DAILY REPORT 13 Mei 2016

13 Mei 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• PTPP raih kontrak baru Rp 6 triliun selama Januari-April 2016 • PTPP tunggu pengumuman & penandatanganan konsorsium • PTPP targetkan Rp 7,6 triliun hingga akhir Mei 2016 • ADHI tunda IPO anak usaha • WIKA incar kontrak Rp 12,6 triliun hingga akhir Mei 2016 • WSKT tunggu kontrak LRT • Waskita Tollroad kuasai Kapalbetung • MTLA pasarkan rumah siap huni • MKPI targetkan pertumbuhan 15% • SUGI anggarkan USD 1,31 juta untuk eksplorasi Blok Kalyani • Biaya eksplorasi preliminary ANTM April 2016 Rp1,23 miliar • SSMS targetkan tanam sawit 5.000 ha • AISA jual GOLL Rp 521,4 miliar • BBNI cetak 10.000 kartu kredit • BMRI akan terapkan bunga single digit pada akhir 2016 • BMRI salurkan kredit UKM Rp 55,2 triliun • BBRI luncurkan program kartu tani di Kediri, Jawa Tengah • BBRI anggarkan belanja modal Rp 4,56 triliun • BGTG optimis peroleh laba Rp 20 miliar di tahun 2016 • BGTG siap masuk ke dalam BUKU II • BINA akan rights issue Rp150 miliar • EXCL tingkatkan investasi 4G • Perusahaan patungan EXCL dan ISAT masuk jasa jaringan

Sinyalemen dari teknikal mengkofirmasikan momentum up reversal Support Level 4789/4774/4756 bagi iHSG dalam pekan ini. Sinyal tersebut terkonfirmasi dari indikator Resistance Level 4822/4840/4855 MACD dan Stochastic terbentuk pola golden cross bagi indeks. Sinyal Major Trend Up positif. Support level bagi IHSG cadle chart juga mengkonfirmasikan Minor Trend Down 4790 dan resistance level di 4878.esistance

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4803.322 825.61

+3.358 -1.106

4,334.09 1,283.90

4,824.40 3,464.69

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG berhasil ditutup menguat tipis sebesar 3,36 poin (0,07%) dari level 4.799,96 ke level 4.803,32 pada perdagangan hari Kamis (12/5). Dari domestik, indeks penjualan riil atau eceran yang mengindikasikan pergerakan Produk Domestik Bruto dari sisi konsumsi swasta pada Maret 2016 tumbuh 11,6% dibanding Maret 2015, dan secara bulanan juga meningkat sebesar 3,5% dibanding Februari 2016. Pertumbuhan penjualan terjadi pada beberapa kelompok komiditas dengan pertumbuhan terbesar pada kelompok suku cadang dan aksesoris, kemudian diikuti kelompok perlengkapan rumah tangga. Namun, penjualan eceran April 2016 diproyeksi melambat. Hasil survei Bank Indonesia (BI), indeks penjualan riil (IPR) bulan lalu diperkirakan hanya tumbuh 11,3% year on year (YoY), lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan penjualan eceran Maret 2016 yang sebesar 11,6% YoY. Berdasarkan hasil survei tersebut, perlambatan terbesar diperkirakan terjadi pada penjualan komoditas peralatan informasi dan komunikasi yang tumbuh 30,9% YoY, lebih lambat dibanding pertumbuhan bulan sebelumnya yang sebesar 33,9% YoY. Perlambatan tersebut terjadi penurunan penjualan produk elektronik audio atau video. Selanjutnya, lembaga pemeringkat internasional S&P Global Ratings memberikan sinyal positif untuk menaikkan peringkat utang Indonesia menjadi layak investasi (investment grade) dengan kemungkinan peringkat lebih tinggi. Dari global, indeks Wall Street berakhir turun tajam setelah para investor “memukul” saham-saham peritel, menindaklanjuti laba lemah Macy’s menghidupkan kembali kekhawatiran tentang masa depan toko-toko tradisional (brick and mortar). Selanjutnya, harga minyak dunia menguat mencapai titik tertinggi baru 2016 setelah data resmi menunjukkan penurunan mengejutkan dalam persediaan minyak mentah komersial negara itu. Departemen Energi AS mengatakan bahwa stok minyak mentah merosot 3,4 juta barel menjadi 540 juta barel pada pekan lalu. Harga patokan AS, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman Juni melonjak 1,57 dolar AS menjadi 46,23 dolar AS per barel, penutupan tertinggi sejak November lalu. Dari regional, indeks Shanghai Composite turun 0,04% ke level 2.835,86. Selanjutnya, indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 0,70% ke level 19.915,46. Di sisi lain, indeks Nikkei 225 menguat 67,33 poin (0,41%) dari level 16.579,01 ke level 16.646,34. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentatif menguat di awal perdagangan.

