TRIM DAILY TRADERS Mei 2, 2012

TRIM DAILY TRADERS Mei 2, 2012

TRIM Highlight MENTERI ENERGI DAN SUMBER DAYA MINERAL (ESDM), JEROWACIK, MENYATAKAN PEMERINTAHAKAN MENGENAKAN PAJAK ATASEKSPOR BARANG MENTAH MINERAL LOGAM DIANTARANYA TEMBAGA, EMAS, PERAK, TIMAH, TIMBAL, KROMIUM, BLENUM, PLATINUM, BAUKSIT, BIJIHBESI, PASIRBESI, NIKEL, MANGAN DAN ANTINOM

Market View IHSG bergerak flat tipis dengan kecenderungan turun. Pada satu jam terakhir IHSG cenderung naik hingga naik 0.36% dan ditutup di 4.195,98. Transaksi terjadi sebesar Rp3.46tr dengan Net Sell Asing sebesar Rp6.4m. Saham selektif berhasil menguat dan cenderung jauh lebih tinggi dibanding peers - nya (dimana rata – rata peers – nya turun) seperti sektor migas (PGAS +8%), sektor batubara (INDY +5%), sektor perbankan (BDMN +6%), sektor tol (CMNP +3%) serta sektor properti (CTRA +2%). Sentimen positif dari Amerika Serikat berpotensi membawa IHSG menembus Resistance dari rentang Sideways sejak awal Apr’12 di 4.195. Kami prediksi IHSG naik dengan rentang 4.160 – 4.200

Traders’ Picks Stock ADRO

ASII

CSAP

LPCK

TLKM

Price Rec

Detail

1,870 TradingBuy Penggabungan dividen final 2011 dengan dividen interim 2012 memberikan sentimen positif untuk ADRO. Penurunan ADRO sebesar 5% dalam sebulan berpotensi Oversold 71,750 TradingBuy ASII masih mendapat sentimen positif dari Stock Split dan Dividend meskipun masih harus berhadapan dengan sentimen negatif dari pembatasan BBM dan kenaikan DP. Sentimen positif berpotensi lebih dominan dan menaikkan harga ASII 320 SellOS CSAP telah naik 30% dalam sepekan dan sudah menembus level tertinggi sejak Jul'11. Ada potensi koreksi untuk jangka pendek Laba bersih LPCK 1Q12 naik 195%. LPCK pun akan 3,850 SellOS segera membangung Lippo Cikarang Citywalk tahap dua di akhir 2012 7.900 BuyOW TLKM terhenti di level 8.250 yang merupakan level penting sejak Okt’06. Euphoria laba bersih 1Q12 TLKM yang bagus masih terasa

News of the Day World Market Wrap :

•

•

Barang tambang akan dikenakan Bea Keluar dengan besaran 20% - 50%. Barang tambang tersebut antara lain adalah emas dan timah.

JCI

Rekomendasi ini berdasarkan analisis teknikal (jangka pendek) dan dapat berbeda dengan rekomendasi analisis fundamental (jangka panjang)

•

14

US Data indeks manufaktur di Amerika Serikat meningkat menjadi 54.8 di atas estimasi sebesar 53 (terbesar di 2012). Hal ini memberikan sentimen positif bagi Investor karena indeks manufaktur di atas 50 mengindikasikan ekonomi yang berekspansi EU Data manufaktur Inggris turun menjadi 50.5 dan di bawah estimasi 51.4. Hal ini tidak mengejutkan karena Inggris sebelumnya mengumumkan sudah berada dalam resesi setelah PDB 1Q12 turun 0.2% Asia Setelah banyak membangun bangunan komersial, developer di China mulai fokus ke arah pembangunan tempat tinggal seperti apartemen dan rumah. Hal ini sesuai dengan kebijakan pemerintah China

4,196.0

Change Transaction Volume (m) Transaction Value (Rpbn) Mkt Cap (Rptr) Market P/E (x) Market Div. Yield (%)

: : : : : :

0.36% 4,355.2 4,324.9 3,950.4 12.5 3.5

Global Indices

Dow Jones Nasdaq Nikkei ST Times FTSE Hang Seng

13,279.3 3,050.4 9,351.0 2,978.6 5,812.2 21,094.2

Chg

(%)

