Vereenvoudigd prospectus December 2011
Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht
KBL EPB Equity Fund
De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere compartimenten, naar Luxemburgs recht, opgericht voor onbepaalde tijd te Luxemburg op 10 november 2009 en met het hoofdkantoor op 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg. De SICAV is onderworpen aan het toezicht van de 'Commission de Surveillance du Secteur Financier' (Luxemburgse Commissie van Toezicht voor de Financiële Sector). Dit toezicht kan niet worden geïnterpreteerd als een positieve waardering door deze toezichtautoriteit van de inhoud van dit vereenvoudigd prospectus of van de kwaliteit van de door de SICAV aangeboden en aangehouden effecten; elke tegenovergestelde bewering zou niet toegestaan of illegaal zijn. Dit vereenvoudigd prospectus bevat essentiële informatie over de SICAV en de verschillende compartimenten ervan. Indien u aanvullende informatie wenst te verkrijgen alvorens over te gaan tot een beleggingsbesluit, gelieve het volledig prospectus van de SICAV te raadplegen.
KBL EPB Equity Fund
ALGEMENE INFORMATIE OVER DE SICAV
Beleggingsdoelstelling
De SICAV heeft als doelstelling de beleggers een gamma aan compartimenten te bieden dat wordt beheerd door professionele beheerders die zich een waardevermeerdering van de netto-activa te doel stellen.
Beleggingsbeleid
De SICAV is samengesteld uit portefeuilles van activa (de compartimenten) die voornamelijk beleggen in effecten, geldmarktinstrumenten, deelbewijzen van toegelaten instellingen voor collectieve beleggingen en deposito's bij kredietinstellingen. De SICAV mag bijkomend ook liquide middelen aanhouden. De bovengenoemde in aanmerking komende activa worden uitvoerig beschreven in het volledig prospectus. De activa van elk compartiment zullen worden belegd overeenkomstig het respectieve beleggingsbeleid, zoals hierna geformuleerd, en de algemene beleggingsbeperkingen die nader zijn uiteengezet in het volledige prospectus van de SICAV. De bestuurders van de SICAV zullen elk compartiment toestaan om gebruik te maken van afgeleide financiële instrumenten voor dekkingsdoeleinden tegen markt-, krediet, wisselkoers- en renterisico
Compartimenten en aandelenklassen
De beschikbare compartimenten en aandelenklassen, alsmede de respectievelijke kenmerken hiervan, staan aangegeven in de compartimentenfiches hierna.
Belastingstelsel
De SICAV is geenszins onderworpen aan belasting over inkomsten of meerwaarde, noch aan bronheffing. De SICAV dient echter de jaarlijkse Abonnementstaks van 0,05% te voldoen, die wordt berekend op basis van de waarde van het nettoactief van de aandelen. Indien in bepaalde compartimenten een aandelenklasse is voorbehouden aan institutionele beleggers wordt het tarief van de Abonnementstaks ('Taxe d’Abonnement') voor deze aan voor deze beleggers bestemde aandelenklasse verlaagd tot 0,01%.
Het staat de SICAV volledig vrij om te besluiten of een belegger toestemming heeft om al dan niet te beleggen in een compartiment of specifieke klasse.
Door een belegging in de SICAV kan de fiscale situatie van de belegger veranderen, afhankelijk van de wetgeving die op hem van toepassing is. Het is dan ook raadzaam om een fiscaal adviseur te raadplegen. De aandeelhouders zijn op geen enkele wijze onderworpen aan Luxemburgse belasting over meerwaarden, inkomsten, giften, successies, erfenis, noch aan bronbelasting of enige andere vorm van belasting op de aandelen die zij bezitten, behalve als deze aandeelhouders gedomicilieerd of woonachtig zijn in Luxemburg, of dit in het verleden waren, of indien zij er over een vaste inrichting beschikken. De Richtlijn 2003/48/EG van de Raad met betrekking tot de belastingheffing op inkomsten uit spaargelden, is op 1 juli 2005 in werking getreden. Krachtens deze Richtlijn, kunnen uitbetalende instanties, in bepaalde gevallen, de vereiste informatie verstrekken aan de bevoegde fiscale autoriteiten of een bronheffing toepassen over de betalingen van dividenden of inzake terugkoop van aandelen van bepaalde beleggingsfondsen. Het wordt aangeraden om een fiscaal adviseur of de distributeur te raadplegen teneinde meer informatie hieromtrent te verkrijgen.
