1 % TRIM DAILY TRADERS. 31 Jul 2012

1

TRIM DAILY TRADERS 31 Jul 2012

TRIM Highlight EKONOM MEMPERKIRAKAN INFLASI JUL’12 AKAN BERADA DI BAWAH 1%. INFLASI TERSEBUT DIPERKIRAKAN AKAN DISUMBANGKAN OLEH KENAIKAN HARGA SEJUMLAH KEBUTUHAN POKOK YANG TERJADI MUSIMAN SELAMA BULAN PUASA.

Market View IHSG terus berada di area positif hingga penutupan namun cenderung bergerak melemah. IHSG masih berhasil ditutup naik 0.4% menuju 4,099 dengan nilai transaksi reguler Rp3.6tr dan Net Buy Asing Rp738m (termasuk yang terbesar dalam sebulan terakhir). Saham semen memberikan pergerakan yang sangat menarik seperti INTP (+3.3%) dan SMGR (+7%). Saham perbankan dan saham residensial yang Lagging sepeti ASRI, CTRA dan LPKR bergerak naik. Saham CPO dan ritel (kecuali RALS) bergerak melemah. Sentimen global yang netral namun cenderung negatif ditambah terbentuknya Doji pada IHSG berpotensi membuat IHSG terkoreksi dengan rentang 4,068 – 4,120

Traders’ Picks Detail

INTP

INTP sudah mengonfirmasi pola Bullish Flag dengan Target Price secara teknikal di 21,650 IMAS mengalami kondisi Down Overshoot sehingga berpotensi mengalami Technical Rebound hingga maksimal di 6,700 Harga penutupan yang sama dengan harga pembukaan bagi ASII memperlihatkan potensi akhir dari kenaikan ASII sebesar 4.6% dalam sepekan Secara historis, Rally BMRI tertahan setelah kenaikan sebesar 6% - 6.7% dalam sepekan. BMRI telah naik 6% sejak pekan lalu RALS berpotensi mengalami kenaikan terbatas hingga 1,320 sebagai bagian dari target Fibonacci Retracement

IMAS

6,100 TradingBuy

ASII

6,700 TradingSell

BMRI

7,850 TradingSell

RALS

1,260 SellOS

Rekomendasi ini berdasarkan analisis teknikal (jangka pendek) dan dapat berbeda dengan rekomendasi analisis fundamental (jangka panjang)

News of the Day World Market Wrap : •

•

•

Adalah perkiraan inflasi di bulan Jul’12

JCI

Stock Price Rec 20,150 BuyOW

% 1

US Koreksi Dow Jones menunjukkan kewaspadaan Investor terhadap berita Eropa dan laporan keuangan emiten Amerika Serikat. Koreksi kecil tersebut juga disebabkan oleh Downgrade saham J.P Morgan oleh Deutsche Bank EU Pimpinan zona Euro dan European Central Bank siap bekerjasama untuk menstabilkan mata uang Euro, meredam Yield obligasi Spanyol dan Itali serta melanjutkan program pembelian obligasi di pasar sekunder. Meski demikian, lelang obligasi Itali kemarin menghasilkan peningkatan Yield menjadi 5.96% dari 5.82% karena sepi peminat Asia Tingkat pengangguran di Jepang turun menjadi 4.3% dari estimasi dan angka sebelumnya 4.4%. Data tersebut diikuti oleh data manufaktur yang turun menjadi 47.9 dibawah angka sebelumnya 49.9

4,099.1

Change Transaction Volume (m) Transaction Value (Rpbn) Mkt Cap (Rptr) Market P/E (x) Market Div. Yield (%)

: : : : : :

0.37% 2,566.2 4,307.5 3,875.7 12.2 3.5

Global Indices

Dow Jones Nasdaq Nikkei ST Times FTSE Hang Seng

13,073.0 2,945.8 8,635.4 3,032.8 5,693.6 19,585.4

Chg

(%)

