ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Az InvFG 20. §-a szerinti közös tulajdonú alap
2008. évi féléves jelentés
2008. évi féléves jelentés
Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről....................................................................................................................... 2 A Befektetési alap alakulása......................................................................................................................................... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele................................................................................................................ 4 2008. október 31-i vagyonkimutatás . ......................................................................................................................... 4 Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageges. m.b.H. nyilvános befektetési alapjai...................................................... 9
ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY
Általános információk az Alapkezelőről A társaság
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102
Törzstőke
2,30 millió EUR (2008. szeptember 3-ig) 4,50 millió EUR (2008. szeptember 4-től)
Tagok
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, 2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%)
Felügyelőbizottság
Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER
Ügyvezetők
Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Cégjegyzők
Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER
Állami felügyelők
Mag. Wolfgang Pechriggl miniszteri tanácsos AD Erwin Gruber
Könyvvizsgáló
ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Letétkezelő Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től) 2
2008. évi féléves jelentés
Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. §-a szerinti ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY közös tulajdonú alapnak a 2008. május 1-től 2008. október 31-ig tartó időszakra vonatkozó jelentését.
A Befektetési alap alakulása Teljesítmény A jelentési időszakban, a 2008. október 31-vel zárult félévben az alap 37,9%-ot veszített értékéből, és ezzel az EPRA (Egyesült Királyságra korlátozott) Total Return referenciaindexnél 1,22%-kal jobb eredményt ért el. A kedvezőbb értékalakulást mindenekelőtt a félév első felében sikerült elérni, és ez a portfólió egyre konzervatívabb beállítottságára vezethető vissza. Az ingatlanrészvények alakulása továbbra is negatív tendenciát mutatott, mivel a hitelválság, a pénzügyi válság és a fenyegető világgazdasági válság jelentős hatást gyakorolt az ingatlanpiacra. Tevékenység Az Unibail és a Rodamco fúziója révén létrejött vállalat már 17%-os súlyt képviselt a referenciaindexben. Az alapban egy értékpapír súlya legfeljebb 10%-ra van korlátozva, ami megnehezíti, hogy megfelelő befektetést találjunk a véleményünk szerint legjobb kontinentális európai ingatlanvállalat helyettesítésére. Franciaországban összességében kissé alulsúlyozottak vagyunk. Nagy-Britanniában tovább csökkentettük befektetéseinket egy enyhén túlsúlyozott szintre, mindenekelőtt a fő befektetéseink, a Land Securities és a British Land and Hammerson értékpapírok esetében. Németországban csökkentettük pozícióinkat, bár a túlsúlyozottságot megtartottuk. Ausztriában már csak kis pozíciókkal rendelkezünk. Hollandiában az ottani vezető ingatlanvállalatban, a Corioban vannak befektetéseink, Svájcban pedig a PSP-ben helyeztünk el befektetéseket. Közép-Európában leépítettük pozíciónkat. Oroszországban értékesítettük az AFI Development IPO pozíciót. Ezáltal Közép-Európában és Oroszországban már csak enyhén vagyunk túlsúlyozottak. Stratégia A befektetési stratégia az erős vezetéssel, elsőrendű vagyontárgyakkal és mérsékelt eladósodottsággal rendelkező vállalatok részvényeire irányul. Hosszú távú célunk, hogy a kis és közepes kapitalizációjú vállalatokba történő befektetések révén pótlólagos értéket teremtsünk. A hitelválság óta beállítottságunk azonban defenzívebb lett. Időközben növeltük a készpénzállományunkat, számos kis kapitalizációjú, magas eladósodottságú és ingatlanfejlesztési területen tevékenykedő vállalat értékpapírjait adtuk el, és a nagy kapitalizációjú vállalatok értékpapírjaira összpontosítunk.