-3-
KBL EPB Equity Fund
Intekeningen, terugkopen en conversies van aandelen
De beleggingsvennootschappen met veranderlijk kapitaal hebben als kenmerk dat de beleggers er vrij in en uit kunnen stappen. De verzoeken tot inschrijving, conversie in aandelen van een ander compartiment (of, in voorkomende geval, van een andere klasse) of tot terugkoop geschieden op basis van de netto-inventariswaarde (de' NIW ,('die ten minste twee maal per maand berekend dient te worden. Deze vloeit voort uit de evaluatie, in principe tegen de marktwaarde, van de portefeuille, na aftrek van de verplichtingen. De bezoldigingen, commissies en kosten die voor rekening komen van de SICAV of van de belegger, worden nader aangeduid in de beschrijving van elk compartiment hierna. De aandelen en/of aandelenklassen van de verschillende compartimenten van de SICAV kunnen tevens worden uitgegeven als tegenprestatie voor een inbreng in effecten, op voorwaarde dat deze effecten voldoen aan de voorwaarden die zijn beschreven in het volledige prospectus.
Bestemming van de resultaten
De Algemene Vergadering van aandeelhouders van de SICAV zal zich elk jaar, op voorstel van de Raad van Bestuur van de SICAV, binnen de door de wet vastgestelde grenzen, op dit gebied uitspreken. Voor de uitkeringsaandelen zal de Raad van Bestuur voorstellen alle ontvangen renteinkomsten uit te keren, na aftrek van de vergoedingen, commissies en kosten die hier betrekking op hebben. Voor wat betreft de kapitalisatie-aandelen ,zal de Raad van Bestuur de kapitalisatie van het betroffen resultaat voorstellen. De Raad van Bestuur kan, indien zij dit gepast acht, overgaan tot de uitkering van interimdividend.
Afsluitingsdatum van de rekeningen
Ieder jaar op 31 december.
Tussenkomende partijen
Promotor: KBL European Private Bankers S.A., 43, Boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Raad van Bestuur: Voorzitter: Rafik FISCHER Directeur, KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Bestuurders Serge D’ORAZIO Onderdirecteur KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Wouter GESQUIERE Bestuurder Kredietrust Luxembourg S.A ., 11, rue Aldringen, L-2960 Luxemburg
-4-
KBL EPB Equity Fund
Tussenkomende partijen (vervolg)
Toezichthoudende autoriteit: Commission de Surveillance du Secteur Financier – Commissie van Toezicht voor de Financiële Sector (www.cssf.lu) Beheersmaatschappij: KREDIETRUST Luxembourg S.A., 11, rue Aldringen, L- 2960 Luxemburg Depositobank: KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Distributeur: KBL European Private Bankers S.A., 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg Bedrijfsrevisor: Deloitte S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg
Beschikbare informatie
De onderstaande documenten kunnen kosteloos verkregen worden op het hoofdkantoor van de SICAV: - het volledige en het vereenvoudigde uitgifteprospectus; - de jaarverslagen en halfjaarlijkse verslagen. De NIW per aandeel van iedere klasse van ieder compartiment, de inteken-, de terugkoopen de conversiekoers zullen iedere evaluatiedag bekend gemaakt worden op het hoofdkantoor van de SICAV.
Functionerings- en beheerskosten
Ieder compartiment van de SICAV zal de functionerings- en beheerskosten volledig dragen. Deze kosten omvatten: - de vergoedingen voor de Beheersmaatschappij, de bedrijfsrevisor en de bestuurders, waarvan de eventuele hoogte zal worden vastgesteld door de Algemene Vergadering van aandeelhouders; - de vergoedingen voor de Depothoudende Bank, de Administratief Agent, de Domiciliërings- , Overdrachts- en Registratieagent, de gebruikelijke provisies voor de met de distributie belaste tussenpersonen en de bewaarkosten die door de correspondenten effectencentra, banken en financiële instellingen - in rekening worden gebracht; - alle eventueel over het vermogen van de SICAV verschuldigde belastingen, rechten en heffingen, met inbegrip van de 'abonnementstax; - de kosten van het drukken en distribueren van de aandelen, het prospectus en het vereenvoudigd prospectus, de jaar- en halfjaarverslagen en alle andere bij de geldende wet en regelgeving vereiste verslagen en documenten; - de kosten van de publicatie van koersen en alle andere voor de aandeelhouders bestemde informatie, alsmede alle overige exploitatiekosten; - de kosten van de registratie van de SICAV in het buitenland en van de handhaving van deze registratie, alsmede alle andere kosten die aansluiten op hetgeen op de Luxemburgse beurs gebruikelijk is; - advies-, reclame- en marketingdiensten.
