KBL EPB Bond Fund. Vereenvoudigd Prospectus December Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht

KBL EPB Bond Fund

Vereenvoudigd Prospectus December 2011

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht

KBL EPB Bond Fund De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere compartimenten, naar Luxemburgs recht, opgericht voor onbepaalde tijd te Luxemburg op 9 november 2009 en met het hoofdkantoor op 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg. De SICAV is onderworpen aan het toezicht van de 'Commission de Surveillance du Secteur Financier' (Luxemburgse Commissie van Toezicht voor de Financiële Sector). Dit toezicht kan niet worden geïnterpreteerd als een positieve waardering door deze toezichtautoriteit van de inhoud van dit vereenvoudigd prospectus of van de kwaliteit van de door de SICAV aangeboden en aangehouden effecten; elke tegenovergestelde bewering zou niet toegestaan of illegaal zijn. Dit vereenvoudigd prospectus bevat essentiële informatie over de SICAV en de verschillende compartimenten ervan. Indien u aanvullende informatie wenst te verkrijgen alvorens over te gaan tot een beleggingsbesluit, gelieve het volledig prospectus van de SICAV te raadplegen.

-2-

KBL EPB Bond Fund ALGEMENE INFORMATIE OVER DE SICAV

Beleggingsdoelstelling

De SICAV heeft als doelstelling de beleggers een gamma aan compartimenten te bieden dat wordt beheerd door professionele beheerders die zich een waardevermeerdering van de netto-activa te doel stellen.

Beleggingsbeleid

De SICAV is samengesteld uit portefeuilles van activa (de compartimenten) die voornamelijk beleggen in effecten, geldmarktinstrumenten, deelbewijzen van toegelaten instellingen voor collectieve beleggingen en deposito's bij kredietinstellingen. De SICAV mag bijkomend ook liquide middelen aanhouden. De bovengenoemde in aanmerking komende activa worden uitvoerig beschreven in het volledig prospectus. De activa van elk compartiment zullen worden belegd overeenkomstig het respectieve beleggingsbeleid, zoals hierna geformuleerd, en de algemene beleggingsbeperkingen die nader zijn uiteengezet in het volledige prospectus van de SICAV. De bestuurders van de SICAV zullen elk compartiment toestaan om gebruik te maken van afgeleide financiële instrumenten voor dekkingsdoeleinden tegen markt-, krediet, wisselkoers- en renterisico

Compartimenten en aandelenklassen

De beschikbare compartimenten en aandelenklassen, alsmede de respectievelijke kenmerken hiervan, staan aangegeven in de compartimentenfiches hierna. Het staat de SICAV volledig vrij om te besluiten of een belegger toestemming heeft om al dan niet te beleggen in een compartiment of specifieke klasse.

Belastingstelsel

De SICAV is geenszins onderworpen aan belasting over inkomsten of meerwaarde, noch aan bronheffing. De SICAV dient echter de jaarlijkse Abonnementstaks van 0,05% te voldoen, die wordt berekend op basis van de waarde van het nettoactief van de aandelen. . Indien in bepaalde compartimenten een aandelenklasse is voorbehouden aan institutionele beleggers wordt het tarief van de Abonnementstaks ('Taxe d’Abonnement') voor deze aandelenklasse verlaagd tot 0,01%. Door een belegging in de SICAV kan de fiscale situatie van de belegger veranderen, afhankelijk van de wetgeving die op hem van toepassing is. Het is dan ook raadzaam om een fiscaal adviseur te raadplegen. De aandeelhouders zijn op geen enkele wijze onderworpen aan Luxemburgse belasting over meerwaarden, inkomsten, giften, successies, erfenis, noch aan bronbelasting of enige andere vorm van belasting op de aandelen die zij bezitten, behalve als deze aandeelhouders gedomicilieerd of woonachtig zijn in Luxemburg, of dit in het verleden waren, of indien zij er over een vaste inrichting beschikken. De Richtlijn 2003/48/EG van de Raad met betrekking tot de belastingheffing op inkomsten uit spaargelden, is op 1 juli 2005 in werking getreden. Krachtens deze Richtlijn, kunnen uitbetalende instanties, in bepaalde gevallen, de vereiste informatie verstrekken aan de bevoegde fiscale autoriteiten of een bronheffing toepassen over de betalingen van dividenden of inzake terugkoop van aandelen van bepaalde beleggingsfondsen. Het wordt aangeraden om een fiscaal adviseur of de distributeur te raadplegen teneinde meer informatie hieromtrent te verkrijgen.

