1
TRIM DAILY TRADERS 28 Agustus 2012
TRIM Highlight INDF dan ICBP mencetak kenaikan penjualan pada 1H12 sebesar 12.5% YoY menjadi sebesar Rp24.5tr serta 15.9% YoY menjadi sebesar Rp10.9tr. Laba bersih 1H12 untuk INDF dan ICBP tercatat naik sebesar 2.6% YoY menjadi Rp3.5tr dan 12.6% YoY menjadi Rp1.48tr.
Market View Ditengah masalah teknis yang terjadi pada Bursa Efek Indonesia yang menyebabkan IHSG diperdagangkan selama kurang lebih tiga jam (terpendek sepanjang sejarah), IHSG ditutup naik 0.01% menuju 4,145.87 dengan nilai transaksi mencapai Rp1tr dan Net Sell Asing Rp1.1m. Sektor otomotif dan CPO serta Mining mencetak Return yang cukup baik ditengah pergerakan harga saham yang Flat. Sentimen positif dari bursa Eropa berpotensi membawa kenaikan bagi IHSG. Namun sentimen global cenderung mixed sehingga kenaikan IHSG kemungkinan akan tipis. IHSG berpotensi naik dengan rentang 4,134 – 4,163
Traders’ Picks Detail
INDF
5,350 TradingBuy
JSMR
5,900 SellOS
Penjualan INDF di 1H12 naik 12.5% menjadi Rp24.5tr diikuti oleh kenaikan laba 1H12 sebesar 2.6% menjadi Rp3.5tr. Net Buy Asing tercatat sebesar lebih dari Rp100m dalam seminggu terakhir Kenaikan tol Jakarta – Cikampek dipastikan terjadi pada bulan September 2012 dengan kenaikan sebesar 12 – 17% PTBA berencana merubah tujuan ekspor batubara dari China ke India. Menurut perseroan, ada tambahan permintaan dari India. PTBA pun berencana untuk menambah kepemilikan proyek Bukit Asam Transpasific Railways hingga 30% AISA akan membangun pabrik di Kalimantan Timur dengan nilai investasi Rp10m. AISA hari ini Cum Dividend Rp6.5 per lembar (Div. Yield 0.95%) Sejak 2012, kenaikan IMAS cenderung tertahan setelah naik 5% WoW. Saat ini IMAS sudah naik 1.6 WoW
AISA
IMAS
15,000 TradingBuy
710 TradingSell
6,200 SellOS
Rekomendasi ini berdasarkan analisis teknikal (jangka pendek) dan dapat berbeda dengan rekomendasi analisis fundamental (jangka panjang)
News of the Day World Market Wrap : •
•
•
Adalah prosentase kenaikan penjualan INDF pada 1H12 dibanding tahun lalu
JCI
Stock Price Rec
PTBA
12.5 X
US Tingkat keyakinan konsumen Amerika Serikat diperkirakan menurun tipis dari 65.9 menjadi 65.8. Pelaku pasar pun terlihat bersiap terhadap pidato The Fed di akhir bulan Agus’12 terutama terkait dengan kembali batalnya rencana QE3 EU Laporan Troika mengenai Yunani diperkirakan akan selesai Okt’12 setelah pada awal Sept’12, Troika akan kembali mengunjungi Yunani untuk peninjauan ulang Asia Biro statistik China mencatat bahwa keuntungan perusahaan industri China mengalami penurunan terbesar tahun ini pada Jul’12. Rata – rata pendapatan turun sebsear 5.4% menjadi CNY366m
4,145.9
Change Transaction Volume (m) Transaction Value (Rpbn) Mkt Cap (Rptr) Market P/E (x) Market Div. Yield (%)
: : : : : :
0.01% 702.7 1,006.2 3,917.2 12.4 3.4
Global Indices
Dow Jones Nasdaq Nikkei ST Times FTSE Hang Seng
13,124.7 3,073.2 9,085.4 3,044.5 5,776.6 19,798.7
Chg
(%)
-33.3 3.4 14.6 -6.0 0.0 -81.4
-0.3 0.1 0.2 -0.2 0.0 -0.4
*) Market Tutup
Reksa Dana Trimegah Asset Management Produk
27 Ags 2012