Kredit bermasalah di Cina naik hingga 9% menjadi 1,39 triliun Yuan pada Maret 2016 dari Desember. Hal ini sinyal memburuknya pinjaman di perbankan komersial Cina yang meningkat ke level tertinggi dalam 11 tahun akibat default yang menyebar dari perusahaan swasta kecil ke perusahaan besar milik BUMN disebabkan pelemahan ekonomi. Sebelumnya IMF menyatakan Cina mungkin memiliki pinjaman USD 1,3 triliun untuk debitur yang tidak memiliki pendapatan cukup untuk menutupi pembayaran bunga, dengan potensi kerugian setara dengan 7% dari PDB Cina. Investor mengkhawatirkan kondisi pasar utang di Cina. Perbankan Cina diperkirakan akan mengucurkan pinjaman baru senilai 800 miliar Yuan pada bulan April 2016, turun dari 1,37 triliun Yuan pada bulan sebelumnya. Diperkirakan ekonomi Cina akan berada pada tingkat yang rendah dalam kurun waktu lama. Sedang Eropa saat ini fokus pada laporan keuangan di tengah data ekonomi yang mengecewakan. Data industrial production di kawasan Eropa pada Maret 2016 turun 0,8% MoM dari Februari, tetapi naik 0,2% YoY. Industrial production di 1Q 2016 turun karena output pada non-durable consumer goods turun 1,9% dan capital goods turun 1,1%. Bank of England (BoE) memangkas proyeksi pertumbuhan dan mengeluarkan peringatan keras bahwa voting untuk keluar dari Uni Eropa (Brexit) akan merugikan perekonomian Inggris. BoE menilai Brexit akan menyebabkan ketidakpastian dalam waktu lama, arus modal masuk terganggu, meningkatkan premi risiko, meningkatkan biaya pembiayaan bank dan mengancam stabilitas keuangan. Inggris akan melakukan referendum terkait Brexit dalam 6 minggu ke depan. BoE mempertahankan suku bunga acuannya di rekor terendah 0,5%. Pasar juga mengkhawatirkan sterling melemah tajam. Di sisi lain, harga minyak mentah naik selama 3 hari karena pernyataan IEA bahwa permintaan yang kuat dari India dan negara-negara berkembang lainnya akan mendukung permintaan minyak, sementara pengurangan pasokan dari negara produsen minyak mengurangi surplus global. Dari dalam negeri perlu diwaspadai kenaikan harga pangan menjelang bulan puasa yang berpotensi meningkatkan laju inflasi. Investor juga masih menunggu hasil kajian S&P terkait peringkat Indonesia. Meski S&P memberikan sinyal kemungkinan peringkat investment grade bagi Indonesia, tetapi kajian mendalam oleh S&P yang akan diumumkan sebulan mendatang memberi ketidakpastian di pasar. Sementara itu, pasar global pada hari Kamis, didominasi pelemahan. Bursa Eropa dan AS ditutup melemah, sedangkan bursa Asia pada pembukaan perdagangan hari di buka variatif. Dari sentimen eskternal dan domestik tersebut, berpotensi dapat memicu terjadinya tekanan bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

