DH DAILY RESEARCH WEDNESDAY, JULY 20, 2011 Indices
Level
Composite
4023.417
-9.557
Kompas100
918.452
-4.812
LQ45
710.207
-4.416
JII
555.781
-1.757
MBX
1146.323
-5.198
DBX
604.75
7.665
Leading Movers LQ45
Change
Price
% Change
BSDE
960
6,67%
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Selasa (19/7), IHSG melemah sebanyak 9,557 poin (-0,24%) ke level 4023,417. Ada sebanyak 143 saham yang naik, 91 saham yang mengalami koreksi, dan 81 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,152 triliun. LQ45 koreksi sebanyak 4,416 poin (-0,62%) ke level 710,207. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau terbesar adalah sektor kosntruksi menguat sebanyak 2,81%, sektor perdagangan naik 0,65%, dan sektor pertambangan tumbuh 0,31%. Sedangkan, sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor keuangan turun 1,14%, sektor aneka industri turun 0,91%, dan sektor manufaktur koreksi 0,42%. Foreign nett sell sebanyak Rp 231,73 miliar. Indeks Komposit Shanghai melemah 0,70%. Indeks Hang Seng naik 0,45%. Indeks Nikkei 225 truun 0,85%. Indeks Straits Times menguat 0,50%.
ELTY
162
6,58%
ASRI
380
4,11%
UNSP
430
3,61%
ANTM
2050
3,02%
Today’s Market: Pada perdagangan hari Rabu (20/7) indeks secara teknikal diperkirakan akan bergerak melemah pada kisaran 4006-4037. Adanya perkembangan positif dari pembahasan peningkatan batas utang US serta laporan keuangan beberapa perusahaan US dan Eropa seperti Apple dan IBM yang positif memberikan sentimen positif untuk IHSG.
Lagging Movers LQ45
2500
-3,85%
BMRI
7650
-2,55%
BBNI
3900
-1,89%
BBCA
8000
-1,84%
BBTN
1760
-1,68%
World Markets DOW JONES
Level
Change
12587.420
202.26
NASDAQ
2826.520
61.41
FTSE
5789.990
37.18
NIKKEI
10032.050
142.33
HANG SENG
21902.400
97.65
STRAITS TIMES
3096.120
17.17
KLSE
1555.640
-6.94
Commodities CRUDE OIL / BARREL
Price
Change
98.21
0.71
123.45
-0.50
4.54
0.01
1588.05
-0.40
NICKEL / MT
24125.00
325.00
TIN / MT
27890.00
515.00
3125.00
35.00
NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
CPO (MYR) / MT
Follow us on twitter @research_sms
% Change
TINS
COAL / MT
Top Technical Buys: BORN, CMNP, BUMI, BISI
Price
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
•
•
•
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) menargetkan pertumbuhan kredit segmen mikro sebesar 30% di 2011. Perseroan optimistis kredit mikro tumbuh mencapai Rp 92,3 triliun di tahun 2011 dengan pengembangan teras BRI di pasarpasar rakyat. Hingga Juni 2011 kucuran kredit di segmen mikro sudah mencapai Rp 78 triliun. Meningkat Rp 7 triliun dari akhir Desember 2010 yang tercatat sebesar Rp 71 triliun. Sampai saat ini jumlah total teras perseroan mencapai 972 unit, dan dibidik mencapai 1.300 unit, dengan target tambahan 70 unit dari posisi akhir tahun 2010 sebanyak 617 unit. (Positive) PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) menang lelang pengadaan pemberian pinjaman dalam negeri tahun ini. Perseroan memberikan utang sebesar Rp 1 triliun ke pemerintah untuk kegiatan Kementrian Pertahanan dan Kepolisian Republik Indonesia. Penetapan perseroan sebagai pemenang tender pemberian utang kepada pemerintah telah diputuskan dalam Keputusan Kuasa Pengguna Anggaran Ditjen Pengelolaan Utang Kemenkeu No.S-02/PU.1/KPA/2011 yang telah dikeluarkan pada 15 Juli 2011. (Positive) Lembaga pemeringkat utang Fitch Ratings menurunkan outlook utang jangka panjang PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) dalam mata uang asing dan mata uang rupiah dari stabil menjadi