Trim Kapital Trim Kapital + Trim Syariah SHM Tram Consumption + Trim Komb 2 Trim Syariah B Trim Dana Stabil Trim Dana Tetap 2 Tram PDPT USD Tram Reguler INC Tram Strategic Fund Trim Kas 2
7,471.7 2,805.5 1,323.1 1,214.6 1,665.2 1,929.8 1,917.7 1,553.0 1.1 1,030.6 1,076.2 1,000.0
%
Chg
0.12 0.11 -0.02 -0.05 0.11 -0.04 0.00 0.06 0.07 -0.50 -0.24 0.00
9.3 3.0 -0.3 -0.6 1.8 -0.8 0.0 1.0 0.0 -5.2 -2.6 0.0
Silakan Menghubungi Trimegah Asset Management
Dual Listing (NYSE)
ISAT TLKM
27.8 39.3
5,293.3 9,374.3
Chg
(%)
-0.8 -0.1
-2.7 -0.2
TRIM Daily Traders 28 Agustus 2012 Charts of the Day Timah
Rp1,410 Kode: TINS
Mkt Cap : Rp7.1tr
Key Supp. Resist. ST Trend
Current Strategy
: : :
1,280, 1,520 Uptrend
Trading Buy
Indomobil Sukses Internasional Mkt Cap : Rp17.1tr
Key Supp. Resist. ST/MT Trend
Current Strategy
: : :
Rp6,200 Kode: IMAS
5,100, 6,400 Uptrend
Sell On Strength
Rally Menuju 1,520
Persiapan Membentuk Bottom
Meski memiliki peluang yang lebih banyak untuk terkoreksi karena sudah naik tiga hari berturut - turut, kami masih melihat potensi TINS untuk bergerak menuju level tertinggi di Jul’12 di 1,520. MACD mengindikasikan pergerakan Bullish yang sangat baik
Kenaikan IMAS dalam dua hari terakhir terlihat sangat baik. Kami perkirakan IMAS sedang berada dalam tahap awal pembentukan Bottom untuk kemudian Bullish Reversal. Pola Double Bottom terindikasi pada MACD yang semakin menguatkan potensi Bullish Reversal pada IMAS
Multistrada Arah Sarana
Tiga Pilar Sejahtera Food
Mkt Cap : Rp4.1tr
Key Supp. Resist. ST Trend
Current Strategy
: : :
Rp450 Kode: MASA
430, 480 Uptrend
Buy On Weakness
Mkt Cap : Rp2.1tr
Key Supp. Resist. ST Trend
Current Strategy
: : :
Rp710 Kode: AISA
650, 740 Downtrend
Trading Sell
Bullish Divergence dari MoM Changes
Downtrend Jangka Pendek sebagai Fase Akumulasi
Kami cukup yakin MASA dapat mengakhiri Downtrend yang terjadi sejak Mar’12 karena terlihat bahwa momentum penurunan sudah berkurang. Pada bulan Mei’12, MASA turun sebesar 16% MoM. Namun pada Agus’12, tercatat penurunan MASA hanya sebesar 10% MoM. Dengan demikian, terjadi indikasi Bullish Divergence
Kami tidak ragu pergerakan MT/LT AISA. Namun untuk jangka pendek, kami melihat AISA berpotensi terkoreksi sebagai bagian dari fase Akumulasi. AISA pun terindikasi membentuk pola Downtrend Channel sejak Jul’12
02
TRIM Daily Traders 28 Agustus 2012 News of the Day Bank: Pemberlakuan LTV pada produk Bank Syariah tak disamaratakan BI akan memilah produk pembiayaan perbankan syariah yang akan dikenai ketentuan maksimal loan to value (LTV) atau minimal uang muka seperti yang diberlakukan terhadap sejumlah produk kredit bank konvensional. Pasalnya, ada beberapa produk syariah seperti pembiayaan perumahan yang memiliki sifat berbeda dengan perbankan konvensional. Sumber: Investor Daily
Pertambangan: Kinerja ekspor mineral diprediksi merosot tajam