13 May 2016

13 May 2016 Pembangunan Perumahan (PTPP) telah meraih kontrak baru sebesar Rp 6 triliun sejak Januari hingga akhir April 2016. Kontrak baru sampai dengan April mencapai 19,58% dari total target yang ditetapkan Perseroan di tahun 2016 sebesar Rp 31 triliun. Realisasi perolehan kontrak baru sampai dengan April 2016 meningkat 50% dari target periode April yang ditetapkan oleh Manajemen sebesar Rp 4 Triliun. Pencapaian kontrak baru tersebut terdiri dari kontrak baru Induk Perseroan sebesar Rp 4,3 triliun dan Anak Perusahaan sebesar Rp 1,7 triliun. Kontrak baru yang disumbang oleh anak perusahaan tersebut antara lain PP Properti sebesar Rp 777 Miliar, PP Pracetak Rp 899 Miliar dan PP Peralatan Rp 85 Miliar. Total Order Book hingga akhir April mencapai Rp 45 Triliun, termasuk Carry Over 2015 sebesar Rp 39 Triliun. Pembangunan Perumahan (PTPP) sedang menunggu pengumuman dan penandatanganan konsorsium untuk 3 (tiga) proyek besar. Kontrak baru proyek-proyek tersebut akan ditandatangani dalam waktu dekat. Proyek tersebut merupakan proyek jalan bebas hambatan yang telah diumumkan sebelumnya oleh Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT). Proyek baru tersebut, antara lain Jalan Tol Manado-Bitung 39 km akan dikerjakan oleh Konsorsium Jasa Marga (JSMR), Pembangunan Perumahan (PTPP) dan Wijaya Karya (WIKA), Jalan Tol Balikpapan-Samarinda 99 km dikerjakan oleh JSMR, PTPP dan WIKA; serta Jalan Tol Pandaan-Malang 38 km yang dikerjakan oleh Konsorsium JSMR, PTPP dan PT Sarana Multi Infrastruktur. Selain proyek tersebut, Perseroan juga telah mengikuti beberapa tender lainnya dan lolos dalam tahap prakualifikasi. Saat ini Perseroan masih menunggu beberapa pengumuman pemenang untuk tender yang telah diikutinya. Pembangunan Perumahan (PTPP) membidik kontrak baru minimal Rp 7,6 triliun atau 24,51% dari target sebesar Rp 31 triliun hingga akhir Mei 2016. Adhi Karya (ADHI) memutuskan untuk kembali menunda rencana penawaran umum perdana (IPO) anak usaha, PT Adhi Persada (APP) hingga 2017. Perseroan sedang menghitung valuasi IPO APP tersebut karena tahun ini akan diinbrengkan dahulu dengan TOD (transit oriented development). Wijaya Karya (WIKA) mengincar kontrak baru sebesar Rp 12,6 triliun hingga akhir Mei 2016 atau 23,86% dari target kontrak tahun ini Rp 52,8 triliun. Perseroan telah memperoleh kontrak baru senilai Rp 7,9 triliun hingga akhir April 2016 atau naik 64,58% YoY. Saat ini, WIKA masuk dalam daftar penawar terendah proyek di bidang pengairan, bandara udara, dan gedung senilai Rp 3,7 triliun. Selain itu, sejumlah konstruksi jalan tol sekitar Rp 1 triliun. Sementara itu, proyek high speed rail (HSR) kemungkinan juga akan mulai dibukukan pada semester II tahun ini. Waskita Karya (WSKT) menunggu kepastian mengenai kontrak pembangunan kereta ringan (light rail transit/LRT) di Palembang, Sumatra Selatan. Kepastian mengenai kontrak itu dibutuhkan untuk pengurusan fasilitas pinjaman kepada lembaga keuangan seperti perbankan. Waskita Tollroad, anak usaha Waskita Karya (WSKT) mengakuisisi 60% kepemilikan saham di Sriwijaya Makmore Persada, badan usaha jalan tol Kayu Agung-Palembang-Betung atau Kapalbetung sepanjang 111,69 km. Perseroan menjadi pemegang saham pengendali dalam ruas tersebut dengan mengeluarkan dana sekitar Rp 300 miliar.

Metropolitan Land (MTLA) gencar memasarkan rumah siap huni di proyek Metland Menteng, Cakung, Jakarta Timur. Proyek yang berdiri di areal seluas 135 ha tersebut kini sudah terbangun 50%. Untuk mencapai target penjualan Metland Menteng sebesar Rp 190 miliar pada 2016, salah satu yang dilakukan adalah dengan memasarkan rumah siap huni. Metropolitan Kentjana (MKPI) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10%-15% hingga akhir 2016, ditunjang oleh pendapatan dari proyek properti dan pendapatan sewa dari properti investasi. Perseroan tetap bersikap konservatif karena tahun ini pertumbuhan ekonomi tidak secepat yang diharapkan. Sugih Energy (SUGI) menganggarkan dana sekitar USD 1,31 juta untuk kegiatan eksplorasi pada wilayah kerja Blok Kalyani. Dana tersebut akan dipergunakan untuk pembelian data subsurface dan data produksi sekitar USD 17.664 dan sebesar USD 1.300.000 akan digunakan untuk mendukung pelaksanaan survey seismik 2D. Blok Kalyani telah mendapatkan persetujuan dari SKK Migas berupa Authorization For Expenditure (AFE) untuk kedua jenis pekerjaan tersebut. Aneka Tambang (ANTM) megeluarkan total biaya eksplorasi preliminary pada bulan April 2016 mencapai Rp 1,23 miliar. Kegiatan eksplorasi tersebut berfokus pada komoditas emas dan nikel. Pada April ini kegiatan eksplorasi emas dilaksanakan di Pongkor, Jawa Barat yaitu di prospek Ciurung dan prospek Gudang Handak yang terdiri atas pemboran inti bor, percontohan inti bor dan pemerin inti bor. Sedangkan kegiatan eksplorasi nikel ANTAM yang dilakukan di daerah Pomalaa, Sulawesi Tenggara terdiri atas pemetaan geologi percontoan permukaan, percontoan core, logging core, percontoan petrografi, pemboran single dan pengukuran grid. Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) menargetkan melakukan penanaman kebun sawit seluas 5.000-5.500 ha tahun ini. Perseroan menganggarkan USD 20 juta untuk penanaman tersebut. SSMS juga tengah mengupayakan efisiensi biaya produksi untuk meminimalisir dampak El Nino yang menganggu produksi kelapa sawit. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) melepas sebanyak 2,86 miliar (78,17%) saham Golden Plantation (GOLL) kepada JOM Prawarsa Indonesia. Divestasi senilai Rp 521,43 miliar tersebut diharapkan mampu mengurangi beban. Akhir tahun ini, GOLL sudah tidak masuk lagi ke laporan konsolidasian dan utang AISA juga menjadi berkurang lebih dari Rp 1 triliun. Transaksi divestasi ini termasuk transaksi afiliasi. Setelah memperkuat akses layanan perbankan di Kawasan Pesisir Timur Riau untuk percepat inklusi keuangan, Bank Negara Indonesia (BBNI) kini merambah ke kawasan Pesisir Utara Jawa Tengah melalui Program JARING atau Jangkau, Sinergi, dan Guideline. Program yang dijalankan bersama Otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta Kementerian Kelautan dan Perikanan (KKP) ini menitikberatkan pada pembiayaan kepada komunitas nelayan yang berdomisili di Kabupaten Demak serta kota dan kabupaten lain di sekitarnya. Penguatan akses ke layanan perbankan ini diharapkan akan dapat mempercepat pembiayaan BNI ke sektor Kelautan dan Perikanan antara lain melalui sosialisasi Program JARING. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan mencetak dan mendistribusikan 10.000 BNI American Express Business Cardproduk terbarunya yang diluncurkan pada 12 Mei 2016 ke seluruh


