ESPA STOCK JAPAN
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. září 2008 do 28. února 2009
ESPA STOCK JAPAN
Obsah
Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Seznam majetku fondu k 28. únoru 2009 -------------------------------------------------- 4 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------10
1
Pololetní zpráva 2008/09
Obecné informace o investiční společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil. EUR (do 3.9.2008) 4,50 mil. EUR (od 4.9.2008)
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008: 81,42 %, od 9.8.2008 do 5.10.2008: 38,46 %) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008 do 5.10.2008: 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (původně FINAG Holding GmbH, od 6.10.2008: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER Mgr. Rupert ASCHER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ
podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER (od 18.12.2008) Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER (do 18.12.2008) Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditoři
ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Depozitář
Erste Group Bank AG
2
ESPA STOCK JAPAN
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu fondu ESPA STOCK JAPAN, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. září 2008 do 28. února 2009.
Vývoj fondu Fond ESPA STOCK JAPAN se ve sledovaných šesti měsících ocitl uprostřed masivního poklesu japonské ekonomiky. Celosvětově došlo k negativnímu konjunkturálnímu vývoji, což Japonsku, zemi silně orientovanou ne export, postihlo opravdu výrazně. Japonské trhy byly ovlivněny nejen místními výsledky, ale také celkově špatnou náladou na mezinárodních burzách. V září a říjnu došlo k silnému propadu japonské burzy, poslední dva měsíce burza spíše stagnovala. Pozitivně se vyvíjela měna – jen vůči euru zhodnotil o 25 %. Výkonnost trhu tak byla pro investora v euru výrazně lepší než pro investora v místní měně. Na počátku stál pokles cen domů v USA, následovala ho neschopnost splácet hypotéky dlužníků z tzv. subprime segmentu. Některé banky tak musely mnohé úvěry a cenné papíry na úvěry odepsat. Banky tak přišly o své zisky a po krachu Lehman Brothers dosáhl negativní vývoj kurzů svého maxima. Poptávka z USA poklesla a exporty z Japonska se tak propadly. Před koncem účetního roku fondu proběhla na burzách v únoru další slabší fáze. Hospodářské výsledky se ve sledovaném období zhoršovaly dle očekávání. Aby se celosvětově zabránilo dalšímu negativnímu směřování, došlo ke snížení úrokových sazeb. Tak tomu bylo i v Japonsku. Úvěry by tak měly opět zlevnit a umožnit nové investice. Kromě toho státy přišly s mnoha záchrannými balíčky, kterými podpořily bankovní sektor a celé hospodářství. Do některých finančních institucí v USA a Británii vstoupil stát jako investor, aby zabránil jejich bankrotu. Dopady těchto opatření by během roku teprve mohly být vidět, pouze v Číně, kde podpůrné aktivity proti krizi byly opravdu masivní, jsou již nyní pozitivní signály patrné. V rámci investiční politiky fondu ESPA STOCK JAPAN investoval také do futures na index Nikkei 225. Pomocí těchto investic byl ve fondu řízen investiční stupeň portfolia.
Výhled Japonské akcie se sice z fundamentálního hlediska jeví velmi příznivě, relativně lépe prosperující rychle se rozvíjející asijské trhy leží hned za dveřmi, avšak celosvětová hospodářská situace a s tím spojený pokles exportu tento příznivý obrázek znehodnocuje. P/E se v Japonsku na základě zisků pro tento rok pohybuje okolo 25. Pozitivní výsledky firem se však očekávají teprve od roku 2010. Míra vyplácených dividend činí 2,3 % a P/BV činí 1,1. Z tohoto pohledu se japonské akcie jeví ve střednědobém horizontu jako velmi zajímavé, pouze celkově špatná nálada na trzích tento pozitivní výhled kazí. V dobách takto vysoké nejistoty představují technické indikátory, obzvláště chartgrafy, spolehlivý nástroj. V uplynulém roce byly prolomeny všechny myslitelné podpůrné linie směrem dolů. Protože k tomu však docházelo velmi rychle a hekticky, vykresluje se pěkně pomalu již dno. Pokud se tohle prokáže jako trvalé, bude investice do akcií opět velmi výhodná.
