DEGROOF OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT. Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCITS IV)

DEGROOF OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT

Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCITS IV)

Guimardstraat 18 - 1040 Brussel

Prospectus en statuten

27 JANUARI 2015 Bijlage: het laatst gepubliceerde jaarverslag

INHOUDSTAFEL Informatie betreffende de Bevek

Pagina 3

Aanvullende informatie

Pagina 9

Compartiment Equities Belgium Active

Pagina 10

Compartiment Equities Europe Index

Pagina 15

Compartiment Equities US Index

Pagina 20

Compartiment Equities Japan Index

Pagina 25

Compartiment Equities EMU Index

Pagina 30

Compartiment Equities World ex Japan, Europe & USA Index

Pagina 35

Compartiment Equities EMU Behavioral Value

Pagina 40

Compartiment Equities US Behavioral Value

Pagina 45

Compartiment Real Estate

Pagina 50

Compartiment Bonds Euro

Pagina 55

Compartiment Equities EMU Flexible

Pagina 59

Compartiment Equities Europe Flexible

Pagina 63

Compartiment Equities US Flexible

Pagina 67

Gecoördineerde statuten

Pagina 71

Degroof – prospectus – 27 januari 2015

2

DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten - “ICBE ” Guimardstraat 18 – 1040 Brussel RPR Brussel 0444 047 885

Informatie betreffende de bevek Rechtsvorm:

naamloze vennootschap

Oprichtingsdatum van de bevek :

8 mei 1991

Bestaansduur :

onbeperkte duur

Maatschappelijke zetel :

Guimardstraat 18 – 1040 Brussel, België

Statuut : Openbare bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG, en die, wat werking en beleggingen betreft, beheerst wordt door de wet van 3 augustus juli 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Het beleggingsbeleid van de bevek is bepaald in artikel 15 van de statuten. De rechten die de deelnemers en schuldeisers hebben met betrekking tot een compartiment of die ontstaan ter gelegenheid van de oprichting, werking of vereffening van een compartiment, zijn beperkt tot de activa van dat compartiment. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten : Equities Belgium Active Equities US Behavioral Value Equities Europe Index Real Estate Equities US Index Bonds Euro Equities Japan Index Equities EMU Flexible Equities EMU Index Equities Europe Flexible Equities World ex Japan, Europe & USA Index Equities US Flexible Equities EMU Behavioral Value

Raad van bestuur van de bevek : Voorzitter:

De heer Eric Nols, Bestuurder en Voorzitter van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V.

Bestuurders:

De heer Vincent Planche, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. Mevrouw Véronique Dumoulin, Procuratiehouder van Degroof Fund Management Company N.V. De heer Philippe Denef, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. De heer Peter Keunen, Filiaalhouder van Banque Degroof Luxembourg S.A., bijkantoor te Brussel

Bestuurders aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd : De heer Philippe Denef, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. De heer Vincent Planche, Bestuurder en lid van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V. Type beheer:

Bevek die een beheervennootschap van instellingen voor collectieve belegging heeft aangesteld Degroof Fund Management Company N.V. Naamloze vennootschap Zetel: Guimardstraat 16-18 te 1040 Brussel Oprichting: 17 maart 2003 Duur: onbeperkt Andere beveks waarvoor zij aangesteld werd: Atlas, Degroof DBI-RDT en Evangelion Bestuurders : Etienne de Callataÿ, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V.


3

Jan Longeval, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V. Patrick Keusters, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V. Gautier Bataille de Longprey, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof N.V. Philippe Leneeuw, Kantoordirecteur bij Bank Degroof N.V. Catherine Champagne, Directeur bij Bank Degroof N.V. B.V.B.A. Investprotect, vertegenwoordigd door Marc Bayot B.V.B.A. Christian, vertegenwoordigd door Christian Jacobs Bestuurders - leden van het Directiecomité en natuurlijke personen belast met het daadwerkelijke beleid : Eric Nols, Vincent Planche, Christophe Dispas, Jacky Goossens en Philippe Denef Commissaris: Klynveld Peat Marwick Goerdeler – Prins Boudewijnlaan 24d – 2550 Kontich Erkende bedrijfsrevisor, vertegenwoordigd door de heer P. Coox, Commissaris Onderschreven kapitaal: Volgestort kapitaal:

1.482.532 euro 1.482.532 euro

Delegatie van de administratie:

Banque Degroof Luxembourg SA Zetel: 12, rue Eugène Ruppert, LU-2453 Luxembourg Belgische bijkantoor: Guimardstraat 19 – BE 1040 Brussel

Subdelegatie van de administratie:

Bank Degroof NV - Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel voor de afhandeling van alle contracten, de uitgifte en terugkoop van deelbewijzen en het beantwoorden van vragen om inlichtingen van de deelnemers

Financiële dienst :

Bank Degroof NV – Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel

Bewaarder :

Bank Degroof NV – Nijverheidsstraat 44 - BE 1040 Brussel Kredietinstelling

Commissaris :

Klynveld Peat Marwick Goerdeler – Prins Boudewijnlaan 24d – 2550 Kontich Erkende bedrijfsrevisor, vertegenwoordigd door de heer Erik Clinck,, Commissaris

Promotor-Financiële Groep :

Groep Degroof

Perso(one(n) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 115, § 3, lid 3, 149, 152, 156, 157, § 1, lid 3, 165, 179, lid 3 et 180, lid 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging : Degroof Fund Management Company N.V., Guimardstraat 16-18, BE 1040 Brussel Kapitaal : Het maatschappelijk kapitaal is steeds gelijk aan de waarde van het netto-actief. Het mag niet minder bedragen dan EUR 1.200.000. Regels voor de waardebepaling van de activa De waardebepaling van de Bevek, opgedeeld in compartimenten, gebeurt als volgt: a)

voor de effecten genoteerd aan een officiële beurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt: tegen de laatst gekende beurs- of marktkoers, tenzij deze niet representatief is;

b)

voor de effecten waarvan de laatste koers niet representatief is en voor de effecten die niet aan een officiële beurs of een andere gereglementeerde markt worden genoteerd, is de waardebepaling gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopwaarde, die met omzichtigheid en goeder trouw wordt geraamd;

c)

voor de liquide activa: tegen hun nominale waarde, plus de opgelopen interesten;

d)

de niet-vervallen schulden worden pro rata temporis bepaald op grond van hun juiste bedrag indien dat gekend is of, bij ontstentenis, op grond van hun geraamde bedrag;

e)

de effecten uitgedrukt in een andere munt dan die van het betrokken compartiment worden omgerekend in de munt van het compartiment op basis van de laatste gekende wisselkoers;

f)

de notionele bedragen van de termijncontracten worden opgenomen in de posten buiten-balanstelling onder de rubriek "III. Notionele bedragen van de termijncontracten". De termijncontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen op basis van volgende berekening: aantal contracten vermenigvuldigd met de koers op de aanschaffingsdatum vermenigvuldigd


4

met de "lotsize"; als de termijncontracten in een andere munt dan die van het compartiment uitgedrukt zijn dan moeten zij in de munt van het compartiment worden omgezet op basis van de laatst gekende wisselkoersen. De termijncontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende beurskoers, voor zover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de termijncontracten worden in de resultatenrekening opgenomen als waardevermindering of niet-verwezenlijkte meerwaarde in de subpost “ii. Termijncontracten” van de desbetreffende subposten van de rubriek "I. waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten – ii. Termijncontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. g)

de optiecontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende marktkoers voorzover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de premies van de optiecontracten worden opgenomen in de resultatenrekening als waardevermindering of niet-verwezenlijkte meerwaarde in de subpost “i. Optiecontracten” van de desbetreffende subposten van de rubriek" I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten – i. Optiecontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft. In geval van uitoefening van optiecontracten, worden de premies gevoegd bij of afgetrokken van de aankoop- of verkoopprijs van de elementen van de onderliggende vermogensbestanddelen. De onderliggende waarden van de optiecontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen onder de rubriek "II. Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants" op basis van volgende berekening: aantal contracten vermenigvuldigd met de uitoefenprijs vermenigvuldigd met de onderliggende hoeveelheid.

h)

de notionele bedragen van de swapcontracten worden in de posten buiten-balanstelling opgenomen onder de rubriek "IV. Notionele bedragen van de swapcontracten". De swapcontracten worden gewaardeerd bij elke berekening van de nettoinventariswaarde op basis van de laatst gekende marktkoers voorzover deze koers representatief is. De verschillen die voortvloeien uit de waardeschommelingen van de swapcontracten worden opgenomen in de resultatenrekening als waardevermindering of niet-verweznlijkte meerwaarde in de subpost “iii. swapcontracten” van de desbetreffende subposten van de rubriek" I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - F. Financiële derivaten" of in de subpost "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H. Wisselpositie en -verrichtingen - a. Financiële derivaten – iii. Swapcontracten" indien de onderliggende waarde deviezen betreft.

i)

de onderliggende ICB worden gewaardeerd tijdens elke netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende koersen voorzover deze koers representatief is.

Balansdatum : 30 juni. Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten : Voor de kapitalisatieaandelen wordt de netto-opbrengst gekapitaliseerd. Voor de distributieaandelen zal de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van elk compartiment elk jaar op voorstel van de raad van bestuur het deel van het resultaat bepalen dat aan hun compartiment kan worden toegekend overeenkomstig de geldende wetgeving. De Vennootschap wenst de aandeelhouders (distributieaandelen) die onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting in België te laten genieten van het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI) ingesteld door de artikelen 202 en 203 van het wetboek van de inkomstenbelastingen. Bijgevolg zal de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders zich speciaal houden aan artikel 203 § 2 van het wetboek van de inkomstenbelastingen 1992, zoals vervangen door artikel 26 van het koninklijk besluit van 20 december 1996 en aan elke later wijziging van het minimum uitkeringspercentage van de inkomsten, bepaald in § 2 van dit artikel. Dit betekent dat de Vennootschap en ook elk compartiment ten minste 90% van de ontvangen inkomsten zal uitkeren, na aftrek van vergoedingen, provisies en kosten. Het percentage van 90% zou later opwaarts of neerwaarts kunnen worden aangepast naargelang de nieuwe fiscale bepalingen. Lopende kosten en omloopsnelheid van de portefeuille : De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve deze betaald aan de bewaarder en behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. De omloopsnelheid van de portefeuille is een aanvullende indicator van de omvang van de transactiekosten en is opgenomen in het laatste jaarverslag. Deze omloopsnelheid wordt berekent overeenkomstig de bepalingen van de bijlage B, sectie II, van het Koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. De omloopsnelheid geeft in percentage het jaarlijks gemiddelde van de transacties weer. Een cijfer dat de 0% benadert, impliceert dat de transacties met betrekking tot de effecten,respectievelijk met betrekking tot de activa met uitzondering van deposito's en liquide middelen tijdens een bepaalde periode uitsluitend in functie van de inschrijvingen en de terugbetalingen zijn uitgevoerd. Een


5

negatief percentage toont aan dat de inschrijvingen en de terugbetalingen slechts weinig of, in voorkomend geval, helemaal geen transacties in de portefeuille teweeg hebben gebracht. Risicoprofiel : Synthetische risico- en opbrengstindicator : De synthetische risico- en opbrengstindicator wordt berekend in overeenstemming met verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010. De recentste indicator is beschikbaar in de Essentiële Beleggersinformatie. De synthetische risico- en opbrengstindicator geeft een aanduiding van het risico- en opbrengstprofiel van het compartiment. De indicator is gebaseerd op de historische volatiliteit van de netto-inventariswaarde van het compartiment waarbij gebruik gemaakt wordt van de wekelijkse rendementen over de laatste vijf jaar. Op basis van de uitkomst van de berekening van de volatiliteit wordt het compartiment ingedeeld in de toepasselijke categorie op een schaal van 1 tot 7. Een lager cijfer wijst in principe op een lager risico en daarmee samenhangend een mogelijk lagere opbrengst of verlies. Een hoger cijfer wijst in principe op een hoger risico en daarmee samenhangend een mogelijk hogere opbrengst of verlies. De laagste categorie betekent niet dat er sprake is van een risicoloze belegging. Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van de indicator, vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel. Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstcategorie ongewijzigd blijft. De indeling kan in de tijd variëren. Historisch rendement : Het historisch rendement is beschikbaar in het laatste jaarverslag. De resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de resultaten in de toekomst. Belastingstelsel Belastingstelsel voor de bevek: * jaarlijkse belasting (1) van 0,0925% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor aandelenklasse “A” * jaarlijkse belasting (1) van 0,01% geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen voor aandelenklasse “I” en “HI” * terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van de dubbele belastingheffing) (1) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. Belastingstelsel voor de Belgische belegger: 1° Roerende voorheffing in geval van inning van dividenden Voor de in België wonende natuurlijke personen en de entiteiten die onderworpen zijn aan de rechtspersonenbelasting (hierna “RPB”) die dividenden ontvangen op de distributieaandelen van de BEVEK, zal hierop de geldende roerende voorheffing (te weten, 25% vanaf 01.01.2013), worden ingehouden. 2° Roerende voorheffing in geval van inkoop of overdracht van aandelen 2.1 Bepalingen van toepassing op de compartimenten die meer dan 25% van hun netto-activa beleggen in schuldinstrumenten: · Compartiment Bonds Euro De overige compartimenten beleggen rechtstreeks of indirect niet meer dan 25% van hun activa in schuldinstrumenten. Bij overdracht onder bezwarende titel of inkoop van kapitalisatieaandelen of de gehele of gedeeltelijke verdeling van het maatschappelijk vermogen van een compartiment, zal de belegger natuurlijke persoon een roerende voorheffing dragen van 25% op de inkomsten (interesten, meerwaarden en minderwaarden) die afkomstig zijn van de schuldinstrumenten bedoeld in artikel 19bis WIB92. Als de belegger natuurlijke persoon de datum van aankoop van zijn aandelen niet kan bewijzen of als hij ze voor 1 juli 2005 heeft verworven, dan wordt hij geacht vanaf deze datum de houder te zijn voor het vaststellen van het belastbaar bedrag. De BEVEK kan het bedrag vaststellen van de interesten die afkomstig zijn van schuldinstrumenten bedoeld in dit punt; het belastbaar bedrag ten laste van de belegger is gelijk aan het intrestbestanddeel dat toekomt aan de BEVEK vanaf de datum van aankoop van de aandelen door de belegger. De Koning kan de bepaling betreffende de belasting van de voornoemde inkomsten opheffen. In dat geval zal de roerende voorheffing worden geïnd onder dezelfde voorwaarden als die welke gelden voor de periode van 1 januari 2006 tot 31 december 2007. De belegger die onderworpen is aan de RPB, is niet ondrworpen aan de belasting bedoeld in artikel 19bis van WIB92. De gerealiseerde meerwaarde naar aanleiding van een inkoop of overdracht van aandelen van een hierboven vermeld compartiment is vrijgesteld.