PTBA: Memburu kepemilikan proyek BATR 30% Perseroan masih berambisi menambah kepemilikan di proyek Bukit Asam Transpacific Railways (BATR). Niat tersebut akan direaliasikan bersamaan dengan pelaksanaan revisi peraturan pemerintah (PP) tentang izin usaha pertambangan IUP di Bangko Tengah. Dalam pelaksanaannya BATR terganjal aturan Undang Undang Nomor 4/2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara.Revisi PP dimaksudkan untuk mengubah status pemilik IUP dari PTBA menjadi Bukit Asam Banko. Perlu dicatat revisi sudah tuntas, hanya tinggal tunggu pelaksanaan. Sumber: Kontan
Ekspor mineral tahun ini diproyeksikan jauh menurun ketimbang tahun lalu. Selain permintaan yang anjlok akibat krisis global, sejumlah kendala di dalam negeri juga menghantui bisnis para eksportir produk mineral. Sebagian pengusaha kesulitan mengekspor karena belum mendapatkan izin ekspor, dan sebagian lainnya terkendala pengetatan ekspor dengan adanya bea keluar sebesar 20% menjadi pertimbangan mereka untuk menahan laju produksi. Sumber: Kontan
BUMI: Tuntaskan penjualan Miratama Perseroan telah menjual seluruh sahamnya di PT Mitratama Perkasa kepada PT Sumber Energi Andalan Tbk. Selama ini Miratama menjalani usaha jasa pertambangan. Transaksi ini dimaksud agar BUMI dapat lebih fokus pada kegiatan usaha pertambangan saja. Sumber: Kontan
GIAA: Cari pinjaman baru USD75jt Garuda Indonesia sedang mencari pinjaman bank baru dengan tenor dua tahun dan jumlah minimal USD75jt, baik dari dalam maupun luar negeri. Pinjaman ditargetkan bisa didapat pada Oktober atau November tahun ini, yang akan digunakan untuk membeli pesawat. Selama 1H12, Perusahaan telah mengalokasikan dana investasi senilai USD241jt dimana mayoritas dana tersebut digunakan untuk membeli pesawat. Total capex yang dianggarkan tahun ini sebesar USD400jt. Sumber: Investor Daily
INDF & ICBP: Peningkatan Laba 1H12 sebesar 2.6% dan 12.6% INDF dan ICBP mencetak kenaikan penjualan pada 1H12 sebesar 12.5% YoY menjadi sebesar Rp24.5tr serta 15.9% YoY menjadi sebesar Rp10.9tr. Laba bersih 1H12 untuk INDF dan ICBP tercatat naik sebesar 2.6% YoY menjadi Rp3.5tr dan 12.6% YoY menjadi Rp1.48tr. Sumber: Perseroan
JSMR: Akuisisi 2 tol diharapkan tuntas di akhir tahun 2012 JSMR berencana mengakuisisi ruas tol Waru-aloha-Tanjung Perak dan Batang-Semarang (setelah Bakrie group mundur pada Apr’12 lalu) yang terealisasi sebelum akhir tahun seiring dengan proses yang memasuki tahap finalisasi. Saat ini proyek tol Waru-AlohaTanjung Perak menunggu keputusan pemerintah Surabaya terkait masuk tidaknya proyek ini dalam rancangan tata ruang. Perubahan trase ini belum ditetapkan oleh Kementerian PU. Sumber: IFT
KRAS: Pembebasan lahan untuk pabrik HRC di akhir 2012 KRAS akan membangun pabrik HRC senilai USD400m dan diekspektasikan berjalan di 2015. Tanah kemungkinan akan dilakukan di tanah yang akan dibeli Honam Petrochemical. Nantinya, total kapasitas KRAS berada di 4.2jt ton. Sumber: Jakarta Post
02
TRIM Daily Traders 28 Agustus 2012 Statistics JCI
4,145.88
YTD YTD (Rp)(Rp) YTD YTD (USD) (USD) Moving AvgAvg 20day Moving 20day Moving Avg 50day Moving Avg 50day Moving AvgAvg 200day Moving 200day
8.47% 8.47% 4.89% 4.89% 4,109.5 4,109.5 4,026.0 4,026.0 3,966.2 3,966.2
Indonesia & Sectors