3
Pololetní zpráva 2008/09
Struktura majetku fondu 28. únor 2009 mil. EUR % Akcie znějící na japonské jeny Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
51,4 51,4 - 0,2 - 0,0 51,2
31. srpen 2008 mil. EUR %
100,39 100,39 - 0,39 - 0,00 100,00
34,3 34,3 - 0,5 - 0,0 33,8
101,35 101,35 - 1,34 - 0,01 100,00
Seznam majetku fondu k 28. únoru 2009 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. září 2008 do 28. února 2009 Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EUR
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO AIR WATER INC. DAIFUKU CO. GOLDCREST CO.LTD. HAMAMATSU PHOTONICS IINO KAIUN KAISHA LTD JFE SHOJI HOLDINGS INC. JGC CORP. K S HOLDINGS CORP. KEIYO BK KINTETSU WORLD EXP. KYOWA EXEO CORP KYUSHU ELECTRIC PWR LINTEC CORP MIZUHO TRUST + BKG NIHON KOHDEN CORP. NIHON PARKERIZING NISSAN SHATAI CO. LTD. NOHMI BOSAI LTD RYOHIN KEIKAKU CO. SAIZERIYA CO. LTD TADANO LTD TOKYO DOME CORP. TONENGENERAL TOPPAN FORMS CO. XEBIO CO. YAMAGUCHI FINL GRP INC.
JP3160670000 JP3497400006 JP3306800008 JP3771800004 JP3131200002 JP3386020006 JP3667600005 JP3277150003 JP3281600001 JP3262900008 JP3254200003 JP3246400000 JP3977200009 JP3932800000 JP3706800004 JP3744600002 JP3672000001 JP3759800000 JP3976300008 JP3310500008 JP3465000002 JP3587600002 JP3428600005 JP3629200001 JP3428800001 JP3935300008
111 130 14 35 46 269 46 28 197 14 62 12 29 454 21 41 85 25 14 72 74 287 38 37 33 93
000 500 620 200 200 000 000 900 000 800 000 000 200 000 300 000 000 000 100 000 000 000 000 100 800 000
0 31 000 0 0 0 152 000 26 000 11 800 208 000 0 0 0 17 800 213 000 0 0 0 0 3 600 46 200 0 117 000 0 26 600 3 100 103 000
111 99 14 35 46 117 20 40 63 14 62 12 28 291 21 41 85 25 10 25 74 170 38 37 30 26
000 500 620 200 200 000 000 200 000 800 000 000 200 000 300 000 000 000 500 800 000 000 000 100 700 000
839,000000 482,000000 1 769,000000 1 588,000000 533,000000 259,000000 1 140,000000 1 177,000000 455,000000 1 786,000000 808,000000 2 325,000000 1 109,000000 85,000000 1 246,000000 870,000000 569,000000 792,000000 3 470,000000 962,000000 398,000000 246,000000 928,000000 1 072,000000 1 481,000000 862,000000 Celkem Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,268050 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
749 420,31 385 931,86 208 120,91 449 814,74 198 157,13 243 851,90 183 474,35 380 752,74 230 670,72 212 707,93 403 128,56 224 514,67 251 664,04 199 045,53 213 568,97 287 040,80 389 198,99 159 332,99 293 196,84 199 726,32 237 003,80 336 530,59 283 773,67 320 043,65 365 876,02 180 352,07 7 586 900,10 7 586 900,10 7 586 900,10