3
ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY
A Befektetési alap vagyonának összetétele 2008. október 31. millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Brit font Dán korona Euró Svéd korona Svájci frank USA dollár Az alábbi valutákban jegyzett részvények* Brit font Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Bankbetétek Kamatfizetési közelezettségek/kamatkövetelések A Befektetési alap vagyona
-
2008. április 30. millió EUR %
19,2 0,3 25,1 3,9 1,7 0,1
35,65 0,57 46,59 7,30 3,22 0,15
28,4 1,8 45,2 3,6 2,2
25,76 1,60 40,97 3,27 1,98
50,4 0,1 3,4 0,0 53,9
93,49 0,23 6,34 0,06 100,00
0,9 82,1 0,8 29,0 0,1 110,4
0,78 74,36 0,69 26,25 0,08 100,00
-
-
-
* külföldi részvények, a befektetési alapokról szóló osztrák törvény adózásra vonatkozó rendelkezései alapján befektetési alapok befektetési jegyeiként besorolva.
2008. október 31-i vagyonkimutatás
(az értékpapír-vagyonban 2008. május 1. és 2008. október 1. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA CAPITAL + REGIONAL
GB0001741544
229.784
49.784
180.000
0,457500
104.930,36
0,19
DEVELOPMENT SEC
GB0002668464
36.145
0
272.432
2,830000
982.385,92
1,82
HELICAL BAR
GB00B0FYMT95
0
0
150.000
2,972500
568.133,89
1,05
INVISTA REAL EST. INV.
GB00B1CKTY16
0 1.437.008
150.000
0,375000
71.673,75
0,13
MINOAN GROUP PLC
GB0008497975
297.200,63
0,55
714.800
26.556
952.020
0,245000 Összesen
Összesen GBP-ban, 0,784806-os árfolyammal számítva
2.024.324,55
3,76
2.024.324,55
3,76
Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG ALSTRIA OFFICE AG
DE000A0LD2U1
0
0
54.369
5,090000
276.738,21
0,51
HAHN-IMMO.-BETEILIGUNG
DE0006006703
0
440
49.085
3,100000
152.163,50
0,28
428.901,71
0,80
Összesen
4
2008. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG ICADE S.A.
FR0000035081
15.021
32.521
65.000
46,840000 Összesen
3.044.600,00
5,65
3.044.600,00
5,65
514.500,00
0,96
514.500,00
0,96
437.500,00
0,81
437.500,00
0,81
244.440,24
0,45
Kibocsátó ország: GÖRÖGORSZÁG BABIS VOVOS
GRS421003005
35.000
0
35.000
14,700000 Összesen
Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA NORTH REAL ESTATE OPPORT.
GB00B17PFQ50
0
0
700.000
0,625000 Összesen
Kibocsátó ország: AUSZTRIA WARIMPEX FINANZ + BET
AT0000827209
0
0
115.302
2,120000 Összesen
Összesen EUR-ban
244.440,24
0,45
4.669.941,95
8,67
1.140.255,47
2,12
Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG WIHLBORG SYD AB
SE0001413600
92.600
0
140.000
80,500000 Összesen
1.140.255,47
2,12
Összesen SEK-ban, 9,883750-s árfolyammal számítva
1.140.255,47
2,12
TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN
7.834.521,97
14,55
558.162,59
1,04
558.162,59
1,04
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KAJMÁN-SZIGETEK ORCHID DEVELOPM. GRP
KYG6791P1072
0
0
537.484
0,815000 Összesen
Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA BIG YELLOW GROUP
GB0002869419
50.000
10.000
250.000
2,677500
852.917,57
1,58
BRITISH LAND CO PLC
GB0001367019
380.000
151.223
660.000
6,160000
5.180.387,21
9,62
BULGARIAN LAND
GB00B11PLD04
0
134.000
522.250
0,245000
163.035,47
0,30