-3-

KBL EPB Bond Fund

Intekeningen, terugkopen en conversies van aandelen

De beleggingsvennootschappen met veranderlijk kapitaal hebben als kenmerk dat de beleggers er vrij in en uit kunnen stappen. De verzoeken tot inschrijving, conversie in aandelen van een ander compartiment (of, in voorkomend geval, van een andere klasse) of tot terugkoop geschieden op basis van de netto-inventariswaarde (de 'NIW'), die ten minste twee maal per maand berekend dient te worden. Deze vloeit voort uit de evaluatie, in principe tegen de marktwaarde, van de portefeuille, na aftrek van de verplichtingen. De bezoldigingen, commissies en kosten die voor rekening komen van de SICAV of van de belegger, worden nader aangeduid in de beschrijving van elk compartiment hierna. De aandelen en/of aandelenklassen van de verschillende compartimenten van de SICAV kunnen tevens worden uitgegeven als tegenprestatie voor een inbreng in effecten, op voorwaarde dat deze effecten voldoen aan de voorwaarden die zijn beschreven in het volledige prospectus.

Bestemming van de resultaten

De Algemene Vergadering van aandeelhouders van de SICAV zal zich elk jaar, op voorstel van de Raad van Bestuur van de SICAV, binnen de door de wet vastgestelde grenzen, op dit gebied uitspreken. Voor de uitkeringsaandelen zal de Raad van Bestuur voorstellen alle ontvangen renteinkomsten uit te keren, na aftrek van de vergoedingen, commissies en kosten die hier betrekking op hebben. Voor wat betreft de kapitalisatie-aandelen, zal de Raad van Bestuur de kapitalisatie van het betroffen resultaat voorstellen. De Raad van Bestuur kan, indien zij dit gepast acht, overgaan tot de uitkering van interimdividend.

Afsluitingsdatum van de rekeningen

Ieder jaar op 31 december

Tussenkomende partijen

Promotor: KBL European Private Bankers S.A., 43, Boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Raad van Bestuur: Voorzitter: Rafik FISCHER Directeur, KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Bestuurders: Serge D’ORAZIO Sous-Directeur, KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Wouter GESQUIERE Administrateur, Kredietrust Luxembourg S.A., 11, rue Aldringen, L-2960 Luxemburg Toezichthoudende autoriteit: Commission de Surveillance du Secteur Financier – Commissie van Toezicht voor de Financiële Sector (www.cssf.lu)

-4-

KBL EPB Bond Fund

Beheersmaatschappij: KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A., 11, rue Aldringen, L-2960 Luxemburg Depositobank: KBL European Private Bankers S.A., 43, Boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Distributeur: KBL European Private Bankers S.A., 43, Boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Bedrijfsrevisor: Deloitte S.A., 560, rue de Neudorf L-2220 Luxemburg Beschikbare informatie

De onderstaande documenten kunnen kosteloos verkregen worden op het hoofdkantoor van de SICAV: - het volledige en het vereenvoudigde uitgifteprospectus; - de jaarverslagen en halfjaarlijkse verslagen. De NIW per aandeel van iedere klasse van ieder compartiment, de inteken-, de terugkoop- en de conversiekoers zullen iedere evaluatiedag bekend gemaakt worden op het hoofdkantoor van de SICAV.