negatif. Peringkat utang perseroan sebelumnya berada di level B. Outlook negatif diberikan karena ada kemungkinan rasio utang dan rasio cakupan bunga perseroan yang melanggar pedoman peringkat negatif Fitch, terutama jika proyeksi pertumbuhan pendapatan yang kuat pada 2011 tidak tercapai. (Negative) PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) memproyeksikan pendapatan di semester I 2011 mencapai Rp 364,49 miliar atau meningkat 27% dibandingkan semester I 2010 sebesar Rp 287 miliar. Peningkatan itu didorong kenaikan konsumsi roti dan naiknya harga jual produk perseroan rata-rata 10% di semester II 2010. Pertumbuhan konsumsi roti di Indonesia seiring tren penggunaan roti sebagai pengganti makanan pokok dan juga didukung oleh mulai beroperasinya dua pabrik baru tahun ini di Medan dan Semarang. (Positive) PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) memproyeksikan produksi emas selama semester I 2011 berkisar 1,5 ton–2 ton atau sekitar 39,47%-52,63% dari target produksi tahun ini sebesar 3,8 ton. Sedangkan, penjualan mencapai 2,4 ton atau 30,8% dari target 7,8 ton hingga akhir tahun. (Positive) PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) akan menerbitkan obligasi berkelanjutan tahap II pada Oktober 2011. Sesuai rencana, perseroan akan menerbitkan obligasi berkelanjutakn hingga US$ 50-100 juta dalam juruh waktu dua tahun. Perseroan akan menggunakan 60% dana hasil emisi obligasi tahap I untuk refinancing utang. Sisanya 40% untuk membiayai belanja modal. Perseroan menargetkan perolehan dana US$ 500 juta dari pinjaman bank dan penerbitan obligasi tahun ini. Sebagian besar dana akan digunakan untuk investasi hingga 2012. (Positive) Kinerja PT Bumi Resources Tbk (BUMI) selama kuartal II 2011 diperkirakan naik dibandingkan kuartal sebelumnya. Produksi batu bara perseroan diprediksi naik 7% menjadi 15 juta ton. Harga jual rata-rata perseroan naik 3,4% menjadi US$ 90/ton. Di sisi lain, perseroan berencana untk membeli kembali saham di pasar. Namun sebelumnya perseroan akan menggelar rapat umum untuk meminta persetujuan para pemegang saham. (Positive) Kinerja PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) selama kuartal II 2011 diperkirakan meningkat dibandingkan kuartal sebelumnya. Produksi batu bara perseroan naik 5,8% menjadi 5,8 juta ton. Harga jual rata-rata perseroan diproyeksikan meningkat 5,7% menjadi US$ 92/ ton. Produksi kuartal kedua perseroan lebih rendah 400 ribu dari target yang dipatok perseroan. Hal itu terjadi karena tingginya curah hujan di sekitar tambang. (Positive) 2
DH Kerja dulu ya om la gi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Wednesday, July 20, 2011 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
23100 Doji
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
22800
22700
22900
22500
22700
22900
LSIP BWPT
Trading Sell
2275
2275
2225
2175
2225
2325
2375 Dragonfly doji
Buy on Weakness
1150
1140
1160
1120
1140
1160
1180 Doji
BANK & FINANCE BMRI
Trading Sell
7650
7650
7550
7400
7550
7750
7850 Stoc osc : downtrend
BBRI
Trading Sell
6650
6650
6600
6500
6600
6700
6900 Macd : death cross
BBNI
Trading Sell
3900
3900
3850
3750
3850
3950
4000 Rsi : downtrend
BBCA
Trading Sell
8000
8000
7850
7700
7850
8150
8300 Black spinning top
BDMN
Buy on Weakness
5650
5550
5750
5400
5550
5750
5900 Long legged doji
BJBR
Buy on Weakness
1180
1160
1190
1140
1160
1190
1220 Stoc osc : golden cross
CONSUMER GOODS INDF
Trading Sell
5900
5900
5800
5700
5800
6000
GGRM
Buy on Weakness
51050