2

13 May 2016

13 May 2016 Indonesia pada tahun ini. Setelah peluncuran tersebut, perseroan menargetkan sekitar 300 kartu akan mulai dicetak. Kartu kredit tersebut ditujukan bagi para pelaku usaha kecil dan menengah (UKM) guna mendukung aktivitas bisnis dan usaha mereka. Bank Mandiri (BMRI) pada akhir tahun 2016 akan menerapkan suku bunga single digit atau sesuai dengan yang diarahkan Presiden Joko Widodo (Jokowi). Sebelumnya BMRI menyatakan bunga di 9,95%. Namun penerapan suku bunga single digit ini masih bergantung dengan penerapan bunga deposito yang ikut turun berapa level. Suku bunga yang sekitar 9,95% berlaku untuk seluruh segmen. Pada kuartal II 2016 Bank Mandiri merencanakan akan melakukan penurunan bunga kredit sekitar 25 -50 bps lagi. Bank Mandiri (BMRI) membukukan peningkatan penyaluran kredit ke sektor usaha kecil dan menengah (UKM) hingga mencapai Rp 55,2 triliun pada posisi April 2016. Kredit tersebut disalurkan kepada 43.238 debitor yang didominasi oleh sektor jasa dan perdagangan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan meluncurkan program kartu tani di Ngadirejo, Kediri, Jawa Tengah. Peluncuran tersebut nantinya akan diberikan kepada seluruh petani tebu yang selama ini dibina oleh PTPN X. Peluncuran kartu tani nantinya akan diberikan kepada seluruh petani di Indonesia. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mengalokasikan anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 4,56 triliun, meningkat 45,57% YoY. Belanja modal tersebut terdiri atas belanja modal non teknologi informasi (TI) sebesar Rp 2,37 triliun dan belanja modal TI Rp 2,19 triliun. Belanja modal TI digunakan untuk pemenuhan hardware dan software penunjang operasional dan bisnis perusahaan. Belanja modal non-TI digunakan untuk melakukan peningkatan jaringan kerja yang sudah ada dan pembukaan unit kerja bisnis mikro baru. Manajemen Bank Ganesha (BGTG) optimis pada tahun 2016 dapat meraih keuntungan (profit) sebesar Rp 20 miliar. Pada kuartal I 2016 perseroan meraih laba sebelum pajak sebesar Rp 6 miliar dan laba setelah pajak sekitar Rp 4,5 miliar. Perseroan saat ini tengah fokus mengembangkan produk digital, berupa internet banking, mobile banking, dan mungkin pengembangan ke sektor infrastruktur dalam penambahan ATM. Pengembangan digital banking ini sudah tertuang dalam rencana bisnis bank (RBB) perseroan. Dana pengembangan dari hasil IPO yaitu Rp 10 miliar.

