Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht R.C.S. Luxembourg B

Halfjaarverslag (niet gereviseerd) per 30 juni 2013

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht R.C.S. Luxembourg B 57 138 De Nederlandse versie is een nauwgezette vertaling van de Franse versie. Bij verschil tussen de Franse en de Nederlandse versie geldt de Franse versie. Geen enkele inschrijving mag worden ontvangen op basis van de financiële verslagen. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien ze geschieden op basis van het geldende prospectus en het Essentiële Beleggersinformatie ("EBI"), samen met het inschrijvingsbulletin, het laatste beschikbare jaarverslag en met het laatste halfjaarbericht, indien dit recenter is dan het jaarverslag.

KBL EPB Fund Inhoud

Organisatie............................................................................................................................................................................................. 2 Algemene informatie............................................................................................................................................................................. 4 Geconsolideerde staat van het vermogen .......................................................................................................................................... 7 Geconsolideerde staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief .............................................................. 8 KBL EPB Fund - Flexible 25/75 ............................................................................................................................................................ 9 Staat van het vermogen...................................................................................................................................................................... 9 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief .............................................................................................. 10 Statistieken ....................................................................................................................................................................................... 11 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva..................................................................................................... 12 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille............................................................................................ 13 KBL EPB Fund - Bond Allocation ...................................................................................................................................................... 14 Staat van het vermogen.................................................................................................................................................................... 14 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief .............................................................................................. 15 Statistieken ....................................................................................................................................................................................... 16 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva..................................................................................................... 17 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille............................................................................................ 18 KBL EPB Fund - Universal Portfolio.................................................................................................................................................. 19 Staat van het vermogen.................................................................................................................................................................... 19 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief .............................................................................................. 20 Statistieken ....................................................................................................................................................................................... 21 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva..................................................................................................... 22 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille............................................................................................ 24 KBL EPB Fund - Flagship................................................................................................................................................................... 26 Staat van het vermogen.................................................................................................................................................................... 26 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief .............................................................................................. 27 Statistieken ....................................................................................................................................................................................... 28 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva..................................................................................................... 29 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille............................................................................................ 30 Toelichtingen bij de financiële rekeningen....................................................................................................................................... 31

1

KBL EPB Fund Organisatie

Maatschappelijke zetel 11, rue Aldringen L-1118 LUXEMBURG Raad van Bestuur Voorzitter Rafik FISCHER

Head of Global Investor Services KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG

Bestuurders Serge D’ORAZIO

Head of Investment Funds & Global Custody Services KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG

Wouter GESQUIERE

Managing Director KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUXEMBURG

Beheersmaatschappij KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen, L-2960 LUXEMBURG Raad van Bestuur van de Beheersmaatschappij Voorzitter Olivier de JAMBLINNE de MEUX Bestuurders Rafik FISCHER Wouter GESQUIERE Franck SARRE

Managers van de Beheersmaatschappij Wouter GESQUIERE Jean-Philippe VANDERBORGHT Domiciliëringsagent, administratie- en overdrachtsagent en registerhouder KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUXEMBURG

2

KBL EPB Fund Organisatie (vervolg)

Depothoudende bank en uitbetalende instelling KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43 boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG Erkend bedrijfsrevisor DELOITTE AUDIT Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid 560, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBURG Distributie-agent in het Groothertogdom Luxemburg KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG Betaalagent en informatiedienst in Duitsland MERCK FINCK & CO OHG Pacellistrasse 16 D-80333 MÜNCHEN Financiële dienst in België PUILAETCO DEWAAY PRIVATE BANKERS S.A. 46, Herrmann Debrouxlaan B-1160 BRUSSEL Distributie-agent in Spanje ALLFUNDS BANK S.A. Calle Estafeta 6, La Moraleja E-28109 MADRID Centraal correspondent in Frankrijk CM-CIC SECURITIES 6, avenue de Provence F-75009 PARIJS Vertegenwoordiger en betaalagent in Nederland THEODOOR GILISSEN BANKIERS N.V. Keizersgracht 617, 1017 DS, Postbus 3325 NL-1001 AC AMSTERDAM Vertegenwoordiger en betaalagent in Zwitserland KBL (SWITZERLAND) LTD 7, boulevard Georges-Favon CH-1211 GENÈVE 11

3

KBL EPB Fund Algemene informatie

KBL EPB Fund (de "Sicav") is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht, met meerdere compartimenten, die op 13 december 1996 is opgericht voor onbepaalde duur. De Sicav is onderworpen aan Deel I van de gewijzigde Wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging ("ICB's") zoals omschreven in de Europese Richtlijn 2009/65/EG zoals gewijzigd. Op de datum van afsluiting van dit verslag zijn de volgende compartimenten geopend: - KBL EPB Fund - Flexible 25/75 - KBL EPB Fund - Bond Allocation - KBL EPB Fund - Universal Portfolio - KBL EPB Fund - Flagship

in EUR in EUR in EUR in EUR

In alle compartimenten kan ieder aandeel, naar keuze van de aandeelhouder, uitgegeven worden: hetzij als uitkeringsaandeel dat recht geeft op de distributie, in de vorm van dividend, van een evenredig aandeel van het jaarresultaat vastgesteld voor het compartiment waar dit aandeel toe behoort; hetzij als kapitalisatie-aandeel waarvan het evenredige deel van de resultaten dat hem toekomt zal worden gekapitaliseerd in het compartiment waartoe het aandeel toebehoord. Echter, de volgende compartimenten zullen slechts kapitalisatie-aandelen uitgeven: - KBL EPB Fund - Flexible 25/75 - KBL EPB Fund - Bond Allocation De netto-inventariswaarde ("NIW") per aandeel, de uitgiftekoers, de terugkoopkoers en de conversiekoers worden iedere waarderingsdag op de hoofdzetel van de Sicav bekendgemaakt. Het volledige, Document Essentiële Beleggersinformatie ("EB"I of "KIID") en de financiële verslagen van de Sicav worden kosteloos ter beschikking gehouden voor het publiek op het hoofdkantoor van de Sicav te Luxemburg.

4

KBL EPB Fund Algemene informatie (vervolg)

Aanvullende informatie voor de beleggers in Duitsland 1.

Recht op commercialisatie in Duitsland

KBL EPB Fund heeft aan de Duitse Federale Toezichthouder van de Financiële Diensten (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) zijn voornemen bekendgemaakt om de aandelen van de Sicav in het openbaar in Duitsland te verspreiden en heeft na afloop van de kennisgevingprocedure toestemming gekregen voor de openbare verspreiding. 2.

De betaalagent in Duitsland

MERCK FINCK & CO OHG Pacellistrasse 16 D-80333 MÜNCHEN heeft in Duitsland de functie van betaalagent aanvaard. De verzoeken tot terugkoop of omruil van de aandelen van de Sicav kunnen worden gedeponeerd bij de Duitse betaalagent, die deze zal doen toekomen aan KBL EPB Fund. De aandeelhouders in Duitsland kunnen al hun verzoeken tot betaling (opbrengsten van terugkoop, eventuele uitkeringen of andere betalingen) indienen via de Duitse betaalagent. 3.