1,46 0,75 0,41 0,88 0,39 0,48 0,36 0,74 0,45 0,42 0,79 0,44 0,49 0,39 0,42 0,56 0,76 0,31 0,57 0,39 0,46 0,66 0,55 0,62 0,71 0,35 14,81 14,81 14,81
4
ESPA STOCK JAPAN Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EUR
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Podíl na majetku fondu v%
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO AISIN SEIKI CO. LTD ALL NIPPON AIRWAYS CO. ASAHI BREWERIES ASICS CORP. ASTELLAS PHARMA INC. BK OF YOKOHAMA BROTHER IND CANON INC DAIHATSU MOTOR DAIKIN IND DAITO TRUST CONSTR EAST JAPAN RAILWAY CO. ELECTRIC POWER DEVELOP. FANUC LTD. HITACHI ZOSEN CORP. HONDA MOTOR CO LTD HORIBA LTD HOSIDEN CORP. IDEMITSU KOSAN CO. LTD ITOCHU CORP. JAP TOBACCO INC
JP3102000001 JP3429800000 JP3116000005 JP3118000003 JP3942400007 JP3955400001 JP3830000000 JP3242800005 JP3496600002 JP3481800005 JP3486800000 JP3783600004 JP3551200003 JP3802400006 JP3789000001 JP3854600008 JP3853000002 JP3845800006 JP3142500002 JP3143600009 JP3726800000 JAPAN PETROLEUM EXPLORAT. JP3421100003 JFE HOLDINGS INC. JP3386030005 KANSAI ELEC.POW. JP3228600007 KAWASAKI KISEN JP3223800008 KDDI CORP. JP3496400007 KEYENCE CORP JP3236200006 KIRIN BREWERY CO. LTD. JP3258000003 KOMATSU LTD JP3304200003 KONICA CORP. JP3300600008 KUBOTA CORP JP3266400005 LEOPALACE21 JP3167500002 MARUBENI CORP JP3877600001 MATSUI SECURITIES CO. LTD JP3863800003 MATSUSHITA ELECTRIC IND JP3866800000 MATSUSHITA ELECTRIC W. JP3867600003 MINEBEA CO. LTD. JP3906000009 MITSUBISHI CORPORATION JP3898400001 MITSUBISHI ELECTRIC CORP. JP3902400005 MITSUBISHI MAT. JP3903000002 MITSUBISHI TOKYO FINL GRP JP3902900004 MITSUI ENG. SHIPB. JP3891600003 MITSUI FUDOSAN CO. LTD. JP3893200000 MITSUI SUMITOMO INS.GRP JP3890310000 MITSUI TRUST HLDGS JP3892100003 MIZUHO FINL GROUP JP3885780001 * MONEX BEANS HLDGS INC. JP3869970008 NIDEC CORP. JP3734800000 NINTENDO CO LTD JP3756600007 NIPPON TEL+TEL JP3735400008
18 150 2 155 59 116 78 7 52 15 26 48 9 15 503 86 16 62 4 260 6 39 14 66 4 170 45 15 114 70 109 336 130 53 291 29 138 261 594 219 48 42 572 474 3 36 2 46
800 000 900 000 300 000 300 800 000 500 900 639 900 100 000 100 500 800 500 000 241 600 800 800 000 91 100 000 000 000 000 900 000 700 000 000 000 600 000 000 200 000 000 800 000 300 293 300 500 348
43 97 26
17 12 22 3 72 17 137
23 64
62 34 15 23 48 239 86 1 321 14 18 132 172 25 21 477 1 26