BULGARIAN PROPERTY DEVEL
GB00B058TT05
0
52.439
1.022.561
0,182500
237.787,85
0,44
DERWENT VALLEY HOLDINGS
GB0002652740
76.062
0
151.062
7,245000
1.394.540,70
2,59
GREAT PORTLD ESTATES
GB00B01FLL16
80.000
23.363
300.000
2,760000
1.055.037,54
1,96
HAMMERSON PLC
GB0004065016
200.000
170.000
280.000
7,100000
2.533.109,45
4,70
INLAND PLC
GB00B1TR0310
0
45.000
1.152.857
0,077500
113.845,20
0,21
LAND SECS GRP
GB0031809436
110.422
280.422
195.000
10,910000
2.710.796,63
5,03
5
ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték EUR-ban
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
%-os arány a kötvényvagyonra vetítve
SEGRO PLC
GB00B1YFN979
535.294
220.504
535.294
2,805000
1.913.210,76
3,55
WORKSPACE GROUP
GB0005296354
303.043
13.043
290.000
1,000000
369.517,98
0,69
16.524.186,36
30,68
96.095,42
0,18
Összesen Kibocsátó ország: HOLLANDIA ENGEL EAST EUROPE SHARES
NL0000051043
0
354.946
274.241
0,275000 Összesen
Összesen GBP-ban, 0,784806-os árfolyammal számítva
96.095,42
0,18
17.178.444,37
31,89
306.971,72
0,57
Dán koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÁNIA SJAELSOE GRUPPEN
DK0010241751
0
42.500
60.000
38,100000 Összesen
Összesen DKK-ban, 7,446940-s árfolyammal számítva
306.971,72
0,57
306.971,72
0,57
1.722.736,38
3,20
1.722.736,38
3,20
Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: FINNORSZÁG TECHNOPOLIS PLC
FI0009006886
229.241
0
541.741
3,180000 Összesen
Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG FONCIERE DES REGIONS S.A.
FR0000064578
0
3.544
22.706
51,700000
1.173.900,20
2,18
KLEPIERRE S.A.
FR0000121964
50.000
0
190.000
17,920000
3.404.800,00
6,32
0
23.494
30.000
25,500000
765.000,00
1,42
5.000
32.000
44.000 117,000000
5.148.000,00
9,56
10.491.700,20
19,48
251.820,56
0,47
251.820,56
0,47
472.500,00
0,88
472.500,00
0,88
MERCIALYS
INH. EO 1
UNIBAIL S.A. INH.
FR0010241638 FR0000124711 kölcs.*
Összesen Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA DAWNAY DAY TREVERIA
GB00B0RFL714
0
838.719
3.001.437
0,083900 Összesen
Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG IMMOBILIARE GRANDE DISTR.
IT0003745889
0
0
450.000
1,050000 Összesen
Kibocsátó ország: HOLLANDIA CORIO N.V.
NL0000288967
100.000
0
100.000
41,780000
4.178.000,00
7,76
EUROCOMM.PROPERTIES
NL0000288876
40.000
0
40.000
25,860000
1.034.400,00
1,92
WERELDHAVE
NL0000289213
35.000
0
35.000
64,980000
2.274.300,00
4,22
7.486.700,00
13,90
20.425.457,14
37,92
Összesen Összesen EUR-ban
6
2008. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Vétel/
Eladás/
szám
BejövŊ
KimenŊ
Állomány
Árfolyam
Árfolyamérték
%-os
EUR-ban
arány a
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.)
kötvényvagyonra vetítve
Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG CASTELLUM AB
SE0000379190
206.527
0
425.000
51,500000
2.214.493,49
4,11
HUFVUDSTADEN A
SE0000170375
0
0
117.624
48,300000
574.806,04
1,07
2.789.299,53
5,18
2.789.299,53
5,18
1.736.150,96
3,22
Összesen Összesen SEK-ban, 9,883750-s árfolyammal számítva Svájci frankban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÁJC PSP SWISS PROP.
