Daily Insight
DAILY INSIGHT Monday, Sept 15th 2014 Equity Index
Market Roundup •
Indeks saham di Asia ditutup beragam (mixed) akhir pekan lalu karena investor menghindari untuk membuat keputusan besar mejelang rilis serangkaian data ekonomi China (Industrial production, Retail Sales, Urban Investment) pada hari Sabtu.
•
Data dari bank sentral China memperlihatkan bahwa industri perbankan menyalurkan $114.5 miliar kredit baru selama bulan Agustus, lebih besar dari penyaluran pada bulan sebelumnya dan sejalan dengan ekspektasi.
•
Bank Of Korea (BOK) mempertahankan suku bunga acuan acuan 7-day Repurchase rate di tingkat 2.25% karena ingin menilai dahulu dampak dari penurunan suku bunga yang dilakukan bulan lalu dan paket stimulus fiskal Pemerintah Korea Selatan.
•
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) maju 10.7 poin (0.21%) ke level 5143.7 sementara indeks saham Blue Chip LQ-45 naik tipis 1.1 poin (0.13%) ke level 870.1. Secara mingguan, IHSG dan LQ-45 masing masing anjlok 73.6 poin (-1.41%) dan 16.5 poin (-1.86%). Investor asing Jumat lalu menarik IDR776.4 miliar keluar dari pasar saham domestik, memperbesar total Net Sell minggu lalu menjadi IDR1,75 triliun.
•
Indeks saham di Eropa berakhir datar (flat) dengan kecenderungan melemah, refleksi dari kekhawatiran bahwa Skotlandia dapat memilih untuk memisahkan diri dari Inggris minggu ini.
•
Data Industrial Production zona Euro rebound di bulan Juli, tumbuh 1% setelah turun 0.3% di bulan Juni. Pasar tenaga kerja di zona Euro tumbuh 0.2% di Kuartal II 2014, jika dibanding dengan pencapaian di kuartal sebelumnya.
•
•
Di Italia, Industrial Production justru turun di bulan Juli dan di Spanyol data memberi konfirmasi bahwa harga harga turun 0.5% di bulan Agustus, terbesar sejak negara itu jatuh ke dalam deflasi Oktober 2013, Indeks saham utama di Wall Street melemah dan menghentikan kenaikan selama 5 minggu beruntun karena investor menunggu pengumuman hasil pertemuan kebijakan Federal Reserve hari Rabu nanti.
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Dual Listed Stock TLKM (USD)
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Last
Change
%
16,987.5 1,985.5 4,567.6 6,807.0 4,441.7 9,651.1 24,595.3 15,948.3 2,041.9 3,345.9
(61.5) (11.9) (24.2) 7.3 0.8 (40.2) (66.9) 39.1 7.7 (1.4)
(0.4) (0.6) (0.5) 0.1 0.0 (0.4) (0.3) 0.2 0.4 (0.0)
Last
Change
%
91.2 1,228.8 6,856.0 18,345.0 21,180.0 2,084.0 65.9
(1.8) (10.2) 27.0 (115.0) 5.0 12.0 (0.2)
(2.0) (0.8) 0.4 (0.6) 0.0 0.6 (0.3)
$
IDR
%
47.40
2,790
0.00
Last
Change
%
11,851 107.32 1.30
20 0 0.01
0.2 0.2 0.6
Last
Change
%
84.24 13.31 1059.00 135.50
(0.05) 0.51 (10.13) 3.00
(0.1) 4.0 (0.9) 2.3
JCI
LQ-45
5,143.7 10.68 0.2% 19.2% 4.59 5.19 21.50 5.12 -776.24
870.1 1.09 0.1% 18.4%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung melemah pada perdagangan hari ini. Pasar Eropa ditutup flat cenderung melemah, dan pasar Amerika ditutup melemah pada akhir pekan kemarin. Ketidakpastian referendum Skotlandia, sanksi terhadap Rusia, dan rapat FOMC pekan ini diperkirakan masih menjadi sentimen yang mempengaruhi investor global. Masih patut untuk dicermati mengenai rencana The Fed untuk menaikkan suku bunga acuan, yang diperkirakan dapat membuat mata uang Dollar AS menguat lebih lanjut. Dari dalam negeri, Presiden terpilih Joko Widodo berencana mengumumkan postur kabinetnya dalam waktu dekat ini. Sementara itu, BI memperkirakan pertumbuhan ekonomi tahun ini hanya 5,1%–5,5% dengan kecenderungan ke batas bawah. Hal ini terjadi karena pengetatan ekonomi yang memang sesuai desain pemerintah. Sedangkan secara teknikal, IHSG mengalami whipsaw pada support fractal. Indikator stochastic mengindikasikan golden-cross pada area oversold. Momentum consolidations di area medium osilator. Diprediksikan IHSG akan bergerak kembali melakukan penguatan dengan range 5120 - 5170.