Indonesia & Sectors MSCI Indonesia JII LQ45 IN Index JAKFIN Index JAKINFR Index JAKMINE Index ONS Index JAKCONS Index RAD Index JAKTRAD Index JAKMIND Index JAKBIND Index JAKPROP Index RI Index JAKAGRI Index
4,979.8 579.5 713.2 535.6 535.6 862.5 1,974.0 1,538.6 1,538.6 702.1 702.1 1,266.3 453.2 285.0 2,258.1 2,258.1
Commodities
CRB Index Oil & Gas Crude Oil Natural Gas COAL (AUS Daily) COAL (Australia,wk) Industrial Metals Alumunium Nickel Tin Precious Metal Gold Gold SilverSilver Soft Commodities CPO (Malaysia) CPO (Netherland) Rubber Corn Wheat Soybeans Rice Rice (Indonesia) (Indonesia)
%) YTD (%)
305.9 95.5 2.7 90.5 88.3 1,900.5 16,475 20,900
1,673.3 1,673.3 31.0 31.0 3,032.0 1,025.0 2,838.5 794.5 862.0 1,729.8 8,200.0 8,200.0
JCI Winners (%) IMAS
0.5
Indices
Region
Indices RegionRegion Indices 702.7 MXWO MSCI Word MSCI Word 702.7 MXWO 1,286.6 Volume (m) 1,006.2 S&P 500 1,410.4 1,006.2 SPX SPX S&P 500 Nilai (Rpbn) 3,917.2 3,917.2 US US Mkt Cap (Rptr) 12.4 Industrial 12.4 Dow Dow 13,124.7 Market P/E (x) JonesJones Industrial Nasdaq US US Market Div. Yield (%) 3.4 3.4 Nasdaq 3,073.2 Europe +/(%) YTD (%) EURO 50 Europe +/(%) YTD (%) EURO 50 Europe 269.2 4.62 FTSE -3.5 -0.07 4.62 FTSE LondonLondon 5,776.6 -0.7 -0.12 7.917.91 DAX DAX JermanJerman 7,047.5 5.89 CAC -0.0 -0.01 5.89 CAC France France 3,462.8 1.5 0.00 8.91 SMI 1.5 0.00 8.91 SMI Swiss Swiss 6,491.3 23.31 -6.0 -0.01 23.31 BRICBRIC -22.05 BOVESPA 0.8 0.00 -22.05 BOVESPA Brazil Brazil 58,111.5 2.0 0.00 16.92 MICEX Russia Russia 2.0 0.00 16.92 MICEX 1,448.6 0.5 0.00 20.59 SENSEXIndia India 0.5 0.00 20.59 SENSEX 17,678.8 NIFTY India India 5.4 0.00 -3.42-3.42 NIFTY 5,350.3 11.00 SHCOMP -2.4 -0.01 11.00 SHCOMP China China 2,055.7 24.31 SZCOMPChina China -0.1 -0.00 24.31 SZCOMP 852.3 Developed 11.4 0.01 Developed ASIA ASIA 11.4 0.01 5.225.22 Nikkei Japan +/(%) YTD (%) TPX Japan HIS Hong kong 19,798.7 HIS Hong kong -0.2 -0.05 0.19 KOSPI S.Korea 1,917.9 0.19 KOSPI S.Korea TAIEX Taiwan 7,468.2 TAIEX Taiwan -0.7 -0.71 -3.40 FSSTI Singapore 3,044.5 -0.7 -0.71 -3.40 FSSTI Singapore -0.0 -1.81 -11.24 ASEAN -0.0 -1.81 -11.24 ASEAN 0.0 0.00 -17.20 SET -17.20 SET Thailand 0.0 0.00 -19.58 PCOMP Philipines 5,143.4 -19.58 PCOMP Philipines KLCI Malaysia 1,648.1 KLCI Malaysia 0.0 0.00 -4.83 VNINDEX Vietnam 386.2 -4.83 VNINDEX Vietnam 0.0 0.00 -11.95 Kurs Region 0.0 0.00 8.85 Kurs Region Kurs Region 2.6 0.16 6.80 EURUSD Euro 2.6 0.16 6.80 EURUSD Euro 1.250 United Kingdom 0.4 1.39 11.38 GBPUSD 0.4 1.39 11.38 GBPUSD 1.579 USDCHF Switzerland Switzerland0.961 USDCHF -4.50 USDCAD CanadaCanada -4.50 USDCAD 0.991 2.0 0.07 -1.44 AUDUSD Australia Australia 1.037 10.0 0.99 -1.44 AUDUSD -11.80 NZDUSD New Zealand New Zealand 97.9 3.57 -11.80 NZDUSD 0.809 22.89 USDJPY Japan Japan -7.8 -0.97 22.89 USDJPY 78.740 32.06 USDCNY China China -5.5 -0.63 32.06 USDCNY 6.357 44.33 USDHKD Hongkong Hongkong 7.756 -7.8 -0.45 44.33 USDHKD 0.0 0.00 USDSGD Singapore Singapore 1.252 0.0 0.00 0.000.00 USDSGD Rupiah Indonesia Indonesia 9,534 Rupiah JCI Losers (%)
8.8
0.01%
-5.3
BUMI
JCI Value (Rpjt)
+/-
(%)
13,124.7 3,073.2
-33.3 3.4
-0.25 0.1
7.42 17.97
269.2 5,776.6 7,047.5 3,462.8 6,491.3
1.2 0.0 76.4 29.6 15.3