6

2.2 Bepalingen van toepassing op de compartimenten die minder dan 25% van hun netto-activa beleggen in schuldinstrumenten De meerwaarden gerealiseerd naar aanleiding van de inkoop of overdracht van aandelen van de compartimenten waarvan de nettoactiva in schuldinstrumenten minder dan de drempel van 25% bedragen, zijn momenteel niet onderworpen aan een belasting in hoofde van in België wonende natuurlijke personen. De belegger die onderworpen is aan de RPB, is niet ondrworpen aan de belasting bedoeld in artikel 19bis van WIB92. De gerealiseerde meerwaarde naar aanleiding van een inkoop of overdracht van aandelen van een compartiment, zoals bedoeld in punt 2.2, is vrijgesteld. Belastingstelsel in hoofde van de buitenlandse belegger: 1° Roerende voorheffing in geval van inning van dividenden Voor de buitenlandse beleggers die dividenden ontvangen op de distributieaandelen van de BEVEK, zal hierop de geldende roerende voorheffing worden ingehouden (meer bepaald 25% vanaf 01.01.2013). Bepaalde vrijstellingen zijn, in een bepaald aantal zeer beperkte gevallen, mogelijk. Een vermindering van de roerende voorheffing kan, in voorkomend geval, van toepassing zijn onder toepassing van een overeenkomst ter vermijding van dubbele belasting. Het belastingregime van de inkomsten die door een buitenlandse belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. 2° Roerende voorheffing in geval van inkoop of overdracht van aandelen Het belastingregime van de meerwaarden die door een buitenlandse belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijke belastingstelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Programma van effectenleningen Voor volgende compartimenten werd een programma van effectenleningen ingevoerd: • Equities Belgium Active • Equities Europe Index • Equities US Index • Equities Japan Index • Equities EMU Index • Equities World ex Japan, Europe & USA Index • Equities EMU Behavioral Value • Equities US Behavioral Value • Real Estate • Equities EMU Flexible • Equities Europe Flexible • Equities US Flexible Dit programma heeft tot doel de inkomsten van de aandelenportefeuille van de betrokken compartimenten te verhogen. De effectenleningen worden beheerst door een overeenkomst van het type “Overseas Securities Lender’s Agreement” (OSLA). Het bepaalt de leningsmodaliteiten alsook de waarborgen die de ontlener geeft ter dekking van de uitvoering van zijn verplichtingen uit hoofde van deze leningen. De effectenleningen worden afgesloten binnen het kader van een agentovereenkomst, begeleid door Bank Degroof NV, die de aangestelde agent (hierna “de Agent”) machtigt effectenleningenovereenkomsten (OSLA) af te sluiten met een voorafgaand goedgekeurde groep van ontleners, aan wie, in voorkomend geval, de eigendom van de geleende effecten overgedragen wordt. De fondsen die aan het programma van effectenleningen deelnemen, worden vergoed door de opbrengsten gerealiseerd door de effectenleningactiviteit, netto van directe en indirecte operationele kosten, te weten na aftrek van de vergoeding van de beheerder van het effectenleningsysteem (de Agent in samenwerking met Bank Degroof NV) en van de vergoeding die toekomt aan Bank Degroof N. overeenkomstig de overeenkomst afgesloten met de Bevek, die de rol en de taken vastlegt van Bank Degroof NV in het raam van de administratie en de operationele opvolging van het effectenleningprogramma met de Agent en van de juridische en fiscale analyse met betrekking tot effectenleningoperaties. De vergoeding is maandelijks betaalbaar.


7

De effecten die deelnemen aan het leningsprogramma zijn de aandelen. De ontleners mogen beslissen welke effecten ontleend worden. Alle aandelen in de betrokken compartimenten kunnen deel uitmaken van een effectenlening, met dien verstande dat deze het beheer van de portefeuille door de beheerder niet mag aantasten. Daarom is bepaald dat de effecten die de fondsbeheerder wenst te verkopen, niet uitgeleend worden en dat de uitgeleende effecten niet teruggeroepen kunnen worden als de beheerder van het fonds ze te gelde wenst te maken. Bij substantiële wijziging van de inhoud van de portefeuille en bij wijziging van de markt van effectenleningen, kan de enveloppe met effecten die kunnen worden uitgeleend (en de vergoeding), worden herzien. De verplichtingen van de ontlener krachtens de effectenleningen zijn gewaarborgd door financiële waarborgen in de vorm van onderpand van hoofdzakelijk obligaties die de reglementering toestaat en bijkomstig van contanten. Het onderpand in contanten wordt niet herbelegd. De marktwaarde van de waarborg ten opzichte van de marktwaarde van de uitgeleende activa van de ICB bedraagt ten minste 105 %. De eigendom van de financiële waarborgen wordt aan de betrokken compartimenten overgedragen, conform de OSLA. Het programma van effectenleningen biedt maar een gering risico dankzij de waarborgen. Mededeling van niet-aansprakelijkheid van MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International Inc.) met betrekking tot de compartimenten Equities Europe Index, Equities US Index, Equities Japan Index, Equities EMU Index en Equities World ex Japan, Europe & USA Index GEEN ENKEL HIERBOVEN VERMELD FONDS WORDT GESPONSORD, GOEDGEKEURD, VERKOCHT OF GEPROMOOT DOOR MSCI INC. (‘MSCI’), ENIGE VAN ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN, ENIGE VAN ZIJN DIRECTE OF INDIRECTE INFORMATIEVERSTREKKERS OF ENIGE ANDERE DERDE PARTIJ DIE BETROKKEN IS BIJ OF DIE VERBAND HOUDT MET DE OPSTELLING, BEREKENING OF CREATIE VAN ENIGE MSCI-INDEX (SAMEN DE ‘MSCI-PARTIJEN’). DE MSCI-INDEXEN ZIJN DE EXCLUSIEVE EIGENDOM VAN MSCI. DE NAMEN VAN MSCI EN DE MSCI-INDEX ZIJN DIENSTENMERKEN VAN MSCI OF ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN WAARVOOR DEGROOF FUND MANAGEMENT COMPANY N.V. VOOR BEPAALDE DOELEINDEN EEN LICENTIE HEEFT VERKREGEN. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN VERSTREKT ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE VERKLARING OF GARANTIE AAN DE EMITTENT OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN OF ENIG ANDER PERSON OF ENTITEIT MET BETREKKING TOT DE GESCHIKTHEID VAN EEN BELEGGING IN FONDSEN IN HET ALGEMEEN OF IN DEZE FONDSEN IN HET BIJZONDER, OF HET VERMOGEN VAN ENIGE MSCI-INDEX OM DE PRESTATIE VAN DE OVEREENSTEMMENDE EFFECTENBEURS TE VOLGEN. MSCI OF ZIJN GELIEERDE ONDERNEMINGEN ZIJN DE LICENTIEGEVERS VAN BEPAALDE HANDELSMERKEN, DIENSTENMERKEN EN HANDELSNAMEN EN VAN DE MSCI-INDEXEN DIE DOOR MSCI WORDEN VASTGESTELD, SAMENGESTELD EN BEREKEND, ZONDER REKENING TE HOUDEN MET DEZE FONDSEN OF DE EMITTENT OF EIGENAAR VAN DEZE FONDSEN. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN HEEFT ENIGE VERPLICHTING OM DE NODEN VAN DE EMITTENTEN OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN IN OVERWEGING TE NEMEN BIJ DE VASTSTELLING, SAMENSTELLING OF BEREKENING VAN DE MSCI-INDEXES. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN IS VERANTWOORDELIJK VOOR OF HEEFT DEELGENOMEN AAN DE VASTSTELLING VAN HET TIJDSTIP, DE PRIJZEN OF DE HOEVEELHEDEN VAN DEZE FONDSEN DIE ZULLEN WORDEN UITGEGEVEN, OF DE VASTSTELLING OF BEREKENING VAN DE MATE WAARIN OF VAN DE VERGOEDING WAARTEGEN DEZE FONDSEN KUNNEN WORDEN INGEKOCHT. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN HEEFT ENIGE VERPLICHTING OF AANSPRAKELIJKHEID TEN AANZIEN VAN DE EMITTENTEN OF EIGENAARS VAN DEZE FONDSENOF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT IN VERBAND MET HET BEHEER, DE MARKETING OF DE AANBIEDING VAN DEZE FONDSEN. HOEWEL MSCI INFORMATIE ZAL VERKRIJGEN OM OP TE NEMEN IN OF OM TE GEBRUIKEN BIJ DE BEREKENING VAN DE MSCI-INDEXEN AFKOMSTIG VAN BRONNEN DIE MSCI ALS BETROUWBAAR BESCHOUWT, WAARBORGEN OF GARANDEREN GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN DE ORIGINALITEIT, NAUWKEURIGHEID EN/OF VOLLEDIGHEID VAN ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN VERSTREKKEN ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIE OVER DE RESULTATEN DIE KUNNEN WORDEN VERKREGEN DOOR DE LICENTIEHOUDER, DE KLANTEN OF TEGENPARTIJEN VAN DE LICENTIEHOUDER, DE EMITTENTEN VAN DEZE FONDSEN, DE EIGENAARS VAN DEZE FONDSEN OF ENIGE ANDERE PERSOON OF ENTITEIT, UIT HET GEBRUIK VAN ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS IN VERBAND MET DE RECHTEN WAARVOOR IN DIT KADER EEN LICENTIE IS VERSTREKT OF VOOR ENIG ANDER GEBRUIK. GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN KAN AANSPRAKELIJK WORDEN GESTELD VOOR ENIGE FOUTEN, WEGLATINGEN OF ONDERBREKINGEN VAN OF IN VERBAND MET ENIGE MSCI-INDEX OF ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. VOORTS VERSTREKKEN GEEN VAN DE MSCI-PARTIJEN ENIGE EXPLICIETE OF IMPLICIETE GARANTIE VAN WELKE AARD OOK, EN DOEN DE MSCI-PARTIJEN HIERBIJ UITDRUKKELIJK AFSTAND VAN ALLE GARANTIES VAN VERKOOPBAARHEID OF GESCHIKTHEID VOOR EEN SPECIFIEK DOEL, MET BETREKKING TOT ENIGE MSCI-INDEX EN ENIGE DAARIN VERVATTE GEGEVENS. ONVERMINDERD HET VOORGAANDE ZULLEN DE MSCI-PARTIJEN IN GEEN GEVAL AANSPRAKELIJK KUNNEN WORDEN GESTELD VOOR ENIGE DIRECTE, INDIRECTE, BIJZONDERE, STRAF-, GEVOLG- OF ENIGE ANDERE SCHADE (INCLUSIEF MAAR NIET BEPERKT TOT WINSTDERVING), OOK AL WERDEN ZIJ OP DE HOOGTE GESTELD VAN DE MOGELIJKHEID VAN DERGELIJKE SCHADE.


8

Aanvullende informatie Informatiebronnen: Op verzoek kunnen het prospectus, de essentiële beleggersinformatie, de statuten, de jaar- en halfjaarverslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij Bank Degroof NV. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite www.degroof.be van de promotor: het prospectus en de statuten, de essentiële beleggersinformatie, de jaar- en halfjaarverslagen. Gegevens over de getroffen maatregelen voor het verrichten van de uitkeringen aan de deelnemers, de inkoop of de terugbetaling van de rechten van deelneming, alsook de verspreiding van informatie over de bevek: Iedereen kan zich richten tot Bank Degroof NV – Nijverheidsstraat 44 – BE 1040 Brussel Tel. 32 2 287 91 11. De informatie betreffende de bevek worden gepubliceerd in l’ECHO en De Tijd. Datum van de jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: De derde donderdag van september om 11.00 uur op de zetel Guimardstraat 18, 1040 Brussel

Bevoegde autoriteit:

Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14, te 1000 Brussel.

Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie worden gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60, § 1 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel van Brussel. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen betreffende de producten kunnen worden ingewonnen: Mevrouw Barbara De Laet Telefoon: 32 2 287 97 09 (tussen 9 en 12 uur en van 14 tot 16 uur de bankwerkdagen te Brussel) E-mailadres: [email protected] Mevrouw Sonia Nysten Telefoon: 32 2 287 91 49 (tussen 9 en 12 uur en van 14 tot 16 uur de bankwerkdagen te Brussel) E-mailadres: [email protected] Postadres: Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel

Perso(o)ne(n) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie: Degroof Fund Management Company N.V., Guimardstraat 16-18, BE 1040 Brussel. Voor zover haar bekend zijn de gegevens in het prospectus en de essentiële beleggersinformatie in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zou wijzigen. Contactpersoon voor de prospectussen: Eric Nols, Degroof Fund Management Company N.V., Guimardstraat 16-18, 1040 Brussel e-mailadres: [email protected]

Dit document is een vertaling van de Franse versie die als enige officiële versie geldt.


9

DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten - “ICBE ” Guimardstraat 18 - 1040 Brussel

COMPARTIMENT “EQUITIES BELGIUM ACTIVE”

1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

8 mei 1991

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:

Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, LU-2453 Luxembourg.

2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Belgische aandelen die als ondergewaardeerd worden beschouwd op basis van hun toekomstig potentieel aan rendement.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden) van Belgische ondernemingen, vastgoedbevaks, warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Belgische aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Deze contracten worden maar in bijkomende orde gebruikt in geval van belangrijke inschrijvingen die niet toelaten om vlug in aandelen te beleggen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren.

Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.

2.3 Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment:


10

Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Belgische aandelen. De correlatie met de Belgische beurs is belangrijk, de inventariswaarde zal dus sterk beïnvloed zijn door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk. Concentratierisico: De portefeuille is niet geïndexeerd op de Belgische beurs. Aangezien het aantal ondernemingen lager kan zijn dan veertig, is het specifieke risico van de waarden die de portefeuille vormen, niet uitgesloten. Het rendement van het compartiment kan dus min of meer sterk afwijken van het rendement van de Belgische beurs. Het concentratierisico is ook verbonden aan beleggingen in een enkel land, er is dus geen internationale spreiding. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico en aan een actief beheer. Het rendement kan dus geringer dan dat van de markt dat zelf sterk negatief kan zijn zoals hierboven vermeld in de rubriek “marktrisico”. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.

