmy ze surovinového sektoru se zaměřením na zemědělství Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) Americké akcie s čistou hodnotou majetku Fond tvořený akciemi z Asie (vyjme Japonska) Akciový fond se zaměřením na infrastrukturu Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku Akcie biotechnologických podniků Akciový fond investující na emerging trzích Globální firmy ze surovinového odvětví Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko

12

ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK RUSSIA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE-EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC /08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT

Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) Středoevropské akcie, aktivně řízený fond Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze Globální akcie farmaceutických podniků Akciový fond Ruska a SNS Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Aktivně řízený akciový fond se zaměřením na střední a východní Evropu Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Tématický fond vhodný pro dlouhodobou investici Globální akcie ekologických podniků

Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD

Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů

Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER

Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů

Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein

13

ESPA WWF STOCK UMWELT POLOLETNÍ ZPRÁVA

Recommend Documents