patungan dengan nama One Indonesia Synergy (OIS) dengan tujuan memberikan konsultasi kepada operator telekomunikasi terkait masalah jaringan. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Garuda Metalindo (BOLT) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 25 per saham atau setara dengan 60% dari laba bersih tahun buku 2015. Garuda Metalindo (BOLT) berupaya untuk memperluas pangsa pasar ekspornya. Perseroan akan melebarkan pasar ekspor di negara-negara yang telah menjadi konsumen BOLT sebelumnya. Hal ini juga karena sedang melemahnya pasar otomotif dalam negeri. Perseroan telah melakukan pembicaraan dengan beberapa perusahaan otomotif di Eropa, Amerika dan Jepang. Dalam waktu 3 hingga 5 tahun mendatang, perseroan menargetkan penjualan ekspor akan dapat berkontribusi sebesar 35% terhadap penjualan. RUPS Pan Brothers (PBRX) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 2 per saham. Total dividen tahun buku 2015 sebesar Rp 12,9 miliar atau sekitar 10% dari laba bersih tahun 2015 yang sebesar Rp 125 miliar. Pan Brothers (PBRX) optimis penjualan tahun 2016 akan tumbuh sebesar 15% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar USD 418,57 juta. Perseroan mengharapkan laba bersih juga akan tumbuh sesuai dengan peningkatan penjualan. Untuk mencapai target tersebut perseroan akan terus berusaha untuk memperluas pasar. Bukaka Teknik Utama (BUKK) mengincar penguasaan pasar di Asia untuk produk lorong penghubung pesawat dan terminal atau passengers boarding bride (PBB/garbarata). Jepang menjadi salah satu negara yang sudah menandatangani kontrak pembelian dengan perseroan. BUKK telah menandatangani kontrak pemesanan 50 unit PBB model easy walk dengan otoritas bandara di Haneda, Jepang senilai US$25 juta. Nantinya, pengiriman dilakuian secara bertahap sampai 2019. Selain dengan Jepang, perseroan sedang bidding di Arab Saudi dan Australia.

Bank Ganesha (BGTG) menyatakan siap masuk ke dalam Bank Umum Kelompok Usaha (BUKU) II dengan modal inti Rp 1 triliun. Dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham (initial public offering/IPO) tersebut akan digunakan untuk memperkuat permodalan perusahaan. Bank Ina Perdana (BINA) berencana melakukan rights issue senilai Rp150 miliar yang sudah efektif akhir Juni 2016. Aksi korporasi tersebut dilakukan untuk memenuhi ketentuan alokasi modal inti di setiap cabang perseroan. XL Axiata (EXCL) menitikberatkan investasi di jaringan 4G sepanjang 2016, termasuk melakukan modernisasi jaringan dengan menjangkau hingga 3.000 kecamatan di Indonesia. Tiga fokus utama sepanjang 2016 terkait 4G yakni service enabler, pengalaman konsumen dan memperhatikan cost leadership. XL Axiata (EXCL) dan Indosat (ISAT) membentuk perusahaan DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

13 May 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

46.40 2.12 1266.40 8630.00 16675.00 50.35 53.60 695.00 2712.50 706.50 689.28

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.30 -0.03 2.69 -255.00 -550.00 -12.05 -9.76 -7.50 31.50 -1.00 -14.26

Price (IDR)

57 0.04

18,808 560

Change (IDR) 316 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

17720.50 4737.34 6104.19 2967.79 1872.35 19915.46 4803.32 16646.34 1648.98 2745.39

0.05 -0.49 -0.95 -0.04 -0.05 -0.70 0.07 0.41 0.27 0.46

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -10.00 -47.14 -0.13 -25.61 -28.42 5.10 0.55 5.71 0.04

2015E

1.70 -5.39 -2.21 -19.88 -22.49 -9.12 4.58 -12.54 -2.57 -4.76

16.52 20.43 16.32 12.84 25.75 10.73 15.13 16.02 15.90 12.36

2016F

2015E

14.69 17.29 13.91 11.30 20.86 9.73 13.14 14.67 14.72 11.76

2016F

3.01 3.24 1.69 1.35 2.95 1.00 2.25 1.38 1.66 1.05

2.87 2.96 1.64 1.24 2.66 0.95 2.04 1.30 1.57 1.00

Market Cap (USD Bn) 5,218.4 7,431.9 1,501.5 3,676.3 2,934.9 1,620.7 383.9 2,740.0 241.9 279.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.14 0.01 0.73 0.73 1.44 0.15 0.25 0.09

Change 0.0001 -0.0002 0.0000 -0.0001 -0.0010 -0.0006 -0.0004 0.0006 0.0004

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,299.00 15,127.48 121.92 9,684.33 9,727.59 19,210.14 2,040.74 3,304.10 11.44

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

April-16 0.16 3.60 -0.45 107.71 Bn 2,945,028.50

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.04 0.51 0.17 0.03 0.03 2.84

SBI March-16 0.62 4.45 0.19 107.54 Bn 2,998,622.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