LS-27 Index Price-weighted Caps-weighted
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 8,017 15.93 0.20% 125.7 0.25 0.20%
LS-27 JCI
HISTORICAL PERFORMANCE Ytd 6 Mth 1 Mth 22.50% 2.70% -4.21% 18.87% 6.79% 0.22%
Adv ancers Decliners U nchanged
MARKET BREADTH 9/10/14 9/11/14 9/12/14 4 7 15 21 16 10 2 4 2
CPIN LSIP PTB A B MTR SMR A
Close 3,940 1,810 13,275 1,930 1,265
TOP GAINERS Change 140 60 375 40 25
% 3.68% 3.43% 2.91% 2.12% 2.02%
B B NI ACES B MR I BBRI AALI
Close 5,650 955 10,200 10,575 23,350
TOP LOSERS Change -150 -25 -200 -150 -200
% -2.59% -2.55% -1.92% -1.40% -0.85%
News Anak Usaha Kawasan Industri Jababeka Tandatangani Kerja Sama Dengan INPC (KIJA) • Anak Usaha Perseroan PT Graha Buana Cikarang,Kamis (11/9) melakukan penandatanganan kerjasama dengan PT Bank Arha Graha International Tbk (INPC) dalam rangka pembangunan rumah tapak, rumah toko, rumah kantor, rumah tumbuh, gudang dan kaveling yang dibiayai oleh Bank Artha Graha dengan fasilitas kredit kepemilikan rumah (KPR) atau fixed loan di lokasi kawasan perumahan/komersil/ industri Jababeka, Cikarang. Kerjasama ini nantinya akan digunakan untuk melakukan pengembangan proyek PT Graha Buana Cikarang di atas lahan seluas 5.600 ha. Awalnya PT Graha Buana Cikarang akan membangun pemukiman penduduk dan area komersil lainnya sebelum kawasan industri. (Britama.com)
Agung Podomoro Land Bukukan Penjualan Pemasaran Rp3,13 Triliun Hingga Agustus (APLN) • Perseroan sampai dengan Agustus 2014 membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) sebesar Rp3,13 triliun. Plaza Kenari Mas yang baru diluncurkan Perseroan memberikan kontribusi sebesar 6,4% dari total. Proyek Harco Glodok masih menjadi kontributor terbesar penjualan marketing Perseroan dengan kontribusi sebesar 26,6% yang kemudian diikuti oleh proyek Orchard Park Batam dengan kontribusi sebesar 24,7%.Pproyek perluasan Podomoro City memberi kontribusi 13,6%, sedangkan dari proyek Grand Taruma sebesar 6,0%, Borneo Bay Residences dan Soho Pancoran masing-masing sebesar 4,8%, Metro Park Residences sebesar 4,7%, Vimala Hill dan Podomoro City Deli Medan masing-masing memberi kontribusi sebesar 3,7%. (Iqp)
Golden Energy Mines Habiskan Biaya Rp262,28 Juta Untuk Eksplorasi (GEMS) • Perseroan menghabiskan biaya eksplorasi sebesar Rp262.289.515 selama Agustus 2014, lebih kecil dari anggaran Rp299.984.583. Dari beberapa anak usaha Perseroan, tidak semua melakukan kegiatan eksplorasi di Agustus lalu, hanya PT Borneo Indobara (BIB) yang melakukan eksplorasi. Daerah eksplorasi BIB dilakukan di area Blok Sebamban, Blok Kusan, Blok Girimulya yakni pengeboran preproduksi tanpa melakukan pengeboran geoteknik. (Iqp)
Vale Indonesia Habiskan US$600,948 Untuk Eksplorasi Agustus (INCO) • Perseroan mengeluarkan biaya eksplorasi sebesar US$600.948,62 untuk bulan Agustus 2014. Kegiatan eksplorasi difokuskan pada daerahdaerah dalam kontrak karya. Daerah eksplorasi itu seperti Bukit Konde Central, Bukit Konde West, Bukit Fiona-Farah serta Bukit Mahalona South West di Kabupaten Luwu Timur, Sulawesi Selatan. Eksplorasi dilakukan oleh Perseroan bersama dengan pihak ketiga yang melibatkan kontraktor. Hasil pengujian menurut Ratih, sedang dalam proses penghitungan cadangan dengan metode block modelling di Sorowako. (Iqp)
