ESPA STOCK EUROPE-EMERGING
POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010
ESPA STOCK EUROPE-EMERGING
Obsah
Obecné informace o investiční společnosti ------------------------------------------------2 Vývoj fondu -----------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu --------------------------------------------------------------------4 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2010 ----------------------------------------------5
1
Pololetní zpráva 2010
Obecné informace o investiční společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
4,50 mil. EUR
Společníci
Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER (do 31.7.2010) ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ zástupce ředitele Mgr. Reinhard WALTL (od 7.9.2010) podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER
Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mgr. Paul A. SEVERIN Mgr. Jürgen SINGER
Státní komisaři
rada Dr. Michael MANHARD AD Erwin GRUBER
Auditoři
ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH
Depozitář
Erste Group Bank AG
2
ESPA STOCK EUROPE-EMERGING
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK EUROPE-EMERGING, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010.
Vývoj fondu Ve sledovaném období pokračovala v emerging Evropě fáze zotavení. Poté, co hospodářství pokleslo o 5,3 % v roce 2009, pohybovaly se odhady ohledně růstu v roce 2010 okolo 3,8 % a v roce 2011 okolo 4,0 %. Ve třetím čtvrtletí byla v regionu míra růstu ještě negativní (0,8 %), v posledním čtvrtletí se však ekonomika již zotavila. Tento vývoj může být vysvětlen poklesem HDP ve třetím čtvrtletí v Rusku (-3,8) a jeho následnou silnou expanzí. Předbíhající indikátory OECD upozornily na pokračování expanze v Turecku, Rusku, Polsku a Maďarsku. Dynamika průmyslové výroby se normalizovala. Růst poklesl z 9,9 % v červnu na 4,3 % v říjnu. Inflační rizika hrála v porovnání s jinými emerging trhy jen podřadnou roli. S výjimkou Polska vykazuje mnoho zemí velkou negativní výrobní mezeru. V Maďarsku, Rumunsku a Rusku se sice inflace spotřebitelských cen v listopadu dostala nad cíl příslušných centrálních bank, čistá inflace však zůstala většinou nízká. Pouze v Rusku byla mírně zvýšená (6,3 % p.a.). Rozpočtové deficity zůstaly v zemích střední a východní Evropy (dále jen CEE) příliš vysoké. MMF odhaduje za rok 2010 deficit v procentech nominálního HDP na úrovni 5,3 % (SNS: 3,9 %). Za zmínku stojí především Lotyšsko (11,9 %), Litva (7,6 %), Polsko (7,4 %) a Rumunsko (6,7 %). Státní dluh však zůstává v porovnání s rozvinutými zeměmi světa nízký (CEE: 47 %, SNS: 16 %). Vystupuje především Maďarsko, jehož míra zadlužení již činí 78 %. Po ostrém poklesu deficitů výkonové bilance v CEE (2008: 7,8 %, 2009: 2,5 %), předpokládá MMF v roce 2010 jeho mírné zvýšení na 3,8 %. V SNS se naopak podařilo přebytku výkonové bilance mírně vzrůst (2009: 2,6 %, 2010: 3,8 %). Centrální banky nadále většinou vyčkávají. Zvýšení úrokových sazeb v Maďarsku o 25 bazických bodů na konci listopadu bylo vysvětlováno kromě jiného jako krok ke stabilizaci inflačních očekávání. Co se vývoje měn týče, vůči euru posílily měny PLN a CZK, naopak RUB, TRY a RON mírně oslabily. HUF byl velmi volatilní a stagnoval. Hospodářství ve vyspělých zemích rostla jen mírně (Q3: 2,3 %, Q4: 2,7 %). Rizika ekonomického poklesu však ustupují. Zároveň zůstaly měnové politiky nastaveny velmi expanzivně a míry inflace se držely na nízké úrovni. Emerging trhy zůstaly tahouny globální konjunktury (Q2: 4,2 %, Q3: 5,0 %). Obecně bylo prostředí pro akcie příznivé. Kurzové poklesy, ke kterým v mezidobí docházelo, se dají vysvětlit zvýšením intenzity krize státních dluhů v eurozóně, obavami z recese v USA (v srpnu) a realizacemi zisku ke konci roku. Ve sledovaném období od 1. června do 30. listopadu 2010 si fond ESPA STOCK EUROPE-EMERGING připsal 9,50 %. Fond tak svou výkonností předčil benchmark o 1,47 procentního bodu. Východoevropské burzy – jako Rusko (index RTSI$: + 9,4 %), Turecko (index XU030: + 19,5 %) a Polsko (index WIG20: + 11,38 %) – těžily z příznivého prostředí pro akcie nejvíce. Naopak výrazně za trhem zaostaly maďarské akcie (index BUX: - 6,5 %). Důvodem bylo ohlášení zestátnění soukromých fondů penzijního zabezpečení maďarskou vládou. Ke konci sledovaného období se potvrdilo, že Rusko bude pořádat mistrovství světa ve fotbale v roce 2018. Tato zpráva spustila nákup akcií ocelářského průmyslu a stavebnictví. Do infrastruktury se očekávají investice až 50 mld. USD. Nejsilnějšími sektory v uplynulých šesti měsících byly: primární sektor, spotřebitelský sektor a bankovnictví. Za trhem zaostal ropný průmysl.