Functionerings- en Ieder compartiment van de SICAV zal de functionerings- en beheerskosten volledig dragen. beheerskosten Deze kosten omvatten: - de vergoedingen voor de Beheersmaatschappij, de bedrijfsrevisor en de bestuurders, waarvan de eventuele hoogte zal worden vastgesteld door de algemene vergadering van aandeelhouders; - de vergoedingen voor de Depothoudende Bank, de Administratief Agent, de Domiciliërings- , Overdrachts- en Registratieagent, de gebruikelijke provisies voor de met de distributie belaste tussenpersonen en de bewaarkosten die door de correspondenten - effectencentra, banken en financiële instellingen in rekening worden gebracht; - alle eventueel over het vermogen van de SICAV verschuldigde belastingen, rechten en heffingen, met inbegrip van de 'Abonnementstax'; - de kosten van het drukken en distribueren van de aandelen, het prospectus en het vereenvoudigd prospectus, de jaar- en halfjaarverslagen en alle andere bij de geldende wet en regelgeving vereiste verslagen en documenten; - de kosten van de publicatie van koersen en alle andere voor de aandeelhouders bestemde informatie, alsmede alle overige exploitatiekosten; - de kosten van de registratie van de SICAV in het buitenland en van de handhaving van deze registratie, alsmede alle andere kosten die aansluiten op hetgeen op de Luxemburgse beurs gebruikelijk is. - advies-, reclame- en marketingdiensten. Beleggingsrisico's

Gelieve u te refereren aan hoofdstuk 6 "BESCHRIJVING VAN DE BELEGGINGSRISICO'S" van het volledige prospectus.

Contact

Voor bijkomende informatie kunt u contact opnemen met de SICAV op het volgende adres: 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg Tel: (+352) 4797 1 Fax: (+352) 4797 - 73910

-5-

KBL EPB Bond Fund KBL EPB BOND FUND – SELECTED INVESTMENT GRADE CORPORATE EURO Kenmerken van het compartiment Referentiemunt

Euro (EUR)

Lancering van het compartiment

Het compartiment werd op 16 november 2009 gelanceerd tegen een intekenprijs per aandeel van EUR 500. Van 10 november tot 13 november 2009 – voor 17.00 uur zullen de inschrijvingen tegen een prijs van EUR 500 per aandeel worden aanvaard. De initiële intekenprijs zal uiterlijk voor 13 november 2009 dienen te worden betaald.


Het beoogde doel is de maximale waardevermeerdering van de belegde activa.

Beleggingsbeleid

Dit compartiment belegt ten minste tweederde van de nettoactiva, zonder geografische beperking, in een gediversifieerde obligatieportefeuille uitgegeven door vennootschappen naar privaat recht, binnen de in de investeringsbeperkingen toegelaten grenzen. De effecten genieten op het moment van aankoop een notering die ligt tussen Baa3 en Baa1 volgens Moody's, of een vergelijkbare notering bij Standard & Poor’s, ofwel zijn ze van gelijke kwaliteit volgens de analyse van de Beheersmaatschappij. Het compartiment zal overigens tot aan 10% van de nettoactiva kunnen beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's. Het compartiment zal tevens tot maximaal eenderde van de activa kunnen beleggen in geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door emittenten die op het moment van de beleggingsbeslissing als eersteklas getypeerd kunnen worden. Het geheel aan investeringen zal worden uitgedrukt in EUR. In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen.

Profiel van de belegger

Het compartiment is bestemd voor beleggers die wensen dat een deel van hun roerend vermogen wordt belegd in een gediversifieerde portefeuille van obligaties en andere in euro uitgedrukte schuldbewijzen, voornamelijk uitgegeven door ondernemingen. Deze laatste hebben op het moment van de selectie, een notering tussen Baa3 en Baa1 volgens Moody's, of een hieraan gelijkwaardige rating bij Standard & Poor’s. De aanbevolen beleggingshorizon ligt minimaal tussen de 4 en 5 jaar.

Aandelen

De aandelen zijn op naam en kunnen tevens worden aangehouden en overgedragen via rekeningen bij Clearingcentra (Clearstream, Euroclear,…). De door dit compartiment uitgegeven aandelen zijn van type "kapitalisatie" ( zie het punt "Bestemming van de Resultaten" hierboven betreffende de notie van kapitalisatie).

Evaluatiedag

De NIW van het compartiment wordt dagelijks berekend, maar niet op bankfeestdagen in Luxemburg, ook niet wanneer de referentiebeurs (-beurzen) op deze dagen wel geopend is (zijn). In dat geval wordt de NIW berekend op de eerstvolgende werkdag.