-2.6 -12.3 68.8 34.3 66.4 310.4

-0.0 -0.4 0.8 1.1 1.2 1.6

*) Market Tutup

Reksa Dana Trimegah Asset Management Produk

30 Jul 2012

Trim Kapital Trim Kapital + Trim Syariah SHM Tram Consumption + Trim Komb 2 Trim Syariah B Trim Dana Stabil Trim Dana Tetap 2 Tram PDPT USD Tram Reguler INC Tram Strategic Fund Trim Kas 2

%

Chg

7,590.8 0.12 2,858.5 0.13 1,341.4 -0.12 1,238.5 0.18 1,678.5 0.65 1,944.5 -0.06 1,912.1 0.07 1,551.7 0.07 1.1 0.36 1,048.9 0.06 1,085.8 -0.22 1,000.0 0.00

9.4 3.6 -1.6 2.3 10.8 -1.1 1.3 1.0 0.0 0.7 -2.4 0.0

Silakan Menghubungi Trimegah Asset Management

Dual Listing (NYSE)

ISAT TLKM

25.9 38.3

4,915.0 9,086.2

Chg

(%)

0.0 -0.3

0.0 -0.9

7

TRIM Daily Traders 31 Jul 2012 News of the Day Ekonomi : Inflasi Jul’12 Diperkirakan di Bawah 1%


Ekonom memperkirakan asi Jul’12 akan berada di bawah 1%.
 asi tersebut diperkirakan akan disumbangkan oleh kenaikan  harga sejumlah kebutuhan pokok yang terjadi musiman selama bulan Puasa. Sumber : Investor Daily

BBNI : Incar Kenaikan Transaksi Remitansi 30% BBNI akan bekerjasama dengan PT. Pegadaian (Persero) untuk meningkatkan volume transaksi remitansi sebesar 30% di 2012. Sumber : Investor Daily BEKS : Rencana Right Issue Rp300m BEKS direncanakan melakukan Right Issue III tahun 2012 dengan menawarkan 2.5m saham di harga Rp120 per lembar. Diperkirakan dana yang akan diperoleh sebesar Rp300m. Rencana ini akan digunakan untuk belanja modal (renovasi dan pembelian perangkat IT) serta sewa kantor. Sumber : Investor Daily

02

TRIM Daily Traders 31 Jul 2012 Charts of the Day Indocement Tunggal Prakasa Mkt Cap : Rp74.2tr

Support Resistance ST/MT Trend

Current Strategy

: : :

Rp20,150 Kode: INTP

19,400, 20,500 Uptrend

Buy On Weakness

Semen Gresik

Rp13,050 Kode: SMGR

Mkt Cap : Rp77.4tr

Support Resistance Very ST Trend

Current Strategy

: : :

12,300, 13,100 Downtrend

Buy On Weakness

Bullish Flag yang Valid

Tertatih Mencetak All Time High

INTP sudah Breakout Resistance di 19,100 dan mengonfirmasi Bullish Flag yang terbentuk sejak akhir Jun’12. Target Price dari Bullish Flag ada di 21,650. Kami melihat ada potensi Technical Correction dengan maksimal 19,050. Breakdown di bawah level tersebut berpotensi menggagalkan Uptrend INTP

Pembentukan All Time High SMGR terlihat cukup sulit sehingga All Time High baru tersebut hanya berselisih 0.77% dari All Time High lama. SMGR telah naik sangat tinggi tanpa diikuti oleh proses Akumulasi (hanya volatilitas yang meningkat sejak Jun’12). Kondisi ini kami perkirakan akan membuat SMGR rawan mengalami Technical Correction hingga menuju 12,300

Indomobil Sukses Internasional

Ramayana Lestari Sentosa

Mkt Cap : Rp16.9tr

Support Resistance Very ST Trend

Current Strategy

: : :

Rp6,100 Kode: IMAS

5,925, 6,700 Uptrend

Trading Buy

Mkt Cap : Rp8.9tr

Support Resistance Very ST Trend

Current Strategy

: : :