Beleggingsrisico's
Gelieve u te refereren aan hoofdstuk 6 "BESCHRIJVING VAN DE BELEGGINGSRISICO'S" van het volledige prospectus
Contact
Voor bijkomende informatie kunt u contact opnemen met de SICAV op het volgende adres: 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg. Tel.: (+352) 4797 1 Fax: (+352) 4797 73 910 -5-
KBL EPB Equity Fund KBL EPB EQUITY FUND – BEST DIVIDEND EURO Kenmerken van het compartiment
Referentiemunt
Euro (EUR)
Lancering van het De munt van het compartiment is de EUR. Het compartiment werd op 30 november 2009 gelanceerd tegen een intekenprijs per aandeel van EUR .500 Van 16 november 2009 tot 27 compartiment november 2009 – vóór 17.00 uur zullen de inschrijvingen tegen een prijs van EUR 500 per aandeel worden aanvaard .De initiële intekenprijs zal uiterlijk voor 27 november 2009 dienen te worden voldaan. Beleggingsdoelstelling
Het beoogde doel is de maximale waardevermeerdering van de belegde activa.
Beleggingsbeleid
Het vermogen van dit compartiment wordt voornamelijk belegd in een gediversifieerde portefeuille van aandelen uit de DJ EuroStoxx index, waarop vanouds een hoog dividend wordt uitgekeerd. In het kader van dit beleid zal dit compartiment doorlopend belegd zijn in ten minste 25 van dergelijke aandelen, die worden geselecteerd op basis van een kwantitatieve analyse. Het compartiment mag niet meer dan 25% van de nettoactiva beleggen in effecten waarvan het rendement geldt als "rente-inkomsten" in de zin van richtlijn 2003/48/EG van de raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden Voorts kan het compartiment ten hoogste 10% van de nettoactiva beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's en in indexfondsen (Exchange Traded Funds) die voldoen aan de criteria van artikel 41 (1) e) van de Wet. In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook in bijkomende mate gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen. De portefeuille is onderworpen aan marktschommelingen en aan de met alle beleggingen samenhangende risico's .Als gevolg hiervan kan de prijs van de aandelen variëren.
Profiel van de belegger
Het compartiment is bestemd voor beleggers die een deel van hun roerend vermogen wensen te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen uit de DJ EuroStoxx index, waarop vanouds een hoog dividend wordt uitgekeerd binnen de in de beleggingsbeperkingen gestelde grenzen. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt minimaal 5 jaar.
Aandelen
De aandelen zijn op naam en kunnen tevens worden aangehouden en overgedragen via rekeningen bij Clearingcentra (Clearstream, Euroclear,…). De door dit compartiment uitgegeven aandelen zijn van type "kapitalisatie" (zie het punt "Bestemming van de Resultaten" hierboven betreffende de notie van kapitalisatie).
Evaluatiedag
De NIW van het compartiment wordt dagelijks berekend, maar niet op bankfeestdagen in Luxemburg, ook niet wanneer de referentiebeurs (-beurzen) op deze dagen wel geopend is (zijn). In dat geval wordt de NIW berekend op de eerstvolgende werkdag.