De inlichtingendienst in Duitsland

MERCK FINCK & CO OHG Pacellistrasse 16 D-80333 MÜNCHEN heeft in Duitsland de functie van informatiekantoor aanvaard. Het volledige prospectus, het Document Essentiële Beleggersinformatie ("EBI" of "KIID"), de statuten alsmede de gecontroleerde jaarverslagen en de niet-gecontroleerde halfjaarverslagen van de Sicav kunnen kosteloos, in papieren versie, bij de Duitse informatiedienst verkregen worden. De lijst met de wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille tijdens de periode waarop het verslag betrekking heeft, kan op aanvraag, kosteloos worden verkregen bij de betaalagent en informatiedienst in Duitsland. Verder kunnen de overeenkomsten inzake het beleggingsbeheer, de Beheersmaatschappij, de hoofdbetaalagent, de algemeen verdeler, de depositobank, de registratie-, overdrachts- en administratief agent en de overeenkomst met de marketingconsultant, tijdens de gebruikelijke kantooruren, op bankwerkdagen, worden geraadpleegd bij het informatiekantoor in Duitsland. Bovendien zijn de uitgifte-, de terugkoop- en de conversiekoersen, de tussentijdse winsten ("Zwischengewinne") en de aan de dividenden gelijkgestelde inkomsten ("ausschüttungsgleiche Erträge") van de aandelen van de Sicav beschikbaar bij de informatie-agent. 4.

Publicaties

De uitgifte- en terugkoopkoers zullen, net als alle andere publicaties voor de aandeelhouders van het KBL EPB Fund, worden gepubliceerd op "www.kbl.lu". Alle compartimenten van de Sicav hebben toestemming om in Duitsland op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in België De financiële dienst van de Sicav wordt, sinds 19 april 2005 in België waargenomen door Puilaetco Dewaay Private Bankers N.V., waarvan de hoofdzetel gelegen is aan: Herrmann Debrouxlaan 46, B-1160 Brussel. De Sicav zal in België alle informatie publiceren die is gepubliceerd in het land van oorsprong van de Sicav. Het prospectus, de jaarverslagen en halfjaarverslagen liggen ter beschikking voor het publiek bij de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt.

5

KBL EPB Fund Algemene informatie (vervolg)

Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in België op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in Spanje ALLFUNDS BANK S.A. is aangesteld als distributie-agent in Spanje. Compartiment dat toegelaten is tot de Spaanse markt: KBL EPB Fund - Flagship. Aanvullende informatie voor de beleggers in Frankrijk CM-CIC SECURITIES is aangewezen als centraal correspondent in Frankrijk. Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in Frankrijk op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in Nederland THEODOOR GILISSEN BANKIERS N.V. is aangewezen als vertegenwoordiger en betaalagent in Nederland. Met inachtneming van de geldende wetten en voorschriften is THEODOOR GILISSEN BANKIERS N.V. gerechtigd om de aandelen in Nederland te verspreiden. Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in Nederland op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in Zwitserland 1.

Distributeur en Zwitserland

De Federale Autoriteit voor het toezicht op de financiële markten (FINMA) heeft aan KBL (SWITZERLAND) LTD. toestemming verleend om de aandelen van de Sicav in of vanuit Zwitserland aan te bieden en te verspreiden overeenkomstig artikel 120 van de Federale Wet van 23 juni 2006 inzake de gemeenschappelijke beleggingen van kapitalen. De Sicav is in Zwitserland toegelaten als buitenlands beleggingsfonds in overeenstemming met de EU-richtlijn 2009/65/EG (UCITS IV-richtlijn) zoals gewijzigd. 2.

Vertegenwoordiger en betaaldienst in Zwitserland

KBL (SWITZERLAND) LTD, gevestigd aan 7, boulevard Georges-Favon, CH-1211 GENÈVE 11, is aangewezen als vertegenwoordiger van de Sicav in Zwitserland en belast met de betaaldiensten voor rekening van de Sicav. Het prospectus van de Sicav, het document "EBI" (ofwel "KIID"), de statuten, de jaar- en halfjaarverslagen, alsmede de lijst van de door de Sicav verrichte aan- en verkopen, kunnen kosteloos verkregen worden bij de hiervoor genoemde vertegenwoordiger in Zwitserland en op de hoofdzetel van de Sicav. Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in Zwitserland op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de aandeelhouders van de Sicav in Zwitserland betreffende de Richtlijn van de Swiss Funds & Aset Management Association SFAMA (Swiss Funds Association SFA tot 30 juni 2013) van 7 juni 2005 inzake de transparantie met betrekking tot de beheerscommissies: Voor de in Zwitserland verspreide aandelen worden, in het kader van het op de markt brengen, retrocessies toegekend aan de beleggers die vanuit commercieel perspectief deelbewijzen aanhouden voor derden en/of commissies aan distributeurs en distributiepartners.

6

KBL EPB Fund Geconsolideerde staat van het vermogen (in EUR) op 30 juni 2013

Activa Effectenportefeuille Banktegoeden Te ontvangen op verkoop effecten Te ontvangen op uitgifte van aandelen Te ontvangen inkomsten op effectenportefeuille Te ontvangen bankinteresten Andere te ontvangen inkomsten Niet-gerealiseerde meerwaarde op wisselverrichtingen op termijn Voorafbetaalde kosten

295.558.577,20 29.573.707,61 959.385,60 143.729,41 888.808,35 30,71 134.851,52 1.659,78 14.656,79

Totaal van de activa

327.275.406,97

Passiva Te betalen op wederinkoop van aandelen Te betalen kosten en bankinteresten

235.856,03 1.067.179,15

Totaal van de passiva

1.303.035,18

Nettoactief op het einde van de periode

325.972.371,79

De toelichtingen maken integraal deel uit van dit financieel verslag.

7

KBL EPB Fund Geconsolideerde staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013

Inkomsten Dividenden, netto Interesten op obligaties en andere waardepapieren, netto Bankinteresten Ontvangen commissies Andere inkomsten Totaal van de inkomsten

572.960,23 643.824,62 136,69 341.393,27 5.192,83 1.563.507,64

Kosten Beheerscommissie Depothoudende bank Bankkosten en andere commissies Transactiekosten Kosten centrale administratie Beroepskosten Andere administratiekosten Abonnementstaks Andere belastingen Betaalde bankinteresten Andere kosten Totaal van de kosten

2.095.947,35 77.311,36 24.404,45 134.281,93 174.698,66 21.290,95 103.752,45 38.023,62 3.008,12 7.260,90 16.557,32 2.696.537,11

Netto beleggingsverlies

-1.133.029,47

Gerealiseerde nettowinst/(verlies) - op effectenportefeuille - op wisselverrichtingen op termijn - op deviezen

3.001.974,02 62.358,62 -124.794,34

Gerealiseerd resultaat

1.806.508,83

Wijziging van de niet-gerealiseerde meer-/minwaarde - op effectenportefeuille - op wisselverrichtingen op termijn

-191.252,23 -31.807,98

Resultaat van de verrichtingen

1.583.448,62

Uitgekeerde dividenden

-1.718.978,68

Inschrijvingen

17.640.523,36

Terugkopen

-47.953.349,02

Totaal van de wijzigingen in het nettoactief

-30.448.355,72

Totaal van het nettoactief aan het begin van de periode

356.420.727,51

Totaal van het nettoactief aan het einde van de periode

325.972.371,79


8

KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Staat van het vermogen (in EUR) op 30 juni 2013

Activa Effectenportefeuille Banktegoeden Te ontvangen inkomsten op effectenportefeuille Andere te ontvangen inkomsten Niet-gerealiseerde meerwaarde op wisselverrichtingen op termijn Voorafbetaalde kosten