Rp1,260 Kode: RALS

1,210, 1,320 Sideways

Sell On Strength

Down Overshoot 5%

Area Target Price Fibonacci Retracement

Penurunan IMAS tercatat sebesar 5% - 7% dari batas bawah normal (dihitung berdasarkan -2x SD dari rata - rata pergerakan sebulan) sehingga kami menganggap IMAS mengalami Down Overshoot. Dalam jangka pendek, IMAS berpotensi mengalami Technical Rebound hingga menuju 6,500 - 6,700

RALS menyentuh Target Price pertama dari Fibonacci Retracement di 138.2% di 1,260. Kami melihat potensi RALS untuk naik menyentuh level 1,320 (150%) dengan kemungkinan yang moderat. Kenaikan RALS tersebut seharusnya merupakan kesempatan untuk Sell On Strength karena RALS sangat berpotensi sudah berada di Peak

03

TRIM Daily Traders 31 Jul 2012 Statistics JCI

4,099.12

YTD YTD (Rp)(Rp) YTD YTD (USD) (USD) Moving AvgAvg 20day Moving 20day Moving Avg 50day Moving Avg 50day Moving AvgAvg 200day Moving 200day

7.25% 7.25% 3.05% 3.05% 4,042.3 4,042.3 3,943.6 3,943.6 3,934.1 3,934.1

Indonesia & Sectors

Indonesia & Sectors I Indonesia MSCI Indonesia JII JII LQ45LQ45 IN Index JAKFIN Index JAKINFR Index JAKMINE Index ONS Index JAKCONS Index RAD Index JAKTRAD Index JAKMIND Index ND Index JAKBIND Index OP Index JAKPROP Index JAKAGRI Index

4,888.2 4,888.2 565.8 565.8 702.3 702.3 523.1 523.1 843.0 2,003.2 1,538.7 1,538.7 696.3 696.3 1,207.3 453.7 453.7 288.3 288.3 2,336.9

Commodities

CRB Index Oil & Gas Crude Oil Natural Gas Natural Gas COAL (AUS Daily) COAL (Australia,wk) Industrial Metals Alumunium Nickel Tin Precious Metal Gold Gold SilverSilver Soft Commodities CPO (Malaysia) CPO (Netherland) Rubber Corn Corn Wheat Wheat Soybeans Soybeans Rice Rice (Indonesia) (Indonesia)

%) YTD (%)

302.5 89.8 3.2 3.2 89.1 81.2 1,871.5 16,250 18,270

1,619.7 1,619.7 28.0 28.0 2,980.0 982.5 2,757.7 820.0 820.0 914.5 914.5 1,725.8 1,725.8 8,300.0 8,300.0