0 0 400 000 900 0 0 0 0 0 600 125 300 300 0 900 0 500 0 000 26 0 700 0 000 252 0 000 100 500 0 300 000 500 000 000 000 800 000 000 500 0 000 200 000 255 699 200 900 455
18 150 41 78 49 116 78 45 52 15 9 36 11 11 503 77 16 45 4 178 6 28 14 66 4 116 43 53 114 57 109 97 51 53 102 29 136 129 421 219 33 21 95 474 1 10 4 46
800 1 539,000000 000 350,000000 900 1 234,000000 000 616,000000 700 3 290,000000 000 420,000000 300 662,000000 700 2 540,000000 000 753,000000 500 2 170,000000 300 3 110,000000 600 5 850,000000 700 3 150,000000 800 6 500,000000 000 80,000000 300 2 390,000000 500 1 603,000000 300 1 045,000000 500 7 560,000000 000 448,000000 215 235 000,000000 600 3 630,000000 500 2 155,000000 800 2 365,000000 000 313,000000 103 517 000,000000 100 18 680,000000 000 952,000000 200 1 022,000000 000 761,000000 000 476,000000 700 552,000000 000 310,000000 200 567,000000 000 1 154,000000 000 600,000000 000 338,000000 600 1 244,000000 000 393,000000 000 231,000000 700 454,000000 000 144,000000 000 1 003,000000 600 2 370,000000 000 303,000000 300 188,000000 594 24 000,000000 100 4 140,000000 100 28 250,000000 100 4 250,000000
1
1
1
1
1
232 422 416 386 315 392 417 934 315 270 232 722 296 617 323 486 212 380 273 641 406 192 494 281 166 428 616 888 355 324 436 256 271 443 473 255 277 296 430 239 540 253 266 411 231 717 307 336 932 576
828,95 473,84 073,16 648,06 808,85 055,72 119,28 093,68 093,06 664,91 746,87 969,02 576,63 214,16 816,14 681,41 842,32 938,62 763,05 709,59 580,77 792,92 234,04 665,32 237,42 517,23 312,88 659,64 283,60 564,52 668,96 304,01 912,21 496,14 605,24 898,44 432,53 314,30 102,51 796,15 635,75 774,00 351,65 948,20 636,37 548,88 850,65 482,31 057,76 632,13
0,45 0,82 0,81 0,75 2,57 0,77 0,81 1,82 0,62 0,53 0,45 3,36 0,58 1,20 0,63 2,90 0,42 0,74 0,53 1,25 0,79 0,38 0,96 0,55 0,32 0,84 1,20 1,73 0,69 0,63 0,85 0,50 0,53 0,87 0,92 0,50 0,54 0,58 0,84 0,47 3,01 0,50 0,52 0,80 0,45 1,40 0,60 0,66 1,82 3,08
5
Pololetní zpráva 2008/09 Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota v EUR
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
NIPPON UNIPAC NISSHINBO IND. NOMURA HDG INC NTT DOCOMO OSAKA GAS CO. LTD. RESONA HOLDINGS RICOH CO LTD SANWA SHUTTER CORP SEVEN & I HLDGS CO. SHIMADZU CORP. SHIMANO INC SHIN-ETSU CHEMICAL CO SONY CORPORATION SUMITOMO CORPORATION SUMITOMO MITSUI FINL GRP SUMITOMO RTY DEV. SUMITOMO TITANIUM CORP. SUZUKI TAKEDA CHEMICAL IND TOKYO ELECTRIC POWER CO. TOKYO GAS CO. LTD. TOYOTA INDS TOYOTA MOTOR YAMADA DENKI CO. YAMAHA MOTOR YAMATAKE CORP. YAMATO KOGYO CO.LTD YASKAWA EL. CORP. ZEON CORP.