43.789.528,43 1.652.582,68 1.132,07 48.777,91 1.659,78 2.362,03


45.496.042,90


6.793,60 163.563,78


170.357,38


45.325.685,52

Aantal kapitalisatie-aandelen in omloop Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel

133.417,355 339,73


9

KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013

Inkomsten Dividenden, netto Ontvangen commissies Totaal van de inkomsten

1.132,07 122.126,00 123.258,07


336.301,73 12.839,03 539,86 25.067,40 38.193,34 3.152,33 19.275,69 2.208,03 1.742,56 382,18 1.981,90 441.684,05


-318.425,98


475.464,57 53.339,64 -13.367,60


197.010,63


-8.573,37 -22.788,16


165.649,10


-

Inschrijvingen

17.188,55

Terugkopen

-7.791.986,18


-7.609.148,53


52.934.834,05


45.325.685,52


10

KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Statistieken (in EUR) op 30 juni 2013

Totaal van het nettoactief

- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

45.325.685,52 52.934.834,05 56.527.049,06

Portfolio Turnover Rate (in %) (de inschrijvingen en terugkopen worden gecompenseerd per NIW-berekeningsdag)

- op 30.06.2013

Aantal kapitalisatie-aandelen

- in omloop aan het begin van de periode - inschrijvingen - terugkopen - in omloop aan het einde van de periode

53,88 156.042,711 50,000 -22.675,356 133.417,355

Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel

- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

339,73 339,23 323,35

Synthetische TER per aandeel (in %)

- op 30.06.2013

2,31


11

KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) op 30 juni 2013

Munt

Nominale waarde/ Hoeveelheid

Benaming

Aanschaffingsprijs

Evaluatiewaarde

% van het nettoactief

Effectenportefeuille Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Investeringscertificaat USD

3.000

ETFS Metal Sec Ltd Certif Gold Perpetual

Totaal investeringscertificaaten

354.504,35 354.504,35

273.595,94 273.595,94

0,60 0,60

802.537,80 1.779.100,00 1.195.136,82 2.183.857,01 996.774,06 1.169.180,93 925.412,13 477.723,04 8.552.846,64 4.222.655,62 600.017,00 1.705.868,42 1.390.890,97 1.056.952,00 1.622.124,08 1.636.180,00 416.888,00 1.361.086,97 2.016.765,00 34.111.996,49

903.760,00 1.843.050,00 1.275.400,00 2.307.214,00 1.243.440,00 971.812,00 920.874,00 557.172,00 9.098.228,00 4.840.892,00 637.802,00 1.523.973,00 1.583.972,00 1.085.318,00 1.591.008,00 1.731.704,00 461.218,00 1.599.360,00 2.028.870,00 36.205.067,00

1,99 4,07 2,81 5,09 2,74 2,14 2,03 1,23 20,07 10,68 1,41 3,36 3,50 2,40 3,51 3,82 1,02 3,53 4,48 79,88

311.787,60

326.836,45

0,72

533.897,08 635.854,27 1.606.566,18 508.748,82 684.796,14 3.969.862,49

595.005,39 603.028,16 1.775.808,59 439.321,43 714.574,93 4.127.738,50

1,31 1,33 3,92 0,97 1,58 9,11

38.393.646,58

40.659.641,95

89,71

2.434.440,45 2.434.440,45

2.534.301,00 2.534.301,00

5,59 5,59

323.178,98 323.178,98

321.989,54 321.989,54

0,71 0,71

41.505.770,36

43.789.528,43

96,61

Open beleggingsfondsen Beleggingsfondsen (ICBE) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

52.000 15.000 20.000 9.800 4.800 95.000 6.900 29.700 16.400 8.300 1.100 3.300 2.600 2.600 3.200 5.200 3.100 12.000 900.000

BlackRock Global Fds European Focus A2 Cap BlackRock Strategic Fds European Absolute Return A2 Cap BNP Paribas Obli Etat P Cap Degroof Bonds SICAV EMU Quants B Cap Fidelity Active Strateg Europe Fd A EUR Cap Goldman Sachs Struct Inv SICAV QDJ UBS En Str Ptf AH Cap JPMorgan Inv Fds Income Opportunity A EUR (Hedged) Cap Jupiter Global Fd (The) European Growth L Cap KBL EPB Bond Fd Government Bonds EUR Cap KBL EPB Bond Fd Selected Investment Grade Corp Euro Cap KBL EPB Bond Fd Upper Inv Grade Corp EUR Cap KBL EPB Equity Fd Best Dividend Euro Cap KBL EPB Equity Fd Europe Value Cap KBL EPB Equity Fd Luxinvest Cap KBL EPB Equity Fd Selected Equity Europe Cap Parvest Bond EUR Government Classic Cap Pictet Emerging Local Currency Debt I EUR Cap Pictet EUR Government Bonds P Cap Threadneedle Inv Fds European High Yield Bond EUR Gross Cap

JPY

2.300

KBL EPB Equity Fd Japan Value Cap

USD USD USD USD USD

6.300 6.600 2.200 1.000 5.850

Allianz Gl Investors Fd V US Equity Units AT USD Fidelity Active Strateg Emerging Markets Fd A USD Cap KBL EPB Equity Fd North American Value Cap KBL Key Fund Major Emerging Markets Cap Robeco Capital Gh Fds US Premium Equities D Cap

Totaal beleggingsfondsen (ICBE) Tracker funds (ICBE) EUR

20.700

Lyxor EuroMTS 1-3Y Inv Grade

Totaal tracker funds (ICBE) Tracker funds (ICB) USD

2.600

iShares Core S&P500 ETF

Totaal tracker funds (ICB) Totaal effectenportefeuille Banktegoeden Andere nettoactiva/(-passiva) Totaal


12

1.652.582,68

3,65

-116.425,59

-0,26

45.325.685,52

100,00

KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2013

Sectorspreiding (in % van het nettoactief) Beleggingsfondsen

96,01%

Investeringsmaatschappijen

0,60%

Totaal

96,61%

Geografische spreiding (naar woonplaats van de uitgever) (in % van het nettoactief) Groothertogdom Luxemburg

81,11%

Frankrijk

8,40%

Verenigd Koninkrijk

4,48%

Ierland

1,31%

Verenigde Staten van Amerika

0,71%

Jersey

0,60%

Totaal

96,61%


13

KBL EPB Fund - Bond Allocation Staat van het vermogen (in EUR) op 30 juni 2013

Activa Effectenportefeuille Banktegoeden Andere te ontvangen inkomsten Voorafbetaalde kosten

37.414.488,58 458.133,34 12.036,06 1.897,49


37.886.555,47


26.343,12 112.910,41


139.253,53


37.747.301,94


71.822,411 525,56


14

KBL EPB Fund - Bond Allocation Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013

Inkomsten Ontvangen commissies Andere inkomsten Totaal van de inkomsten

28.303,51 5.192,83 33.496,34


222.696,74 10.798,90 482,93 52.607,31 33.498,53 2.670,95 17.506,30 3.615,31 22,93 2.128,29 1.635,67 347.663,86


-314.167,52

Gerealiseerde nettowinst/(verlies) - op effectenportefeuille - op deviezen

2.307.990,10 -6.199,77


1.987.622,81

Wijziging van de niet-gerealiseerde meer-/minwaarde - op effectenportefeuille

-3.872.287,19


-1.884.664,38


-

Inschrijvingen

2.152.071,52

Terugkopen

-9.602.076,77


-9.334.669,63


47.081.971,57


37.747.301,94


15

KBL EPB Fund - Bond Allocation Statistieken (in EUR) op 30 juni 2013


- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

37.747.301,94 47.081.971,57 44.457.594,56


- op 30.06.2013



73,66 85.423,482 3.916,350 -17.517,421 71.822,411


- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

525,56 551,16 497,24

Synthetische TER per aandeel (in %)