2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Belgische ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Belgische aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer 7 jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van 7 jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


11

3. Bedrijfsinformatie PROVISIES EN KOSTEN Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EURO of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging Verhandelingsprovisie

Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse “I” : 0%

--

--

Administratieve kosten

--

--

Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa

--

--

-Som van de intrede- en uittredekosten van de betrokken compartimenten

Bedrag tot ontmoediging van uittredingen binnen een maand na de intrede

--

--

--

Kapitalisatieaandelen 1,32% (max. €2.000)

kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EURO of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille (2)

0,20% per jaar met een minimum van € 40.000 (*)

Prestatieprovisie

nihil

Vergoeding voor de administratie (2)

0,135% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 125 mln 0,105% per jaar boven € 125 mln Met een minimum van € 33.750 (*)

Verhandelingsprovisie (2)

Klasse Benelux: 0,50% per jaar Klasse Buiten de Benelux: 1,00% per jaar

Vergoeding van de bewaarder (excl. BTW) (2) (met inbegrip van de financiële dienst)

0,040% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 35 mln 0,030% per jaar voor de activaschijf tussen € 35 en 125 mln 0,020% per jaar boven € 125 mln met een minimum van € 10.000 (*)

Vergoeding van de commissaris

EUR 3.650 per jaar excl. BTW

Vergoeding van de bestuurders

nihil

Vergoeding van de natuurlijke personen belast met het daadwerkelijke beleid

nihil

Jaarlijkse belasting (**)

0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar voor aandelenklasse “A” en 0,01% voor aandelenklasse “I”

Andere kosten (schatting)

0,06% per jaar

(*) Het minimum geldt: ¾ vergoeding voor het beheer: onder 20 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de bewaarder: onder 25 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de administratief agent: onder 25 miljoen euro netto-activa In dit geval stijgen de vermelde relatieve percentages. (**) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) De distributeurs houden hun tabel met kosten ter beschikking van de aandeelhouders. (2) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar en worden berekend op basis van de gemiddeld netto-activa van het kwartaal.


12

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse Benelux: aandelen verhandeld in België, Nederland en Luxemburg Klasse Buiten de Benelux: aandelen verhandeld buiten België, Nederland en Luxemburg Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code: A ‐ Benelux

EUR

Kap

BE0944426346

A – Buiten de Benelux

EUR

Kap

BE0945680271

I ‐ Benelux

EUR

Kap

BE0947564689

I – Buiten de Benelux

EUR

Kap

BE0947565694

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsperiode:

van 8 tot 15 mei 1991 Het compartiment had als benaming “High Yield Belgian Shares” van 8 mei 1991 tot 30 maart 2003, daarna “Equities Belgian High Yield” van 31 maart 2003 tot 22 augustus 2006 en “Equities Belgium Active” vanaf 23 augustus 2006.

Initiële inschrijvingsprijs: BEF 100.000 of EUR 2.478,93; deling van de aandelen door tien op 14 januari 1997; deling van de aandelen door tien op 31 maart 2005 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =

datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om 13.15 uur) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt alleen voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft, dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. datum van de berekening van de netto-inventariswaarde datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen


13

Als de reële waarde voor meer dan 20% van de activa gekend is bij het afsluiten van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of terugkoop van deelbewijzen, of van compartimentswijziging, dan wordt een alternatieve berekeningswijze van de netto-inventariswaarde toegepast, namelijk met:

J + 1 als datum van de gepubliceerde nettowaarde J + 2 als datum van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van J + 1 J + 3 als datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Schorsing van de terugbetaling van de rechten van deelneming: in artikel 9 van de statuten worden nader ingegaan op de gevallen waarin de terugbetaling van de rechten van deelneming kan worden geschorst.


14

DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten - “ICBE” Guimardstraat 18 - 1040 Brussel

COMPARTIMENT “EQUITIES EUROPE INDEX” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

31 augustus 1992

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Europese aandelen. De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de Europese index van MSCI Inc.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden) de Europese ondernemingen, vastgoedbevaks, warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten, VVPR strips en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Europese aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Europese aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Benchmark: MSCI [Daily Total Return Net] Europe index van MSCI Inc . De wijze van beheer van het compartiment zal op deze benchmark worden afgestemd. Het volgen van een index: Sampling methode met een bijna volledige kopiëring van de MSCI Europe index. Elke sector is in verhouding tot zijn gewicht in de index vertegenwoordigd. De tracking error (standaardafwijking ten opzichte van referentie-index) bedraagt een 1,3%. Een optimaliserings- en risicocontrolemodel wordt ex ante en ex post gebruikt. De optimalisering heeft tot doel een portefeuille op te bouwen die de referentie-index zo nauwgezet mogelijk volgt en tegelijkertijd de ex ante tracking error minimaliseert. Het compartiment heeft tot doel de samenstelling van een aandelenindex te volgen in de zin van artikel 63 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit, dan wordt hij vervangen door een analoge index zoals de Dow Jones Stoxx600. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus.


15

Algemene strategie om het wisselkoers- of valutarisico te dekken: het compartiment neemt zich niet voor om het wisselkoers- of valutarisico te dekken.

Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.

2.3 Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.

Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Europese aandelen. De correlatie met de Europese beurs is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk.

Wisselkoers- of valutarisico: Een groot deel van de activa is in Europese munten. De waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen ten opzichte van de euro.

Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico

Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.

Door zijn aard kan het compartiment blootgesteld zijn aan praktijken van “market timing”. Het compartiment staat dergelijke praktijken niet toe en volgende maatregelen werden genomen om de pogingen tot “market timing” te voorkomen: • •

Gepaste procedures werden ingevoerd om zich ervan te verzekeren dat de inschrijvingsaanvragen ontvangen worden voor het uiterste tijdstip dat geldt voor het aanvaarden van orders. Het uiterste tijdstip voor het aanvaarden van orders is enkele uren vroeger dan dat van het afsluiten van de koersen dat voor het berekenen van de geldende inventariswaarde gebruikt worden.

2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Europese ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Europese aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer 8 jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van 8 jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


16



Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse “I” en “HI”: 0% --

--

--

--

0,25%

0,10%


--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van uittredingen binnen een maand na de intrede Beurstaks


Klasse “A”: 0,15% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 125 miljoen 0,10% per jaar voor de activaschijf boven € 125 miljoen Klasse “I” en “HI”: 0,10% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 125 miljoen 0,05% per jaar voor de activaschijf boven € 125 miljoen

Prestatieprovisie

nihil


0,105% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 125 mln 0,080% per jaar boven € 125 mln met een minimum van € 26.250 (*)


Klasse “A” en “I”: 0,35% per jaar Klasse “HI”: 0,25% per jaar





Vergjoeding van de bestuurders

nihil


nihil


0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar voor aandelenklasse “A” en 0,01% voor aandelenklasse “I” en “HI”

Andere kosten (schatting):

0,06% per jaar

(*) Het minimum geldt: ¾ vergoeding van de bewaarder: onder 25 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de administratief agent: onder 25 miljoen euro netto-activa In dit geval stijgen de vermelde relatieve percentages. (**) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) De distributeurs houden hun tabel met kosten ter beschikking van de aandeelhouders. (2) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar en worden berekend op basis van de gemiddeld netto-activa van het kwartaal.


17

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “HI”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 10.000.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code : A

EUR

Kap

BE0944431395

I

EUR

Kap

BE0947566700

HI

EUR

Kap

BE6249809029

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 15 december 1992 Initiële inschrijvingsprijs: BEF 100.000 of EUR 2.478,93; deling van de aandelen door 10 op 14 januari 1997 en deling door 5 op 31 maart 2005 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =




18



19


COMPARTIMENT “EQUITIES US INDEX” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

19 februari 1996

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:

Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44, te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, LU-2453 Luxembourg.

2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Amerikaanse aandelen. De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de Amerikaanse index van MSCI Inc.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden)van Amerikaanse ondernemingen, warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten, en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Amerikaanse aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten (zoals de S&P500) kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Amerikaanse aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Benchmark: MSCI [Daily Total Return Net] USA index van MSCI Inc . De wijze van beheer van het compartiment zal op deze benchmark worden afgestemd. Het volgen van een index: Sampling methode met een bijna volledige kopiëring van de MSCI USA index. Elke sector is in verhouding tot zijn gewicht in de index vertegenwoordigd. De tracking error (standaardafwijking ten opzichte van referentie-index) bedraagt een 1,50%. Een optimaliserings- en risicocontrolemodel wordt ex ante en ex post gebruikt. De optimalisering heeft tot doel een portefeuille op te bouwen die de referentie-index zo nauwgezet mogelijk volgt en tegelijkertijd de ex ante tracking error minimaliseert. Het compartiment heeft tot doel de samenstelling van een aandelenindex te volgen in de zin van artikel 63 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit, dan wordt hij vervangen door een analoge index zoals de S&P 500. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus.


20

Algemene strategie om het wisselkoers- of valutarisico te dekken: het compartiment neemt zich niet voor om het wisselkoers- of valutarisico te dekken. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.


Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht , zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Amerikaanse aandelen. De correlatie met de Amerikaanse markt is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk.

Wisselkoers- of valutarisico: De activa zijn in Amerikaanse dollar, de waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen van de dollar ten opzichte van de euro.

Concentratierisico: Dit risico is verbonden aan beleggingen in een enkel land, er is dus geen internationale spreiding.

Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico.




2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Amerikaanse ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Amerikaanse aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer 12 jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van 12 jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


21


Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa

Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse “I”en “HI”: 0% --

--

--

--

0,10%

0,10%


--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Bedrag tot ontmoediging van uittredingen binnen een maand na de intrede Beurstaks



Prestatieprovisie

nihil










nihil


nihil




0,06% per jaar



22

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “HI”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 10.000.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “USD”: aandelen waarvan de inventariswaarde uitgedrukt is in USD. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code : A

EUR

Kap

BE0944429373

I

EUR

Kap

BE0947570744

HI

EUR

Kap

BE6249811041

A

USD

Kap

BE0947571759

I

USD

Kap

BE0947572765

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO en USD voor de aandelen van klasse USD Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 28 maart 1996 Initiële inschrijvingsprijs: BEF 50.000 of EUR 1.239,47; deling van de aandelen door 10 op 31 maart 2005 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+3

= =




23



24


COMPARTIMENT “EQUITIES JAPAN INDEX” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

19 februari 1996

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Japanse aandelen. De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de Japanse index van MSCI Inc.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden) van Japanse ondernemingen, warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Japanse aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten (zoals de Topix) kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Japanse aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Benchmark: MSCI [Daily Total Return Net] Japan index van MSCI Inc . De wijze van beheer van het compartiment zal op deze benchmark worden afgestemd. Het volgen van een index: Sampling methode met een bijna volledige kopiëring van de MSCI Japan index. Elke sector is in verhouding tot zijn gewicht in de index vertegenwoordigd. De tracking error (standaardafwijking ten opzichte van referentie-index) bedraagt een 2,0%. Een optimaliserings- en risicocontrolemodel wordt ex ante en ex post gebruikt. De optimalisering heeft tot doel een portefeuille op te bouwen die de referentie-index zo nauwgezet mogelijk volgt en tegelijkertijd de ex ante tracking error minimaliseert. Het compartiment heeft tot doel de samenstelling van een aandelenindex te volgen in de zin van artikel 63 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit, dan wordt hij vervangen door een analoge index zoals de Nikkei 300. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus.


25

Algemene strategie om het wisselkoers- of valutarisico te dekken: het compartiment neemt zich niet voor om het wisselkoers- of valutarisico te dekken.

Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.


Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Japanse aandelen. De correlatie met de Japanse markt is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk. Wisselkoers- of valutarisico: De activa zijn in yen, de waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen van de yen ten opzichte van de euro. Concentratierisico: Dit risico is verbonden aan beleggingen in een enkel land, er is dus geen internationale spreiding. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.



2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Japanse ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Japanse aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer een twaalftal jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van een twaalftal jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


26



Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse “I” en “HI” : 0% --

--

--

--

0,10%

0,10%


--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)




Prestatieprovisie

nihil










nihil


nihil




0,06% per jaar



27


EUR

Kap

BE0944430389

I

EUR

Kap

BE0947568722

HI

EUR

Kap

BE6249812056

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten.

Initiële inschrijvingsdag: 1 oktober 1996 Initiële inschrijvingsprijs: BEF 50.000 of EUR 1.239,47; deling van de aandelen door 5 op 31 maart 2005 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+4

= =




28



29


COMPARTIMENT “EQUITIES EMU INDEX” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

2 maart 1998

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in en aandelen van lidstaten van de Europese Unie die deelnemen aan de Europese Monetaire Unie (EMU). De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de MSCI EMU index van MSCI Inc.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van Europese ondernemingen van de EMU-zone (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden), warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten, en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Europese aandelenmarkt van de EMU-zone teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op aandelen van de EMU-zone. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Benchmark: MSCI EMU [Daily Total Return Net] index van MSCI Inc. De wijze van beheer van het compartiment zal op deze benchmark worden afgestemd. Het volgen van een index: Sampling methode met een bijna volledige kopiëring van de MSCI EMU index. Elke sector is in verhouding tot zijn gewicht in de index vertegenwoordigd. De tracking error (standaardafwijking ten opzichte van referentie-index) bedraagt een 0,8%. Een optimaliserings- en risicocontrolemodel wordt ex ante en ex post gebruikt. De optimalisering heeft tot doel een portefeuille op te bouwen die de referentie-index zo nauwgezet mogelijk volgt en tegelijkertijd de ex ante tracking error minimaliseert. Het compartiment heeft tot doel de samenstelling van een aandelenindex te volgen in de zin van artikel 63 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit, dan wordt hij vervangen door een analoge index zoals de Dow Jones EuroStoxx .


30



Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Europese aandelen van de EMU-zone. De correlatie met de Europese markt van de EMUzone is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk.

Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico.




2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Europese ondernemingen van de eurozone. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Europese aandelen zone Euro aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer een tiental jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van een tiental jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


31




--

--

--

0,15%

0,10%


--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)




Prestatieprovisie

nihil






0,040% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 35 mln 0,030% per jaar voor de activaschijf tussen € 35 en 125 mln 0,020% per jaar boven € 125 mln Met een minimum van € 10.000 (*)




nihil


nihil



Andere kosten (schatting): met

0,06% per jaar



32


EUR

Kap

BE0167551325

I

EUR

Kap

BE0947573771

HI

EUR

Kap

BE6249813062

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 20 april 1998 Initiële inschrijvingsprijs: BEF 10.000 of EUR 247,89 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =


Als de reële waarde voor meer dan 20% van de activa gekend is bij het afsluiten van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of terugkoop van deelbewijzen, of van compartimentswijziging, dan wordt een alternatieve berekeningswijze van de netto-inventariswaarde toegepast, namelijk met: J + 1 als datum van de gepubliceerde nettowaarde J + 2 als datum van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van J + 1


33

J + 3 als datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Schorsing van de terugbetaling van de rechten van deelneming: in artikel 9 van de statuten worden nader ingegaan op de gevallen waarin de terugbetaling van de rechten van deelneming kan worden geschorst.


