TRIM DAILY TRADERS. 20 Jul 2012

TRIM DAILY TRADERS 20 Jul 2012

TRIM Highlight SEIRING DENGAN KASUS MANIPULASI LIBOR YANG DILAKUKAN OLEH BARCLAY PCL. BEBERAPA KALANGAN TERUTAMA DARI PIHAK BANK SENTRAL DAN REGULATOR PERBANKAN AKAN MEMBAHAS KEMUNGKINAN PERUBAHAN LIBOR (LONDON INTERBANK OFFERED RATE) SAMPAI PENGHAPUSAN LIBOR

Market View Setelah dibuka melonjak hingga menyentuh 4,108, IHSG sempat menyentuh teritori negatif menjelang penutupan sesi awal. Pada sesi dua, secara perlahan IHSG bergerak positif sampai akhirnya ditutup naik 0.36% menuju 4,096.19 dengan nilai transaksi reguler Rp3.7tr dan Net Buy Asing Rp403m. Sektor properti residensial masih memberi Return yang menarik terutama BKSL, BSDE dan MTLA. Saham batubara berkapitalisasi besar memberi Return cukup menarik seperti HRUM dan KKGI. Sentimen positif yang masih muncul karena laporan keuangan yang lebih baik dari estimasi berpotensi menaikkan IHSG kembali. Namun beberapa indikasi secara teknikal sudah menunjukkan potensi turun sehingga kami perkirakan rentang pergerakan hari ini 4,068 – 4,109

Traders’ Picks Detail

GGRM

Aksi korporasi Private Placement pada GGRM sebanyak 10jt saham dengan harga Rp56.252 berpotensi menjadi sentimen negatif Diversifikasi HEXA ke sektor perkebunan terbukti berhasil menahan tekanan jual di landa sektor Heavy Equipment. HEXA pun cenderung Outperform dibanding UNTR INDF telah mencapai target Throwback di 5,200 sehingga berpeluang melanjutkan kembali kenaikannya hingga Resistance 5,750 BMRI berpotensi mengalami Technical Correction sebagai bentuk Throwback setelah Breakout Resistance di 7,450 GIAA terlihat sudah mencapai target Throwback di 740 dan berpotensi Rebound untuk melanjutkan Uptrend

HEXA

8,350 TradingBuy

INDF

5,400 TradingBuy

BMRI

7,600 BuyOW

GIAA

750 TradingBuy

Rekomendasi ini berdasarkan analisis teknikal (jangka pendek) dan dapat berbeda dengan rekomendasi analisis fundamental (jangka panjang)

News of the Day World Market Wrap : •

• • • •

Jumlah alat berat yang terjual pada bulan Juni, turun 34.8% MoM dan 32.3% YoY. Lebih rendahnya penjualan akibat lemahnya penjualan alat berat sebesar 207 unit, -42% MoM dan 47% YoY.

JCI

Stock Price Rec 58,350 SellOS

502

US Klaim pengangguran meningkat di atas estimasi menjadi 386rb dari 367rb. Data ini berpotensi menjadi sentimen negatif ditambah dengan data penjualan rumah yang kembali menurun melebihi estimasi Laporan keuangan Google Inc. naik 35% dan angka ini berada di atas estimasi analis EU Tingkat penjualan ritel di Inggris menurun drastis menjadi 0.1% dari 1.5% Beberapa laporan keuangan perusahaan Eropa kembali melebihi estimasi Asia Tingkat pengangguran di Hong Kong berpotensi naik dari level saat ini di 3.2%

4,096.2

Change Transaction Volume (m) Transaction Value (Rpbn) Mkt Cap (Rptr) Market P/E (x) Market Div. Yield (%)

: : : : : :

0.36% 2,829.9 4,680.6 3,857.5 12.2 3.5

Global Indices

Dow Jones Nasdaq Nikkei ST Times FTSE Hang Seng

12,943.4 2,965.9 8,795.6 3,029.0 5,714.2 19,559.1

Chg

(%)