-6-
KBL EPB Equity Fund Inschrijf-, terugkoop- en conversiemechanismen:
De inschrijvings-, terugkoop- of conversieverzoeken die op dag D vóór 17.00 uur (Luxemburgse tijd) binnenkomen bij de Transfer- en Registratieagent worden in principe afgehandeld tegen de netto-inventariswaarde op dag D, berekend op D+1, vermeerderd met de eventueel verschuldigde heffingen, belastingen en leges, alsmede met de hierna genoemde commissies. De aandelen waarop is ingeschreven dienen uiterlijk vier werkdagen na de datum waarop de Netto-Inventariswaarde is vastgesteld, te zijn volgestort. De terugbetalingen dienen uiterlijk vier werkdagen volgend op de datum van vaststelling van de Netto-Inventariswaarde betaald te zijn. [D]: dag van ontvangst van het verzoek tot intekening, terugkoop of conversie door de Transfer- en Registratie-Agent, voor 17.00 uur (Luxemburgse tijd); [D+1]: dag van berekening van de NIW op basis van de beurskoers van D, NIW gedateerd op D; [D+4]: uiterste betaaldatum van het bedrag voor de intekening of de terugkoop.
Commissies en lasten
Commissies in verband met inschrijvingen, terugkopen en conversies Intekencommissie
Max. 5% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Terugkoopcommissie
Max. 2% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Conversiecommissie
Max. 1% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Vergoedingen voor rekening van het compartiment Commissies voor de betrokken partijen
Bedrag/Maximum percentage van de commissie
Beheerscommissie
Max. 1,5% per jaar over het gemiddelde van de nettoactiva van het compartiment. en per kwartaal betaalbaar.
Depositobank
Max. 0,05% per jaar, met een jaarlijks minimum van EUR 6.200,00, plus een vaste commissie die wordt vastgesteld per verrichting, alsmede operationele kosten voor correspondenten, brokers en de hierop betrekking hebbende belastingen. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.
Administratief Agent
Max. 0,12% per jaar van de nettoactiva van elk compartiment, maandelijks betaalbaar, met een jaarlijks minimum van EUR 30.000,00 per compartiment. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.
-7-
KBL EPB Equity Fund
Commissies en lasten (vervolg)
Overdrachtsagent en Registar
Als vergoeding voor de functie van Transfer- en Registratieagent betaalt de SICAV een provisie van EUR 3.000,00 per compartiment, per jaar.
Historische prestatie
Aangezien het compartiment is gelanceerd in november 2009, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties.
-8-
KBL EPB Equity Fund KBL EPB EQUITY FUND – SELECTED EQUITIES EUROPE Kenmerken van het compartiment
Referentiemunt
Euro (EUR)
Lancering van het compartiment
De munt van het compartiment is de EUR. Het compartiment werd op 30 november 2009 gelanceerd tegen een intekenprijs per aandeel van EUR 500. Van 16 november 2009 tot 27 november 2009 – vóór 17.00 uur zullen de inschrijvingen tegen een prijs van EUR 500 per aandeel worden aanvaard. De initiële intekenprijs zal uiterlijk voor 27 november 2009 dienen te worden voldaan.
Beleggingsdoelstelling
Het beoogde doel is de maximale waardevermeerdering van de belegde activa.
Beleggingsbeleid
Dit compartiment belegt de activa voornamelijk in een gediversifieerde portefeuille van Europese aandelen (ten minste 51% van de totale activa zullen worden belegd in aandelen die zijn uitgedrukt in Euro), die middels een fundamentele analyse worden aanbevolen door de analisten van Kredietrust Luxembourg S.A., die deze hebben geselecteerd uit de aandelen van de DJ Stoxx 600-index. Het compartiment zal overigens tot aan 10% van de nettoactiva kunnen beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's, alsmede in indexfondsen (Exchange Traded Funds). In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook in bijkomende mate gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen. Het compartiment mag niet meer dan 25% van de nettoactiva beleggen in effecten waarvan het rendement geldt als "rente-inkomsten" in de zin van richtlijn 2003/48/EG van de raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden De portefeuille is onderworpen aan marktschommelingen en aan de met alle beleggingen samenhangende risico's. Als gevolg hiervan kan de prijs van de aandelen variëren. De referentiemunt van het compartiment is uitgedrukt in EUR.
Profiel van de belegger
Het compartiment is bestemd voor beleggers die een deel van hun roerend vermogen binnen de in de beleggingsbeperkingen gestelde grenzen wensen te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van Europese aandelen. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt minimaal 5 jaar.
Aandelen
De aandelen zijn op naam en kunnen tevens worden aangehouden en overgedragen via rekeningen bij Clearingcentra (Clearstream, Euroclear,…). De door dit compartiment uitgegeven aandelen zijn van type "kapitalisatie" (zie het punt "Bestemming van de Resultaten" hierboven betreffende de notie van kapitalisatie).