34


COMPARTIMENT “EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

19 maart 2001

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen van het gebied van de Stille Oceaan (zonder Japan), van Canada en Israël. De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de MSCI World ex Japan ex Europe ex USA index van MSCI Inc.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van ondernemingen van het gebied van de Stille Oceaan (zonder Japon), van Canada en Israël (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden), warrants, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de aandelenmarkten van het gebied van de Stille Oceaan en/of van de Canada en/of Israël teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op aandelen van het gebied van de Stille Oceaan, van Canada en Israël. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Benchmark: composiet index op basis van de MSCI Australië, Canada, Hongkong, Nieuw- Zeeland, Singapore en Israël [Daily Total Return Net] indexen van MSCI Inc. De wijze van beheer van het compartiment zal op deze benchmark worden afgestemd. Het volgen van indices: Sampling methode met een bijna volledige kopiëring van de MSCI Australië, Canada, Hongkong, Nieuw-Zeeland, Singapore en Israël indexen. Elke sector is in verhouding tot zijn gewicht in de index vertegenwoordigd. De tracking error (standaardafwijking ten opzichte van referentie-index) bedraagt een 1,4%. Een optimaliserings- en risicocontrolemodel wordt ex ante en ex post gebruikt. De optimalisering heeft tot doel een portefeuille op te bouwen die de referentie-index zo nauwgezet mogelijk volgt en tegelijkertijd de ex ante tracking error minimaliseert. Het compartiment heeft tot doel de samenstelling van een aandelenindex te volgen in de zin van artikel 37 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de index niet langer beantwoordt aan de voorwaarden opgelegd door voormeld koninklijk besluit, dan wordt hij vervangen door een analoge index die de Dow Jones Australië, Canada, Hongkong, Nieuw-Zeeland, Singapore en Israël omvat.


35

Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus.

Algemene strategie om het wisselkoers- of valutarisico te dekken: het compartiment neemt zich niet voor om het wisselkoers- of valutarisico te dekken. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.


Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit aandelen van het gebied van de Stille Oceaan (zonder Japan), van Canada en Israël. De correlatie met deze markten is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 35% op jaarbasis zijn mogelijk. Wisselkoers- of valutarisico: De activa zijn in verschillende valuta van het gebied van de Stille Oceaan, de waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen van deze valuta dollar ten opzichte van de euro. Concentratierisico : Dit risico is verbonden aan beleggingen in enkele landen, er is dus geen ruime internationale spreiding. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.



2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van ondernemingen van het gebied van de Stille Oceaan, van Canada en Israël. De belegger moet het risico dat verband houdt met de aandelen van het gebied van de Stille Oceaan en van Canada aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer een twaalftal jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van een twaalftal jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


36




--

--

--

0,15%

0,15%


--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)



Klasse “A”: 0,15% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 125 mln 0,10% per jaar boven € 125 mln Klasse “I” en “HI”: 0,10% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 125 miljoen 0,05% per jaar voor de activaschijf boven € 125 miljoen

Prestatieprovisie

nihil










nihil


nihil




0,06% per jaar



37


EUR

Kap

BE0176590504

I

EUR

Kap

BE0947574787

HI

EUR

Kap

BE6249814078

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 19 maart 2001 Initiële inschrijvingsprijs: 100,00 EUR Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de berekeningsdag (dag J + 1) tenzij voor de koersen van de Canadese en Israëlische aandelen (slotkoersen van de vorige dag (dag J)). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+4

= =




38



39


COMPARTIMENT “EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

2 oktober 2001

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in aandelen (zonder sector beperking), genoteerd in de lidstaten van de Europese Unie die deelnemen aan de Europese Monetaire Unie (EMU). Het beleggingsbeleid steunt op de principes van de Behavioral Finance, een academisch terrein dat de financiële markten bestudeert met behulp van de psychologie. Het compartiment belegt in aandelen die als ondergewaardeerd worden beschouwd en met een goed koersmomentum. Het fonds blijft de risico’s ruim spreiden, meer bepaald door een ruime sectordiversificatie.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van Europese ondernemingen van de EMU-zone (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden), warrants, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Ten minste tachtig procent van de bruto-activa van het compartiment zijn belegd in aandelen en andere effecten en deelnemingsrechten van ondernemingen die hun maatschappelijke zetel hebben in de lidstaten van de Europese Unie die deelnemen aan de Europese Monetaire Unie (EMU) of die het overgrote deel van hun activiteiten uitvoeren in de lidstaten van de Europese Unie die deelnemen aan de Europese Monetaire Unie (EMU). De resterende twintig procent mag worden belegd in liquide middelen. Toegelaten derivaten transacties: Futurescontracten op beursindexen van de Europese aandelenmarkten (EMU-zone) teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op aandelen van de EMU-zone. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren.


2.3 Risicoprofiel van het compartiment:


40

De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.

Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Europese aandelen van de EMU-zone. De correlatie met de Europese markt van de EMUzone is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk.

Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico en aan een actief beheer. Het rendement kan dus geringer dan dat van de markt dat zelf sterk negatief kan zijn zoals hierboven vermeld in de rubriek “marktrisico”.




41


Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse “I” en “HI”: 0%

--

--


--

--


--

--



--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks



Prestatieprovisie

nihil




Klasse “Benelux” “A” en “I”: 0,50% per jaar Klasse “Buiten de Benelux” “A” en “I”: 1,00% per jaar Klasse “HI”: 0,40% per jaar






nihil


nihil




0,06% per jaar



42

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse Benelux: aandelen verhandeld in België, Nederland en Luxemburg Klasse Buiten de Benelux: aandelen verhandeld buiten België, Nederland en Luxemburg Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “HI”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 10.000.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code : A ‐ Benelux

EUR

Kap

BE0948777207


EUR

Kap

BE0948778213

I ‐ Benelux

EUR

Kap

BE0948779229


EUR

Kap

BE6233776713

HI

EUR

Kap

BE6249815083

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 20 februari 2002 Initiële inschrijvingsprijs: EUR 500,00 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =



43

Als de reële waarde voor meer dan 20% van de activa gekend is bij het afsluiten van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of terugkoop van deelbewijzen, of van compartimentswijziging, dan wordt een alternatieve berekeningswijze van de netto-inventariswaarde toegepast, namelijk met: J + 1 als datum van de gepubliceerde nettowaarde J + 2 als datum van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van J + 1 J + 3 als datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Schorsing van de terugbetaling van de rechten van deelneming: in artikel 9 van de statuten worden nader ingegaan op de gevallen waarin de terugbetaling van de rechten van deelneming kan worden geschorst.


44


COMPARTIMENT “EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

30 januari 2004

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in beursgenoteerde Amerikaanse aandelen. Het beleggingsbeleid steunt op de principes van de Behavioral Finance, een academisch terrein dat de financiële markten bestudeert met behulp van de psychologie. Het compartiment belegt in aandelen die als ondergewaardeerd worden beschouwd en met een goed koersmomentum. Het fonds blijft de risico’s ruim spreiden, meer bepaald door een ruime sectordiversificatie.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van Amerikaanse ondernemingen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden), warrants, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Ten minste tachtig procent van de bruto-activa van het compartiment zijn belegd in aandelen en andere effecten en deelnemingsrechten van ondernemingen die hun maatschappelijke zetel hebben in Amerika of die het overgrote deel van hun activiteiten uitvoeren in Amerika. De resterende twintig procent mag worden belegd in liquide middelen. Toegelaten derivatentransacties: Futurescontracten op beursindexen van de Amerikaanse aandelenmarkt teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Amerikaanse aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren.

Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus. Algemene strategie om het wisselkoers- of valutarisico te dekken: het compartiment neemt zich niet voor om het wisselkoers- of valutarisico te dekken. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.

2.3 Risicoprofiel van het compartiment:


45

De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.

Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Amerikaanse aandelen. De correlatie met de Amerikaanse markt is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk.

Wisselkoers- of valutarisico: De activa zijn in Amerikaanse dollar, de waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen van de dollar ten opzichte van de euro.

Concentratierisico: De portefeuille is niet geïndexeerd op de Amerikaanse beurs. Aangezien het aantal ondernemingen lager kan zijn dan veertig, is het specifieke risico van de waarden die de portefeuille vormen, niet uitgesloten. Het rendement van het compartiment kan dus min of meer sterk afwijken van het rendement van de Amerikaanse aandelenmarkt. Dit risico is ook verbonden aan beleggingen in een enkel land, er is dus geen internationale spreiding. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico en aan een actief beheer. Het rendement kan dus geringer dan dat van de markt dat zelf sterk negatief kan zijn zoals hierboven vermeld in de rubriek “marktrisico”.


2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in Amerikaanse aandelen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Amerikaanse aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer een tiental jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van een tiental jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


46


Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar (1) Klasse “I” en “HI”: 0%

--

--


--

--


--

--



--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks



Prestatieprovisie

nihil




Aandelenklasse “Benelux” “A” en “I”: 0,50% per jaar Aandelenklasse “Buiten de Benelux” “A” en “I”: 1,00% per jaar Aandelenklasse “HI”: 0,40% per jaar






nihil


nihil




0,06% per jaar



47

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse Benelux: aandelen verhandeld in België, Nederland en Luxemburg Klasse Buiten de Benelux: aandelen verhandeld buiten België, Nederland en Luxemburg Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “HI”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 10.000.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “USD”: aandelen waarvan de inventariswaarde uitgedrukt is in USD. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code : A ‐ Benelux

EUR

Kap

BE0943697814


EUR

Kap

BE0945682293

I ‐ Benelux

EUR

Kap

BE0947579836


EUR

Kap

BE0947582863

HI

EUR

Kap

BE6249816099

A ‐ Benelux

USD

Kap

BE0947580842


USD

Kap

BE0947583879

I ‐ Benelux

USD

Kap

BE0947581857


USD

Kap

BE0947584885

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO en USD voor de aandelen van klasse USD Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsperiode: vanaf 20 september 2004 tot en met 30 september 2004 Initiële inschrijvingsprijs: EUR 500,00 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om 13.15 uur) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt alleen voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de


48

J+1 J+3

= =

andere distributeurs betreft, dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. datum van de berekening van de netto-inventariswaarde datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen



49


COMPARTIMENT “REAL ESTATE” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

25 november 2003

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:

Bank Degroof NV, Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel

2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen die de vastgoedsector in Frankrijk, Nederland, Duitsland, Oostenrijk, Finland, Luxemburg en België vertegenwoordigen, zoals de aandelen van vastgoedmaatschappijen (met inbegrip van beleggingsvennootschappen die in onroerend goed beleggen), converteerbare obligaties of obligaties met warrant uitgegeven door vastgoedmaatschappijen, onroerende leasingcertificaten en vastgoedcertificaten (of overeenkomstige effecten).

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van Franse, Nederlandse, Duitse, Oostenrijkse, Finse, Luxemburgse en Belgische vastgoedmaatschappijen, en van deze zelfde nationaliteiten: beleggingsondernemingen die beleggen in vastgoed, converteerbare obligaties of obligaties met warrant uitgegeven door vastgoedmaatschappijen, onroerende leasingcertificaten en vastgoedcertificaten (of overeenkomstige effecten). Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.

2.3 Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Franse, Nederlandse, Duitse, Oostenrijkse, Finse, Luxemburgse en Belgische aandelen van de vastgoedsector. De correlatie met deze markten is belangrijk, de inventariswaarde wordt dus sterk beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk.


50

Concentratierisico: De portefeuille is geconcentreerd op vastgoedwaarden. De vastgoedsector houdt eigen risico’s in, bovendien kan het aantal ondernemingen lager liggen dan veertig, zodat specifieke risico van de waarden die de portefeuille vormen, niet uitgesloten is. Het rendement van het compartiment kan dus tamelijk sterk afwijken van het rendement van deze drie markten samen gezien. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.

2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Franse, Nederlandse, Duitse, Oostenrijkse, Finse, Luxemburgse en Belgische vastgoedmaatschappijen. De belegger moet het risico dat verband houdt met vastgoedaandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer acht jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van acht jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


51


maximaal 3,0%, vrij onderhandelbaar

--

--


--

--

--


--

--

--


--

--

Som van de intrede- en uittredekosten van de betrokken compartimenten


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks



Prestatieprovisie

nihil




0,40% per jaar






nihil


nihil




0,06% per jaar

(*) Het minimum geldt : ¾ vergoeding voor het beheer: onder 50 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de bewaarder: onder 50 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de administratief agent: onder 40 miljoen euro netto-activa In dit geval stijgen de vermelde relatieve percentages. (**) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar en worden berekend op basis van de gemiddeld netto-activa van het kwartaal.


52

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, kapitalisatie- en distributieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code : A

EUR

Kap

BE0942186256

I

EUR

Kap

BE0947577814

I

EUR

Dis

BE0947578820

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 26 november 2003 Initiële inschrijvingsprijs: 1.000 EUR Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke donderdag - werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =

datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke woensdag die een bankwerkdag is om 13.15 uur) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt alleen voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft, dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. datum van de berekening van de netto-inventariswaarde datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen



53

J + 1 als datum van de gepubliceerde nettowaarde J + 2 als datum van de berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de koersen van J + 1 J + 3 als datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen

Schorsing van de terugbetaling van de rechten van deelneming: in artikel 9 van de statuten worden nader ingegaan op de gevallen waarin de terugbetaling van de rechten van deelneming kan worden geschorst.


54


COMPARTIMENT “BONDS EURO” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

30 september 1992

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in obligaties (zonder sectorbeperking) uitgedrukt in een of meer Europese munten en uitgegeven of gewaarborgd door debiteuren met een “Investment Grade” kwaliteit.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: obligaties en andere schuldvorderingeffecten in Europese munten alsook liquide middelen. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Kenmerken van de obligaties: overheidsobligaties, quasi-overheids- en supranationale obligaties en “covered bonds” (d.w.z. gewaarborgde obligaties; deze obligaties hebben “Investment Grade” kwaliteit, dit wil zeggen dat hun rating ligt tussen en met inbegrip van AAA en BBB-. Duration van de obligaties: gemiddeld tussen 3 en 8 jaar. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.

2.3 Risicoprofiel van het compartiment: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.

Inflatierisico:


55

De portefeuille is samengesteld uit obligaties, de inventariswaarde zal dus sterk beïnvloed worden door zowel rentestijgingen als -dalingen Aangezien de inflatievoet die de markt verwacht begrepen is in de actuariële rente van de obligaties, zullen de inflatieschommelingen weerspiegeld worden in de actuariële rente en dus uiteindelijk in de obligatiekoersen.

2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in Europese obligaties die uitgegeven zijn door debiteuren van goede kwaliteit. De belegger moet het risico dat verband houdt met de obligaties aanvaarden, de aangeraden tijdshorizon van de belegging bedraagt minimum ongeveer 2 à 3 jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van 2 à 3 jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “defensief” risicoprofiel hebben.


56


Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar Klasse “I” : 0%

--

--


--

--


--

--



--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks


0,075% per jaar voor de activaschijf tussen € 0 en 125 miljoen 0,050% per jaar voor de activaschijf boven € 125 miljoen met een minimum van € 20.000 (*)

Prestatieprovisie

Nihil




0,20% per jaar






nihil


nihil




0,05% per jaar

(*) Het minimum geldt: ¾ vergoeding voor het beheer: onder 26,7 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de bewaarder: onder 25 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de administratief agent: onder 25 miljoen euro netto-activa In dit geval stijgen de vermelde relatieve percentages. (**) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar en worden berekend op basis van de gemiddeld netto-activa van het kwartaal.