- op 30.06.2013

2,03


16

KBL EPB Fund - Bond Allocation Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) op 30 juni 2013

Munt


Benaming

Aanschaffingsprijs

Evaluatiewaarde


Effectenportefeuille Open beleggingsfondsen Beleggingsfondsen (ICBE) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

900 160.000 8.400 1.000 16.000 2.240.000 19 110.000 5.050 10.000 7.800 12.000 180.000 82.000

USD USD USD USD

140.000 60.000 2.200 52.500

Amundi Fds Bond EUR Inflation IE Cap AXA World Fds Euro Credit Plus A Cap BlueBay Fds Em Market Corporate Bond EUR B Cap BlueBay Fds High Yield Bond B BlueBay Fds Inv Grade Bond Base R BNY Mellon Global Fds Plc Em Mks Debt Local Curr C EUR Cap CapitalatWork Foyer Umbrella Scv Inflation I Cap Goldman Sachs Fds Global Emerging Markets Debt Ptf I Cap KBL EPB Bond Fd Selected Investment Grade Corp Euro Cap Pictet Emerging Local Currency Debt I EUR Cap Pictet EUR Corp Bonds I Cap Pictet Global Emerging Debt HP EUR Cap PIMCO Fds GIS Gl High Yield Bond Istl EUR Hedged Cap PIMCO Fds Gl Investors Ser Plc Gl Real Ret Acumm Istl Eur He Aberdeen Gl SICAV Select Emerging Mks Bd Fd I2 Cap HSBC Global Inv Fds Emerging Markets Bond I Cap Julius Baer Multibond Local Emerging Bond C Cap PIMCO Fds Gl Investors Ser Plc Em Mks Bond Istl Cap

Totaal beleggingsfondsen (ICBE)

1.216.424,88 2.265.897,33 1.412.358,95 308.716,20 2.193.128,34 2.597.065,65 2.967.580,95 1.894.681,80 2.763.229,76 1.345.472,70 1.266.866,78 2.804.559,52 3.252.249,00 1.448.551,32 27.736.783,18

1.264.077,00 2.550.400,00 1.302.252,00 299.490,00 2.457.120,00 2.759.680,00 3.337.954,96 1.756.700,00 2.945.362,00 1.487.800,00 1.410.318,00 2.608.800,00 3.249.000,00 1.339.880,00 28.768.833,96

3,35 6,76 3,45 0,79 6,51 7,31 8,84 4,65 7,80 3,94 3,74 6,91 8,61 3,55 76,21

1.685.328,03 1.581.731,39 533.153,54 1.533.376,91 5.333.589,87

1.646.674,87 1.534.482,23 558.276,66 1.498.095,86 5.237.529,62

4,36 4,07 1,48 3,97 13,88

33.070.373,05

34.006.363,58

90,09

3.056.182,91 3.056.182,91

3.408.125,00 3.408.125,00

9,03 9,03

36.126.555,96

37.414.488,58

99,12

Tracker funds (ICBE) EUR

17.500

db x-trackers II Iboxx Gl Inf Lk Ucits ETF 1C Cap

Totaal tracker funds (ICBE) Totaal effectenportefeuille Banktegoeden Andere nettoactiva/(-passiva) Totaal


17

458.133,34

1,21

-125.319,98

-0,33

37.747.301,94

100,00

KBL EPB Fund - Bond Allocation Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2013


99,12%

Totaal

99,12%


75,68%

Ierland

23,44%

Totaal

99,12%


18

KBL EPB Fund - Universal Portfolio Staat van het vermogen (in EUR) op 30 juni 2013

Activa Effectenportefeuille Banktegoeden Te ontvangen inkomsten op effectenportefeuille Te ontvangen bankinteresten Voorafbetaalde kosten

44.563.425,27 1.511.829,64 776.471,35 22,28 1.917,19


46.853.665,73

Passiva Te betalen kosten en bankinteresten

16.524,86


16.524,86


46.837.140,87


93.311,000 501,95


19

KBL EPB Fund - Universal Portfolio Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013

Inkomsten Dividenden, netto Interesten op obligaties en andere waardepapieren, netto Bankinteresten Totaal van de inkomsten

106.549,16 643.824,62 134,66 750.508,44

Kosten Beheerscommissie Depothoudende bank Bankkosten en andere commissies Transactiekosten Kosten centrale administratie Beroepskosten Andere administratiekosten Abonnementstaks Betaalde bankinteresten Andere kosten Totaal van de kosten

2.782,21 11.806,05 6.442,06 9.879,58 13.447,09 2.853,67 18.188,69 11.647,68 4.740,42 1.813,57 83.601,02

Netto beleggingsinkomsten

666.907,42

Gerealiseerde nettowinst/(verlies) - op effectenportefeuille - op deviezen

-90.729,71 -36.557,23


539.620,48

Wijziging van de niet-gerealiseerde meer-/minwaarde - op effectenportefeuille

-974.883,69


-435.263,21


-

Inschrijvingen

-

Terugkopen

-55.612,58


-490.875,79


47.328.016,66


46.837.140,87


20

KBL EPB Fund - Universal Portfolio Statistieken (in EUR) op 30 juni 2013


- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

46.837.140,87 47.328.016,66 45.271.051,54


- op 30.06.2013



16,80 93.421,000 0,000 -110,000 93.311,000


- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

501,95 506,61 484,14

TER per kapitalisatie-aandeel (in %)

- op 30.06.2013

0,29


21

KBL EPB Fund - Universal Portfolio Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) op 30 juni 2013

Munt


Benaming

Aanschaffingsprijs

Evaluatiewaarde


Effectenportefeuille Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Aandelen EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

7.100 32.344 11.706 13.983 8.350 2.574 4.537 10.545 8.760 27.325 25.964 8.109 1.610 2.710 8.719 15.262

BASF SE Reg Belgacom SA Bpost SA Carrefour SA E.ON SE Electricité de France Elia Syst Operator SA NV GDF Suez Koninklijke KPN NV Orange Royal Dutch Shell Plc A Royal Philips NV RWE AG A Suez Environnement Co Vinci SA Vivendi

500.645,40 797.437,92 169.737,00 308.358,69 299.412,23 100.979,08 122.415,77 178.844,58 100.213,52 602.282,90 663.932,42 203.548,63 100.688,67 1.473,45 309.983,40 346.370,17 4.806.323,83

487.273,00 557.448,84 167.161,68 295.460,79 105.293,50 45.907,29 145.955,29 158.649,53 13.989,72 198.598,10 637.286,38 169.843,01 39.477,20 26.894,04 336.161,05 222.062,10 3.607.461,52

1,04 1,19 0,36 0,63 0,22 0,10 0,31 0,34 0,03 0,42 1,36 0,36 0,08 0,06 0,72 0,47 7,69