Evaluatiedag
De NIW van het compartiment wordt dagelijks berekend, maar niet op bankfeestdagen in Luxemburg, ook niet wanneer de referentiebeurs (-beurzen) op deze dagen wel geopend is (zijn). In dat geval wordt de NIW berekend op de eerstvolgende werkdag.
-9-
KBL EPB Equity Fund
Inschrijf-, terugkoop- en conversiemechanismen
De inschrijvings-, terugkoop- of conversieverzoeken die op dag D vóór 17.00 uur (Luxemburgse tijd) binnenkomen bij de Transfer- en Registratieagent worden in principe afgehandeld tegen de netto-inventariswaarde op dag D, berekend op D+1, vermeerderd met de eventueel verschuldigde heffingen, belastingen en leges, alsmede met de hierna genoemde commissies. De aandelen waarop is ingeschreven dienen uiterlijk vier werkdagen na de datum waarop de Netto-Inventariswaarde is vastgesteld, te zijn volgestort. De terugbetalingen dienen uiterlijk vier werkdagen volgend op de datum van vaststelling van de Netto-Inventariswaarde betaald te zijn. [D]: dag van ontvangst van het verzoek tot intekening, terugkoop of conversie door de Transfer- en Registratie-Agent, voor 17.00 uur (Luxemburgse tijd); [D+1]: dag van berekening van de NIW op basis van de beurskoers van D, NIW gedateerd op D; [D+4]: uiterste betaaldatum van het bedrag voor de intekening of de terugkoop.
Commissies en lasten
Commissies in verband met inschrijvingen, terugkopen en conversies
Intekencommissie
Max. 5% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Terugkoopcommissie
Max. 2% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Conversiecommissie
Max. 1% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Vergoedingen voor rekening van het compartiment
Commissies voor de betrokken partijen
Bedrag / Maximum percentage van de commissie
Beheerscommissie
Max. 1,5% per jaar over het gemiddelde van de nettoactiva van het compartiment. en per kwartaal betaalbaar.
Depositobank
Max. 0,05% per jaar, met een jaarlijks minimum van EUR 6.200,00, plus een vaste commissie die wordt vastgesteld per verrichting, alsmede operationele kosten voor correspondenten, brokers en de hierop betrekking hebbende belastingen. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.
- 10 -
KBL EPB Equity Fund
Administratief Agent
Commissies en lasten (vervolg)
Max. 0,12% per jaar van de nettoactiva van elk compartiment, maandelijks betaalbaar, met een jaarlijks minimum van EUR 30.000,00 per compartiment. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.
Overdrachtsagent en Registar
Als vergoeding voor de functie van Transfer- en Registrar betaalt de SICAV een provisie van EUR 3.000,00 per compartiment, per jaar.
Historische prestatie
Aangezien het compartiment is gelanceerd in november 2009, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties.
- 11 -
KBL EPB Equity Fund KBL EPB EQUITY FUND – LUXINVEST Kenmerken van het compartiment Referentiemunt
Euro (EUR)
Lancering van het compartiment
De munt van het compartiment is de EUR. Het compartiment is gelanceerd op 1 april 2010 tegen een inschrijfkoers die gelijk is aan een verhouding van 1 op 1 met de nettoinventariswaarde van het kapitalisatie-aandeel van de SICAV KB LUX - LUXINVEST.
Beleggingsdoelstelling
Het beoogde doel is de maximale waardevermeerdering van de belegde activa.
Beleggingsbeleid
Dit compartiment belegt de activa voornamelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen, uitgegeven door Luxemburgse en/of Europese maatschappijen (ten minste 15% van de totale nettoactiva zal belegd worden in aandelen uitgegeven door Luxemburgse maatschappijen), uitgedrukt in alle valuta en, op basis van een fundamentele analyse, geselecteerd door de analisten van Kredietrust Luxembourg S.A. Voorts kan het compartiment ten hoogste 10% van de nettoactiva beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICB's en in indexfondsen (Exchange Traded Funds) die voldoen aan de criteria van artikel 41 (1) e) van de Wet. In het kader van een efficiënt beheer kan dit compartiment ook in bijkomende mate gebruik maken van afgeleide producten, binnen de in de investeringsbeperkingen voorziene grenzen. Het compartiment mag niet meer dan 25% van de nettoactiva beleggen in effecten waarvan het rendement geldt als "rente-inkomsten" in de zin van richtlijn 2003/48/EG van de raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden. De portefeuille is onderworpen aan marktschommelingen en aan de met alle beleggingen samenhangende risico's. Als gevolg hiervan kan de prijs van de aandelen variëren.