CH0018294154
51.430
0
51.430
50,000000 Összesen
Összesen CHF-ban, 1,481150-s árfolyammal számítva
1.736.150,96
3,22
1.736.150,96
3,22
83.277,47
0,15
USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: CIPRUS AFI DEV.PLC GDR REGS
US00106J2006
0
114.000
66.000
1,600000 Összesen
83.277,47
0,15
Összesen USD-ban, 1,268050-es árfolyammal számítva
83.277,47
0,15
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN
42.519.601,19
78,94
nem realizált HATÁRIDʼnS DEVIZAÜGYLETEK
eredmény EUR-ban
nyitott pozíciók GBP
13.000.000 HATÁRIDʼnS DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN
124.206,39
0,23
124.206,39
0,23
50.354.123,16
93,49
124.206,39
0,23
AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK HATÁRIDʼnS DEVIZAÜGYLETEK BANKBETÉTEK KAMATFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉGEK AZ ALAP VAGYONA
FORGALOMBAN LEVʼn OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
127.152
FORGALOMBAN LEVʼn HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
190.152
FORGALOMBAN LEVʼn TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK
darab
97.917
OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
110,28
HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
135,67
TELJES HOZAMTʼnKÉSÍTʼn BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE
EUR
143,39
3.412.341,38
6,34
- 30.728,36
- 0,06
53.859.942,57
100,00
7
ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY * A vagyonkimutatásban "v." betűvel jelölt értékpapír 2008. október 31-én 20.000 db jegy részösszege erejéig évi 0,20%-os díjjal ki volt kölcsönözve az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében.
A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése
Azonosító-
Devizanem
szám
Vétel/
Eladás/
BejövŊ
KimenŊ
darab/nominális érték (nom. = 1,000, kerek.) TʼnZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK IMMOFINANZ IMMOB.AKT.
AT0000809058
EUR
410.000
410.000
IVG HOLDING AG O.N.
DE0006205701
EUR
0
169.167
JM AB -REDEMPT.RIGHTS-
SE0002436519
SEK
40.000
40.000
LJUNGBERGGRUPPEN AB
SE0000191827
SEK
0
24.000
MICHANIKI S.A.NOM.
GRS153213004
EUR
0
150.000
NORTHERN EUROP.PROPERTY
JE00B1G3KL02
EUR
0
1.870.000
ORCO PROPERTY GROUP
LU0122624777
EUR
20.000
20.000
POLIS IMMOBILIEN AG
DE0006913304
EUR
0
45.623
ST MODWEN PROPS
GB0007291015
GBP
0
35.000
TECHNOPOLIS PLC -ANR-
FI0009503049
EUR
312.500
312.500
TECHNOPOLIS PLC EM 5/08
FI0009015796
EUR
93.750
93.750
ATLAS ESTATES LTD
GB00B0WDBP88
GBP
0
125.000
DEVELICA DEUTSCHL.
GB00B151M860
EUR
0
2.476.190
DOLPHIN CAP. INV. LTD.
VGG2803G1028
GBP
0
420.359
JM AB
SE0000806994
SEK
0
40.000
KAUFMAN & BROAD
FR0004007813
EUR
0
17.962
LEO CAPITAL
GB00B12MHD28
GBP
0
918.786
R.G.I. INTL
GG00B1H11J88
USD
25.000
287.022
SAFESTORE
GB00B1N7Z094
GBP
0
145.000
TOUR EIFFEL INH.