3
Pololetní zpráva 2010
Struktura majetku fondu 30. listopad 2010 mil. EUR % Akcie ze země původu Bermudy britské Panenské ostrovy Lucembursko Rakousko Polsko Rumunsko Rusko Česká republika Turecko Maďarsko Majetek v cenných papírech Financial Futures Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Dividendové pohledávky Ostatní závazky Majetek fondu
0,2 0,3 1,7 19,8 2,5 88,7 2,4 28,1 5,4 149,3 - 0,1 - 0,5 0,0 0,2 - 0,0 148,9
0,16 0,23 1,14 13,31 1,68 59,61 1,64 18,89 3,64 100,30 - 0,06 - 0,37 0,00 0,14 - 0,02 100,00
31. květen 2010 mil. EUR % 0,4 0,5 0,3 1,2 18,0 78,8 5,8 23,7 6,4 135,0 - 0,0 3,6 0,0 138,5
0,26 0,34 0,23 0,87 12,98 56,87 4,16 17,07 4,63 97,42 - 0,02 2,60 0,00 100,00
4
ESPA STOCK EUROPE-EMERGING
Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2010 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2010 do 30. listopadu 2010 Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na polské zloté Země emise LUCEMBURSKO KERNEL HLDG S.A.
LU0327357389
0
0
PLBIG0000016 PLBH00000012 PLGSPR000014 PLBSK0000017 PLPBG0000029 PLPKO0000016 PLPGER000010 PLPGNIG00014 PLPZU0000011 PLTVN0000017
0 0 0 0 0 50 000 110 000 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ROBVBAACNOR0
317 985
18 932
RU000A0JNGA5 RU000A0JPNN9 RU000A0JPNM1 RU000A0JP195 RU000A0B90N8 RU0009029540
0 0 0 0 0 300 000
21 000
67,000000 Celkem
348 948,81 348 948,81
0,23 0,23
Země emise POLSKO BANK MILLENNIUM ZY 1 BK HANDLOWY W WARS. ZY 4 GETIN HLDG ZY 1 ING BK SLASK NAM. ZY 10 PBG S.A. ZY 1 PKO BANK POLSKI S.A. ZY 1 PL.GR.ENERGETYCZNA ZY 10 POLSKIE GO.NAF. A ZY 1 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZP. TVN S.A. ZY 0,2
228 19 150 1 5 417 277 990 20 70
571 200 000 935 200 000 000 000 000 000
4,980000 282 89,500000 426 11,030000 410 840,000000 403 221,000000 285 43,000000 4 447 22,500000 1 545 3,470000 851 354,900000 1 760 16,200000 281 Celkem 10 693 Celkem AKCIE znějící na polské zloté přepočítáno kurzem 4,032110 11 042
304,69 178,85 331,07 114,00 012,07 051,30 716,76 985,68 368,64 242,33 305,39 254,20
0,19 0,29 0,28 0,27 0,19 2,99 1,04 0,57 1,18 0,19 7,18 7,42
299 053
2 503 385,16 2 503 385,16 2 503 385,16
1,68 1,68 1,68
609 267 339 389 368 744 2 718 2 718
260,79 027,12 453,66 303,60 677,89 383,83 106,89 106,89
0,41 0,18 0,23 0,26 0,25 0,50 1,83 1,83
430 676,87 1 285 624,74 394 086,41
0,29 0,86 0,26
AKCIE znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO BUCHAREST ST. EXCH. LN 10
36,000000 Celkem Celkem AKCIE znějící na rumunské lei (staré) přepočítáno kurzem 4,300540
AKCIE znějící na ruské rubly Země emise RUSKO CHETVERTAYA G.K.O.R.E. FED.SET.KO.Y.ENER. RL-,50 OAO INTER RAO UES POLYMETAL RL -,20 RASPADSKAYA RL 0,004 SBER.BK ROSS. RL 3
0 8 000 000 0 30 000 000 0 290 000 000 0 28 000 0 80 000 0 300 000
3,123000 0,365000 0,048000 570,150000 188,980000 101,750000 Celkem Celkem AKCIE znějící na ruské rubly přepočítáno kurzem 41,007070
AKCIE znějící na turecké liry (staré) Země emise TURECKO ASYA KATILIM BANK N. TN 1 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS COCA COLA ICECEK C TN 1