57

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, kapitalisatie- en distributieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code: A

EUR

Kap

BE0944432401

A I

EUR

Dis

BE6261452054

EUR

Kap

BE0947567716

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: 30 september 1992 Initiële inschrijvingsprijs: BEF 100.000 of EUR 2.478,93; deling van de aandelen door 20 op 31 maart 2005 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =




58


COMPARTIMENT “EQUITIES EMU FLEXIBLE” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum: 29 november 2007 Bestaansduur: onbeperkte duur Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in beursgenoteerde aandelen van de lidstaten van de Europese Unie die deelnemen aan de Europese Monetaire Unie (EMU). De risico’s worden ruim gespreid, onder andere door een ruime sectordiversificatie. De allocatie van de portefeuille zal veranderen in functie van de inschatting van de macro-economische vooruitzichten en de toestand op de financiële markten,. Zo kan het compartiment bepaalde sectoren, landen of beleggingsstijlen verkiezen of vermijden op basis van onder andere conjunctuurvooruitzichten.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van Europese ondernemingen van de EMU-zone (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden), warrants, inschrijvingsrechten, en liquide middelen. Toegelaten derivaten transacties: Futurescontracten op beursindexen van de Europese aandelenmarkt van de EMU-zone teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op aandelen van de EMU-zone. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren.



Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment:


59

Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Europese aandelen van de EMU-zone. De correlatie met de Europese markt van de EMUzone is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico en aan een actief beheer. Het rendement kan dus geringer dan dat van de markt dat zelf sterk negatief kan zijn zoals hierboven vermeld in de rubriek “marktrisico”. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.



60



--

--


--

--


--

--



--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks



Prestatieprovisie

nihil




0,50% per jaar






nihil


nihil




0,06% per jaar

(*) Het minimum geldt: ¾ vergoeding voor het beheer: onder 20 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de bewaarder: onder 25 miljoen euro netto-activa ¾ vergoeding van de administratief agent: onder 25 miljoen euro netto-activa In dit geval stijgen de vermelde relatieve percentages. (**) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (1) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar en worden berekend op basis van de gemiddeld netto-activa van het kwartaal.


61

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code: A

EUR

Kap

BE0947849627

I

EUR

Kap

BE0947850633

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: van 2 tot 4 januari 2008 Initiële inschrijvingsprijs: EUR 100,00 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =




62


COMPARTIMENT “EQUITIES EUROPE FLEXIBLE” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

29 november 2007

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in beursgenoteerde Europese aandelen. De risico’s worden ruim gespreid, onder andere door een ruime sectordiversificatie. De allocatie van de portefeuille zal veranderen in functie van de inschatting van de macro-economische vooruitzichten en de toestand op de financiële markten,. Zo kan het compartiment bepaalde sectoren, landen of beleggingsstijlen verkiezen of vermijden op basis van onder andere conjunctuurvooruitzichten.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van Europese ondernemingen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden), warrants, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Toegelaten derivaten transacties: Futurescontracten op beursindexen van de Europese aandelenmarkten teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Europese aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren. Het compartiment neemt zich voor om financiële instrumenten uit te lenen. Het programma van effectenleningen wordt uitdrukkelijk vermeld in de rubriek “Aanvullende informatie” op pagina 6 van het Prospectus. Sociale, ethische en milieuaspecten: er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.


63


Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Europese aandelen. De correlatie met de Europese markt is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk. Wisselkoers- of valutarisico: Een deel van de activa is in Europese munten. De waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen ten opzichte van de euro. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico en aan een actief beheer. Het rendement kan dus geringer dan dat van de markt dat zelf sterk negatief kan zijn zoals hierboven vermeld in de rubriek “marktrisico”. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.

2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Europese ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Europese aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer een tiental jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van een tiental jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


64



--

--


--

--


--

--



--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks



Prestatieprovisie

nihil




0,50% per jaar






nihil


nihil




0,06% per jaar



65

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code: A

EUR

Kap

BE0947851649

I

EUR

Kap

BE0947852654

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: van 2 tot 4 januari 2008 Initiële inschrijvingsprijs: EUR 100,00 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+2

= =




66


COMPARTIMENT “EQUITIES US FLEXIBLE” 1. Voorstelling Oprichtingsdatum:

29 november 2007

Bestaansduur:

onbeperkte duur

Distributeurs:


2. Beleggingsgegevens 2.1 Doel van het compartiment: Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in beursgenoteerde Amerikaanse aandelen. De risico’s worden ruim gespreid, onder andere door een ruime sectordiversificatie. De allocatie van de portefeuille zal veranderen in functie van de inschatting van de macro-economische vooruitzichten en de toestand op de financiële markten,. Zo kan het compartiment bepaalde sectoren of beleggingsstijlen verkiezen of vermijden op basis van onder andere conjunctuurvooruitzichten.

2.2 Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: aandelen van Amerikaanse ondernemingen (en andere met aandelen gelijkgestelde roerende waarden), warrants, inschrijvingsrechten en liquide middelen. Toegelaten derivaten transacties: Futurescontracten op beursindexen van de Amerikaanse aandelenmarkten teneinde de beleggingsdoeleinden te verwezenlijken. Dankzij deze contracten kan men de aandelenposities vervolledigen en dus volledig belegd zijn zonder de portefeuillestructuur te verstoren bij uitgiften en terugbetalingen. Equity linked swaps met een risico op Amerikaanse aandelen. Het risicoprofiel wordt er niet in belangrijke mate door veranderd. Het feit dat de samenstelling van de portefeuille weliswaar voldoet aan algemene, wettelijke en statutaire voorschriften en beperkingen, verhindert niet dat er een risicoconcentratie kan ontstaan in bepaalde kleinere categorieën van activa of economische of geografische sectoren.



67


Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico: De portefeuille is samengesteld uit Amerikaanse aandelen. De correlatie met de Amerikaanse markt is zeer belangrijk, de inventariswaarde wordt dus rechtstreeks beïnvloed door zowel het positieve als negatieve marktverloop. Schommelingen van meer dan 30% op jaarbasis zijn mogelijk. Wisselkoers- of valutarisico: De activa zijn in Amerikaanse dollar, de waarde van deze activa schommelt afhankelijk van de wisselkoersen van de dollar ten opzichte van de euro. Rendementsrisico: Voor dit compartiment is het rendementsrisico direct verbonden aan het marktrisico en aan een actief beheer. Het rendement kan dus geringer dan dat van de markt dat zelf sterk negatief kan zijn zoals hierboven vermeld in de rubriek “marktrisico”. Kapitaalrisico: Het compartiment geniet geen “kapitaalwaarborg” of “kapitaalbescherming”. De belegger kan dus zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.

2.4 Profiel van het type belegger: Elke belegger (particulieren en rechtspersonen die niet onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting) die wenst te beleggen in aandelen van Amerikaanse ondernemingen. De belegger moet het risico dat verband houdt met de Europese aandelen aanvaarden, zijn tijdshorizon bedraagt ongeveer een tiental jaar. Dit wil zeggen dat het niet uitgesloten is dat gedurende een periode van een tiental jaar of meer de rendabiliteit van zijn belegging niet positief is. De belegger zal dus een “dynamisch” risicoprofiel hebben.


68


Klasse “A” : maximaal 1,50%, vrij onderhandelbaar Aandelenklasse “I” : 0%

--

--


--

--


--

--



--

--

--


kap. Æ kap./dis. 1,32% (max. € 2.000)

Beurstaks



Prestatieprovisie

nihil




0,50% per jaar






nihil


nihil




0,06% per jaar



69

4. Informatie betreffende de verhandeling van de rechten van deelneming Aandelenklassen: Klasse “A”: aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen, aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “I”: aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen aangeboden aan professionele of institutionele beleggers; initiële inschrijving van ten minste 250.000 euro, uitsluitend kapitalisatieaandelen. Klasse “USD”: aandelen waarvan de inventariswaarde uitgedrukt is in USD. De Financiële dienst heeft bepalingen uitgewerkt om permanent na te gaan of de personen die inschreven op deelbewijzen van een aandelenklasse die op een of meer punten een voordeliger stelsel geniet, of die dergelijke deelbewijzen hebben verworven, aan de opgelegde criteria voldoen. ISIN code: A

EUR

Kap

BE0947853660

I

EUR

Kap

BE0947854676

A

USD

Kap

BE0947865789

I

USD

Kap

BE0947866795

Munteenheid van de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO en USD voor de aandelen van klasse USD Stemrecht van de deelnemers: Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Vereffening van het compartiment: Als de netto-activa van het compartiment lager zouden worden dan vijf miljoen euro, dan kan de raad van bestuur aan een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment voorstellen om het compartiment te vereffenen. Bij beslissing in die zin door de algemene vergadering wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke of rechtspersonen, die aangesteld worden door de algemene vergadering die hun machten en vergoeding bepaalt. Voor elk compartiment wordt de opbrengst van de vereffening onder de aandeelhouders verdeeld pro rata hun rechten. Initiële inschrijvingsdag: van 2 tot 4 januari 2008 Initiële inschrijvingsprijs: EUR 100,00 Berekening en publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke werkdag te Brussel (dag J+1) berekend en gepubliceerd in de financiële pers (l’Echo en De Tijd) alsook op de internetsite van Bank Degroof NV (www.degroof.be). De inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de vorige dag (dag J). Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor de compartimentswijziging: J

=

J+1 J+3

= =




70



71

GECOORDINEERDE STATUTEN op 25 juni 2013

DEGROOF Openbare bevek naar Belgisch recht met compartimenten ICBE Artikel 1: benaming Door de bezitters van de hierna gecreëerde aandelen en door alle toekomstige aandeelhouders werd een naamloze vennootschap opgericht onder het stelsel van een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Belgisch recht, een openbare ICB met een veranderlijk aantal deelbewijzen, "DEGROOF, openbare bevek naar Belgisch recht, ICBE" genaamd, hierna "de Vennootschap" genoemd. Zij heeft geopteerd voor de categorie van beleggingen beoogd in artikel 7,1° van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles (hierna “de Wet van 3 augustus 2012” genoemd). De Vennootschap bezit de hoedanigheid van een naamloze vennootschap die een openbaar beroep op het spaarwezen doet of heeft gedaan conform artikel 438 van het Wetboek van Vennootschappen.

Artikel 2: Zetel van de Vennootschap De zetel van de Vennootschap is gevestigd in de Guimardstraat 18 te 1040 Brussel en kan worden overgebracht naar elke andere plaats in België bij beslissing van de Raad van bestuur die de volle bevoegdheid heeft om de eruit volgende wijziging van de statuten rechtsgeldig te laten vaststellen. Indien zich volgens de Raad van bestuur buitengewone gebeurtenissen van politieke, militaire, economische of sociale aard voordoen of dreigen voor te doen, die de normale activiteiten van de zetel van de Vennootschap of de vlotte communicatie van die zetel met het buitenland in het gedrang kunnen brengen, dan kan die zetel tijdelijk worden overgebracht naar het buitenland totdat die buitengewone omstandigheden volledig weggevallen zijn. Deze tijdelijke maatregel zal in geen geval een invloed hebben op de nationaliteit van de Vennootschap die, ondanks deze tijdelijke overbrenging van de zetel, de Belgische blijft. De verklaring van de overbrenging van de zetel zal aan derden worden bekendgemaakt door een vermelding in het Belgisch Staatsblad.

Artikel 3: Duur De Vennootschap werd opgericht op 8 mei 1991 voor onbepaalde duur. Onverminderd de in de wet gestelde oorzaken van ontbinding, kan de Vennootschap ontbonden worden door een beslissing van de Algemene Vergadering, die genomen wordt zoals bij een wijziging van de statuten.

Artikel 4: Doel De Vennootschap heeft als doel het gemeenschappelijk beleggen, met toepassing van het beginsel van de risicospreiding, van bij het publiek aangetrokken gelden in de categorie bepaald in bovenvermeld artikel 1. De Vennootschap kan alle verrichtingen uitvoeren die rechtstreeks of indirect verband houden met haar doel, of die ze nodig acht om haar doel te bereiken en te ontwikkelen, binnen de begrenzing van de wettelijke en reglementaire bepalingen waaraan ze onderworpen is.

Artikel 5: Maatschappelijk kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is altijd gelijk aan de waarde van de netto-activa van de Vennootschap. Het mag niet lager zijn dan het wettelijk opgelegde minimumbedrag. Kapitaalwijzigingen gebeuren van rechtswege, zonder wijziging van de statuten, overeenkomstig de wettelijke, reglementaire en statutaire bepalingen die van toepassing zijn. Het maatschappelijk kapitaal wordt vertegenwoordigd door verschillende categorieën van aandelen, die elk overeenstemmen met een afgescheiden deel of "compartiment" van het vermogen van de Vennootschap. De aandelen zijn vanaf de inschrijving volgestort en dragen geen vermelding van nominale waarde. De Raad van bestuur mag ieder moment nieuwe compartimenten creëren en hun een specifieke benaming toekennen. De Raad van bestuur mag voor elk compartiment beslissen de referentiemunt, aangegeven in artikel 7, te wijzigen. De Raad van bestuur kan de ontbinding alsook elke herstructurering (zoals fusie, splitsing, inbreng van de algemeenheid en elke ermee gelijkgestelde operatie) van een of meer compartimenten van de Vennootschap voorstellen aan de Algemene Vergadering van de betreffende compartimenten die er, conform artikel 27 hierna, over zal beslissen.


72

Artikel 6 : Aandelen 6.1

aandelen kunnen op naam of in gedematerialiseerde vorm worden uitgeven. De eigendom van de aandelen op naam wordt vastgesteld door een inschrijving in het aandeelhoudersregister van de Vennootschap gehouden volgens de formaliteiten toegestaan door de wet. Het register kan bij beslissing van de raad van bestuur in elektronische vorm worden gehouden. Op verzoek van de aandeelhouder wordt een certificaat ter vaststelling van een inschrijving afgeleverd. De gedematerialiseerde aandelen zijn vertegenwoordigd door een inschrijving in een effectenrekening in de naam van de eigenaar of de houder bij een erkende rekeninghouder of een vereffeningsinstelling. De raad van bestuur mag de modaliteiten bepalen om binnen de perken van de wet de effecten om te zetten in aandelen op naam en gedematerialiseerde aandelen. De andere aandelen aan toonder worden automatisch in gedematerialiseerde aandelen omgezet naarmate ze in een effectenrekening ingeschreven worden. De aandelen aan toonder die niet omgezet zijn in gedematerialiseerde aandelen of aandelen op naam binnen de termijn voorzien door de wet van 14 december 2005 houdende de afschaffing van effecten aan toonder, worden, na het verstrijken van deze termijn, van rechtswege omgezet in gedematerialiseerde aandelen op en ingeschreven op een effectenrekening op naam van de Vennootschap, totdat de rechthebbende zich bekend maakt en een inschrijving van de aandelen op zijn naam verkrijgt, zonder afbreuk te doon aan de andere bepalingen van de wet van 14 december 2005. Deze inschrijving op een effectenrekening op naam van de Vennootschap verleent deze laatste niet de hoedanigheid van eigenaar.