NOK

30.300

Statoil ASA

503.434,93

478.820,90

1,02

USD USD

2.960 11.060

Exxon Mobil Corp Pfizer Inc

144.072,88 144.525,86 288.598,74

205.751,65 238.337,13 444.088,78

0,44 0,51 0,95

5.598.357,50

4.530.371,20

9,66

237.989,97

205.290,22

0,44

195.140,00 199.500,00 200.900,00 199.600,00 508.195,00 322.800,00 289.455,00 415.280,00 106.000,00 1.066.800,00 197.100,00 311.400,00 299.737,50 997.000,00 300.390,00 305.700,00 2.052.000,00 2.822.850,00 91.687,50 993.000,00 807.040,00 969.500,00 308.160,00 109.200,00 1.196.400,00 200.300,00 1.015.500,00 3.097.000,00 297.510,00 1.170.784,36

206.036,00 199.820,00 199.944,00 201.232,00 519.065,00 316.632,00 333.078,00 425.768,00 100.022,00 1.145.090,00 205.658,00 331.803,00 320.040,00 1.083.160,00 307.194,00 338.418,00 2.296.300,00 2.700.270,00 93.013,20 1.070.520,00 818.480,00 1.010.000,00 310.374,00 112.875,00 1.275.480,00 209.940,00 1.044.200,00 3.352.350,00 290.136,00 1.384.974,59

0,44 0,43 0,43 0,43 1,11 0,68 0,71 0,91 0,21 2,44 0,44 0,71 0,68 2,31 0,66 0,72 4,90 5,77 0,20 2,29 1,75 2,16 0,66 0,24 2,72 0,45 2,23 7,16 0,62 2,96

Totaal aandelen Obligaties AUD

284.000

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

200.000 200.000 200.000 200.000 500.000 300.000 300.000 400.000 100.000 1.000.000 200.000 300.000 300.000 1.000.000 300.000 300.000 2.000.000 2.700.000 90.000 1.000.000 800.000 1.000.000 300.000 100.000 1.200.000 200.000 1.000.000 3.000.000 300.000 1.000.000

Total Capital SA 5.75% EMTN Reg-S Ser 61 10/18.08.14 Accor SA 2.875% EMTN 12/19.06.17 Amgen Inc 2.125% Reg-S Sen 12/13.09.19 Anglo American Capital Plc 2.5% EMTN 12/18.09.18 ANZ New Zealand (Intl) Ltd 1.375% EMTN 12/05.10.17 Aquafin NV VAR Sen Ser EPD 09/29.09.15 BASF Finance Europe NV 5% EMTN 07/26.09.14 Belgacom SA VAR EMTN Sen 06/23.11.16 BG Energy Capital Plc 3% EMTN Reg-S Sen 11/16.11.18 BNP Paribas SA FRN Sub 08/11.09.Perpetual Canada 3.5% 10/13.01.20 Christian Dior SA 3.75% Ser 09/23.09.14 Cie de Saint-Gobain SA 4.75% EMTN 07/11.04.17 Coca-Cola Enterprises Inc 3.125% 10/29.09.17 Council of Europe Dev Bank 3% EMTN 10/13.07.20 Daimler AG 2% EMTN Sen 12/05.05.17 Deutsche Telekom Intl Fin BV 4.25% EMTN 10/16.03.20 Deutschland 3.5% Ser 09 09/04.07.19 Deutschland 3.75% Ser 0302 03/04.07.13 Dredging Env & Marine Engineer 4.145% Sen 13/14.02.19 EIB 2.625% EMTN Sen 10/15.03.18 EIB 3.125% EMTN Sen 09/15.04.14 EIB 3.625% Ser Intl 03/15.10.13 Enel Finance Intl SA 3.625% EMTN Sen 12/17.04.18 ENI SpA 4.75% EMTN Ser 3 07/14.11.17 European Economic Community 2.375% EMTN 10/22.09.17 European Economic Community 2.5% EMTN 11/04.12.15 European Economic Community 3.125% 09/27.01.15 European Economic Community 3.375% 10/10.05.19 Fortum Oyj 2.25% EMTN 12/06.09.22 France VAR OAT Lk Eurozone Inflation 04/25.07.20


22

KBL EPB Fund - Universal Portfolio Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) (vervolg) op 30 juni 2013

Munt


Benaming

Aanschaffingsprijs

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.000.000 400.000 300.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 200.000 300.000 200.000 1.400.000 2.800.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 200.000 300.000 300.000 200.000

France VAR OAT Lk French Inflation 05/25.07.17 GE Capital European Funding 2.875% EMTN Reg S 12/18.06.19 GlaxoSmithKline Capital Plc 3.875% EMTN 09/06.07.15 IBRD 3.875% EMTN Ser GDIF 09/20.05.19 KFW AG 2.25% EMTN 10/10.04.15 KFW AG 3.875% Ser 8 03/04.07.13 LB Baden-Wuerttemberg 1.75% Ser 16 11/17.01.14 LVMH Moët Hennessy L Vuitton 1.25% EMTN Sen 13/04.11.19 MAN SE 2.125% EMTN Sen 12/13.03.17 Netherlands 3.75% 04/15.07.14 Netherlands 4.25% 03/15.07.13 Orange 5% EMTN Reg-S Ser 104 09/22.01.14 Rallye SA 4.25% EMTN Sen 13/11.03.19 RWE Finance BV 5.75% EMTN Sen 08/20.11.13 Sanofi 3.125% Sen 09/10.10.14 Schneider Electric SA 4% EMTN Ser 4 Tr 1 05/11.08.17 Ste Autoroute Paris-Rhin-Rhone 5% EMTN 11/12.01.17 Telefonica Emisiones SA 3.406% EMTN 10/24.03.15 Telefonica Emisiones SA 5.431% EMTN Reg-S Ser 17 09/03.02.14 Volkswagen Leasing GmbH 2.75% EMTN 11/13.07.15

NOK

2.100.000

SEK

4.000.000

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

500.000 400.000 400.000 400.000 600.000 500.000 370.000 400.000 370.000 310.000

Evaluatiewaarde


976.425,00 398.400,00 305.100,00 1.079.000,00 1.006.500,00 990.800,00 198.940,00 295.950,00 200.940,00 1.390.500,00 2.964.150,00 311.775,00 306.180,00 320.625,00 311.787,23 321.150,00 201.160,00 300.000,00 323.100,00 198.400,00 33.446.811,59

1.187.425,75 417.512,00 319.041,00 1.146.230,00 1.034.450,00 1.000.150,00 201.610,00 291.567,00 206.118,00 1.451.940,00 2.803.780,00 307.659,00 298.251,00 306.192,00 309.957,00 334.053,00 221.152,00 309.003,00 307.773,00 207.384,00 34.863.120,54

2,53 0,89 0,68 2,45 2,21 2,14 0,43 0,62 0,44 3,10 5,99 0,66 0,64 0,65 0,66 0,71 0,47 0,66 0,66 0,44 74,45

Rabobank Nederland NV 4% EMTN Ser 2355A 11/25.01.16

286.894,52

274.015,65

0,58

Nederlandse Waterschapsbank NV 2.75% Ser 1255 12/24.04.17

483.625,73

461.797,59

0,99

387.337,20 292.946,33 295.106,31 293.336,33 488.066,01 385.569,94 301.420,81 293.486,33 301.808,01 220.583,94 3.259.661,21

398.034,32 294.888,45 297.461,15 295.334,67 479.912,29 405.623,94 288.166,18 297.258,04 294.363,21 242.681,49 3.293.723,74