34.7 23.3 68.8 11.8 28.4 319.2

0.3 0.8 0.8 0.4 0.5 1.7

*) Market Tutup

Reksa Dana Trimegah Asset Management Produk

19 Jul 2012

Trim Kapital Trim Kapital + Trim Syariah SHM Tram Consumption + Trim Komb 2 Trim Syariah B Trim Dana Stabil Trim Dana Tetap 2 Tram PDPT USD Tram Reguler INC Tram Strategic Fund Trim Kas 2

7,589.4 2,857.5 1,343.2 1,237.2 1,668.8 1,945.1 1,908.8 1,548.2 1.1 1,046.5 1,092.8 1,000.0

%

Chg

0.52 0.58 0.41 0.60 0.51 0.33 0.00 0.02 0.25 0.08 0.37 0.00

39.2 16.4 5.5 7.3 8.4 6.3 0.0 0.3 0.0 0.8 4.0 0.0

Silakan Menghubungi Trimegah Asset Management

Dual Listing (NYSE)

ISAT TLKM

23.5 38.1

4,442.4 8,998.8

Chg

(%)

0.1 0.3

0.5 0.8

1

TRIM Daily Traders 20 Jul 2012 News of the Day Ekonomi: LIBOR berpotensi diganti Seiring dengan kasus manipulasi LIBOR yang dilakukan oleh Barclay Pcl. Beberapa kalangan terutama dari pihak bank sentral dan regulator perbankan akan membahas kemungkinan perubahan LIBOR (London Interbank Offered Rate) sampai penghapusan LIBOR. Pembahasan kasus LIBOR kini mencapai investasi kepada empat bank besar yaitu Deutsche Bank, HSBC, Societe Generale dan Credit Agricole karena diduga empat trader di bank tersebut ikut memanipulasi LIBOR. Sumber: Kontan IPO: Merpati Siap IPO 2014 Merpati Nusantara Airlines siap melaksanakan IPO saham paling cepat di 2014. Perusahaan akan berniat melepas 20% saham ke publik dan 10% ke karyawan. Sumber: Investor Daily KIJA: Tawarkan Yield Obligasi 12% Kawasan Jababeka kemungkinan akan menawarkan yield obligasi global sebesar 11.75-12% senilai USD300mn. Perusahaan akan menggelar roadsow di sejumlah negara untuk memasarkan obligasi yang diberi rating B+ oleh Standard & Poor’s (B dari Fitch). Dana yang diterima akan digunakan untuk membayar utang dari Bekasi Power (power plant) dan pengembangan lahan di Cikarang dan Cilegon. Sumber: Investor Daily SCMA: Stock Split 1:5 Menyusul IDKM, SCMA berencana melakukan stock split 1:5 namun masih menunggu persetujuan RUPSLB. Sumber: Kontan

02

TRIM Daily Traders 20 Jul 2012 Charts of the Day Bank Mandiri

Rp7,600 Kode: BMRI

Mkt Cap : Rp175.6tr

Support Resistance Short Term Trend

Current Strategy

: : :

7,450, 7,800

Hexindo Adiperkasa Mkt Cap : Rp7.0tr

Support Resistance

Uptrend

Short Term Trend

Buy On Weakness

Current Strategy

: : :

Rp8,350 Kode: HEXA

8,000, 8,750 Uptrend

Trading Buy

Breakout Resistance 7,450

Rebound Dari Bottom di 7,750 - 8,000

BMRI berpotensi bergerak Uptrend jangka pendek hingga menengah untuk menguji level Resistance di 8,150. Sejak Sept’11 BMRI terlihat membentuk pola yang mirip dengan Ascending Triangle sehingga dengan Breakout tersebut, BMRI berpotensi bergerak Bulllish. Ada potensi Throwback menguji level Support di 7,400 - 7,450 namun bila Breakdown 7,400, Bullish BMRI berpotensi gagal

HEXA berpotensi melanjutkan kenaikan hingga level 8,750. Stochastic Oscillator masih berada di area Oversold sehingga mengindikasikan masih adanya Upside Potential. HEXA masih berpotensi bergerak, bahkan melakukan Bullish Reversal untuk masuk ke dalam Uptrend jangka pendek - menengah, kecuali apabila Breakdown Support di 7,750