6.2

De raad van bestuur kan verschillende aandelencategorieën creëren, onverminderd vorige paragraaf, conform en volgens de criteria bepaald in artikel 8 §2, 2° van de Wet van 3 augustus 2012. Deze aandelencategorieën worden aangeduid onder de benaming van aandelenklassen. De beslissing van de raad van bestuur om een nieuwe aandelenklasse te creëren, wijzigt de statuten, zonder dat daartoe een algemene vergadering moet worden bijeengeroepen. Onverminderd het recht van de raad van bestuur om andere aandelenklassen te creëren binnen de perken van voorgaande alinea, bestaan binnen de Vennootschap volgende aandelenklassen: Klassen “Benelux” en “Buiten de Benelux” Het verschil in stelsel voor deze twee aandelenklassen ligt in het bedrag van de verhandelingsprovisie die de Vennootschap betaalt. Onder dit voorbehoud zal het verschil tussen deze twee aandelenklassen geen afbreuk doen aan het aandeel dat elke aandeelhouder heeft in het resultaat van de portefeuille van het compartiment. Het objectieve criterium om de aandelenklasse te bepalen die aan elke aandeelhouder aangeboden wordt, is het inschrijvingsland van het betreffende aandeel. De aandelenklasse Benelux stemt overeen met de aandelen waarop in België, Luxemburg of Nederland ingeschreven wordt, terwijl de aandelenklasse Buiten de Benelux overeenstemt met de aandelen waarop in de landen die geen deel uitmaken van de Benelux ingeschreven wordt. Klassen “A”, “I” en “HI” De aandelen van klasse “I” en “HI” zijn voorbehouden aan de institutionele of professionele beleggers bepaald in artikel 5 §3 van de Wet van 3 augustus 2012, terwijl de aandelen van klasse “A” aan alle beleggers aangeboden worden. De aandelen die vóór de creatie van de aandelen van klasse “I” en “HI” uitgegeven zijn, zijn allemaal aandelen van klasse “A”. Het verschil in stelsel voor deze twee aandelenklassen ligt in het bedrag van de minimale initiële inschrijving en de structuur van de geldende kosten en belastingen. De bewaarder zal voor de aandeelhouders van klasse “I” en “HI” geregeld nagaan of ze de hoedanigheid van institutionele belegger hebben. Als blijkt dat de aandelen van deze categorie door niet gemachtigde personen gehouden worden, dan zal de raad van bestuur deze aandelen, zonder kosten, omzetten in aandelen van klasse “A”. De instelling die de financiële dienst waarneemt zal bij de inschrijving op aandelen van klasse “I” en “HI” de hoedanigheid van de institutionele of professionele belegger nagaan en voor de aandelen op naam en de gedematerialiseerde aandelen geregeld controles uitvoeren. Klassen “EUR” en “USD “ Het objectieve criterium dat deze twee aandelenklassen onderscheidt, ligt in de deviezen (EUR en USD) waarin de inventariswaarde van de aandelen uitgedrukt is, waarin de verzoeken tot uitgifte en terugkoop van aandelen of tot compartimentswijziging worden uitgevoerd, en waarin ook de eventuele uitkeringen aan de aandeelhouders gebeuren. Elke belegger kan bij de inschrijving de aandelenklasse kiezen (“EUR” of “USD”) waarin hij wenst te beleggen. De verschillende aandelenklassen kunnen eventueel onderling worden gecombineerd. Het prospectus vermeldt de verschillende aandelenklassen die voor elk compartiment bestaan.

6.3

De Vennootschap erkent slechts één eigenaar per aandeel. Als de eigendom van het aandeel in onverdeeldheid is, verdeeld is of betwist wordt, dan moeten de personen die een recht op het aandeel inroepen een enkele mandataris aanstellen om het aandeel te vertegenwoordigen ten opzichte van de Vennootschap. De Vennootschap heeft het recht om de uitoefening van alle aan het aandeel verbonden rechten op te schorten tot deze persoon aangesteld is. De aandelen zijn kapitalisatie- of distributieaandelen. De kapitalisatieaandelen verlenen de houders geen recht om dividenden te ontvangen. De distributieaandelen verlenen de houders het recht om dividenden te ontvangen conform artikel 26 van de statuten. De uitgifte, terugkoop en conversie van aandelen gebeurt op basis van de netto-inventariswaarde bepaald overeenkomstig artikel 7 hierna en volgens de modaliteiten van artikel 8.


73

De bemiddelaars die belast zijn met eventuele uitkeringen aan de aandeelhouders van de Vennootschap, alsook met de uitgifte en terugkoop van aandelen van de Vennootschap worden door de Vennootschap of haar hiertoe aangestelde mandataris benoemd.

Artikel 7: Inventariswaarde De inventariswaarde van de aandelen van elk compartiment wordt uitgedrukt in euro (referentiemunt). De Raad van bestuur kan beslissen, mits naleving van de geldende wettelijke voorwaarden, de netto-inventariswaarde van een of meer compartimenten in verschillende munten uit te drukken. Op een vastgestelde datum is de inventariswaarde van een bepaald compartiment gelijk aan het bedrag dat verkregen wordt door het netto-actief van dit compartiment op deze datum te delen door het aantal op de overeenkomstige datum in omloop zijnde aandelen van dit compartiment. Voor de behoeften van uitgifte en terugkoop wordt de netto-inventariswaarde van de verschillende compartimenten door de Vennootschap bepaald op de waarderingsdag (gedefinieerd in artikel 8 van de statuten) en beschikbaar gesteld op de zetel van de Vennootschap en bij de Bewaarder. De netto-inventariswaarde van de aandelen wordt vastgesteld op basis van de reële waarde van de activa en passiva, tenzij anders bepaald in het koninklijk besluit van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming. Voor ten minste 80% van de activa wordt de waarde, zoals bedoeld in het derde lid, in aanmerking genomen die nog niet gekend was bij de afsluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of inkoop van de aandelen dan wel compartimentwijziging. De waardering van de tegoeden van de Vennootschap, onderverdeeld per compartiment, gebeurt als volgt: a) voor de effecten die opgenomen zijn in de officiële notering aan een effectenbeurs of die verhandeld worden op een andere gereglementeerde markt: tegen de laatst bekende beurskoers, tenzij deze koers niet representatief zou zijn; b) voor de waarden waarvoor de laatst bekende koers niet representatief is en voor de waarden die niet in een officiële notering aan een effectenbeurs opgenomen zijn of die op een andere gereglementeerde markt verhandeld worden, gaat de waardering uit van de waarschijnlijke verkoopwaarde die voorzichtig en te goeder trouw geschat wordt; c) voor liquide tegoeden: tegen de nominale waarde vermeerderd met de gelopen interesten; d) de niet vervallen schuldvorderingen worden pro rata temporis bepaald op basis van hun exacte bedrag als dit bekend is of zoniet op basis van de geschatte waarde; e) de waarden uitgedrukt in een andere munt dan die van het betreffende compartiment worden omgezet in de munt van het compartiment op basis van de laatst bekende wisselkoersen. Om de waarde van het netto-actief te bepalen, wordt de waardering van de activa verminderd met de verplichtingen van de Vennootschap. De verplichtingen van de Vennootschap omvatten de eventuele aangegane leningen en schulden, onderverdeeld per compartiment, waarbij de niet-vervallen schulden pro rata temporis worden bepaald op grond van hun juiste bedrag indien dat bekend is of, zoniet, op grond van hun geraamd bedrag. Om het bedrag van de verbintenissen per compartiment te berekenen, mag de Vennootschap rekening houden met de administratieve en andere uitgaven vermeld in artikel 24 van de statuten, die regelmatig of periodiek voorkomen, door een raming te maken van de kosten voor het jaar of door pro rata temporis het bedrag te berekenen voor een andere termijn. Voor de behoeften van dit artikel : 1. wordt elk aandeel waarvan de terugkoop door de Vennootschap werd aangevraagd zoals beschreven in artikel 8 van de statuten, beschouwd als een uitgegeven en bestaand aandeel tot na afsluiting van de waarderingsdag die van toepassing is op de terugkoop van dat aandeel, en wordt vervolgens, tot de prijs ervan betaald is, beschouwd als een verplichting van het betreffende compartiment van de Vennootschap; 2. worden de door de Vennootschap uit te geven aandelen in overeenstemming met de ontvangen aanvragen tot inschrijving beschouwd als zijnde uitgegeven vanaf de afsluiting van de waarderingsdag waarop hun uitgifteprijs wordt bepaald, en deze prijs wordt, tot de ontvangst ervan, beschouwd als een bedrag verschuldigd aan het desbetreffende compartiment van de Vennootschap. De activa van een bepaald compartiment zijn slechts garant voor de schulden, verplichtingen en verbintenissen die betrekking hebben op het compartiment. Het netto-actief van de Vennootschap is gelijk aan de som van de netto-activa van alle compartimenten, omgerekend in euro op basis van de laatst bekende wisselkoers. De Raad van bestuur kan beslissen de referentiemunt van de Vennootschap of van een compartiment van de Vennootschap te wijzigen, of meer referentiemunten te gebruiken binnen de wettelijke begrenzing.

Artikel 8: Berekeningsfrequentie van de inventariswaarde: uitgifte, inkoop en conversie van aandelen De netto-inventariswaarde, de uitgifte- en de terugkoopprijs van aandelen van elk compartiment worden op geregelde tijdstippen door de Vennootschap of door de daartoe aangestelde mandataris bepaald, en dit minstens tweemaal per maand, volgens de door de Raad van bestuur bepaalde frequentie. Deze dag of dit tijdstip wordt door de statuten gedefinieerd als "waarderingsdag". Indien de waarderingsdag samenvalt met een wettelijke feestdag of een bankverlofdag in Brussel, wordt deze waarderingsdag verschoven naar de daaropvolgende werkdag. De dagen waarop de aanvragen tot uitgifte of inkoop van aandelen dan wel compartimentwijziging worden ontvangen, worden in het prospectus opgenomen. Voor elke vermindering van de, in het prospectus en de essentiële beleggersinformatie opgenomen, frequentie waarmee de aanvragen tot uitgifte of inkoop van aandelen dan wel compartimentwijziging worden ontvangen, is de toelating van de algemene vergadering vereist. Onder voorbehoud van de bepalingen van artikel 9 kan de Vennootschap ieder moment en zonder beperking aandelen uitgeven van elk compartiment die volgestort moeten zijn. Bij uitgifte van nieuwe aandelen kunnen de bestaande aandeelhouders geen aanspraak maken op een voorkeurrecht. De aandelen van de verschillende compartimenten worden slechts uitgegeven indien de inschrijving wordt aanvaard en nadat de uitgifteprijs van het aandeel aan de Vennootschap werd gestort. Wanneer de Vennootschap de inschrijving op aandelen openstelt, is de uitgifteprijs van het aandeel gelijk aan de netto-inventariswaarde van het aandeel van het betreffende compartiment, berekend overeenkomstig artikel 7 van de statuten, en vermeerderd met : a) een bedrag van maximaal 1% ten gunste van het betreffende compartiment van de Vennootschap om de kosten te dekken van de aankoop van activa door de Vennootschap. Het effectieve percentage van dit bedrag wordt in het Prospectus vermeld;


74

b) een verhandelingsprovisie van maximaal 3%. Het effectieve percentage van dit bedrag wordt in het Prospectus vermeld; c) eventuele belastingen, heffingen en zegels die vereist zijn uit hoofde van de inschrijving en de uitgifte. De uitgifteprijs is betaalbaar uiterlijk vier bankwerkdagen na de datum van de berekening van de netto-inventariswaarde die van toepassing is op de inschrijving. Onder voorbehoud van artikel 9 heeft elke aandeelhouder het recht ieder moment de terugkoop te vragen van alle of een gedeelte van de aandelen die hij bezit volgens de hierna volgende bepalingen en binnen de begrenzing van de wet en de statuten. De terugkoopprijs van een aandeel is gelijk aan de netto-inventariswaarde van het aandeel van het betreffende compartiment, berekend overeenkomstig artikel 7 van de statuten. Deze prijs kan worden verminderd met : a) een bedrag van maximaal 1% ten gunste van het betreffende compartiment van de Vennootschap ter dekking van de verkoopkosten van de activa door de Vennootschap. Het effectieve percentage van dit bedrag wordt in het Prospectus vermeld; b) eventuele belastingen, heffingen en zegels die vereist zijn uit hoofde van de terugkoop. Elke aanvraag tot terugkoop moet door de aandeelhouder schriftelijk aan de zetel van de Vennootschap worden gericht of aan elke door de Vennootschap aangestelde mandataris voor de terugkoop van aandelen. De aanvraag tot terugkoop moet vergezeld zijn van de betreffende aandelen, of desgevallend van de certificaten die overeenstemmen met de teruggekochte aandelen, en van de nodige documenten voor de terugkoop. Onder voorbehoud van artikel 9 hierna is de terugkoopprijs betaalbaar uiterlijk vier bankwerkdagen na de berekening van de nettoinventariswaarde die van toepassing is op de terugkoop, of op de datum waarop de Vennootschap de aandelencertificaten en de verkoopdocumenten heeft ontvangen, indien deze datum later valt. De terugkoopwaarde kan hoger of lager zijn dan de aankoopwaarde. De uitgifte- en terugkoopprijs zijn beschikbaar op de zetel van de Vennootschap en van de Bewaarder. De aandeelhouders kunnen ieder moment de conversie vragen van hun aandelen in aandelen van een ander compartiment op grond van de respectieve netto-inventariswaarde, bepaald conform artikel 7 van de statuten. De eventuele belastingen en heffingen betreffende de conversie van aandelen zijn ten laste van de aandeelhouder. De aandelenfractie die voortvloeit uit de conversie, wordt teruggekocht door de Vennootschap. Elke inschrijving, aanvraag tot terugkoop of conversie is onherroepelijk, onverminderd evenwel artikel 9 hierna.