65.7 4.1 -169.9 0.0 74.4 0.0

0.5 0.1 -1.8 0.0 1.3 0.0

*) Market Tutup

Reksa Dana Trimegah Asset Management Produk

1 Mei 2012

Trim Kapital Trim Kapital + Trim Syariah SHM Tram Consumption + Trim Komb 2 Trim Syariah B Trim Dana Stabil Trim Dana Tetap 2 Tram PDPT USD Tram Reguler INC Tram Strategic Fund Trim Kas 2

7,825.2 2,957.0 1,383.2 1,214.6 1,652.3 1,977.4 1,880.8 1,524.1 1.1 1,031.7 1,081.8 1,000.0

%

Chg

-0.39 -0.38 -0.51 -0.27 -0.13 -0.55 0.02 0.02 -0.10 -0.41 0.09 0.00

-30.5 -11.4 -7.1 -3.3 -2.1 -10.9 0.4 0.3 -0.0 -4.3 1.0 0.0

Silakan Menghubungi Trimegah Asset Management

Dual Listing (NYSE)

ISAT TLKM

26.1 35.9

4,796.7 8,251.7

Chg

(%)

-0.3 -0.3

-1.0 -0.8

TRIM Daily Traders Mei 2, 2012 Topics of the Day DILD: Penurunan karena kinerja 2011 yang kurang baik

UNVR: In-Line

Intiland Development

Unilever Indonesia

Rp415 Kode: DILD

Mkt Cap: Rp4.3tr

Earnings Table (Rpm)


Revenue

Rp20.150 Kode: UNVR

Mkt Cap: Rp153.7tr

1Q11

1Q12

Chg (%)

307

279

(9.3)

1Q11

1Q12 Chg (%) 4Q11

1Q12Chg (%)

Revenue

5,668

6,604

16.5 6,147

6,604

7.4

2,888

3,316

14.8 3,117

3,316

6.4

Gross Profit

140

107

(23.6)

Gross Profit

Operating Profit

103

66

(35.7)

Operating Profit

1,323

1,554

17.5 1,405

1,554

(10.6)

88

40

(54.1)

Net Profit

988

1,163

17.7 1,138

1,163

2.2

51.0

50.2

50.7

50.2

Net Profit Gross Margin (%)

45.6

38.4

Gross Margin (%)

Operating Margin (%)

33.6

23.8

Opr Margin (%)

23.3

23.5

22.9

23.5

14.4

Net Margin (%)

17.4

17.6

18.5

17.6

Net Margin (%)

28.5

Sumber: Perusahaan

Sumber: Perusahaan

•

•

Sales menurun karena kinerja marketing sales yang kurang baik di tahun 2011. Laba usaha dan net profit tertekan karena beban bunga yang meningkat sebesar Rp14m, karena Perusahaan melakukan ekspansi di tahun 2012 menggunakan pinjaman bank. Peningkatan kinerja dapat dilihat di akhir 2012 dan seterusnya setelah pendapatan dari proyek-proyek baru Intiland dapat dibukukan

•

Performa 1Q12 In-Line dengan konsensus, dengan asumsi proporsi pendapatan 1Q12 sama dengan 1Q11, yaitu 24.2%. Peningkatan operating margin dan net margin sebesar 200 bps disebabkan pengurangan biaya pemasaran dan penjualan (vs. sales) sebesar dari 22% di FY11 menjadi 21% di FY12. Beban umum dan admin juga turun dari 5.5% ke 5.3%.

Richardo Putra Waluyo [email protected]

CTRP: Penjualan Ciputra World Mulai Diakui Ciputra Property

CTRS: Penjualan meningkat karena proyek baru

Rp800 Kode: CTRP

Mkt Cap: Rp4.9tr

Ivan Chamdani [email protected]


Ciputra Surya Earnings Table (Rpm)

1Q11

1Q12

Chg (%)

Revenue

98

179

82.4

Revenue

Gross Profit

58

111

91.6

Gross Profit

Operating Profit

28

79

184.8

Operating Profit

143.6

Net Profit

Net Profit

Rp2.050 Kode: CTRS

Mkt Cap: Rp4.1tr

1Q11

1Q12

Chg (%)

151

212

40.2

67

101

51.3

32

62

93.1 80.1

30

73

29

53

Gross Margin (%)

59.3

62.3

Gross Margin (%)

44.4

47.9


28.2

44.0


21.2

29.2

Net Margin (%)

30.4

40.6

Net Margin (%)

19.3

24.8

Sumber: Perusahaan

Sumber: Perusahaan

•

•

Peningkatan sales sebesar 82% dikontribusi oleh pencatatan penjualan kondominium Ciputra World. Gross margin meningkat sebesar 3% dan Operating margin meningkat 16% dikarenakan harga jual yang tinggi di Ciputra World mendongkrak margin.