JP3754300006 JP3678000005 JP3762600009 JP3165650007 JP3180400008 JP3500610005 * JP3973400009 JP3344400001 JP3422950000 JP3357200009 JP3358000002 JP3371200001 JP3435000009 JP3404600003 JP3890350006 JP3409000001 JP3407200009 JP3397200001 JP3463000004 JP3585800000 JP3573000001 JP3634600005 JP3633400001 JP3939000000 JP3942800008 JP3937200008 JP3940400009 JP3932000007 JP3725400000
15 600 58 000 230 900 119 345 000 97 263 37 000 162 000 59 200 96 000 25 900 36 400 57 600 49 800 44 787 53 000 11 900 43 300 43 300 49 100 830 000 46 200 141 700 12 350 140 300 14 000 24 200 216 000 290 000
0 0 100 0 000 277 000 0 500 0 0 200 200 400 376 000 0 0 800 300 000 0 600 110 900 0 400 000 000
15 600 2 185,000000 58 000 709,000000 145 101 300 414,000000 327 153 900,000000 222 345 000 352,000000 57 41 600 1 707,000000 60 46 000 1 129,000000 162 000 247,000000 26 36 800 2 195,000000 96 000 620,000000 25 900 3 250,000000 20 26 400 4 410,000000 56 15 500 1 668,000000 90 49 800 832,000000 44 500 3 170,000000 22 38 000 956,000000 11 900 2 110,000000 43 300 1 545,000000 30 42 300 3 990,000000 12 36 800 2 775,000000 222 611 000 394,000000 46 200 2 115,000000 38 103 100 3 180,000000 3 9 240 3 600,000000 138 61 600 847,000000 14 000 1 660,000000 12 21 000 2 025,000000 163 97 000 387,000000 154 136 000 262,000000 Celkem Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,268050 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
1
1 1 2
43 43 43
274 294,16 330 913,70 337 481,76 404 973,76 977 242,34 571 435,70 417 919,17 321 997,49 650 014,22 478 964,63 677 366,39 936 877,98 208 050,26 333 421,18 135 167,08 292 335,80 202 055,15 538 340,31 358 168,89 821 771,97 937 215,56 786 308,31 638 312,91 267 679,42 419 860,13 187 015,09 342 203,81 302 080,86 286 735,01 839 616,89 839 616,89 839 616,89
Podíl na majetku fondu v% 0,54 0,65 0,66 0,79 1,91 1,12 0,82 0,63 1,27 0,93 1,32 1,83 0,41 0,65 2,22 0,57 0,39 1,05 2,65 1,60 3,78 1,53 5,15 0,52 0,82 0,37 0,67 0,59 0,56 85,58 85,58 85,58
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ ZÁVAZKY MAJETEK FONDU PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
51 426 516,99 100,39 - 197 632,01 - 0,39 - 481,35 - 0,00 51 228 403,63 100,00 ks ks ks EUR EUR EUR
148 082 857 272 36 206 45,25 49,82 50,26
* Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 28. února 2009 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru
Ident. číslo
Zapůjčená část nominále (v 1.000)
MIZUHO FINL GROUP
JP3885780001
300 000
0,25
RESONA HOLDINGS
JP3500610005
30 000
2,25
Poplatek sazba v %
Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit.
6
ESPA STOCK JAPAN NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AOKI INTL CO. AOYAMA TRADING CO BIC CAMERA INC. CANON ELECTRONIC CANON FINETECH INC. CHUBU ELECTRIC POWER CO. COCA-COLA CENTRAL DOUTOR NICHIRES HLDGS EDION CORP. FOSTER ELECTRIC FUJI SEAL INTERNATIONAL FUJIREBIO INC. FUYO GENERAL LEASE CO.LTD HIGO BK LTD HOKUGIN FINL GRP ITO EN LTD. J-OIL MILLS INC. JAPAN AVIATION ELEC. IND. JAPAN WOOL TEXTILE JOSHIN DENKI KAGOSHIMA BK KIYO HOLDINGS INC. KOEI CO. LTD KOITO MFG CO. LTD KYOEI STEEL LTD MAKINO MILLG MACHINE MITSUI & ASSOC.A TELEPARK MORI SEIKI CO. NIPPON DENKO CO.LTD NIPPON FLOUR MILLS NIPPON KONPO UN. SOKO LTD NIPPON SHOKUBAI NIPPON YAKIN KOGYO NISHI-NIPP.CITY BK NISSHIN OILLIO GRP NS SOLUTIONS CORP. OKAMURA CORP. PACIFIC GOLF GRP.INT.HLD. SAN-A CO. SHIMAMURA CO. SHIN MITSUI SUGAR STAR MICRONICS SUMIKIN BUSSAN TOHO GAS CO. TOHO ZINC TOKAI RIKA TOKAI RUBBER IND. TOKYO LEASG CO. TOKYU CORP TOMY CO. LTD TOPCON CORP. TOYO ENGINEERG CORP. TSURUHA HLDGS WEST JAPAN RAILWAY CO. YAMANASHI CHUO BK