JCI Winners (%) BRMS 7.7

SMGR

7.0

IDKM

5.4

INTP

3.3

MNCN

3.3

BMRI

2.6

BBRI

1.5

BBNI

1.3

ASII

0.8

0.37%

Indices

Region

Indices RegionRegion Indices 2,566.2 MXWO MSCI Word MSCI Word 2,566.2 MXWO 1,253.9 Volume (m) 4,307.5 S&P 500 1,385.3 4,307.5 SPX SPX S&P 500 Nilai (Rpbn) 3,875.7 3,875.7 US US Mkt Cap (Rptr) 12.2 Industrial Market P/E (x) 12.2 Dow Dow 13,073.0 JonesJones Industrial Nasdaq US US Market Div. Yield (%) 3.5 3.5 Nasdaq 2,945.8 Europe +/(%) YTD (%) EURO 50 Europe +/(%) YTD (%) EURO 50 Europe 263.9 26.0 0.54 2.69 FTSE London 26.0 0.54 2.69 FTSE London 5,693.6 1.9 0.35 1.9 0.35 5.365.36 DAX DAX JermanJerman 6,774.1 3.4 0.49 4.27 CAC 3.4 0.49 4.27 CAC France France 3,320.7 3.7 0.01 6.36 SMI 3.7 0.01 6.36 SMI Swiss Swiss 6,402.4 20.53 -9.4 -0.01 20.53 BRICBRIC -20.90 BOVESPA 1.4 0.00 -20.90 BOVESPA Brazil Brazil 57,240.9 4.5 0.00 16.93 MICEX Russia Russia 4.5 0.00 16.93 MICEX 1,428.6 5.3 0.01 19.60 SENSEXIndia India 5.3 0.01 19.60 SENSEX 17,143.7 NIFTY India India 3.0 0.00 -7.92-7.92 NIFTY 5,199.8 11.2 0.03 11.13 SHCOMP 11.2 0.03 11.13 SHCOMP China China 2,109.9 0.1 0.00 25.77 SZCOMPChina China 0.1 0.00 25.77 SZCOMP 861.8 Developed Developed ASIA ASIA -13.4 -0.01 8.908.90 Nikkei Japan +/(%) YTD (%) TPX Japan HIS Hong kong 19,585.4 HIS Hong kong 2.9 0.97 -0.92 KOSPI S.Korea 1,843.8 -0.92 KOSPI S.Korea TAIEX Taiwan 7,158.9 TAIEX Taiwan -0.3 -0.39 -9.16 FSSTI Singapore 3,032.8 -0.3 -0.39 -9.16 FSSTI Singapore 0.2 6.78 7.53 ASEAN 0.2 6.78 7.53 ASEAN -18.48 SET 0.0 0.00 -18.48 SET Thailand -26.09 PCOMP Philipines 5,277.9 0.0 0.00 -26.09 PCOMP Philipines KLCI Malaysia 1,632.4 KLCI Malaysia 2.0 0.11 -6.28 VNINDEX Vietnam 415.0 -6.28 VNINDEX Vietnam -13.15 370.0 2.33 Kurs Region 155.0 0.86 -4.84 Kurs Region Kurs Region 1.7 0.11 3.38 EURUSD Euro 1.7 0.11 3.38 EURUSD Euro 1.226 United Kingdom 0.5 1.95 GBPUSD 0.5 1.95 0.570.57 GBPUSD 1.571 USDCHF Switzerland Switzerland0.980 USDCHF -6.14 USDCAD CanadaCanada -6.14 USDCAD 1.002 79.0 2.72 -5.53 AUDUSD Australia Australia 1.050 0.0 0.00 -5.53 AUDUSD -50.1 -1.78 -14.30 NZDUSD New Zealand New Zealand -50.1 -1.78 -14.30 NZDUSD 0.809 21.5 2.69 26.84 USDJPY Japan Japan 21.5 2.69 26.84 USDJPY 78.180 16.5 1.84 40.10 USDCNY China China 16.5 1.84 40.10 USDCNY 6.380 41.5 2.46 43.99 USDHKD Hongkong Hongkong 7.755 41.5 2.46 43.99 USDHKD 0.0 0.00 USDSGD Singapore Singapore 1.246 0.0 0.00 1.221.22 USDSGD Rupiah Indonesia Indonesia 9,492 Rupiah JCI Losers (%)

12.0

RALS

14.9

-7.6

IMAS

JCI Value (Rpjt) 334,616

BBRI

-3.4

BSDE

ASII

-2.7

TLKM

BMRI

-2.7

MAPI

SMGR

-2.7

LSIP

IMAS

-1.9

TBIG

BBCA

-1.6

BDMN

TLKM

125,000

-1.3

AALI

-0.6 0.0

BBCA PGAS

314,855 303,973

+/-

(%)