-6-

KBL EPB Bond Fund Inteken-, terugkoop en conversiemechanismen

Inschrijvings-, terugkoop- of conversieverzoeken die op dag D vóór 17.00 uur (Luxemburgse tijd) binnenkomen bij de Transfer- en Registratieagent worden in principe afgehandeld tegen de netto-inventariswaarde op dag D, berekend op D+1, vermeerderd met de eventueel verschuldigde heffingen, belastingen en leges, alsmede met de hierna genoemde commissies. De aandelen waarop is ingeschreven dienen uiterlijk vier werkdagen na de datum waarop de Netto-Inventariswaarde is vastgesteld, te zijn volgestort. De terugbetalingen dienen uiterlijk vier werkdagen volgend op de datum van vaststelling van de Netto-Inventariswaarde betaald te zijn. [D]: dag van ontvangst van het verzoek tot intekening, terugkoop of conversie door de Transfer- en Registratie-Agent, voor 17.00 uur (Luxemburgse tijd) [D+1]: dag van berekening van de NIW op basis van de beurskoers van D, NIW gedateerd op D [D+4]: uiterste betaaldatum van het bedrag voor de intekening of de terugkoop

Commissies / lasten

Commissies in verband met inschrijvingen, terugkopen en conversies Intekencommissie:

Max. 5% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon

Terugkoopcommissie:


Conversiecommissie:


Vergoedingen voor rekening van het compartiment

Historische prestatie

Commissies voor de betrokken partijen

Maximum bedrag/percentage van de commissie

Beheerscommissie

Max. 0,75 % per jaar over het gemiddelde van de nettoactiva van het compartiment en per kwartaal betaalbaar

Depositobank

Max. 0,05% per jaar, met een jaarlijks minimum van EUR 6.200,00 plus een vaste commissie die wordt vastgesteld per verrichting, alsmede operationele kosten voor correspondenten, brokers en de hierop betrekking hebbende belastingen. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.

Administratief Agent

Max. Maximaal 0,15% per jaar van de nettoactiva van elk compartiment, maandelijks betaalbaar, met een jaarlijks minimum van EUR 45.000,00 per compartiment. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.

Overdrachtsagent en Registerhouder

Als vergoeding voor de functie van Transfer- en Registratieagent betaalt de SICAV een provisie van EUR 3.000,00 per compartiment, per jaar.

Aangezien het compartiment is gelanceerd in november 2009, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties

-7-

KBL EPB Bond Fund KBL EPB BOND FUND – GOVERNMENT BONDS USD Kenmerken van het compartiment

Referentiemunt

Amerikaanse Dollar (USD)


De munt van het compartiment is de USD. Het compartiment werd op 1 februari 2010 gelanceerd tegen een intekenprijs per aandeel van USD 504,68.



Beleggingsbeleid

Dit compartiment belegt ten minste tweederde van de activa in een gediversifieerde portefeuille van obligaties uitgegeven door nationale of regionale overheden of die gewaarborgd worden door deze overheden of door supranationale organisaties, binnen de in de investeringsbeperkingen toegestane grenzen. Het compartiment zal overigens tot aan 10% van de nettoactiva kunnen beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's. Het geheel aan investeringen zal worden uitgedrukt in USD. In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook in bijkomende mate gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen. De referentiemunt van het compartiment is uitgedrukt in USD.


Het compartiment is bestemd voor beleggers die een deel van hun roerend vermogen wensen te beleggen in een gediversifieerde obligatieportefeuille en andere in Amerikaanse dollar uitgedrukte schuldbewijzen die voornamelijk zijn uitgegeven door nationale of locale overheden of die worden gewaarborgd door deze overheden, of door supranationale organisaties, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt minimaal 3 jaar.

Aandelen

De aandelen zijn op naam en kunnen tevens worden aangehouden en overgedragen via rekeningen bij Clearingcentra (Clearstream, Euroclear,…). Alle door dit compartiment uitgegeven aandelen zijn van type "kapitalisatie" (zie het punt "Bestemming van de Resultaten" hierboven betreffende de notie van kapitalisatie).

Evaluatiedag


-8-



Commissies / lasten

Commissies in verband met inschrijvingen, terugkopen en conversies Intekencommissie

Max. 5% ten gunste van de professionele tussenpersoon

Terugkoopcommissie


Conversiecommissie






Beheerscommissie

Max. 0,50% per jaar over het gemiddelde van de nettoactiva van het compartiment en per kwartaal betaalbaar

Depositobank




Overdrachtsagent en Registar


Aangezien het compartiment is gelanceerd in februari 2010, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties.