JP3105400000 JP3106200003 JP3800390001 JP3243200007 JP3242900003 JP3526600006 JP3293300004 JP3639100001 JP3164470001 JP3802800007 JP3813800004 JP3822000000 JP3826270005 JP3783800000 JP3842400008 JP3143000002 JP3840000008 JP3705600009 JP3700800000 JP3393000009 JP3207800008 JP3253550002 JP3286000009 JP3284600008 JP3247400009 JP3862800004 JP3893700009 JP3924800000 JP3734600004 JP3723000000 JP3709600005 JP3715200006 JP3752600001 JP3658000009 JP3677200002 JP3379900008 JP3192400004 JP3781330000 JP3324500002 JP3358200008 JP3890400009 JP3399000003 JP3400100008 JP3600200004 JP3599000001 JP3566600007 JP3564200008 JP3590400002 JP3574200006 JP3630550006 JP3630400004 JP3607800004 JP3536150000 JP3659000008 JP3942000005
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
6 15 1 10 23 4 3 17 16 11 75 113 25 76 22 8 42 184 60 91
68 34
296 29 9 3 14 40 189 34 101 289 50 28 50 13 47
900 100 497 000 0 200 500 200 600 0 0 000 100 000 000 500 000 0 000 000 000 000 000 000 0 0 186 0 000 0 000 0 0 0 000 400 000 182 400 0 000 200 0 000 0 400 800 0 000 200 200 000 600 0 000
6 15 1 22 14 27 4 3 17 1 16 16 11 75 113 38 235 36 22 8 42 184 60 91 2 5 18 68 21 65 90 11 44 296 50 34 6 4 81 43 42 189 7 34 101 21 289 78 28 50 13 47
900 100 497 900 300 400 500 200 600 700 300 000 100 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 100 000 186 300 000 000 000 000 500 000 000 900 000 182 100 000 000 300 000 000 000 400 800 600 000 500 200 000 600 148 000
7
Pololetní zpráva 2008/09
Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ACCORDIA GOLF CO. AOZORA BANK LTD ASAHI KASEI BRIDGESTONE CORP. CENTRAL JAPAN RAILWAY CSK CORP. DAI NIPPON PRINTING CO DAIICHI SANKYO CO. LTD DAINIPPON INK & CHEM DAIO PAPER CORP. DENKI KAGAKU KOGYO DENTSU INC. DON QUIJOTE CO. DOWA MINING CO EISAI EPSONTOYOCOM CORP. FUJI ELECTRIC FUJI FIRE + MAR. HASEKO CORP. HIKARI TSUSHIN INC. HITACHI CHEMICAL HITACHI CONSTR. HITACHI LTD INPEX HOLDINGS INC. ISUZU MOTORS ITOCHU TECHNO-SCIE. JAPAN AIRLINES SYSTEM KANSAI PAINT CO.LTD KAWASAKI HEAVY IND. KEISEI ELECTR.RAILWAY KONAMI CO LTD MAZDA MOTOR CORP MEITEC CORP. MILLEA HOLDINGS INC. MITSUBISHI ESTATE MITSUBISHI GAS CHEM. MITSUBISHI PAPER M. MITSUI + CO. LTD. MITSUMI ELELTRIC NAMCO BANDAI HLDGS INC. NHK SPRING CO. LTD NIHON UNISYS LTD NIKON CORP NIPPON ELECTRIC GLASS NIPPON EXPRESS CO. LTD. NIPPON STEEL CORP NIPPON SYSTEM DEV. NISSAN MOTOR NOMURA REAL ESTATE HLDG NSK LTD. OKASAN HOLDINGS INC. OMRON CORP OTSUKA CORP. Q.P. CORP. SANKYO CO. LTD SANKYU INC. SECOM CO LTD SEIKO EPSON CORP. SEINO TRANSP. SEKISUI HOUSE LTD SHARP CORP. SHINKO SECURITIES SNOW BRAND MILK SOFTBANK CORP
JP3108450002 JP3711200000 JP3111200006 JP3830800003 JP3566800003 JP3346400009 JP3493800001 JP3475350009 JP3493400000 JP3440400004 JP3549600009 JP3551520004 JP3639650005 JP3638600001 JP3160400002 JP3616200006 JP3820000002 JP3808000008 JP3768600003 JP3783420007 JP3785000005 JP3787000003 JP3788600009 JP3294460005 JP3137200006 JP3143900003 JP3705400004 JP3229400001 JP3224200000 JP3278600006 JP3300200007 JP3868400007 JP3919200000 JP3910660004 JP3899600005 JP3896800004 JP3901200000 JP3893600001 JP3904400003 JP3778630008 JP3742600004 JP3754200008 JP3657400002 JP3733400000 JP3729400006 JP3381000003 JP3712600000 JP3672400003 JP3762900003 JP3720800006 JP3190800007 JP3197800000 JP3188200004 JP3244800003 JP3326410002 JP3326000001 JP3421800008 JP3414750004 JP3415400005 JP3420600003 JP3359600008 JP3373800006 JP3947600007 JP3436100006