Alkindo Naratama Cetak Kenaikan Laba Bersih Menjadi Rp8,27 Miliar Semester I 2014 (ALDO) • Perseroan membukukan laba bersih sebesar Rp8,27 miliar atau Rp15,03 per saham pada Semester I tahun 2014. Laba bersih Semester I tahun 2014 menunjukan kenaikan Kinerja Perseroan 23,07% bila dibandingkan dengan laba bersih pada Semester I tahun 2013 sebesar Rp6,72 miliar atau Rp12,21 per saham. Hal ini disebabkan oleh Pendapatan Pokok Perseroan mengalami peningkatan dari Rp194,66 miliar pada Semester I tahun 2013 menjadi Rp244,29 miliar pada Semester I tahun 2014. Beban Pokok Perseroan mengalami kenaikan dari Rp157,06 miliar menjadi Rp201,54 miliar, dan Beban Usaha dan Lainnya mengalami peningkatan dari Rp19,02 miliar menjadi Rp21,47 miliar. Beban Keuangan mengalami kenaikan dari Rp1,91 miliar menjadi Rp3,37 miliar. (Britama.com)
Kinerja Sekawan Intipratama Semester I 2014 Negatif (SIAP) • Perseroan membukukan Rugi bersih sebesar Rp3,89 miliar atau Rp6,48 per saham pada Semester I 2014. Rugi bersih Semester I 2014 menunjukan anjiloknya kinerja Perseroan bila dibandingkan dengan laba bersih pada Semester I tahun 2013 sebesar Rp1,84 miliar atau Rp3,07 persaham. Hal ini disebabkan oleh Beban Pokok Perseroan mengalami kenaikan dari Rp96,11 miliar menjadi Rp129,36 miliar. Beban Usaha dan lainnya Perseroan mengalami peningkatan dari Rp14,17 miliar menjadi Rp16,92 miliar. Beban Keuangan Perseroan mengalami peningkatan dari Rp2,97 miliar menjadi Rp8,27 miliar. Pendapatan Pokok Perseroan mengalami peningkatan dari Rp117,02 miliar pada Semester I tahun 2013 menjadi Rp147,18 miliar pada Semester I tahun 2014. (Britama.com)
2
Daily Insight World Economic Calender Tanggal 12-Sep-14
JP EU
US
CN 15-Sep-14
US
Event Industrial Production (YoY) Employment Change (QoQ) Employment Change (YoY) Industrial Production w.d.a. (YoY) Retail Sales (MoM) Retail Sales ex Autos (MoM) Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index Business Inventories New Loans Capacity Utilization Industrial Production (MoM)
Period Jul Aug Aug Jul Aug Aug Sep Jul Aug
Prior 3.10% 0.10% 0.20% 0.00% 0.00% 0.30% 82.5 0.40% 385.2B
Survey
1.20% 0.30% 0.30% 81.5 0.50% 700.0B
Aug Aug
79.20% 0.40%
79.30% 0.30%
Actual 0.70% 0.20% 0.40% 2.20% 0.60% 0.30% 84.6 0.40% 702.5B
Source: FxStreet
RUPS
Dividends
Ticker
Date
Place
Action
GWSA RYAN MLBI SQMI BEKS RIGS INCO BMTR BACA UGAR FISH MNCN MSKY SDMU
17-Sep-14 18-Sep-14 19-Sep-14 24-Sep-14 25-Sep-14 25-Sep-14 25-Sep-14 25-Sep-14 26-Sep-14 29-Sep-14 29-Sep-14 30-Sep-14 30-Sep-14 1-Oct-14
Ruang Seminar One Space Lt.8 Menara Imperium Lt. 12 Rafflesia Room, Lobby Hotel Hotel Gran Mahakam Hotel All Seasons - Winter Room Hotel Grand Kemang
RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Auditorium MNC Tower Boardroom Four Seasons Hotel Menara Gracia Lt. 10 Ruang Batur, Mercantile Club Auditorium MNC Tower Auditorium MNC Tower Lantai B2 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia
Ticker SMCB SMSM CASS BMAS ALMI INAI ASII
Amount (Rp) 34.00 40.00 20.89 4.08 20.00 8.00 64.00
Cum Date 16-Sep-14 23-Sep-14
Ex Date 17-Sep-14 24-Sep-14
26-Sep-14 2-Oct-14 2-Oct-14 2-Oct-14 14-Oct-14
29-Sep-14 3-Oct-14 3-Oct-14 3-Oct-14 15-Oct-14 Source: KSEI