Sekitar 9 proyek baru yang dilaunch di tahun 2011 mulai memberikan kontribusi pada pendapatan di 1Q12. Sales meningkat 40% karena tambahan volume penjualan dan net profit naik 80% karena meningkatnya harga jual. Ciputra World Surabaya juga telah berkontribusi memberikan recurring income pada perusahaan Richardo Putra Waluyo [email protected]

02

TRIM Daily Traders Mei 2, 2012 Topics of the Day GWSA: Laba melonjak karena proyek Batavia

KIJA: Penjualan tanah industri meningkat 400%

Greenwood Sejahtera

Kawasan Industri Jababeka

Rp290 Kode: GWSA

Mkt Cap: Rp2.3tr


Earnings Table (Rpm) 1Q11

1Q12

Chg (%)

Revenue

5

74

1,546.7

Gross Profit

5

41

800.9

Operating Profit

1

22

4,048.1

(0)

87

(25,747.1)

100.9

55.2

Net Profit Gross Margin (%)

Rp2.25 Kode: KIJA

Mkt Cap: Rp4.5tr


12.0

30.2

Net Margin (%)

(7.6)

117.7

Revenue

1Q12

Chg (%)

188

252

34.1

Gross Profit

81

125

53.6

Operating Profit

40

82

105.3

Net Profit

25

53

111.9

Gross Margin (%)

43.2

49.4


21.2

32.4

Net Margin (%)

13.2

20.8

Sumber: Perusahaan

Sumber: Perusahaan

•

•

Peningkatan sales Perusahaan dari hanya Rp5m menjadi Rp74m ini dikarenakan penjualan unit perkantoran di proyek superblok Perusahaan. Laba bersih meningkat menjadi Rp84m, ini dikarenakan adanya pendapatan dari perusahaan afiliasi sebesar Rp66m. (6 dari 7 proyek GWSA adalah join project dengan developer lainnya).

1Q11

Sales meningkat 34% dikarenakan penjualan tanah industri yang meningkat 4x dr tahun lalu menjadi Rp160m dari Rp47m. Net income mengalami peningkatan 80% karena selain penjualan meningkat, peningkatan harga tanah industri memberikan tambahan margin pada bottom line Perusahaan.


BKSL: Penjualan meningkat karena adanya penjualan afiliasi Sentul City

Rp300 Kode: BKSL

Mkt Cap: Rp9.4tr

WIKA: Inlline Wijaya Karya

Rp990 Kode: WIKA

Mkt Cap: Rp6.0tr



Revenue


1Q11

1Q12

Chg (%)

95

156

64.3

Revenue

1Q11

1Q12 Chg (%) 4Q11

1Q12Chg (%)

1,541

1,749

1,749

(23.9)

125

165

32.0

337

165

(51.0)

13.5 2,299

Gross Profit

59

96

61.8

Gross Profit

Operating Profit

42

76

81.3

Operating Profit

107

150

40.3

268

150

(44.0)

Net Profit

37

71

91.6

Net Profit

86

95

10.7

140

95

(31.8)

8.1

9.4

14.6

9.4

Gross Margin (%)

62.4

61.5

Gross Margin (%)


44.1

48.7

Opr Margin (%)

6.9

8.6

11.7

8.6

45.3

Net Margin (%)

5.6

5.4

6.1

5.4

Net Margin (%)

38.8

Sumber: Perusahaan

Sumber: Perusahaan

•

Sales meningkat sebesar 64% menjadi Rp156m dikarenakan adanya penjualan kepada pihak afiliasi sebesar Rp50m. Penjualan pada pihak ketiga sendiri hanya meningkat sebesar 10%.