Artikel 9:

Opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde, van de uitgifte, de inkoop en de conversie van aandelen

De berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen, alsook de uitvoering van de uitgifte, terugkoop en conversie van aandelen, worden opgeschort: 1°

wanneer een of meer markten, waarop meer dan 20% van de activa van de instelling voor collectieve belegging verhandeld wordt, of een of meer belangrijke wisselmarkten, waarop de deviezen waarin de waarde van de netto-activa uitgedrukt is, gesloten zijn om een andere reden dan wettelijke vakantie, of wanneer de transacties er geschorst of beperkt zijn;

2°

wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoeden en/of de verplichtingen van de instelling voor collectieve belegging niet correct gewaardeerd kunnen worden of dat de instelling voor collectieve belegging er niet normaal over kan beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de deelnemers van de instelling voor collectieve belegging ernstig te schaden;

3°

wanneer de instelling voor collectieve belegging niet in staat is gelden te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of indien beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten;

4°

zodra de oproeping gepubliceerd is tot het houden van de algemene vergadering van de aandeelhouders, die wordt bijeengeroepen om te beraadslagen over de ontbinding van de instelling voor collectieve belegging of van een compartiment van een beleggingsvennootschap, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen;

5°

bij een fusie of andere herstructurering, ten laatste de dag voor de datum waarop de ruilverhouding en in voorkomend geval de opleg dan wel de vergoeding voor de inbreng of overdracht worden berekend ;

6°

in alle uitzonderlijke omstandigheden die omstandig gemotiveerd zijn en waarbij rekening gehouden wordt met de belangen van de aandeelhouders.

In het geval bedoeld in 4° en indien een bevoegde Algemene Vergadering die eerst wordt bijeengeroepen niet kan beslissen omdat het vereiste aanwezigheidsquorum niet is bereikt, wordt de schorsing opgeheven tot op het ogenblik van de publicatie van de oproeping tot de tweede bevoegde algemene vergadering, voor zover de kosten van de ontbinding werden geprovisioneerd. De in het eerste lid, 5°, bedoelde schorsing neemt een einde : - voor de op te slorpen, te splitsen, inbrengende of overdragende instelling voor collectieve belegging, zodra de herstructurering is ingegaan of, indien de herstructurering niet wordt goedgekeurd, de dag na de in het eerste lid, 5°, bedoelde datum; - voor de verkrijgende instelling voor collectieve belegging, de dag na de in het eerste lid, 5°, bedoelde datum. De aandeelhouders die tijdens de schorsingstermijn een aanvraag tot inschrijving, terugkoop of conversie hebben ingediend, kunnen die tot de afloop van deze zelfde schorsingstermijn intrekken. Bij gebrek aan herroeping, zal de uitgifte-, terugkoop- of conversieprijs gebaseerd zijn op de eerste inventariswaarde die na de schorsingstermijn berekend wordt. Voorts kan de Vennootschap ieder moment, in bepaalde bijzondere omstandigheden die omstandig gemotiveerd zijn en waarbij rekening gehouden wordt met de belangen van de aandeelhouders, de uitgifte, terugkoop- of conversie van aandelen tijdelijk schorsen, beperken of stopzetten voor bepaalde landen, grondgebieden of personen. Zij kan met name de uitgifte van aandelen van een of meer compartimenten van de Vennootschap opschorten wanneer de omvang van het/de betreffende compartiment(en) zodanig is dat de voortzetting van de beleggingsstrategie in gevaar gebracht is, onder meer wegens de liquiditeit van de markt. De Vennootschap of haar mandataris mag hiertoe maximabedragen voor de


75

activa van een of meer compartimenten bepalen. De Vennootschap zal trouwens de terugkoop van haar aandelen opschorten wanneer, wegens een dergelijke terugkoop, het minimumkapitaal lager zou worden dan het wettelijk minimum. De Vennootschap kan ook een of meer inschrijvingen weigeren of spreiden in de tijd wanneer die het evenwicht van de Vennootschap kunnen verstoren.

Artikel 10: Bestuurders De Vennootschap wordt bestuurd door een Raad van bestuur die samengesteld is uit ten minste drie leden, al dan niet aandeelhouders. Het mandaat van bestuurder wordt verleend voor maximaal zes jaar. De bestuurders, die ook een rechtspersoon kunnen zijn, worden verkozen of herkozen door de Algemene Vergadering die hun aantal en de duur van hun ambtstermijn vaststelt. Elke bestuurder kan ieder moment afgezet of vervangen worden door de Algemene Vergadering van aandeelhouders. Indien de functie van een bestuurder vacant wordt ten gevolge van overlijden, ontslag of een andere reden, kunnen de overblijvende bestuurders de vacature voorlopig vervullen ter vervanging van deze laatste bij meerderheid van stemmen; in dit geval zal de Algemene Vergadering overgaan tot de definitieve verkiezing tijdens haar volgende vergadering. De Algemene Vergadering kan aan de bestuurders een vergoeding of presentiegeld toekennen die op de rekening van de algemene kosten worden ingeschreven. De kwijtingen en vergoedingen van de bestuurders belast met functies en bijzondere opdrachten worden vastgesteld door de Raad van bestuur.

Artikel 11: Vergadering van de Raad De Raad van bestuur kiest onder zijn leden een Voorzitter. Hij kan ook een of meer ondervoorzitters aanwijzen en een of meer secretarissen kiezen, die niet noodzakelijk deel uitmaken van de raad. De Raad van bestuur vergadert minstens eenmaal per jaar, na oproeping van de Voorzitter of twee bestuurders, op de dag, het uur en de plaats vermeld in het oproepingsbericht. De oproepingen worden schriftelijk, per e-mail of telefax ten minste vierentwintig uur voor het geplande uur aan alle bestuurders gegeven, tenzij in geval van hoogdringendheid, waarbij de aard en de motieven in het oproepingsbericht worden vermeld. Een speciale aankondiging is niet vereist voor een vergadering van de Raad van bestuur die plaats heeft op het uur en de plaats zoals bepaald in een vooraf door de Raad van bestuur aangenomen resolutie. Telkens alle bestuurders aanwezig en vertegenwoordigd zijn en verklaren kennis te hebben gehad van de agenda waarover zij moeten beraadslagen, kan de Raad van bestuur plaatshebben zonder gerechtvaardigd te zijn door de vervulling van de oproepingsformaliteiten. Ieder lid dat verhinderd of afwezig is kan schriftelijk, per telegram, telex, telefax of enig ander gelijkaardig communicatiemiddel aan een van zijn collega's een volmacht geven om hem op een vergadering van de raad te vertegenwoordigen om in zijn plaats over de agendapunten te stemmen. In dit geval zal de lastgever als aanwezig gelden. De beslissingen worden genomen bij meerderheid van stemmen; bij staking van stemmen, is de stem van degene die de vergadering voorzit, doorslaggevend. De Raad van bestuur kan ook beslissingen per rondzendbrief nemen. Deze beslissingen vereisen het akkoord van alle bestuurders. Hun handtekeningen worden op een enkel document of op meerdere exemplaren van dit document aangebracht. Een dergelijke beslissing heeft dezelfde geldigheid en zeggingskracht als een beslissing die genomen werd tijdens een vergadering van de raad, indien deze vergadering volgens de regels bijeengeroepen werd en op de datum van de door de bestuurders laatst aangebrachte handtekening op het voornoemde document werd belegd. De beraadslagingen van de Raad van bestuur worden vastgesteld in een proces-verbaal dat getekend wordt door de Voorzitter of door de persoon die, in zijn afwezigheid, het voorzitterschap heeft waargenomen. De kopieën of de uittreksels die bestemd zijn om in rechte of anders te worden gebruikt, worden getekend door de Voorzitter of door twee bestuurders.

Artikel 12: Aangestelde Beheervennootschap De Vennootschap heeft de naamloze vennootschap Degroof Fund Management Company benoemd tot “aangestelde Beheervennootschap” in de zin van artikel 44 van de Wet van 3 augustus 2012 (hierna de “aangestelde Beheervennootschap”) om in het algemeen alle taken bepaald in artikel 3, 22° van de Wet van 3 augustus 2012 uit te oefenen, namelijk het beheer van de activa van de Vennootschap, het administratief beheer van de Vennootschap en de verhandeling van haar aandelen. De aangestelde Beheervennootschap mag onder de in de wet bepaalde voorwaarden de uitoefening van een of meer van in voorgaande paragraaf bedoelde taken aan derden delegeren. Elke vervanging van de aangestelde Beheervennootschap moet in een of meer Belgische dagbladen meegedeeld worden.

Artikel 13: Verplichtingen van de Vennootschap De Vennootschap is geldig verbonden door de gezamenlijke handtekeningen van twee bestuurders van de Vennootschap of door de gezamenlijke handtekeningen van een bestuurder en een persoon die over de nodige bevoegdheid beschikt, of op elke andere manier die bepaald wordt door de raad. Deze ondertekenaars hoeven een voorafgaande beslissing van de Raad van bestuur niet te doen blijken.

Artikel 14: Delegatie van bevoegdheden De Raad van bestuur kan alle speciale of algemene mandaten toekennen door een rechtsgeldige volmacht of onderhandse handtekening aan bestuurders of aan derden die niet noodzakelijk aandeelhouders van de Vennootschap moeten zijn.

Artikel 15: Beleggingsbeleid De Raad van bestuur heeft de bevoegdheid om volgens het beginsel van de risicospreiding, binnen de begrenzing van de wetten en reglementen, het beleggingsbeleid van de Vennootschap per compartiment en de gedragslijnen voor het bestuur van de Vennootschap te bepalen.


76

De beleggingen van de Vennootschap kunnen bestaan uit alle beleggingen die het reglement en het prospectus toestaan, en met name uit volgende beleggingen: 1. effecten en geldmarktinstrumenten die tot de officiële notering aan een gereglementeerde markt van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte (EER) zijn toegelaten; 2. effecten en geldmarktinstrumenten die op elke andere secundaire gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en open markt van een lidstaat van de EER worden verhandeld; 3. effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op a. een officiële markt van een lidstaat van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) die op deze markt gelijkaardige bepalingen oplegt als de richtlijn 2001/34/EC; b. of elke andere secundaire gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en open markt van een lidstaat van de OESO; 4. nieuw uitgegeven effecten onder voorbehoud dat a. de uitgiftevoorwaarden de verplichting inhouden dat een aanvraag wordt ingediend voor toelating tot de officiële notering aan een gereglementeerde markt in de zin van artikel 2, 3°, 5° of 6° van de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten, voor elke markt van een lidstaat van de OESO die op deze markt gelijkaardige bepalingen oplegt als de richtlijn 2001/34/EC, of op elke andere secundaire gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en open markt van een lidstaat van de OESO: b. de toelating uiterlijk binnen een jaar na de uitgifte wordt verkregen; 5. deelbewijzen van een Belgische of buitenlandse instelling voor collectieve belegging onder de voorwaarden bepaald in artikel 52, §1, 5° en 6° van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Het beleggingsbeleid dat eigen is aan elk compartiment kan dit recht eventueel beperken; 6. deposito’s bij een kredietinstelling en afgeleide financiële instrumenten, met inbegrip van ermee gelijkgestelde instrumenten, onder de voorwaarden bepaald in de artikelen 52 §1, 7° en 8° van het koninklijk besluit van 12 november 2012; 7. geldmarktinstrumenten andere dan die welke op een markt bedoeld in de punten 1, 2 en 3, onder de voorwaarden bepaald in artikel 52 § 1, 9° van het koninklijk besluit van 12 november 2012; 8. afgeleide financiële instrumenten, met inbegrip van de ermee gelijkgestelde instrumenten die in contanten vereffend worden, die verhandeld worden op een markt bedoeld in de punten 1°, 2° en 3°, of OTC-derivaten onder de voorwaarden bedoeld in artikel 52 § 1, 8° van het koninklijk besluit van 12 november 2012. De Vennootschap mag echter tot maximaal 10% van haar activa beleggen in effecten en geldmarktinstrumenten andere dan die bedoeld in de bovenvermelde punten 1° tot 7°. De volgende compartimenten mogen niet meer dan 10% van hun activa beleggen in deelbewijzen van andere instellingen voor collectieve belegging: “EQUITIES BELGIUM ACTIVE”, “EQUITIES EUROPE INDEX”, “BONDS EURO”, “EQUITIES US INDEX”, “EQUITIES JAPAN INDEX”, “EQUITIES EMU INDEX”, “EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX”, “EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE”, ” EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE” en ”EQUITIES BELGIUM INDEX”, De Vennootschap mag in bijkomende orde liquide middelen aanhouden en roerende en onroerende goederen verwerven die rechtstreeks noodzakelijk zijn voor haar bedrijfsuitoefening. Ze mag financiële instrumenten uitlenen onder de voorwaarden van de geldende reglementering ter zake.

Artikel 16: Bewaarder De Vennootschap heeft een akkoord afgesloten met Bank Degroof NV., met zetel te 1040 Brussel, Nijverheidsstraat 44, waarin wordt bepaald dat laatstgenoemde de functies van Bewaarder zal vervullen in overeenstemming met de geldende wetten en reglementering. De Vennootschap kan de bewaarder herroepen op voorwaarde dat een andere bewaarder haar vervangt. Deze laatste maatregel zal via een bericht in twee Belgische dagbladen worden gepubliceerd.

Artikel 17: Commissaris Overeenkomstig artikel 101 van de Wet van 3 augustus 2012 werd een commissaris benoemd door de Algemene Vergadering, die zijn vergoeding vaststelt. Hij zal de taken van commissaris uitoefenen zoals bepaald door het Wetboek van Vennootschappen.

Artikel 18: Oproepingen De jaarlijkse Algemene Vergadering van de Vennootschap wordt gehouden op de derde donderdag van september om 11.00 uur te Brussel in de zetel van de Vennootschap of op elke andere plaats in België die in het oproepingsbericht is vermeld. Indien deze dag een officiële feestdag of een bankverlofdag is, komt de Algemene Vergadering de eerstvolgende bankwerkdag bijeen op hetzelfde uur. De jaarlijkse Algemene Vergadering kan in het buitenland worden gehouden indien de Raad van bestuur soeverein beslist dat uitzonderlijke omstandigheden het vereisen. Er kunnen ook Algemene Vergaderingen plaatsvinden waarbij de aandeelhouders van een of meer bepaald(e) compartiment(en) bijeenkomen. Een Buitengewone Vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap of van een bepaald compartiment kan worden bijeengeroepen telkens het belang van de Vennootschap of van dit compartiment het vereist. Dit moet met name gebeuren op verzoek van de aandeelhouders die samen ten minste een vijfde vertegenwoordigen van het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap, of van het compartiment als het een Algemene Vergadering van een compartiment betreft, en die het bezit van hun deelbewijzen sinds ten minste drie maanden kunnen bewijzen. De aandeelhouders zullen bijeenkomen na oproeping door de Raad van bestuur gevolg gevend aan een oproepingsbericht in de door de wet vereiste vorm en termijnen met vermelding van de agendapunten. Behoudens andersluidende bepalingen van de wet, moeten de eigenaars van aandelen op naam, om toegelaten te worden tot de Algemene Vergadering, ten laatste vijf werkdagen voor de vastgestelde datum van de vergadering, de Raad van Bestuur schriftelijk op de hoogte brengen van hun intentie om de vergadering bij te wonen en van het aantal aandelen waarvoor ze van plan zijn aan de stemming deel te nemen.