50700
51700
50000
50700
51700
52350 Long legged doji
6100 Stoc osc : death cross
UNVR
Buy on Weakness
14900
14800
15100
14700
14800
15100
15250 Stoc osc : uptrend 15250 Rsi : downtrend
MYOR
Trading Sell
14750
14750
14600
14250
14600
15100
CPIN
Buy on Weakness
2475
2425
2525
2350
2425
2525
2600 Black spinning top
ICBP
Buy on Weakness
5750
5700
5850
5600
5700
5850
5950 Stoc osc : uptrend
INDUSTRY ASII
Trading Sell
71500
71500
71100
70800
71100
71900
72350 Stoc osc : downtrend 25200 Macd : downtrend
UNTR
Trading Sell
24900
24900
24750
24600
24750
25050
SMGR
Trading Sell
9800
9800
9700
9600
9700
9900
INTP
Speculative Buy
16050
16050
16300
15600
15800
16300
10100 Rsi : downtrend 16500 Stoc osc : uptrend
INFRASTRUCTURE TLKM
Hold
7050
7050
-
6900
7000
7150
7300 Rsi : sideways
ISAT
Trading Sell
5250
5250
5150
5000
5150
5300
5400 Stoc osc : death cross
PGAS
Hold
3975
3975
-
3875
3925
4050
4150 Stoc osc : uptrend
BLTA
Trading Sell
280
280
270
250
270
300
320 Rsi : downtrend
BUMI
Trading Buy
3050
3050
3150
2950
3000
3100
3250 Long white candle
MINING PTBA
Buy on weakness
20900
20700
21050
20400
20700
21050
ADRO
Hold
2575
2575
-
2400
2500
2700
21400 Hammer
ITMG
Hold
47850
47850
-
47250
47600
47900
48300 Stoc osc : sideways
MEDC
Speculative Buy
2300
2300
2350
2150
2200
2350
2400 Stoc osc : uptrend
INCO
Speculative Buy
4400
4400
4450
4200
4300
4450
4550 Cci : reversal
BORN
Trading Buy
1470
1470
1500
1420
1460
1500
1520 Stoc osc : uptrend
2800 Stoc osc : golden cross
ANTM
Speculative Buy
2050
2050
2125
1970
2000
2125
2200 Stoc osc : oversold
TINS
Trading Sell
2500
2500
2400
2300
2400
2600
2700 Stoc osc : death cross
Take Profit
380
-
385
340
365
385
400 Rsi : overbought
3675
3650
3750
3500
3650
3750
3850 Stoc osc : reversal
960
960
980
920
940
980
990 Long white candle
PROPERTY ASRI JSMR
Buy on weakness
BSDE
Trading Buy
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BORN, CMNP, BUMI, INTP.
3
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
10
28-Juni-2011
30-Juni-2011
04-Juli-2011
18-Juli-2011
SGRO
108
30-Juni-2011
01-Juli-2011
05-Juli-2011
18-Juli-2011
ASRI
4,03
01-Juli-2011
04-Juli-2011
06-Juli-2011
20-Juli-2011
ELSA
2,66
01-Juli-2011
04-Juli-2011
06-Juli-2011
20-Juli-2011
BSDE
6
05-Juli-2011
06-Juli-2011
08-Juli-2011
22-Juli-2011
ADHI
32,3493
04-Juli-2011
05-Juli-2011
07-Juli-2011
20-Juli-2011
BSDE
6
05-Juli-2011
06-Juli-2011
08-Juli-2011
22-Juli-2011
ANTM
70,71
06-Juli-2011
07-Juli-2011
11-Juli-2011
25-Juli-2011
JSMR
105,69
06-Juli-2011
07-Juli-2011
11-Juli-2011
25-Juli-2011
PTPP
14.57
07-Juli-2011
08-Juli-2011
12-Juli-2011
15-Juli-2011
KAEF
4.995
07-Juli-2011
08-Juli-2011
12-Juli-2011
26-Juli-2011
CTRP
7
11-Juli-2011
12-Juli-2011
14-Juli-2011
28-Juli-2011
CTRS
13
11-Juli-2011
12-Juli-2011
14-Juli-2011
28-Juli-2011
INDY
26
12-Juli-2011
13-Juli-2011
15-Juli--2011
29-Juli-2011
MYOR
130
13-Juli-2011
14-Juli-2011
18-Juli-2011
01-Agustus-2011
BRAU
3,55
14-Juli-2011
15-Juli-2011
19-Juli-2011
02-Agustus-2011
GDYR
250
14-Juli-2011
15-Juli-2011
19-Juli-2011
02-Agustus-2011
PGAS
144.24
19-Juli-2011
20-Juli-2011
22-Juli-2011
04-Agustus-2011
ISAT
59.55
19-Juli-2011
20-Juli-2011
22-Juli-2011
05-Agustus-2011
GGRM
880
25-Juli-2011
26-Juli-2011
28-Juli-2011
08-Agustus-2011
CTRA
6
25-Juli-2011
26-Juli-2011
28-Juli-2011
11-Agustus-2011
INDF
133
26-Juli-2011
27-Juli-2011
29-Juli-2011
09-Agustus-2011
BUMI
41,78
27-Juli-2011
28-Juli-2011
01-Agustus-2011
15-Agustus-2011
SMGR
248.26
27-Juli-2011
28-Juli-2011
01-Agustus-2011
15-Agustus-2011
SMRA