-9-

KBL EPB Bond Fund KBL EPB BOND FUND – GOVERNMENT BONDS EURO Kenmerken van het compartiment Referentiemunt

Euro (EUR)


De munt van het compartiment is de EUR. Het compartiment werd op 1 februari 2010 gelanceerd tegen een intekenprijs per aandeel van EUR 512,32.



Beleggingsbeleid

Dit compartiment belegt ten minste tweederde van de activa in een gediversifieerde portefeuille van obligaties uitgegeven door nationale of regionale overheden of die gewaarborgd worden door deze overheden of door supranationale organisaties, binnen de in de investeringsbeperkingen toegestane grenzen. Het compartiment zal overigens tot aan 10% van de nettoactiva kunnen beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's. Het geheel aan investeringen zal worden uitgedrukt in EUR. In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook in bijkomende mate gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen. De referentiemunt van het compartiment is uitgedrukt in EUR.


Het compartiment is bestemd voor beleggers die een deel van hun roerend vermogen wensen te beleggen in een gediversifieerde obligatieportefeuille en andere in euro uitgedrukte schuldbewijzen die voornamelijk zijn uitgegeven door nationale of locale overheden of die worden gewaarborgd door deze overheden, of door supranationale organisaties, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt minimaal 3 jaar.

Aandelen


Evaluatiedag


- 10 -



Commissies en lasten



Terugkoopcommissie


Conversiecommissie






Beheerscommissie


Depositobank



Max. 0,15% per jaar van de nettoactiva van elk compartiment, maandelijks betaalbaar, met een jaarlijks minimum van EUR 45.000,00 per compartiment. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.

Overdrachtsagent en Registerhouder


Aangezien het compartiment is gelanceerd in februari 2010, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties

- 11 -

KBL EPB Bond Fund KBL EPB BOND FUND – UPPER INVESTMENT GRADE CORPORATE EURO Kenmerken van het compartiment Referentiemunt

Euro (EUR)


De munt van het compartiment is de EUR. Het compartiment werd op 1 februari 2010 gelanceerd tegen een intekenprijs per aandeel van EUR 535,81.



Beleggingsbeleid

Dit compartiment belegt ten minste tweederde van de nettoactiva, zonder geografische beperking, in een gediversifieerde obligatieportefeuille uitgegeven door vennootschappen naar privaat recht, binnen de in de investeringsbeperkingen toegelaten grenzen. De effecten hebben op het moment van aankoop een notering van minimaal Baa3 volgens Moody’s, BBB- volgens Standard & Poor’s of een gelijkwaardige beoordeling volgens de analyse van de beheerder. Het compartiment zal overigens tot aan 10% van de nettoactiva kunnen beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's. Het compartiment zal tevens tot maximaal eenderde van de activa kunnen beleggen in geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door emittenten die op het moment van de beleggingsbeslissing als eersteklas getypeerd kunnen worden. Het geheel aan investeringen zal worden uitgedrukt in EUR. In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen.


Het compartiment is bestemd voor beleggers die wensen dat een deel van hun roerend vermogen wordt belegd in een gediversifieerde portefeuille van obligaties en andere in euro uitgedrukte schuldbewijzen, voornamelijk uitgegeven door ondernemingen. Deze laatste kunnen al dan niet, op het moment dat ze worden geselecteerd, een 'investment grade'rating hebben bij Standard & Poor's, of een hieraan gelijkaardige rating bij Moody's of Fitch. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt minimaal 3 jaar.

Aandelen


Evaluatiedag


- 12 -



Commissies / lasten



Terugkoopcommissie


Conversiecommissie


Vergoedingen voor rekening van het compartiment Commissies voor de betrokken partijen

Bedrag/Maximum percentage van de commissie

Beheerscommissie


Depositobank



Max. 0,15% per jaar van de nettoactiva van elk compartiment, maandelijks betaalbaar, met een jaarlijks minimum van EUR 45.000,00 per compartiment. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.

Overdrachtsagent Registerhouder Historische prestatie

en Als vergoeding voor de functie van Transfer- en Registratieagent betaalt de SICAV een provisie van EUR 3.000,00 per compartiment, per jaar.