0,85 0,63 0,63 0,63 1,02 0,87 0,62 0,63 0,63 0,52 7,03

37.714.983,02

39.097.947,74

83,49

Agence Française de Dév SA 2.5% EMTN 10/15.07.15 Apple Inc 1% Sen 13/03.05.18 Council of Europe Dev Bank 1.125% Sen 13/31.05.18 Diageo Capital Plc 1.125% Sen 13/29.04.18 EIB 2.75% Sen 10/23.03.15 KFW AG 2.75% Ser Regs 10/27.07.17 Nestle Holdings Inc 2.125% EMTN 10/12.03.14 Sanofi 1.25% Sen 13/10.04.18 Total Capital SA 2.875% EMTN 10/18.03.15 Wal-Mart Stores Inc 1.5% Sen 10/25.10.15

Totaal obligaties Effecten verhandeld op een andere gereglementeerde markt Obligaties AUD

275.000

Nestle Holdings Inc 6% EMTN Reg S 09/04.12.13

229.117,88

195.810,88

0,42

EUR

300.000

UCB 3.75% EMTN Sen 13/27.03.20

311.550,00

303.201,00

0,65

USD

500.000

IADB 5.125% 06/13.09.16

446.079,37

436.086,33

0,93

986.747,25

935.098,21

2,00

0,00 12,50 12,50

0,91 7,21 8,12

0,00 0,00 0,00

44.300.100,27

44.563.425,27

95,15

1.511.829,64

3,23

761.885,96

1,62

46.837.140,87

100,00

Totaal obligaties Andere roerende waarden Aandelen EUR EUR

907 7.206

Elia Syst Operator SA NV Strip VVPR GDF Suez Strip VVPR

Totaal aandelen Totaal effectenportefeuille Banktegoeden Andere nettoactiva/(-passiva) Totaal


23

KBL EPB Fund - Universal Portfolio Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2013

Sectorspreiding (in % van het nettoactief) Landen en overheden

27,69%

Internationale instellingen

26,10%

Diverse financiële diensten

9,93%

Banken

7,43%

Energie

3,06%

Telecommunicatie

3,01%

Uitrusting

2,89%

Farmaceutische producten en biotechnologie

2,88%

Voeding, drank en tabak

1,72%

Materieel

1,47%

Consumptiegoederen en kleding

1,42%

Openbare diensten

1,42%

Diensten aan ondernemingen en benodigdheden

1,31%

Kleinhandel

1,16%

Transport

0,83%

Voertuigen en auto-onderdelen

0,66%

Levensmiddelenindustrie, drogisterijen en apotheken

0,63%

Informatica - Materieel en uitrusting

0,63%

Media

0,47%

Hotel, restaurant en vrije tijd

0,44%

Totaal

95,15%


24

KBL EPB Fund - Universal Portfolio Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille (vervolg) op 30 juni 2013


19,78%

Frankrijk

19,28%

Duitsland

19,20%

Nederland

13,76%


7,63%

België

4,53%

Verenigd Koninkrijk

4,44%

Canada

2,44%

Spanje

1,32%

Noorwegen

1,02%

Ierland

0,89%

Finland

0,62%

Italië

0,24%

Totaal

95,15%


25

KBL EPB Fund - Flagship Staat van het vermogen (in EUR) op 30 juni 2013

Activa Effectenportefeuille Banktegoeden Te ontvangen op verkoop effecten Te ontvangen op uitgifte van aandelen Te ontvangen inkomsten op effectenportefeuille Te ontvangen bankinteresten Andere te ontvangen inkomsten Voorafbetaalde kosten

169.791.134,92 25.951.161,95 959.385,60 143.729,41 111.204,93 8,43 74.037,55 8.480,08


197.039.142,87


202.719,31 774.180,10


976.899,41


196.062.243,46


240.183,150 523,83

Aantal distributie-aandelen in omloop Netto-inventariswaarde per distributie-aandeel

137.369,245 511,37


26

KBL EPB Fund - Flagship Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013

Inkomsten Dividenden, netto Bankinteresten Ontvangen commissies Totaal van de inkomsten

465.279,00 2,03 190.963,76 656.244,79


1.534.166,67 41.867,38 16.939,60 46.727,64 89.559,70 12.614,00 48.781,77 20.552,60 1.242,63 10,01 11.126,18 1.823.588,18


-1.167.343,39


309.249,06 9.018,98 -68.669,74


-917.745,09


4.664.492,02 -9.019,82


3.737.727,11


-1.718.978,68

Inschrijvingen

15.471.263,29

Terugkopen

-30.503.673,49


-13.013.661,77


209.075.905,23


196.062.243,46


27

KBL EPB Fund - Flagship Statistieken (in EUR) op 30 juni 2013


- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

196.062.243,46 209.075.905,23 75.775.454,04


- op 30.06.2013



178,68 261.615,696 21.566,516 -42.999,062 240.183,150


- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

523,83 514,92 499,88

TER per kapitalisatie-aandeel (in %)

- op 30.06.2013

2,64

Aantal distributie-aandelen


144.421,319 7.414,540 -14.466,614 137.369,245

Netto-inventariswaarde per distributie-aandeel

- op 30.06.2013 - op 31.12.2012 - op 31.12.2011

511,37 514,92 499,88

TER per distributie-aandeel (in %)

- op 30.06.2013

2,64

Betaalde dividenden

Ex-dividend datum Dividend per aandeel Aantal uitgekeerde dividenden

14.06.2013 12,50 137.518,294


28

KBL EPB Fund - Flagship Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) op 30 juni 2013

Munt


Benaming

Aanschaffingsprijs

Evaluatiewaarde


Effectenportefeuille Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Gesloten beleggingsfondsen EUR

29.752

Cofinimmo SICAFI

Totaal gesloten beleggingsfondsen

2.696.522,95 2.696.522,95

2.499.465,52 2.499.465,52

1,27 1,27

7.266.202,45 7.898.258,99 7.546.213,57 6.751.384,87 10.032.307,49 8.270.044,95 4.269.667,54 10.958.106,65 9.018.531,62 6.301.259,49 9.934.096,76 3.905.266,31 7.663.558,83 4.086.620,37 3.207.494,82 4.493.447,28 3.006.277,71 4.176.211,71 11.976.531,75 5.517.586,07 136.279.069,23

7.511.389,60 8.691.614,55 8.680.523,28 7.281.655,10 10.292.273,07 8.269.385,25 4.324.427,84 12.433.507,38 9.460.187,45 6.604.881,67 10.445.036,34 3.792.035,25 9.947.475,80 4.313.097,70 3.773.213,80 4.507.043,80 3.093.684,30 4.559.213,54 12.867.680,80 5.913.040,20 146.761.366,72

3,83 4,43 4,43 3,71 5,25 4,22 2,21 6,34 4,83 3,37 5,33 1,93 5,07 2,20 1,92 2,30 1,58 2,33 6,56 3,02 74,86

4.241.010,37

4.746.817,97

2,42

140.520.079,60

151.508.184,69

77,28

4.209.389,52 4.209.389,52

3.873.518,82 3.873.518,82

1,98 1,98

10.603.180,26 10.603.180,26

11.909.965,89 11.909.965,89

6,07 6,07

158.029.172,33

169.791.134,92

86,60

25.951.161,95

13,24

319.946,59

0,16

196.062.243,46

100,00

Open beleggingsfondsen Beleggingsfondsen (ICBE) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

656.590 433.065 481.182 46.335,699 18.841 755.195 35.721,36 86.506 739.655 5,082 622.195 109.755 59.060 38.045 30.020 352.940 25.710 215.362 84.745 1.186