Profiel van de belegger
Het compartiment is bestemd voor beleggers die een deel van hun roerend vermogen binnen de in de beleggingsbeperkingen gestelde grenzen wensen te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt minimaal 5 jaar.
Aandelen
De aandelen zijn op naam en kunnen tevens worden aangehouden en overgedragen via rekeningen bij Clearingcentra (Clearstream, Euroclear,…). De door dit compartiment uitgegeven aandelen zijn van type "kapitalisatie" (zie het punt "Bestemming van de Resultaten" hierboven betreffende de notie van kapitalisatie).
Evaluatiedag
De NIW van het compartiment wordt dagelijks berekend, maar niet op bankfeestdagen in Luxemburg, ook niet wanneer de referentiebeurs (-beurzen) op deze dagen wel geopend is (zijn). In dat geval wordt de NIW berekend op de eerstvolgende werkdag.
- 12 -
KBL EPB Equity Fund
Inschrijf-, terugkoop- en conversiemechanismen
De inschrijvings-, terugkoop- of conversieverzoeken die op dag D vóór 17.00 uur (Luxemburgse tijd) binnenkomen bij de Transfer- en Registratieagent worden in principe afgehandeld tegen de netto-inventariswaarde op dag D, berekend op D+1, vermeerderd met de eventueel verschuldigde heffingen, belastingen en leges, alsmede met de hierna genoemde commissies. De aandelen waarop is ingeschreven dienen uiterlijk vier werkdagen na de datum waarop de Netto-Inventariswaarde is vastgesteld, te zijn volgestort. De terugbetalingen dienen uiterlijk vier werkdagen volgend op de datum van vaststelling van de Netto-Inventariswaarde betaald te zijn. [D]: dag van ontvangst van het verzoek tot intekening, terugkoop of conversie door de Transferen Registratie-Agent, voor 17.00 uur (Luxemburgse tijd); [D+1]: dag van berekening van de NIW op basis van de beurskoers van D, NIW gedateerd op D; [D+4]: uiterste betaaldatum van het bedrag voor de intekening of de terugkoop.
Commissies en lasten
Commissies in verband met inschrijvingen, terugkopen en conversies
Intekencommissie
Max. 5% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Terugkoopcommissie
Max. 2% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Conversiecommissie
Max. 1% van de NIW per aandeel ten gunste van de professionele tussenpersoon.
Vergoedingen voor rekening van het compartiment
Commissies voor de betrokken partijen
Bedrag / Maximum percentage van de commissie
Beheerscommissie
Max. 1% per jaar over het gemiddelde van de nettoactiva van het compartiment. en per kwartaal betaalbaar.
Depositobank
Max. 0,05% per jaar, met een jaarlijks minimum van EUR 6.200,00, plus een vaste commissie die wordt vastgesteld per verrichting, alsmede operationele kosten voor correspondenten, brokers en de hierop betrekking hebbende belastingen. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.
Administratief Agent
Max. 0,12% per jaar van de nettoactiva van elk compartiment, maandelijks betaalbaar, met een jaarlijks minimum van EUR 30.000,00 per compartiment. Deze commissie wordt berekend op basis van de gemiddelde waarde van de nettoactiva van elk compartiment van de SICAV en is maandelijks betaalbaar.
- 13 -
KBL EPB Equity Fund
Commissies en lasten (vervolg)
Overdrachtsagent en Registrar
Als vergoeding voor de functie van Transfer- en Registrar betaalt de SICAV een provisie van EUR 3.000,00 per compartiment, per jaar.
Historische prestatie
Aangezien het compartiment is gelanceerd in april 2010, is er tot op heden nog geen historische prestatie berekend. De in het verleden behaalde prestaties zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties.
- 14 -