TREAYKB00014 TREBIMM00018 TRECOLA00011
0 0 0
0 0 0
270 000 49 224 38 000
3,130000 51,250000 20,350000
5
Pololetní zpráva 2010 Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
14,150000 6,280000 Celkem
1 334 048,50 1 011 323,68 4 455 760,20
0,90 0,68 2,99
43,180000 Celkem Celkem AKCIE znějící na turecké liry (staré) přepočítáno kurzem 1,962260
0,30 0,30 3,29
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
TUERKIYE HALK BANKASI TN1 TRETHAL00019 TURK TELEKOMUNIKASY. TN 1 TRETTLK00013
0 0
0 0
185 000 316 000
AT0000818802
20 000
0
20 000
440 104,78 440 104,78 4 895 864,98
RU000A0JPNN9 RU000A0JPNM1 RU000A0JPKH7 RU0009029540 RU0009029557 RU0005344356
0 0 0 68 000 0 0
0 150 000 000 0 180 000 000 0 63 000 000 400 000 3 968 000 0 230 000 0 10 000
662,19 413,10 131,17 004,84 800,46 670,44 682,20 682,20
0,90 0,14 1,70 6,61 0,28 0,38 10,01 10,01
595,71 864,22 145,51 570,73 176,17 176,17 469,60
0,35 1,08 1,34 0,87 3,64 3,64 27,86
2 365 000,00 2 365 000,00 2 365 000,00
1,59 1,59 1,59
3 159 699 1 827 1 660 1 391 8 739 8 739
2,12 0,47 1,23 1,12 0,93 5,87 5,87
Země emise RAKOUSKO DO+CO REST.+CATER.
AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO FED.SET.KO.Y.ENER. RL-,50 OAO INTER RAO UES RUSGIDRO OAO RL 1 SBER.BK ROSS. RL 3 SBER.BK ROSS. PFD RL 3 WIMM-BILL-DANN PR.P. RL20
0,011600 1 336 0,001500 207 0,052300 2 531 3,230100 9 846 2,359000 416 72,855100 559 Celkem 14 897 Celkem AKCIE znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,301750 14 897
AKCIE znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO MAGYAR TELEK.T.NA A UF100 MOL NYRT. NA A UF 1000 ORSZAGOS TAKAR. KER.BK RT RICHTER GEDEON.NA UF 1000
HU0000073507 HU0000068952 HU0000061726 HU0000067624
0 0 60 000 0
0 0 80 000 0
270 24 114 8
000 545,000000 500 18 595,000000 1 000 4 925,000000 1 500 43 000,000000 1 Celkem 5 Celkem AKCIE znějící na maďarské forinty přepočítáno kurzem 282,115050 5 Celkem ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 41
521 614 990 295 422 422 479
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na eura Země emise RUSKO SBER.BK ROS.GDR REGS100/1
US80529Q2057
0
0
PLPEKAO00016 PLBRE0000012 PLKGHM000017 PLPKN0000018 PLTLKPL00017
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
8 600
275,000000 Celkem Celkem AKCIE znějící na eura
AKCIE znějící na polské zloté Země emise POLSKO BK PEKAO SA ZY 1 BRE BANK ZY 4 KGHM POLSKA MIEDZ ZY 10 PKN ORLEN S.A. ZY 1,25 TPSA - TELEKOMUN. P. ZY 3
70 10 55 155 347
000 080 000 000 000
182,000000 280,000000 134,000000 43,200000 16,170000 Celkem Celkem AKCIE znějící na polské zloté přepočítáno kurzem 4,032110
636,02 980,90 827,12 668,98 576,62 689,64 689,64
6
ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
AKCIE znějící na české koruny Země emise BERMUDY CENTRAL EU.ME.A NEW DL-01
BMG200452024
0
0
0 0
0 0
TRAAKBNK91N6 TRAAEFES91A9 TRAARCLK91H5 TRADOHOL91Q8 TREENKA00011 TRAEREGL91G3 TRASAHOL91Q5 TRAKCHOL91Q8 TRAGARAN91N1 TRATUPRS91E8 TRATHYAO91M5 TRATCELL91M1 TRAISCTR91N2 TREVKFB00019 TRAYKBNK91N6
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29 714 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