13 May 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 13 May 13 May 13 May 13 May 13 May 16 May 16 May 16 May

Agenda Indonesia BoP Current Account Balance US Retail Sales Advance MoM US PPI MoM US PPI YoY US Business Inventories Indonesia Trade Balance Indonesia Total Exports YoY Indonesia Total Imports YoY

Expectation -Turun menjadi -0.4% dari -0.3% Naik menjadi 0.3% dari -0.1% Naik menjadi 0.2% dari -0.1% Naik menjadi 0.2% dari -0.1% Surplus turun menjadi $100 juta dari $497 juta Naik menjadi -12.00% dari -13.51% Naik menjadi -9.70% dari -10.41%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock SMMA GGRM TLKM LPPF MNCN HMSP MYOR MIKA WSKT PPRO

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

6100 73800 3760 19150 2240 98750 38500 2520 2490 330

Index pt

19.61 4.09 1.08 3.51 6.16 0.25 3.22 2.02 2.05 17.02

Stock

6.00 5.27 3.81 1.79 1.75 1.10 1.01 0.69 0.64 0.64

Price

ASII IJ INTP IJ BMRI IJ BBRI IJ SMGR IJ BBNI IJ INDF IJ UNTR IJ BSDE IJ SMRA IJ

Change (%)

6525 17600 9500 9900 9350 4590 7050 13800 1715 1375

Index pt

-1.88 -5.25 -1.30 -1.00 -3.11 -1.92 -1.74 -1.95 -2.56 -4.18

-4.78 -3.39 -2.73 -2.31 -1.68 -1.57 -1.04 -0.97 -0.82 -0.82

UPCOMING IPO'S Company PT Bank Ganesha PT Buyung Poetra Sembada

Business Banking & Finance Consumer

IPO Price (IDR) 103.00

Issued Shares (Mn) 6100.00

Offering Date

Listing

04-09 May’16

12 May’16

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter Indo Premier Securities Bahana Securities


5

13 May 2016 13 May 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) $0.0036 6.00 415.00 2.83

MYOH KPIG INTP APII

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 12 May-16 13 May-16 17 May-16 17 May-16

Ratio 1000:256 13:1 5:4 100:32 TBA 4:1 5:3 36:145 TBA

EXC. Price (IDR) 535.00 200-225 400.00 115-150 TBA TBA TBA TBA 480.00 TBA

EX Date 13 May-16 16 May-16 18 May-16 18 May-16

Recording 17 May-16 18 May-16 20 May-16 20 May-16

Payment 03 Jun-16 09 Jun-16 10 Jun-16 10 Jun-16

CORPORATE ACTIONS Stock GOLD BEKS BSIM BBYB EXCL BNLI AALI ACST RMBA BINA

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -TBA 04 May’16 10 May’16 13 May’16 17 May’16 30 May’16 08 Jun’16 09 Jun’16 10 July’16

EX Date -TBA 09 May’16 13 May’16 16 May’16 18 May’16 31 May’16 09 Jun’16 10 Jun’16 11 July’16

Trading Period 22 Apr – 22 May’16 TBA 13 May – 26 May’16 17 May – 23 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 06 Jun – 10 Jun’16 15 Jun – 21 Jun’16 16 Jun – 22 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING Emiten SRSN SMGR MCOR HRUM DLTA SIPD RAJA SCMA ADMF GDYR PNBN ROTI EMTK BSDE DUTI BAPA RALS ACES RODA GPRA TOWR MAYA PYFA

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST

Date 13-May-16 13-May-16 13-May-16 16-May-16 17-May-16 17-May-16 18-May-16 18-May-16 18-May-16 18-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 23-May-16 23-May-16

Agenda


6

May 2016 13 13 May 2016

WSKT

TRADING BUY

S1

R1

2430

2540

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

WSKT Upward Sloping Channel

S2

2320

Closing Price

R2

2650

2490 • MACD line dan signal line indikasi negatif

2,590 2,490 2,600 2,490 2,490 2,474 2,440.63 2,400 2,380 2,323 2,200 2,180 2,180

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,036.54 2,000

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral

1,800

• Harga berada dalam area upper band 1,600

Prediksi

• Trading range Rp 2430-Rp 2540

November December 2016 February March WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 51.14, Stochastic %K = 45.76, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 2490, take Profit Rp 2540

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 72.97 10.07 26.07 2323 2474

GGRM

TRADING BUY

S1

R1

72525

April

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

74450

WSKT - MACD (5,3) = -12.02, Signal() = -12.85

WSKT - TSI(3,5,3) = 26.07, Volume() = 55,158,600.00

WSKT - William's % R(14) = -29.85, Volume() = 55,158,600.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 73,800 73,800 72,300 72,000 70,285 70,046.9 68,450 66,000 67,964.3 67,964.3 67,300 60,000 63,128.5