Aangezien het compartiment is gelanceerd in februari 2010, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties

- 13 -

KBL EPB Bond Fund KBL EPB BOND FUND – INVESTMENT GRADE CORPORATE USD Kenmerken van het compartiment

Referentiemunt

Amerikaanse Dollar (USD)

Lancering van het Het compartiment werd op 31 mei 2011 gelanceerd tegen een intekenprijs per aandeel van compartiment USD 500. Van 23 mei 2011 tot en met 31 mei 2011 – vóór 17.00 uur, zullen de inschrijvingen tegen een prijs van USD 500 per aandeel worden aanvaard. De initiële intekenprijs zal uiterlijk vóór 31 mei 2011dienen te worden betaald. Beleggingsdoelstelling


Beleggingsbeleid

Dit compartiment belegt ten minste tweederde van de nettoactiva, zonder geografische beperking, in een gediversifieerde obligatieportefeuille uitgegeven door vennootschappen naar privaat recht, binnen de in de investeringsbeperkingen toegelaten grenzen. De effecten genieten op het moment van aankoop een notering van ten minste Baa3 volgens Moody's, of een vergelijkbare notering bij Standard & Poor’s, ofwel zijn ze van gelijke kwaliteit volgens de analyse van de Beheersmaatschappij. Het compartiment zal overigens tot aan 10% van de nettoactiva kunnen beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's. Het compartiment zal tevens tot maximaal eenderde van de activa kunnen beleggen in geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door emittenten die op het moment van de beleggingsbeslissing als eersteklas getypeerd kunnen worden. Het geheel aan investeringen zal worden uitgedrukt in USD. In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen.


Het compartiment is bestemd voor beleggers die wensen dat een deel van hun roerend vermogen wordt belegd in een gediversifieerde portefeuille van obligaties en andere in USD uitgedrukte schuldbewijzen, voornamelijk uitgegeven door ondernemingen. Deze laatste hebben op het moment van de selectie, een notering van ten minste Baa3 volgens Moody's, of een hieraan gelijkwaardige rating bij Standard & Poor’s of Fitch. De aanbevolen beleggingshorizon ligt minimaal tussen de 4 en 5 jaar.

Aandelen

De aandelen zijn op naam en kunnen tevens worden aangehouden en overgedragen via rekeningen bij Clearingcentra (Clearstream, Euroclear,…). De door dit compartiment uitgegeven aandelen zijn van type "kapitalisatie" ( zie het punt "Bestemming van de Resultaten" hierboven betreffende de notie van kapitalisatie).

Evaluatiedag


- 14 -

KBL EPB Bond Fund Inschrijf-, terugkoop- en conversiemechanismen

De inschrijvings-, terugkoop- of conversieverzoeken die op dag D vóór 17.00 uur (Luxemburgse tijd) binnenkomen bij de Transfer- en Registratieagent worden in principe afgehandeld tegen de netto-inventariswaarde op dag D, berekend op D+1, vermeerderd met de eventueel verschuldigde heffingen, belastingen en leges, alsmede met de hierna genoemde commissies. De aandelen waarop is ingeschreven dienen uiterlijk vier werkdagen na de datum waarop de Netto-Inventariswaarde is vastgesteld, te zijn volgestort. De terugbetalingen dienen uiterlijk vier werkdagen volgend op de datum van vaststelling van de Netto-Inventariswaarde betaald te zijn. [D]: dag van ontvangst van het verzoek tot intekening, terugkoop of conversie door de Transfer- en Registratie-Agent, voor 17.00 uur (Luxemburgse tijd); [D+1]: dag van berekening van de NIW op basis van de beurskoers van D, NIW gedateerd op D; [D+4]: uiterste betaaldatum van het bedrag voor de intekening of de terugkoop.

Commissies / lasten


Max. 5% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.

Terugkoopcommissie


Conversiecommissie





Bedrag / Maximum percentage van de commissie

Beheerscommissie


Depositobank




Overdrachtsagent en Registar


Aangezien het compartiment is gelanceerd in mei 2011, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties.

- 15 -

KBL EPB Bond Fund. Vereenvoudigd Prospectus December Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht

Recommend Documents