706 125 90 525 170 231 371 372 1 240 74 237 457 947 450 521
US00501T2096 US47972P2083 US46626D1081 US50218G2066 US6778621044 US55953Q2021 US5838401033 US6074091090 US67812M2070 US6698881090 US67011E2046 US67011U2087 US3682872078 US6781291074 US8181503025 US48122U2042 US8688612048
0 0 0 100 000 0 20 000 10 000 0 100 000 0 0 100 000 95 000 0 0 88 000 0
0 60 000 0 50 000 17 000 70 000 10 000 15 000 100 000 7 000 0 0 75 000 0 0 0 50 000
7 52 459 50 261 70 92 292 930 47 55 100 745 52 130 150 580
16 500
356,000000 Celkem
235 162,24 235 162,24
0,16 0,16
394 041 435 670
399,18 095,34 494,52 656,76
0,94 0,70 1,64 1,79
666 000 000 000 000 750 377 000 000 000 714 000 000 000 025
8,500000 3 061 20,750000 1 321 7,760000 355 1,060000 283 5,440000 471 5,050000 596 7,420000 1 404 7,060000 1 338 8,340000 5 270 36,500000 1 376 5,460000 661 10,200000 2 375 5,820000 2 808 4,170000 956 5,200000 1 380 Celkem 23 662 Celkem AKCIE znějící na turecké liry (staré) přepočítáno kurzem 1,962260 23 662
093,33 817,70 916,14 601,56 293,30 423,26 307,96 415,91 249,61 474,07 441,37 526,18 771,52 295,29 719,17 346,37 346,37
2,06 0,89 0,24 0,19 0,32 0,40 0,94 0,90 3,54 0,92 0,44 1,60 1,89 0,64 0,93 15,90 15,90
000 765 000 000 000 000 000 500 000 000 000 000 000 000 000 000 000
3,050000 16 401,00 6,300000 255 363,55 19,770000 6 970 946,80 9,100000 349 529,48 54,810000 10 989 368,16 26,400000 1 419 627,42 23,480000 1 659 427,69 20,970000 4 711 907,05 6,600000 4 715 191,09 95,600000 3 451 661,23 37,100000 1 567 505,28 9,210000 707 509,12 22,240000 12 728 096,79 34,510000 1 378 544,27 14,210000 1 419 089,69 25,890000 2 983 291,72 9,305000 4 145 880,55
0,01 0,17 4,68 0,23 7,38 0,95 1,11 3,17 3,17 2,32 1,05 0,48 8,55 0,93 0,95 2,00 2,79
Země emise ČESKÁ REPUBLIKA KOMERCNI BANKA INH. KC500 CZ0008019106 TELEFONICA O2 C.R. KC 100 CZ0009093209
8 600 4 050,000000 70 000 371,500000 Celkem Celkem AKCIE znějící na české koruny přepočítáno kurzem 24,978500
1 1 2 2
AKCIE znějící na turecké liry (staré) Země emise TURECKO AKBANK TUERK TN 1 ANADOLU E.BIR.M.G. TN 1 ARCELIK A.S. NAM. TN 1 DOGAN HOLDING A.S. TN 1 ENKA INSAAT VE SAN. TN 1 EREGLI DEM.CEL. NAM. TN 1 HACI OMER SABANCI TN 1 KOC HLDG NA TN 1 TUERKIYE GAR.BANK.NAM.TN1 TUPRAS TURKIYE P.R. TN 1 TURK HAVA YOLLARI AS TURKCELL ILETISIM TN 1 TURKIYE IS BANKASI C TN 1 TURKIYE VAKIFLAR BANK. YAPI VE KREDI B.NA TN 1
AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO AKRON GDR REG S RL 5 COMSTAR-OBY.TEL. REGS JSC MMC NOR.NICK.ADR RL 1 LSR GROUP GDR S/5 LUKOIL N.K.SP.ADR RL-025 MAGNIT GDR REG. S RL -,01 MECHEL OAO ADR RL 10 MOBILNIYE TEL. ADR/5 NK ROSNEFT GDR REGS RL-01 NOVATEK GDR REG.S 10/1 NOVOLIPETSKIY MET.KO.REGS NOVOROSS.MORSK. GDR REGS OAO GAZP.ADR REG.S 4/RL 5 POLYUS ZOLOTO OJSC ADR /2 SEVERSTAL GDR S OCT2006 SISTEMA,AFK GDR REGS/50 SURGUTNEFTEGAZ ADR/10
7
Pololetní zpráva 2010 Název cenného papíru
Ident. číslo
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
TATNEFT' GDR REG.S 20 TRUB.MET.KO.GDRS RL10 URALKALI GDR S/5 RL -,50 VTB BANK GDR REG. S WIMM-BILL-DANN RL 20 ADR