Gudang Garam

Rp58,350 Kode: GGRM

Indofood Sukses Makmur

57,000, 61,500

Support Resistance

Mkt Cap : Rp112.3tr

Support Resistance Short Term Trend

Current Strategy

: : :

Mkt Cap : Rp47.4tr

Downtrend

Short Term Trend

Sell On Strength

Current Strategy

: : :

Rp5,400 Kode: INDF

5,200, 5,650 Uptrend

Trading Buy

Pola Mirip Double Top Pada MACD

Melanjutkan Kenaikan Setelah Throwback Selesai

GGRM berpotensi turun menuju level 53,350 setelah terjadi Double Top pada MACD dan Bearish Divergence pada MACD di bulan Apr’12 dan Jul’12. Dari bentuk Candlestick Spinning Tops, ada potensi kenaikan sementara untuk GGRM

INDF berpotensi untuk melanjutkan kenaikan menuju level Resistance di 5,750 setelah Throwback terindikasi selesai pada Support di 5,200. Breakdown Support di 5,200 berpotensi mengagalkan kemungkinan INDF menguji Resistance di 5,750

03

TRIM Daily Traders 20 Jul 2012 Statistics JCI YTD (Rp) YTD (Rp) YTD (USD) YTD (USD) Moving Avg Avg 20day Moving 20day Moving Avg 50day Moving Avg 50day Moving Avg Avg 200day Moving 200day

13 50 11 87 93

57

7.17% 7.17% 3.05% 3.05% 3,998.6 3,998.6 3,946.1 3,946.1 3,916.9 3,916.9

Indonesia & Sectors Indonesia & Sectors Indonesia & Sectors I Indonesia 4,850.2 MSCI Indonesia 4,850.2 JII JII 566.3 566.3 LQ45LQ45 700.1 700.1 IN Index 518.4 JAKFIN Index 518.4 JAKINFR Index 831.1 JAKMINE Index 2,069.9 JAKCONS Index 1,532.1 RAD Index 697.5 JAKTRAD Index 697.5 JAKMIND Index 1,231.8 ND Index 438.4 JAKBIND Index 438.4 OP Index 292.1 JAKPROP Index 292.1 JAKAGRI Index 2,403.3 Commodities Commodities

CRB Index Oil & Gas Crude Oil Natural Gas Natural Gas COAL (Rotterdam) COAL (AUS Daily) COAL (Australia,wk) Industrial Metals Alumunium Nickel Tin Precious Metal Gold Gold Silver Soft Commodities CPO (Malaysia) CPO (Netherland) Rubber Corn Corn Wheat Wheat Soybeans Soybeans Rice (Indonesia) Rice (Indonesia) JCI Winners (%)

%) YTD (%) 71 5.52 .3 9.46

27 .8

4,096.20

5.94 13.85 7.08 2.55 14.58 3.29 6.53 -2.48 2.30

MNCN

3.3

BSDE

3.3

SMGR

3.0

BMRI

2.7

305.0 92.7 3.0 3.0 88.4 90.2 85.3 1,935.5 16,055 19,095

1,580.4 1,580.4 27.2 3,025.0 1,017.5 3,028.4 807.8 807.8 935.0 935.0 1,733.8 1,733.8 8,300.0 8,300.0