FR0000036816
EUR
0
14.631
WARNER ESTATE HOLDINGS
GB0009406561
GBP
0
141.274
SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI
Bécs, 2008. novembere
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Mag. Bednar
8
Mag. Gasser
Dr. Gschiegl
2008. évi féléves jelentés
Az ERSTE-SPARINVEST nyilvános alapjai Fő választék (magánbefektetők számára legfontosabb alapok) Pénzpiacközeli alapok
ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH
Euróra szóló járadékalapok
ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND
Euróban és devizákban jegyzett járadékalapok
ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC
Régiós részvényalapok
ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA
Ágazati és tematikus részvényalapok
ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT
Stratégiai alapok
ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED
Alternatív befektetések
ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE
Fenntarthatósági alapok
ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT
Előtakarékossági alapok
ESPA VORSORGE CLASSIC 03 - 08
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 9
ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Az összes ESPA alap (az ESPA alapok teljes választéka a fő alapokkal együtt) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND CONVERTIBLE ESPA BOND CORPORATE BB ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA* ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND FINANCIALS ESPA BOND INFLATION-LINKED (2008. augusztus 1-jéig ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD
Alternatív befektetés a fejlődő piacokon Fedezeti alapok alapja, alternatív befektetés USA részvényalapok alapja Európai részvényalapok alapja Befektetés válogatott egészségügyi részvényalapokba Globális technológiai részvényalapok alapja Befektetés válogatott japán részvényalapokba Globális részvényalapok alapja Fejlődő országok vállalati kötvényei, túlnyomórészt euró ellenében fedezett deviza Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények Nemzetközi átváltható kötvények, teljes körűen fedezett devizák, jótól közepes bonitásig Magas hozamú vállalati kötvények átlagosan „BB” besorolással és euró ellenében fedezett devizákban Túlnyomórészt közép- és kelet-európai járadékalapok Dollárban jegyzett járadékalapok, devizafedezet nélkül Dollárban jegyzett vállalati kötvények, devizafedezet nélkül Fejlődő piacok járadékalapjai világszerte, euró ellenében fedezett devizákban Euróban jegyzett vállalati kötvények Euróban jegyzett államkötvények 7 évesnél hosszabb fennmaradó futamidővel Alapok védett és etikus befektetések számára Túlnyomórészt euróban jegyzett páneurópai járadékalapok Magas hozamú vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizákban Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények Végkielégítési tartalékok alapjai, euróban jegyzett járadékalapok Euróban jegyzett államkötvények Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt banki kötvények, abszolút hozam Infláció ellen védett (túlnyomórészt) államkötvények szerte a világból, valamennyi deviza teljes körűen fedezett Nemzetközi járadékalapok Kiváló bonitású USA jelzálogkötvények, teljes körű fedezettel euró ellenében 2001. március 1-je előtt kibocsátott, euróban jegyzett járadékalapok Dollárban jegyzett vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizában Magas hozamú vállalati kötvények euró ellenében fedezett devizákban
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 10
2008. évi féléves jelentés
ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM* ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30* (2008. augusztus 18-ig ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50* (2008. szeptember 1-jéig ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO EQUITY ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4* ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA SELECT CASH
Jenben jegyzett járadékalapok, devizafedezet nélkül Befektetések kizárólag investment grade, globális eszközalapú értékpapírokba Rövid lejáratú vállalati kötvényekbe fektető pénzpiacközeli alap Dollárba fektető pénzpiacközeli alap Fejlődő piacokba fektető pénzpiacközeli alap Euróba fektető pénzpiaci alap Közepes futamidejű euróban jegyzett járadékalapok Euróba fektető pénzpiacközeli alap Forintba fektető pénzpiacközeli alap devizafedezet nélkül 2001. március 1-je előtti kibocsátásokba fektető pénzpiacközeli alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezetével, futamidő vége: 2012. november 30. 2013. július 31-én lejáró futamidejű garantált alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezetével, futamidő vége: 2013. november 12. Befektetés az egyik fejlődő piacba a részvényárfolyamkockázat fedezetével, futamidő vége: 2012. február 29. Befektetés a nyersanyagpiacokba a futamidő végéig szóló tőkegaranciával, futamidő vége: 2012. március 29. Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 30%) Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 50%) Nemzetközi járadékalapok eszközallokáció szerint Alternatív befektetés Abszolút hozamú alap változó részvényaránnyal (0-100%) Vegyes alapok alapja (futamidő) értékbiztosítással Vegyes alapok alapja értékbiztosítással Vegyes alapok alapja értékbiztosítással Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. május 31. Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. október 31. Kötvényalapok alapja pénzpiacközeli ESPA alappal Kötvényalapok alapja Alapok alapja ESPA járadékalappal
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak.