US6708312052 US87260R2013 US91688E2063 US46630Q2021 US97263M1099
0 0 0 0 0
15 000 0 30 000 100 000 0
AT0000A0CTG3
5 997
0
PLGTC0000037
0
0
122 40 65 358 24
Kurz. hodnota Podíl na v EUR majetku fondu v%
000 000 000 000 000
30,920000 2 20,070000 27,080000 1 6,360000 1 23,610000 Celkem 66 Celkem AKCIE znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,301750 66 Celkem CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 103
897 616 352 749 435 520 520 958
822,16 708,28 179,76 091,61 290,95 433,65 433,65 126,42
1,95 0,41 0,91 1,17 0,29 44,69 44,69 69,84
1 255 172,10 1 255 172,10 1 255 172,10
0,84 0,84 0,84
23,720000
382 380,44
0,26
Celkem
382 380,44
0,26
Celkem AKCIE znějící na polské zloté přepočítáno kurzem 4,032110
382 380,44
0,26
231 231 231 868
1,50 1,50 1,50 2,60
NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise RAKOUSKO UNICREDIT CAIB CALL11
5 997
209,300000 Celkem Celkem AKCIE znějící na eura
AKCIE znějící na polské zloté Země emise POLSKO GLOBE TRADE CENTRE ZY 0,1
65 000
AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO TRANSKONTEYNER RL 1000
RU000A0JPRX9
34 583
0
34 583
83,990900 Celkem Celkem AKCIE znějící na americké dolary přepočítáno kurzem 1,301750 Celkem NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
DERIVÁTY
2 2 2 3
348,02 348,02 348,02 900,56
nerealizovaný výsledek v EUR
FINANCIAL FUTURES znějící na polské zloté Země emise POLSKO WARSAW 20 STOCK 12/10
400
Celkem Celkem FINANCIAL FUTURES znějící na polské zloté přepočítáno kurzem 4,032110 Celkem DERIVÁTY
-90 -90 -90 -90
771,33 771,33 771,33 771,33
-0,06 -0,06 -0,06 -0,06
8
ESPA STOCK EUROPE-EMERGING
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY DIVIDENDOVÉ POHLEDÁVKY JINÉ ZÁVAZKY MAJETEK FONDU
149 306 -90 -544 5 209 -24 148 862
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
ks ks ks Euro Euro Euro
496,58 100,30 771,33 - 0,06 298,81 - 0,37 697,18 0,00 927,67 0,14 971,36 - 0,02 079,93 100,00
342 569 703 185 265 588 101,43 116,57 121,04
Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit.
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE PETROPAVLOVSK
LS -,01
GB0031544546
0
33 000
AT0000606306
20 000
20 000
RU000A0D8K33 RU000A0JP195
0 0
8 500 000 30 000
AKCIE znějící na eura Země emise RAKOUSKO RAIFFEISEN INTL BK-HO.INH AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO MARIENERGOSBYT RL -,10 POLYMETAL RL -,20
9
Pololetní zpráva 2010
Označení cenného papíru
Ident. číslo
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise RAKOUSKO ESPA STOCK RUSSIA T
AT0000A05SA6
683 350
683 350
PLSOFTB00016 PLBZ00000044
0 0
28 000 10 000
CZ0005112300
0
97 700
US6708662019
50 000
50 000
CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na polské zloté Země emise POLSKO ASSECO POLAND S.A. ZY 1 BANK ZACHODNI WBK SA ZY10 AKCIE znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ AS INH.
KC 100
AKCIE znějící na americké dolary Země emise LUCEMBURSKO O'KEY GROUP SA GDR REG S
Vídeň, prosinec 2010
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.
Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
10