RIGHT ISSUE Ratio
Price
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
IMAS
Ticker
1:3
8000
30-Jun-11
01-Jul-11
05-Jul-11
07-Jul-11
KREN
1:4
700
01-Jul-11
04-Jul-11
06-Jul-11
08-Jul-11
APIC
1:1
102
04-Jul-11
05-Jul-11
07-Jul-11
11-Jul-11
LPPS
4:3
140
05-Jul-11
06-Jul-11
08-Jul-11
12-Jul-11
INCF
30:1
3000
INTA
1:5
SDRA
1:2
180
BEKS
5:6
100
07-Juli-11
08-Juli-11
12-Juli-11
14-Juli-11
STOCK SPLIT Ticker
OS:NS
Record
Trade
MTFN
1:5
13-Jul-11
11-Jul-11
MAIN
1:5
PTRO
1:10
JTPE
1:5
UPCOMING IPO Company
Business
Offering Date
Share
Price
Maspion
Household Product
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
Listing Date
40
Semen Baturaja Truba Jaya Engineering Visi Media Asia Star Petrochem Tbk
Media & Entertainment
3.200.000.000
120-180
01-Juli-2011
2.286.000.000
280
04-Juli-2011
2.000.000.000
Golden Energy Mineral
102 2300-3500
4
13-Juli-2011
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
USD/IDR
8,550.00
-9.00
EUR/IDR
12,128.87
104.06
107.88
-0.10
SGD/IDR
7,035.91
1.91
AUD/IDR
9,178.31
5.03
GBP/IDR
13,772.55
-9.95
JPY/IDR
RATE (USD)
1000 IDR/USD
0.12
0.0001
EUR/USD
1.42
0.0008
79.24
0.0555
SGD/USD
1.22
-0.0003
AUD/USD
1.07
0.0008
GBP/USD
1.61
-0.0008
JPY/USD
Global Reference Rates
CHANGE
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
6.86
BI Rate (%)
6.75
LIBOR (GBP)
0.63
ECB Rate (%)
1.50
SIBOR (USD)
0.19
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
6.26
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
6.37
PBOC Rate (%)
6.56
SBI (6M)
6.08
DESCRIPTION
JUNE
MAY
DUAL LISTED
PRICE (IDR)
CHANGE
Inflation YTD (%)
1.06
0.51
TLKM (US)
7,129
-26
Inflation YOY (%)
5.54
5.98
ISAT (US)
6,590
19
Inflation MOM (%)
0.55
0.12
ANTM (GR)
1,856
0
118.109
113.814
281
0
1,732,323
1,670,521
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
ASUMSI MACRO
BLTA (SP)
APBN 2010
APBN-P 2009
2011
GDP (%)
5.8
4.30
6.4
Inflation (%)
5.3
5.00
5.3
9,200
10,600.00
9,250
6.5
7.50
6.5
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
80.00
Oil Production (bpd)
0.965
0.96
0.970
910.00
871.64
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
5
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Eddy Wijaya James Wahjudi Betty Fitri Neeraj Khiani Handiman Soetoyo
[email protected] [email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
No Lokasi
Telepon
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130
2 Mangga Dua*
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
0542-750865
021-6257970
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
Telepon
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
022-4266481
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
8 C irebon
0231-238805
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
9 Bogor
0251-2280082
No Lokasi
10 Pekalongan
0285-412449
27 Medan*
061-4564132
11 Garut
0262-2246528
28 Padang
0751-811950
12 Karawang
0267-8454482
29 Pekanbaru
0761-856123
13 Tasikmalaya
0265-311771
30 Palembang
0711-353791
14 Sukabumi
0266-229318
7 Bandung*
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
Telepon
Telepon
31 Jambi
0741-7554987
32 Lampung
0721-470462
33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang
024-8502683
16 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
17 Solo
0271-661199
No Lokasi
Telepon
18 Purwokerto
0281-642244
34 Batam
0778-7030262
19 Tegal
0283-320184
20 Kudus
0291-446322
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
*) C abang yang memiliki equity
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
6