GGRM Upward Sloping Channel

S2

70600

Closing Price

R2

76375

73800 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

80 51.1362 90.0 80.0 51.1362 70.0 60.0 50.0 45.7637 40.0 30.0 20.0 45.7637 20.0 20 -12.0211 10.0 0.0 -10.0 -12.8528 -20.0 -30.0 -40.0 55,158,60 80.0 33.8047 60.0 40.0 26.0696 20.0 0.0 -20.0 55,158,60 0.00000 -40.0 -29.8507

May

54,000

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought

48,000

• Harga berada dalam area upper band 42,000

Prediksi


November December 2016 February March GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 57.48, Stochastic %K = 85.30, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 56.74 608.42 32.53 68450 70285

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

GGRM - MACD (5,3) = -838.60, Signal() = -520.31

GGRM - TSI(3,5,3) = 32.53, Volume() = 1,410,700.00

GGRM - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 1,410,700.00

April

May

85.2996 85.2996 100.0 90.0 80 80.0 70.0 60.0 57.484 50.0 40.0 30.0 57.484 20.0 10.0 20 800 600 400 200 0 -520.311 -200 -400 -600 1,410,700 -800 -838.595 32.5262 80.0 60.0 40.0 20.0 19.8953 0.0 -20.0 -40.0 1,410,700 0.00000 -60.0 0.00000



May 2016 13 13 May 2016

ITMG

TRADING BUY

S1

8000

R1

8525

S2

7475

R2

9050

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ITMG Broadening Wedge 11,000

Closing Price

8300 10,000 8,300 8,300 8,300 9,000 8,025 7,925 7,887.5 8,000 7,650 7,626.25 7,000 7,476.92 7,476.92 6,591.93 6,000 6,183.33 6,183.33

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


November December 2016 February March ITMG - Stochastic %D(6,3,3) = 52.17, Stochastic %K = 63.30, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 71.51 76.59 45.50 7626 7925

MPPA

TRADING BUY

S1

R1

1230

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1380

April

May

ITMG - MACD (5,3) = -87.88, Signal() = -51.65

ITMG - TSI(3,5,3) = 45.50, Volume() = 3,518,000.00

ITMG - William's % R(14) = -12.50, Volume() = 3,518,000.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

MPPA Downward Sloping Channel

S2

1180

Closing Price

Ulasan

R2

2,800

1430 2,600

1310 2,400

• MACD line dan signal line indikasi positif

2,200


2,000

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

5,000 80 63.305 90.0 63.305 80.0 70.0 60.0 52.1716 50.0 40.0 30.0 20.0 52.1716 10.0 0.0 20 200 -51.6504 100 0 -100 -87.8813 3,518,000 -200 45.5033 100.0 80.0 60.0 40.0 35.0385 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 3,518,000 -80.0 -12.5


November December 2016 February March MPPA - Stochastic %D(6,3,3) = 12.51, Stochastic %K = 22.94, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 7.14 -38.49 -50.38 1491 1266

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

MPPA - MACD (5,3) = 15.57, Signal() = 28.49

MPPA - TSI(3,5,3) = -50.38, Volume() = 10,213,200.00

MPPA - William's % R(14) = -70.93, Volume() = 10,213,200.00

April

May

1,697.25 1,800 1,607.62 1,607.62 1,600 1,580 1,491 1,400 1,339.38 1,310 1,310 1,200 1,310 80 1,266 100.0 90.0 22.9439 1,185 80.0 70.0 60.0 22.9439 50.0 1,158.1 40.0 30.0 20.0 20 1,158.1 10.0 0.0 12.5115 28.4883 60.0 40.0 12.5115 20.0 15.5742 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 10,213,20 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -50.3783 -60.0 10,213,20 -80.0 -61.4309 -70.9302



May 2016 13 13 May 2016

MLPL

TRADING BUY

S1

295

R1

332

S2

263

R2

364

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

MLPL Downward Sloping Channel Bullish Breakout

600.0

316

540.0 521.985

• MACD line dan signal line indikasi positif

480.0


433 420.0 381.2 375 328.75 360.0 316 316 300.0 316 305.2 289 240.0 289 269.917 180.0 269.917 80 100.0 90.0 20 80.0 70.0 60.0 19.4248 50.0 40.0 30.0 20.0 19.4248 10.0 0.0 9.81861 9.53299 18.0 12.0 6.0 5.89707 9.53299 0.0 -6.0 -12.0 -18.0 -24.0 72,106,89 100.0 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -58.0643 72,106,89 -80.0 -71.9812 -75.4839

• Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi


November December 2016 February March MLPL - Stochastic %D(6,3,3) = 9.53, Stochastic %K = 19.42, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 4.67 -13.29 -58.06 381 305.2