13,073.0 2,945.8

-2.6 -12.3

-0.02 -0.4

7.00 13.08

263.9 5,693.6 6,774.1 3,320.7 6,402.4

4.1 66.4 84.7 40.5 39.6

1.59 1.18 1.27 1.24 0.62

7.93 2.18 14.85 5.09 7.85

57,240.9 1,428.6 17,143.7 5,199.8 2,109.9 861.8

687.8 22.3 304.5 99.9 -18.9 -14.4

1.22 1.59 1.81 1.96 -0.89 -1.65

0.86 1.88 10.93 12.45 -4.07 -0.56

8,635.4 731.7 19,585.4 1,843.8 7,158.9 3,032.8

68.8 5.3 310.4 14.6 34.4 34.3

0.80 0.73 1.61 0.80 0.48 1.14

2.13 0.43 6.24 0.99 1.23 14.60

1,193.3 5,277.9 1,632.4 415.0

15.3 58.3 7.4 1.8

1.30 1.12 0.46 0.45

16.39 20.72 6.64 18.05

+/1,253.9 1,385.3

+/1.226 1.571 0.980 1.002 1.050 0.809 78.180 6.380 7.755 1.246 9,492

JCI Volume (Lot/’000) ENRG

305

ELTY

301

TRAM

262

+/(%) YTD (%) +/(%) YTD (%) (%) YTD (%) -0.006 -0.50 -5.41 -0.004 -0.24 1.07 0.005 0.49 4.43 -0.002 -0.17 -1.93 0.002 0.19 2.88 -0.001 -0.10 4.08 -0.280 -0.36 1.65 -0.001 -0.02 1.34 -0.002 -0.02 -0.15 -0.001 -0.10 -3.89 -2.00 -0.02 4.66 JCI Freq (x)

IMAS

4,332

INCI

4,215

BBRI

3,459

PWON

163

ASII

3,141

148,711

DEWA

156

BAPA

2,621

139,999

BRMS

130

PWON

2,242

LPKR

118

BWPT

2,228

TRAM 119,371

BSDE

116

MNCN

2,088

BBNI 99,657

ASRI

BMTR

1,951

INTP 99,134

ADRO

SMGR

1,940

213,352

113 110

YTD (%)

(%) +/YTD (%) (%) YTD (%) 3.9 0.31 6.03 -0.7 -0.0 10.15

04

RESEARCH TEAM Michele Gabriela Equity Analyst ([email protected])

Richardo Putra Waluyo Equity Analyst ([email protected])

William Simadiputra Equity Analyst ([email protected])

Ivan Chamdani Equity Analyst ([email protected])

Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst ([email protected])

T Heldy Arifien Technical Analyst ([email protected])

Robby Hafil Equity Analyst (robby.hafi[email protected])

Frederick Daniel Equity Analyst ([email protected])

Rovandi Research Assistant ([email protected])

Windra Djulnaily Pluit, Jakarta ([email protected])

Ferry Zabur Kelapa Gading, Jakarta ([email protected])

Ariawan Anwar Artha Graha, Jakarta ([email protected])

Musji Hartono Mangga Dua, Jakarta ([email protected])

Very Wijaya Kebon Jeruk, Jakarta ([email protected])

Nathanael Benny Prasetyo Semarang, Jawa Tengah ([email protected])

Sonny Muljadi Surabaya, Jawa Timur ([email protected])

Juliana Effendy Medan, Sumatera Utara ([email protected])

Ni Made Dwi Hapsari Wijayanti Denpasar, Bali ([email protected])

Philip Fernando Suwandi Makassar, Sulawesi Selatan ([email protected])

Agus Jatmiko Balikpapan, Kalimantan Timur ([email protected])

Asep Saepudin Bandung, Jawa Barat ([email protected])

Donny Kristanto Setiadi Palembang, Sumatra Selatan ([email protected])

Tantie Rivi Watie Pekanbaru, Riau ([email protected])

Agus Bambang Suseno Solo, Jawa Tengah ([email protected])

Andrew Jatmiko Yogyakarta, Jawa Tengah ([email protected])

Asep Saepudin Cirebon, Jawa Barat ([email protected])

Sonny Muljadi Malang, Jawa Timur ([email protected])

EQUITY CAPITAL MARKET TEAM Nathanael Benny Prasetyo Head of Retail ECM ([email protected])

PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163 DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company’s equity securities.