14.6

0.36%

Indices

Region

Indices RegionRegion Indices +/2,829.9 MXWO MSCI Word MSCI Word1,247.8 1,247.8 Volume (m) 2,829.9 MXWO 4,680.6 S&P 500 1,376.5 1,376.5 Nilai (Rpbn) 4,680.6 SPXSPX S&P 500 3,857.5 3,857.5 US US Mkt Cap (Rptr) Industrial DowDow JonesJones Industrial Market P/E (x) 12.212.2 12,943.4 12,943.4 Nasdaq US US Market Div. Yield (%) 3.5 3.5 Nasdaq 2,965.9 2,965.9 Europe +/-+/(%) (%) YTD YTD(%) (%) EURO 50 Europe 261.9 +/(%) YTD (%) EURO 50 Europe 261.9 16.2 0.33 1.89 FTSE London 5,714.2 16.2 0.33 1.89 FTSE London 5,714.2 0.7 0.13 0.7 0.13 5.455.45 DAXDAX JermanJerman 6,758.4 6,758.4 2.2 0.32 2.2 0.32 3.953.95 CACCAC FranceFrance 3,263.6 3,263.6 4.7 0.01 5.41 SMI Swiss 4.7 0.01 5.41 SMI Swiss 6,323.6 6,323.6 18.83 BRIC -1.2 -0.00 18.83 BRIC -18.26 BOVESPA -18.26 BOVESPA Brazil Brazil 55,346.7 55,346.7 11.2 0.01 16.42 MICEX RussiaRussia -0.5 -0.00 16.42 MICEX 1,434.5 1,434.5 3.5 0.00 19.81 SENSEX India India 3.5 0.00 19.81 SENSEX 17,278.9 17,278.9 -1.4 -0.00 -6.05 NIFTY India India -1.4 -0.00 -6.05 NIFTY 5,242.7 5,242.7 3.6 0.01 7.37 SHCOMP China 3.6 0.01 7.37 SHCOMP China 2,184.8 2,184.8 0.7 0.00 27.42 SZCOMPChina China 903.3 0.7 0.00 27.42 SZCOMP 903.3 11.99 Developed -14.3 -0.01 11.99 Developed ASIA ASIA Nikkei Nikkei Japan Japan 8,795.6 8,795.6 +/(%) +/(%) YTD YTD(%) (%) TPX Japan 747.1 HIS Hong kong 19,559.1 HIS Hong kong 19,559.1 -0.11 KOSPI S.Korea 1,823.0 5.9 1.97 -0.11 KOSPI S.Korea 1,823.0 TAIEX Taiwan 7,148.6 TAIEX Taiwan 7,148.6 -6.24 FSSTI Singapore 3,029.0 2.8 3.10 -6.24 FSSTI Singapore 3,029.0 0.0 0.87 0.33 ASEAN 0.0 0.87 0.33 ASEAN 0.8 0.86 -19.12 SET -19.12 SET Thailand 1,213.0 -0.7 -0.79 -17.76 PCOMP Philipines 5,189.4 -0.7 -0.79 -17.76 PCOMP Philipines 5,189.4 0.0 0.00 -22.36 KLCI Malaysia 1,644.6 -22.36 KLCI Malaysia 1,644.6 VNINDEX Vietnam 428.4 VNINDEX Vietnam 428.4 -3.08 41.3 2.18 Kurs Region -45.0 -0.28 -14.19 Region +/295.0 1.57 -0.55 Kurs EURUSD Euro 1.228 EURUSD Euro 1.228 United Kingdom 9.6 0.61 GBPUSD 1.573 9.6 0.61 0.870.87 GBPUSD 1.573 -2.36 USDCHF Switzerland 0.978 -2.36 USDCHF Switzerland 0.978 0.1 0.45 USDCAD CanadaCanada 1.007 USDCAD 1.007 -4.72 AUDUSD Australia Australia 1.043 1.043 55.0 1.85 -4.72 AUDUSD -2.16 NZDUSD New Zealand New Zealand 0.803 -2.16 NZDUSD 0.803 15.0 1.50 -5.89 USDJPY Japan Japan 70.3 2.37 -5.89 USDJPY 78.590 78.590 12.8 1.60 24.94 USDCNY China China 6.373 12.8 1.60 24.94 USDCNY 6.373 31.8 3.52 43.24 USDHKD Hongkong 7.756 31.8 3.52 43.24 USDHKD Hongkong 7.756 50.3 2.98 44.66 USDSGD Singapore 1.254 50.3 2.98 44.66 USDSGD Singapore 1.254 0.0 0.00 Rupiah Indonesia Indonesia 9,460 9,460 0.0 0.00 1.221.22 Rupiah JCI Losers (%)

JCI Value (Rpjt)