KRAS

TRADING BUY

S1

550

R1

600

S2

520

R2

630

April

May

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

MLPL - MACD (5,3) = 5.90, Signal() = 9.82

MLPL - TSI(3,5,3) = -58.06, Volume() = 72,106,896.00

MLPL - William's % R(14) = -75.48, Volume() = 72,106,896.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

KRAS Downward Sloping Channel

Closing Price

720.0 655 628 628 660.0 606.25 586.875 600.0 570 570 570 540.0 565 520 480.0 514.667 514.667 477.757 420.0

570 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

360.0 300.0

• Trading range Rp 550-Rp 600 November December 2016 February March KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 15.13, Stochastic %K = 24.23, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 21.08 -8.86 -46.91 606 565

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

KRAS - MACD (5,3) = 6.92, Signal() = 9.92

KRAS - TSI(3,5,3) = -46.91, Volume() = 14,885,700.00

KRAS - William's % R(14) = -62.96, Volume() = 14,885,700.00

April

May

80 90.0 24.2342 80.0 70.0 60.0 24.2342 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 9.91986 15.1289 18.0 12.0 6.92234 6.0 15.1289 0.0 -6.0 -12.0 -18.0 -24.0 14,885,70 100.0 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -46.9144 14,885,70 -60.0 -80.0 -50.74 -62.963



13 May 2016 13 May 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

15675 1555 1970

15675 1555 1970

15850 1585 1995

15100 1495 1915

15475 1540 1955

15850 1585 1995

16225 1630 2040

6550 695 1600 1650 715 680

6550 695 1600 1650 715 680

6750 700 1575 1680 705 670

6100 670 1515 1550 680 645

6425 685 1575 1615 705 670

6750 700 1635 1680 730 695

900 9350 17600 1055

900 9350 17600 1055

895 9200 17150 1045

875 8725 15875 1020

895 9200 17150 1045

6525 705

6525 705

6450 690

6250 650

INDF Trading Sell 7050 7050 GGRM Trading Buy 73800 73800 UNVR Trading Buy 44300 44300 KLBF Trading Buy 1315 1315 Property, Real Estate and Building Construction

7000 74450 44700 1330

Ticker

Rec

12-05-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

Indicators Stoc*

MA5*

Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif

18300 1840 2025

14800 1465 1910

7075 715 1695 1745 755 720

Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif

7800 770 1860 2010 780 945

6125 640 1200 1560 456 670

915 9675 18425 1070

935 10150 19700 1095

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1020 10800 20800 1295

885 9200 18550 1035

6450 690

6650 730

6850 770

Positif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

7850 825

6375 660

6875 70600 43300 1280

7000 72525 44000 1305

7125 74450 44700 1330

7250 76375 45400 1355

Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Negatif

7300 72300 47300 1470

6800 59000 42025 1275

MACD

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

PTBA Trading Buy ADRO Trading Buy MEDC Trading Sell INCO Trading Buy ANTM Trading Sell TINS Trading Sell Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell SMGR Trading Sell INTP Trading Sell SMCB Trading Sell Miscellaneous Industry ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry

BSDE Trading Sell 1715 PTPP Trading Sell 3590 WIKA Trading Sell 2460 ADHI Trading Sell 2520 WSKT Trading Buy 2490 Infrastructure, Utilities and Transportation

1715 3590 2460 2520 2490

1695 3550 2440 2480 2540

1645 3470 2390 2390 2320

1695 3550 2440 2480 2430

1745 3630 2490 2570 2540

1795 3710 2540 2660 2650

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif


2005 3895 2765 2910 2590

1695 3530 2400 2490 1990

PGAS JSMR ISAT TLKM Finance

2380 5375 6700 3760

2380 5375 6700 3760

2420 5425 6750 3790

2280 5225 6550 3630

2350 5325 6650 3710

2420 5425 6750 3790

2490 5525 6850 3870

Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

2860 5625 6825 3793

2260 5250 6000 3265

BMRI Trading Sell 9500 BBRI Trading Sell 9900 BBNI Trading Buy 4590 BBCA Trading Buy 13150 BBTN Trading Sell 1830 Trade, Services and Investment

9500 9900 4590 13150 1830

9400 9825 4670 13200 1825

9175 9625 4390 13000 1815

9400 9825 4530 13100 1825

9625 10025 4670 13200 1835

9850 10225 4810 13300 1845

Positif Negatif Positif Positif Negatif


Negatif Negatif Positif Positif Negatif

10450 11425 5300 13450 1885

9150 9800 4450 12775 1625

UNTR MPPA

13800 1310

13975 1380

13425 1180

13700 1230

13975 1380

14250 1430

Positif Positif

Positif Positif

Negatif Positif

17100 1750

13375 1185

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

Trading Buy Trading Buy

13800 1310


DAILY REPORT 13 Mei 2016

Recommend Documents