77

De eigenaars van gedematerialiseerde aandelen moeten binnen dezelfde periode op de zetel van de Vennootschap of bij de in het oproepingsbericht aangeduide instellingen, een attest neerleggen dat opgesteld wordt door de erkende rekeninghouder of door de vereffeningsinstelling en dat de onbeschikbaarheid van de genoemde aandelen vaststelt tot de datum van de Algemene Vergadering. Telkens alle aandeelhouders aanwezig of vertegenwoordigd zijn kan de Algemene Vergadering zonder voorafgaande oproeping worden gehouden.

Artikel 19: Stemmingen Indien de aandelen een gelijke waarde hebben, geeft elk aandeel recht op één stem. Indien de aandelen een verschillende waarde hebben, verleent elk aandeel rechtsgeldig een aantal stemmen in verhouding tot het deel van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, waarbij het aandeel dat de laagste quotiteit vertegenwoordigt, voor één stem geldt. Er wordt geen rekening gehouden met fracties van aandelen. Voor de toepassing van voorgaande paragraaf stemt de waarde van het aandeel overeen met de meest recente netto-inventariswaarde bepaald overeenkomstig artikel 7 van de statuten. De aandeelhouders kunnen zich op de Algemene Vergadering laten vertegenwoordigen door mandatarissen die niet noodzakelijk aandeelhouder dienen te zijn, door hun een schriftelijke volmacht te verlenen.

Artikel 20: Quorum en meerderheidsvoorwaarden De Algemene Vergadering beraadslaagt volgens de bepalingen van de wet. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de beslissingen, ongeacht het aantal op de vergadering vertegenwoordigde aandelen, genomen bij gewone meerderheid van stemmen. Zonder afbreuk te doen aan artikel 28 van de statuten worden de beslissingen betreffende een bepaald compartiment genomen met een gewone meerderheid van de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders van dit compartiment, voor zover de wet of de statuten niet anders bepalen.

Artikel 21: Bestuur Het voorzitterschap van de Algemene Vergadering wordt waargenomen door de Voorzitter van de Raad van bestuur. In zijn afwezigheid wijst de Raad van bestuur een andere bestuurder aan, zoniet een persoon die de Algemene Vergadering hiertoe verkiest. De Voorzitter stelt de secretaris aan en in voorkomend geval een stemopnemer.

Artikel 22: Notulen De beraadslagingen van de Algemene Vergadering worden in de notulen opgenomen. De notulen vermelden de beslissingen die werden genomen, de benoemingen en de verklaringen waarvan de aandeelhouders de optekening vragen. De notulen worden getekend door de leden van het bestuur. De uittreksels uit de notulen worden eensluidend verklaard door twee bestuurders.

Artikel 23: Verslagen In het kader van de jaarlijkse Algemene Vergadering kunnen de aandeelhouders op de zetel van de Vennootschap kosteloos het jaarverslag verkrijgen met de financiële informatie van elk compartiment van de Vennootschap, de samenstelling en de evolutie van de activa alsook de geconsolideerde situatie van alle compartimenten van de Vennootschap en het beheersverslag dat bestemd is om de aandeelhouders te informeren. De goedkeuring van de jaarrekeningen en het verlenen van kwijting aan de bestuurders en aan de commissaris gebeurt compartiment per compartiment, door de respectieve aandeelhouders.

Artikel 24: Kosten De Vennootschap draagt de volgende maximumkosten met betrekking tot haar werking:

Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille (1) Prestatievergoeding

0,50% per jaar met een minimum van € 60.000 15% van de meerprestatie ten opzichte van een index of een benchmark


0,20% per jaar Met een minimum van € 40.000

Verhandelingsvergoeding (1)

1,30% per jaar

Jaarlijkse belasting (*)

Wettelijk % en de volgens geldende wettelijke bepalingen (*)

Andere kosten (schatting): met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, de bestuurders en de natuurlijke personen aan

0,30% per jaar


78

wie de effectieve leiding is toevertrouwd

(1) Deze vergoedingen zijn trimestrieel betaalbaar aan de aangestelde Beheervennootschap en worden berekend op basis van de gemiddelde nettoactiva van het kwartaal. (*) Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. De Vennootschap draagt bovendien de kosten van haar oprichting, werking, ontbinding en eventuele herstructurering. Naast de kosten, heffingen of belastingen die rechtstreeks in verband staan met transacties van effectenverkeer omvatten die: -

de kosten van de officiële akten en wettelijke publicaties; de kosten van perscommuniqués ter informatie van de aandeelhouders in de landen waar de aandelen van de Vennootschap verhandeld worden; de publicatiekosten van de inventariswaarde in de landen waar de aandelen van de Vennootschap verhandeld worden; de kosten van de financiële diensten in de landen waar de aandelen van de Vennootschap verhandeld worden; de kosten van het secretariaat-generaal en van de eventuele raad van de Vennootschap; de kosten in verband met de Algemene Vergaderingen en de Raden van Bestuur; de domiciliëringskosten van de Vennootschap de vergoedingen van de vereffenaar(s); eventuele personeelskosten; de gerechtskosten en kosten voor juridisch advies eigen aan de Vennootschap; de bijdragen aan de controle-overheid van de landen waar haar aandelen worden aangeboden; de kosten voor het drukken en het verspreiden van de uitgifteprospectus, de essentiële beleggersinformatie en de periodieke verslagen; de kosten voor het vertalen en het opmaken van de teksten; de interesten en andere leningskosten; de ratingkosten van de ratingbureaus; de belastingen en andere eventuele heffingen in verband met haar bedrijfsuitoefening; alle overige kosten verricht in het algemeen belang, met name, zonder dat deze opsomming uitputtend is, de telefoon-, telex-, telefax-, telegram- en portokosten van de Bewaarder bij de aan- en verkoop van effecten voor de portefeuille van de Vennootschap.

De Raad van bestuurder mag ieder moment het tarief van de bovenstaande kosten wijzigen binnen de beperkingen van de wettelijke bepalingen en mits naleving van een maximum van 2% per jaar van de activa voor de vergoeding van de aangestelde Beheervennootschap en van 0,2% per jaar van de activa voor de vergoeding van de Bewaarder met een minimum van 25.000 euro per jaar per compartiment. Aan elk compartiment zullen alle kosten en uitgaven worden aangerekend die erop betrekking hebben. De kosten en uitgaven die niet aan een bepaald compartiment kunnen worden toegewezen, zullen over de compartimenten worden verdeeld, in verhouding tot het bedrag van de respectieve netto-activa. De Raad van bestuur zal beslissen over de aanrekening van de kosten met betrekking tot de oprichting, de opheffing, de ontbinding, de fusie of de splitsing van een of meer compartimenten.

Artikel 25: Boekjaar Het boekjaar begint op één juli en eindigt op dertig juni.

Artikel 26: Winstverdeling Het gedeelte van de winst dat toekomt aan de kapitalisatieaandelen van de verschillende compartimenten, wordt gekapitaliseerd ten gunste van deze aandelen binnen het betreffende compartiment . De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van elk compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de Raad van bestuur, het gedeelte van het resultaat dat voor de verschillende compartimenten aan de distributieaandelen kan worden toegekend overeenkomstig de geldende wetgeving. De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders zal zich houden aan artikel 203 § 2 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 (hierna “WIB 92” zoals vervangen door artikel 26 van het koninklijk besluit van 20 december 1996 en aan elke latere wijziging van het minimumpercentage van 90 % uitkering van de inkomsten bepaald in § 2 van dit artikel. Dit minimumuitkeringspercentage geldt per compartiment en voor de inkomsten die eigen zijn aan de distributieaandelen. Tijdens de jaarlijkse algemene vergadering beslissen de houders van distributieaandelen, op voorstel van de Raad van bestuur, over het aan de distributieaandelen uit te keren bedrag binnen de perken van de Wet van 3 augustus 2012. Deze bedragen omvatten de netto-inkomsten van de beleggingen en eventueel, op voorstel van de Raad van bestuur, de verwezenlijkte meer- of minderwaarden in kapitaal. Voor de distributieaandelen van compartimenten waarvan meer dan 25% van het vermogen rechtstreeks of onrechtstreeks is belegd in schuldvorderingen, zullen de houders van deze distributieaandelen beslissen om jaarlijks alle ontvangen inkomsten, na aftrek van de bezoldigingen, commissies en kosten. Dit percentage, dat kan veranderen in de tijd, is opgenomen in artikel 19bis, § 1, alinea 1 van het WIB 92. De raad van bestuur zal ook kunnen beslissen over het betaalbaar stellen van voorschotten op dividend voor de distributieaandelen, en dit onder voorbehoud van de wettelijke bepalingen ter zake. De raad van bestuur stelt de instellingen aan die met de uitkeringen aan de aandeelhouders belast zijn. De dividenden worden opgemaakt in euro of in een andere door de raad van bestuur te bepalen munt en zijn betaalbaar op de door de raad van bestuur gekozen data. Op vervallen dividenden wordt geen interesten betaald of bewaard door de Vennootschap ter beschikking van de begunstigde.


79

Artikel 27 : Ontbinding, vereffening en herstructurering De ontbinding van de Vennootschap of een compartiment van de Vennootschap wordt beslist door de bevoegde algemene vergadering van aandeelhouders, in toepassing van de geldende wettelijke bepalingen, en meer bepaald artikel 148 en volgende van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Als de ontbinding betrekking heeft op een compartiment van de Vennootschap dan is de algemene vergadering van aandeelhouders van het betreffende compartiment bevoegd om te beslissen over de ontbinding van het compartiment. De ontbinding van het laatste bestaande compartiment van de Vennootschap leidt tot de vereffening van de Vennootschap. In geval van ontbinding van een of meer compartimenten van de Vennootschap wordt de vereffening uitgevoerd door een of meer vereffenaars, natuurlijke personen of rechtspersonen, die door de Algemene Vergadering van het/de betreffende compartiment(en) worden aangesteld, die hun bevoegdheden en vergoedingen zal bepalen. De Vennootschap of het/de betreffende compartiment(en) legt/leggen een voorziening aan die overeenstemt met de kosten voor de ontbinding, vereffening en sluiting van de vereffening van de Vennootschap of het/de betreffende compartiment(en). Deze vergoeding zal bijgevolg de berekening van de NIW van deze laatste beïnvloeden op de dag van de publicatie van de oproeping tot de algemene vergadering van de Vennootschap of het/de betreffende compartiment(en). Beslissingen tot herstructurering (fusie, splitsing, inbreng van de algemeenheid of ermee gelijkgestelde operatie) van de Vennootschap of een compartiment van de Vennootschap worden door de bevoegde algemene vergadering van aandeelhouders genomen. Als de herstructurering een van de compartimenten van de Vennootschap betreft is de algemene vergadering van aandeelhouders van het/de betreffende compartiment(en) bevoegd om te beslissen over de herstructurering van het/de compartiment(en).

Artikel 28: Wijziging van de statuten De huidige statuten kunnen worden gewijzigd door een Algemene Vergadering van aandeelhouders die onderworpen is aan de wettelijke quorum- en meerderheidsvoorwaarden. Elke wijziging die een invloed heeft op de rechten van de aandeelhouders van een compartiment ten opzichte van die van de andere compartimenten, zal bovendien onderworpen zijn aan dezelfde verplichtingen van quorum en meerderheid in dit compartiment.

Artikel 29 Voor alle punten die niet in deze statuten behandeld worden verwijst de Vennootschap naar de bepalingen van het Wetboek van Vennootschappen die op haar van toepassing zijn en waaraan ze zich onderwerpt, alsook naar de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles en naar de uitvoerende koninklijke besluiten. Voor alle geschillen betreffende de uitvoering of interpretatie van de statuten zijn uitsluitend de rechtbanken van het arrondissement Brussel bevoegd.


80

DEGROOF N.V. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht Zetel: Guimardstraat 18 te B-1040 Brussel RPR : Nr. 0444 047 885

INSCHRIJVINGSBILJET Ondergetekende ..................................................................................................................................................... Wonende te ............................................................................................................................................................ Verklaart het uitgifteprospectus van 27 januari 2015 en het document met essentiële beleggersinformatie, van kracht op datum van de inschrijving, ontvangen en gelezen te hebben en overeenkomstig het document met essentiële beleggersinformatie, het prospectus en de statuten van DEGROOF in te schrijven op de kapitalisatieaandelen: ..... aandelen van het compartiment EQUITIES BELGIUM ACTIVE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment BONDS EURO in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EUROPE INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES US INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES JAPAN INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EMU INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX in: gedematerialiseerde vorm op naam ..... aandelen van het compartiment EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment REAL ESTATE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EMU FLEXIBLE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EUROPE FLEXIBLE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES US FLEXIBLE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

Gelieve ze :

in mijn dossier Nr. 676- ......................-.... bij Bank Degroof NV te plaatsen

De betaling zal gebeuren bij Bank Degroof NV en worden uitgevoerd door .......................................... Opgemaakt in tweevoud te ................................. op ............................................................

(handtekening voorafgegaan door de handgeschreven vermelding "Gelezen en goedgekeurd")


81

DEGROOF N.V. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht Zetel: Guimardstraat 18 te B-1040 Brussel RPR : Nr. 0444 047 885

INSCHRIJVINGSBILJET Ondergetekende ..................................................................................................................................................... Wonende te ............................................................................................................................................................ Verklaart het uitgifteprospectus van 27 januari 2015 en het document met essentiële beleggersinformatie, van kracht op datum van de inschrijving, ontvangen en gelezen te hebben en overeenkomstig het document met essentiële beleggersinformatie, het prospectus en de statuten van DEGROOF in te schrijven op de kapitalisatieaandelen: ..... aandelen van het compartiment EQUITIES BELGIUM ACTIVE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment BONDS EURO in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EUROPE INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES US INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES JAPAN INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EMU INDEX in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES WORLD ex JAPAN, EUROPE & USA INDEX in: gedematerialiseerde vorm op naam ..... aandelen van het compartiment EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment REAL ESTATE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EMU FLEXIBLE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES EUROPE FLEXIBLE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

..... aandelen van het compartiment EQUITIES US FLEXIBLE in: gedematerialiseerde vorm

op naam

Gelieve ze :

in mijn dossier Nr. 676- ......................-.... bij Bank Degroof NV te plaatsen

De betaling zal gebeuren bij Bank Degroof NV en worden uitgevoerd door .......................................... Opgemaakt in tweevoud te ................................. op ............................................................

(handtekening voorafgegaan door de handgeschreven vermelding "Gelezen en goedgekeurd")


82

DEGROOF OPENBARE BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL NAAR BELGISCH RECHT. Overeenkomstig de Europese ICBE-richtlijn (UCITS IV)

Recommend Documents