Michele Gabriela [email protected]


03

TRIM Daily Traders Mei 2, 2012 Topic of the Day ELTY: Beban operasional membengkak

INTP: Penurunan Marjin

Bakrieland Development

Indocement Tunggal Prakasa

Rp415 Kode: ELTY

Mkt Cap: Rp5.0tr

Rp18.200 Kode: INTP

Mkt Cap: Rp67.0tr



1Q12

Chg (%)

425

401

(5.7) (5.2)

Revenue Gross Profit

196

186

1Q11

1Q12 Chg (%) 4Q11

1Q12Chg (%)

Revenue

2,944

3,849

30.7 4,108

3,849

(6.3)

Gross Profit

1,439

1,769

23.0 1,829

1,769

(3.3)

Operating Profit

1,061

1,208

13.9 1,231

1,208

(1.9)

Net Profit

865

1,000

15.6 1,011

1,000

(1.1)

Gross Margin (%)

48.9

46.0

44.5

46.0

Operating Profit

83

23

(72.7)

Net Profit

15

(50)

(425.1)

Gross Margin (%)

46.0

46.3


19.5

5.6

Opr Margin (%)

36.0

31.4

30.0

31.4

(12.4)

Net Margin (%)

29.4

26.0

24.6

26.0

Net Margin (%)

3.6

Sumber: Perusahaan

Sumber: Perusahaan

•


Beban operasional membengkak 45% YoY yang menyebabkan laba usaha menurun jauh dibandingkan 1Q11. Sales juga mengalami penurunan sebesar 5% dengan gross margin relative datar. ELTY mengalami penurunan kinerja yang paling dalam, disaat emiten property yang lain mencatatkan pertumbuhan yang tinggi. Richardo Putra Waluyo [email protected]

LPCK: Laba Naik 195% YoY

ADHI: Keuntungan dari Forex

Lippo Cikarang

Rp3.850 Kode: LPCK

Mkt Cap: Rp2.7tr


Revenue

Adhi Karya

Rp990 Kode: ADHI

Mkt Cap: Rp1.8tr


1Q12

Chg (%) Revenue

1Q11

1Q12

Chg (%) (5.4)

130

254

95.7

625

592

Gross Profit

53

122

129.9

Gross Profit

68

67

(1.1)

Operating Profit

39

102

160.9

Operating Profit

27

24

(9.9)

Net Profit

30

90

194.9

Net Income

2

6

121.8

Gross Margin (%)

41.0

48.2

Gross Margin

10.9

11.4


30.2

40.3

Operating Margin

4.2

4.0

Net Margin (%)

23.5

35.4

Net Margin

0.4

0.9

Sumber: Perusahaan

Sumber: Perusahaan


•

•

Keuntungan diperoleh dari gain forex sebesar Rp2bn. Posisi cash yang menyusut menunjukkan banyaknya proyek yang sedang berjalan dan belum dibukukan menjadi revenue. Realisasi revenue 6% dari konsensus, net profit 3% realisasi konsensus


04

TRIM Daily Traders Mei 2, 2012 News of the Day Cement: Bosowa Targetkan Penjualan 2Q12 Naik 20% QoQ Semen Bosowa menargetkan penjualan semen di 2Q12 meningkat 20% QoQ ditopang program debottlenecking hingga 5 bulan ke depan sehingga produksi bisa meningkat 30% ke 4.5jt ton dengan investasi USD120jt. Sumber: IFT

DILD: Tanam Rp150m di Ngoro III Intiland Development mengalokasikan investasi awal senilai Rp150m untuk pengembangan NIP tahap III. Masa pengerjaan sekitar setahun dan akan siap dikomersilkan di 2013. Dari lahan tersebut sekitar 60% yang dpat dijual. Sumber: Investor Daily

Otomotif: Rencana investasi USD2.3m Mungkin Batal Jika kenaikan uang muka pada 15 Juni benar mengurangi pasar otomotif sehingga 40%, maka prinsipal produsen otomotif mungkin akan membatalkan investasi pada tahun ini. Selain penaikan uang muka minimum kredit, efektivitas pembatasan konsumsi BBM bersubsidi juga dipertanyakan kesiapannya. Sumber: Bisnis Indonesia

IMAS: IMAS Investasi Rp1tr Imas menyiapkan capex sebesar Rp800m sampai Rp1tr tahun ini. Sumber dananya berasal dari kas internal. Capex digunakan untuk membangun beberapa dealer baru Nissan dan Hino. Sumber: Investor Daily