USD

161.940

BlackRock Global Fds Equity Income A2 EUR Hedged Cap BlackRock Global Fds EUR Mks D2 Cap BlackRock Global Fds European Focus D2RF Cap Bluebay Fds SICAV Inv Grade Bond B Cap Carmignac Patrimoine A EUR Cap F Templeton Inv Fds Global Bond I (Y dis) EUR H1 Dist Fidelity Active Strateg Emerging Markets Fd A EUR Hedged Cap Fidelity Active Strateg Europe Fd Y EUR Cap Fidelity Fds Japan A EUR Dist KBL Richelieu Flexible I Cap M&G Optimal Income Fd A EUR Cap MainFirst Top European Ideas C Cap MFS Meridian Fds European Value Fd I1 Cap Muzinich Fds ShortDurationHY Units Cap Pictet Premium Brands I Cap PIMCO Fds Gl Investors Ser Plc High Yield Bond Istl Dist Puilaetco Dewaay Fd (L) EUR Bonds Dist Puilaetco Dewaay Fd Small & Mid Europe Cap Robeco Capital Growth Fds US Premium Equities IH EUR Cap Universal Invest Global Flexible C Cap Morgan Stanley Inv Fds Global Brands Z Cap

Totaal beleggingsfondsen (ICBE) Tracker funds (ICBE) EUR

114.669

iShares V Plc MSCI Japan EUR Hedged UCITS ETF Cap

Totaal tracker funds (ICBE) Tracker funds (ICB) USD

96.669

SPDR S&P 500 ETF Trust Ser 1 Dist

Totaal tracker funds (ICB) Totaal effectenportefeuille Banktegoeden Andere nettoactiva/(-passiva) Totaal


29

KBL EPB Fund - Flagship Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille op 30 juni 2013


85,33%

Vastgoed

1,27%

Totaal

86,60%


56,50%

Frankrijk

8,62%

Ierland

6,48%


6,07%

Verenigd Koninkrijk

5,33%

België

3,60%

Totaal

86,60%


30

KBL EPB Fund Toelichtingen bij de financiële rekeningen op 30 juni 2013

Noot 1 - Voornaamste boekhoudkundige methoden a) Presentatie van de financiële staten De financiële verslagen van de Sicav zijn opgesteld overeenkomstig de wettelijke en reglementaire voorschriften met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging, die van kracht zijn in Luxemburg. De financiële staten zijn opgesteld op basis van de netto-inventariswaarde van 28 juni 2013, waarbij gebruik is gemaakt van de laatst beschikbare koersen op 28 juni 2013. b) Waardering van de activa 1) De waarde van alle kasgelden of deposito's, effecten en papieren betaalbaar op zicht, opeisbare rekeningen, vooruitbetaalde uitgaven, aangekondigde en vervallen dividenden en interesten die nog niet ontvangen zijn, is de nominale waarde van deze activa, behalve wanneer het onwaarschijnlijk lijkt dat deze waarde ontvangen kan worden; in dit laatste geval zal de waarde bepaald worden door een bepaald bedrag dat de Sicav passend lijkt af te trekken, zodat de werkelijke waarde van deze activa weerspiegeld wordt. 2) Op een effectenbeurs verhandelde of genoteerde effecten en geldmarktinstrumenten worden gewaardeerd op basis van de slotkoers op de Waarderingsdag, of bij gebreke daarvan, op basis van de laatst bekende koers, tenzij deze koers niet representatief is. 3) De evaluatie van elke roerende waarde en geldmarktinstrument, verhandeld op een andere gereglementeerde markt, geschiedt op basis van de slotkoers op de Waarderingsdag of, bij gebrek hieraan, van de laatst beschikbare prijs op de desbetreffende Evaluatiedag. 4) In de mate dat de roerende waarden en geldmarktinstrumenten in portefeuille op de Evaluatiedag niet verhandeld of genoteerd zijn op een beurs of een andere gereglementeerde markt of, indien voor de op een beurs of een andere gereglementeerde markt verhandelde of genoteerde waarden, de prijs zoals deze overeenkomstig sub-paragrafen 2) en 3) werd bepaald, niet representatief is voor de reële waarde van deze roerende waarden of financiële instrumenten, worden deze geëvalueerd op basis van de waarschijnlijke waarde van hun tegeldemaking die voorzichtig en te goeder trouw dient te worden ingeschat. 5) De waardering van de ICBE's en andere ICB's geschiedt op basis van de laatst beschikbare inventariswaarde op de betreffende Waarderingsdag van deze ICBE's en andere onderliggende ICB's. 6) De opties en financial futures, alsmede de andere financiële afgeleide instrumenten worden geëvalueerd op de betreffende Evaluatiedag tegen de laatst gekende koersen op de effectenbeurzen of de met het oog hierop gereglementeerde markten. 7) Indien door bijzondere omstandigheden een waardering op basis van bovengenoemde regels niet mogelijk of onjuist is, worden andere waarderingscriteria toegepast die algemeen toegelaten en controleerbaar zijn teneinde tot een billijke waardering te komen. c) Aanschaffingsprijs van de effecten in portefeuille De aanschaffingsprijs van de effecten van elk compartiment die in andere munten dan de munt van het compartiment zijn uitgedrukt, wordt in deze munt omgezet tegen de gemiddelde wisselkoers die op de aankoopdag van kracht was. d) Gerealiseerde nettowinst (verlies) op de verkoop van effecten De winsten en verliezen op de verkoop van effecten worden berekend op basis van de gemiddelde kostprijs. e) Inkomsten op effectenportefeuille De dividenden worden geregistreerd op de datum van onthechting van de coupon (ex-datum), exclusief eventuele bronbelasting.

31

KBL EPB Fund Toelichtingen bij de financiële rekeningen (vervolg) op 30 juni 2013

De gelopen en betaalbare interesten worden geregistreerd, exclusief eventuele bronbelasting. f) Evaluatie van de termijnwisselcontracten De termijnwisselcontracten worden gewaardeerd tegen de koers op de termijnwisselmarkt voor de resterende periode vanaf de datum van de waardering tot aan de vervaldatum van de contracten. De niet-gerealiseerde meer- of minderwaarden worden geboekt in de staat van het vermogen. De gerealiseerde netto meer- of minderwaarden en de netto variatie van de nietgerealiseerde meer- of minderwaarden worden geboekt in de staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief. g) Oprichtingskosten De vestigingskosten zijn lineair, over een periode van vijf jaar afgeschreven. h) Omrekening van de buitenlandse valuta De banktegoeden, de andere netto-activa alsook de evaluatiewaarde van de effecten in portefeuille uitgedrukt in andere munten dan de munt van het compartiment worden in deze munt omgezet tegen de wisselkoers die van kracht was op de datum dat het rapport uitkwam. De inkomsten en lasten uitgedrukt in andere munten dan de munt van het compartiment worden in deze munt omgezet tegen de wisselkoers die op de datum van de verrichting van kracht was. De wisselkoerswinsten of –verliezen die hieruit voortvloeien, worden geboekt in de staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het netto-actief. i) Consolidatie De geconsolideerde financiële staten van de Sicav worden opgesteld in EUR en zijn gelijk aan de som van de corresponderende posten in de financiële staten van ieder compartiment. j) Transactiekosten De transactiekosten, die vermeld staan in de rubriek "Transactiekosten" onder de kosten van de staat van de verrichtingen alsook de andere variaties van het netto actief bestaan voornamelijk uit kosten die de Sicav heeft gemaakt en die zijn inbegrepen in de aankoop- en verkoopprijzen van de transacties, de aan de depositobank betaalde vereffeningskosten van transacties alsmede kosten in verband met de transacties op afgeleide instrumenten. Noot 2 - Beheerscommissie KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. is door de Raad van Bestuur van de SICAV aangewezen als Beheermaatschappij en is erkend als Beheermaatschappij overeenkomstig de bepalingen van Hoofdstuk 15 van de gewijzigde Wet van 17 december 2010. Voor de door haar verleende diensten op het gebied van de administratie en commercialisatie ontvangt de Beheermaatschappij, KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A., uitsluitend van de compartimenten KBL EPB Fund - Flexible 25/75 en KBL EPB Fund - Flagship een jaarlijkse vergoeding van EUR 10.000,00, alsmede een jaarlijkse commissie van 0,03% over het gemiddelde van de nettoactiva van het compartiment KBL EPB Fund - Bond Allocation, met een jaarlijks minimum van EUR 5.000,00. Voor de verleende beheersdiensten ontvangt de Beheersmaatschappij een jaarcommissie, die wordt berekend over de gemiddelde waarde van de netto-activa van de compartimenten en die per kwartaal betaalbaar is, tegen de volgende effectieve percentages: Compartimenten - KBL EPB Fund - Flexible 25/75 - KBL EPB Fund - Bond Allocation - KBL EPB Fund - Universal Portfolio - KBL EPB Fund - Flagship