0.45 0.00 1.10 0.86 0.24
10.08 3.67 19.48 9.59 9.35
58,111.5 1,448.6 17,678.8 5,350.3 2,055.7 852.3
-314.3 -5.5 -104.4 -36.4 -36.4 -19.0
-0.54 -0.38 -0.59 -0.68 -1.74 -2.18
2.39 3.30 14.39 15.70 -6.53 -1.65
9,085.4 755.4 19,798.7 1,917.9 7,468.2 3,044.5
14.6 -1.9 -81.4 -1.9 -9.3 -6.0
0.16 -0.25 -0.41 -0.10 -0.12 -0.20
7.45 3.67 7.40 5.05 5.60 15.04
1,233.7 5,143.4 1,648.1 386.2
-3.5 0.0 -0.1 -13.5
-0.28 0.00 -0.01 -3.38
20.33 17.64 7.67 9.85
+/1,286.6 1,410.4
+/1.250 1.579 0.961 0.991 1.037 0.809 78.740 6.357 7.756 1.252 9,534
JCI Volume (Lot/’000) 264
+/(%) YTD (%) +/(%) YTD (%) (%) YTD (%) -0.001 -0.10 -3.56 -0.002 -0.10 1.61 0.001 0.13 2.43 -0.002 -0.16 -3.00 -0.003 -0.33 1.57 -0.003 -0.31 4.05 0.070 0.09 2.38 0.002 0.03 0.98 -0.001 -0.01 -0.14 0.002 0.14 -3.42 15.00 0.16 5.13 JCI Freq (x)
TRAM 110,263
TRAM
IMAS
1,694
MAPI
2.9
-2.2
EXCL
IMAS 70,731
ENRG
195
ENRG
1,582
LSIP
2.9
-1.7
CPIN
ASII 38,701
UNSP
77
BUMI
1,121
ADRO
1.4
-1.4
SIMP
LSIP 28,489
LPKR
46
BMTR
914
BBCA
1.3
-1.1
SMGR
BBRI 23,823
BUMI
46
GAMA
778
JSMR
0.9
-0.7
INTP
LPKR 20,901
ASRI
40
KLBF
739
BDMN
0.8
-0.7
PGAS
BUMI 20,597
GAMA
31
TRAM
594
PGAS 20,478
BORN
28
BWPT
520
INVS
505
ADRO
497
UNVR
0.0
LPGI
0.0
UNTR
0.0
-0.5 TLKM -0.4 GGRM 0.0
ISAT
INDF 16,477 GTBO 16,347
SUGI 26 IMAS
23
YTD (%)
(%) +/YTD (%) (%) YTD (%) 0.7 0.06 8.79 -0.7 -0.0 12.15
04
RESEARCH TEAM Michele Gabriela Equity Analyst (
[email protected])
Richardo Putra Waluyo Equity Analyst (
[email protected])
William Simadiputra Equity Analyst (
[email protected])
Ivan Chamdani Equity Analyst (
[email protected])
Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst (
[email protected])
T Heldy Arifien Technical Analyst (
[email protected])
Robby Hafil Equity Analyst (robby.hafi
[email protected])
Frederick Daniel Equity Analyst (
[email protected])
Rovandi Research Assistant (
[email protected])
Windra Djulnaily Pluit, Jakarta (
[email protected])
Ferry Zabur Kelapa Gading, Jakarta (
[email protected])
Ariawan Anwar Artha Graha, Jakarta (
[email protected])
Musji Hartono Mangga Dua, Jakarta (
[email protected])
Very Wijaya Kebon Jeruk, Jakarta (
[email protected])
Nathanael Benny Prasetyo Semarang, Jawa Tengah (
[email protected])
Sonny Muljadi Surabaya, Jawa Timur (
[email protected])
Juliana Effendy Medan, Sumatera Utara (
[email protected])
Ni Made Dwi Hapsari Wijayanti Denpasar, Bali (
[email protected])
Sonny Muljadi Malang, Jawa Timur (
[email protected])
Agus Jatmiko Balikpapan, Kalimantan Timur (
[email protected])
Asep Saepudin Bandung, Jawa Barat (
[email protected])
Donny Kristanto Setiadi Palembang, Sumatra Selatan (
[email protected])
Tantie Rivi Watie Pekanbaru, Riau (
[email protected])
Agus Bambang Suseno Solo, Jawa Tengah (
[email protected])
Andrew Jatmiko Yogyakarta, Jawa Tengah (
[email protected])
Asep Saepudin Cirebon, Jawa Barat (
[email protected])
EQUITY CAPITAL MARKET TEAM Nathanael Benny Prasetyo Head of Retail ECM (
[email protected])
PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163 DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company’s equity securities.