Pajak Ekspor Hanya Dikenakan Atas Mineral Logam, Batubara Tidak Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM), JeroWacik, menyatakan pemerintahakan mengenakan pajak atasekspor barang mentah mineral logam diantaranya tembaga, emas, perak, timah, timbal, kromium, blenum, platinum, bauksit, bijihbesi, pasirbesi, nikel, mangan dan antinom.Pajak ekspor ini akan berlaku sejak tanggal 6 Mei 2012. Tarif pajak ekspor (berkisar antara 20%-50%) untuk setiap jenis mineral masih dibahas pemerintah. Sumber: Investor Daily, Detik Finance Komentar: Pernyataan Menteri ESDM ini memberikan kepastian tentang jenis bahan tambang yang dikenakan pajak ekspor, sehingga akan memberikan sentimen positif bagi saham-saham sektor batubara. Namun demikian, sentimen positif ini harus dimanfaatkan untuk melakukan aksi jual karena kami memandang pelemahan harga batubara akan berlanjut pada 2H12. Kebijakan ini akan berdampak cukup signifikan terhadap ANTM dengan penjualan bijih nikel mencapai 27% dari total penjualan pada 1Q12. ASII : Bidik Pelabuhan Tambang dan CPO Melalui PT. Astratel Nusantara. ASII akan melakukan pembangunan pelabuhan untuk mempermudah distribusi hasil pertambangan dan perjebunan perusahaan di bawah grup Astra. Realisasi pembangunan masih belum dipastikan. ASII juga akan mengembangkan jalan tol. Astra akan mengembagkan jalur yang sudah ada. Sumber: Kontan

IMAS: Investasi Rp1tr Indomobil Sukses Internasional menyiapkan belanja modal Rp800m1tr untuk tahun ini, dengan sumber dana berasal dari kas internal. Capex tersebut akan digunakan untuk membangun beberapa dealer Honda dan Hino. Perusahaan juga akan membagukan deviden tunai sebesar Rp163m atau sebesar Rp118/saha,. Perusahaan akan melakukan stock split dengan rasio 1:2 untuk meningkatkan likuiditas perdagangan saham. Sumber: Investor Daily ROTI : Bangun Dua Pabrik Pada 2H12 Pada 2H12 ROTI akan membangun 2 pabrik baru di Palembang dan Makassar. Penambahan pabrik bertujuan meningkatkan kapasitas dan distribusi. ROTI akan menggunakan kas internal dan standby loan BBCA. Dua pabrik tersebut diharapkan beroperasi enam bulan ke depan. Sumber : Kontan TRAM : Meraiih USD15jt dari Kontral LNG Pemasukan tambahan senilai USD15jt telah diraih melalui anak usahanya PT. Hanochem Shipping , berupa kontrak angkutan LNG dari PT. Nusantara Regas. Kontrak tersebut bagian dari kontrak bisnis dengan regas senilai USD200jt dalam waktu 11 tahun kedepan. Sumber: Kontan WIKA: Dividen Rp17/lembar Wijaya Karya membagikan Rp17/lembar sebagai dividend atau 30% dari total laba bersih, setara 1.7% yield. Sumber: IFT

BBRI: Melirik Korea Untuk Menambah Pendapatan Fee BBRI beserta Industrial Bank of Korea (IBK) bekerja sama untuk memasuki kegiatan bisnis Korea Selatan di Indonesia dan juga membantu pekerja Indonesia yang semakin berkembang di negara itu. MoU yang telah ditandatangani meliputi remitansi, pembiayaan perdagangan, termasuk kredit, standby LC, dan lain lain. BBRI memperkirakan akan meraih tambahan pendapatan fee hingga sebesar Rp87,5m. Sumber: Jakarta Post BKSL: Cari Pinjaman EUR18jt Anak perusahaan Sentul City, PT Jonggol Asri (JA) mendapat pembiayaan untuk melakukan pembelian wahana dan modal kerja sebesar EUR18jt. Pinjaman ini akan dijamin dengan tanah seluas 548.365ha, gadai saham sebesar Rp300m, dan fidusia dari mesin dan peralatan serta asuransi PT JA. Sumber: Perusahaan BTEL : Raih Kredit Sindikasi USD50jt Pinjaman sebesar USD50jt berasal dari dua lembaga keuangan yang difasilitasi Credit Suisse AG Singapura. Dana tersebut akan digunakan untuk melunasi pokok obligasi 1/2007 senilai Rp650m yang akan jatuih tempo pada September tahun ini. Pinajaman bertenor 1.5 tahun dengan tingkat bunga 11.5%. Sumber: Bisnis Indonesia