11
ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY
Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 50% ESPA SELECT MED Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 25% ESPA SELECT STOCK Globális részvényalapok alapja eszközallokáció szerint ESPA SELECT STOCK-PLUS Koncentrált eszközallokációs alap (régiók/ágazatok/ témakörök) ESPA STOCK ADRIATIC Délkelet-európai részvények ESPA STOCK AGRICULTURE Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból, súlypont: mezőgazdaság ESPA STOCK AMERICA Észak-amerikai részvények ESPA STOCK AMERICA VALUE Észak-amerikai eszközérték részvények ESPA STOCK ASIA EMERGING Ázsiai részvényalapok, Japán kivételével ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Részvényalapok, súlypont: infrastruktúra ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Részvényalapok, befektetés ázsiai és csendes-óceáni ingatlanrészvényekbe ESPA STOCK BIOTEC Biotechnológiai vállalatok szerte a világból ESPA STOCK BRICK Fejlődő piacok részvényalapjai ESPA STOCK COMMODITIES Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Páneurópai részvényalap aktív részvényválogatással ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Közép- és kelet-európai részvények ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Európai növekedési részvények ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Európai ingatlanrészvények ESPA STOCK EUROPE-VALUE Európai eszközérték részvények ESPA STOCK FINANCE Részvényalapok, globális pénzügyi szolgáltató vállalatok ESPA STOCK GLOBAL Nagy kapitalizációjú vállalatok részvényei világszerte ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Fejlődő országok részvényalapjai ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globális részvényalapok, súlypont: információtechnológia (infrastruktúra) ESPA STOCK ISTANBUL Befektetés török részvényekbe ESPA STOCK JAPAN Japán részvények ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Közel-keleti, afrikai, valamint válogatott országok, pl. Izrael, Törökország részvénypiacai ESPA STOCK NEW CONSUMER Globális részvényalap (jelentős fejlődő piaci részesedéssel) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Közép-európai részvények, aktívan menedzselt alap ESPA STOCK NTX Közép-európai részvények (NTX index), indexhez kötött alap, kereskedés a bécsi tőzsdén keresztül lehetséges ESPA STOCK PHARMA Gyógyszeripari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK RUSSIA Oroszországi és FÁK részvényalap ESPA STOCK TECHNO Globális részvényalap, súlypont: információtechnológia ESPA STOCK VIENNA Osztrák részvények ESPA VINIS BOND Euróban jegyzett fenntarthatósági kötvények ESPA SELECT INVEST
12
2008. évi féléves jelentés
ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 ESPA VORSORGE CLASSIC/05 ESPA VORSORGE CLASSIC/06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC/08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT
Fenntarthatósági pénzpiacközeli kötvények Osztrák fenntarthatósági részvények Európai fenntarthatósági részvények Közép- és Kelet-Európában befektető, aktívan menedzselt részvényalap Fenntarthatósági részvények szerte a világból Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Tematikus alap fenntarthatósági befektetésekkel Környezetvédelmi vállalatok szerte a világból
Takarékszövetkezeti alapok A Salzburger Sparkasse alapjai: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA* SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Euróban jegyzett járadékalapok, osztrák kibocsátóktól Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt német kibocsátóktól Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 50% Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 25% Globális részvényalapok alapja
A Steiermärkische Bank und Sparkassen AG alapjai: TOP I-DER STABILE TOP II-DER FLEXIBLE TOP III-DER AKTIVE TOP IV-DER PLANENDE* TOP V-DER OFFENSIVE
Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 20% Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 70% Részvényalapok alapja Alapok alapja Ágazati alapok alapja
Egyéb takarékszövetkezeti alapok: DELPHIN INVEST GLOBAL-PERFORMER Részvényalapok alapja, Sparkasse Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Globális részvényalapok alapja, Waldviertler Sparkasse Globális részvényalapok alapja Részvényalapok alapja, Vorarlberger Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Sparkasse Kufstein
A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak.
13