Effectieve percentages 1,30% p.j. 1,00% p.j. 0,05% p.j. 1,50% p.j.

Deze twee commissies worden geboekt in de rubriek “Beheerscommissies” in de staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief.

32


Noot 3 - Retrocessies op beheerscommissies Teneinde rekening te houden met de wetgeving inzake retrocessies op beheercommissies in bepaalde landen waar de Sicav geregistreerd is, dienen deze voortaan rechtstreeks op de rekeningen van de Sicav gecrediteerd te worden. Deze commissie zal maandelijks geacteerd worden op basis van de nettoactiva aan het eind van de maand. De percentages die jaarlijks voorzien dienen te worden voor de compartimenten zijn de volgende: - KBL EPB Fund - Flexible 25/75 - KBL EPB Fund - Bond Allocation - KBL EPB Fund - Flagship

0,400% 0,120% 0,150%

Deze bedragen worden opgenomen in de staat van het vermogen onder de rubriek "Andere te ontvangen inkomsten". Noot 4 - Abonnementstaks De Sicav is onderworpen aan de Luxemburgse wetten. Krachtens de in Luxemburg van kracht zijnde wetten en reglementen is de Sicav onderworpen aan een abonnementstaks tegen een jaarpercentage van 0,05% van de netto-activa en dat per kwartaal wordt betaald en berekend op basis van de netto-activa aan het eind van ieder kwartaal. Overeenkomstig artikel 175 (a) van de gewijzigde Wet van 17 december 2010, is het gedeelte van de in ICB's geïnvesteerde netto-activa dat reeds is onderworpen aan de abonnementstaks, vrijgesteld van deze taks. Noot 5 - Jaarlijkse Belgische belasting De Belgische reglementering (het Wetboek der Successierechten, Tweede boek bis) schrijft de Instellingen voor collectieve beleggingen die toestemming hebben voor de officiële commercialisering in België, de betaling van een jaarlijkse belasting voor. Deze belasting bedraagt 0,08% over het totaal aan nettobedragen waar op 31 december van het jaar voorafgaand op was ingetekend in België, vanaf de inschrijving ervan bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (“FSMA”). De Sicav betaalt de taks ieder jaar op 31 maart. De Belgische jaarlijkse belasting worden geboekt in de rubriek "Andere belastingen" in de staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het netto actief. Noot 6 - Termijnwisselcontracten Op 30 juni 2013 is het onderstaande compartiment gebonden aan het volgende wisseltermijncontract: KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Munt

EUR

Aankopen

314.617,24

Munt

Verkopen

JPY

40.400.000

Vervaldatum

Niet-gerealiseerd resultaat (in EUR)

22.07.2013

1.659,78 1.659,78

Noot 7 - Total Expense Ratio ("TER") en Portfolio Turnover Ratio ("PTR") (Omloopsnelheid van de Portefeuille) De in de “Statistieken” van dit verslag gepresenteerde TER, synthetische TER en PTR worden berekend met inachtneming van de Richtlijn voor de berekening en de publicatie van de TER en de PTR voor de beleggingen van de collectieve kapitaalbeleggingen, die op 16 mei 2008 is uitgevaardigd door de Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA (Swiss Funds Association SFA tot 30 juni 2013).

33


De TER, de synthetische TER en de PTR worden berekend over de 12 laatste maanden voorafgaand aan de datum van dit verslag. De kosten van transacties worden niet opgenomen in de berekening van de TER en de synthetische TER. De PTR wordt berekend volgens de formule (Totaal 1 - Totaal 2)/M*100 waarbij: Totaal 1 = Totaal van de transacties op effecten = X + Y X = aankoop van effecten Y = verkoop van effecten Totaal 2 = Totaal van de uitgiften en de terugkopen = S + T S = uitgiften T = terugkopen S+T: de emissies en de terugkopen worden per NIW-berekeningsdag gecompenseerd. M = gemiddelde totale netto activa Indien een Sicav ten minste 10% van het nettovermogen belegt in andere fondsen die een TER publiceren, wordt er een samengestelde (synthetische) TER van het dakfonds berekende op de jaarlijkse of halfjaarlijkse afsluitdatum. Deze komt overeen met de som van de evenredige TER's van de verschillende doelfondsen, gewogen volgens hun aandeel in het totale nettovermogen van het fonds op de referentiedag, de werkelijk betaalde uitgifte- en terugkoopcommissies van de doelfondsen en van de TER van het dakfonds verminderd met de door de doelfondsen geïnde retrocessies tijdens de verslagperiode. De synthetische TER wordt berekend op basis van de beschikbare informatie op het moment van opstellen van dit document. Noot 8 - Lasten en kosten Er dient vermeld te worden dat op 30/06/13 de volgende compartimenten KBL EPB Fund - Flexible 25/75, KBL EPB Fund Bond Allocation en KBL EPB Fund - Flagship voornamelijk beleggen in aandelen of deelbewijzen van ICBE's en/of ICB's en dat dit een verdubbeling met zich meebrengt: •

van de beheerscommissie;

•

van bepaalde aangerekende kosten: - over de doel-ICB door de dienstverleners ervan; - over de Sicav door de dienstverleners ervan.

Deze kosten omvatten met name de oprichtings-, bewaargevings-, domiciliëringskosten, de auditkosten en andere verwante kosten. Er wordt geen enkele provisie voor uitgifte, verwerving, terugbetaling of wederinkoop aan de SICAV in rekening gebracht indien deze belegt in aandelen/deelbewijzen van een andere ICBE en/of ICB die rechtstreeks of indirect wordt beheerd door de Beheersmaatschappij KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. of die wordt beheerd door een vennootschap waarmee de Beheersmaatschappij in het kader van een gemeenschappelijke bedrijfsvoering of controle verbonden is. Noot 9 - Wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille Een exemplaar van de wijzigingen die gedurende de verslagperiode zijn aangebracht in de samenstelling van de effectenportefeuille kan kosteloos worden verkregen op de hoofdzetel van de Sicav.

34

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht R.C.S. Luxembourg B

Recommend Documents