05

TRIM Daily Traders Mei 2, 2012 Statistics JCI

4,196.0

YTD (Rp) YTD (USD) Moving Avg 20day Moving Avg 50day Moving Avg 200day

15.3

Region

4,355.2 4,324.9 3,950.4 12.5 3.5

MXWO SPX

MSCI Word S&P 500

9.79% Volume (m) 4,163.7 Mkt Cap (Rptr) 4,070.3 Market P/E (x) 3,885.3 Market Div. Yield (%) +/4,997.8 577.3 714.4 524.6 796.9 2,573.9 1,416.5 737.3 1,313.1 435.8 312.1 2,298.8

(%) YTD (%)

20.5 2.2 3.0 2.7 2.8 -4.4 13.0 1.7 11.6 1.3 0.1 -27.9

Commodities

0.41 0.38 0.43 0.01 0.00 -0.00 0.01 0.00 0.01 0.00 0.00 -0.01

+/-

CRB Index

Indices

9.79% Nilai (Rpbn)

Indonesia & Sectors MSCI Indonesia JII LQ45 JAKFIN Index JAKINFR Index JAKMINE Index JAKCONS Index JAKTRAD Index JAKMIND Index JAKBIND Index JAKPROP Index JAKAGRI Index

0.36%

4.99 7.50 6.07 6.67 13.93 1.64 7.64 26.64 0.15 6.75 36.14 7.12

(%) YTD (%)

308.0

2.0

0.65

0.87

106.2 2.4 91.2 91.3 101.6

1.3 0.1 -1.8 -2.2 0.0

1.23 3.76 -1.99 -2.33 0.00

7.42 -20.68 -16.61 -16.77 -7.51

2,105.0 17,705 22,550

19.0 -190.0 -225.0

0.91 -1.06 -0.99

5.41 -5.37 17.45

Gold Silver

1,662.4 30.9

-1.8 -0.0

-0.11 -0.09

6.10 10.96

Soft Commodities CPO (Malaysia) CPO (Netherland) Rubber Corn Wheat Soybeans Rice (Indonesia)

3,472.0 1,170.0 3,767.0 629.0 643.0 1,503.5 8,175.0

0.0 -5.0 33.6 -31.3 -4.8 0.5 0.0

0.00 -0.43 0.90 -4.73 -0.73 0.03 0.00

9.35 12.50 17.06 -2.71 -1.49 25.45 -0.30

Oil & Gas Crude Oil Natural Gas COAL (Rotterdam) COAL (Amsterdam) COAL (Australia,wk) Industrial Metals Alumunium Nickel Tin Precious Metal

JCI Winners (%) 10.5

NISP

8.2

PGAS BDMN

6.3

HERO

6.2

BNII

3.3

JCI Losers (%) -13.2

(%)

YTD (%)

1,297.0 1,405.8

3.0 7.9

0.23 0.6

9.67 11.79

US Dow Jones Industrial Nasdaq

13,279.3

65.7

0.50

US

3,050.4

4.1

0.1

8.69 17.09

Europe London Jerman France Swiss

258.4 5,812.2 6,761.2 3,212.8 6,096.3

1.1 74.4 0.0 0.0 0.0

0.42 1.30 0.00 0.00 0.00

5.66 4.31 14.63 1.68 2.70

Brazil Russia India India China China

61,820.3 1,473.5 17,318.8 5,248.2 2,396.3 940.4

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

8.93 5.08 12.06 13.49 8.95 8.50

Japan Japan Hong kong S.Korea Taiwan Singapore

9,351.0 789.5 21,094.2 1,982.0 7,501.7 2,978.6

-169.9 -14.8 0.0 0.0 0.0 0.0

-1.78 -1.84 0.00 0.00 0.00 0.00

10.59 8.36 14.43 8.56 6.08 12.55

Thailand Philipines Malaysia Vietnam

1,228.5 5,202.7 1,570.6 473.8

0.0 0.0 0.0 0.0

0.00 0.00 0.00 0.00

19.82 19.00 2.61 34.77

+/-

(%)