Source: KSEI
Reliance Coverage Ticker PGAS SMRA AKRA SMGR INTP SMCB LPCK ASII UNTR TAXI CPIN JPFA MAIN SMBR
P/E (x) 14.55 17.67 30.17 16.67 16.71 22.43 7.70 14.33 13.39 18.98 28.70 33.99 40.47 10.87
Mark Cap (Bn) 144,236.97 18,249.88 20,395.48 93,569.73 85,220.51 20,958.03 5,481.00 292,493.67 77,773.32 2,864.38 64,608.12 14,551.61 6,402.83 3,935.07
Ytd (%) 32.96 62.18 19.43 11.48 15.75 20.22 61.54 6.25 9.74 -8.56 16.74 11.89 12.60 21.21
Last Price Target Price Upside potential Recommendations Analyst 5,950 5,920 -0.50% HOLD 1,265 1,515 19.76 % BUY Hansen Teguh 5,225 5,900 12.92 % BUY HOLD Robertus Yanuar 15,775 17,950 13.79 % 23,150 25,235 9.01 % HOLD Robertus Yanuar 2,735 2,775 1.46 % HOLD Robertus Yanuar 7,875 9,500 20.63 % BUY Hansen Teguh 7,225 8,300 14.88 % BUY Robertus Yanuar 20,850 24,500 17.51 % BUY Robertus Yanuar 1,660 24.34 % BUY Pieter Djatmiko 1,335 4,250 7.87 % BUY Robertus Yanuar 3,940 1,310 -4.03% HOLD Robertus Yanuar 1,365 3,150 -11.89% BUY Robertus Yanuar 3,575 400 430 7.50 % HOLD Robertus Yanuar
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
Daily Insight Key Statistic Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
AGRICULTURE, MEDIAN PER=
23,350.00 975.00 1,385.00 1,810.00 830.00
AALI BWPT SSMS LS IP S IM P
(0.85) 2.63 1.47 3.43 3.75
14.99 18.03 15.14 11.64 14.22
MIN IN G, MEDIAN PER=
13.17
1,140.00 1,305.00 1,335.00 4,040.00 26,700.00 13,275.00
ANTM ADRO TINS INCO ITM G PTBA
1.56 6.80 1.00 2.50 2.91
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER=
2,420.00 55,000.00 3,860.00 7,050.00 1,665.00 29,575.00 1,190.00
AIS A GGRM ULTJ INDF KLBF M YOR ROTI
(0.21) (0.77) 1.44 0.30 (0.76) 1.28
TRADIN G, MEDIAN PER=
955.00 5,225.00 625.00 1,930.00 3,925.00 5,900.00 2,740.00 995.00 20,850.00
ACES AKRA M YRX BM TR S CM A M API M NCN RALS UNTR
(2.55) (0.48) (0.79) 2.12 1.16 0.43 0.92 0.51 1.71
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER=
371.00 483.00 409.00 1,550.00 735.00 1,080.00 2,165.00 600.00 272.00 1,000.00 1,265.00 800.00 2,945.00 2,870.00 875.00 465.00 510.00
APLN AS RI PWON BS DE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR S M RA S S IA ADHI WIKA WS KT M TLA M DLN
(0.80) 0.42 (2.62) 0.65 2.80 0.47 (1.14) 2.56 (0.37) 2.02 (0.62) (0.17) (2.52) (0.97)
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER= CPIN INTP JPFA KRAS S M CB S M GR
3,940.00 23,150.00 1,365.00 467.00 2,735.00 15,775.00
3.68 0.33 8.76 (0.21) 0.48
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER= AS II GJTL SMSM PBRX
7,225.00 1,720.00 4,180.00 400.00
(0.34) 0.58 (0.48) 0.50
FIN AN CE, MEDIAN PER= BBCA BBNI BBRI BBTN BDM N BM RI BTPN S MMA
12,050.00 5,650.00 10,575.00 1,085.00 3,845.00 10,200.00 4,545.00 3,695.00
(1.23) (2.59) (1.40) 0.93 3.78 (1.92) 3.41 (0.14)
IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= CM NP EXCL INDY JS M R PGAS TLKM TOWR WINS To p Gaine rs (%) To p Lo ssers (%) Lo west PER
P/S (x)
3,225.00 6,575.00 765.00 6,375.00 5,950.00 2,790.00 4,100.00 1,350.00
1.57 6.05 0.66 (0.18) 0.37
P/B (x)
ROA (%)
12.43 17.82 52.68 10.23 13.90
2.42 3.34 4.45 2.70 0.93
3.44 1.91 5.80 1.82 0.93
16.01 4.04 19.84 13.14 3.17
24.90 11.57 42.60 16.60 6.72
1.19 1.04 1.83 3.78 1.24 2.40