BRMS

BMRI

MEGA

UNTR

-2.7

IMAS

GGRM

-2.6

MAPI

BDMN SMGR

-8.8 -5.9

INDF

1.9

-1.9

GGRM

EXCL

1.6

-1.7

TLKM

ASII

BDMN

1.6

-1.3

KLBF

TRAM

JCI Volume (Lot/’000) 404,711

227,436 185,418 174,566

34.7 23.3

0.27 0.8

5.94 13.85

2.9 28.4 74.0 28.2 58.1

1.13 0.50 1.11 0.87 0.93

7.08 2.55 14.58 3.29 6.53

763.5 8.2 93.8 26.4 15.7 7.1

1.40 0.57 0.55 0.51 0.73 0.79

-2.48 2.30 11.80 13.37 -0.66 4.22

68.8 6.7 319.2 28.1 99.5 11.8

0.79 0.90 1.66 1.56 1.41 0.39

4.02 2.54 6.10 -0.15 1.08 14.46

-7.2 -31.2 -0.4 9.6

-0.59 -0.60 -0.02 2.28

18.30 18.70 7.44 21.85

+/(%) (%) YTD (%) -0.000 -0.02 0.007 0.46 0.000 0.02 -0.003 -0.28 0.006 0.62 0.003 0.36 -0.210 -0.27 0.003 0.05 -0.000 -0.00 -0.004 -0.30 7.00 0.07

YTD (%)

321

ARTA

319

BAPA

4,398

ASRI

299

NIKL

3,598

BIPI

284

GAMA

3,533

203

UNTR

2,770

141,773

GAMA

184

BSDE

2,503

141,423

ENRG

165

BMRI

2,500

114

BMTR

2,461

CLPI

2,197

HRUM

2,001

-1.3

AALI

TLKM

133,023

MTLA

BBCA

0.6

-1.2

LPKR

BSDE

124,979

BMRI

-0.9

INCO

PGAS 116,396

UNSP

108 105

-5.25 1.17 4.25 -1.36 2.14 3.36 2.18 1.24 -0.15 -3.32 4.31

7,750

BSDE

153,937

YTD (%)

JCI Freq (x)

ELTY

0.8

0.0

(%)

TRAM

BBRI

UNVR

+/-

(%)+/YTD (%)(%) YTD (%) 8.8 0.71 5.52 3.7 0.3 9.46

04

RESEARCH TEAM Michele Gabriela Equity Analyst ([email protected])

Richardo Putra Waluyo Equity Analyst ([email protected])

William Simadiputra Equity Analyst ([email protected])

Ivan Chamdani Equity Analyst ([email protected])

Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst ([email protected])

T Heldy Arifien Technical Analyst ([email protected])

Robby Hafil Equity Analyst (robby.hafi[email protected])

Frederick Daniel Equity Analyst ([email protected])

Rovandi Research Assistant ([email protected])

Windra Djulnaily Pluit, Jakarta ([email protected])

Ferry Zabur Kelapa Gading, Jakarta ([email protected])

Ariawan Anwar Artha Graha, Jakarta ([email protected])

Musji Hartono Mangga Dua, Jakarta ([email protected])

Very Wijaya Kebon Jeruk, Jakarta ([email protected])

Nathanael Benny Prasetyo Semarang, Jawa Tengah ([email protected])

Sonny Muljadi Surabaya, Jawa Timur ([email protected])

Juliana Effendy Medan, Sumatera Utara ([email protected])

Ni Made Dwi Hapsari Wijayanti Denpasar, Bali ([email protected])

Philip Fernando Suwandi Makassar, Sulawesi Selatan ([email protected])

Agus Jatmiko Balikpapan, Kalimantan Timur ([email protected])

Asep Saepudin Bandung, Jawa Barat ([email protected])

Donny Kristanto Setiadi Palembang, Sumatra Selatan ([email protected])

Tantie Rivi Watie Pekanbaru, Riau ([email protected])

Agus Bambang Suseno Solo, Jawa Tengah ([email protected])

Andrew Jatmiko Yogyakarta, Jawa Tengah ([email protected])

Asep Saepudin Cirebon, Jawa Barat ([email protected])

Sonny Muljadi Malang, Jawa Timur ([email protected])

EQUITY CAPITAL MARKET TEAM Nathanael Benny Prasetyo Head of Retail ECM ([email protected])

PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163 DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company’s equity securities.