YTD (%)

-0.000 -0.001 0.000 -0.002 -0.009 -0.003 0.270 -0.002 -0.000 -0.001 12.00

-0.02 -0.08 0.03 -0.18 -0.91 -0.39 0.34 -0.03 -0.00 -0.11 0.13

2.13 4.36 -3.23 -3.52 1.22 4.90 4.13 -0.28 -0.12 -4.69 1.32

Europe EURO 50 FTSE DAX CAC SMI BRIC BOVESPA MICEX SENSEX NIFTY SHCOMP SZCOMP Developed ASIA Nikkei TPX HIS KOSPI TAIEX FSSTI ASEAN SET PCOMP KLCI VNINDEX *) Market Tutup

Kurs

Region

EURUSD GBPUSD USDCHF USDCAD AUDUSD NZDUSD USDJPY USDCNY USDHKD USDSGD Rupiah

Euro United Kingdom Switzerland Canada Australia New Zealand Japan China Hongkong Singapore Indonesia

JCI Value (Rpm) BBRI

-5.1

LSIP

BMRI 202,885

-4.8

BKSL

HRUM 135,306

BIPI

TLKM

BKSL 115,157

BHIT

451,745

1.324 1.622 0.908 0.985 1.033 0.815 80.1 6.277 7.758 1.236 9,189

JCI Volume (Lot/’000)

SRAJ

-2.9

+/-

746

BKSL

JCI Freq (x) 16,670

TIFA GREN

4,972

329

MICE

4,222

301

MYOH

3,712

489

GREN

-2.0

BRAU

BDMN 114,518

ASRI

263

TMPI

3,448

1.9

-1.9

JSMR

PGAS 113,025

ELTY

232

ARTA

2,797

UNVR

1.5

-1.8

CPIN

TRAM 99,614

SIPD

220

BBRI

2,699

SMGR

1.2

-1.4

PTBA

TLKM 96,167

TRAM

215

BIPI

2,459

ASII

1.1

-0.6

BBNI

ASII 88,968

STAR

173

LPCK

2,238

GGRM

0.8

-0.3

UNTR

LSIP 82,132

MITI

165

ASRI

2,118

EXCL

06

RESEARCH TEAM Michele Gabriela Equity Analyst ([email protected])

Richardo Putra Waluyo Equity Analyst ([email protected])

William Simadiputra Equity Analyst ([email protected])

Ivan Chamdani Equity Analyst ([email protected])

Muhamad Makky Dandytra Technical Analyst ([email protected])

T Heldy Arifien Technical Analyst ([email protected])

Robby Hafil Equity Analyst (robby.hafi[email protected])

Rovandi Research Assistant ([email protected])

EQUITY CAPITAL MARKET TEAM Nathanael Benny Prasetyo Head of Retail ECM ([email protected]) Windra Djulnaily Pluit, Jakarta ([email protected])

Ferry Zabur Kelapa Gading, Jakarta ([email protected])

Ariawan Anwar Artha Graha, Jakarta ([email protected])

Nathanael Benny Prasetyo Mangga Dua, Jakarta ([email protected])

Very Wijaya Kebon Jeruk, Jakarta ([email protected])

Untung Wijaya Semarang, Jawa Tengah ([email protected])

Sonny Muljadi Surabaya, Jawa Timur ([email protected])

Juliana Effendy Medan, Sumatera Utara ([email protected])

Ni Made Dwi Hapsari Wijayanti Denpasar, Bali ([email protected])

Philip Fernando Suwandi Makassar, Sulawesi Selatan ([email protected])

Agus Jatmiko Balikpapan, Kalimantan Timur ([email protected])

Asep Saepudin Bandung, Jawa Barat ([email protected])

Donny Kristanto Setiadi Palembang, Sumatra Selatan ([email protected])

Tantie Rivi Watie Pekanbaru, Riau ([email protected])

Agus Bambang Suseno Solo, Jawa Tengah ([email protected])

Untung Wijaya Yogyakarta, Jawa Tengah ([email protected])

Ariffianto Cirebon, Jawa Barat (ariffi[email protected])

Rr. Putri Ayu Erikusuma Malang, Jawa Timur ([email protected])

PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163 DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company’s equity securities.

TRIM DAILY TRADERS Mei 2, 2012

Recommend Documents