0.90 1.25 2.07 1.91 2.69 3.80
(2.95) 4.19 8.21 2.69 18.28 18.73
(4.85) 10.42 12.52 3.55 26.77 30.71
1.63 1.72 3.03 0.95 4.60 1.94 3.52
3.36 3.48 5.34 2.54 9.40 6.43 6.91
7.52 9.75 8.16 4.09 17.16 9.05 9.35
17.57 16.81 11.55 13.47 25.86 23.36 23.16
3.82 0.88 62.26 2.53 14.20 0.90 5.64 1.14 1.45
7.98 4.02 2.09 2.48 20.44 3.93 4.56 2.27 2.21
24.70 5.01 (0.29) 2.26 34.06 3.68 16.54 8.47 10.25
31.08 14.20 (0.39) 4.48 57.18 11.92 21.78 12.79 17.78
1.59 2.49 5.85 5.22 3.45 3.03 2.98 3.85 2.07 2.95 4.40 0.85 0.55 1.41 0.86 3.65 2.74
1.27 1.71 4.31 2.02 1.08 2.45 1.82 1.46 1.26 1.61 3.93 1.59 3.59 4.36 3.59 1.97 1.25
3.85 4.38 15.25 15.77 4.01 5.84 7.82 5.25 2.40 4.36 7.67 8.78 4.37 4.43 4.32 9.57 33.10
13.39 12.20 35.33 31.92 7.49 18.35 20.20 9.31 4.55 10.74 24.05 22.64 29.69 16.90 16.97 14.97 61.17
2.30 4.42 0.62 0.33 2.07 3.60
6.19 3.85 2.98 0.66 2.38 4.40
14.06 18.98 3.00 (4.32) 6.17 19.53
23.26 24.11 9.01 (11.06) 10.78 28.74
1.45 0.47 2.33 0.39
3.31 1.02 5.94 1.17
9.62 (0.75) 22.35 6.39
24.97 (1.88) 41.95 12.75
6.25 2.70 3.41 0.89 1.36 3.21 2.15 1.49
4.23 1.97 3.07 0.99 1.17 2.58 2.43 1.89
3.22 2.58 3.82 1.12 2.06 2.71 2.88 0.74
24.71 19.89 29.90 12.80 11.66 22.95 19.63 3.08
7.11 2.48 0.35 4.32 3.80 3.14 11.54 2.24
2.14 4.30 0.46 4.52 5.08 4.53 9.91 2.19
8.52 (0.25) (1.88) 4.95 16.67 11.99 2.55 6.40
12.99 (0.86) (6.13) 15.14 33.96 25.88 10.28 15.28
29.58
20.66 21.87 48.47 20.05 38.77 29.58 32.99 30.17
28.71 30.17 53.47 53.47 38.43 34.77 22.31 18.28 13.39 14.72
10.02 14.72 14.03 7.55 14.94 14.26 9.67 16.10 27.62 16.80 17.67 7.48 13.35 30.75 22.64 13.97 4.63 19.57
28.70 16.71 33.99 22.43 16.67 10.79
14.33 16.17 7.25 11.30
18.81 10.84 11.30 8.05 10.39 12.21 13.62 62.24 16.44
18.34 31.26 14.55 18.69 101.95 15.00
1
2
3
4
5
JPFA
TINS
EX CL
BDM N
S IM P
68
66
65
64
63
PWON
ACES
M TLA
BM RI
BBRI
71
70
M DLN
PBRX
ROE (%)
14.99
69 S S IA
68 BS DE
67 BBTN S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya Robertus Yanuar Hardy Lanjar Nafi Taulat I Hansen Teguh Aji Setiawan Alan Milgerry Pieter Djatmiko
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T +62 21 5790 5455 F +62 21 5795 0728
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T +62 274 550 123 F +62 274 551 121
Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6633065 F +62 61 6617597
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478
Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T +62 561 749558 F +62 561 746284
Bali - Ubud Jl. Suweta 19, Ubud Gianyar, Bali 80571 T +62 361 970692
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615
Balikpapan Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia Balikpapan Selatan 76114 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T +62 341 551611 / 575777 F +62 341 565420
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419
Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T +62 274 485268 F +62 274 487147
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218
Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 866B Sidoarjo, Jawa Timur T +62 31 8945444 F +62 31 8949333
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163
POJOK BURSA & GALERI INVESTASI
Disclaimer: Disclaimer: Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
5