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
685 0 0 28 700 77 13 000 0 14 000 624 000 35 000 281 000 34 844 500 175 000 6 400 19 000 330 000 514 000 399 000 58 300 72 600 43 100 104 000 0 12 000 14 400 132 000 48 000 114 000 0 40 000 175 000 4 000 33 000 29 000 179 000 424 000 72 000 37 200 0 80 000 80 600 4 000 2 000 77 000 99 000 20 300 118 400 14 900 103 000 0 0 23 100 36 700 0 281 000 10 200 0 90 000 53 000 112 000 0 275 000 10 300
685 66 000 112 000 28 700 77 13 000 67 000 14 000 624 000 35 000 281 000 34 844 500 175 000 6 400 19 000 330 000 514 000 399 000 67 200 72 600 55 700 113 000 21 101 000 14 400 132 000 48 000 114 000 142 000 40 000 315 000 4 000 65 500 29 000 179 000 531 000 98 000 37 200 19 100 80 000 80 600 4 000 2 000 77 000 185 000 20 300 308 100 14 900 103 000 39 000 10 200 25 800 39 000 500 464 000 10 200 4 400 90 000 53 000 112 000 319 000 275 000 10 300
8
ESPA STOCK JAPAN
Označení cenného papíru
SOJITZ CORP. SOMPO JAPAN INSURANCE STANLEY ELECTRIC SUMCO CORP. SUMITOMO CHEMICAL CO.LTD. SUMITOMO HEAVY SUMITOMO METAL SUMITOMO METAL IND. LTD. TDK CORPORATION TOKAI TOKYO SEC. CO. TOPPAN PRINTING CO. LTD. TOSHIBA MACHINE CO. TOSHIBA TEC CORP. TOYOBO CO. USS CORP YAMATO TRANSPORT CO. LTD. YOKOHAMA RUBBER
Ident. číslo
JP3663900003 JP3932400009 JP3399400005 JP3322930003 JP3401400001 JP3405400007 JP3402600005 JP3402200004 JP3538800008 JP3577600004 JP3629000005 JP3592600005 JP3594000006 JP3619800000 JP3944130008 JP3940000007 JP3955800002
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
449 323 87 20 213 58 25 168
33 152 481 11 183
200 000 900 400 000 000 000 000 0 0 0 000 000 000 700 0 000
568 323 103 20 213 58 25 168 51 140 33 152 481 12 95 183
900 000 200 400 000 000 000 000 700 000 000 000 000 000 680 000 000
Vídeň, březen 2009 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
9
Pololetní zpráva 2008/09
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu
Dluhopisové fondy - euro
Dluhopisové fondy – euro a cizí měny
Akciové fondy – podle regionů
Akciové fondy – podle odvětví a oblastí
Strategické fondy
Alternativní investice Dlouhodobé investice
Penzijní fondy
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
CASH DOLLAR CASH EMERGING-MARKETS CASH EURO-PLUS SELECT CASH BOND COMBIRENT BOND EURO-CORPORATE BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-RENT BOND EURO-TREND BOND MORTGAGE BOND USA-CORPORATE SELECT BOND BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EMERGING-MARKETS BOND EUROPE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD PORTFOLIO BOND SELECT BOND DYNAMIC BEST OF AMERICA BEST OF EUROPE BEST OF WORLD SELECT STOCK STOCK AMERICA STOCK BRICK STOCK EUROPE-ACTIVE STOCK EUROPE-EMERGING STOCK GLOBAL STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS STOCK JAPAN STOCK VIENNA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY STOCK BIOTEC STOCK COMMODITIES STOCK EUROPE-PROPERTY WWF STOCK UMWELT PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 PORTFOLIO TARGET SELECT INVEST SELECT MED ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE BOND-MÜNDELRENT VINIS FONDS WWF STOCK CLIMATE CHANGE WWF STOCK UMWELT VORSORGE CLASSIC 03 až 08
10
ESPA STOCK JAPAN Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND CONVERTIBLE ESPA BOND CORPORATE BB ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND FINANCIALS ESPA BOND INFLATION-LINKED (do 1.8.08 ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS
ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE
Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Globální akciové fondy z oblasti technologií Japonské akciové fondy Globální akciové fondy Podnikové dluhopisy s emerging trhů, proti měnovému riziku je fond většinou zajištěn do EUR Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Mezinárodní směnitelné obligace, zajištění proti měnovému riziku Vysoce výnosné podnikové dluhopisy s průměrným ratingem „BB“ a zajištěním proti měnovému riziku do EUR Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Dluhopisy v EUR, převážně bankovní dluhopisy, uplatňován přístup absolute return Globální (převážně) státní dluhopisy s ochranou proti inflaci, zajištění proti veškerému měnovému riziku Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v USD Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001 Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 30.11.2012 Uzavřený fond s garancí vloženého kapitálu a splatností 31.07.2013
11
Pololetní zpráva 2008/09 ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30 (do 18.8.08 ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50 (do 1.9.08 ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO EQUITY ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4 ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA SELECT CASH ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA SELECT STOCK ESPA SELECT STOCK-PLUS ESPA STOCK ADRIATIC ESPA STOCK AGRICULTURE ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK AMERICA VALUE ESPA STOCK ASIA EMERGING ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX
Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 12.11.2013 Investice do surovinových trhů se zajištěním kapitálu a splatností 29.03.2013 Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 29.02.2012 Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept „absolute return“ Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept „absolute return“ Dluhopisový smíšený fond Alternativní investice Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií 0 % až 100 %), koncept „absolute return“ Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.05.2012 Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.10.2012 Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy Fond fondů - dluhopisy Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) Akcie z jihovýchodní Evropy Globální firmy ze surovinového sektoru se zaměřením na zemědělství Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) Americké akcie s čistou hodnotou majetku Fond tvořený akciemi z Asie (vyjme Japonska) Akciový fond se zaměřením na infrastrukturu Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku Akcie biotechnologických podniků Akciový fond investující na emerging trzích Globální firmy ze surovinového odvětví Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) Středoevropské akcie, aktivně řízený fond Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze
12
ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK RUSSIA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC /08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT
Globální akcie farmaceutických podniků Akciový fond Ruska a SNS Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Aktivně řízený akciový fond se zaměřením na střední a východní Evropu Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Tématický fond vhodný pro dlouhodobou investici Globální akcie ekologických podniků
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
13
